Aktier AktiePilen. USA Giftig cocktail. Dow Jones -1,06% Nasdaq -0,48% S&P 500-0,58% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Giftig cocktail. Dow Jones -1,06% Nasdaq -0,48% S&P 500-0,58% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Merck & Co. UnitedHealth, JPMorgan, Wal-Mart, Goldman Sachs Pfizer S&P 500 Sektorer Utilities, Energy, Consumer Basic Materials, Financials, Staples Consumer Cyclicals En cocktail af faldende råvarepriser, skuffende detailsalgstal og en nedjustering af det globale vækstskøn fra Verdensbanken, var mere end hvad de amerikanske aktieindeks kunne kapere på en gang, og dermed endte dagen for fjerde dag i træk i rødt. Indeksene rettede sig dog noget fra bunden, og en af årsagerne var en markant stigning i olieprisen, der trak energisektoren op. NYMEX olien steg 5,6%, og havde dermed den største stigning på en dag siden juni Syv ud af ti delsektorer sluttede lavere med de råvarerelaterede selskaber i bunden. Den største børsnoterede kobberproducent Freeport-McMoRan ledte for anden dag i træk an i faldende i S&P 500 indekset, og efter tirsdagens fald på knap 9% blev onsdagen fulgt op med et yderligere fald på 10,9%. I øvrigt ramte kobberprisen med det største fald i seks år, det laveste niveau i 12 år. Finansielle aktier var ligeledes under pres som følge af markedsstemningen, men også på baggrund af Q4 regnskaberne fra et par af de store banker. Derudover pressede nedskrivninger i den problemfyldte portugisiske bank Banco Espirito Santo Goldman Sachs, der lukkede 2,5% lavere. Goldman er i øvrigt regnskabsaktuel i morgen. JPMorgan var den første af de store banker til at rapportere i den netop startede regnskabssæson. Indtjeningen pr. aktie havnede på 1,19 USD mod analytikernes konsensus på 1,31 USD. Afvigelsen skyldtes blandt andet yderligere hensættelser til retssager, der beløb sig til 990 mio. USD. JPMorgans samlede indtægter landede på 23,55 mia. USD, hvor analytikerne havde ventet 23,64 mia. USD. Aktieomsætningen var bedre, hvorimod obligationer og corporate finance var lavere. JPMorgan sluttede 3,5% lavere. I halen på JPMorgen fulgte regnskabet fra Wells Fargo, hvor indtjeningen var helt in line med forventningerne og blev 1,02 USD pr. aktie. De samlede indtægter på 21,44 mia. USD slog markedets forventninger (21,23 mia. USD), men det var ikke nok til at redde aktien fra at slutte 1,2% lavere. Baggrunden for faldet her, var blandt et fald i realkreditudlånene til 44 mia. USD mod 50 mia. USD i samme periode sidste år og 48 mia. USD i Q3. General Motors faldt 2,7% ovenpå udtalelser fra selskabets CFO, der på den årlige globale automobil konference sagde, at han ikke ser General Motors blive profitabel i Europa i Endvidere udtalte han, at antallet af biler, der skal tilbagekaldes i indeværende år bliver højere end i Nu vi er ved bilindustrien så faldt Tesla Motors 5,7% ovenpå meldingen tirsdag i eftermarkedet om, at salget i Kina havde været uventet svagt i Q4. Verdens største distributør af videospil og spilkonsoller Gamestop steg 10,5% og havde den største stigning i S&P 500 indekset efter offentliggørelsen af same-store salg, der steg 4,4%. Ole Kjær Jensen afdelingsdirektør tlf okjensen@ :14:32 1/5

2 Blackberry steg 29,7% ovenpå en historie fra Reuters om, at selskabet var blevet kontaktet af Samsung med henblik på en overtagelse. Blackberry faldt dog 13% i eftermarkedet, da selskabet afviste historien. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Lennar Corp Bank of America Citigroup Schlumberger Intel 0,96 USD 0,31 0,09 1,46 0,66 Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Empire Manufacturing 14:30 PPI 14:30 Jobless Claims 16:00 Philadelphia Fed Business outlook 5,0-0,4% ,0 Asien Energiaktier løfter Asien. Nikkei (08.00) 1,86% Hang Seng (08.00) 0,67% Shanghai (03.00) 3,42% Udviklingen i Asien er overvejende positiv efter en markant stigning i olieprisen giver et relief rally i energisektoren, og en svækket JPY tillige gavner de japanske eksportaktier. Blandt nattens nøgletal er der kommet lidt svagere maskinordre fra Japan mens den australske arbejdsmarkedsrapport som viste et fald i arbejdsløshedsprocenten fra 6,2% til 6,1%, var bedre end ventet. Den indiske centralbank sænkede i nat overraskende renten. Blandt de japanske eksportaktier der får et ekstra løft kan nævnes en stigning på 2,7% i Sony og 1,9% i Canon og blandt energiaktierne stiger Inpex Corp 3,4%. I Kina og Hong Kong er der ligeledes fokus på finans- og ejendomsaktierne efter en opgørelse over nye lån i Kina viser større lånelyst end ventet. Europa Højere åbning i vente Future Point Procent Dax ,00% Euro Stoxx ,13% Dow Jones ,86% S&P ,50 0,85% Nasdaq 4181,25 0,86% Olie (Nymex) 47,80-1,40% Copper ,10% Guld 1228,20-0,10% Euro-Bund 157,07-0,13% 2/5

3 Vi venter en højere åbning på de europæiske aktiemarkeder efter de amerikanske aktieindeks rettede sig lidt i løbet af aftenen ovenpå stigningen i olieprisen. På sektorbasis ses fortsat stor fokus på energi- og råvarerelaterede aktier efter store fald på især flere råvareselskaber i gårsdagens handelssession. Her til morgen ses en stabilisering i flere metaller og blandt andet kobber, der var udsat for et markant fald i går og sluttede over 5% lavere, ligger lidt højere her til morgen. Dagens nøgletals- og regnskabskalender fra Europa er tom for så vidt angår væsentlige nyheder, hvorfor blikket på den front atter vil blive rettet mod USA. I Danmark ses særlig fokus på FLS efter en stabilisering og lille rebound i kobberprisen, ligesom selskaber som APM, Carlsberg, Novozymes og Vestas alle kan opleve særlig interesse efter stigningen i olieprisen. Jefferies sænker kursmålet på Novo til 290 DKK fra 300 DKK og gentager deres holdanbefaling. Deutsche Bank hæver til gengæld kursmålet fra 250 DKK til 285 DKK og gentager hold. Hennes & Mauritz er kommet med salgstal for december, der viste en stigning på 15% mod ventet 13,4%. Hennes & Mauritz er regnskabsaktuel den 28. januar. Skandia overvejer ifølge Bloomberg at børsnotere Skandiabanken i Norge. Orkla har købte svenske Cederroth for 2,02 mia. SEK. De tyske medier har fortsat fokus på Deutsche Bank og mulig spinn off af deres retail banking. Det ventes at banken i løbet af andet kvartal vil præsentere en ny strategiplan, hvori en spinn off indgår. I relation til Daimler tilbagekaldes Mercedes biler ifølge Reuters som følge af problemer med sikkerhedsbælter. Den britiske regering ventes at starte salg af statens 80% aktiepost i Royal Bank of Scotland efter valget udtaler finansminister George Osborne. Den britiske supermarkedskæde Morrison kan være på vej til at blive overtaget af Aldi, skriver Daily Telegraph. Den franske avis Les Echos skriver, at Air France-KLM skal spare omkring 2 mia. EUR over de næste tre år. Blandt andet vil planlagte investeringer i 2016 blive beskåret med omkring 500 mio. EUR, hvilket vil betyde en udsættelse af leveringer af Boeing 777. I besparelsesplanene indgår desuden en skæring af arbejdsstyrken på omkring 1000 job. Besparelsesplanerne vil ifølge avisen blive fremlagt den 5. februar. Richemont er kommet med salgstal der er lidt lavere end ventet. Omsætningen i Q3 blev 3,05 mia. EUR mod ventet 3,1 mia. EUR. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat Ingen væsentlige Nøgletal Begivenhed Estimat Ingen væsentlige Op og nedjustering Sanitec: UBS sænker til neutral fra køb Randgold: Numis sænker til hold fra køb Accor: Credit Suisse hæver til outperform fra neutral 3/5

4 Subsea 7: Citigroup sænker til sælg fra hold Enel: Citigroup hæver til neutral fra salg EDF: Citigroup hæver til køb fra neutral Dagens Teknik Onsdagen var ingen undtagelse og igen var der tale om stor volatilitet på DAX-indekse og indekset svingede 200 point fra top til bund. Niveauet omkring 9800 ses fortsat som et støtteniveau, og en lukning herunder vil være negativt og sandsynligvis betyde en ny test af 50 dg. gns. i Omvendt vil et brud af 9979 betyde en lukning af gappet og sandsynligvis en test af all time hign fra starten af december lige under Modstand: 9927, 9979, 10015, Støtte: 9800, 9755, 9690, 9639 Vidste du at de seneste data fra Baker Hughes vedrørende antallet af borerigge i arbejde viser, at der var 1421 borerigge i arbejde i sidste uge, et fald på 61 fra ugen før, og det største fald på en enkelt uge siden februar Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. 4/5

5 Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5