Ringkjøbing Landbobanks halvårsrapport Opjustering af forventningerne for hele året

Transkript

1 Side 1 af 23 Nasdaq Copenhagen London Stock Exchange Øvrige interessenter 3. august 2016 Ringkjøbing Landbobanks halvårsrapport Opjustering af forventningerne for hele året Resultatet før skat blev på 327 mio. kroner og forrenter primo egenkapitalen med 21% p.a., hvilket anses for meget tilfredsstillende. Basisresultatet stiger med 3% til i alt 314 mio. kroner og realiseres over budgettet for 1. halvår. (mio. kroner) 1. halvår halvår Basisindtjening i alt Samlede udgifter og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån m.v Basisresultat Beholdningsresultat m.v Resultat før skat Halvåret i overskrifter: Opjustering af forventninger til basisresultatet til intervallet mio. kroner Resultatet før skat blev på 327 mio. kroner, hvilket forrenter primo egenkapitalen med 21% p.a. Fremgang i basisresultatet på 3% til 314 mio. kroner og realiseres over budgettet for halvåret Omkostningsprocenten for halvåret realiseres på 30,7% - hvilket fortsat er landets laveste Fald i nedskrivningerne med 5 mio. kroner til 24 mio. kroner svarende til 0,2% p.a. Stigning i bankens udlån på 18% og i indlån på 4% Fortsat meget tilfredsstillende kundetilgang i såvel afdelingsnettet som nichekoncepterne Skulle De have spørgsmål, er De naturligvis velkommen til at kontakte bankens direktion. Med venlig hilsen Ringkjøbing Landbobank John Fisker Jørn Nielsen

2 Side 2 af 23 Ledelsesberetning Basisindtjening Netto renteindtægter udgør i 1. halvår mio. kroner mod 315 mio. kroner i, svarende til en stigning på 5%. Dette skal sammenholdes med en stigning i udlånsmængderne på 18%, hvilket understreger konkurrencen i sektoren, ligesom netto renteindtægterne også er påvirket af et ændret udlånsmix samt det fortsatte lave renteniveau. Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 129 mio. kroner i 1. halvår 2016 mod netto 144 mio. kroner i svarende til et nettofald på 11%. Gebyrindtægterne i 1. halvår var påvirket af et ekstraordinært højt aktivitetsniveau for konvertering af realkreditlån. Nettofaldet kan blandt andet relateres hertil, men nedgangen i gebyrindtægterne kan også relateres til et lavere handelsniveau, ligesom tegningsprovisionen på investeringsbeviser er faldet bort. Den samlede basisindtjening i årets første halvår er steget fra 482 mio. kroner i til 488 mio. kroner i Omkostninger og afskrivninger De samlede omkostninger inklusiv afskrivninger på materielle aktiver udgør i 1. halvår mio. kroner mod 149 mio. kroner sidste år svarende til en stigning på 1%. Nettostigningen i forhold til 1. halvår relateres til en stigning i personaleudgifterne på 5 mio. kroner, uændrede øvrige administrationsudgifter, en stigning i af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 3 mio. kroner og endeligt et fald på 7 mio. kroner i de samlede udgifter til Garantiformuen og Afviklingsformuen, hvor udgifterne til førstnævnte er bortfaldet med virkning fra Omkostningsprocenten er på et uændret niveau og udgør 30,7%, hvilket fortsat er landets laveste. En lav omkostningsprocent er specielt vigtig i perioder med konkurrence og usikre konjunkturer, da dette giver robusthed i bankens resultater. Nedskrivninger på udlån Halvårets nedskrivninger på udlån falder fra 29 mio. kroner i til 24 mio. kroner i 2016 og svarer nu til 0,2% p.a. af de samlede gennemsnitlige udlån og garantier m.v. mod 0,3% p.a. i 1. halvår. Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo halvåret 982 mio. kroner svarende til 4,7% af de samlede udlån og garantier. De faktisk konstaterede tab og afskrivninger på udlån m.v. ligger fortsat på et meget lavt niveau, og i halvåret overstiges de af posterne Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån og Indgået på tidligere afskrevne fordringer, således at nedskrivnings- og hensættelseskontoen netto er forøget med 39 mio. kroner i løbet af første halvår af De individuelle nedskrivninger er faldet marginalt med 2 mio. kroner i halvåret, hvorimod de gruppevise nedskrivninger er steget med 41 mio. kroner i løbet af 1. halvår Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør 100 mio. kroner svarende til 0,5% af bankens samlede udlån og garantier ultimo halvåret.

3 Side 3 af 23 Det er fortsat bankens forventning, at de samlede nedskrivninger for hele 2016 vil blive lavere end i. Basisresultat (mio. kroner) 1. halvår halvår Basisindtjening i alt Samlede udgifter og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån m.v Basisresultat Basisresultatet blev på 314 mio. kroner mod sidste års 304 mio. kroner. Første halvårs realiserede basisresultat er det bedste i bankens historie, og ligger over budgettet for halvåret. Beholdningsresultat og markedsrisiko Beholdningsresultatet for 1. halvår 2016 er positivt med 13 mio. kroner inklusiv fundingomkostninger af beholdningen. Posten aktier m.v. udgør ultimo halvåret 366 mio. kroner fordelt med 10 mio. kroner i børsnoterede aktier, 66 mio. kroner i investeringsforeningsbeviser og 290 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgør mio. kroner, og størstedelen af beholdningen består af AAA-ratede danske stats- og realkreditobligationer. Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i renteniveauet - udgør 2,1% af bankens kernekapital ultimo halvåret. Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens tabsrisiko beregnet ud fra en Value-at-Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i 1. halvår 2016 været følgende: Risiko i % i f.t. egenkapitalen Risiko i mio. kroner ultimo 1. halvår 2016 Højeste tabsrisiko: 23,3 0,69% Mindste tabsrisiko: 8,6 0,26% Gennemsnitlig tabsrisiko: 16,2 0,48% tabsrisiko: 13,9 0,41% Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et moderat niveau. Resultat efter skat Resultatet efter skat udgør 269 mio. kroner for 1. halvår 2016 mod 249 mio. kroner sidste år. Resultatet efter skat forrenter primo egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 17% p.a.

4 Side 4 af 23 Balance Bankens balance udgør ultimo halvåret mio. kroner mod sidste års mio. kroner. Indlån er steget med 4% fra mio. kroner ultimo juni til mio. kroner ultimo juni Bankens udlån er steget med 18% fra mio. kroner ultimo juni til mio. kroner ultimo juni Væksten i bankens udlån eksklusiv reverseforretninger har i forhold til juni været på 20,3%, og overskrider dermed marginalt Tilsynsdiamantens grænseværdi på 20,0%. Målt på gennemsnitlige udlånsmængder har vækstraten været på 15,9%. Vækstraten trækkes op af den meget tilfredsstillende udlånsudvikling i 2. halvår, og det er ikke bankens forventning, at den høje udlånsvækstrate kan realiseres i samme omfang for hele Væksten i bankens udlån er bredt funderet branchemæssigt med en god underliggende vækst i nye kundeforhold fra såvel afdelingsnettet samt bankens nichekoncepter. Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af halvåret på mio. kroner mod mio. kroner ultimo juni og mio. kroner ultimo. Likviditet Bankens likviditet er god, og overdækningen i forhold til 152-lovkravet er på 112%. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig til 0,7 mia. kroner, som modsvares af 4,5 mia. kroner, primært i korte placeringer i Danmarks Nationalbank og i likvide værdipapirer. Bankens udlån er på niveau med bankens indlån ultimo halvåret. Udlånsporteføljen er dermed mere end fuldt finansieret af bankens indlån og egenkapital. Hertil kommer, at en del af udlånsporteføljen til vindmøller i Tyskland er back to back refinansieret hos KfW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra et beløb på mio. kroner. Banken har således intet finansieringsbehov i det kommende år for at overholde minimumskravet om altid at kunne klare sig i op til 12 måneder uden adgang til de finansielle markeder. Ud over likviditetskravet i Lov om Finansiel Virksomhed 152 skal banken endvidere overholde LCR-nøgletallet (Liquidity Coverage Ratio). Nøgletallet viser, hvorledes pengeinstitutter er i stand til at honorere deres betalingsforpligtelser for en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. LCR-nøgletallet afløser pr. 31. december lovkravet, hvor dette krav endeligt udfases. LCR-nøgletallet beregnes ved at sætte pengeinstitutters likviditetsbeholdning / let realisable aktiver i forhold til pengeinstituttets betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler. Ikke-SIFI pengeinstitutter skal pr. 1. januar 2016 have en dækning på minimum 70% gradvist stigende med 10 procentpoint pr. 1. januar 2017 samt 20 procentpoint pr. 1. januar 2018, således at nøgletallet skal være mindst 100% pr. 1. januar SIFI pengeinstitutter skal allerede nu have en dækning på 100%.

5 Side 5 af 23 Ringkjøbing Landbobank ønsker at følge de samme regler, som gælder for SIFI pengeinstitutter, og bankens målsætning for LCR-nøgletallet er dermed på 100%. Banken havde pr. 30. juni 2016 et LCR-nøgletal på 162%, og banken opfylder dermed den opstillede målsætning. Kapitalnedsættelse og aktieopkøbsprogram På den ordinære generalforsamling i februar 2016 fik bankens bestyrelse bemyndigelse til at opkøbe aktier for op til 140 mio. kroner med det formål at annullere disse på en senere generalforsamling. Under aktieopkøbsprogrammet er der pr. 3. august 2016 reserveret følgende: Antal aktier - i stk. Gennemsnitlig købskurs - i kroner Transaktionsværdi - i kroner Reserveret pr. 9. marts , Reserveret pr. 1. juni , I alt pr. 3. august Der resterer herefter 72 mio. kroner under aktieopkøbsprogrammet. Den samlede beholdning af egne aktier udgjorde ultimo juni 2016 i alt stk. aktier, hvoraf stk. er reserveret under aktieopkøbsprogrammet til senere annullering. Kapitalforhold Ved begyndelsen af 2016 var egenkapitalen på mio. kroner. Hertil skal lægges periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og værdien af opkøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo halvåret udgør mio. kroner. Bankens samlede kapitalprocent er opgjort til 18,6% ved udgangen af 1. halvår 2016, og kernekapitalprocenten er opgjort til 16,9%. Kapitalprocenter 1. halvår halvår Egentlig kernekapitalprocent (%) 16,9 17,4 17,1 17,5 18,7 19,6 Kernekapitalprocent (%) 16,9 17,4 17,1 17,5 19,2 20,9 Samlet kapitalprocent (%) 18,6 19,3 18,8 17,5 20,0 22,4 Individuelt solvensbehov (%) 9,3 8,9 9,0 8,9 8,9 8,0 Kapitalopgørelsen er påvirket af, at aktieopkøbsprogrammet på 140 mio. kroner er fradraget fuldt ud i kapitalen, hvor det pr. ultimo juni 2016 var udnyttet med 68 mio. kroner. Banken opgør det individuelle solvensbehov med udgangspunkt i den såkaldte 8+ model. Banken har inden for de sidste 12 måneder realiseret en stor vækst i udlånsporteføljen, hvilket har påvirket den kapital, der beregnes og reserveres i 8+ modellen. Med baggrund heri er bankens individuelle solvensbehov ultimo halvåret opgjort til 9,3%.

6 Side 6 af 23 God kundetilgang Banken har tidligere implementeret en lang række opsøgende initiativer over for både nuværende og nye kunder. Disse aktiviteter er alle planlagt fastholdt i løbet af Herudover åbnede bankens nye Private Banking afdeling i Vejle i januar Banken har også i årets første halvår registreret en meget tilfredsstillende nettotilgang af nye kundeforhold i såvel afdelingsnettet som inden for nichekoncepterne. Opjustering af resultatforventningerne for 2016 Basisresultat for 1. halvår 2016 blev på 314 mio. kroner, hvilket ligger over budgettet for halvåret. Med baggrund heri opjusteres forventningerne til basisresultatet for hele 2016 fra intervallet ved årets begyndelse på mio. kroner til intervallet mio. kroner.

7 Side 7 af 23 Hoved- og nøgletal Hovedtal for banken (i mio. kr.) 1. halvår halvår Hele Basisindtjening i alt Samlede udgifter og afskrivninger Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån m.v Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Resultat efter skat Egenkapital Indlån Udlån Balancesum Garantier Nøgletal for banken (i procent) Primo egenkapitalens forrentning før skat p.a. 20,7 21,4 19,8 Primo egenkapitalens forrentning efter skat p.a. 17,0 16,7 15,4 Omkostningsprocent 30,7 30,8 32,1 Egentlig kernekapitalprocent 16,9 17,4 17,1 Kernekapitalprocent 16,9 17,4 17,1 Samlet kapitalprocent 18,6 19,3 18,8 Solvensbehov 9,3 8,9 9,0 Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.) Basisresultat Resultat før skat Resultat efter skat Indre værdi kurs Udbytte

8 Side 8 af 23 Resultatopgørelse 1/1-30/ /1-30/6 1/1-31/12 Note 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter ,7 Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivn. på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Diverse andre driftsudgifter Udgifter Garantiformuen og Afviklingsformuen Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Anden totalindkomst Årets totalindkomst Basisresultat 1/1-30/ /1-30/6 1/1-31/12 Netto renteindtægter Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. handelsindtjening Indtjening fra sektoraktier m.v Valutaindtjening Andre driftsindtægter Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt Handelsindtjening Basisindtjening i alt Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivn. på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Udgifter m.v. i alt Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Årets resultat

9 Side 9 af 23 Balance Note juni 2016 juni dec. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån - restløbetid under 1 år Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år ,12,13 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Vindmølleudlån med direkte funding Tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed / Reverseforretninger Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

10 Side 10 af 23 Balance Note juni 2016 juni dec. Passiver 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån - restløbetid under 1 år Bilaterale lån - restløbetid over 1 år Bilaterale lån hos KfW Bankengruppe Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Supplerende kapital Efterstillede kapitalindskud i alt Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte m.v Egenkapital i alt Passiver i alt Egne kapitalandele 22 Eventualforpligtelser m.v. 23 Aktiver stillet som sikkerhed 24 Tilsynsdiamanten 25 Diverse bemærkninger

11 Side 11 af 23 Egenkapitalopgørelse Pr. 30. juni 2016: Aktiekapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført overskud Foreslået udbytte m.v. Egenkapital i alt Egenkapital ved foregående regnskabsårs afslutning Nedsættelse af aktiekapital Udbetalt udbytte m.v Modtaget udbytte af egne aktier Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v Køb og salg af egne aktier Periodens totalindkomst Egenkapital på balancetidspunktet Pr. 30. juni : Egenkapital ved foregående regnskabsårs afslutning Nedsættelse af aktiekapital Udbetalt udbytte m.v Modtaget udbytte af egne aktier Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v Køb og salg af egne aktier Periodens totalindkomst Egenkapital på balancetidspunktet Pr. 31. december : Egenkapital ved foregående regnskabsårs afslutning Nedsættelse af aktiekapital Udbetalt udbytte m.v Modtaget udbytte af egne aktier Egenkapital efter udlodning af udbytte m.v Køb og salg af egne aktier Årets totalindkomst Egenkapital på balancetidspunktet

12 Side 12 af 23 Kapitalopgørelse juni 2016 juni dec. Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Samlet risikoeksponering Egenkapital Foreslået udbytte m.v Fradrag for forventet udbytte Fradrag for forsigtig værdiansættelse Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% Fradrag for ramme til aktieopkøbsprogram, netto Fradrag for handelsramme til egne aktier Aktuel udnyttelse af handelsramme til egne aktier Egentlig kernekapital Kernekapital Supplerende kapital Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10% Kapitalgrundlag Egentlig kernekapitalprocent (%) 16,9 17,4 17,1 Kernekapitalprocent (%) 16,9 17,4 17,1 Samlet kapitalprocent (%) 18,6 19,3 18,8 Kapitalgrundlagskravet

13 Side 13 af 23 Noter Note 1/1-30/ /1-30/6 1/1-31/12 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån Reverse udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf valutakontrakter Heraf rentekontrakter Øvrige renteindtægter Renteindtægter i alt Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Repo indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter Renteudgifter i alt Udbytte af aktier m.v. Aktier Udbytte af aktier m.v. i alt Brutto gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel Formuepleje og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision og realkreditprovision Øvrige gebyrer og provisioner Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt Netto gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel Formuepleje og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision og realkreditprovision Øvrige gebyrer og provisioner Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt Valutaindtjening Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt

14 Side 14 af 23 Noter Note 1/1-30/ /1-30/6 1/1-31/12 5 Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender, dagsværdiregulering Obligationer Aktier m.v Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf valutakontrakter Heraf rentekontrakter Heraf aktiekontrakter Kursreguleringer i alt Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring Personaleantals afhængige omkostninger I alt Øvrige administrationsudgifter Udgifter til personale og administration i alt Antal fuldtidsbeskæftigede Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. Nettoændringer i nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. samt hensættelser til tab på garantier Faktisk realiserede nettotab Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. i alt

15 Side 15 af 23 Noter Note 1/1-30/ /1-30/6 1/1-31/12 9 Skat Beregnet skat af periodens indkomst Regulering af udskudt skat Regulering af udskudt skat i forbindelse med ændring af skatteprocent Regulering af skat vedrørende tidligere år Skat i alt Note Effektiv skatteprocent (pct.): Bankens aktuelle skatteprocent 22,0 23,5 23,5 Permanente afvigelser -4,1-1,4-1,3 Regulering af udskudt skat i forbindelse med ændring af skatteprocent 0,0 0,0-0,2 Regulering af skat vedrørende tidligere år 0,0 0,0 0,0 Effektiv skatteprocent i alt 17,9 22,1 22,0 juni 2016 juni dec. 10 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt Heraf tilbagekøbsforretninger mod sikkerhed / reverseforretninger

16 Side 16 af 23 Noter Note 12 Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier juni 2016 juni dec. Individuelle nedskrivninger Akkumulerede individuelle nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb Tilbageførsel af nedskrivn. foretaget i tidl. regnskabsår Tabsbogført dækket af nedskrivninger Akkumulerede individuelle nedskrivninger på balancetidspunktet Gruppevise nedskrivninger Akkumulerede gruppevise nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på balancetidspunktet Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender på balancetidspunktet Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede individuelle hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning Hensættelser hhv. værdiregulering i periodens løb Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår Tabsbogført dækket af hensættelser Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på balancetidspunktet Standset renteberegning Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på balancetidspunktet Obligationer til dagsværdi Børsnoterede Obligationer til dagsværdi i alt Aktier m.v. Børsnoterede på Nasdaq Copenhagen Investeringsforeningsbeviser Unoterede aktier optaget til dagsværdi Sektoraktier optaget til dagsværdi Aktier m.v. i alt

17 Side 17 af 23 Noter Note juni 2016 juni dec. 16 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Anfordring Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt Indlån og anden gæld Anfordring Indlån og anden gæld med opsigelse: Til og med 3 måneder Over 3 måneder og til og med 1 år Over 1 år og til og med 5 år Over 5 år Indlån og anden gæld i alt Der fordeles således: Anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Lange indlånsaftaler Særlige indlånsformer Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Over 3 måneder og til og med 1 år Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt Der fordeles således: Udstedelser i euro: Nom. 20 mio. euro Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: Variabelt forrentet lån, hovedstol 50 mio. euro, udløb 20. maj 2025 Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af supplerende kapital Efterstillede kapitalindskud i alt

18 Side 18 af 23 Noter Note juni 2016 juni dec. 20 Aktiekapital Antal aktier á kr. 5 (stk.) Primo perioden Annullering i periodens løb perioden Heraf reserveret til senere annullering Aktiekapital i alt Egne kapitalandele Egne kapitalandele optaget i balancen til Markedsværdi udgør Antal egne aktier (stk.): Primo Køb i periodens løb Salg i periodens løb Annullering i periodens løb Heraf reserveret til senere annullering Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (%) 1,1 1,2 2,2 22 Eventualforpligtelser m.v. Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tabsgaranti Totalkredit Tinglysnings- og konverteringsgarantier Sektorgarantier Øvrige eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt Aktiver stillet som sikkerhed Der er ydet første prioritetslån til tyske vindmølle-projekter. Lånene er direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første prioritetslånene fragår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA aftaler

19 Side 19 af 23 Noter Note 24 Tilsynsdiamanten (Finanstilsynets grænseværdier) juni 2016 juni dec. Stabil funding (funding ratio) (< 1) 0,8 0,7 0,8 Likviditetsoverdækning (> 50%) 111,5% 203,9% 99,7% Summen af store eksponeringer (< 125%) 33,6% 31,5% 63,4% Udlånsvækst (< 20%) 20,3% 3,2% 14,0% Ejendomseksponering (< 25%) 14,9% 12,1% 14,1% 25 Diverse bemærkninger: Hoved- og nøgletal for banken Primo egenkapitalens forrentning før og efter skat er beregnet pro anno og efter fradrag af udloddet udbytte m.v., netto. Nøgletal pr. 5 kroners aktie er beregnet ud fra henholdsvis 1. halvår 2016: stk. aktier, 1. halvår : stk. aktier og : stk. aktier. Regnskabspraksis Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA aftaler er aktiveret under posten Andre aktiver i forhold til, hvor der skete modregning under posten Andre passiver. Den anvendte regnskabspraksis er herudover uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for.

20 Side 20 af 23 Hovedtal Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.) 1/1-30/ /1-30/6 1/1-31/12 Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Netto gebyr- og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Hovedtal fra balancen (mio. kr.) juni 2016 juni dec. Udlån og andre tilgodehavender Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Balancesum

21 Side 21 af 23 Kvartalsoversigt (mio. kr.) 2.kvt kvt kvt. 3.kvt. 2.kvt. 1.kvt. 4.kvt kvt kvt kvt Netto renteindtægter Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. handelsindtjening Indtjening fra sektoraktier m.v Valutaindtjening Andre driftsindtægter Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt Handelsindtjening Basisindtjening i alt Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Udgifter m.v. i alt Basisresultat før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v Basisresultat Beholdningsresultat Resultat før skat Skat Resultat efter skat

22 Side 22 af 23 Finanstilsynets officielle nøgletal for danske pengeinstitutter 1. halvår halvår Hele Kapitalprocenter: Samlet kapitalprocent % 18,6 19,3 18,8 Kernekapitalprocent % 16,9 17,4 17,1 Individuelt solvensbehov % 9,3 8,9 9,0 Indtjening: Egenkapitalforrentning før skat % 9,8 10,2 18,4 Egenkapitalforrentning efter skat % 8,1 8,0 14,3 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 2,89 2,79 2,60 Afkastningsgrad % 1,2 1,1 2,1 Markedsrisiko: Renterisiko % 2,1 1,5 2,2 Valutaposition % 0,4 1,1 0,8 Valutarisiko % 0,0 0,0 0,0 Likviditetsrisiko: Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet % 111,5 203,9 99,7 Udlån + nedskrivninger herpå i forhold til indlån % 107,8 96,2 107,4 Kreditrisiko: Udlån i forhold til egenkapital 5,3 4,8 5,2 Udlånsvækst % 4,3-1,2 14,0 Summen af store eksponeringer % 33,6 31,5 63,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent % 4,7 5,2 4,6 Nedskrivningsprocent % 0,11 0,16 0,29 Andel af tilgodehavender med nedsat rente % 0,5 0,3 0,4 Aktieafkast: Resultat pr. aktie * / *** kr , , ,4 Indre værdi pr. aktie * / ** kr Udbytte pr. aktie * kr Børskurs/resultat pr. aktie * / *** 23,6 28,2 15,5 Børskurs/indre værdi pr. aktie * / ** 1,84 2,17 2,08 * Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kr. ** Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo. *** Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.

23 Side 23 af 23 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for perioden 1. januar juni Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2016 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar juni Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt. Ringkøbing, den 3. august 2016 Direktionen: John Fisker Adm. direktør Jørn Nielsen Bankdirektør Bestyrelsen: Jens Lykke Kjeldsen Formand Martin Krogh Pedersen Næstformand Gert Asmussen Inge Sandgrav Bak Jens Møller Nielsen Jørgen Lund Pedersen Bo Fuglsang Bennedsgaard Medarbejderrepræsentant Dan Astrup Sørensen Medarbejderrepræsentant Gitte E. S. Vigsø Medarbejderrepræsentant