Revisoreksamen Opgave 2. dag. Tirsdag den 14. august (8 timer)

Transkript

1 Revisoreksamen 2012 Opgave 2. dag Tirsdag den 14. august 2012 (8 timer) Alle hjælpemidler kan medbringes til prøven bortset fra: brændbare cd-rommer, usb-stik, eksterne harddisks og andre elektroniske lagringsmedier mobiltelefoner andet elektronisk kommunikationsudstyr. Kommunikation mellem kandidaterne er ikke tilladt, ligesom trådløs kommunikation på computer og adgang til internet skal holdes slukket under eksamen. Karaktergivningen baseres på en helhedsbedømmelse af kandidatens besvarelse. Ved bedømmelsen vil de angivne spørgsmål blive tillagt følgende vejledende vægt: Spørgsmål 1 15 % Spørgsmål 2 25 % Spørgsmål 3 25 % Spørgsmål 4 20 % Spørgsmål 5 15 % 100 % Side 1 af 10

2 Dag 2 Spørgsmål 1 (15 %) Du befinder dig i januar 2013 og er i færd med at afslutte revisionen for 2012 for Star A/S (koncern fra dag 1). Ledelsen har den 10. januar 2013 modtaget en afgørelse på en retssag, selskabet har anlagt mod en salgsagent i Rusland, der ikke har overholdt en agenturaftale. Afgørelsen tilkender Star A/S en erstatning på DKK 50 mio. samt godtgørelse for afholdte advokatomkostninger, der i alt udgør DKK 4 mio. Afgørelsen er truffet i sidste instans og kan ikke ankes af nogen af parterne. Lars Jensen har ikke før haft lignende problemstillinger, hvorfor han spørger dig til råds. Man har tidligere vurderet det usandsynligt, at man ville vinde sagen, hvorfor man ikke har indregnet en forventet erstatning. 1.1 Du bedes udarbejde et udkast til et notat til Lars Jensen, hvor du redegør for og begrunder den efter din mening korrekte regnskabsmæssige behandling af afgørelsen, herunder indregning, måling og præsentation i koncernårsrapporten for Spørgsmål 2 (25 %) I april 2013 bliver du kontaktet af Lars Jensen, økonomidirektøren hos din klient Star A/S (koncern fra dag 1). På bestyrelsesmøde i april, blev rapporteringen for 1. kvartal 2013 gennemgået. Af kvartalsregnskabet fremgik der betydelige kursreguleringer i resultatopgørelsen grundet udviklingen i valuta. Kursreguleringerne stammer fra kursregulering af mellemregninger hos salgsdatterselskaberne. Star A/S sælger øl til salgsdatterselskaberne i Spanien, USA og Japan, og salget finansieres via mellemregninger. Kursudviklingen i landene giver væsentlige kursreguleringer af mellemregningerne, som ender i resultatopgørelsen for koncernen. Bestyrelsen har ikke tidligere haft datterselskaber og er ikke vant til denne risiko, og i den forbindelse har de givet udtryk for bekymring for den regnskabsmæssige eksponering af udsving i valutakurserne, og ønsker at reducere denne. Lars Jensen har været på et IFRS kursus og er af den opfattelse, at de anvendte funktionelle valutaer hos datterselskaberne er forkerte og egentlig burde have været danske kroner. Såfremt datterselskaberne anvender danske kroner som funktionel valuta, mener Lars, at det vil eliminere kursreguleringerne i koncernregnskabets resultatopgørelse. Han har lavet nedenstående skema til brug for din vurdering af skiftet. Det er Lars holdning, at alle selskaber burde have danske kroner som funktionel valuta, som er moderselskabets funktionelle valuta. Side 2 af 10

3 Spanien USA Japan Faktureringsvaluta EUR USD JPY Stiftet Antal ansatte Aktivitet Sodavand (65 %) / øl (35 %) Sodavand (80 %) / øl (20 %) Øl (100 %) Leverandør Ekstern samt Star A/S Ekstern samt Star A/S Star A/S Fastsættelsen af eksterne salgspriser besluttes af den lokale ledelse og er på baggrund af efterspørgsel. 2.1 Du bedes udarbejde et notat til Lars Jensen som svar på hans overvejelser omkring mulighed for skift af funktionel valuta til DKK. Du bedes endvidere beskrive de regnskabsmæssige konsekvenser, såfremt skift i funktionel valuta foretages. Et potentielt skifte i funktionel valuta i salgsdatterselskaberne er ikke forelagt bestyrelsen. Derfor anmoder Lars om forslag til andre metoder, hvorpå koncernen kan reducere eksponeringen. Lars er bekendt med muligheden for anvendelse af finansielle instrumenter til afdækningen, men fortæller, at bestyrelsen ikke ønsker at anvende dette. 2.1 Du bedes udarbejde notat til Lars Jensen med forslag til tiltag, der kan reducere den regnskabsmæssige eksponering for udsving i valutakurserne. Spørgsmål 3 (25 %) Du er i august 2012 blevet kontaktet af din kunde, Claus Dinesen, der er personlig hovedaktionær i selskabet Cladi A/S. Claus ejer selskabet 100 % - der er ikke etableret holdingselskab. Cladi A/S er en konsulentvirksomhed, der rådgiver iværksættere omkring strategi og målsætninger. Du har betjent Cladi A/S i mange år og har et godt forhold til Claus Dinesen og de øvrige medarbejdere. Revisionen af årsrapporten for 2011 (kalenderår) blev foretaget uden problemer, og der er afgivet påtegning uden forbehold og supplerende oplysninger. I 2011 flyttede selskabets administration ud af deres kontorejendom i Kolding og lejer sig nu ind i et større kontormiljø med fem andre virksomheder. Kontorejendommen har selskabet ejet siden 2003 og er indregnet til DKK 1,5 mio. svarende til oprindelig kostpris med fradrag af afskrivninger. Ejendommen står nu tom, og selskabet har ikke planer for ejendommen. Claus er oprindeligt uddannet tømrer og har længe drømt om at istandsætte ejendommen, for efterfølgende at flytte ind privat eller udleje den som kontorbygning i privatregi. I forbindelse med planerne har Claus taget kontakt til to anerkendte mæglere, der begge har vurderet ejendommen til DKK 5 mio. Claus har ikke likviditet til at købe ejendommen af selskabet, hvorfor han ønsker at få udloddet ejendommen fra selskabet. Han ønsker at få projektet igangsat hurtigst muligt. Side 3 af 10

4 Selskabets regnskabschef har udarbejdet balance pr. 10. august 2012, som er vedlagt i bilag Du bedes udarbejde et notat til Claus Dinesen, der beskriver de relevante regnskabsmæssige, skattemæssige og selskabsretlige forhold herunder krav til dokumenter, der skal indsendes til myndighederne. Du bedes skitsere de regnskabsmæssige konsekvenser på egenkapitalen. Claus Dinesen ønsker størst mulig hjælp og assistance fra dig som rådgiver og revisor, herunder assistance til udarbejdelse af evt. materiale, erklæringer m.m. 3.2 Til din chef bedes du udarbejde et internt notat, der beskriver jeres arbejde som revisor vedrørende den påtænkte transaktion samt udkast til de dokumenter, der kan/skal udarbejdes af revisor. Spørgsmål 4 (20 %) Du er nyvalgt revisor i selskabet Tras A/S for regnskabsåret 2011/12. Selskabet har balancedag den 31. marts Tras A/S er et stort og velkonsolideret selskab med en god indtjening. I 2010 blev Tras A/S solgt til en velhavende familie, som har organiseret deres investeringer i hvert deres holdingselskab. Af skattemæssige hensyn har de valgt at indføre et samlet holdingselskab mellem deres personlige holdingselskaber og Tras A/S. De enkelte familiemedlemmer ejer hver 11,1 %, bortset fra et medlem, der ejer 33,3 %. I forbindelse med handlen blev det aftalt, at den gamle ejer stadig skulle have en ejerandel på 20 %. Du er nyvalgt revisor i alle selskaberne i koncernen. Koncerndiagram er vedlagt i bilag 2. Du kontaktes af den udførende revisor, som er ved at lægge sidste hånd på revisionsdokumentationen for 2011/12 for Tras A/S. Revisionen har ikke givet anledning til bemærkninger, men din medarbejder er kommet i tvivl omkring behandlingen af udloddet udbytte, der blev vedtaget i forbindelse med godkendelse af sidste års årsrapport. I forbindelse med revision er det observeret, at der er udbetalt udbytte for i alt DKK 200 mio. (afsat i sidste års årsrapport og godkendt på generalforsamling vedrørende 2010/11) fra Tras A/S. Udbytterne er ikke udloddet videre fra Familiens Holdingselskab ApS eller Gamle Ejers Holdingselskab ApS. Din medarbejder på opgaven har en kunde med lignende organisationsdiagram, og i denne koncern bliver der tilbageholdt udbytteskat ved udlodninger, hvorfor han er kommet i tvivl om, hvorvidt det behandles korrekt i Tras A/S. 4.1 Du bedes udarbejde et notat til din chef, der beskriver og begrunder de potentielle konsekvenser i relation til de erklæringer og anden rapportering, som du mener er relevante. Side 4 af 10

5 Spørgsmål 5 (15 %) Din chef er blevet kontaktet af en potentiel kunde, som har fået hans navn gennem en fælles bekendt i et netværk. Kunden, Allan Bendtsen, har for tre år siden etableret en større landsdækkende solariekæde. Allan er en velhavende mand på 40 år, der har en finger med i mange virksomheder i lokalmiljøet. Din chef er meget begejstret for henvendelsen, da Allan har mange kontakter i erhvervslivet, og det er en stor mulighed for et godt samarbejde. Solariekæden består af seks driftsselskaber, der har hver sit solcenter med fem solarier, som er placeret strategisk rundt omkring i Danmark. Driftsselskaberne er ejet af et holdingselskab, der via tre holdingselskaber ejes af to private investorer, der hver ejer 30 % og Allan, der ejer 40 %. De to investorer er to af Allans nære venner, som har investeret i projektet. De to venner er passive investorer, og det er dermed Allan der er direktør og har fuld beslutningsret. Allan har indtil nu anvendt en lille lokal revisor til at påtegne regnskaberne. Din chef har fået oplyst, at valget af revisoren i sin tid udelukkende skyldtes prisen. Allan ønsker nu at skifte revisor og har i den forbindelse taget kontakt til jer. Din chef har fået oplyst, at ønsket om en ny revisor skyldes manglende rådgivning fra den nuværende revisor og det forhold, at skattevæsenet har stillet spørgsmål til selvangivelsen for 2009 og 2010 vedrørende omkostninger til repræsentation og rejseomkostninger. Allan forventer, at skiftet til jer vil forebygge fremtidige henvendelser. Der udarbejdes ikke koncernregnskab, men et eget opstillet internt regnskab for driftsselskaberne sidste år viser en konsolideret balancesum på ca. DKK 30 mio. primært bestående af ejendomme og anlæg for ca. 15 mio. og likvider for DKK 10 mio. Omsætningen udviser DKK 30 mio., mens resultat før skat viser DKK 12 mio. og egenkapitalen DKK 25 mio. Solariekædens succes tilskriver Allan hans markedsføringside med et 10-turs kort inkl. fri sololie for DKK 220. Allan har oplyst størrelsen af honorar til den nuværende revisor (indeholdende revision og regnskabsmæssig assistance) til din chef, og det er over dobbelt så højt, som din chef havde forventet at give tilbud på. Der er givet blank påtegning på alle selskaber. 5.1 På baggrund af ovenstående oplysninger bedes du udarbejde et notat til din chef omkring dine overvejelser vedrørende accept af kunden, indeholdende eventuelle yderligere oplysninger, du ønsker for at kunne acceptere valg som revisor. Side 5 af 10

6 Bilag dag 2: Bilag 1: Balance Cladi A/S Bilag 2: Koncerndiagram Tras A/S Side 6 af 10

7 Bilag 1, side 1 af 3 Balance Cladi A/S Balance 10. august Aktiver Note 2012 DKK Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Materielle anlægsaktiver Værdipapirer Deposita Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver Side 7 af 10

8 Bilag 1, side 2 af 3 Balance Cladi A/S Balance 10. august Passiver Note 2012 DKK Virksomhedskapital Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret 0 Egenkapital Hensættelse til udskudt skat Hensatte forpligtelser Gæld til realkreditinstitutter 0 Leverandører af varer og tjenesteydelser Selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Passiver Egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overført resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret I alt DKK DKK DKK DKK Egenkapital 1. januar Betalt udbytte Årets resultat Foreslået udbytte for regnskabsåret Egenkapital 10. august Side 8 af 10

9 Bilag 1, side 3 af 3 Balance Cladi A/S Noter til årsrapporten 10 Materielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler DKK DKK DKK Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Overførsler i årets løb Kostpris 10. august Ned- og afskrivninger 1. januar Årets afskrivninger Ned- og afskrivninger 10. august Regnskabsmæssig værdi 10. august Afskrives over 4-7 år 10 år Værdien af danske grunde og bygninger ifølge offentlig vurdering pr udgør TDKK Side 9 af 10

10 Bilag 2, side 1 af 1 Koncerndiagram Tras A/S 11,1 % 11,1 % 11,1 % 11,1 % 11,1 % 11,1 % 33,3 % Familens Holdingselskab ApS 80 % 20 % Gamle ejers Holdingselskab ApS Tras A/S Side 10 af 10