Lynettefællesskabet I/S

Transkript

1 Bilag til pkt. 3 Lynettefællesskabet I/S 31. januar 2010 Forslag til ny lånepolitik Indstilling Det indstilles til bestyrelsen, at forslag til ny lånepolitik godkendes. Baggrund Den nuværende lånepolitik er godkendt af bestyrelsen den 7. marts 2007 og er således tilpasset den lovgivning, som regulerede Lynettefællesskabets virksomhed på det tidspunkt. I 2009 trådte Vandsektorloven i kraft, og en af konsekvenserne er skattepligt. Lynettefællesskabets bestyrelse har tidligere behandlet den problemstilling, og samtlige ejerkommuner har meddelt Lynettefællesskabet, at fremtidige anlægsinvesteringer ønskes finansieret gennem lånoptagelse og ikke som hidtil ved kontantfinansiering. Kontantmodellen har en indbygget risiko i forhold til prisloftet samt skattepligt for ejerne. Forslaget til ny lånepolitik er derfor tilrettet alene med henblik på, at anlægsinvesteringer finansieres ved lånoptagelse. Herudover er maksimeringen af kassekredittens størrelse og den efterfølgende omlægning til lån ændret. Torben Knudsen Direktør

2 Godkendt lånepolitik Lånepolitikken fastlægger rammerne for Lynettefællesskabet I/S optagelse og afvikling af lån. Lånepolitikken fastlægges og godkendes af bestyrelsen i overensstemmelse med Lynettefællesskabet I/S vedtægter. Lynettefællesskabet I/S direktør og administrationschef har ansvaret for, at låneoptagelsen forvaltes i overensstemmelse med lånepolitikken. Lånepolitikken omfatter: 3. Disponerings- og bemyndigelsesregler. Forslag til ny lånepolitik Lånepolitikken fastlægger rammerne for Lynettefællesskabet I/S optagelse og afvikling af lån. Lånepolitikken fastlægges og godkendes af bestyrelsen i overensstemmelse med Lynettefællesskabet I/S vedtægter. Lynettefællesskabet I/S direktør og administrationschef har ansvaret for, at låneoptagelsen forvaltes i overensstemmelse med lånepolitikken. Lånepolitikken omfatter: 3. Disponerings- og bemyndigelsesregler. Formålet med låneordningen er, at interessenter i Lynettefællesskabet I/S gennem deltagelse i låneordningen har mulighed for at finansiere deres andel af Lynettefællesskabet I/S anlægsudgifter. Det er frivilligt, om en interessent vil deltage i låneordningen eller ej. Låneordningen baserer sig på følgende elementer og principper: Provenuer fra låneoptagelse medgår alene til finansiering af Lynettefællesskabets I/S anlægsudgifter. En kassekredit på maksimalt 150 mio. kr. Optagelse af langfristede serielån af en størrelse på ca. 100 mio. kr. med en løbetid på 25 år, der optages i takt med, at likviditetstrækket på kassekreditten nærmer sig Lånemodellen baserer sig på følgende elementer og principper: Provenuer fra låneoptagelse medgår alene til finansiering af Lynettefællesskabets I/S anlægsudgifter. En kassekredit svarende til det årlige investeringsbehov inkl. moms og renter. Optagelse af langfristede serielån med en løbetid på 25 år. Låneomlægning foretages årligt med udgangspunkt i det træk der er på kassekreditten 31. december.

3 maksimum på kassekreditten. Som udgangspunkt meddeler den enkelte kommune Lynettefællesskabet I/S senest med udgangen af februar måned året før, hvorvidt de ønsker at kontant- eller lånefinansiere anlægsinvesteringer. I forbindelse med godkendelse af bevillinger bekræfter den enkelte kommunes endeligt sit ønske om at lånefinansiere. Interessenterne hæfter solidarisk såvel for kassekredit som for de langfristede lån Interessenter er gennem deltagelse i låneordningen forpligtet og berettiget til følgende: Solidarisk hæftelse for kassekredit. Solidarisk hæftelse for langfristede lån i forhold til den finansiering, som er tilvejebragt til fordel for interessenten gennem optagelsen af det respektive lån. En interessent kan indfri sin andel af lånet gennem ekstraordinære afdrag i forbindelse med en ordinær termin, hvorved interessentens hæftelse for det pågældende lån ophører. Eventuelle omkostninger ved førtidig indfrielse bæres af interessenten. På grundlag af interessenternes forholdsmæssige andel af trækket på kassekreditten ved udgangen af hvert kvartal opgøres en fordelingsnøgle, som anvendes til fordeling af renteudgifterne på kassekreditten. Øvrige omkostninger i forbindelse med administrationen af låneordningen fordeles efter interessenternes lånesaldo ved udgangen af hvert kvartal. Renteudgifter på de langfristede lån fordeles lån for lån og pro rata i forhold til den finansiering, som interessenten har opnået gennem optagelsen af lånet. For de langfristede lån er interessenterne forpligtet til at

4 indbetale deres andel af renter og afdrag på lån med valør på den bankdag, der er anført i advis i Lynettefællesskabet I/S. Kassekreditten optages med variabel forrentning, der kan variere fra dag til dag til seks måneder. De langfristede lån optages med variabel forrentning, der kan variere fra dag til dag til 12 måneder. Alle låneaftaler skal indgås, så renten fastsættes i forhold til en anerkendt referencerente, som f.eks. CIBOR eller Nationalbankens udlånsrente. Al låntagning sker i danske kroner eller den til enhver tid gældende nationale valuta i Danmark. Der må ikke anvendes finansielle instrumenter i forbindelse med lånene, med mindre det er baseret på en konkret bemyndigelse fra Lynttefællesskabet I/S bestyrelse i hvert enkelt tilfælde. Kassekreditten optages med variabel forrentning, der kan variere fra dag til dag til seks måneder. De langfristede lån optages med variabel forrentning, der kan variere fra dag til dag til 12 måneder. Alle låneaftaler skal indgås, så renten fastsættes i forhold til en anerkendt referencerente, som f.eks. CIBOR eller Nationalbankens udlånsrente. Al låntagning sker i danske kroner eller den til enhver tid gældende nationale valuta i Danmark. Der må ikke anvendes finansielle instrumenter i forbindelse med lånene, med mindre det er baseret på en konkret bemyndigelse fra Lynettefællesskabet I/S bestyrelse i hvert enkelt tilfælde. 3. Disponerings- og bemyndigelsesregler Beslutningen, om en given anlægsudgift skal finansieres via lånoptagning gennem låneordningen, tages i hvert enkelt tilfælde af de respektive interessenter. Det samme er tilfældet med hensyn til eventuel førtidig indfrielse af den enkelte del af et givet langfristet lån, som en interessent hæfter for. På grundlag af de finansielle dispositioner, der foretages af interessenterne, er Lynettefællesskabets I/S bemyndiget og forpligtet til: At etablere en kassekreditfacilitet på op til 150 mio. kr., som alle interessenter, der har tilmeldt sig ordningen, 3. Disponerings- og bemyndigelsesregler Beslutningen om lånefinansiering træffes af bestyrelsen, jfr. bestemmelserne i Lynettefællesskabets vedtægter. Det samme er tilfældet med hensyn til eventuel førtidig indfrielse af et givet langfristet lån. På grundlag af de finansielle dispositioner, der foretages af bestyrelsen, er Lynettefællesskabets I/S bemyndiget og forpligtet til: At etablerer en kassekredit samt optage langfristede lån i henhold til principperne i afsnit 1 lånemodel.

5 hæfter solidarisk for. At optage langfristede serielån til nedbringelse af saldoen på kassekreditten, så der til stadighed er tilstrækkelig likviditet til at opfylde interessenternes likviditetsforpligtelse i forhold til bevilgede anlægsudgifter. At foretage førtidig indfrielse af lån, når dette begæres af en interessent. At opgøre og afregne indbetalingsforpligtelserne for de interessenter, der deltager i låneordningen. Advisering af indbetalingsforpligtelser skal sendes til interessenterne mindst 14 kalenderdage forud for betalingsfristen. Betalinger sker til låneordningens kassekredit. At foretage førtidig indfrielse af lån, når dette begæres af bestyrelsen. At udarbejde en kvartalsvis oversigt, der viser status på låneporteføljen samt fordelingen af låneporteføljen på interessenterne samt en prognose for den forventede status ved udgangen af de næstfølgende fire kvartaler. At afrapportere over for bestyrelsen, hvis der opstår uventede situationer eller ændringer i forudsætninger, der gør det relevant at overveje en ændret finansiel strategi eller låneomlægning. At udarbejde en kvartalsvis oversigt, der viser status på låneporteføljen samt fordelingen af låneporteføljen på interessenterne samt en prognose for den forventede status ved udgangen af de næstfølgende fire kvartaler. At afrapportere over for bestyrelsen, hvis der opstår uventede situationer eller ændringer i forudsætninger, der gør det relevant at overveje en ændret finansiel strategi eller låneomlægning. Etablering af kassekreditfacilitet og optagelse af lån sker gennem indhentning af tilbud fra potentielle långivere gennem afholdelse af EU-udbud. Lynettefællesskabets I/S kan vælge at foretage rammeudbud, der løber i perioder på indtil fire år. Etablering af kassekreditfacilitet og optagelse af lån sker gennem indhentning af tilbud fra potentielle långivere. Lynettefællesskabets I/S kan vælge at foretage rammeudbud, der løber i perioder på indtil fire år.