Forventningsleddet i brugeromkostninger for boliger
|
|
- Clara Olsen
- 7 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Grane Høegh 11. marts 2008 Thomas Jacobsen Forventningsleddet i brugeromkostninger for boliger Resumé: Dette papir beskriver, hvordan en sammensætning af rationelle og adaptive forventninger kan bygges ind i modellen. Håbet er, at boligrelationen på denne baggrund vil være i bedre overensstemmelse med empirien uden, at der kommer for store sving i modellen. GRH10308 Nøgleord: Boligpriser, forventninger Modelgruppepapirer er interne arbejdspapirer. De konklusioner, der drages i papirerne, er ikke endelige og kan v re ndret inden opstillingen af nye modelversioner. Det henstilles derfor, at der kun citeres fra modelgruppepapirerne efter aftale med Danmarks Statistik.
2 2 1. Indledning Formålet med dette papir er at skitsere, hvordan en blanding af rationelle og adaptive forventninger til boligprisen kan indbygges i boligmodellen. Håbet er, at det vil kunne give et bedre fit at benytte inflationen i boligprisen og ikke i investeringsprisen. Samtidig er håbet, at de rationelle forventninger vil mindske svingningerne og være medvirkende til at forklare, hvornår priserne vender. Afsnit 2 ridser banen op ved at beskrive hvorledes boligmodellen virker i dag. Hvordan adaptive forventninger på baggrund af boligprisen formuleres og vil påvirke modellen beskrives i afsnit 3, mens indførelsen af rationelle forventninger beskrives i afsnit 4. Selve forslaget til de nye ligninger og den nye struktur bliver givet i afsnit 5. Afsnit 6 gennemgår empiriske undersøgelser af de forskellige modeller. Endelig gives i afsnit 7 en konklusion. 2. Boligrelationen og prisforventningsleddet i dag Først vil jeg ridse de nuværende ligninger op. Boligmassen: 1.25* phk D log( fkbh) = 0.3*0.03* D log 0.8* pibh + 0.2* phgk 1.25* phk *log 0.8* pibh * phgk fkbh 0.02*log + snask fkbhw hvor fkbh er boligmassen, fkbhw er den ønskede boligmasse, phk er kontantprisen på boliger, pibh er prisen på boliginvesteringer og phgk er prisen på grunde. Den ønskede boligmasse er givet ved: fkbhw pche log = * log + snask fcpuxh pcpuxh Altså følger boligmassen udviklingen i forbruget eksklusivt boliger, fcpuxh. Høje brugeromkostninger på ejerboliger, pche, i forhold til prisen på andet forbrug, pcpuxh, trækker ned i efterspørgslen. Brugeromkostningerne på ejerboliger er givet ved: Invbhe + ( Knbhe + ½Inbhe) ( 1 tsuih) iwbz 0.5* rpibhe pche = phk pibh* ½ fkbh + ½ fkbh ( ) ( ) + snask hvor Invbhe er afskrivningerne, Knbhe 1 + ½Inbhe er den boligmasse, der skal betales renter af, tsuih skattesatsen, iwbz renten og rpibhe forventningerne til stigninger i pibh, som er sat ind her i stedet for rphke, da der er en
3 3 underliggende antagelse om rphke = rpibhe. Den antagelse vil jeg senere bryde. Endelig er kontantprisen givet ved: pche D log ( phk ) = 1.15* D log ( fcpuxh) 0.41* D log / pcpuxh phk 0.58*log fkbh fkbhw Jeg betragter priser uden for boligmodellen, rente, afskrivningsrate, skattesatser og samlet forbrug som udefra givet. På langt sigt vil gælde, at phk=0.8*(0.8*pibh+0.2*phgk). Er phk f.eks. større end dette, så vil fkbh stige i hver periode. Dette vil trække phk nedad, hvilket igen trækker fkbhw opad. Prisen på boliggrunde er givet ved phgk = phk/kphgk. Altså fås på langt sigt at: 0.8* kphgk phk = 0.8* pibh kphgk 0.2 Da leddet i parentesen er kontant, så fås, at på langt sigt må phk følge pibh, hvilket præcis er baggrunden for rpibhe indgår i brugeromkostningerne for ejerboliger. Den forventede inflation for boliginvesteringerne er givet ved: pibh pibh rpibhe = 0.75* rpibhe * pibh 1 Altså forventes inflationen at være et geometrisk gennemsnit over historisk inflation, hvor denne periode vægter med 25 procent. Helt klassiske adaptive forventninger. 3. Rene adaptive forventninger En indførelse af adaptive forventninger i boligprisen i stedet for i investeringsprisen er en måde at få den laggede endogene prisstigning ind. Dette vil give bedre fit, da den rent empirisk ser ud til at mangle, men residualerne kan meget vel blive meget større, når priserne vender/stagnere. Samtidig kan det vise sig, at den dårligt fanger vendepunkter. Endvidere vil den give store svingninger i modellen. Det er forventningerne til boligprisen, phk, der skal indgå i brugeromkostningen. Hermed fås: Invbhe + ( Knbhe + ½Inbhe) (( 1 tsuih) iwbz 0.5* rphke) pche = phk pibh* ½ fkbh + ½ fkbh + snask Adaptive forventninger til phk giver: ( )
4 4 rphke phk phk = 0.75* rphke * phk Er der kommet et efterspørgselsstød til fkbhw, så vil kontantprisen blive presset opad. I den gamle model er rphke = rpibhe upåvirket og pche stiger, hvilket dæmper stigningen i phk og fkbhw. Herefter vil fkbh gradvist stige, phk vil gradvist falde, og fkbhw vil gradvist stige alle i aftagende hastighed. Indføres adaptive forventninger på baggrund af phk, så vil en stigning i phk ikke entydigt få pche til at stige. Der vil komme en modsat rettet effekt fra rphke. Altså kan der opstå boble-lignende adfærd. I ovenstående eksperiment kan fås, at når fkbhw får et eksogent stød, så vil fkbhw og phk stige, men pche vil falde. Hermed vil fkbh stige mere kraftigt (afhængigt af om man ændrer parametrene). Der vil komme en gradvis stigning i fkbh, men der kan gå flere år inden, der kommer et gradvist fald i phk. Når dette fald så indtræffer, så vil rphke begynde at vende, og den vil forårsage en modsatrettet boble nedad. Altså vil der komme en cyklisk tilpasning til den nye ligevægt med positive og negative bobler. 4. Short cut til rationelle forventninger Rationelle forventninger vil sikre en jævn pæn vej til ligevægten. Det er også en måde at få den laggede endogene ind, men med modsat fortegn! Hvilket betyder, at modellen vil give et dårligere fit. Agenter med rationelle forventninger kender ligningen for phk, og vil danne deres forventninger på baggrund af denne: e fcpuxh pche D log ( phk+ 1) = 1.15* D log 0.41* D log / pcpuxh U phk fkbh 0.58*log fkbhw e Modelkonsistente rationelle forventninger kan beregnes, men kræver stor regnekraft og er tunge at danse med. Til gengæld er der en genvej til dette. I ligevægt er phk = 0.8*pibh+0.2*phgk, og phgk = phk/kphgk. I ligevægt stiger phk altså i samme tempo som pibh for konstant kphgk. Altså er fkbh=fkbhw og Dlog(phk)=Dlog(pibh), og hermed er de første to led lig med Dlog(pibh) i ligevægt. Erstattes de to første led af Dlog(pibh) fås: fkbh D log ( phkre) = D log( pibhe) 0.58*log fkbhw hvilket kan omskrives til: fkbh rphkre = rpibhe 0.58*log fkbhw Et efterspørgselsstød vil presse kontantprisen opad. Modsat den adaptive model, så kommer der ikke nødvendigvis en modsat rettet effekt fra forventningsleddet. Effekten vil kun være modsatrettet, så længe boligmassen e
5 5 er mindre end den ønskede. Dette vil altså ikke give bobleadfærd og mindske svingninger. Ulempen ved denne formulering er, at fkbhw og phkre og hermed pche bliver bestemt simultant, hvilket gør det hele lidt mere besværligt at estimere. Alternativt kan man lade tilpasningen ske til de relative priser: *log 1.25* phk rphkre = rpibhe α 0.8* pibh + 0.2* pghk Problemet her bliver at beregne alfa. En tommelfinger beregning af alfa giver, at den muligvis skal være i nabolaget af 0.58*0.03 effekt fra phk til fkbh til phk. 5. Sammensatte forventninger Rationelle forventninger giver pæne modelegenskaber i form af pænere tilpasning til ligevægt, men rent empirisk forventes de at ramme helt skævt, da det ser ud til, at der er boblemæssig adfærd. Rent adaptive forventninger passer rent empirisk bedre i de fleste perioder, da stigninger i phk som regel efterfølges af yderligere stigninger i phk, men der burdes tages højde for store uligheder i prisforholdet og rent egenskabsmæssigt giver det store svingninger. En mulighed er at sammensætte rationelle og adaptive forventninger. Herved fås: rphke = brphkre* rphkre + 1 brphkre * rphkae ( ) hvor fkbh rphkre = rpibhe 0.58*log fkbhw eller eventuelt 1.25* phk rphkre = rpibhe α *log 0.8* pibh + 0.2* pghk og phk phk rphkae = 0.75* rphkae * phk Næste skridt er fastsættelse af brphkre. En mulighed kunne være at estimere den med mindste kvadraters metode ud fra: phk phk = β * rphkre + ( 1 β )* rphkae + ε phk 1 hvor rpibhe eventuelt tages uændret fra ADAMbanken. Af potentielle problemer er: Det er muligt, at der estimeres en urimelig lav værdi for brphkre Det er muligt, at der kommer for store svingninger i modellen Det er muligt, at modellen forudsigelser frem mod 2015 er urealistiske Det er muligt, at vægten på 0.25 til inflationen i denne periode skal ændres både i rpibhe og rphkae og måske ikke er ens
6 6 Det er muligt, at de nye inflationsforventninger giver negative usercost Af kommentarer til boligmodellen generelt: Langsigtsligningen for phk = 0.8*pibh + 0.2*phgk bør genovervejes 1) er det rimeligt med konstante vægte, og 2) er kphgk fra relationen phgk = phk/kphgk konstant over tid Beskrivelsen af usercost gør modellen ret kompliceret. Uden disse komplicerende faktorer bliver usercost negativ i perioder. Er dette den væsentligste baggrund for den mere besværlige formulering? Hvis det er kan man så ikke overveje en switch over til en ydelsesmodel, når usercost bliver tilstrækkelig lav 6. Estimationer og egenskabsanalyser Først er det forsøgt at estimere en model med rent adaptive forventninger til phk. Selvom dens empiriske fit som ventet er rimelig godt, så er det ikke væsentligt bedre end for den nuværende relation og parametrene bliver svære at tolke, jf. tabel 6.1. De langsigtede elasticiteter bliver meget upræcist bestemt, og fejlkorrektionen bliver insignifikant. Tabel 6.1. Estimationsresultater med adaptive forventninger til phk. Estimat Kort sigt Realforbrug pr. capita dlog(cp4xh1/(u pcp4xhv1)) 1* std.fejl Usercost dlog((pche/phk)/pcp4xhv1) -0,2641 0,0240 Fejlkorrektion log(fkbh /fkbhw ) -0,1066 0, Lang sigt Realforbrug pr. capita log(cp4xh1/(u pcp4xhv1)) 1* Usercost log(pche/pcp4xhv1) 1,5092 2,6005 Logistisk trend -0,0948 0,4628 T1 Trend parameter -44* T2 Trend parameter 4,10* Konstant 1,7567 0,3294 R 2 0,8644 Estimationsperiode
7 7 Herefter estimeres en model med de ad hoc-rationelle forventninger, som forventet har den et utroligt dårligt fit. Samtidig ser det ud til, at der er umiddelbart tilpasning med kortsigtede parametre ikke signifikant forskellige fra de langsigtede og en fejlkorrektionsparamter på en. Dette er ikke nødvendigvis skidt, men priselasticiteten er stort set ikke-eksisterende og indkomstelasticiteten er noget under en muligvis pga. den høje forklaring fra den logistiske trend. Tabel 6.2. Estimationsresultater med leddet fkbh/fkbhw i forventningerne Estimat std.fejl Kort sigt Realforbrug pr. capita dlog(cp4xh1/(u pcp4xhv1)) 1,2338 0,7844 Usercost dlog((pche/phk)/pcp4xhv1) -0,0732 0,0409 Fejlkorrektion log(fkbh /fkbhw ) ,0692 0,5607 Lang sigt Realforbrug pr. capita log(cp4xh1/(u pcp4xhv1)) 0,7897 0,0816 Usercost log(pche/pcp4xhv1) -0,0061 0,0517 Logistisk trend 8,4066 2,8494 T1 Trend parameter -82* T2 Trend parameter 4,04* Konstant -5,6667 2,8172 R 2 0,4755 Estimationsperiode Når de to modeller vægtes sammen, så bliver vægten til de rationelle forventninger som ventet meget lav. Resultatet er en pænt højt forklaringsgrad, men giver trenden en meget lav langsigtet indkomstelasticitet og den langsigtede priselasticitet bliver meget usikkert bestemt. Disse problemer vil der muligvis kunne rettes op på gennem ændret trendparametre, men den lave vægt til de rationelle forventninger er lidt foruroligende. Tabel 6.3. En sammensatmodel vægt til phkre estimeret til 0.07 Estimat std.fejl Estimat std.fejl Kort sigt Realforbrug pr. capita 0,3426 0,3622-0,0019 0,3427 Usercost -0,2474 0,0232-0,2227 0,0220 Fejlkorrektion -0,4843 0,2392-0,0398 0,1857 Lang sigt Realforbrug pr. capita 0,7896 0,0856 1* Usercost -0,2532 0,1741-3, ,9490 Logistisk trend 0,2526 0,0842-0,9837 5,3784 T1 Trend parameter -49* -49* T2 Trend parameter 4,09* 4,09* Konstant 2,4441 2,6382 R 2 0,8702 0,8394 Estimationsperiode
8 8 Prøver man at estimere det alfa, som giver den bedste tilpasning til Tobins Q, så fås et negativt fortegn. Når kontantprisen er høj i forhold til investeringsprisen, så vil kontantprisen stige yderligere. Med en nul-vægt til adaptive forventninger lyder dette ikke urimeligt, men de adaptive forventninger vægter 75 procent. Altså kan alfa ikke estimeres således. Det kunne forsøges at estimere alfa og beta på baggrund af phk alene og ikke for at få den samlede model til at fitte bedst, men det vil ikke nødvendigvis give bedre resultater. Tabel 6.4. En sammensat model ad hoc-re på baggrund af relative priser I Estimat std.fejl Kort sigt Realforbrug pr. capita 0,3290 0,4178 Usercost -0,3054 0,0744 Fejlkorrektion -0,3123 0,2432 Lang sigt Realforbrug pr. capita 0,6074 0,2737 Usercost -0,4451 0,3861 Logistisk trend 0,3008 0,1846 T1 Trend parameter -20* T2 Trend parameter 4,08* Alfa -0,2756 0,3527 Beta 0,2541 0,3524 Konstant 3,1758 1,1363 R 2 0,8811 Estimationsperiode For at komme videre bruges tommelfingerfastsættelsen af alfa. Herefter fastsættes de forskellige andele efter at give det bedste fit til modellen. Andelen til adaptive forventninger er her 78 procent. Modellen har overraskende nok en bedre forklaringsgrad end, når begge parametre estimeres frit! Umiddelbart giver det en rimelig pæn model. Igen er den langsigtede indkomstelasticitet mindre end 1. Det kan måske ordnes ved at tilpasse trendparametrene efter den langsigtede indkomstelasticitet er bundet til en. Tabel 6.5. En sammensat model ad hoc-re på baggrund af relative priser II Estimat std.fejl Estimat std.fejl Kort sigt Realforbrug pr. capita 0,5445 0,3416 0,2108 0,3004 Usercost -0,2951 0,0258-0,3011 0,0266 Fejlkorrektion -0,5465 0,2195-0,2734 0,1674 Lang sigt Realforbrug pr. capita 0,8271 0,0695 1* Usercost -0,2775 0,1625-0,6876 0,4768 Logistisk trend 0,2428 0,0723 0,1088 0,1311 T1 Trend parameter -43* -43* T2 Trend parameter 4,09* 4,09* Konstant 2,2737 0,2760 1,5965 R 2 0,8828 0,8688 Estimationsperiode
9 9 I den nuværende model er den forventede kapitalgevinst dæmpet med en halv i forhold til f.eks. renteudgifterne. Frigøres denne parameter er det muligt at få en større andel til rationelle forventninger. Bindes den kort og langsigtede indkomstelasticitet til en, så fås overshooting i usercost. Dette kan eventuelt forbedres ved at tilpasse trendparametrene efter bindingerne. I denne restrikterede model bliver andelen til rationelle forventninger rimelig stor større end 50 procent. Samtidig er der en god fejlkorrektion og rimeligt troværdige elasticiteter. Tabel 6.6. sammensat model ad hoc-re på baggrund af relative priser III Estimat std.fejl Estimat std.fejl Kort sigt Realforbrug pr. capita 0,6325 0,4515 1* Usercost -0,2596 0,0607-0,2607 0,0579 Fejlkorrektion -0,6135 0,2734-0,7462 0,1700 Lang sigt Realforbrug pr. capita 0,8944 0,1190 1* Usercost -0,2070 0,1435-0,1764 0,0626 Logistisk trend 0,1792 0,0583 0,1471 0,0362 T1 Trend parameter -50* -50* T2 Trend parameter 4,10* 4,10* Forventning 0,6052 0,1263 0,6816 0,0879 Beta 0,3342 0,2274 0,5456 0,0933 Konstant 2,0400 0,5041 1,5965 0,0425 R 2 0,8881 0,8809 Estimationsperiode Sammenholdes residualerne fra denne relation med en relation med forventninger til pibh alene, så ses, at denne relation bedre kan forklare out of sample boligprisstigninger i 2005 og 2006, hvilket ikke er så mærkeligt, da den laggede endogene er kommet ind gennem forventningsleddet. Samtidig forklarer den bedre, men kun marginalt bedre historisk. Det skal også holdes i mente, at dette kun er første prototype. Alt i alt er det altså muligt at få en model, som forklarer boligprisstigningerne bedre både historisk og ved et og to års forecast.
10 10 Ulempen er dog, at vægten 50 procent til de adaptive forventninger vil give sving i modellen. Isoleret set vil disse svingninger dø ud, men tilpasningstiden er øget gevaldigt. Kobles boligmodellen med disse sammensatte forventninger sammen med resten af modellen bliver slemt og til værre. Som ses af figur 1 accelererer svingningerne. Umiddelbart ser det dog lidt mærkeligt ud, at boligprisen starter med at aftage i øget indkomst! Figur 1. Effekt af indkomststød i den samlede model med sammensat forv. III Konklusion Indkomststød fkbhw fkbh phk Det er prøvet at opstille en model, hvor rationelle forventninger og adaptive forventninger er vægtet sammen. De rationelle forventninger er opstillet lidt ad hoc. Den ene ad hoc metode er, at indsætte ønsket i forhold til faktisk boligmasse. Herved kommer en ikke uvæsentlig forventning om tilpasning af boligpriserne. Til gengæld vil disse forventninger kun ind i modellen med meget lav vægt. Indsættes Tobins Q i forventningerne kan koefficienten ikke estimeres med korrekt fortegn. En konvolutberegning af koefficienten indsat giver en vægt på 50 procent til de rationelle forventninger. Dette kunne indikere en ret lille tilpasning. Umiddelbart gør adaptive forventninger til phk, at den laggede ændring kontantprisen kommer ind med positivt fortegn, mens de rationelle forventninger gør, at niveauet kommer ind med negativt fortegn. Altså to modsatrettede effekter. Derfor må forventes, at for et givent fit vil rationelle forventninger med stor tilpasning til ligevægt betyde lavere andel med rationelle forventninger. Håbet var, at man kunne finde en kombination, hvor det adaptive led kunne få den sidste års prisvækst positivt ind samtidig med, at korrektionen til ligevægt også i forventninger ville dæmpe svingningerne. Konklusionen må være, at det ikke umiddelbart har været muligt at finde en model, der opfylder både at kunne forklare træghed i prisstigningerne i phk og
11 11 samtidig have en rimelig tilpasningsprofil, når den kobles sammen med den samlede model. Mit bud er, at det på kort sigt - det vil sige inden næste modelversion ikke uden snyd er muligt at finde en sådan dimension 2 in 1 model. Det kræver balanceakt. Samtidig er det muligt, at selv om en sådan løsning findes, så er den ikke særlig stabil. Tilbage er, som jeg ser det, to muligheder. Den ene er at acceptere, at vores model ikke fuldt ud forklarer bobler/træghed i udviklingen i phk. Den anden er at snyde. Et bud på rent snyd er at nedtone andelen til adaptive forventninger over fremskrivningsperioden. Hermed fås både et godt fit og gode egenskaber, men man begår vold mod de empirisk observerede egenskaber for at få jævn og hurtig tilpasning. Hvad man bør vælge kommer an på, hvad man tror på. Hvis vi tror, at der i virkeligheden er systematiske svingninger i boligpriser, så vil jeg foreslå, at man snyder. Hermed har vi egentlig en god model for det, men vi dræber den, når vi skriver fremad for at slippe for svingningerne. Hvis vi tror, at svingningerne i boligpriserne ikke er så systematiske og sværere at forudsige end som så, så foreslår jeg, at vi beholder den gamle model. Hermed er vores boligmodel ikke er et bud på de faktiske boligpriser, men hvad boligpriserne burde være under fravær af irrationelle bobler. Ønsker brugerne med denne model, at korrigere for bobleadfærd ja, så må de jo lægge det ind via J-led.
Variabel indkomstelasticitet i boligefterspørgslen II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Asger Olsen Edith Madsen 16. januar 1998 Variabel indkomstelasticitet i boligefterspørgslen II Resumé: I dette papir estimeres kontantprisrelationen med variabel
Læs mereKontantprisrelationen estimeret på kædetal
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Thomas Jacobsen 17. april 8 Kontantprisrelationen estimeret på kædetal Resumé: VIGTIGT: Dette papir er baseret på fejlagtige data, og estimationsresultaterne
Læs mereBoligmodellens tilpasningstid til en stationær tilstand
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Lena Larsen 10. april 1997 Boligmodellens tilpasningstid til en stationær tilstand Resumé: Papiret tager sit udgangspunkt i de multiplikator eksperimenter,
Læs mereSupplerende dokumentation af boligligningerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 13. september 2010 Supplerende dokumentation af boligligningerne Resumé: Papiret skal ses som et supplement til den nye Dec09-ADAM dokumentation
Læs mereIndkomstbegrebet i boligprisrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 7. marts 011 Indkomstbegrebet i boligprisrelationen Resumé: Vi erstatter variablen for forbrug undtagen boligydelse, Cpuxh, i boligprisrelationen,
Læs mereRalph Bøge Jensen 11. januar Boligligningerne. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 11. januar 2011 Boligligningerne Resumé: Papiret skal ses som et supplement til den nye Dec09-ADAM dokumentation og indeholder nogle beregninger,
Læs mereReestimation af uddannelsessøgende
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir * Nina Bech Runebo 19. maj 21 Reestimation af uddannelsessøgende Resumé: I papiret reestimeres ligningen for uddannelsessøgende. Reestimationen giver ikke pæne
Læs mereReestimation af importrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nis Mathias Schulte Matzen 28. november 211 Reestimation af importrelationer Resumé: Papiret estimerer import relationerne på to forskellige datasæt. Et korrigeret
Læs mereEt kig på løn-, forbrug-, boligpris- og boligmængde relationernes historiske forklaringsevne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 10. juli 2012 Et kig på løn-, forbrug-, boligpris- og boligmængde relationernes historiske forklaringsevne Resumé: I dette papir gennemgås
Læs mereForbrugs- og boligrelationer, oktober 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Martin Junge 1. oktober 004 Forbrugs- og boligrelationer, oktober 004 Resumé: Efter en meget lang testperiode og et par rettelser af datafejl har vi endelig
Læs mereReestimation af boligrelationerne til ADAM modelversion Okt18
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nicoline Wiborg Nagel 11. oktober 218 Reestimation af boligrelationerne til ADAM modelversion Okt18 Resumé: Boligmodellen er reestimeret til modelversion ADAM
Læs mereEstimering af importrelationen for tjenester ikke indeholdende søtransport
1 Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 11. september 213* Estimering af importrelationen for tjenester ikke indeholdende søtransport Resumé: I dette papir fremlægges
Læs mereReestimation af boligligningerne til Okt16
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 9. januar 217 Reestimation af boligligningerne til Okt16 Resumé: Boligmodellen reestimeres på det nyreviderede nationalregnskab, NR16.
Læs mereEksperimenter med inflationsforventningerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Tony Maarsleth Kristensen 12. september 20 Eksperimenter med inflationsforventningerne Resumé: I papiret undersøges om ændringer i det geometriske lag, som
Læs mereForslag til ændringer i boligkapitalmængdeligningen.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 18. april 216 Forslag til ændringer i boligkapitalmængdeligningen. Resumé: I dette arbejdspapir fremlægges forslag til hvilke ændringer,
Læs mereValg af ny boligmodel
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Thomas Jacobsen 11. april 28 Tina S. Hvolbøl Valg af ny boligmodel Resumé: VIGTIGT: Dette papir er baseret på fejlagtige data, og estimationsresultaterne er
Læs mereReestimation af importrelationerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 3. oktober 23* Reestimation af importrelationerne Resumé: I dette papir reestimeres importrelationerne. Der benyttes en udvidet dataperiode
Læs mereOm mindre boligpriselasticitet i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 4. maj 2009 Om mindre boligpriselasticitet i ADAM Resumé: I den officielle april08-adam deflateres forbrugsrelationens indkomst med en forbrugspris,
Læs mereReestimation af boligligningerne til ADAM Oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj Mose Hansen 14. januar 2016 Reestimation af boligligningerne til ADAM Oktober 2015 Resumé: I dette arbejdspapir dokumenteres reestimationen af boligligningerne
Læs mereReestimation af importligningerne i 2000-priser
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nina Boberg 10. december 2007 Reestimation af importligningerne i 2000-priser Resumé: I papiret reestimeres ligningerne for ADAMs konkurrende import, fmzrelationerne.
Læs mereKontrol af koefficienter i usercosthybriden
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 18. august 2009 Kontrol af koefficienter i usercosthybriden Resumé: I dette papir verificeres de koefficienter som der initialt er blevet
Læs mereVækstkorrektion i fejlkorrektionsligninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Grane Høegh 9. september 2009 Vækstkorrektion i fejlkorrektionsligninger Resumé: Formålet med dette papir er at indføre vækstkorrektionsled i de dynamiske relationer,
Læs mereTobins q og udbudssiden af boligmodellen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* SOA 29. september 2011 Tobins q og udbudssiden af boligmodellen Resumé: Tobins q og boligmængden bør ifølge teorien samvariere. I sen 90'erne brydes denne
Læs merePinsepakken og boligmodellen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 18. november 1999 Pinsepakken og boligmodellen Resumé: Med pinsepakken afskaffes beskatningen af lejeværdien af egen bolig. I stedet
Læs mereFaktorblok dec09 vs. apr08: Investeringer og beskæftigelse
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Grane H. Høegh 26. juli 202 Faktorblok dec09 vs. apr08: Investeringer og beskæftigelse Resumé: I dette papir undersøger jeg, hvordan overgangen fra apr08 til
Læs mereImportrelationer til ADAM oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Uffe Bjerregård Friis 15. september 215 Importrelationer til ADAM oktober 215 Resumé: Der er udført en reestimation for modellens fire importgrupper med estimeret
Læs merePristilpasningen i ADAM, I
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 16. november 1999 Pristilpasningen i ADAM, I Resumé: Papiret søger at erstatte sektorprisligningerne i ADAM, maj98, med estimerede ligninger
Læs mereReestimation af DLU. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Grane Høegh 4. Oktober 2004 Reestimation af DLU Resumé: I papiret præsenteres en reestimation af forbrugssystemet. Baggrunden for reestimationen er ændringer
Læs mereGrundskitsen i boligmodellen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Asger Olsen 28. april 1997 Grundskitsen i boligmodellen Resumé: I dette papir gennemgås og diskuteres grundskitsen i boligmodellen. Der lægges vægt på grundtrækkene,
Læs mereEstimation af bilkøbsrelationen med nye indkomst- og formueudtryk
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Edith Madsen 21. juli 1997 Estimation af bilkøbsrelationen med nye indkomst- og formueudtryk Resumé: Papiret præsenterer en reestimationen af fcb-relationen.
Læs mereReformulering af Lagerrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 24. september 21 Reformulering af Lagerrelationen Resumé: Vi omformulerer lagerrelationen, hvor der indgår et skøn på lagerbeholdningen.
Læs mereReestimation af importpriser på energi
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Uffe Bjerregård Friis 3. februar 16 Nikolaj Mose Hansen Reestimation af importpriser på energi Resumé: Dette papir dokumenterer en reestimation af importpriserne
Læs mereDen nye kontantprisrelation og forbrugsrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Thomas Jacobsen 3. september 8 Den nye kontantprisrelation og forbrugsrelationen Resumé: I dette papir foretages en række rettelser i den nuværende kontantprisrelation,
Læs mereDen personlige skattepligtige indkomst
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Birgitte A. Mathiesen 10. marts 1994 Den personlige skattepligtige indkomst Resumé: Formålet med dette papir er at reestimere relationen for skattepligtig indkomst.
Læs mereArbejdsudbuddets betydning for fortrængningstiden i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Laurits Rømer Hjorth 6. august 15 Arbejdsudbuddets betydning for fortrængningstiden i ADAM Resumé: I dette papir vises fortrængningstiden for to typer af stød
Læs mereEksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i fremskrivninger II (Kontantpris og justeringsled II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen..9 Henrik C. Olesen Eksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i fremskrivninger II (Kontantpris
Læs mereEksportørgevinst i eksportrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 4. maj 2016 Eksportørgevinst i eksportrelationen Resumé: Nogle muligheder for at inkludere eksportørgevinst i eksportrelationen er undersøgt.
Læs mereReestimation af sektorpriserne, februar 2002
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 15.02.02 Reestimation af sektorpriserne, februar 2002 Resumé: Papiret dokumenterer de reestimerede sektorprisligninger til ADAM, februar 2002.
Læs mereStokastiske stød til ADAMs adfærdsrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 29. september 2011 Stokastiske stød til ADAMs adfærdsrelationer Resumé: I dette papir aftrendes visse af de store makrovariable og
Læs mereReformulering af lagerrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 27. april 2009 Reformulering af lagerrelationen Resumé: Vi omformulerer lagerrelationen, hvor et skøn på lagerbeholdningen indgår.
Læs mereReestimation af ejendomsskatterelationen til brug for ADAM oktober 2012
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Marcus Mølbak Ingholt 31. august 1 Reestimation af ejendomsskatterelationen til brug for ADAM oktober 1 Resumé: I dette modelgruppepapir estimeres ADAM s ejendomsskatterelation
Læs mereReestimation af importpriser på energi til ADAM Oktober 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 10. januar 2017 Reestimation af importpriser på energi til ADAM Oktober 2016 Resumé: Dette papir dokumenterer en reestimation af importpriserne
Læs mereMarkante sæsonudsving på boligmarkedet
N O T A T Markante sæsonudsving på boligmarkedet 9. marts 0 Denne analyse estimerer effekten af de sæsonudsving, der præger prisudviklingen på boligmarkedet. Disse priseffekter kan være hensigtsmæssige
Læs mereReestimation af makroforbrugsrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Kristian Skriver Sørensen 4. august 2014 Reestimation af makroforbrugsrelationen Resumé: Dette arbejdspapir viser reestimationen af makroforbrugsrelationen
Læs mereReestimation af ligningerne for transporterhvervenes energianvendelse i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Lars Brømsøe Termansen 1. marts 1999 Reestimation af ligningerne for transporterhvervenes energianvendelse i EMMA Resumé: I dette papir beskrives kort datakonstruktionen
Læs mereReestimation af sektorpriserne, April 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 19. juni 2004 Reestimation af sektorpriserne, April 2004 Resumé: Papiret dokumenterer de reestimerede sektorprisligninger til ADAM, April 2004.
Læs mereEstimation af boligmodel på nye kapitaltal
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 5. november 1996 Estimation af boligmodel på nye kapitaltal Resumé: Der præsenteres estimationer på de nye (brutto) kapitaltal fra
Læs mereBoligmarkedets tilpasningstid med fremadskuende forventninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj Mose Hansen 24. juni 215 Boligmarkedets tilpasningstid med fremadskuende forventninger Resumé: Betydningen af at indføre fremadskuende forventninger
Læs mereBoligforbrug på nye kapitaltal
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 16. juli 1997 Lena Larsen Boligforbrug på nye kapitaltal Resumé: I papiret gives et forslag til en ny specifikation af relationen for
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne, april 2000
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 13.03.00 Reestimation af sektorprisrelationerne, april 2000 Resumé: Papiret præsenterer reestimationen af sektorprisrelationerne til ADAM, april
Læs mereReestimation af sektorpris og faktorefterspørgsel i forsyningssektoren - ADAM, april 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN [UDAST] Arbejdspapir Erik Bjørsted 3. marts 5 Reestimation af sektorpris og faktorefterspørgsel i forsyningssektoren - ADAM, april Resumé: Papiret dokumenterer reestimationen
Læs mereMere dokumentation til Kapitel 13 i ADAM bogen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 22/9-1996 Mere dokumentation til Kapitel 1 i ADAM bogen Resumé: Sammenligning af multiplikatorer i ADAM Okt91 og ADAM Mar95, på ens
Læs mereKontantprismultiplikatorens afhængighed af grundforløbet lang96 som eksempel (Kontantpris og justeringsled II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen /-996 Kontantprismultiplikatorens afhængighed af grundforløbet lang96 som eksempel (Kontantpris og justeringsled II) Resumé: Med grundkørslen
Læs mereReestimation af eksportrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel 3. November 2015 Reestimation af eksportrelationen Resumé: I dette papir præsenteres reestimationen af eksportrelationen til modelversionen
Læs merePersoner i arbejdsmarkedsordninger (II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN *Arbejdspapir Sofie Andersen 13. september 13 Personer i arbejdsmarkedsordninger (II) Resumé: Formuleringen af personer i arbejdsmarkedsordninger ændres for at stabilisere
Læs mereReestimation af forbrugssystemet til okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Kristian Skriver Sørensen 16. september 2015 Reestimation af forbrugssystemet til okt15 Resumé: I dette papir reestimeres forbrugssystemet til den kommende
Læs mereKlimakommissionens eksperimenter i det nye forbrugssystem.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Andreas Østergaard Iversen. november Klimakommissionens eksperimenter i det nye forbrugssystem. Resumé: Dette papir sammenligner resultaterne fra ARP (DLU forbrugssystem)
Læs mereOm grundforløbets indflydelse på ADAMs multiplikatoregenskaber i modelversionerne oktober 1991 og marts 1995
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 7..96 Om grundforløbets indflydelse på ADAMs multiplikatoregenskaber i modelversionerne oktober 99 og marts 99 Resumé: ADAMs multiplikatorer
Læs mereRalph Bøge Jensen 20. december 2010. Lønligningen. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 20. december 2010 Lønligningen Resumé: Dette papir skal ses som et supplement til den nye Dec09- ADAM dokumentation, hvor nogle af de beregninger,
Læs mereReestimation af husholdningernes varmeforbrug
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Thomas Jacobsen 13. marts 26 Reestimation af husholdningernes varmeforbrug Resumé: I dette papir bliver modellen for husholdningens samlede varmeforbrug, opstillet
Læs mereForventninger i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Grane H. Høegh og Dan Knudsen 6. juni 2012 Forventninger i ADAM Resumé: Der har i 2011 været arbejdet med rationelle forventninger på boligmarkedet, jf. papirerne
Læs mereReestimation af ejendomsskatterelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jakob Jans Johansen 4. Marts 2005 Reestimation af ejendomsskatterelationen Resumé: I dette papir reestimeres ejendomsskatterelationen og lagget i relationens
Læs mereBoligkapital og afskrivningsrater efter HR14
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Kristian Skriver Sørensen 24. november 2015 Nikolaj Mose Hansen Boligkapital og afskrivningsrater efter HR14 Resumé: I arbejdspapiret KSR06415 blev der kigget
Læs mereSammenligning af ADAM versionerne Apr08 og Dec09 øget offentligt varekøb
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 24. november 2010 Sammenligning af ADAM versionerne Apr08 og Dec09 øget offentligt varekøb Resumé: Der er sket meget med nogle af
Læs mereMere om usercosthybrid og ny boligprisrelation
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 5. maj 2009 Mere om usercosthybrid og ny boligprisrelation Resumé: I et modelgruppepapir dateret 4. december 2008 foreslog vi en usercosthybrid,
Læs mereArbejdsudbudsrelationen II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Steen Bocian 8. september 1994 Arbejdsudbudsrelationen II Resumé: Dette papir bygger direkte på et tidligere modelgruppepapir om samme emne. Ideen med dette
Læs mereReestimation af uddannelsessøgende til modelversion okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Laurits Rømer Hjorth 5. oktober 2015 Reestimation af uddannelsessøgende til modelversion okt15 Resumé: Relationen for uddannelsessøgende reestimeres til modelversion
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 26. januar 2017 Nicoline Wiborg Nagel Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2016 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres
Læs mereForslag til ændringer i forbrugsligningen.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 16. maj 2016 Forslag til ændringer i forbrugsligningen. Resumé: I dette arbejdspapir fremlægges et forslag til hvilke ændringer, der
Læs mereReestimation af erhvervenes transportenergiforbrug i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Sara Skytte Olsen Arbejdspapir*. april 6 Reestimation af erhvervenes transportenergiforbrug i EMMA Resumé: Papiret redegører for reestimationen af erhvervenes transportenergiforbrug
Læs mereKursen på statens obligationsgæld
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 21. august 2013 Kursen på statens obligationsgæld Resumé: Kursen på statens obligationsgæld beregnes i ADAM som forholdet mellem
Læs mereReestimation af forbrugssystemet Okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Nicoline Wiborg Nagel Jacob Nørregaard Rasmussen Arbejdspapir 10. maj 2016 Reestimation af forbrugssystemet Okt15 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres reestimationen
Læs mereOut-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Peter Agger Troelsen 31. oktober 2013 Out-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning Resumé: Papiret reestimerer ADAMs lønligning og vurderer
Læs mereBygningskapital: K * /K-forhold og trend-kalibrering
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Morten Malle Pedersen 28. august 1997 Bygningskapital: K * /K-forhold og trend-kalibrering Resumé: For bygningskapitalens vedkommende er kapitalmængden meget
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel Nikolaj Mose Hansen 1. marts 216 Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 215 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres
Læs mereSammenligning af estimerede koefficienter i makroforbruget med beregnede strukturelle koefficienter
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Olesen 20. juli 2000 Sammenligning af estimerede koefficienter i makroforbruget med beregnede strukturelle koefficienter Resumé: Papiret sammenligner
Læs mereReestimation af lønrelationen til modelversion Oktober 15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 20. april 2016 Reestimation af lønrelationen til modelversion Oktober 15 Resumé: Lønrelationen reestimeres til Okt15 med 2012 inkluderet og
Læs mereArbejdsløshed og forbrugsfunktion II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 20. november 1994 Arbejdsløshed og forbrugsfunktion II Resumé: I papiret estimeres forbrugsfunktioner hvor arbejdsløsheden (bul) indgår
Læs mereIvanna Blagova 23. maj Boligpriserne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 23. maj 2016 Boligpriserne Resumé: ADAMs boligprisindeks er DSTs prisindeks for 1-familiehuse. DSTs boligprisindeks, der dækker hele landet,
Læs mereReestimation af lagerligninger til Okt16
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* UFR 5. april 217 Reestimation af lagerligninger til Okt16 Resumé: Reestimation af lagerligninger til Okt16 er gennemført uden ændringer af estimationsmetode.
Læs mereSammenligning af multiplikatorer i ADAM og SMEC Effekter af øget arbejdsudbud
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Martin Vesterbæk Mortensen Arbejdspapir 22. Marts 211 Sammenligning af multiplikatorer i ADAM og SMEC Effekter af øget arbejdsudbud Resumé: I denne note sammenlignes effekten
Læs mereBidragssatser i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 3. april 2018 Bidragssatser i ADAM Resumé: Antagelsen om bidragssatser har tidligere været, at de har været konstante og dermed uden betydning
Læs mereNote om fremadrettede forventninger i ADAMs løndannelse
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Peter Agger Troelsen 17. juni 2015 Note om fremadrettede forventninger i ADAMs løndannelse Resumé: Vi modellerer ADAM med fremadrettede forventninger i løndannelsen,
Læs mereRelation for tsuih der tager højde for skattenedslaget
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nicoline Wiborg Nagel 27. november 2018 Tony Maarsleth Kristensen Relation for tsuih der tager højde for skattenedslaget Resumé: I ADAM modelversion Okt18
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til brug for ADAM oktober 2012
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Marcus Mølbak Ingholt 24. maj 22 Reestimation af sektorprisrelationerne til brug for ADAM oktober 22 Resumé: I dette modelgruppepapir reestimeres ADAM's sektorprisrelationer
Læs mereSimpel pensionskassemodel
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Dan Knudsen 9. februar 15 Simpel pensionskassemodel Resumé: Vi opstiller en model, hvor udbetalingerne fra en pensionsordning bestemmes ud fra en antagelse
Læs mereOplæg til ADAM s boligkapitalrelation
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 2. marts 2009 Oplæg til ADAM s boligkapitalrelation Resumé: Det foreslås at supplere boligkapitalrelationens variable med en logistisk trend a
Læs mereReestimation af erhvervenes efterspørgsel efter el og øvrig energi i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Sara Skytte Olsen 1. oktober Reestimation af erhvervenes efterspørgsel efter el og øvrig energi i EMMA Resumé: Dette papir gennemgår reestimationen af erhvervenes
Læs mereBoligprisudviklingen
Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir 17. april 2015 Boligprisudviklingen Resumé: Papiret sammenligner Danmarks Statistiks officielle boligprisindeks med et Laspeyres indeks, som sammenvejer
Læs mereOm ny beregning af kapitalbeholdninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 11. marts 15 Om ny beregning af kapitalbeholdninger 19-1995 Resumé: Vi vil gerne genberegne kapitalbeholdninger i faste priser for
Læs mereBoligprisudviklingen
Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir 17. april 2015 Boligprisudviklingen Resumé: Papiret sammenligner Danmarks Statistiks officielle boligprisindeks for enfamiliehuse med et Laspeyres indeks,
Læs mereFormulering af en usercosthybrid til boligprisrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Thomas Jacobsen Arbejdspapir* 4. december 28 Formulering af en usercosthybrid til boligprisrelationen Resumé: På arbejdsplanen 29 står, at vi skal samle op på
Læs mereForbrug og selskabernes formue
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 5. juli 213 Dan Knudsen Forbrug og selskabernes formue Resumé: Dette papir behandler en af de udfordringer, der er opstået ved at opsætte
Læs mereBoligmodellen i AUG97
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Edith Madsen Asger Olsen 16. april 1998 Boligmodellen i AUG97 Resumé: Dette er så sidste nye afsnit i den uendelige historie om boligmodellen. Papiret kommer
Læs mereReestimeret forbrugsfunktion, DEC99 og APR00
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 1. marts 2000 Reestimeret forbrugsfunktion, DEC99 og APR00 Resumé: Papiret reestimerer forbrugsfunktionen på 95-pris databanken (APR00)
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2018
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 16. oktober 218 Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 218 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres reestimationen
Læs mereHvorfor fitter lønrelationen ikke mere?
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Dan Knudsen 25. september 2017 Hvorfor fitter lønrelationen ikke mere? Resumé: Lønrelationen overvurderer lønstigningerne i de seneste år. Der kan for det
Læs mereUndersøgelse af opskrivningen af CES - forbrugssystemet estimeret i to step.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir [udkast] Andreas Østergaard Iversen 1599 Undersøgelse af opskrivningen af CES - forbrugssystemet estimeret i to step. Resumé: 1 2 Dette papir undersøger betydningen
Læs mereEksportrelationer. Danmarks Statistik. Tony Maarsleth Kristensen Anne Marie Bendixen Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Tony Maarsleth Kristensen Anne Marie Bendixen 03.08.94 Eksportrelationer Resumé: Dette papir beskriver estimation af eksportrelationer vha. fejlforrektionsmodeller.
Læs mereADAM April analyse af parameterfølsomheder
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir [Udkast] Tony Maarsleth Kristensen. Oktober 8 ADAM April 8 - analyse af parameterfølsomheder Resumé: I papiret undersøges modellens følsomhed overfor ændringer
Læs mere