Aktier AktiePilen. USA Ny Apple iphne la. Dow Jones -0,06 % Nasdaq +0,15 % S&P 500-0,01 % Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA Ny Apple iphne la Dow Jones -0,06 % Nasdaq +0,15 % S&P 500-0,01 % Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Caterpillar, Visa, IBM Wal-Mart, Home Depot, Procter & Gamble S&P 500 Sektorer Real Estate, Energy, Telecommunication Services Consumer Staples, Materials, Utilities De amerikanske børser lukkede stort set uforandret i gårsdagens marked efter en lidt negativ start, hvor teknologiindekset Nasdaq endnu engang outperformede og lukkede i et nyt alltime-high. Flere markedsdeltagere peger fortsat på sektorrotationen, som er med til at understøtte teknologiaktierne. Det overordnede tema blandt investorerne er fortsat, hvornår Fed vil hæve renten. Selvom de seneste makroøkonomiske nøgletal ikke har understøttet scenariet for en snarlige rentestigning fra Feds side, er der ifølge de finansielle instrumenter en stigende sandsynlighed for, at der allerede i september kan komme et renteløft fra Yellen. Gårsdagens Beige Book viste i går at der over sommeren kun har været moderat vækst, og at arbejdsmarkedet er stramt og prispresset moderat. Endvidere kunne man læse, at forbruget på trods af stigende beskæftigelse ikke har givet anledning til større fremgang. Derudover spores der usikkerhed i byggebranchen grundet det kommende præsidentvalg. Bloomberg skrev endvidere i går, at hedge funde de seneste uger har udvidet deres positioner på aktiemarkedet og samtidig øget deres shortpositioner overfor VIX-indekset. Apple (+0,6 %) var i fokus efter at selskabet i San Francisco præsenterede deres nye iphone 7 og iphone 7 Plus, som har et bedre kamera, hurtigere processorer, længere batterilevetid og skulle være vandtæt til en dybde på 50m. Der var dog, ifølge eksperter, ikke noget banebrydende nyt i produktet. Endvidere lancerede Apple nye trådløse hørtelefoner. Ordre for den nye smartphone kan sendes afsted fra på fredag og de vil koste fra hhv. 649 USD og 749 USD. Investorerne er fortsat tilsyneladende ikke særlig overbevist om at det Bayer lykkes, at overtage Monsanto (+0,5 %). Selvom aktien steg en smule i gårsdagens marked til 106,57 USD, er der fortsat langt op til det officielle bud på 127,50 USD. Flere af Bayers storaktionærer var således i går ude og give udtryk for utilfredshed med de nuværende forhandlinger. Forbrugsaktierne var under pres efter at helsekøbmandskæden Sprouts Farmers Market (- 13,7 %) nedjusterede deres guidance for helåret pga. højere markedsføringsomkostninger og lavere kundetrafik. Meldingerne var med til at trække peers som Kroger (-4,1 %), General Mills (-4,3 %) og Whole Foods Market (-5,3 %) med ned. Flyselskaberne oplevede pæn efterspørgsel på Wall Street, efter at Delta Airlines (+5,6 %) udtalte, at trenden hos passagerne viser stigende aktivitet. Samtidig meddelte Southwest Airlines (+4,7 %), at de ser flere kunder vende tilbage, efter en midlertidig tilbageholdenhed ift. bookings. Peer som American Airlines steg 4,8 %. Christian Thatje Seniordealer tlf christian.thatje@ :08:42 1/5

2 Restaurantkæden Chipotle Mexican Grill (+5,9 %) steg efter at storinvestor William Ackman aktivt vil gå ind og være med til at styre restruktureringen af selskabet. Samtidig skrev Morgan Stanley, at der kan være en snarlig turnaround på vej. Amazon.com (-0,5 %) var ude og lancere en ny service i Storbritannien. Detailgiganten vil således levere restaurantbestillinger med en times varsel til kunderne og dermed få adgang til en ny kundegruppe. Nyheden var med til at presse de kommende britiske konkurrenter som JustEat. Olie og gasselskabet Apache steg 6,7 % efter at virksomheden har fundet et nyt oliefelt i Texas. Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat Barnes & Noble Navistar International -0,17 0,17 Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Initial Jobless Claims 265k Asien Gode makrotal fra Kina Nikkei (08.00) -0,5 % Hang Seng (08.00) +0,4 % Shanghai (03.00) +0,2 % De asiatiske børser handler med blandede fortegn i dagens marked. Mens Japan er presset af lidt blandet nøgletal samt en stigende yen, nyder Hong Kong og Kina af stærke makrotal fra Kina. Sydkorea og Australien ligger også underdrejet og falder ca. en halv procent. Fra makrofronten fik vi BNP-væksten fra Japan, som var bedre end ventet med 0,7 % mod forventede 0,2 %. Tallene var dog fortsat et godt stykke under sidste kvartal, hvor de landede på 1,9 %. Den japanske betalingsbalance viste et mindre end ventet overskud med 1448 mia. ye vs mia. yen. Ifølge avisen, The Nikkei, forventer 60 % af økonomerne, at Bank of Japan vil komme med yderligere lempelser i løbet af september. Fra Kina fik vi import og eksporttal, som var noget bedre end ventet. Eksporten faldt med 2,8 %, hvor der var estimeret med et fald på 4 %. Importen steg med 1,5 %, hvor økonomerne havde forudset et fald på 5,4 %. Nintendo (+12,1 %) aktien oplever stor efterspørgsel på børsen, som skyldes, at computerspilproducenten har lanceret Super Mario Game på iphone. Den vil være tilgængelig på Apples App Store fra december. Det er første gang at det legendariske spil kan bruges via en smartphone og investorerne har tilsyneladende store forventninger til lanceringen. Anhui Jianghuai Automobile stiger 5,5 % efter at Volkswagen har indgået et samarbejde med bilproducenten af elbiler på det kinesiske marked. Wall Street Journal er ude og highlighte Sony (-0,5 %) og skriver, at deres nye Playstation 4 vil overgå tidligere succes og løfte selskabets omsætning. 2/5

3 Europa Fokus på Draghi Future Point Procent Dax ,10 % Euro Stoxx ,05 % Dow Jones ,07 % S&P ,05 % Nasdaq ,06 % Olie (Nymex) 46,32 +1,80 % Copper ,26 % Guld ,19 % Euro-Bund 168,26-0,04 % Vi forventer en flad åbning på de europæiske børser efter en stille handelssession på Wall Street i aftes, hvor kun Nasdaq indekset formodede at lukke højere. I Asien ser vi et lidt blandet billede med Japan i minus og Kina i plus. Den positive stemning i Kina skyldes overraskende gode import og eksporttal. De amerikanske futures ligger stort set uforandret i skrivende stund. Dagens fokus vil være rettet mod Frankfurt, hvor den Europæiske Centralbank afholder deres rentemøde. Man forventer ingen ændringer fra Draghis side, hverken på rentefronten eller med henblik på kvantitative lempelser. Man vil dog med stor interesse lytte til Draghis ord på pressekonferencen kl Berenberg sænker kursmålet på Novo til 330 kr. fra 375 kr. og fastholder hold-anbefalingen på aktien. Analytikeren peger på prispresset i USA og sænker derfor EPS en med 12 %. Sanofi bliver derimod opjusteret til køb fra hold med kursmål 93 EUR. Analytikeren peger på den markante underperformance i sektoren og den billig prisfastsættelse. På trods af udfordringer i diabetessektoren, ser Berenberg en upside på 30 % i Sanofi. Goldman Sachs hæver kurstarget på ISS til 320 kr. fra 295 kr. og gentager deres købsanbefaling. Lundbeck kan komme i fokus i dag, idet EU-domstolen afgør, om Lundbeck skal betal en bøde på 93 mio. EUR, fordi de angiveligt har betalt kopiproducenter for at forsinke lanceringen af deres kopiprodukter. Pandora deltager i dag i Goldman Sachs consumerkonfernece i New York. Ifølge medier, har Volvo fået et kinesisk bud på deres busdivision. Daimler afholder kapitalmarkedsdag for deres truckdivision. Peugeot åbner deres femte fabrik i Kina, som har en kapacitet på enheder. Den skal primært bruges til produktion af SUV s og CEO en udtalte i forbindelse med nyheden, at de vil reducere omkostningerne med 20 % frem mod 2018 og løfte indtjeningen med 10 %. Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 13:45 ECB Main Refinancing Rate 13:45 ECB Deposit Rate 13:45 Asset Purchase Target 0,00 % 0,25 % 80b EUR 3/5

4 Op og nedjustering Banca Monte dei Paschi: Morgan Stanley hæver aktien til ligevægt fra undervægt Rio Tinto: RBC hæver aktien til outperform fra sectorperform Sanofi: Berenberg hæver aktien til køb fra hold Eli Lilly: JPMorgan hæver aktien til overvægt fra neutral Nestle: RBC tilføjer aktien til deres Top-Pick liste AbbVie: JPMorgan sænker aktien til neutral fra overvægt Dagens Teknik Heler ikke i gårsdagens marked kom der for alvor gang i DAX indekset. Indekset ses derfor at have støtte på den korte bane fra toppene omkring fra sidste uge. Handelsintervallet ligger således fortsat mellem til hvilket sandsynligvis ikke brydes inden det amerikanske rentemøde i næste uge. ECB s rentemøde kan dog givetvis i dag skabe udsving. Der er fortsat et åbent gap tilbage fra begyndelsen af august mellem og 10403, som kan komme i spil, hvis støtten i brydes. MACD indikatoren er fortsat i salg, men er begyndt at pege lidt op de seneste dage. RSI ligger i 61,9 og begynder igen at nærme sig det overkøbte niveau. Modstand: 10700, 10802, Støtte: 10670, 10652, 10613, 10484, 10440, Vidste du at Emerging Markets landene for første gang i 7 kvartaler har slået analytikernes estimater i forbindelse med regnskaberne, hvor de slog konsensus med 1,6 %. 4/5

5 Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5