Jura Netværket København 14 september Sep-11 1

Transkript

1 Jura Netværket København 14 september 211 Sep-11 1

2 NAVITASHIP 3 mæglere med samlet 5+ års shipping erfaring indenfor drift, agentur og skibsmægling i Danmark og udland. Baseret i Hellerup. Fokus primært på køb & salg, nybygning og projekt charter men også spot chartering indenfor færge/roro segmentet. Sep-11 2

3 Poul Ørsted Bredesgaard (42) 22 års shippingerfaring i Danmark, Italien og USA Primært fokus indenfor RORO/ROPAX/færge HD Organisation Sep-11 3

4 Agenda Mæglerens rolle og ansvar Værdiansættelse af tonnage Nybygningsmarkedet Markedet for brugt tonnage Udviklingen i hovedsegmenterne Sep-11 4

5 Mæglerens rolle og ansvar Markedsviden Tilstedeværelse i markedet via udbredt netværk til diverse aktører. Opdateringer på handelsaktiviteter i markedet Opdateringer på økonomisk udvikling Holde kunder orienteret om udvikling og muligheder Markedsføre tonnage og forespørgsler for kunder i markedet. Sep-11 5

6 Vores (mæglerens) netværk Skibsværfter Advokater Handelshuse Skibsmæglere Banker Skibsredere/ operatører Konsulenter og Naval Architects Klassifikations selskaber Equity & investment funds Sep-11 6

7 Mæglerens rolle og ansvar Afdække markedet for mulige kandidater Markedsføre tonnage (bredt eller på privat basis) Forhandling af pris, bertalingsbetingelser, levering, basal teknik Forhandling af kontrakt/certeparti Udveksling med advokater om endelig kontrakt Udfærdigelse af leveringsdokumentation Planlægning af levering, notitser m.v. Opfølgning på betalinger / forsinkelse / garantisager m.v. Sep-11 7

8 Værdiansættelse af tonnage Vurdering for banker, finansieringsinstitutter og skibsredere Mægleren skal være objektiv og uafhængig Vurdering skal være ens uanset hvem der bestiller den Mægleren påtager sig ansvar for rigtigheden af vurderingen Sep-11 8

9 Værdiansættelse af tonnage Makrojusteringer For at værdiansætte et skib, skal følgende overordnede punkter medtages. Last done, - hvilket skibe af sammen type er senest omsat. Markedsinformation om igangværende forhandlinger/niveauer Udviklingen i nybygningspriserne hvis nyere tonnage Ordrebog og forventet vækst i segmentet Udviklingen i relevante charter markeder Politisk og økonomisk udvikling og stabilitet Udviklingen i skrotpriser hvis ældre tonnage Mulighed for finansiering Sep-11 9

10 Mikrojusteringer Værdiansættelse af tonnage Ud over last done og ovenstående generelle betragtninger, justeres prisvurdering for: - Alder - Byggeværft / Design - Fart/forbrug - Lasteudstyr (Kraner/pumper/ramper m.v.) - Specialudrustning - Klassestatus - Trade Samlet set, kan mikrojusteringer have stor indflydelse på vurderingen af skibet, og specifikt for specialtonnage, må man have full besrivelse af skibet for at kunne give en retvisende vurdering. Sep-11 1

11 Nybygningsmarkedet Samlet nybygningsaktivitet skibe FY estimat Nybygnings pris index (1988 = 1) Vigende aktivtet de seneste måneder De gennesnitlige priser nu tilbage på 24 niveau Fortsat store ordrebøger i hovedsegmenterne Årets ordrer udgøres primært af store containerskibe hhv. bulk skibe Svært af opnå financiering uden charter Forventning om svagt faldende priser specielt indefor mindre tonnage Europæiske værfter bygger nu udelukkende specialtonnage Global CGT kapacitet fordoblet fra 26 til 212 Sep-11 11

12 Markedet for brugt tonnage Prisudvikling på 5 år gl tonnage (USD mio.) Begrænset omsætning idet nybygningspriser ofte under bogførte værdier for moderne tonnage Svært at finansiere ældre tonnage specielt uden længere/sikkert charter Sep-11 12

13 Udvikling i rate / ordrebog jul-8 jan-9 jul-9 jan-1 jul-1 jan-11 jul-11 BDTI %fleet Flåde og vækst mio DWT vækst Tankmarkedet % 11% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% Ordrebog faldende men hjulpet af stor flådetilvækst Stor overkapacitet i såval crude som produkt Ingen umiddelbare tegn på bedring i i crude markedet de næste 6-9 måneder Produkt marked har bedre outlook med kun 15% oredrebog Der forventes et mindre vinteropsving som vanligt, både for produkt og til en hvis grad crude Sep-11 13

14 Udvikling i rate / ordrebog jul-8 jan-9 jul-9 jan-1 jul-1 jan-11 jul-11 BDI %fleet Flåde og vækst Bulkmarkedet Ordrebog faldende men stor flådetilvækst Fortsat mange nye ordrer Stor overkapacitet specielt i capesize segmentet Usikkerhed om konsekvenserne af de mange VLOC ordrer % 11% 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% mio DWT vækst Sep-11 14

15 Udvikling i rate / ordrebog Containermarkedet jul-8 jan-9 jul-9 jan-1 jul-1 jan-11 jul-11 contex %fleet Flåde og vækst % 16% 14% 12% 1% 8% 6% 4% 2% Voldsomt ratefald i 28 afløst and store stigninger i 21/211 Ratestigning i 211 ude a trit med fald i boxrater hvorfor kraftige fald i 3kvt 211 Forventning om faldende rater frem til kinesisk nytår 212 Ordrebog for 8+ TEU næsten 9% Ordrebog for feederskibe under 1% Få spekulative ordrer Græsk marked (baseret på US kapital) overtager tysk førertrøje mio TEU vækst Sep-11 15

16 Sale & Purchase Newbuildings Chartering Valuations Sep-11 16