Halvårsrapport januar 30. juni Cvr.nr

Transkript

1 Halvårsrapport januar 30. juni 2011 Cvr.nr

2 Indhold Halvårsrapport 1. halvår 2011 SPAREKASSEN DJURSLAND Langgade 42, Vivild, 8961 Allingåbro Telefon Telefax CVR-nr Internet: mail@sparekassendjursland.dk Indholdsfortegnelse: Ledelsesberetning Side 2 Hovedtal og nøgletal Side 3 Ledelsesberetning Side 8 Ledelsespåtegning Årsregnskab Side 9 Regnskabsgrundlag Side 10 Resultatopgørelse Side 11 Balance Side 13 Egenkapitalopgørelse Side 14 Noter til resultatopgørelse og balance Side 16 Eventualforpligtelser Sparekassens afdelinger Allingåbro Auning Grenaa Hornslet Agri - Egens Ryomgård Vivild - hovedkontor Administrationen Hovedgaden 82, 8961 Allingåbro Tlf Centervej 8, 8963 Auning Tlf Sønderport 2, 8500 Grenaa Tlf Tingvej 10A, 8543 Hornslet Tlf Grønfelt Bygade 16 C, 8400 Ebeltoft Tlf Vestergade 39, 8550 Ryomgård Tlf Langgade 42, Vivild, 8961 Allingåbro Tlf Hovedgaden 104, 8961 Allingåbro Tlf

3 Hovedtal og nøgletal Hovedtal 1. halvår 1. halvår Helår 1. halvår 1. halvår 1. halvår t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent pct. 15,1 20,0 15,8 17,0 19,6 18,9 Kernekapitalprocent pct. 15,9 17,8 16,5 14,5 17,1 16,5 Egenkapitalforrentning før skat pct. -1,6-0,1-3,7 4,5-2,5 4,2 Egenkapitalforrentning efter skat pct. -1,2-0,1-2,7 3,4-1,9 3,2 Indtjening pr. omkostningskrone kr. 0,90 0,99 0,90 1,23 0,80 1,38 Renterisiko pct. 2,2 1,8 2,2 5,1 3,2 2,9 Valutaposition pct. 12,5 6,1 13,1 6,1 6,2 4,0 Valutarisiko pct. 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Udlån i forhold til indlån pct. 82,3 79,4 83,0 84,3 96,1 83,6 Udlån i forhold til egenkapital 4,0 3,5 3,7 4,2 3,5 2,9 Periodens udlånsvækst pct. 2,0-2,2 1,0 1,2 5,9 9,6 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet pct. 178,6 197,4 173,8 173,6 88,8 159,0 Summen af store engagementer* 57,4 37,6 66,7 90,0 36,7 10,6 Periodens nedskrivningsprocent pct. 0,1 0,4 1,7 0,6 0,1-0,1 Hoved- og nøgletal i sammenligningsårerne er ikke tilpasset effekten som følge af sammenlægningen med Agri Egens Sparekasse pr. 1. januar 2010 og med Sparekassen Midtdjurs pr. 1. januar Definitionen af store engagementer er ændret i Sammenligningstallene er ikke tilpasset den ændring. Sammenligningstal i resultatopgørelse, balance og noter (side 10 15) er ikke tilpasset effekten af sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs pr. 1. januar

4 Ledelsesberetning Halvårsrapport for 1. halvår 2011 Sparekassen Djursland har for 1. halvår 2011 opnået et negativt resultat før skat på 2,9 mio. kr. Resultatet er især påvirket af negative kursreguleringer, og sammenlignes der med resultatet for 1. halvår 2010, er der således tale om en ændring på 2,7 mio. kr., idet det opnåede resultat her var negativt med 0,2 mio. kr. Ledelsen betegner det negative resultat på 2,9 mio. kr. før skat som mindre tilfredsstillende. Halvårsrapporten viser desuden følgende: o Forretningsomfanget (indlån + udlån + garantier) er øget med 6,5 % (å/å) o vækst i udlån på 15,5 % (å/å) o vækst i indlån på 12,5 % (å/å) o fald i garantiforpligtelser på 34,8 % (å/å) o Indbetaling til Indskydergarantifonden som følge af konkurs i bl.a. Fjordbank Mors A/S o Nedskrivninger på udlån og garantier falder fra 3,9 mio. kr. til 0,9 mio. kr. o Fortsat overskydende likviditet og solvens o Sparekassen Midtdjurs er blevet en del af Sparekassen Djursland, og dermed afdeling nummer syv. Resumé Nettoresultatet før skat for 1. halvår 2011 er som nævnt opgjort til et underskud på 2,9 mio. kr. mod et underskud på 0,2 mio. kr. for 1. halvår 2010 eller et fald på 2,7 mio. kr. Underskuddet kan især forklares med negative kursreguleringer. Sparekassen Midtdjurs er pr. 1. januar 2011 blevet sammenlagt med Sparekassen Djursland jf. Finanstilsynets godkendelse af 22. juni Der er udarbejdet konsolideret åbningsbalance pr. 1. januar 2011, som er offentliggjort i Årsrapport 2010, og halvårsrapporten 2011 er dermed første samlede regnskabsaflæggelse for de to institutter, hvor resultatet for Sparekassen Midtdjurs i 1. halvår 2011 og tilhørende balanceposter er indregnet linje for linje i Sparekassens regnskab. Kursreguleringerne er i 1. halvår 2011 negative med 5,2 mio. kr., hvorimod de i 1. halvår 2010 var positive med 4,4 mio. kr. - et fald på 9,6 mio. kr. Udgifter til personale og administration udgjorde i 1. halvår ,1 mio. kr. mod 25,1 mio. kr. i 1. halvår 2011, og der er dermed tale om en stigning på 3,0 mio. kr. eller 13,6 %. I 1. halvår 2011 udgør netto rente- og gebyrindtægter 30,8 mio. kr. sammenlignet med 1. halvår 2010, hvor posten udgjorde 27,6 mio. kr. en stigning 3,2 mio. kr. eller 11,8 %. Andre driftsudgifter udgjorde i 1. halvår ,2 mio. kr., som især udgjorde betalingen til Bankpakke I, og udgifterne i forbindelse med sammenlægningen med Agri Egens Sparekasse. Ved halvåret 2011 udgør samme post 1,5 mio. kr., og dermed et fald på 3,7 mio. kr. Posten dækker i 1. halvår 2011 primært over udgifter til Indskydergarantifonden i forbindelse med konkurs i Fjordbank Mors A/S, regulering af Sparekassens indbetaling i forbindelse med konkurs i Amagerbanken A/S som følge af en højere dividendeprocent end først antaget, og endelig indbetaling af Sparekassen Midtdjurs andel i sidst nævnte konkurs, idet denne udgift ikke er medtaget i Endelig er der tale om et fald i nedskrivninger på udlån og garantier på 3,0 mio. kr. fra 3,9 mio. kr. i 1. halvår 2010 til 0,9 mio. kr. i 1. halvår Nettoresultatet er som sagt mindre tilfredsstillende, men væksten i forretningsomfanget bl.a. en konsekvens af sammenlægningerne giver forventning om et positivt resultat i 2. halvår 2011, og i endnu højere grad i de efterfølgende regnskabsperioder. Indtjening pr. omkostningskrone er faldende til et niveau som ikke er tilfredsstillende på lang sigt. Faldet skyldes primært de nævnte negative kursreguleringer, øgede lønomkostninger grundet overenskomstmæssige stigninger, samt øgede EDB-udgifter. 3

5 Basisindtjeningen viser derimod en positiv udvikling, og der er fortsat fokus på Sparekassens gebyrpolitik og på, at renteniveauet fortsat tilpasses den generelle udvikling i samfundet. Sparekassens solvens er opgjort til 15,1 % mod lovens krav på 8,0 %. Det individuelle solvensbehov er opgjort til 10,4 %, og Sparekassen har dermed fortsat solvensmæssig overdækning. Likviditeten er ligeledes fortsat tilfredsstillende, idet der ved halvåret 2011 er en overdækning på 178,6 %. På baggrund af halvårsregnskabet fastholder Sparekassen forventningerne til årets resultat før kursreguleringer, nedskrivninger og skat på mellem 9,0 og 9,5 mio. kr. Baggrund for resultat og udvikling Basisindtjeningen var i 1. halvår 2010 indirekte positivt påvirket af positive kurser på især obligationer, idet Sparekassen har placeret midler på en porteføljeaftale i et andet pengeinstitut, der følger udviklingen på obligationsog aktiemarkedet, men hvor afkastet, uanset om det er positivt eller negativt, skal bogføres som renteindtægter fra - eller renteudgifter til kreditinstitutter. I halvårsregnskabet for 2011 er der således på porteføljeaftaler indtægtsført 0,1 mio. kr. som rente fra kreditinstitutter, og udgiftsført 0,3 mio. kr. som rente til kreditinstitutter en negativ nettopåvirkning på 0,2 mio. kr., medens der i 1. halvår 2010 er indtægtsført 0,5 mio. kr. som rente fra kreditinstitutter. Netto påvirker ændringen i denne post alene basisindtjeningen negativt med 0,7 mio. kr. Udgiften til Indskydergarantifonden i forbindelse med nævnte konkurser i andre pengeinstitutter udgør i 1. halvår ,0 mio. kr. Basisindtjeningen før skat, kursreguleringer, nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt udgifter til Indskydergarantifonden udgør for 1. halvår ,3 mio. kr. mod 2,0 mio. kr. i Netto en stigning på kr. 2,3 mio. kr., og grundlag for en rentabel forretning, såfremt der sker en stabilisering af den globale finansielle uro, og dermed igen positive afkast på aktie- og obligationsbeholdningen. Efter halvårsregnskabets afslutning har kurserne på obligationer været svagt stigende, mens kurserne på aktier er faldet yderligere, hvorfor Sparekassen fortsat har negativ kursregulering i 2. halvår. Sparekassen forventer ikke positive kursreguleringer i Sparekassens udlånsportefølje har trods den økonomiske krise stadig en god bonitet. Trods fortsatte vanskelige vilkår for visse brancher og visse privatkunder, er nedskrivningerne på et lavt niveau, og der nedskrives således alene 0,9 mio. kr. på udlån i 1. halvår Forretningsomfanget udvikler sig fortsat meget tilfredsstillende. Indlån og udlån er øget med 194,2 mio. kr. i 1. halvår 2011 i forhold til 1. halvår 2010, svarende til en vækst på 13,8 %. Der har i samme periode været tale om et fald i garantistillelserne, hvilket dog især hænger sammen med et ikke korrekt billede af garantimassen ved halvåret 2010, idet mængden af tinglysningsgarantier havde hobet sig op grundet et ikke velfungerende digitalt tinglysningssystem. Væksten i udlån og indlån skyldes især sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs. Sparekassen har stadig en komfortabel solvensprocent, der for 1. halvår 2011 er opgjort til 15,1 %. Solvensbehovet er opgjort til 10,4 %. Ved aflæggelse af halvårsrapport for 2010 blev solvensprocenten opgjort til 20,0 %. Faldet i solvensprocenten i 2011 skyldes primært betalingen for sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs, et større fradrag i kapitalen som følge af stigende andele i andre finansielle selskaber, at Sparekassen i 2. halvår 2010 valgte at indfri ansvarlig lånekapital udstedt i form af kapitalbeviser, nominelt 25 mio. kr., samt at periodens underskud er fratrukket kapitalen. Ved halvåret 2011 udgør garantkapitalen 87,3 mio. kr. mod 77,8 mio. kr. ved halvåret 2010 eller en stigning på 9,5 mio. kr., hvilket primært skyldes en tilgang i forbindelse med sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs. 4

6 Ledelsesberetning Kommentarer til poster i resultatopgørelse og balance: Netto rente- og gebyrindtægter Netto rente- og gebyrindtægter er opgjort til 30,8 mio. kr., og svarer til en stigning i indtægterne i forhold 1. halvår 2010 på 3,2 mio. kr. eller 11,8 %. Indtægterne udgjorde for 1. halvår ,6 mio. kr. Indtjeningen er sammensat af stigende netto renteindtægter på 2,5 mio. kr., en mindre stigning i gebyr- og provisionsindtægterne på 0,2 mio. kr., samt en stigning i udbytte af aktiebeholdningen på 0,5 mio. kr. Kursregulering Kursreguleringen for 1. halvår 2011 er opgjort til -5,2 mio. kr. - fordelt med -3,5 mio. kr. på obligationsbeholdningen og andre tilgodehavender, -1,5 mio. kr. på aktiebeholdningen, medens kursregulering af valuta og øvrige aktiver er opgjort til -0,2 mio. kr. Kursreguleringen totalt for 1. halvår 2010 var positiv med 4,4 mio. kr. Generelt faldende afkast og stigende renter er den primære årsag til den negative kursregulering. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration stiger med 3,0 mio. kr. Stigningen er fordelt med en vækst i personaleomkostningerne på 2,2 mio. kr., hvilken primært kan henføres til, at det gennemsnitlige antal medarbejdere er øget med 5,0 personer, idet personalet i afdelingen i Ryomgård er overtaget af Sparekassen. Endvidere en stigning i øvrige administrationsudgifter på 0,7 mio. kr., som primært kan henføres til øgede EDB-omkostninger. Der har i 1. halvår 2011 været 53,3 heltidsbeskæftigede medarbejdere mod 48,3 i 1. halvår Andre driftsudgifter Posten udgjorde i 1. halvår ,2 mio. kr. I 1. halvår 2011 er udgiften opgjort til 1,5 mio. kr., eller et fald på 3,7 mio. kr. Posten dækkede i 1. halvår 2010 primært over den garantiprovision, Sparekassen betalte til Det Private Beredskab som følge af Bankpakke I, samt de omkostninger der var forbundet med sammenlægningen med Agri Egense Sparekasse. I 1. halvår 2011 dækker posten primært over betalingen til Indskydergarantifonden i forbindelse med konkurs i Fjordbank Mors A/S, samt Sparekassens udgifter til afholdelse af Garantmøde i foråret Der har ikke været de samme udgifter forbundet med sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs, idet Sparekassen Midtdjurs bl.a. anvender samme EDB-central som Sparekassen. Nedskrivninger på udlån og garantier Ved halvåret 2011 udgør nedskrivningssaldoen 29,8 mio. kr. fordelt med 25,8 mio. kr. som individuelle nedskrivninger og 4,0 mio. kr. som gruppevise nedskrivninger. Halvårets nedskrivninger er opgjort til i alt 0,9 mio. kr. Balancen Sparekassens balance viser en tilfredsstillende vækst, og udgør pr. halvåret 1.088,9 mio. kr. mod 1.016,7 mio. kr. ved halvåret 2010, svarende til en stigning på 7,1 %. Indlånet er siden halvåret 2010 steget med 99,2 mio. kr. til 894,7 mio. kr., svarende til en stigning på 12,5 %. I samme periode er udlånet steget med 94,9 mio. kr. til 706,5 mio. kr., eller en stigning på 15,5 %. Sparekassen har således et stigende indlånsoverskud, som ved halvåret udgør 188,2 mio. kr. eller for hver krone Sparekassen har i indlån, lånes der kun 0,79 øre ud. Væksten i udlån og indlån skyldes især sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs. I 2009 besluttede Sparekassens ledelse, at overtage en sommerhusudstykning i Fjellerup i forbindelse med et nødlidende engagement. Der var tale om 61 grunde, hvoraf der er solgt 56 grunde. Ved halvåret 2011 er det resterende antal - i alt fem grunde - optaget i balancen som Aktiver i midlertidig besiddelse. Grundene er optaget til den offentlige vurdering, som vurderes at svare til dagsværdien. Der er i foråret 2011 solgt en grund, hvorfor der er forhåbning om, at de resterende sælges inden udløb af

7 Ledelsesberetning Kapitalforhold og likviditet Den samlede egenkapital er ved halvåret opgjort til 174,8 mio. kr. efter at halvårets underskud er fratrukket, betalingen for sammenlægningen med Sparekassen Midtdjurs er sket, og efter at garantkapitalen i Sparekassen Midtdjurs er tillagt. Sparekassens solvens er opgjort til 15,1 %, og således fortsat over lovens krav på 8 %, og over Sparekassens beregnede solvensbehov, som er beregnet til 10,4 %. Kernekapitalprocenten er opgjort til 15,9 % mod 17,8 % ved 1. halvår Sparekassens likviditet er god. Dette er bl.a. en følge af Sparekassens før omtalte indlånsoverskud. Likviditetsoverdækningen udgør 189,2 % i forhold til 15 %-kravet og 178,6 % i forhold til 10 %-kravet. Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke været større transaktioner med nærtstående parter i 1. halvår Begivenheder efter regnskabsperiodens afslutning Der er ikke indtruffet betydningsfulde hændelser efter afslutningen af halvårsregnskabet for 1. halvår 2011, der har betydning for vurderingen af Sparekassens økonomiske forhold. 6

8 Ledelsesberetning Ledelsens vurdering af halvårets resultat Sparekassens ledelse anser halvårets resultat for at være mindre tilfredsstillende, men skyldes hovedsagligt den generelle økonomiske og finansielle situation. Det negative afkast på obligations- og aktiebeholdningen er en følge af et stigende renteniveau, usikkerhed om europæiske landes økonomier, og generel usikkerhed om opsvingets styrke og komme. Nedskrivningerne er stadig på et meget acceptabelt niveau, og der vil fortsat være stor fokus på forsigtig og fornuftig kreditgivning, for dermed at undgå unødvendige tab. Strategien er, at vækst alene skal ske uden at indgå i risikofyldte projekter. Endvidere er der fokus på, at risikofyldte brancher ikke udgør mere en 15 % af de samlede udlån og garantier for derved at sikre, at Sparekassen er mindre sårbar over for konjunkturændringer. Sparekassen forholder sig allerede nu til Finanstilsynets værktøj Tilsynsdiamanten et værktøj, som opererer med fem grænseværdier, som indikerer om pengeinstituttet har en fornuftig risikoprofil. Pengeinstitutterne skal leve op til grænseværdierne inden udgangen af 2012, og som det ses af nedenstående oversigt, overholder Sparekassen allerede nu grænserne: Tilsynsdiamanten Grænseværdier Sparekassen Djursland pr. 30. juni 2011 Store engagementer < 125 % af basiskapitalen 57,40 % Udlånsvækst år - år < 20 % 15,53 % Ejendomseksponering < 25 % 6,07 % Funding - ratio < 1,0 0,71 Likviditetsoverdækning > 50 % 178,58 % Der vil fortsat være fokus på Sparekassens gebyr- og rentepolitik, og Sparekassens renteniveau er senest tilpasset det generelle renteniveau med en renteændring medio juli Renteændringen vil medvirke til, at Sparekassens basisindtjening fortsat kan udvikle sig positivt. Ledelsens samlede vurdering af balancen og dens sammensætning, kapitalforhold og likviditet er, at der sammen med de personalemæssige ressourcer og et velfungerende og stadigt voksende afdelingsnet, er et godt grundlag for Sparekassens fremtidige drift og vækst. Forventninger til 2011 Ved aflæggelse af årsregnskab for 2010 forventede Sparekassen et årsresultat for 2011 i niveauet 9,0 9,5 mio. kr. før kursregulering, nedskrivninger og skat. På baggrund af det realiserede resultat for 1. halvår 2011 og forventningerne til udviklingen i driften for 2. halvår 2011, fastholdes forventningerne. Ud over de nævnte fokusområder i vurderingen af halvårets resultat, forefindes der ikke p.t. væsentlige risici og usikkerheder for 2. halvår

9 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt halvårsrapport for 1. halvår 2011 for Sparekassen Djursland. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed herunder Finanstilsynets Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Ledelsesberetningen indeholder en retvisende gennemgang af udviklingen i Sparekassens aktiviteter og økonomiske forhold samt beskriver de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som Sparekassen påvirkes af. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af Sparekassens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Vivild, den 25. august 2011 Direktion Ole B. Jensen direktør Per Villadsen underdirektør Bestyrelse Christian St. Nielsen Hans Chr. Dideriksen Leif Rygaard Jensen* formand næstformand Paul Busk Jensen Torben Katholm Anne-Mette Andersen Palle Knudsen Karen F. Lisvad Jan Ellegaard medarbejdervalgt medarbejdervalgt * Uafhængigt bestyrelsesmedlem med særlige faglige kvalifikationer jfr. revisionsudvalgsbekendtgørelsen. 8

10 Regnskabsgrundlag Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i Lov om finansiel virksomhed og den af Finanstilsynet udstedte Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Regnskabspraksis ved aflæggelse af halvårsrapporten for 1. halvår 2011 er uændret i forhold til praksis ved aflæggelse af årsrapporten for

11 Resultatopgørelse for 1. halvår 2011 Helår Noter t.kr. t.kr. t.kr 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyr- og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Periodens resultat

12 Balance pr. 30. juni Noter t.kr. t.kr. t.kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til dagsværdi Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Grunde og bygninger i alt Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt

13 Balance pr. 30. juni Noter t.kr. t.kr. t.kr. Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelse til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud i alt Egenkapital Garantikapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Egenkapital i alt Passiver i alt

14 Egenkapitalopgørelse Indbetalt Opskriv- Egengaranti- ningshen- Overført kapital kapital læggelse overskud i alt tkr. tkr. tkr. tkr. Egenkapital Egenkapital Indbetalt garantikapital Opskrivningshenlæggelser Forskelsværdi ved sammenlægning Udskudt skat heraf Periodens resultat overført til egenkapital Egenkapital Indbetalt garantikapital Opskrivningshenlæggelser Forskelsværdi ved sammenlægning Udskudt skat heraf Periodens resultat overført til egenkapital Egenkapital pr

15 Noter for 1. halvår 2011 Helår t.kr. t.kr. t.kr. 1. Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Garantikapital Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Øvrige aktiver I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger til direktion og vederlag til bestyrelse Direktion Bestyrelse I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede andrager i halvåret... 53,3 48,3 46,7 14

16 Noter for 1. halvår Udlån og andre tilgodehavender Indivi- Gruppeduelle vise nedskriv- nedskrivninger ninger I alt t.kr. t.kr t.kr 1. halvår 2011 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Nedskrivninger ultimo Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer kr halvår 2010 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Nedskrivninger ultimo Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer kr Året 2010 Nedskrivninger primo Nedskrivninger i perioden Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår Andre bevægelser Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet/hensat Nedskrivninger ultimo Heraf udgør nedskrivning på garantidebitorer

17 Eventualforpligtelser Helår Eventualforpligtelser t.kr. t.kr. t.kr. A. Pantsætninger Sparekassen har ikke stillet pant eller anden sikkerhed i aktiver B. Garantier m.v. Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier Garantier m.v. i alt C. Andre eventualforpligtelser Eventualforpligtelser i alt