Risiko- og kapitalstyring Alm. Brand A/S

Transkript

1 Risiko- og kapitalstyring 2009 Alm. Brand A/S

2 Indhold 1 Organisation Risikostyring Forankring Risikoappetit Organisation Bestyrelse Koncerndirektion Risikokomite Forretningsområder Ansvarsfordeling Rapportering Konsolidering Kapitalstyring Anvendelse af interne modeller De lovmæssige kapitalkrav Opgørelse af individuelt solvensbehov Kapitalstyring i Alm. Brand Koncernen Intern kapitalmålsætning Fremtidig overholdelse af kapitalkrav Kapitalsammensætningen i Alm. Brand Bank Kreditrisici Politik og forankring Modelanvendelse Opgørelse Derivater Default Klassifikation Rating Bevilling Modelvalidering Risikoreduktion Nedskrivninger Overvågning Porteføljestyring Aggregering af krediteksponering Overvågning af udlånsporteføljen Risikokoncentration Markedsrisici Politik og forankring (målsætninger) af 56

3 4.2 Modelanvendelse Modelvalidering Overvågning Aktivallokering i Alm. Brand Renterisici Valutarisici Aktierisici Øvrige markedsrisici Likviditetsrisici Den kortsigtede likviditetsstyring Den langsigtede likviditetsstyring Likviditetsudviklingen i Likviditetsberedskab Forsikringsrisici Skadeforsikringsrisici Biometriske risici Default risici Politik og forankring Overvågning Andre risici Operationelle risici og kontrolmiljø Øvrige forretningsrisici Andre forhold af 56

4 1 Organisation Styring af Alm. Brand Koncernens risici er et væsentligt ledelsesmæssigt fokusområde, da en ukontrolleret udvikling i de forskellige risici kan påvirke koncernens resultater samt solvens og dermed de fremtidige forretningsmuligheder væsentligt. Alm. Brand Koncernen påtager sig en række forskellige risici, som dels er de forskellige forretningsmæssige risici forbundet med driften af de forskellige forretningsområder, og dels de mere ensartede finansielle risici forbundet med håndteringen af koncernens likviditetsflow og investeringsstrategi. Alm. Brand Koncernens overordnede selskabsstruktur er vist nedenfor. Alm. Brand A/S Alm. Brand Bank Alm. Brand Forsikring Alm. Brand Liv & Pension 1.1 Risikostyring Bestyrelsen i Alm. Brand A/S fastsætter og godkender den overordnede politik for koncernens påtagelse af risici, ligesom bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og den nødvendige rapportering. Direktionen i de enkelte datterselskaber fastlægger på dette grundlag den operationelle risikostyring. På koncernplan er der etableret en tværgående risikokomite, som har til formål at sikre koordination og ensartethed i forhold til påtagelse, opgørelse og rapportering af risici på tværs af de enkelte forretningsområder. Såvel håndteringen af de forretningsmæssige risici som håndteringen af de finansielle risici administreres i de enkelte forretningsområder. Ledelsen er ansvarlig for styring af såvel forretningsrisici som finansielle risici samt for løbende kontrol heraf. 4 af 56

5 Den interne revision foretager løbende en selvstændig, uafhængig gennemgang af kontrolprocedurer og af, om udstukne retningslinjer overholdes. Den interne revision vurderer effektiviteten af den iværksatte risikostyring og vurderer, om risikostyringsprocesserne indeholder tilstrækkelig kvalitetssikring og kontrol Forankring For løbende at styre og vurdere de risici, som Alm. Brand Koncernen påtager sig, er der i koncernen udarbejdet acceptpolitikker (for skade- og livsforsikring) og en kreditpolitik (for banken). Disse accept- og kreditpolitikker har til formål at sikre, at der alene indgås aftaler, der ligger inden for rammerne af Alm. Brand Koncernens overordnede risikopolitik. Politikkerne fastlægges og godkendes af bestyrelserne mindst en gang årligt. På baggrund af de godkendte politikker udfærdiges direktionsinstrukser til direktionerne. Det er herefter de respektive selskabers ansvar, at disse politikker efterleves. Forankring og efterlevelse af risikostyring sikres ved, at eksempelvis kreditpolitikken udmøntes i kreditinstrukser til de respektive produktområder i Alm. Brand Bank. Derudover er der udarbejdet forretningsgange og processer, som støtter koncernens medarbejdere i løbende risikostyring og herved sikrer organisatorisk forankring. Politik og forankring er for koncernens væsentligste risici nærmere beskrevet under de enkelte risici i indeværende dokument. 1.2Risikoappetit Alm. Brand Koncernens risikoappetit er et udtryk for de aktive til- og fravalg af forskellige former for risici, som foretages. Der følges op på den fastsatte risikoappetit kvartalsvis i risikokomiteen. Risici i Alm. Brand Bank Bankens forretningsgrundlag er at tage kalkulerede risici. De kalkulerede risici, som genererer indtjening, tages primært inden for kreditrisici (ved udlån eller leasing), likviditetsrisici (indlån og funding mv.) og markedsrisici. Der er på alle væsentlige områder taget stilling til, hvilken risikoprofil der ønskes, hvilke kundeengagementer der er vigtige, og hvilke der som udgangspunkt fravælges. Kreditrisici På alle væsentlige engagementstyper er der udarbejdet en strategi for, hvilke kunder der ønskes i banken, og hvilken risikoprofil der accepteres. Der er udarbejdet en kreditpolitik med tilhørende forretningsgange. Kreditsekretariatet vurderer alle større lånesager efter fastlagte forretningsgange og fastlagte bevillingskompetencer. Der er en rapportering til ledelse, direktion og bestyrelse af udlånsporteføljen opdelt på engagementstyper. Ligeledes tages enkeltområder af udlånsporteføljen løbende op til vurdering. Tilsvarende er der halvårligt en engagementsgennemgang, hvor såvel konstaterede tab som nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. rapporteres. 5 af 56

6 Likviditetsrisici Alm. Brand Bank styrer og overvåger dagligt likviditeten ud fra såvel kortsigtede som langsigtede likviditetsbehov. Målet for bankens likviditetsstyring er at sikre, at banken ikke kommer i en situation, hvor der er uforholdsmæssig store omkostninger forbundet med at finansiere bankens drift. Dette sikres gennem internt definerede rammer for fundingkilder og forfaldsstrukturen for disse. Den daglige overvågning af likviditeten og sikring af den eksterne funding er placeret i bankens Treasury-afdeling. Pris- og produktpolitikken på indlån er placeret i de enkelte forretningsområder. Der holdes likviditetsmøder hver 14. dag i direktionen eller oftere, hvis der skønnes at være behov herfor. Banken har en målsætning om at have en likviditetsmæssig overdækning på mindst 50 procent i forhold til lovkravet. Der er udarbejdet en detaljeret politik for bankens likviditetsrisici og en beredskabsplan i tilfælde af, at likviditeten kommer under målet på 50 procent i overdækning. I den månedlige økonomirapportering fremgår likviditetsoverdækningen. Risici i Alm. Brand Liv & Pension De primære risikokilder er biometriske risici, markedsrisici samt operationelle risici. Der er taget aktivt stilling til, hvilke kundesegmenter der ønskes, og hvilke der er fravalgt. I hensættelserne modregnes forventede fremtidige indtægter i forventede fremtidige forpligtelser. I de beregnede tillæg i disse hensættelser medtages en række risici, herunder risici på ydelsesgarantierne. Renterisici på de garanterede ydelser medtages under markedsrisici. Garanterede ydelser Ved nytegning skal som minimum afsættes den garanterede tilbagekøbsværdi, så en nytegning vil have en hensættelse i omegnen af nul. Det er generelt forventet, at fremtidige præmier vil skabe et overskud, da de er fastsat på den sikre side. Risici i forretningsområdet Skadeforsikring De primære forretningsmæssige risikokilder er præmierisici, reserverisici og katastroferisici. Der foreligger i Skadeforsikring omfattende accept- og indtegningsregler på kunde- og produktniveau, fastlagt af bestyrelsen. Katastroferisici afdækkes ved reassurance. Risici på tværs af Alm. Brand Koncernen Der er en række risikokilder på tværs af koncernen. De væsentligste er markedsrisici, default risici samt operationelle risici. Markedsrisici Den finansielle risikostyring består i at få den ønskede afvejning af afkast og risiko. Investerings- og risikostyringspolitikken er for de enkelte selskaber tilpasset de forhold, selskaberne agerer under. Beholdningen af investeringsaktiver er underlagt markedsrisici i form af renterisici, valutakursrisici, 6 af 56

7 volatilitetsrisici, inflationsrisici samt prisrisici ved eksempelvis ændringer i aktiekurser eller priser på fast ejendom. Bestyrelsen tager mindst én gang årligt stilling til rammerne for markedsrisici. Der er implementeret forretningsgange og procedurer for kontrol af, at rammerne overholdes, og der rapporteres løbende til direktion og bestyrelse om rammernes overholdelse. Kredit- og modpartsrisici for aktiver (aktier, obligationer mv.) søges begrænset ved at begrænse eksponeringen over for enkelt modparter samt over for grupper af modparter, der har samme karakteristika. Default risici Default risici er primært risici for, at forsikringsselskabets reassurandører går konkurs. I reassurancestrategien er der fastsat regler for spredningen af risici på de enkelte reassurandører og hvilken rating, reassurandørerne som minimum skal have. For at minimere risikoen ved den enkelte reassurandør, skal reassurandøren som hovedregel mindst være rated som A- hos Standard & Poors, Moody's og/eller A.M. Best. Operationelle risici Operationelle risici omfatter menneskelige fejl, it-nedbrud, brand på hovedkontoret mv. Der er etableret beredskabsplaner og nødplaner for de udefrakommende hændelser. Risiko for menneskelige fejl søges minimeret ved, at der er udarbejdet skriftlige forretningsgange for alle væsentlige områder og ved en omfattende uddannelsesindsats. Øvrige risici Der er på alle væsentlige øvrige områder implementeret procedurer og forretningsgange, der skal sikre, at øvrige risici er kendte og kalkulerede. Selskabernes direktioner tager løbende stilling til risikoniveauet på øvrige risici. Intern revision Intern revision følger løbende op på de væsentligste risici i Alm. Brand Koncernen og rapporterer herom i overensstemmelse med den årlige revisionsplan, der er vedtaget af bestyrelserne i de enkelte selskaber. Uafhængigt af de implementerede kontroller, foretager den interne revision løbende en selvstændig uafhængig gennemgang af kontrolprocedurer og af, om de udstukne retningslinjer overholdes. Datterselskaber ikke under Finanstilsynets tilsyn Risici for Alm. Brand Koncernens datterselskaber, der ikke er under tilsyn, analyseres og medtages i den samlede risikovurdering for Alm. Brand Koncernen. 7 af 56

8 1.3Organisation Bestyrelsen for Alm. Brand A/S er den øverste ansvarlige enhed for risiko- og kapitalstyringen i Alm. Brand Koncernen. I relation til afgrænsning, styring og overvågning af risici videredelegerer bestyrelsen visse opgaver til koncerndirektionen, samt til de enkelte forretningsområder. For at sikre ensartethed i håndteringen af risiko på tværs af koncernens selskaber og forretningsområder er der derudover oprettet en tværgående risikokomite i koncernen. Nedenstående figur viser koncernens organisering for risikostyring og compliance. Bestyrelse Alm. Brand A/S Koncerndirektion Alm. Brand A/S Risikokomite Compliance (Direktionssekr.) Bestyrelse Alm. Brand Bank Direktion Alm. Brand Bank Bestyrelse Alm. Brand Forsikring Direktion Alm. Brand Forsikring Bestyrelse Alm. Brand Liv & Pension Direktion Alm. Brand Liv & Pension Individuel solvens Solvens II / Individuel solvens Solvens II / Individuel solvens Figuren er ikke et udtryk for den juridiske organisering af Alm. Brand A/S Bestyrelse Bestyrelsen i Alm. Brand A/S har ansvaret for at sikre en forsvarlig organisering af risikostyring og for, at selskaberne i Alm. Brand Koncernen har en tilstrækkelig basiskapital og råder over interne procedurer til risikomåling. Bestyrelsen fastlægger Alm. Brands overordnede risikoappetit og tager stilling til de generelle principper for styring og overvågning af risici. Via den løbende rapportering følger bestyrelsen op på, om risikopolitikker og -styringssystemer overholdes og matcher koncernens behov og målsætning. Bestyrelsen har nedsat en revisionskomite. Der er en udførlig omtale af revisionskomiteens arbejde i årsrapporten. 8 af 56

9 1.3.2 Koncerndirektion Koncerndirektionen har ansvaret for, at de af bestyrelsen udstukne rammer overholdes, og agerer inden for de specifikke rammer, der udstikkes i forretningsordenen for koncernens bestyrelse og direktion. Koncerndirektionen fastlægger operative politikker for og fører tilsyn med koncernens risikostyring. Koncerndirektionen rapporterer om koncernens risici til bestyrelsen, ligesom den godkender væsentlige, forretningsmæssige dispositioner, herunder kreditbevillinger op til en specifik grænse. Koncerndirektionen udarbejder indstillinger til bestyrelsen om, hvordan kapital allokeres på tværs af koncernen samt principper for, hvordan risici styres og overvåges i koncernen og i de respektive selskaber. Datterselskabernes bestyrelser og direktioner Bestyrelse og direktion i det enkelte datterselskab under Alm. Brand A/S har i relation til risiko- og kapitalstyringen i pågældende datterselskab de tilsvarende roller, som den overordnede koncerns bestyrelse og direktion har i relation til Alm. Brand Koncernen Risikokomite Risikokomiteen har til formål at sikre koordination og ensartethed på tværs af koncernens selskaber i forhold til at påtage sig risici og opgøre tilstrækkelig basiskapital og individuelt solvensbehov for de respektive selskaber. Herudover skal risikokomiteen sikre, at modeller og rapporteringsform, vedrørende individuelt solvensbehov, hænger sammen på tværs af koncernen. Risikokomiteens deltagerkreds består af koncerndirektionen, direktionerne i henholdsvis Alm. Brand Bank, Alm. Brand Forsikring, og Alm. Brand Liv & Pension, Marketingsdirektøren, Økonomidirektøren, Chefen for Aktuariatet i Skadesforsikring, og Chefen for Risk Management i Alm. Brand Koncernen. Koncernrevisionschefen deltager derudover som observatør i risikokomiteen. Risikokomiteens arbejde understøttes af et sekretariatet forankret i Risk Management under økonomi. Desuden koordineres risikostyring og compliance løbende ved månedlige møder mellem alle ansvarlige for henholdsvis risikostyrings- og compliance-funktionerne i koncernen Forretningsområder De overordnede risikopolitikker for koncernen er udmøntet i konkrete risikopolitikker og bevillingsbeføjelser til de enkelte forretningsområder, regioner og filialer. Forretningsområderne anvender en række værktøjer og systemer i deres daglige arbejde og sagsbehandling. Forretningsområderne har det daglige ansvar for, at acceptpolitikker og bevillingsbeføjelser overholdes, samt at kunde- og produktportefølje er i overensstemmelse med koncernens risikopolitik. Forretningsområderne har således ansvaret for at implementere arbejdsprocesser, forretningsgange og dokumentation, der understøtter risikopolitikker og -regelsæt. 9 af 56

10 Forretningsområderne forholder sig til og har ansvaret for overholdelse af selskabets risikoappetit, den relevante lovgivning og er ansvarlige for, at de respektive regelsæt er opfyldt. Endvidere er forretningsområderne ansvarlige for risikostyring på tværs af forretningsområdet samt for rapportering herom Ansvarsfordeling Risikostyringen er samlet om fem primære risikoområder, med en ansvarsfordeling mellem bestyrelser, direktioner, risikokomite og forretningsområder. Denne ansvarsfordeling er angivet i figuren nedenfor. Bestyrelse Direktion Forretningsområder Alm. Brand A/S Alm. Brand Bank Alm. Brand Forsikring Alm. Brand Liv & Pension Alm. Brand A/S Alm. Brand Bank Alm. Brand Forsikring Alm. Brand Liv & Pension Risikokomite Alm. Brand A/S Alm. Brand Bank Alm. Brand Forsikring Alm. Brand Liv & Pension Risikoområder Risikopolitik, organisation og organisering Identifikation af risici Opgørelse af risici og individuel solvens Rapportering, forretningsgange og dokumentation Risikoovervågning, rapportering & kontrol Ansvarsfordeling Godkender selskabets risikoappetit og -strategi, risiko-governance struktur og ledelse, samt risikorelaterede politikker Godkender kapitalplan og nødplan Godkender indstilling om opgørelse af individuelt solvensbehov for de respektive selskaber Sikrer, at der er tilstrækkelige ressourcer i organisationen til risikostyring Udarbejder indstilling til selskabets overordnede risikoappetit Fastlægger operative politikker for risikostyring. Udformer indstilling om opgørelse af individuelt solvensbehov for de respektive selskaber Overordnet ansvarlig for, at regelsættet er opfyldt for hvert af de respektive selskaber Sikrer, at det enkelte selskab har en tilstrækkelig basiskapital og råder over interne procedurer til risikomåling og rapportering Rapporterer om koncernens risici til bestyrelsen Sikrer ensartet opgørelse af risiko og solvensbehov på tværs af koncernens selskaber Sikrer, at der koordineres på tværs af koncernens selskaber Forholder sig til koncernens samlede risikoappetit, risikoopgørelse og solvensbehov Udarbejder indstilling til direktion omkring risikoappetit, risikostrategi, risiko-governance, samt risikorelaterede politikker Har overblik over kravene i regelsættet for kapitaldækning/solvensbehov og sikre, at reglerne er opfyldt Forholder sig til selskabets risikoappetit og individuelle solvensbehov Udpeger personer til arbejdet med opgørelse af individuel solvens og vurdering af risici Udarbejder indstilling omkring opgørelse af individuel solvens Implementerer arbejdsprocesser, forretningsgange og dokumentation, der understøtter risikopolitikker og regelsæt Udarbejder rapportering 1.4Rapportering Alm. Brand har fastlagte processer for løbende rapportering af risici og risikostyring til direktioner og bestyrelser i koncernen og i de respektive selskaber. Risikorapporteringen er en integreret del af den løbende ledelsesrapportering, der sikrer, at ledelsen og bestyrelsen i Alm. Brand A/S og hvert af koncernens selskaber løbende informeres om udvikling i udlån, udvikling i præmier og skadeforløb, markedsrisici, risikodisponering, performance mv. Daglig rapportering Der foretages i Alm. Brand Koncernen en række daglige rapporteringer, herunder en daglig rapportering på markedsrisici og overholdelse af investeringsrammer, samt daglige opgørelser over bankens likviditet efter 152 i Lov om finansiel virksomhed. 10 af 56

11 Månedlig rapportering Der foretages månedlig rapportering af alle væsentlige risici i hvert selskab, herunder rapportering af udviklingen i risikomæssige nøgletal, overholdelse af investeringsrammer, kreditpolitikker, acceptpolitikker mv. Samtidig rapporteres månedligt på investeringskast, markedsrisiko og performance. Ud over den løbende rapportering rapporteres der til bestyrelse og direktion, når der sker store ændringer eller ved overskridelser. Der foretages ligeledes en løbende vurdering af, om niveauet for individuel solvens har ændret sig væsentligt. Hvis dette er tilfældet, udarbejdes en ny opgørelse til godkendelse af bestyrelsen. Der rapporteres kvartalsvist på overholdelsen af koncernens risikoappetit til den tværgående risikokomite. Årlig rapportering Der rapporteres som minimum årligt til bestyrelse og direktion omkring følgende forhold i relation til risikostyring og kapitaldækning med henblik på godkendelse: Overordnede kapitalkrav og -politikker Risikoappetit og -målsætning Risikostyringsmodeller og parametre Metode til opgørelse af individuel solvens og valgte stresstest Kapital- og nødplan Herudover udarbejdes en række rapporter per forretningsområde, der fungerer som udgangspunkt for den løbende risikostyring i de respektive selskaber og forretningsområder. 1.5Konsolidering Risikooplysninger for Alm. Brand Koncernen afgives på baggrund af den koncerndefinition, der er anvendt i regnskabet, og som svarer til International Financial Reporting Standards. I henhold til International Financial Reporting Standards er datterselskaber de selskaber, hvori Alm. Brand A/S direkte eller indirekte har bestemmende indflydelse på de økonomiske og driftsmæssige beslutninger. Solvenskravsopgørelsen for koncernen omfatter derimod Alm. Brand Koncernen, som defineret i Lov om finansiel virksomhed. I solvenskravsopgørelsen er koncernens forsikringsselskaber ikke konsolideret. Der er foretaget fradrag i basiskapitalen for deres kapitalkrav reduceret med forskellen mellem basiskapitalen og den regnskabsmæssige værdi af kapitalinteresserne. 11 af 56

12 Alm. Brand Liv & Pension og Alm. Brand Forsikring er konsolideret i årsrapporten for Alm. Brand A/S, og der redegøres for selskaberne i særskilte afsnit i risikooplysningerne. Alm. Brand Liv & Pensions overskudspolitik, som i overensstemmelse med bekendtgørelse om kontributionsprincippet er anmeldt til Finanstilsynet, medfører, at forsikringstagerne oppebærer afkast og risici på de aktiver, der er allokeret til forsikringstagerne. Aktiver allokeret til forsikringstagerne skal sikre kundernes garanterede ydelser. De forskellige risikotyper, som Alm. Brand Liv & Pension har pådraget sig som et led i dets forretning, og som vedrører aktiver og passiver til forsikringstagerne, er præsenteret i efterfølgende afsnit. Begrænsninger i muligheden for udlodning af udbytte fra datterselskaber Pengeinstituttet og forsikringsselskaberne er af de respektive finanstilsyn underlagt de lokale bestemmelser om kapitalgrundlag, hvilket sætter begrænsninger på muligheden for udlodning af udbytte. 12 af 56

13 2 Kapitalstyring Den finansielle krise fortsatte i 2009 og udviklede sig til en økonomisk krise, hvilket har betydet at bankernes nedskrivninger er vokset og at en række banker i Danmark er overtaget af Finansiel stabilitet. For at undgå at den finansielle krise udviklede sig til en kreditklemme, blev Bankpakke II vedtaget for at sikre, at sunde banker havde et tilstrækkeligt kapitalgrundlag til at fortsætte deres udlån. Alm. Brand Bank havde ved indgangen til 2009 en kapitalmålsætning på 12% af de risikovægtede aktiver. I løbet af 2009 har Alm. Brand Bank realiseret betydelige kredittab, der har udhulet kapitalgrundlaget. Kapitalgrundlaget er blevet genskabt og styrket dels via et kapitalindskud fra Bankpakke II på ca. 850 mio.kr., men også af kapitalindskud fra Alm. Brand A/S. I 2010 vil Alm. Brand Bank fortsat have en solvensmålsætning på 12% af RWA. I Alm. Brand Forsikring har den finansielle krise medført større skadesudbetalinger, ligesom Finanstilsynene i Europa har varslet at kravene til forsikringsselskabernes kapitalgrundlag og risikostyring bliver øget. I 2009 blev Kjøbenhavnske Re solgt, hvilket har styrket Alm. Brands kapitalgrundlag. Dette kapitel beskriver, hvordan Alm. Brand Koncernen opgør sit kapitalbehov, samt en beskrivelse af de elementer der indgår i opgørelsen af det individuelle solvensbehov for Alm. Brand Bank. 2.1Anvendelse af interne modeller Med virkning fra 1. januar 2007 er EU-direktivet "Kapitalkravsdirektivet" trådt i kraft. Dette direktiv er gældende for pengeinstitutter, og dermed også for Alm. Brand Koncernen. Alm. Brand A/S er delvist omfattet af reglerne for pengeinstitutter. Dermed er de nye solvensregler for Alm. Brand A/S en del af den danske lovgivning for pengeinstitutter, som udspringer fra EUdirektivet "Capital Requirements Directive" (CRD eller kapitalkravsdirektivet) til implementering af Basel II -reglerne i EU. På forsikringsområdet er der ligeledes blevet indført nye danske regler vedrørende solvens. Disse regler udspringer fra de forestående europæiske Solvens II -regler for forsikringsområdet. Dette regelsæt trådte i kraft den 1. juli Med de nye regler, der udspringer fra henholdsvis Basel II og Solvens II, er kravene til opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og individuelt solvensbehov skærpet væsentligt. 13 af 56

14 Implementeringsplan Alm. Brand Bank igangsatte i 2005 en række udviklingsaktiviteter med henblik på opfyldelse af kravene i de nye bestemmelser til fastsættelse af bankers kapitaldækning ( Basel II ). På baggrund af den nye strategi i banken, hvor al handel med pantebreve stoppes, og hvor den største del af udlånet fremover vil være på detailområdet, er det besluttet at lukke Basel II-projektet. Ikke desto mindre vil datagrundlaget blive anvendt til at forbedre kreditstyringen For markedsrisiko har Alm. Brand Koncernen indtil videre valgt at følge standardmetoder, men Alm. Brand Koncernen har udviklet en intern VaR-model, der bruges i den daglige overvågning af markedsrisikoen. På forsikringsområdet arbejdes der i Alm. Brand Forsikring med at udvikle mere avancerede modeller til opgørelse af dele af det individuelle solvensbehov, således at den samlede solvensmodel kan baseres på en kombination af interne modeller og standardmetoder. Alm. Brand Forsikring har endnu ikke beslutttet, hvorvidt der vil blive søgt om godkendelse af partielle interne modeller under Solvency II. Alm. Brand Forsikring deltog i den seneste prøveberegning/konsekvensanalyse i 2008 (QIS 4) for Solvens II foranlediget og gennemført af CEIOPS ("Committee of European Insurance and Occupational Pensions Supervisors") og vil i 2010 deltage i QIS De lovmæssige kapitalkrav Reglerne om opgørelse af kapital- og solvensbehov fremgår som nævnt af den nye danske Kapitaldækningsbekendtgørelse for pengeinstitutter, der er baseret på EU s kapitalkravsdirektiv. Ifølge dette regelsæt skal Alm. Brand A/S fastsætte: Den tilstrækkelige basiskapital, som er den samlede nødvendige kapital udregnet ud fra en fremadrettet risikobetragtning Det internt opgjorte solvensbehov, som er den procentdel, som den tilstrækkelige basiskapital udgør af de risikovægtede poster Foruden de eksisterende kapitalkrav (som samlet benævnes kapitalkravet) Solvenskravet, der udregnes som 8 procent af de risikovægtede aktiver Minimumskapitalkravet, der udregnes som EUR 5 mio Det samlede individuelle kapitalkrav for koncernen udregnes som maksimum af den tilstrækkelige basiskapital, solvenskravet og minimumskapitalkravet. Det samlede individuelle solvenskrav for koncernen udregnes dermed (for virksomheder, som opfylder minimumskapitalkravet) som maksimum af procentsatsen for det individuelle solvensbehov og de 8 procent. 14 af 56

15 Det samlede individuelle kapitalkrav angiver således det beløb, der er tilstrækkeligt for at drive virksomheden uden at komme i vanskeligheder, opgjort ud fra såvel en bagudrettet regnskabsvurdering, som en fremadrettet risikovurdering. De nye solvensregler berører, udover selve opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital og det individuelle solvensbehov, også en række andre områder, herunder Metodevalg og stresstest Interne processer Uafhængig vurdering Kapitalplanlægning Tilsynsmyndighed Dokumentation og rapportering Offentliggørelse Opgørelse af individuelt solvensbehov I modellen til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital og det individuelle solvensbehov i Alm. Brand Koncernen er det blevet valgt at anvende en model baseret på stresstest. Den opstillede model er konstrueret, så den dels er en udbygning af en tidligere model for banken, så den lever op til Finanstilsynets nye skærpede krav, og dels holder sig op ad QIS 4 metoderne i forsikring. Modelopbygning Alm. Brand Bank Koncernen anvender en metodik baseret på finanstilsynets vejledninger. Den nedenstående tabel viser, hvordan de forskellige risici vurderes i Alm. Brand Alm. Brand Bank Koncernen Forsikringskoncernen Alm. Brand Koncernen Risici Metoder beskrevet af Finanstilsynet QIS 4 stød Interne Modeller/ Scenario Analyser Søjle 1 Kredit X X Marked X X Operationel X X Forsikringsrisici X Søjle 2 Likviditetsrisici X Vækst i forretningsvolumen X Kontrolmiljø X Strategiske risici X Omdømmerisici X Risici i relation til virksomhedens størrelse X Afviklingsrisici X Koncernrisici X Eksterne risici X Indtjeningsrisici X Koncentrationsrisici X Det samlede kapitalbehov beregnes således for alle selskaber under tilsyn i koncernen. For Alm. Brand Bank samt for den samlede Alm. Brand Koncern beregnes det samlede individuelle solvensbehov ved at sætte den samlede beregnede nødvendige kapital (den tilstrækkelige basiskapital) i forhold til de risikovægtede aktiver. 15 af 56

16 Intern Proces Ledelsen i Alm. Brands datterselskaber er ansvarlig for at vurdere og godkende resultater og metoder på selskabsniveau. Dermed opnås overensstemmelse mellem de anvendte metoder og resultater og ledelsens vurdering af risiciene. Ansvaret for metoder og opgørelsen af kapitalbehovet per datterselskab er forankret i de enkelte datterselskaber. Denne tilgang sikrer, at risiciene bliver vurderet, hvor den relevante ekspertise er til stede. Risk Management understøtter denne proces i alle datterselskaberne ved at opgøre markedsrisikoen på aktiverne. Processen er illustreret i nedenstående figur. Risk Management Ansvar for markedsrisiko på aktivsiden Økonomi Input omkring budget og resultat Ledelsesinformation Passiver, Forsikringsrisici og konsolidering i Forsikring A/S Livaktuariatet Passiver, Forsikringsrisici og konsolidering i Liv & Pension Risk Management Bestyrelse Forsikring A/S Vurdering af resultat og metode Bestyrelse Liv & Pension Vurdering af resultat og metode Bestyrelse Bank Vurdering af resultat og metode Koncernledelsen og Risikokomiteen koordinering på tværs af selskaberne Bestyrelsen i Alm. Brand A/S Vurdering af metode og resultat Intern revision har ansvaret for at gennemføre den uafhængige vurdering af opgørelsen af det individuelle solvensbehov. Alm. Brand Bank Alm. Brand Bank har identificeret 3 porteføljer med forhøjet kreditrisiko. Landbrug Ejendomsudviklingsprojekter Udlån til finansiering af Pantebrevsengagementer 16 af 56

17 Kapitalbehovet til brancher med forhøjet kreditrisiko beregnes ud fra de modeller, der benyttes i nedskrivningsprocessen til at beregne engagementets nutidsværdi. Kapitaltillægget beregnes ud fra stresstest og nutidsværdiberegninger kombineret med ledelsesmæssige skøn. Der arbejdes løbende med at udvikle mere avancerede modeller, der kan understøtte de ledelsesmæssige skøn. De væsentligste stressfaktorer i beregningerne af kreditrisikoen er: Ejendomspriserne falder med 20% Finansieringsrenterne stiger med 69% for 3 årige renter, mens 1 årige renter stiger med 136% Pantebreve i restance realiseret 20% under den forventede værdi Kapitaltillægget er efter de nuværende metoder opgjort til 100 mio.kr. til Landbrugsporteføljen, 125 mio.kr. til Ejendomsudviklingsprojekter samt 155 mio.kr. til finansiering af pantebrevsengagementer. Kreditrisikoen for de øvrige porteføljer beregnes som 8% af de risikovægtede aktiver. Til opgørelse af markedsrisiko anvender Alm. Brand Bank de af Finanstilsynet specificerede stress niveauer på 45% for aktier og 135 basispunkter for renter. For valutarisiko anvendes valutaindikator 2, som beskrevet af Finanstilsynet. Opgørelsen af operationel risiko er baseret på basisindikatormetoden, som 15 procent af de gennemsnitlige nettorenteindtægter og ikke-renterelaterede nettoindtægter de seneste tre år. De øvrige risici er opgjort via følsomheds og scenarioanalyser. De væsentligste resultater af Alm. Brand Bank A/S individuelle solvensbehov er illustreret i nedenstående figur. RISIKOTYPE NØDVENDIG KAPITAL I MIO. KR. % AF RISIKOVÆGTEDE AKTIVER Kreditrisiko ,2% Markedsrisiko 79 0,5% Operationel Risiko 72 0,4% Øvrige risici 36 0,2% Total ,3% 17 af 56

18 Alm. Brand Forsikring A/S Til opgørelse af forsikringsrisici og markedsrisiko i Alm. Brand Forsikring A/S anvendes QIS 4 modellen, som den er specificeret af CEIOPS. Alm. Brand følger udviklingen i CEIOPS anbefalinger til opdatering af de parametre, der indgår i standardmodellen. CEIOPS har i løbet af 2009 foreslået en betydelig stramning af de parametre der indgår i standardmodellen Alm. Brand følger udviklingen tæt og vil i den forbindelse vurdere, hvorvidt det er nødvendigt at justere de metoder der anvendes til opgørelse af individuelt solvensbehov. 2.3 Kapitalstyring i Alm. Brand Koncernen På koncernplan er der etableret en tværgående risikokomite, som har til formål at sikre koordination og ensartethed i forhold til påtagelse, opgørelse og rapportering af risici på tværs af de enkelte forretningsområder. 2.4 Intern kapitalmålsætning Alm. Brand har fastlagt en udlodningspolitik, der er baseret på en kapitalmodel til dækning af de lovmæssige kapitalkrav samt en bufferkapital til at dække usædvanlige hændelser. Det af ledelsen definerede kapitalbehov fremgår af kapitalmodellen. Den samlede kapitalmålsætningen for 2009 fastholdes i Antal gange 31. december Mio.kr. solvenskrav 2009 Skadeforsikring 2, Bank ekskl. delejede børsnoterede dattervirksomheder 1, Bank egenkapital i delejede børsnoterede dattervirksomheder 363 Livsforsikring 2, Kapitalmål Koncernegenkapital Skatteaktiv -521 Immaterielle anlægsaktiver -118 Korrigeret koncernegenkapital eksklusive ansvarlig kapital Udlodningsevne eksklusive ansvarlig kapital Ansvarlig kapital Udlodningsevne inklusive ansvarlig kapital Fremtidig overholdelse af kapitalkrav I forbindelse med vedtagelse af budgettet tager koncernens ledelse stilling til om det nuværende kapitalgrundlag er tilstrækkeligt til, at sikre den ønskede strategiske fleksibilitet. Dette gøres ud fra følsomhedsanalyser og scenarioanalyser. 18 af 56

19 Følsomhedsanalyse Alm. Brand koncernen gennemfører derudover en række følsomhedsvurderinger, der belyser hvor meget kapitalkravet kan svinge. De elementer der undersøges er: Parameterændringer Skift renteniveauer Scenarioanalyser Alm. Brand Koncernen anvender en række forskellige scenarier i den interne vurdering af kapitalmålsætningen. I scenarierne estimeres effekten på indtjeningen og på det individuelle solvensbehov og kapitalkravet. De anvendte scenarier, samt den negative faktor i scenarierne. De anvendte scenarier i 2009 Skadescenarier Stigende erstatninger Storm scenario Markedsrisiko Rødt scenario Det værst tænkelige resultat, man ville forvente hvert 20. år. Beregnet udfra QIS 4 modellens 95% fraktil. En 20 års storm. Forskellen mellem 95% fraktil for vejrlig og de forventede udgifter til vejrlig. En negativ udvikling på de finansielle markeder rammer koncernens kapital og kapitalbehov Bank Nationalbank scenario Lang dybt chok, som beskrevet af Nationalbanken 3 største modparter defaulter 50% tab på de tre største engagementer Koncern Alle på engang Alle de ovenstående begivenheder indtræffer samtidigt Scenarierne beregnes kvartalsvis og forelægges Risikokomiteen hvert kvartal i forbindelse med overvågningen af Alm. Brands risikoappetit. Alm. Brand Koncernen forbliver solvent i de fleste scenarier, men at det vil være nødvendigt at overføre kapital til banken i nogle scenarier for at fastholde bankens egenkapitalmålsætning. 19 af 56

20 2.5 Kapitalsammensætningen i Alm. Brand Bank Basiskapital for Alm. Brand Bank og for Alm. Brand Koncernen Mio. Kr. Alm. Brand Bank Alm. Brand Koncern Egenkapital / Kernekapital Foreslået udbytte 0 0 Immaterielle aktiver 0 0 Udskudte skatteaktiver Kernekapital efter primære fradrag Hybrid kernekapital Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter primære fradrag Andre fradrag (halvdelen af fradraget i datterselskaber) Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag Supplerende kapital Basiskapital (før fradrag) Fradrag i basiskapital (halvdelen af fradraget i datterselskaber) Basiskapital (efter fradrag) af 56

21 3 Kreditrisici Kreditrisici er risici for tab som følge af, at en eller flere modparter helt eller delvist misligholder deres betalingsforpligtelser over for koncernen. Under kreditrisici hører også Tab/nedskrivning på udlån, garantier, derivater mv. Koncentrationsrisici på kundetyper, engagementstyper, sikkerhedstyper mv. Generel ændring i kreditbonitet som følge af ændringer i lovgivning, økonomiske konjunkturer, markedskutymer og -vilkår mv. Kreditrisici er for Alm. Brand Forsikring kun relevante i forhold til de finansielle instrumenter, som behandles under spread under markedsrisici. Derfor vil det i indeværende afsnit vedrørende kreditrisici kun være Alm. Brand Bank, der behandles. 3.1Politik og forankring I Alm. Brand Bank lægges der vægt på at identificere, måle og styre kreditrisici. Til brug herfor udarbejdes retningslinier for bankens långivning, som er samlet i en kreditpolitik. Alm. Brand Banks overordnede kreditpolitik udformes af bankens Kreditsekretariat i takt med den forretningsmæssige udvikling i bankens kreditgivning, markedsvilkår, lovgivning mv. Væsentlige ændringer behandles af bankens bestyrelse, ligesom denne årligt gennemgår den samlede kreditpolitik. De væsentligt ændrede markedsvilkår og faldet i de sikkerhedsmæssige værdier har betydet, at banken har ændret den fremadrettede strategi. Den nye revurderede strategi betyder blandt andet, at banken har fravalgt en række forretningsområder, hvilket afspejler sig i kreditpolitikken. Kreditpolitikken er naturligt påvirket af de ændrede ydre forhold, og der er således sket en generel revurdering og stramning af hvilke risici, der accepteres. Derudover er der en række produkt- eller forretningsområdespecifikke kreditregler, som mere detaljeret definerer koncepter og vilkår for etablering af engagementer, men som alle er underlagt den overordnede kreditpolitik. Kreditpolitik Kreditpolitikken beskriver de holdninger og retningslinier, der er gældende ved bankens bevillinger af udlån, garantistillelser og andre kreditmæssige risici. 21 af 56

22 Retningslinierne for kreditgivningen skal sikre, at banken agerer som et kompetent og seriøst pengeinstitut over for alle kunder, samarbejdspartnere, offentlige myndigheder og konkurrenter. Det er Alm. Brand Banks kreditsekretariat, der har det overordnede ansvar for vurdering af og opfølgning på kreditrisiciene, både på den enkelte kunde og på porteføljer. Kreditpolitikken er fastlagt dels ud fra de enkelte produkter, som banken udbyder, og dels ud fra de kundesegmenter, som aftager bankens udlånsprodukter. Det er bankens målsætning, at indtjeningen på de enkelte produkter og kundesegmenter befinder sig på et niveau, som afspejler risikoen og kravet til kapitalforrentningen. Alm. Brand Bank foretager udlån til både privatkunder og erhvervskunder. Bankens udlån til private bygger for en stor dels vedkommende på anvendelse af kreditscoringsmodeller, som er blevet udviklet gennem en årrække. Modellerne udvikles og forbedres på baggrund af seneste erfaringer og konjunkturmæssige ændringer. Der anvendes kreditscoringsmodeller for både sikrede og usikrede udlån. I erhvervskundesegmentet er udlånene koncentreret om særlige aktivtyper eller til særlige brancher. Hovedkriteriet for engagementsbevillingerne er en tilfredsstillende kreditvurdering af virksomheden kombineret med en vurdering af eventuelle sikkerheder. Der foretages løbende en vurdering af belånte aktivers værdi, ligesom den sikkerhedsmæssige værdi af pantsatte aktiver overvåges. Såfremt værdierne ikke modsvarer bankens krav, søges engagementet nedbragt eller der søges indhentet supplerende sikkerhedsstillelse. Overordnet er følgende gældende for Alm. Brand Banks udlånsvirksomhed: Det tillægges stor vægt at etablere og udbygge langvarige relationer til bankens kunder Kreditgivning er for langt størstedelen af produkterne enten baseret på indsigt i kundens forhold og/eller særskilt indsigt i de finansierede aktiver og på basis af konkrete vurderinger, der placerer kreditgivningen i den rette sammenhæng Der skal foregå en løbende opfølgning vedrørende udviklingen i kundens økonomi eller finansierede aktivers status med henblik på at vurdere, om forudsætningerne for bankens kreditgivning har ændret sig Et engagement skal stå i et rimeligt forhold til kundens bonitet, kapital- eller formueforhold, og kunden bør kunne sandsynliggøre en tilbagebetalingsevne Alm. Brand Bank kan alene påtage sig risici, som ligger inden for gældende lovgivning og andre regelsæt, herunder regelsættet for god skik for finansielle virksomheder Det tillægges stor værdi, at der ved bevilling af lån og kreditter stilles krav om sikkerhedsstillelse i et sådan omfang, så låntager med stor sandsynlighed vil kunne tilbagebetale den usikrede del af eksponeringen inden for en 5-årig periode Modtagelse af kaution fra private personer skal så vidt muligt undgås, idet vurderingen af debitors evne til overholdelse af påtagne forpligtelser tillægges stor værdi 22 af 56

23 Alm. Brand Bank er tilbageholdende med at yde kredit til virksomheder eller personer, hvor der åbenbart vil bestå praktiske problemer med at varetage kundekontakt Alm. Brand Banks opmærksomhed er skærpet overfor virksomheder, der opererer inden for brancher, hvor der vurderes at være væsentligt højere konkursrisiko, end det generelt er gældende. I forbindelse med disponering af kunders og egne ordrer inden for likviditet, valuta og fonds indgår banken i et omfattende samarbejde med andre finansielle virksomheder, som har et gensidigt behov for at handle produkter inden for disse områder. Alm. Brand Bank ønsker ikke at have forretningsmæssige forbindelser til personer eller selskaber, der i koncernen eller i offentligt tilgængelige registre er kendt som dårlige betalere, eller til kunder hvis fortid eller omdømme kan skade bankens anseelse, idet banken naturligvis efterlever gældende lovgivning. Alm. Brand Bank vil ikke medvirke eller tilskynde til indgåelse af aftaler mv., hvis indhold er stridende mod eller bevist søger at omgå lovgivningen eller myndighedernes generelle henstillinger til banken. 3.2 Modelanvendelse Som en konsekvens af den ændrede strategi, har Alm. Brand Bank besluttet ikke implementere IRB-F metoden under Basel II. I stedet anvendes standardmetoden, som selskabet også hidtil har benyttet sig af til estimering af risiko. Alm. Brand Bank opererer med to modeller: ansøgningsscoring ved etablering af nye kundeforhold og adfærdsscoring ved eksisterende kundeforhold. Modellerne indgår som en del af det samlede grundlag i kreditvurderingen og suppleres af øvrige kunde specifikke informationer samt inddragelse af øvrige informationer, herunder geografi-, konjunktur- og brancheforhold. Til opgørelse af gruppevise nedskrivninger er i 2009 anvendt en tilpasset model baseret på en model udviklet af Lokale Pengeinstitutter. Bankdata arbejder på en ny model som forventes implementeret ultimo Opgørelse I den daglige kreditstyring opgøres aktuelle kreditengagementer på enkeltkunder som summen af alle: lån inklusive eventuelle tilbud og tilsagn, maksima for kreditter, herunder uudnyttede dele af committede faciliteter, eventuelle overtræk, garantistillelser, bankens egenbeholdning af værdipapirer udstedt af kunden, 23 af 56

24 beregnet modpartsrisiko af derivater, og andre eventualforpligtelser, herunder effektive kautioner Modpartsrisikoen af derivater modregnes med en risikovægt af de enkelte kontrakter, der beregnes i forhold til den vurderede risiko ved investering i de underliggende aktiver. Ved beregning af modpartsrisiko bliver der foretaget hel eller delvis modregning i det omfang, risici i de enkelte kontrakter anses for at afdække hinanden Derivater For derivater beregnes risici på baggrund af en risikovægtning af de enkeltkontrakter, der er sammensat af positionsrisici, løbetidsrisici og risici vedrørende eventuelle uafviklede tab på indgåede kontrakter. For positionsrisici er risikoberegningen baseret på den vurderede risiko på det underliggende aktiv. Risikovægtningen er fastsat ud fra vurderede og konstaterede volatiliteter i de enkelte aktiver og er således udtryk for den beregnede, men ikke den maksimale risiko på positionen. Ved opgørelsen af positionsrisici kan der ske hel eller delvis udnetning enten ved modgående forretninger med samme underliggende aktiv, eller hvor de underliggende aktiver i de modgående forretninger vurderes at have tilnærmelsesvis identisk risikoprofil. For løbetidsrisici er den beregnede risiko et udtryk for, at såfremt Alm. Brand Bank eller kunden på et fremtidigt tidspunkt ønsker at lukke en position ved indgåelse af en modgående forretning, er der en risiko for, at rentesatsen på placerings- og/eller finansieringsaktivet er ændret, således at terminspræmien/prisen på den modgående forretning er ændret. Uafviklede tab på indgåede forretninger er en direkte debitorrisiko, idet den vedrører kundens evne til at dække opgjorte tab på indgåede forretninger. Tab og gevinster på indgåede forretninger beregnes ved sammenholdelse af prisen på indgåede forretninger med en beregnet markedsværdi af tilsvarende modgående forretninger. Ved opgørelsen af uafviklede tab, der skal medregnes i krediteksponeringen, kan der, i det omfang der er indgået skriftlig aftale herom, ske modregning af gevinster på modgående forretninger (nettoopgørelse). De anvendte risikovægte revurderes løbende i forhold til udviklingen i volatiliteten på værdien af de underliggende aktiver, men vil aldrig være lavere end de af Finanstilsynets fastsatte risikovægte Default Alm. Brand Bank har for hvert udlånssegment defineret en række kriterier, der afgør, hvornår et engagement anses for misligholdt. Definitionen på default, der anvendes i banken, er konsistent med kravene i EU s Kapitalkravsdirektiv. Et tilgodehavende registreres som værende i default, når det anses som usandsynligt, at kunden fuldt ud indfrier alle sine forpligtelser til Alm. Brand Bank eller dens datterselskaber. 24 af 56

25 Reglerne for videregivelse af oplysninger mellem selskaber i en finansiel koncern tillader ikke videregivelse af følsomme oplysninger vedrørende privatkunder. Dette gælder blandt andet oplysninger, der vil kunne føre til registrering af en default, hvorfor en default på en privatkunde et sted i banken ikke nødvendigvis fører til markering af default i andre selskaber i banken. Dette forbehold gælder ikke for erhvervskunder, hvorfor default på disse kunder i nogle tilfælde vil medføre, at defaulttilstanden udbredes til alle bankens tilgodehavender med den pågældende kunde. En default i en gruppe af nærtstående kunder vil føre til en konkret vurdering af, om der skal registreres default for alle kunder i den nærtstående gruppe. Det opfattes i denne forbindelse som værende usandsynligt, at kunden fuldt ud indfrier alle sine forpligtelser til banken, såfremt der er indgivet konkursbegæring, anmeldt betalingsstandsning, indledt forhandlinger om finansiel rekonstruktion, mv. Alm. Brand Bank opererer på næsten alle udlånsområder med koncepter, der mere eller mindre definerer, om en kunde er i misligholdelse eller ej. Banken har derfor på flere udlånsområder udvidet ovennævnte defaultkriterier til tillige at indeholde misligholdelseskriterier ved manglende opfyldelse af konceptuelle vilkår. Her vurderes det, om den manglende opfyldelse af de konceptuelle vilkår med stor sandsynlighed har karakter af forventet misligholdelse, der må forventes at føre til egentlig default Klassifikation Alm. Brand Banks kreditgivning kan opdeles i en række undersegmenter, for hvilke der er udviklet et såkaldt engagementskoncept, der definerer under hvilke konditioner, kreditfaciliteterne skal være etableret. Disse koncepter fastlægger, hvilke produkter der kan tilbydes den pågældende kundetype, hvorledes den løbende kreditstyring skal foregå, og hvilke sikkerhedsmæssige krav der forudsættes. Såfremt der under hensyntagen til specifikke kundeforhold ønskes afvigelse fra det gældende udlånskoncept, skal der være foretaget kreditbevilling heraf Rating Når en rating fastsættes, sker dette ved anvendelse af en ratingmodel. Modellen modtager en række oplysninger, der efter nøje gennemgang er vurderet til at have betydning for fastsættelse af kreditrisikoen på de kunder, der er omfattet af modellen. Alm. Brand Bank opererer som tidligere nævnt med ansøgningsscore ved etablering af nye kundeforhold og adfærdsscore ved eksisterende kundeforhold. Værdierne anvendes dels i den løbende porteføljemæssige vurdering af bankens udlånsvirksomhed og dels ved bevillingsmæssig behandling af enkeltkunder, hvor denne sammen med andre oplysninger indgår i kunderådgivernes beslutningsgrundlag. De væsentligste formål med klassifikationen er dels at foretage en risikomæssig rangordning af Alm. Brand Banks kundebase og dels at få estimeret en default sandsynlighed på den enkelte kunde. De klassifikationer, der anvendes i den daglige kreditproces, er opdelt i privatkunder og erhvervskunder. 25 af 56

26 Klassifikationen af kunder foregår i en proces, der er styret af bankens kreditorganisation. Kunderådgivere kan fremkomme med faktuelle oplysninger til processen, men har ingen indflydelse på udfaldet af selve scoren. Processen er således tilrettelagt, så beslutningen om scoren er uafhængig af den enkelte rådgiver. 3.4 Bevilling Enhver kreditbevilling i Alm. Brand Bank foretages af personer, der skriftligt er meddelt en bevillingskompetence, der beskriver størrelser af krediteksponeringer, der kan godkendes og den fastsatte risiko herved ud fra bankens gældende regler. Bevillingskompetencen vil i de fleste tilfælde være begrænset til specifikke kundesegmenter og engagementstyper. Kreditstyring i Alm. Brand Bank hviler på en kreditproces, som sikrer blandt andet sammenhængen mellem kundernes kreditværdighed og medarbejdernes beføjelser og bevillingskompetencer. Alm. Brand Bank anvender et automatisk beføjelseskontrolsystem på privatkunder. Systemet sikrer sammen med bankens kreditansøgnings- og bevillingssystem at chefer og medarbejdere foretager bevillingsmæssige dispositioner inden for rammerne af de bevillingsbeføjelser, de er tildelt. Systemet understøtter endvidere at oplysninger om kunden indhentes. Disse indgår i det samlede beslutningsgrundlag for kreditsegmentering af kunden og udmåling af de maksimale eksponeringer og risici, inklusive allerede etablerede faciliteter. Til hver ansøgning af erhvervsengagementer opsamles ligeledes en række oplysninger, der indgår i det samlede beslutningsgrundlag, herunder: engagementsopstilling, facilitets- og sikkerhedsoversigt, regnskabsanalysedata og økonomiske data fra ansvarlig indehaver. uddybende kommentarer til ansøgningen, virksomhedsprofil, og oversigt over den enkelte kundes samlede engagement med Alm. Brand Bank efter bevilling Alm. Brand Bank udbyder fremadrettet et begrænset antal udlånsprodukter, hvor kreditgodkendelse i højere grad er baseret på opfyldelse af en række produktspecifikke krav, herunder omkring sikkerhedsstillelse, der overstiger krediteksponeringens værdi. I disse engagementer kan der ske begrænsninger i opsamling af ovennævnte oplysninger. 3.5 Modelvalidering Modeller inden for kreditrisikoområdet er principielt underkastet samme opfølgning og validering som modeller inden for andre risikoområder. Efter udvikling og implementering har fundet sted, påbegyndes en løbende opfølgning på, hvorledes modellen fungerer samt en periodisk revurdering 26 af 56