Selskabet følger. følger ikke. X Alle navnenoterede aktionærer får tilsendt indkaldelse til general- fremmer aktivt ejerskab, herunder aktionærernes

Transkript

1 Redegørelse vedr. årsregnskabet 2010 Komitéen for god Selskabsledelses anbefalinger af 8. april Anbefaling ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor 1. Aktionærernes rolle og samspil med selskabets ledelse er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, 1.1. Dialog mellem selskabet og aktionærerne Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan bl.a. gennem investor relations arbejde sikrer en løbende dialog mellem selskabet og aktionærerne, således at det centrale ledelsesorgan kender aktionærernes holdninger, interesser og synspunkter i relation til selskabet, og at investor relations materiale gøres tilgængeligt for alle investorer på selskabets hjemmeside Kapital- og aktiestruktur Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan årligt vurderer, hvorvidt selskabets kapital- og aktiestruktur fortsat er i aktionærernes og selskabets interesse, samt redegør for denne vurdering i ledelsesberetningen i selskabets årsrapport og/eller på selskabets hjemmeside. DLH fører en åben og aktiv dialog med nuværende og potentielle investorer, analytikere samt øvrige interessenter om selskabets forretningsudvikling og finansielle stilling. Meddelelser og rapporter fra selskabet kan modtages såvel på papir som elektronisk. Hjemmesiden indeholder i øvrigt relevant information for aktionærerne. Der henvises til selskabet IR-politik på hjemmesiden. Bestyrelsens vurdering af selskabets kapital- og aktiestruktur fremgår af ledelsens beretning i årsregnskabet Generalforsamling Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan og direktionen Alle navnenoterede aktionærer får tilsendt indkaldelse til general- fremmer aktivt ejerskab, herunder aktionærernes forsamling på mail eller per brev. Der er endvidere oprettet et deltagelse i generalforsamlingen. særskilt punkt på hjemmesiden vedr. generalforsamling, hvor al relevant information vedr. generalforsamlingen er tilgængelig, ligesom den enkelte aktionær samme sted kan tilmelde sig generalforsamlingen elektronisk Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan beslut- Bestyrelsen har besluttet, at generalforsamlinger afholdes ved Corporate Governance DLH

2 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor ter eller indstiller til generalforsamlingen, om generalforsamling skal afholdes ved fysisk fremmøde eller som delvis eller fuldstændig elektronisk generalforsamling. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, fysisk fremmøde Det anbefales, at der i fuldmagter til det øverste ledelsesorgan gives aktionærerne mulighed for at tage stilling til hvert enkelt punkt på dagsordenen Det anbefales, at samtlige medlemmer af det øverste ledelsesorgan og direktionen er til stede på generalforsamlingen. Fuldmagter til bestyrelsen gives for én generalforsamling ad gangen. Fuldmagtserklæringen giver aktionæren mulighed for at tage separat stilling til hvert enkelt punkt på dagsordenen Overtagelsesforsøg Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan fra det øjeblik, det får kendskab til, at et overtagelsestilbud vil blive fremsat, afholder sig fra uden generalforsamlingens godkendelse at imødegå et overtagelsesforsøg ved at træffe dispositioner, som reelt afskærer aktionærerne fra at tage stilling til overtagelsesforsøget Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan giver aktionærerne mulighed for reelt at tage stilling til, om de ønsker at afstå deres aktier i selskabet på de tilbudte vilkår. Bestyrelsen har etableret et beredskab i forbindelse med et evt. overtagelsesforsøag. Bestyrelsens holdning er i overensstemmelse med anbefalingen. 2. Interessenternes rolle og betydning for selskabet og selskabets samfundsansvar 2.1. s politik i relation til interessenterne og samfundsansvar Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan identificerer selskabets vigtigste interessenter samt deres væsentligste interesser i forhold til selskabet. DLH har en aktiv dialog med sine interessenter især inden for CSR- og miljøarbejdet. De udfordringer, selskabet her står overfor, er ofte komplekse og globale dilemmaer, som vi ikke kan løse Corporate Governance DLH

3 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan vedtager politikker for selskabets forhold til dets interessenter, herunder investorerne, og sikrer, at interessenternes interesser respekteres i overensstemmelse med selskabets politikker herom. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, alene. DLH har med mange forskellige interessenter at gøre og er afhængige af input og viden fra en bred vifte af nationale og internationale eksperter. Bestyrelsen har vedtaget en investor relation politik i overensstemmelse med reglerne fra Nasdaq OM Copenhagen A/S. Politikken er tilgængelig på hjemmesiden. har endvidere en interessentpolitik, som er en del af selskabets værdigrundlag. Værdigrundlaget findes i den fulde version på hjemmesiden Samfundsansvar Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan vedtager politikker for selskabets samfundsansvar. s CSR-politik omfatter 3 politikker: Miljøpolitik Politik for sociale og menneskerettigheder DLH s virksomhedsetik. DLH har tilsluttet sig FN s Global Compact. De ti principper i FN s Global Compact omhandler menneskerettigheder, arbejdsvilkår, miljø og antikorruption og udgør den overordnede ramme for DLH s arbejde med corporate social responsibility (CSR). 3. Åbenhed og transparens Samtlige politikker er tilgængelige på selskabets hjemmeside Afgivelse af oplysninger til markedet Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan vedtager en kommunikationsstrategi. s interne børsregler fastlægger bl.a. de regler, der gælder vedr. offentliggørelse af oplysninger til markedet og sikring af Corporate Governance DLH

4 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor Det anbefales, at oplysninger fra selskabet til markedet udfærdiges på dansk og engelsk Det anbefales, at selskabet offentliggør kvartalsrapporter. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, oplysningsforpligtelsernes overholdelse samt de interne procedurer for, hvem der må udtale sig på selskabets vegne. De interne børsregler fremlægges årligt for bestyrelsen og er tilgængelige for medarbejdere på selskabets intranet. Selskabsmeddelelser offentliggøres på dansk og på engelsk, ligesom årsrapporter foreligger på dansk og engelsk. s hjemmeside findes såvel på dansk som på engelsk. Siden 2001 har selskabet offentliggjort kvartalsrapporter. 4. Det øverste og det centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar 4.1. Overordnede opgaver og ansvar Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan mindst en gang årligt fastlægger selskabets overordnede strategi med henblik på at sikre værdiskabelsen i selskabet Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan mindst en gang årligt drøfter og sikrer, at de nødvendige kompetencer og finansielle ressourcer er til stede for, at selskabet kan nå sine strategiske mål Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan mindst en gang årligt fastlægger sine væsentligste opgaver i relation til den finansielle og ledelsesmæssige kontrol med selskabet, herunder på hvilken måde det vil udøve kontrol med direktionens arbejde. Bestyrelsen fastlægger selskabets overordnede strategi på det årlige strategimøde. I henhold til bestyrelsens forretningsorden tager bestyrelsen stilling til, om selskabets kapitalberedskab til enhver tid er forsvarligt i forhold til selskabets drift. Fremgår af bestyrelsens forretningsorden Forretningsordener Corporate Governance DLH

5 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan årligt gennemgår sin forretningsorden med henblik på at sikre, at den er dækkende og tilpasset selskabets virksomhed og behov. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, I henhold til vedtægterne fastsætter bestyrelsen selv sin forretningsorden efter den ordinære generalforsamling Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan årligt gennemgår og godkender en forretningsorden for direktionen, og herunder fastlægger krav til direktionens rettidige, præcise og tilstrækkelige rapportering til det øverste ledelsesorgan samt til kommunikation i øvrigt mellem de to ledelsesorganer Formanden og næstformanden for det øverste ledelsesorgan Der foreligger ikke en forretningsorden for direktionen, idet direktionen består af én anmeldt direktør. Det vurderes på den baggrund ikke relevant med en forretningsorden, opgaver, pligter og ansvar er beskrevet i direktørens ansættelseskontrakt Det anbefales, at der vælges en næstformand for det øverste ledelsesorgan, som fungerer i tilfælde af formandens forfald og i øvrigt er en effektiv sparringspartner for formanden Det anbefales, at der udarbejdes en arbejds- og opgavebeskrivelse, som indeholder en beskrivelse af formandens og næstformandens opgaver, pligter og ansvar Det anbefales, at formanden for det øverste ledelsesorgan organiserer, indkalder og leder møderne med henblik på at sikre effektiviteten i ledelsesorganets arbejde og med henblik på at skabe bedst mulige forudsætninger for medlemmernes arbejde enkeltvis og samlet. Bestyrelsen konstituerer sig umiddelbart efter generalforsamlingen. Forretningsordenen indeholder en overordnet beskrivelse af bestyrelsesformandens og næstformandens opgaver, pligter og ansvar Det anbefales, at hvis bestyrelsen undtagelsesvis anmoder bestyrelsesformanden om at udføre særlige opgaver for selskabet, herunder kortvarigt at deltage i den dag- Corporate Governance DLH Formanden har ikke været pålagt særligt opgaver for selskabet, dog skal det bemærkes, at selskabet ikke har nogen politik på området.

6 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor lige ledelse, skal der foreligge en bestyrelsesbeslutning herom inklusive forholdsregler til sikring af, at bestyrelsen bevarer den overordnede ledelse og kontrolfunktion. Der skal sikres en forsvarlig arbejdsdeling mellem formanden, næstformanden, den øvrige bestyrelse og direktionen. Aftaler om formandens deltagelse i den daglige ledelse og den forventede varighed heraf skal oplyses i en selskabsmeddelelse. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, 5. Det øverste ledelsesorgans sammensætning og organisering 5.1. Sammensætning Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan årligt beskriver, hvilke kompetencer det skal råde over for bedst muligt at kunne udføre sine opgaver, og at kompetencebeskrivelsen offentliggøres på hjemmesiden. Indstillingen til generalforsamlingen om sammensætningen af det øverste ledelsesorgan bør udformes i lyset heraf Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan sikrer en formel, grundig og for medlemmerne transparent proces for udvælgelse og indstilling af kandidater til ledelsesorganet. Ved vurderingen af sammensætningen og indstilling af nye kandidater skal der tages hensyn til behovet for fornyelse og til behovet for mangfoldighed i relation til bl.a. international erfaring, køn og alder. Bestyrelsen har ikke fundet det relevant at beskrive og offentliggøre bestyrelsens kompetencer udover det i årsrapporten anførte vedr. ledelseshverv. Det er bestyrelsens herunder formandens forpligtelse at sikre, at bestyrelsens sammensætning og kompetencer er i overensstemmelse med selskabets behov Det anbefales, at der sammen med indkaldelsen til generalforsamling, hvor valg til det øverste ledelsesorgan er på dagsordenen, udsendes en beskrivelse af de opstillede kandidaters kompetencer med oplysning om kandidaternes Bestyrelsen motiverer ved nyvalg for kandidaters kvalifikationer og ledelsesposter i andre selskaber og væsentlige organisationer på indkaldelsen til generalforsamlingen. Corporate Governance DLH

7 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor øvrige ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser, og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i danske og udenlandske virksomheder samt krævende organisationsopgaver. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Det anbefales, at der årligt i ledelsesberetningen redegøres for sammensætningen af det øverste ledelsesorgan, herunder for mangfoldighed, samt for de enkelte medlemmers særlige kompetencer. oplyser i årsrapporten summarisk væsentlige ledelseshverv for de enkelte bestyrelsesmedlemmer Uddannelse af medlemmer af det øverste ledelsesorgan Det anbefales, at medlemmerne af det øverste ledelsesorgan ved tiltrædelsen modtager en introduktion til selskabet Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan årligt foretager en vurdering af, om der er områder, hvor medlemmernes kompetence og sagkundskab bør opdateres Antal medlemmer af det øverste ledelsesorgan Det anbefales, at antallet af medlemmer af det øverste ledelsesorgan ikke er større end, at der kan foregå en konstruktiv debat og effektiv beslutningsproces, hvor alle medlemmer har mulighed for at deltage aktivt Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan i forbindelse med forberedelsen af hvert års generalforsamling overvejer, hvorvidt antallet af medlemmer er hensigtsmæssigt i forhold til selskabets behov. Bestyrelsesmedlemmer indføres i hvervet ved et møde med formanden og den administrerende direktør. Der er herudover mulighed for deltagelse i målrettede kurser efter behov. Bestyrelsen anser den uformelle interne evaluering tilstrækkelig til at sikre tilstedeværelse af nødvendige kompetencer. De offentliggjorte ledelseshverv reflekterer de enkelte bestyrelsesmedlemmers kompetencer. Der er 5 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer. Vedtægterne rummer mulighed for valg af 5-7 aktionærvalgte bestyrelsesmedlemmer. Corporate Governance DLH

8 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor 5.4. Det øverste ledelsesorgans uafhængighed er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Det anbefales, at mindst halvdelen af de generalforsamlingsvalgte ledelsesmedlemmer er uafhængige, således at det øverste ledelsesorgan kan handle uafhængigt af særinteresser. For at være uafhængig må den pågældende ikke: være eller inden for de seneste 5 år have været medlem af direktionen eller ledende medarbejder i selskabet eller et associeret selskab, have modtaget større vederlag fra selskabet/koncernen eller et associeret selskab i anden egenskab end som medlem af det øverste ledelsesorgan, repræsentere en kontrollerende aktionærs interesser, inden for det seneste år have haft en væsentlig forretningsrelation (f.eks. personlig eller indirekte som partner eller ansat, aktionær, kunde, leverandør eller ledelsesmedlem i selskaber med tilsvarende forbindelse) med selskabet eller et associeret selskab, være eller inden for de seneste tre år have været ansat eller partner hos ekstern revisor, være direktør i et selskab, hvor der er krydsende ledelsesrepræsentation med selskabet, have været medlem af det øverste ledelsesorgan i mere end 12 år, eller være i nær familie med personer, som betragtes som afhængige. vurderer, at der i dag kun er 1 generalforsamlingsvalgt bestyrelsesmedlem, som anses for afhængig. Bestyrelsens næstformand er tillige bestyrelsesmedlem i DLH Fonden Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan mindst Se en gang årligt oplyser hvilke medlemmer, det anser for Corporate Governance DLH

9 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor uafhængige, og at det oplyses, om nye kandidater til det øverste ledelsesorgan anses for uafhængige. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, 5.5. Medarbejdervalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan Det anbefales, at der i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside redegøres for reglerne for medarbejdervalg og for selskabets anvendelse heraf i selskaber, hvor medarbejderne har valgt at benytte selskabslovgivningens regler om medarbejderrepræsentation Mødefrekvens Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan mødes regelmæssigt i henhold til en i forvejen fastlagt møde- og arbejdsplan, og når det i øvrigt skønnes nødvendigt eller hensigtsmæssigt i forhold til selskabets behov, samt at antallet af afholdte møder oplyses i årsrapporten. Reglerne for medarbejdervalg 140 i Selskabsloven og forefindes på selskabets intranet, som er tilgængeligt for alle medarbejdere. Reglerne findes endvidere på selskabets hjemmeside. Der er i 2010 valgt 3 medarbejdere for en 4-årig periode til bestyrelsen, hvilket også fremgår af årsrapporten. I henhold til bestyrelsens forretningsorden afholder det øverste ledelsesorgan møde så ofte, det vurderes nødvendigt af formanden, normalt 7 møder om året. Der er dog afholdt 12 bestyrelsesmøder i løbet af 2010 som følge af ny strategi. Antallet af afholdte møder oplyses desuden i årsrapporten Medlemmernes engagement og antallet af andre ledelseshverv Det anbefales, at hvert enkelt medlem af det øverste ledelsesorgan vurderer, hvor meget tid det er nødvendigt at bruge på det pågældende arbejde, således at vedkommende ikke påtager sig flere hverv end, at hvert enkelt hverv kan udføres på en for selskabet tilfredsstillende vis Det anbefales, at årsrapporten indeholder følgende oplysninger om medlemmerne af det øverste ledelsesorgan: den pågældendes stilling, den pågældendes øvrige ledelseshverv, herunder poster i direktioner, bestyrelser og tilsynsråd, inklusive ledelsesudvalg, i danske og udenlandske virk- Bestyrelsesposter i koncernrelaterede selskaber anses ikke for selvstændige bestyrelsesposter. Se Bestyrelsens beholdning af aktier i selskabet oplyses på selskabets hjemmeside. Corporate Governance DLH

10 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor somheder samt krævende organisationsopgaver, og det antal aktier, optioner, warrants og lignende i selskabet og de med selskabet koncernforbundne selskaber, som medlemmet ejer, samt de ændringer i medlemmets beholdning af de nævnte værdipapirer, som er indtrådt i løbet af regnskabsåret. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, 5.8. Aldersgrænse Det anbefales, at selskabet i vedtægterne fastsætter en aldersgrænse for medlemmerne af det øverste ledelsesorgan, og at årsrapporten indeholder oplysninger om aldersgrænsen og om alderen på de enkelte bestyrelsesmedlemmer fastsætter, at personer, der på generalforsamlingstidspunktet er fyldt 70 år, kan ikke (gen)vælges til bestyrelsen. I årsrapporten oplyses alderen på bestyrelsesmedlemmer Valgperiode Det anbefales, at de generalforsamlingsvalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan, er på valg hvert år på den ordinære generalforsamling Det anbefales, at årsrapporten oplyser tidspunktet for medlemmets indtræden i det øverste ledelsesorgan, hvorvidt genvalg af medlemmet har fundet sted, samt udløbet af den aktuelle valgperiode i vedtægterne fastsætter, at de generalforsamlingsvalgte medlemmer af det øverste ledelsesorgan vælges for 1 år ad gangen Ledelsesudvalg (komitéer) Det anbefales, at selskabet i ledelsesberetningen i årsrapporten eller på selskabets hjemmeside offentliggør: ledelsesudvalgenes kommissorier, udvalgenes væsentligste aktiviteter i årets løb og har i dag kun ét udvalg, revisionsudvalget, se Corporate Governance DLH

11 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor antallet af møder i hvert udvalg, samt navnene på medlemmerne i det enkelte ledelsesudvalg, herunder udvalgenes formænd, samt oplysning om, hvem der er de uafhængige medlemmer og, hvem der er medlemmer med særlige kvalifikationer. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Det anbefales, at flertallet af et ledelsesudvalgs medlemmer er uafhængige Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter et egentligt revisionsudvalg. Det er bestyrelsens vurdering, at regnskabs- og revisionsforhold kan varetages af den samlede bestyrelse Det anbefales, at det ved sammensætningen af revisionsudvalget sikres, at: formanden for det øverste ledelsesorgan ikke er formand for revisionsudvalget og, at udvalget tilsammen råder over en sådan sagkundskab og erfaring, at det har en opdateret indsigt i og erfaring med finansielle forhold samt regnskabsog revisionsforhold i selskaber, der har aktier optaget til handel på et reguleret marked. Idet revisionsudvalget består af den samlede bestyrelse, er bestyrelsesformanden formand for revisionsudvalget Det anbefales, at revisionsudvalget inden godkendelsen af årsrapporten og anden finansiel rapportering overvåger og rapporterer til det øverste ledelsesorgan om: regnskabspraksis på de væsentligste områder, væsentlige regnskabsmæssige skøn, transaktioner med nærtstående parter, og usikkerheder og risici, herunder også i relation til forventningerne. Revisionsudvalget overvåger i samarbejde med direktionen koncernens systemer for intern kontrol og processen for finansiel rapportering og gennemgår delårsrapporter og årsrapporter, inden de indstilles til godkendelse og offentliggøres. Revisionsudvalget vurderer også revisorernes uafhængighed og kompetencer samt giver indstilling om valg af uafhængige revisorer. Revisionsudvalget gennemgår endvidere koncernens regnskabspraksis og vurderer væsentlige regnskabsmæssige forhold. Revisionsudvalget godkender honorarer, tidsfrister og Corporate Governance DLH

12 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, andre vilkår med koncernens uafhængige revisorer og overvåger revisionsprocessen Det anbefales, at revisionsudvalget: årligt vurderer behovet for en intern revision, og i givet fald, fremkommer med anbefalinger om udvælgelse, ansættelse og afskedigelse af lederen af en eventuel intern revision og den interne revisions budget, og overvåger direktionens opfølgning på den interne revisions konklusioner og anbefalinger Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter et nomineringsudvalg, som har mindst følgende forberedende opgaver: beskrive de kvalifikationer, der kræves i de to ledelsesorganer og til en given post, og angive hvilken tid, der skønnes at måtte afsættes til varetagelse af posten samt vurdere den kompetence, viden og erfaring, der findes i de to ledelsesorganer, årligt vurdere ledelsesorganernes struktur, størrelse, sammensætning og resultater samt anbefale det øverste ledelsesorgan eventuelle ændringer, årligt vurdere de enkelte ledelsesmedlemmers kompetence, viden og erfaring samt rapportere til det øverste ledelsesorgan herom, overveje forslag fra relevante personer, herunder aktionærer og medlemmer af ledelsesorganerne, til kandidater til ledelsesposter, og indstille til det øverste ledelsesorgan forslag til kandidater til ledelsesorganerne. Revisionsudvalget har vurderet, at der for nuværende ikke er behov for at have intern revision i selskabet. Bestyrelsen finder ikke for nuværende nedsættelse af et nomineringsudvalg relevant Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan nedsætter De opgaver, der har været i forbindelse med vederlag, har været et vederlagsudvalg, som har mindst følgende forbe- håndteret af formandskabet. Corporate Governance DLH

13 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor redende opgaver: indstille vederlagspolitikken (herunder overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning) for det øverste ledelsesorgan og direktionen til det øverste ledelsesorgans godkendelse forud for generalforsamlingens godkendelse, fremkomme med forslag til det øverste ledelsesorgan om vederlag til medlemmer af det øverste ledelsesorgan og direktionen samt sikre, at vederlaget er i overensstemmelse med selskabets vederlagspolitik og vurderingen af den pågældendes indsats. Udvalget skal have viden om det samlede vederlag, medlemmer af det øverste ledelsesorgan og direktionen oppebærer fra andre virksomheder i koncernen, og overvåge, at oplysningerne i årsrapporten om vederlaget til det øverste ledelsesorgan og direktionen er korrekt, retvisende og fyldestgørende. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Det anbefales, at et vederlagsudvalg undgår at anvende samme eksterne rådgivere som direktionen i selskabet. Ikke relevant iht Evaluering af arbejdet i det øverste ledelsesorgan og i direktionen Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan fastlægger en evalueringsprocedure, hvor det samlede øverste ledelsesorgans og dets individuelle medlemmers bidrag og resultater årligt evalueres. Bestyrelsen skønner ikke, at en egentlig og formel selvevaluering er relevant Det anbefales, at evalueringen af det øverste ledelsesorgan Se forestås af formanden, at resultatet drøftes i det øverste ledelsesorgan, og at der i årsrapporten oplyses Corporate Governance DLH

14 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor om fremgangsmåden ved selvevalueringen og resultaterne heraf. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan mindst en gang årligt evaluerer direktionens arbejde og resultater efter forud fastsatte klare kriterier Det anbefales, at direktionen og det øverste ledelsesorgan fastlægger en procedure, hvorefter deres samarbejde årligt evalueres ved en formaliseret dialog mellem formanden for det øverste ledelsesorgan og den administrerende direktør, samt at resultatet af evalueringen forelægges for det øverste ledelsesorgan. Direktionens arbejde og resultater vurderes en gang om året af bestyrelsesformanden, bl.a. med udgangspunkt i på forhånd fastsatte kriterier, og efterfølgende gennemføres en evaluering og formel drøftelse i bestyrelsen af samarbejdet med direktionen. Der er ikke etableret en fast evalueringsprocedure. Der afholdes normalt månedlige møder mellem bestyrelsesformanden og direktionen, hvor bl.a. samarbejdet drøftes. 6. Ledelsens vederlag 6.1. Vederlagspolitikkens form og indhold Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan vedtager en vederlagspolitik for det øverste ledelsesorgan og direktionen Det anbefales at vederlagspolitikken og ændringer heri godkendes på selskabets generalforsamling Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder en udtømmende beskrivelse af de vederlagskomponenter, som indgår i vederlæggelsen af det øverste ledelsesorgan og direktionen. Den samlede aflønning til bestyrelse og direktion tilstræbes at være markedskonform. Bestyrelsens samlede aflønning fremgår af årsrapporten. De overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning vedtages af generalforsamlingen. Der henvises til de overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning på selskabets hjemmeside samt årsrapporten Det anbefales, at vederlagspolitikken indeholder: en begrundelse for valget af de enkelte vederlags- Bestyrelsen skønner ikke, at der er behov for yderligere redegørelse. Corporate Governance DLH

15 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor komponenter, og en beskrivelse af de kriterier, der ligger til grund for balancen mellem de enkelte vederlagskomponenter Det anbefales, at der, hvis vederlagspolitikken indeholder variable komponenter, fastsættes grænser for de variable dele af den samlede vederlæggelse, sikres en passende og afbalanceret sammensætning mellem ledelsesaflønning, påregnelige risici og værdiskabelsen for aktionærerne på kort og lang sigt, er klarhed om resultatkriterier og målbarhed for udmøntning af variable dele, og er kriterier, der sikrer, at hel eller delvis optjening af en variabel del af en vederlagsaftale strækker sig over mere end et kalenderår. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Bestyrelsen aflønnes med et fast årligt honorar. Direktionen aflønnes med en fast årlig løn, suppleret med en bonusordning, der afhænger af selskabets økonomiske resultater. Bonusrammen udgør for tiden maksimalt en tredjedel af den faste årlige bruttogage og kan disponeres til aktieoptionsordning og kontant bonus. Den kontante bonus opnås, såfremt selskabet realiserer fastlagte mål for den årlige værdiskabelse. For at understøtte bestyrelsens mål om langsigtet værdiskabelse for aktionærerne og dermed for selskabet og dets medarbejdere, har direktionen og koncernledelsen siden 2002 haft et revolverende aktieoptionsprogram. Der er ikke udstedt optioner i 2009 og Den samlede aflønning af bestyrelse og direktion skønnes at være på et konkurrencedygtigt og rimeligt niveau Det anbefales, at medlemmer af det øverste ledelsesorgan ikke aflønnes med aktie- eller tegningsoptionsprogrammer. Yderligere information vedr. incitamentsaflønning findes på hjemmesiden. Bestyrelsen har ingen aktieoptionsprogrammerl eller anden form for bonusprogrammer Det anbefales, at hvis direktionen aflønnes med Direktionens aktieoptionsprogram er revolverende, det skal dog aktiebaseret aflønning, skal programmerne være revolverende, bemærkes, at direktionen ikke har fået tildelt optioner for 2009 dvs. optionerne tildeles periodisk og bør tidligst kun- og Når bestyrelsen godkender tildeling af aktieoptioner, ne udnyttes 3 år efter tildelingen. Forholdet mellem indløsningskursen sker det efter gældende retningslinjer. Optionerne kan tidligst og markedskursen på tildelingstidspunktet skal udnyttes efter 3 år. Corporate Governance DLH

16 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor forklares Det anbefales, at vederlagsaftaler for direktionen, der indeholder aftaler om variable lønandele, fastslår en ret for selskabet til i helt særlige tilfælde at kræve hel eller delvis tilbagebetaling af variable lønandele, der er udbetalt på grundlag af oplysninger, der efterfølgende dokumenteres fejlagtige. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Indløsningskursen er baseret på markedskursen ved tildelingen og pristalsreguleres efterfølgende. For så vidt angår allerede udstedte optionsaftaler og bonusaftaler har dette ikke været indarbejdet Det anbefales, at aftaler om fratrædelsesgodtgørelse maksimalt udgør en værdi, der svarer til de sidste to års vederlag. Såfremt en fratrædelsesgodtgørelse for direktionen måtte blive udbetalt, vil det blive offentliggjort i årsrapporten Oplysning om vederlagspolitikken Det anbefales, at vederlagspolitikken er klar og overskuelig, og at indholdet omtales i ledelsesberetningen i årsrapporten, samt at vederlagspolitikken offentliggøres på selskabets hjemmeside. Direktion og koncernledelse er omfattet af en revolverende aktieoptionsordning, der er værdiansat efter en anerkendt metode. Der er udførligt redegjort for optionsprogrammet i årsrapporten samt på selskabets hjemmesider. Hverken bestyrelse eller direktion modtager vederlag ud over det i årsrapporten oplyste Det anbefales, at selskabets vederlagspolitik og dens efterlevelse forklares og begrundes i formandens beretning på selskabets generalforsamling. Som supplement til den på generalforsamlingen vedtagne vederlagspolitik skønnes kun relevant at oplyse den samlede bruttoaflønning Det anbefales, at der i års-/koncernregnskabet gives oplysning om det samlede vederlag, hvert enkelt medlem af det øverste ledelsesorgan og direktionen modtager fra selskabet og andre selskaber i koncernen, og at der redegøres for sammenhængen med vederlagspolitikken. Bestyrelsesformanden henholdsvis næstformanden oppebærer et vederlag på respektive 250% og 175% af et menigt medlems vederlag. Bestyrelsens samlede aflønning og den faste løn til direktionen fremgår af årsrapporten Corporate Governance DLH

17 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, De overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning er tilgængelige på selskabets hjemmeside Det anbefales, at der som en del af oplysningen om det samlede vederlag oplyses om eventuelle ydelsesbaserede pensionsordninger, selskabet har påtaget sig over for medlemmer af det øverste ledelsesorgan henholdsvis direktionen samt disse ordningers aktuarmæssige værdi og forskydninger over året. Omtalte aflønning er brutto, og der forefindes derfor herudover ingen bidragsdefineret eller ydelsesdefineret pensionsordning for direktion og bestyrelsen Det anbefales, at oplysninger om fastholdelses- og fratrædelsesordningers væsentligste indhold offentliggøres i selskabets årsrapport. Bestyrelsen har valgt kun at omtale direktionens bruttoaflønning Det anbefales, at aktionærerne på generalforsamlingen godkender forslag til vederlag til det øverste ledelsesorgan for det igangværende regnskabsår. De overordnede retningslinjer for incitamentsaflønning blev vedtaget på selskabets ordinære generalforsamling i 2008 og er tilgængelig på selskabets hjemmeside. 7. Regnskabsaflæggelse (Finansiel rapportering) 7.1. Yderligere relevante oplysninger Det anbefales, at årsrapporten og den øvrige finansielle rapportering, suppleres med yderligere finansielle og ikke-finansielle oplysninger, hvor det skønnes påkrævet eller relevant i forhold til modtagernes informationsbehov. Årsrapporten indeholder en redegørelse for koncernens CSR aktiviteter, herunder også koncernens miljøaktiviteter Going concern forudsætningen Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan ved behandling og godkendelse af årsrapporten specifikt tager Corporate Governance DLH

18 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor stilling til, om regnskabsaflæggelsen sker under forudsætning om fortsat drift (going concern forudsætningen) inklusive de eventuelle særlige forudsætninger, der ligger til grund herfor, samt i givet fald eventuelle usikkerheder, der knytter sig hertil. er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, 8. Risikostyring og intern kontrol 8.1. Identifikation af risici Det anbefales, at det centrale ledelsesorgan mindst en gang årligt identificerer de væsentligste forretningsmæssige risici, der er forbundet med realiseringen af selskabets strategi og overordnede mål, samt risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsen Det anbefales, at direktionen løbende rapporterer til det øverste ledelsesorgan om udviklingen inden for de væsentlige risikoområder og overholdelsen af eventuelle vedtagne politikker, rammer m.v. med henblik på, at det øverste ledelsesorgan kan følge udviklingen og træffe de nødvendige beslutninger. På det årlige strategimøde vurderer bestyrelse og direktion bl.a. forretningsmæssige risici i forbindelse med realisering af selskabets mål. Bestyrelsen/revisionsudvalget foretager årligt en vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Styring og rapportering af finansielle og forsikringsbare risici er fuldt implementeret. System til styringen af strategiske og øvrige operationelle risici er implementeret og klar til rapportering med virkning for Whistleblower-ordning Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan beslutter, hvorvidt der skal etableres en whistleblower-ordning med henblik på at give mulighed for en hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser eller mistanke herom Åbenhed om risikostyring Bestyrelsen har vurderet, at der på nuværende tidspunkt ikke er behov for en whistleblower-ordning i selskabet. Corporate Governance DLH

19 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Det anbefales, at selskabet i ledelsesberetningen oplyser om selskabets risikostyring vedrørende forretningsmæssige risici. I årsrapporten redegøres for koncernens principper for styring af risici. 9. Revision 9.1. Kontakt til revisor Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan sikrer en regelmæssig dialog og informationsudveksling mellem revisor og det øverste ledelsesorgan Det anbefales, at revisionsaftalen og det tilhørende revisionshonorar aftales mellem det øverste ledelsesorgan og revisor på baggrund af en indstilling fra revisionsudvalget. De uafhængige revisorer rapporterer direkte til revisionsudvalget med hensyn til revisionsbemærkninger og andre anbefalinger, herunder forhold vedrørende regnskabspraksis og rapporteringsprocessen Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan og revisionsudvalget mindst en gang årligt mødes med revisor uden, at direktionen er til stede. Tilsvarende gælder for den interne revisor, hvis der er en sådan Intern revision Bestyrelsen har vurderet, at der ikke har været behov for sådanne møder Det anbefales, at det øverste ledelsesorgan mindst en gang årligt på baggrund af en indstilling fra revisionsudvalget beslutter, hvorvidt der skal etableres en intern revision til understøttelse og kontrol af selskabets interne kontrol- og risikostyringssystemer, samt begrunder beslutningen i ledelsesberetningen i årsrapporten. Bestyrelsen/revisionsudvalget og direktionen foretager årligt en overordnet risikovurdering for koncernen, hvilket også omfatter risici i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. har ingen intern revision, men har i 2010 standardiseret processerne for risikostyring og interne kontroller i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen. Corporate Governance DLH

20 ikke / ikke anbefalingen af følgende fravige dele af anbefalingerne. kan her oplyse, hvorfor er ikke forpligtet til at forklare, hvis en anbefaling følges, Kontrolaktiviteterne tager udgangspunkt i risikovurderingen. Målet med DLH-koncernens kontrolaktiviteter er at sikre, at de af ledelsen udstukne mål, politikker, instrukser, procedurer mv. opfyldes og rettidigt at forebygge, opdage og rette eventuelle fejl, afvigelser, mangler mv. Corporate Governance DLH