Øl-volumen på niveau med sidste år, men fremgang i Carlsberg-mærket på godt 5%. Nettoomsætning udgør mio. kr. mod mio. kr. sidste år.

Transkript

1 København, 8. maj /2003 Fondsbørsmeddelelse Delårsmeddelelse pr. 31. marts 2003 Vanskelige markedsbetingelser i lavsæson Øl-volumen på niveau med sidste år, men fremgang i Carlsberg-mærket på godt 5%. Nettoomsætning udgør mio. kr. mod mio. kr. sidste år. Resultat af primær drift (EBITA) 18 mio. kr. mod 440 mio. kr. sidste år. Resultat før af- og nedskrivning på goodwill -112 mio. kr. mod 172 mio. kr. sidste år. Uændrede forventninger til Carlsberg A/S' og Carlsberg Breweries A/S' andel af resultat for hele året, idet reducerede forventninger til resultat af primær drift i Carlsberg Breweries kompenseres af lavere finansielle omkostninger og lavere skat. Yderligere information Dir. tlf. Investorer: Mikael Bo Larsen IR Manager Presse: Margrethe Skov Koncerninformationschef 1, Valby Langgade Tel:, CVR.No Carlsberg A/S DK-2500 Valby, Denmark Fax: carlsberg@carlsberg.com Side 1 af 8

2 HOVEDTAL for perioden 1. januar 31. marts 2003 (Urevideret) Mio. kr Ændring Nettoomsætning Resultat af primær drift Særlige poster, netto Finansielle poster, netto Selskabsskat Resultat før af- og nedskrivning på goodwill Goodwill af- og nedskrivninger Koncernresultat Resultat, Carlsberg A/S andel Ændring Egenkapital Samlede aktiver Netto rentebærende gæld Udviklingen i koncernegenkapitalen kan specificeres således: Koncernegenkapital Udbytte i Carlsberg A/S -304 Udbytte til minoriteter -42 Koncernresultat -207 Valutakursreguleringer m.m Koncernegenkapital Minoritetsinteresser Carlsberg A/S' andel af egenkapitalen Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabsaflæggelsen for Side 2 af 8

3 Kommentarer til udviklingen i den forløbne periode Volumen. Carlsberg-gruppens salg af øl og læskedrik i kvartalet var som sidste år 16,1 mio. hl. opgjort i overensstemmelse med industristandarden (100% af volumen for datter-, pro rata konsoliderede - og associerede selskaber samt licensproduktion). En volumenopgørelse baseret på datterselskaber og licensproduktion tillagt pro rata konsoliderede og associerede selskabers ejermæssige andel udviser en volumen på 11,0 mio. hl (-1%). I de efterfølgende geografiske segmenter er denne opgørelsesmetode anvendt. I var der en fremgang på 5% for Carlsberg-mærket. Nettoomsætningen udgjorde mio. kr. mod mio. kr. i samme periode sidste år (-9%). Nedgangen skyldes især ugunstig valutakursudvikling (-440 mio. kr.), afviklede forretningsområder i Schweiz (læskedrik og vin), periodeforskydning i påskesalget samt en forskydning fra restaurationssalg til detailhandelssalg. Resultat af primær drift udgjorde 18 mio. kr. mod 440 mio. kr. sidste år (-96%). Dette skyldes følgende væsentlige forhold: 1) periodeforskydning i påskesalget i Norden, 2) ugunstig valutakurs- og salgsprisudvikling i Rusland, 3) nedgang i salget inden for restaurationssektoren specielt på de sydeuropæiske markeder, 4) negativ valutakursudvikling og stigende omkostninger fra øget pensionsforpligtelse i UK, 5) negativ påvirkning i Asien bl.a. på grund af valutakursudvikling og SARS. Den samlede effekt af valutakursudviklingen udgør -50 mio. kr. Finansielle poster, netto udviste -218 mio. kr., hvilket var som forventet og på niveau med sidste år. Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill udgjorde herefter -112 mio. kr. mod 172 mio. kr. sidste år. Resultatet er væsentligt påvirket af ovennævnte nedgang i resultat af primær drift, medens selskabsskatten er positivt påvirket af realisation af ikke aktiverede skatteaktiver. Carlsberg A/S andel af resultatet udgjorde herefter -126 mio. kr. mod 36 mio. kr. i samme periode sidste år. Den netto rentebærende gæld på ca. 12 mia. kr. har udviklet sig som forventet og er sæsonbetinget 1 mia. kr. over niveauet pr Carlsberg-gruppens pengestrøm udviste som forventet i et negativt beløb på 0,8 mia. kr. Pengestrømmen fra driften var negativ med 0,3 mia. kr. Pengestrømme fra investerings- og finansieringsaktiviteter på -0,5 mia. kr. vedrører væsentligst investeringer i materielle anlægsaktiver med 0,7 mia. kr. Nedenfor er de tre regioner i Carlsberg Breweries A/S gennemgået og sammenholdt med Side 3 af 8

4 Vesteuropa: Mio. kr Ændring Nettoomsætning Resultat af primær drift Overskudsgrad (%) 2,5-0,3 Salg af øl (mio. hl) 5,2 4,9-5 Nettoomsætningen faldt med ca. 0,4 mia. kr. (-6%) til 5,3 mia. kr., hvilket primært skyldes forskydningen i påskesalget, valutakursudviklingen i GBP, afviklede forretningsområder i Schweiz (læskedrik og vin) samt den negative udvikling i restaurationssektoren. Resultat af primær drift var i samlet 157 mio. kr. under sidste år, jfr. kommentarerne til de enkelte markeder nedenfor. I Norden har salget af øl i perioden været svagt faldende, og især Sverige har haft nedgang. Regionen er påvirket af periodeforskydningen vedrørende påskesalget, der i 2002 faldt i marts, medens det i 2003 faldt i april. Effekten af forskydningen på resultat af primær drift vurderes at udgøre ca mio. kr. Markedet i Sverige har i 1. kvartal været præget af hård priskonkurrence i Systembolaget og af restrukturering af salgsorganisationen, hvilket har medført faldende indtjening og lavere markedsandel for Carlsberg Sverige. På de øvrige markeder har Carlsberg fastholdt eller øget markedsandelen. I Storbritannien har Tetley's fastholdt volumen i det faldende ale-marked, medens der for Carlsberg-mærket er opnået en fremgang på 14%. En mindre nedgang i resultat af primær drift i forhold til 2002 skyldes primært omkostninger til dækning af øgede pensionshensættelser samt valutakursudviklingen. I Sydeuropa var markedsudviklingen generelt negativ, specielt i Portugal. Feldschlösschen i Schweiz har efter succesfuld indkøring af den nye organisation været i stand til at opnå en mindre stigning i markedsandelen. Resultatet fra regionen var under sidste års resultat, men for året som helhed forventes fortsat en positiv udvikling. Østeuropa: Mio. kr Ændring Nettoomsætning Resultat af primær drift Overskudsgrad (%) 11,0 4,6 Salg af øl (mio. hl) 4,5 4,3-5 Nettoomsætningen faldt med 17% til 1,3 mia. kr., hvilket alene skyldes negativ valutakursudvikling (-310 mio. kr.) især vedrørende Baltic Beverages Holding (BBH). Side 4 af 8

5 Resultat af primær drift blev 61 mio. kr. mod 176 mio. kr. sidste år. Reduktionen i det primære resultat kan henføres til BBH, jf. efterstående. I de øvrige selskaber i regionen har der været tale om et resultat på sidste års niveau, dog har Türk Tuborg i Tyrkiet vist fremgang og opnåede et resultat på linie med det forventede. I BBH (50%) faldt nettoomsætningen med godt 15% til 802 mio. kr. Volumenmæssigt er der tale om et fald på ca. 1%, hvorfor faldet i nettoomsætning primært kan henføres til valutakursudviklingen og endvidere til udviklingen i salgspriserne. Da den gennemsnitlige volumenudvikling i BBHs region har været negativ med 4% i forhold til et yderst positivt i 2002, vinder BBH således fortsat markedsandele. BBHs markedsandel i Rusland var 34,3%, hvilket er 0,9%-point højere end sidste år. Resultat af primær drift i BBH er 108 mio. kr. under sidste år, væsentligst på grund af at salgspriserne ikke har kunnet øges i takt med inflationen, ligesom priserne ikke er forøget med den ølafgift, der blev pålignet markedet fra begyndelsen af Endvidere påvirker valutakursudviklingen med -30 mio. kr. Det russiske ølmarked forventes i 2003 at stige med 6-7%, mens overskudsgraden forventes at blive lidt mindre end i Samlet forventes BBHs resultat af primær drift i 2003 at være på niveau med resultatet i Asien: Regnskabet for Asien (Carlsberg Asia Ltd.) er baseret på en aftalt 50/50% joint venture struktur, hvor Carlsberg Asia Ltd. fra og med 1. januar 2002 pro rata konsolideres. Mio. kr Ændring Nettoomsætning Resultat af primær drift Salg af øl (mio. hl) 1,5 1,8 +20 Nettoomsætningen faldt med 15% til 273 mio. kr. Dette skyldes primært en negativ valutakursudvikling samt fald i salget specielt til hotel- og restaurationsbranchen grundet frygt for SARS. Resultat af primær drift faldt med 24 mio. kr. i forhold til sidste år, primært som følge af den negative valutakursudvikling. One-line konsoliderede bryggerier indgår med 30 mio. kr. (især Hite, Sydkorea), mens effekten fra resultatgarantien for selskaberne i Thailand indgår med andre 30 mio. kr. Andre aktiviteter i Carlsberg-gruppen: Ejendomme Der er i solgt ejendomme med en samlet fortjeneste på ca. 20 mio. kr. før skat, hvilket er på niveau med det forventede, men 40 mio. kr. lavere end i Side 5 af 8

6 Resultatforventninger Forventningen til Carlsberg A/S' og Carlsberg Breweries' andel af resultatet for hele 2003 er uændret i forhold til forventningerne i årsregnskabsmeddelelsen for I Carlsberg Breweries forventes der nu et resultat af primær drift på niveau med sidste år, hvilket primært kan henføres til svag økonomisk udvikling på flere af selskabets væsentlige markeder og ugunstig udvikling i valutakurserne. Effekten heraf for hele Carlsberg-gruppen er, at det samlede resultat af primær drift forventes at blive lidt mindre end sidste år. Lavere rentesatser betyder dog noget mindre finansielle omkostninger end tidligere forventet, ligesom skattesatsen nu forventes at udgøre ca. 27% mod tidligere 29%. Forventningerne til resultatet i Carlsberg A/S' ikke-bryggerirelaterede forretninger er uændrede. Pengestrømmen fra driften og frit cash flow (ekskl. eventuelle virksomhedskøb) forventes i 2003 forøget i forhold til Carlsberg Breweries har i 2003 som mål at nedbringe den investerede kapital med mere end 1 mia. kr. Udsagn om fremtiden De udsagn om fremtiden, der er indeholdt i denne meddelelse, herunder forventet salg og indtjening, er i sagens natur forbundet med risici og usikkerhed og kan påvirkes væsentligt af for eksempel globale økonomiske forhold, herunder rente- og valutaudvikling, råmaterialesituation, produktions- og distributionsrelaterede problemer, kontraktbrud eller ikke-forventet kontraktophør, prisnedsættelser som følge af markedsdirigerede prisnedsættelser, markedets accept af nye produkter, lanceringer af konkurrerende produkter og andre uforudsete faktorer. Kun i det omfang lovgivningen m.v. foreskriver det, vil Carlsberg opdatere og justere de specifikt angivne forventninger. Øvrig information Denne meddelelse er udarbejdet på dansk og engelsk. I tvivlstilfælde er den danske udgave gældende. Med venlig hilsen Carlsberg A/S Bilag 1 Bilag 2 Kvartalsvise segmentoplysninger Balance Side 6 af 8

7 Bilag 1 Kvartalsmæssige segmentoplysninger Mio. kr. 2002: Øst- europa Asien Ikke fordelt * I alt Andet Vesteuropa drikkevarer** Carlsberggruppen i alt Nettoomsætning Resultat af primær drift Særlige poster, netto - - Finansielle poster, netto Selskabsskat Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill Goodwill af- og nedskrivninger Koncernresultat Minoritetsinteressers andel Carlsberg Breweries andel af resultatet -93 Carlsberg A/S andel af resultatet : Nettoomsætning Resultat af primær drift Særlige poster, netto -2-2 Finansielle poster, netto Selskabsskat Resultat før af- og nedskrivninger på goodwill Goodwill af- og nedskrivninger Koncernresultat Minoritetsinteressers andel Carlsberg Breweries andel af resultatet -260 Carlsberg A/S andel af resultatet -126 * Ikke fordelt omfatter koncernfunktioner, andre virksomheder, elimineringer af intern handel mellem de tre geografiske segmenter m.v. i Carlsberg Breweries A/S. ** Carlsberg Breweries A/S i alt. Side 7 af 8

8 Bilag 2 Balance Mio. kr. Carlsberg Gruppen Carlsberg Breweries Ændring % Ændring % Anlægsaktiver Omsætningsaktiver Koncernegenkapital Hensættelser Langfristet gæld Kortfristet gæld Balance, total Rentebærende gæld, netto Side 8 af 8