Jyske Bank-koncernens halvårsrapport for 1. halvår 2005

Transkript

1 Københavns Fondsbørs BESTYRELSEN Vestergade Silkeborg Telefon Telefax Jyske Bank-koncernens halvårsrapport for - RESULTAT FØR SKAT KR MIO. MOD KR. 871 MIO. I 1. HALVÅR. - Ca. 1/3 af resultatet er indtjent i fremmed valuta. - Basisindtjening udgør kr. 902 mio. en stigning på 47%. - Beholdningsafkast efter fundingomkostninger kr. 192 mio. - Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 28,6% p.a. - Solvens inkl. s indtjening 11,5%, heraf kernekapital 10,6%. - Politik vedr. kapitalgrundlag og solvens er uændret. - Mulighed for yderligere opjustering af årets forventede basisindtjening. - 20% vækst i udlån og 21% vækst i indlån. - Uændret forbrug af økonomisk kapital. - Forrentning af økonomisk kapital på 43% p.a. - Beskæftigelsen øget med 228 heltidsmedarbejdere i forhold til. Pt. 82 ubesatte jobs. - Nyt rentabilitetssystem taget i brug. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 1/24 Jyske Bank

2 Basisindtjening Bruttoindtjening på kunderelaterede forretninger er øget med 9%. Fremgangen kan henføres til et højt aktivitetsniveau i både bankens danske og udenlandske enheder. Koncernens udlån er kr. 82 mia., en stigning på 20%. Indlån (inkl. puljeindlån) udgør kr. 78 mia., en stigning på 21%. Nettorenteindtægter under basisindtjening udgør kr mio. I sammenligning med sidste år medfører ændrede regler for opgørelse af renter på nedskrevne udlån en reduktion i nettorenteindtægter på kr. 54 mio. Ekskl. denne effekt viser nettorenteindtægter en fremgang på 6%. De er påvirket af det lave renteniveau, en skærpet konkurrencesituation samt den forbedrede kreditkvalitet. Nettogebyrindtjening stiger 24% til kr. 668 mio. Udover høj konverteringsaktivitet og handelsaktivitet på værdipapirer og valuta, kan fremgangen i nettogebyrindtjening tilskrives stigende indtjening fra bankens private banking aktiviteter i udlandet. Konsolideringen af det hollandske fondsmæglerselskab Berben's Effectenkantoor bidrager alene med 11%. På baggrund af den positive udvikling og fremtidsudsigterne, forventes Berben's Effectenkantoor medio oktober at flytte til større lokaler i byen Weert syd for Eindhoven. Ud over indtjening fra private banking i udlandet, er bankens handelsaktiviteter med udenlandske modparter medvirkende til, at ca. 1/3 af koncernens basisindtjening kan henføres til fremmed valuta. Hertil kommer, at også en væsentlig del af beholdningsindtjeningen kan henføres til udenlandske positioner. Omkostninger, inkl. straksafskrivninger på investeringsaktiviteter på kr. 54 mio., udgør kr mio. Der er i indtægtsført netto kr. 3 mio. i nedskrivninger på udlån mv. Heraf kan kr. 54 mio. henføres til de førnævnte ændrede regler for opgørelse af renter på nedskrevne udlån. Nedskrivningssaldoen udgør kr mio. De nye regnskabsregler indeholder ændrede værdiansættelsesmetoder for udlån mv. Det medfører, at posten ikke er sammenlignelig med opgørelsen, som den fremgik af resultatet for. Basisindtjeningen før skat udgør kr. 902 mio., en fremgang på 47% i forhold til. Løbende indtægter fra salget af Totalkredit udgør kr. 19 mio., som ikke er medregnet under basisindtjening. Beholdningsindtjening Afkastet af bankens beholdning af værdipapirer mv. har i været kr. 192 mio. efter fundingomkostninger mod kr. 237 mio. i samme periode sidste år. Indtjeningen er opnået med en lav Value at Risk. Samlet resultat Koncernens resultat før skat udgør kr mio. mod kr. 871 mio. kr. i. Resultatet forrenter primoegenkapitalen med 28,6% p.a. Beregnet skat udgør kr. 186 mio. efter, at der er indtægtsført kr. 76 mio. vedrørende afsluttede skattesager. Resultat efter skat udgør herefter kr. 927 mio. Minoritetsinteressers andel heraf udgør kr. 15 mio. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 2/24 Jyske Bank

3 Indre værdi er kr. 136 pr. aktie i omløb pr. 30. juni. Kapitalforhold Koncernens egenkapital udgør kr. 8,6 mia., og basiskapitalen udgør kr. 9,7 mia. Solvensprocenten er 10,5, heraf kernekapital 9,4. Inkl. s indtjening ville solvensprocenten være 11,5, heraf kernekapital 10, Solvens ekskl. hybrid Tier 1 kapital Solvens inkl. hybrid Tier 1 kapital Solvens inkl. indtjening i og hybrid Tier 1 kapital Tier 1 8,0% 9,4% 10,6% Tier 2 1,1% 1,1% 0,9% I alt 9,1% 10,5% 11,5% Bankens langsigtede målsætninger og politik vedrørende kapitalgrundlag og solvens er uændrede. Risikobillede Økonomisk kapital Et væsentligt begreb i styringen af koncernens risiko- og kapitalforhold er økonomisk kapital. Den opgøres som det minimums kapitalkrav, der er nødvendigt til dækning af det aktuelle risikoniveau. Den økonomiske kapital er opgjort til kr. 5,7 mia., hvilket er uændret i forhold til ultimo. Den relativt høje vækst i koncernens forretningsomfang har medført et øget kapitalforbrug til dækning af kreditrisiko, mens markedsrisikoen er reduceret tilsvarende. Den økonomiske kapital er fordelt med 62% vedrørende kreditrisiko, markedsrisiko 15% og øvrige risici 23%. Den økonomiske kapital er opgjort ekskl. diversifikationseffekter mellem risikotyperne, som skønnes at ville reducere kapitalbehovet med op mod 20%. Koncernens forretningsenheder har siden 2002 været styret af og målt på RAROC (Risk-Adjusted Return on Capital) og AVA (Annual Value Added værdiskabelse udover det af koncernen fastsatte afkastkrav). Set under ét udgør koncernens risikojusterede afkast 43% p.a., når der måles på økonomisk kapital inkl. diversifikationseffekter mellem risikotyperne. Alle forretningsenheders resultat ligger over det af koncernen fastsatte afkastkrav. Kreditrisiko Som led i kreditrisikostyringen bliver alle bankens kreditkunder klassificeret på 14 styrkeprofilkategorier, hvor 1 er bedst og 14 dårligst. Nedenstående figur viser oversigt over fordeling af udlånsmassen efter styrkeprofil pr. ultimo 2003, og 30. juni. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 3/24 Jyske Bank

4 Udlånsmassen fordelt på styrkeprofil % * Udlånsmassen er her opgjort som det forventede engagement ved eventuel misligholdelse (Exposure at Default, EAD). Dette begreb er centralt ved opgørelsen af kreditrisiko, men må ikke forveksles med udlån og garantier, som de fremgår af koncernens balance. **Tabellen er ekskl. engagementer med banker og stater, der typisk har en styrkeprofil på 1 eller 2. Modellen er opbygget, så privatkunder ikke kan tildeles en styrkeprofil på 1. Udviklingen i boniteten i bankens samlede udlånsmasse, målt som den gennemsnitlige styrkeprofilkarakter, fremgår af følgende tabel: Gns. Styrkeprofilkarakter * I alt 4,74 4,79 5,19 Ekskl. banker og stater 5,15 5,27 5,94 * Gns. Styrkeprofilkarakter er beregnet som vægtet gennemsnit i forhold til udlånsmassen. Styrkeprofilkategorierne omfatter de kunder, der har den højeste tabssandsynlighed. Udviklingen er som vist i følgende tabel: Styrkeprofilkarakter Andel af udlånsmassen i % Erhverv 2,16 3,34 8,10 Private 1,30 1,39 4,40 Total 1,90 2,78 7,17 Styrkeprofilkategorierne 1-5 svarer tilnærmelsesvis til Investment Grade hos de internationale ratingbureauer. Udviklingen er som vist i følgende tabel. Styrkeprofilkarakter Andel af udlånsmassen i % Erhverv 56,77 54,54 49,91 Private 70,47 69,66 56,89 Total 60,94 58,91 51,67 Opgørelsen af styrkeprofilkarakterer er baseret på en række avancerede modeller, som til stadighed videreudvikles. Det kan føre til mindre forskydninger i tallene, jf. forklaringer i bankens årsrapport for. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 4/24 Jyske Bank

5 Udviklingen i summen af engagementer, der udgør mere end 10% af koncernens basiskapital, fremgår af nedenstående graf. Engagementer større end 10% af basiskapital * % Pct. i alt af basiskapital - kvartalsvis opgørelse * Basiskapital ekskl. resultat år til dato Markedsrisiko Markedsrisikoen i koncernens egenbeholdning har været holdt på et lavt niveau igennem. Bankens Value at Risk på rente-, valuta- og aktierisici udgjorde ultimo kr. 9 mio. (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed). Value at Risk var ultimo kr. 10 mio. Value at Risk i pct. af egenkapital ult. kvartal 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0, Mio. kr Value at risk (DEaR) RAROC-projekter Jyske Bank igangsatte i 2001 en række projekter med henblik på at styrke bankens kapital- og risikostyring. Nye kreditstyringsværktøjer blev taget i brug i 2002, og RAROC har været anvendt i den økonomiske styring af koncernens forretningsenheder siden Senest er et nyt rentabilitetsværktøj taget i brug i det danske afdelingsnet i februar. Værktøjet forbedrer mulighederne for at vurdere pris i forhold til risiko i de forretninger banken indgår. Næste større forbedring er et nyt afdelingsregnskab baseret på RAROC-principper. Dette forventes implementeret i løbet af Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 5/24 Jyske Bank

6 Endelig er et projekt til forbedret identifikation og vurdering af operationelle risici netop gået i gang. Projektet udføres i samarbejde med Mercer Oliver Wyman, London. Udgangspunktet vil være en top-down approach, hvor der fokuseres på de største operationelle risici. Øvrige forhold Jyske Bank har i netto fået mere end nye aktionærer og har nu over aktionærer. Antal heltidsansatte medarbejdere er 3.811, en stigning på 228 i forhold til udgangen af. Der er p.t. 82 ubesatte jobs i koncernen. 107 af bankens afdelinger og 3 områdecentre er nu indrettet efter Jyske Forskelle-konceptet. Datterselskabet Nordisk Factoring har i juni modtaget prisen som verdens bedste importfactoringselskab. Prisen uddeles af Factors Chain International (FCI), som Nordisk Factoring er medlem af. FCI er med 199 medlemmer fordelt på 60 lande verdens største factoringnetværk. Jyske Bank modtog i maj Intranet Prisen på den nordiske Confex konference Intranettet fokus på erfaringer og udbytte. Prisen gives til en organisation, der har gjort en ekseptionel indsats for at anskaffe eller udvikle et velfungerende og meget brugt intranet med stor nytteværdi for organisationen. Forventninger til år Den forløbne del af året har været præget af et højt aktivitetsniveau, og udsigterne for resten af året er p.t. positive. Banken meddelte i fondsbørsmeddelelse af 7. juni en forhøjelse af forventningerne til årets basisindtjening til kr mio. Efter 6 måneder er basisindtjening opgjort til kr. 902 mio. Såfremt det høje aktivitetsniveau fortsætter i 2. halvår, vil der være mulighed for en yderligere opjustering af basisindtjeningen. I den forløbne del af juli er den positive udvikling fortsat. Finanskalender Kvartalsrapport kvartal 25. oktober Venlig hilsen Sven Buhrkall Bestyrelsesformand Anders Dam Ordførende direktør Bilag: - Jyske Bank-koncernen. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 6/24 Jyske Bank

7 IAS/IFRS Den anvendte regnskabspraksis for Jyske Bank-koncernen er pr. 1. januar ændret til de internationale regnskabsstandarder, IAS/IFRS. Åbningsbalancen pr. 1. januar, balancen pr. 31. december samt resultatopgørelsen for er tilrettet i overensstemmelse med IFRS 1 om førstegangsanvendelse af IFRS. Bestemmelserne i IAS 32 og IAS 39 vedrørende regnskabsmæssig behandling af finansielle instrumenter er først anvendt fra 1. januar uden tilretning af sammenligningstal for i overensstemmelse med ikrafttrædelsesbestemmelserne i disse standarder. Jyske Banks halvårsrapport for er ikke revideret. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 7/24 Jyske Bank

8 JYSKE BANK-KONCERNEN RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (kr. mio.) Hele året - Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer af kapitalinteresser Resultat før skat Skat Resultat efter skat Heraf minoritetsinteressers andel HOVEDTAL FRA BALANCEN (kr. mio.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank- aktien Kr. pr. aktie á kr. 10 Basisindtjening 14,40 9,18 17,19 Resultat før skat 17,77 12,99 30,00 Periodens resultat 14,55 8,80 21,44 Periodens resultat (udvandet) 14,55 8,80 21,44 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 1,98 1,50 1,69 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (tusind stk.) Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 10,5 10,2 11,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 9,4 8,2 10,0 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 8,0 8,2 8,9 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 13,6 11,4 24,8 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 11,3 7,8 17,8 Indtjening pr. omkostningskrone 1,76 1,56 1,59 Renterisiko 0,1 1,7 0,6 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 Nedskrivningsprocent 1,6 2,3 2,0 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,2 0,3 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 8/24 Jyske Bank

9 JYSKE BANK-KONCERNEN I 6 KVARTALER RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (kr. mio.) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer af kapitalinteresser Resultat før skat Skat Resultat efter skat Heraf minoritetsinteressers andel HOVEDTAL FRA BALANCEN (kr. mio.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank- aktien Kr. pr. aktie á kr. 10 Basisindtjening 7,48 6,92 4,02 3,99 4,67 4,51 Resultat før skat 8,94 8,83 11,57 5,44 6,05 6,94 Periodens resultat 7,38 7,17 9,12 3,52 4,09 4,71 Periodens resultat (udvandet) 7,38 7,17 9,12 3,52 4,09 4,71 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 1,98 1,69 1,69 1,69 1,50 1,40 Gennemsnitlig antal aktier i omløb (tusind stk.) Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 10,5 11,2 11,9 10,8 10,2 10,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 9,4 9,8 10,0 8,8 8,2 8,8 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 8,0 8,5 8,9 7,6 8,2 8,8 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 6,6 7,0 8,7 4,7 5,3 6,1 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 5,5 5,8 7,0 3,0 3,6 4,2 Indtjening pr. omkostningskrone 1,74 1,79 1,76 1,46 1,50 1,62 Renterisiko 0,1 0,2 0,6 0,7 1,7 0,9 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 Nedskrivningsprocent 1,6 1,8 2,0 2,2 2,3 2,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,1 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 9/24 Jyske Bank

10 BASISINDTJENING (kr. mio.) 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Bruttoindtjening Driftsudgifter og driftsafskrivninger Kursreguleringer af kapitalinteresser Basisindtjening før nedskrivninger på udlån Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Salg af Totalkredit Resultat før skat BASISINDTJENING, BEHOLDNINGSINDTJENING OG SALG AF TOTALKREDIT (kr. mio.) Basisindtjening Beholdningsindtjening I alt Basisindtjening Salg af Totalkredit Beholdningsindtjening Salg af Totalkredit I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer af kapitalinteresser Resultat før skat Basisindtjeningen omfatter resultatet af de kundevendte aktiviteter. Beholdningsindtjeningen omfatter resultatet af egenbeholdningen af værdipapirer mv. efter fundingomkostninger. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 10/24 Jyske Bank

11 UDVIKLING I EGENKAPITALEN OG MINORITETSAKTIONÆRERNES ANDEL (kr. mio.) Koncern Koncern Egenkapital primo januar, tidligere regnskabspraksis Reguleringer ved overgang til IAS/IFRS: Nedskrivninger på udlån Medarbejderydelser Gebyrindtægter Sikring af renterisici Minoritetsinteresser Egne kapitalandele -3 0 Goodwill 4 0 Skatteeffekt af reguleringer Reguleringer i alt Egenkapital primo januar, IAS/IFRS regnskabspraksis Resultat for Valutakursregulering af udenlandske enheder efter sikring 0 0 Køb/salg af egne aktier Indløsning af minoriteter Egenkapital ultimo juni, IAS/IFRS regnskabspraksis Heraf minoritetsinteressers andel SOLVENSOPGØRELSE (Ekskl. periodens resultat) Koncern 30. juni Koncern 30. juni Koncern 31. dec. Kernekapital Medregnet hybrid kernekapital Fradrag Kernekapital inkl. hybrid kernekapital efter fradrag Medregnet efterstillede kapitalindskud og opskrivningshenlæggelser Overskydende hybrid kernekapital Fradrag Supplerende kapital efter fradrag Basiskapital efter fradrag Vægtede poster uden for handelsbeholdningen Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster i alt Solvensprocent 10,5 10,2 11,9 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kernekapital 9,4 8,2 10,0 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 8,0 8,2 8,9 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 11/24 Jyske Bank

12 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS Fra 1. januar er anvendt regnskabspraksis for Jyske Bank-koncernen ændret til de internationale regnskabsstandarder, IAS/IFRS. Samtidig er anvendt regnskabspraksis for Jyske Bank A/S ændret til Finanstilsynets nye regnskabsbekendtgørelse, som med undtagelse af måling (værdiansættelse) af tilknyttede og associerede virksomheder til indre værdi er forenelig med IAS/IFRS. De i Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse fastsatte metoder for indregning og måling anvendes i regnskabet for både Jyske Bank-koncernen og Jyske Bank A/S, medmindre IAS/IFRS fastlægger andre metoder. Åbningsbalancen pr. 1. januar, balancen pr. 31. december samt resultatopgørelsen for er tilrettet i overensstemmelse med IFRS 1 om førstegangsanvendelse af IFRS. Bestemmelserne i IAS 32 og IAS 39 vedrørende regnskabsmæssig behandling af finansielle instrumenter er først anvendt fra 1. januar uden tilretning af sammenligningstal for i overensstemmelse med ikrafttrædelsesbestemmelserne i disse standarder. I halvårsrapporten for er såvel resultatopgørelse, balance, nøgletal og solvensopgørelse for tilrettet efter ovenstående retningslinier. Overgangen til IAS/IFRS har følgende effekt for Jyske Bank-koncernens tilrettede sammenligningstal for : 1) Halvårets resultat før skat reduceres kr. 54 mio. til kr. 871 mio., og halvårets resultat reduceres kr. 38 mio. til kr. 592 mio. 2) Egenkapitalen pr. 30. juni reduceres kr. 303 mio. til kr mio. 3) Balancesummen pr. 30. juni reduceres kr. 62 mio. til kr mio. 4) Solvensprocenten og kernekapitalprocenten pr. 30. juni reduceres 0,4% til henholdsvis 10,2% og 8,2%. Overgangen til IAS/IFRS har følgende effekt for Jyske Bank-koncernens tilrettede sammenligningstal for : 1) Årets resultat før skat reduceres kr. 44 mio. til kr mio., og årets resultat reduceres kr. 30 mio. til kr mio. 2) Egenkapitalen pr. 31. december reduceres kr. 310 mio. til kr mio., og egenkapitalen pr. 1. januar reduceres kr. 265 mio. til kr mio. 3) Balancesummen pr. 31. december øges kr. 90 mio. til kr mio. 4) Solvensprocenten og kernekapitalprocenten pr. 31. december reduceres 0,5% til henholdsvis 11,9% og 10,0%. Overgang til IAS/IFRS har indvirkning på årets resultat og egenkapital for på følgende hovedposter: JYSKE BANK-KONCERNEN 1. JANUAR 31. DECEMBER Kr. mio. Note Aktiver Resultat før skat Aktiver Forpligtelser Egenkapital Forpligtelser Egenkapital Tidligere regnskabspraksis Nedskrivninger på udlån Medarbejderydelser Gebyrindtægter Regnskabsmæssig sikring af renterisici Minoritetsinteresser Egne kapitalandele Goodwill Skatteeffekt af reguleringer Reklassifikationer Reguleringer i alt Regnskabspraksis iht. IAS/IFRS Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 12/24 Jyske Bank

13 Forklaring til regnskabsmæssig effekt af overgang til IAS/IFRS: 1. Nedskrivninger på udlån: Udlån og tilgodehavender værdiansættes til amortiseret kostpris. Jyske Bank foretager nedskrivninger på baggrund af en kombination af individuelle vurderinger af udlån og vurderinger af porteføljer af udlån. Det vurderes, om der enten individuelt eller på porteføljebasis er objektive indikationer for værdiforringelse. Ved objektiv indikation på værdiforringelse beregnes nedskrivninger ved tilbagediskontering af forventede fremtidige betalinger på større individuelle udlån og på porteføljer med ensartede kreditrisici. Nedskrivninger beregnes således ikke længere ud fra subjektive vurderinger af forventede tab. For de individuelt vurderede udlån indgår elementer af skøn af, om udlånet fuldt ud kan tilbagebetales. 2. Medarbejderydelser: Der indregnes successivt en forpligtelse til jubilæumsgratiale og seniorgodtgørelse ved pensionering mv., uanset at den fremtidige ydelse er betinget af, at medarbejderen er ansat på ydelsestidspunktet. Ved målingen af forpligtelsens størrelse tages hensyn til udbetalingstidspunktet og sandsynligheden for, at medarbejdere fratræder før ydelsestidspunktet og derfor taber retten til ydelsen. Hidtil er ydelserne udgiftsført på udbetalingstidspunktet. 3. Gebyrindtægter: Gebyrindtægter og lignende indtægter, som udgør en integreret del af et finansielt instruments effektive forrentning, indregnes over løbetiden med den effektive rente for det pågældende instrument. Hidtil er disse gebyrindtægter indtægtsført på forfaldstidspunktet. 4. Regnskabsmæssig sikring af renterisici: Koncernen afdækker fortsat renterisikoen på visse fastforrentede aktiver og forpligtelser. Renteniveauafhængig kursregulering af såvel det afdækkede beløb som de afdækkende forretninger indregnes i resultatopgørelsen. Hidtil blev disse kursreguleringer ikke indregnet i resultatopgørelsen. 5. Minoritetsinteresser: Minoritetsinteressernes andel af datterselskabernes resultat og egenkapital indgår som en integreret del af årets resultat og egenkapital. Hidtil er minoritetsinteressernes andel af egenkapitalen præsenteret som en særskilt post uden for egenkapitalen. 6. Egne kapitalandele: Beholdningen af kapitalandele i Jyske Bank A/S indregnes ikke som et aktiv, og kursgevinster/tab af disse kapitalandele indregnes ikke i resultatopgørelsen. Alle bevægelser indregnes i stedet på egenkapitalen. Hidtil er egne kapitalandele der ikke besiddes med henblik på nedsættelse af aktiekapitalen - indregnet som et aktiv, og kursgevinster/tab er indregnet i resultatopgørelsen. 7. Goodwill: Goodwill ved virksomhedsovertagelser må ikke afskrives, men skal årligt testes for værdiforringelse med eventuel nedskrivning. Hidtil er goodwill afskrevet systematisk over den økonomiske levetid. 8. Skatteeffekt af reguleringer: Skatteeffekten af ovennævnte ændringer i anvendt regnskabspraksis er indregnet. 9. Reklassifikationer: Der foretages en række reklassifikationer i resultatopgørelsen og balancen, uden at dette påvirker årets resultat eller egenkapital. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 13/24 Jyske Bank

14 KONCERNOVERSIGT Aktivitet *) Selskabskapital 1000 enheder Ejerandel Egenkapital DKK mio. Resultat DKK mio. Jyske Bank A/S a DKK Dattervirksomheder, der konsolideres: Jyske Bank (Gibraltar) Ltd. a GBP % Jyske Bank (Gibraltar) Nominees Ltd. d GBP 0 100% 0 0 Jyske Bank (Gibraltar) Management Ltd. d GBP 0 100% 0 0 Jyske Bank (Gibraltar) Secretaries Ltd. d GBP 0 100% 0 0 Trendsetter, S.L., Spanien e EUR % 14 0 Jyske Bank Nominees Ltd., London d GBP 0 100% 0 0 Jyske Bank (Schweiz) a CHF % Jyske Polska Sp. z o.o, Polen a PLN % 1-4 Berben s Effectenkantoor B.V., Holland b EUR % Jyske Finans A/S c DKK % Bil og SejlerFinans A/S c DKK % 74 9 Nordisk Factoring A/S, Søllerød c DKK % 38 4 Factoringselskabet af 27/ A/S, Søllerød c DKK % 0 0 Gl. Skovridergaard A/S e DKK % 25 0 Sundbyvesterhus A/S e DKK % 37 2 Silkeborg Datacentral A/S f DKK % Jyske Bank Data A/S c DKK % 33 1 Investeringsselskabet af A/S g DKK % JN Data A/S f DKK % 61 0 Ejendomsaktieselskabet af 22. marts, København e DKK % Associerede virksomheder, der pro rata konsolideres: PRAS A/S, København d DKK % Selskaberne har hjemsted i Silkeborg, hvor intet andet er anført. Egenkapital og resultat ifølge senest foreliggende årsrapport. *) Aktivitet: a: Bank b: Fondsmægler c: Leasing, finansiering og factoring d: Investering og finansiering e: Ejendomme og kursusvirksomhed f: IT g: Øvrige Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 14/24 Jyske Bank

15 RESULTATOPGØRELSE FOR 1. HALVÅR (kr. mio.) Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af aktiviteter under afvikling Resultat før skat Skat Resultat efter skat Heraf minoritetsinteressers andel 15 0 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 15/24 Jyske Bank

16 BALANCE (kr. mio.) Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank AKTIVER 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Midlertidigt overtagne aktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Akkumuleret valutakursregulering af udenlandske enheder Øvrige reserver Overført overskud eller underskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 16/24 Jyske Bank

17 NOTER (kr. mio.) Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige I alt Heraf udgør indtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt Andre driftsindtægter Nettoresultat af drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler Øvrige ordinære indtægter I alt Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 17/24 Jyske Bank

18 NOTER (kr. mio.) Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Husleje, lys og varme mv Porto, telefon mv Øvrige administrationsudgifter I alt Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Regulering vedr. IAS/IFRS Reguleret nedskrivnings- og hensættelsessaldo Valutakursregulering Nedskrivninger/hensættelser i halvåret Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Regulering vedr. rentediskontering Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger/hensættelser Gruppevise nedskrivninger/hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Nedskrivninger/hensættelser Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Ført i resultatopgørelsen Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 28,0 30,0 28,0 30,0 Reguleringer vedrørende tidligere år -6,8 0-7,0 0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -4,9 1,4-5,1 1,4 Skat på nedskrivningskonto 0,4 0,6 0,4 0,6 Effektiv skatteprocent 16,7 32,0 16,3 32,0 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 18/24 Jyske Bank

19 NOTER (kr. mio.) Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 9 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Tilgodehavende renter og provision Regnskabsmæssig sikring Øvrige aktiver I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital Var. %, EUR 25 mio * Var. %, EUR 5 mio Var. %, EUR 8 mio ,41%, EUR 10 mio * Var. %, EUR 100 mio * Var. %, EUR 25 mio * ,73%, EUR 15 mio ,00%, EUR 25 mio * Var. %, EUR 10 mio ,65 %, EUR 10 mio ,67 %, EUR 10 mio I alt Hybrid kernekapital Var. %, EUR 125 mio, perpetual Var. %, EUR 100 mio, perpetual I alt Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelse af basiskapitalen * Kan førtidsindfries på kupondagen 3 år før den angivne kontraktlige udløbsdato. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 19/24 Jyske Bank

20 NOTER (kr. mio.) Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 30. juni 30. juni 31. dec. 30. juni 30. juni 31. dec. 14 Egenkapital Aktiernes antal i mio. stk. à kr Aktiernes pålydende værdi i mio. kr Driftsposter fra udenlandske afdelinger og dattervirksomheder Renteindtægter, udbytteindtægter, gebyrer og provisionsindtægter, kursreguleringer og andre driftsindtægter i alt: England Tyskland Schweiz Gibraltar Holland Frankrig Polen I alt Sikkerhedsstillelse Banken har deponeret obligationer hos Nationalbanken, Værdipapircentralen, Garantifonden for Danske Optioner og Futures samt udenlandske clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing, marginstillelse og fondsafvikling, med en samlet kursværdi på Aktionærer Nykredit, København har meddelt, at de ejer over 5% af Jyske Banks aktiekapital. 18 Eventualforpligtelser Garantier mv Andre eventualforpligtelser I alt Salg af aktiver til de bogførte værdier vil ikke udløse skat ud over i den i balancen afsatte udskudte skat. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 20/24 Jyske Bank

21 NOTER (kr. mio.) Note Jyske Bank 30. juni 19 Regnskabsmæssig sikring af renterisici Jyske Bank foretager løbende afdækning af renterisikoen på fastforrentede aktiver og forpligtelser. Afdækningen foretages gruppevis og således, at der er stor korrelation mellem ændringer i dagsværdien på de afdækkede og de afdækkende forretninger. Sikringens effektivitet måles dagligt. Værdiændringer af sikrede aktiver og forpligtelser indregnes under andre aktiver eller andre passiver og indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Produkter omfattet af regnskabsmæssig sikring 30. juni Renterisiko Nominel værdi Aktiver Bogført værdi Dagsværdi Udlån I alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud I alt Afledte finansielle instrumenter Renteswaps I alt Netto december Renterisiko Nominel værdi Aktiver Bogført værdi Dagsværdi Udlån I alt Forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud I alt Afledte finansielle instrumenter Renteswaps I alt Netto 0 Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 21/24 Jyske Bank

22 Pengestrømsopgørelse Kapitalfremskaffelse (kr. mio.) Koncern Koncern Drift: Halvårets resultat Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån Kapitalfremskaffelse via driften Fremmedkapital: Ændring i gæld til kreditinstitutter, netto Ændring i indlån inkl. puljeindlån Ændring i udstedte obligationer Ændring i øvrige passivposter Ændring i efterstillede kapitalindskud Fremmedfinansiering i alt Kapitalfremskaffelse i alt Kapitalanvendelse (kr. mio.) Koncern Koncern Egenkapital: Køb/salg af egne aktier IAS/IFRS reguleringer Indløsning af minoriteter 25 0 Egenkapital i alt Øvrig kapitalanvendelse: Ændring i kassebeholdning mv Ændring i udlån Ændring i obligationsbeholdning Ændring i aktiebeholdning Ændring i kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Ændring i immaterielle og materielle aktiver Ændring i øvrige aktivposter Øvrig kapitalanvendelse i alt Kapitalanvendelse i alt Pengestrømsopgørelsen er opstillet i tillempet form. Ændring i obligations- og aktiebeholdningen er inklusive halvårets kursreguleringer. Ændring i udlån er regulering for nedskrivninger. Ændring i aktivposterne immaterielle og materielle aktiver er reguleret for af- og nedskrivninger, tilbageførte af- og nedskrivninger på ejendomme samt ejendomsopskrivninger og tilbageførte ejendomsopskrivninger. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 22/24 Jyske Bank

23 JYSKE BANK-KONCERNEN I 5 ÅR RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (kr. mio.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer af kapitalinteresser Resultat før skat Skat Resultat efter skat Heraf minoritetsinteressers andel HOVEDTAL FRA BALANCEN (kr. mio.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie á kr. 10 Basisindtjening 14,40 9,18 7,47 6,55 7,64 Resultat før skat 17,77 12,99 9,35 7,91 8,38 Resultat efter skat 14,55 8,84 5,99 5,24 6,01 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 1,98 1,50 1,34 1,12 1,13 Jyske Bank-koncernen Solvensprocent 10,5 10,2 10,9 10,8 11,0 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 9,4 8,2 8,4 7,9 7,5 Egenkapitalforrentning før skat 13,6 11,4 9,9 9,2 10,6 Egenkapitalforrentning efter skat 11,3 7,8 6,3 6,1 7,5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,76 1,56 1,47 1,42 1,5 Renterisiko 0,1 1,7 1,0 2,6 2,3 Valutaposition 16,0 15,0 15,4 15,5 25,6 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,4 0,8 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 99,7 123,8 132,6 102,7 79,7 Summen af store engagementer 55,6 82,6 65,3 109,1 123,4 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,6 2,3 1,8 1,8 2,0 Halvårets nedskrivningsprocent 0,0 0,2 0,2 0,1 0,2 Halvårets udlånsvækst 10,7 7,7-2,8 6,7 5,3 Udlån i forhold til indlån 1,1 1,1 1,5 1,6 1,6 Udlån i forhold til egenkapital 9,5 9,1 12,6 12,9 12,9 Sammenligningstal for er ikke tilrettet ny regnskabspraksis. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 23/24 Jyske Bank

24 JYSKE BANK A/S I 5 ÅR RESULTATOPGØRELSE I SAMMENDRAG (kr. mio.) Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer af kapitalinteresser Resultat før skat Skat Resultat efter skat HOVEDTAL FRA BALANCEN (kr. mio.) Udlån Indlån inkl. puljeindlån Udstedte obligationer Balance Egenkapital Efterstillede kapitalindskud NØGLETAL Jyske Bank-aktien Kr. pr. aktie á kr. 10 Basisindtjening 14,40 9,18 7,47 6,55 7,64 Resultat før skat 17,39 13,01 9,35 7,91 8,38 Resultat efter skat 14,55 8,84 5,99 5,24 6,01 Ultimokurs Indre værdi Kurs/indre værdi 1,98 1,50 1,34 1,12 1,13 Jyske Bank A/S Solvensprocent 10,4 10,1 11,4 11,3 11,1 Kernekapitalprocent inkl. hybrid kapital 9,3 8,1 9,2 8,5 7,7 Egenkapitalforrentning før skat 13,4 11,6 9,9 9,2 10,4 Egenkapitalforrentning efter skat 11,2 7,9 6,3 6,1 7,5 Indtjening pr. omkostningskrone 1,90 1,66 1,54 1,49 1,57 Renterisiko 0,1 1,7 0,8 2,4 2,0 Valutaposition 16,1 14,8 15,5 15,7 27,2 Valutarisiko 0,1 0,1 0,1 0,5 0,8 Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 84,7 106,4 149,7 123,1 80,7 Summen af store engagementer 58,6 74,0 79,2 154,5 151,7 Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,6 2,3 2,4 2,4 2,5 Halvårets nedskrivningsprocent 0,0 0,2 0,3 0,1 0,2 Halvårets udlånsvækst 14,2 7,1 0,0 7,1 7,0 Udlån i forhold til indlån 0,9 0,9 0,8 0,9 0,9 Udlån i forhold til egenkapital 7,3 6,6 6,1 6,5 6,8 Sammenligningstal for er ikke tilrettet ny regnskabspraksis. Fondsbørsmeddelelse nr. 15/ 24/24 Jyske Bank