Faaborg-Midtfyn Kommune

Transkript

1 Investeringsrapport 4. kvartal 2016 Faaborg-Midtfyn Kommune Anders Fisker Ross-Hansen Asset Management

2 Indholdsfortegnelse Nordeas officielle rapportering Afkastoversigt 3 Obligationer DKK & EUR Obligationer Danske obligationer Error! Bookmark not defined. Error! Bookmark not defined. Bilag - diverse Beholdningsliste per: Periodisk resultat 8 Transaktionsliste 10 Side 2 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

3 Afkastoversigt Faaborg-Midtfyn Kommune Absolut 0,92% Relativ 0,40% Afkastoversigt for aktivklasser - måned til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 0,68 0,68 0,00 Aktier 3,10 2,92 0,19 Internationale aktier 3,10 2,92 0,19 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 3,47 2,92 0,56 NIE Stabile Aktier II 2,52 2,92-0,40 Nordea Invest Emerging Markets 2,10 2,92-0,81 Obligationer 0,35 0,43-0,08 DKK & EUR Obligationer 0,35 0,43-0,08 Danske obligationer 0,00 0,43-0,43 Nordea Invest Kommune 1 0,19 0,43-0,24 Nordea Invest Kommune 2 0,54 0,43 0,11 High Yield obligationer 0,35 0,00 0,35 Nordea Invest European High Yield 0,35 1,80-1,45 NIM ID 17198/3984 Afkastoversigt for aktivklasser - kvartal til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 0,92 0,52 0,40 Aktier 8,62 8,37 0,26 Internationale aktier 8,62 8,37 0,26 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 10,76 8,37 2,39 NIE Stabile Aktier II 4,38 8,37-3,99 Nordea Invest Emerging Markets 3,89 8,37-4,48 Obligationer -0,44-0,33-0,11 DKK & EUR Obligationer -0,46-0,33-0,13 Danske obligationer 0,00-0,33 0,33 Nordea Invest Kommune 1-0,20-0,33 0,13 Nordea Invest Kommune 2-0,77-0,33-0,44 High Yield obligationer 1,01 0,00 1,01 Nordea Invest European High Yield 1,01 1,69-0,68 NIM ID 37466/4982 Afkastoversigt for aktivklasser - år til dato Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 4,04 3,28 0,76 Aktier 11,94 10,32 1,62 Internationale aktier 11,94 10,32 1,62 Nordea Invest Engros Internationale Aktier 8,96 10,32-1,36 NIE Stabile Aktier II 11,01 10,32 0,69 Nordea Invest Emerging Markets 18,27 12,52 5,75 Obligationer 2,68 2,42 0,26 DKK & EUR Obligationer 2,46 2,42 0,04 Danske obligationer 1,54 2,42-0,88 Nordea Invest Kommune 1 0,70 1,19-0,49 Nordea Invest Kommune 2 1,45 1,19 0,26 High Yield obligationer 7,33 0,00 7,33 Nordea Invest European High Yield 7,33 8,87-1,54 NIM ID 17194/3980 Side 3 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

4 Resultat - måned til dato Aktiv fordeling Måned til dato Pengestrøm Afkast Total Aktier Internationale aktier Nordea Invest Engros Internationale Aktier NIE Stabile Aktier II Nordea Invest Emerging Markets Obligationer DKK & EUR Obligationer Danske obligationer Nordea Invest Kommune Nordea Invest Kommune High Yield obligationer Nordea Invest European High Yield Kontant Kontant allokering Pengemarkedskonto NIM ID 17202/3988 Resultat - kvartal til dato Aktiv fordeling Kvt. til dato Pengestrøm Afkast Total Aktier Internationale aktier Nordea Invest Engros Internationale Aktier NIE Stabile Aktier II Nordea Invest Emerging Markets Obligationer DKK & EUR Obligationer Danske obligationer Nordea Invest Kommune Nordea Invest Kommune High Yield obligationer Nordea Invest European High Yield Kontant Kontant allokering Pengemarkedskonto NIM ID 37458/4974 Resultat - år til dato Aktiv fordeling År til dato Pengestrøm Afkast Total Aktier Internationale aktier Nordea Invest Engros Internationale Aktier NIE Stabile Aktier II Nordea Invest Emerging Markets Obligationer DKK & EUR Obligationer Danske obligationer Nordea Invest Kommune Nordea Invest Kommune Emerging Market obligationer Nordea Invest Højrentelande High Yield obligationer Nordea Invest European High Yield Kontant Kontant allokering Pengemarkedskonto NIM ID 17201/3987 Side 4 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

5 Aktivfordeling DKK & EUR Obligationer (85,82%) Attribution fra aktivklasser - kvartal til dato Bidrag i % Aktiv fordeling Papir udvælgelse Bidrag Internationale aktier (13,83%) Others Total 0,47-0,07 0,40 Aktier 0,42 0,02 0,45 Internationale aktier 0,00 0,02 0,02 Obligationer 0,05-0,09-0,04 DKK & EUR Obligationer 0,00-0,11-0,11 High Yield obligationer 0,02 0,00 0,02 Kontant 0,00 0,00 0,00 NIM ID 18082/4103 NIM ID 16708/3496 Afkastbidrag fra aktivklasser - kvartal til dato Afkastbidrag fra aktivklasser - år til dato NIM ID 17978/4078 NIM ID 17962/4062 Aktivfordeling Asset allocation limits LimitMin LimitMax Portefølje Diverse Investment grade, high yield, EM obligationer, indeksobligationer og aktier 0,00 30,00 13,75 Aktier Aktier 0,00 20,00 13,75 Rentebærende aktiver Dansk stat, boligkredit og OMF 70,00 100,00 85,65 Emerging markets obligationer 0,00 25,00 0,00 Globale indeksobligationer ekskl. Danmark 0,00 20,00 0,00 Investment Grade og High Yield obligationer 0,00 20,00 0,00 Modified Duration YC for Danish Government and Mortgage Bonds 0,00 5,00 0,00 Kontantallokering Kontant 0,00 2,00 0,33 NIM ID 37340/4951 Side 5 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

6 Afkast i % Akkumuleret afkast i % 4. kvartal 2016 Karakteristika for porteføljen Afkast - 1 år Nøgletal Portefølje Benchmark (mio.) 165,65 Antal beholdninger 464, ,00 Standardafvigelse (%) 1,82 1,62 Tracking error (%) 0,70 Sharpe ratio (%) 1,94 1,73 Information ratio (%) 1,03 Treynor (%) 3,41 NIM ID 17140/3928 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0,00-0,20-0,40-0,60 Feb'16 Jan'16 Maj'16 Apr'16 Mar'16 Jul'16 Jun'16 Sep'16 Aug'16 Dec'16 Nov'16 Okt'16 5,00 3,40 1,80 0,20-1,40-3,00 Acc_Portfolio (RHS) Portfolio (LHS) Acc_Benchmark (RHS) Benchmark (LHS) NIM ID 15575/67 Afkast - år til dato - overblik Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 4,04 3,28 0,76 4. kvartal 0,92 0,52 0,40 December 0,68 0,68 0,00 November 0,57 0,33 0,25 Oktober -0,33-0,49 0,15 3. kvartal 1,02 1,06-0,04 September 0,07 0,26-0,19 August 0,35 0,31 0,04 Juli 0,60 0,48 0,12 2. kvartal 1,16 1,30-0,14 Juni 0,13 0,39-0,26 Maj 0,98 0,76 0,22 April 0,05 0,15-0,10 1. kvartal 0,88 0,36 0,51 Marts 0,81 0,44 0,36 Februar 0,03 0,01 0,03 Januar 0,04-0,09 0,12 NIM ID 15873/365 Afkast efter gebyrer - år til dato - overblik Afkast i % Portefølje Benchmark Forskel Total 3,78 3,28 0,50 4. kvartal 0,86 0,52 0,34 December 0,68 0,68 0,00 November 0,57 0,33 0,24 Oktober -0,40-0,49 0,09 3. kvartal 0,96 1,06-0,10 September 0,07 0,26-0,19 August 0,35 0,31 0,04 Juli 0,54 0,48 0,06 2. kvartal 1,10 1,30-0,20 Juni 0,13 0,39-0,26 Maj 0,98 0,76 0,22 April -0,01 0,15-0,16 1. kvartal 0,81 0,36 0,45 Marts 0,81 0,44 0,37 Februar 0,03 0,01 0,02 Januar -0,03-0,09 0,06 NIM ID 16239/731 Benchmark sammensætning Afkast i % Benchmark Vægt i % KTD ÅTD MSCI World (NDR) 10,00 8,37 10,32 10% CMI 2 Gov 90% CMI 3 Mortgage 90,00-0,33 1,19 Total 100,00 0,52 3,28 NIM ID 40210/5221 Side 6 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

7 Beholdningsliste per: Porteføljevaluta: DKK Total - beholdningsliste, alle instrumenter (handelsdato) Portefølje Valuta % af por. Faaborg-Midtfyn Kommune DKK ,44 100,00 NIM ID 20740/4533 Fondscertifikater - beholdningsliste (handelsdato) Papir ISIN Valuta Nominel Børskurs Valutakurs % af por. Total ,37 99,67 Total aktiebaserede fonde ,30 13,83 Nordea Invest Emerging Markets DK DKK , , , ,48 1,54 Nordea Invest Emerging Markets kickback DK DKK ,34 0,02 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK DKK , , , ,46 8,53 Nordea Invest Engros Internationale Aktier kickback DK DKK ,58 0,04 NIE Stabile Aktier II DK DKK , , , ,35 3,68 NIE Stabile Aktier II kickback DK DKK ,09 0,02 Total obligationsbaserede fonde ,07 85,84 Nordea Invest Kommune 2 DK DKK , , , ,56 38,65 Nordea Invest Kommune 2 kickback DK DKK ,00 0,07 Nordea Invest Kommune 1 DK DKK , , , ,84 47,00 Nordea Invest Kommune 1 kickback DK DKK ,87 0,08 Nordea Invest European High Yield kickback DK DKK ,80 0,04 NIM ID 20730/4523 Obligationer - beholdningsliste (handelsdato) Papir ISIN Valuta Nominel Børskurs Valutakurs Kursværdi ekskl. rente/udb. Vedh. rente Rente Varighed Mod. varighed (eff. rente) (rentekurve) Tid til udløb Kupon Udløbsdato % af por. NIM ID 20726/4519 Kontanter - beholdningsliste (handelsdato) Papir Valuta Nominel Valutakurs Vedh. rente % af por. Total ,07 0,33 Danske obligationer ,18 0,01 Kontant allokering DKK DKK 0,0000 1, , ,18 0,01 Pengemarkedskonto ,89 0,32 Kontant allokering DKK DKK ,1000 1, , ,89 0,32 NIM ID 20732/4525 Side 7 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

8 Periodisk resultat Porteføljevaluta: DKK Periodisk resultat, år til dato (regnskabsår) - alle instrumenter inddelt efter instrumenttype (afviklingsdato) Papir ISIN Papirafkast, urealiseret Valutaafkast, urealiseret Papirafkast, realiseret Valutaafkast, realiseret Renteindtægter Dividender Periodens resultat Total , ,43 0, ,20 0, , , ,58 Total Aktiv/passiv instrumenter ,68 0,00 0, ,85 0,00 0,00 0, ,85 PM Fee 0,00 0,00 0, ,82 0,00 0,00 0, ,82 Custody Fee 0,00 0,00 0,00-291,50 0,00 0,00 0,00-291,50 Refusion ,68 0,00 0, ,17 0,00 0,00 0, ,17 Total Fondscertifikater , ,43 0, ,11 0,00 0, , ,82 Nordea Invest Emerging Markets DK , ,51 0, ,89 0,00 0,00 0, ,40 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK , ,78 0, ,01 0,00 0, , ,77 Nordea Invest Kommune II DK , ,43 0, ,11 0,00 0,00 0, ,54 Nordea Invest Kommune I DK , ,83 0, ,16 0,00 0,00 0, ,99 Nordea Invest European High Yield Bonds DK ,00 0,00 0, ,10 0,00 0, , ,10 Nordea Invest Engros Absolute Return Equities II DK , ,12 0, ,95 0,00 0, , ,53 Nordea Invest Emerging Markets Aktier XX ,00 0,00 0,00-387,11 0,00 0, , ,49 Total Obligationer 0,00 0,00 0, ,46 0, ,71 0, ,17 Nordea Kredit 4% RO 1 DK ,00 0,00 0,00-463,13 0, ,29 0, ,16 Nordea Kredit 3.5% SDRO 2 DK ,00 0,00 0, ,50 0, ,90 0, ,40 Nordea Kredit 3% SDRO 2 DK ,00 0,00 0, ,63 0, ,53 0, ,16 Nordea Kredit 3% SDRO 2 DK ,00 0,00 0, ,21 0, ,38 0, ,59 Nordea Kredit 2.5% SDRO 2 DK ,00 0,00 0, ,34 0, ,47 0, ,81 Nordea Kredit FRN IO CITA- 6M SDRO A 2 DK ,00 0,00 0, ,24 0, ,02 0, ,26 Realkredit Danmark 4% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,01 0, ,29 0, ,28 Realkredit Danmark 4% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,33 0, ,45 0, ,78 Realkredit Danmark 5% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,46 0, ,83 0, ,29 Realkredit Danmark 4% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,58 0, ,45 0, ,87 Realkredit Danmark 3% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,75 0, ,34 0, ,09 Realkredit Danmark 2% SDRO T DK ,00 0,00 0, ,15 0, ,78 0, ,63 Realkredit Danmark 2% SDRO T DK ,00 0,00 0, ,60 0, ,90 0, ,30 Realkredit Danmark 2% SDRO T DK ,00 0,00 0, ,00 0, ,54 0, ,54 Realkredit Danmark 2% SDRO T DK ,00 0,00 0, ,30 0, ,58 0, ,28 Realkredit Danmark 3.5% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,36 0, ,24 0, ,60 Realkredit Danmark 3.5% IO SDRO S DK ,00 0,00 0, ,89 0, ,85 0, ,74 Realkredit Danmark 3% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,92 0, ,75 0, ,67 Realkredit Danmark 1% SDRO A T DK ,00 0,00 0, ,00 0, ,57 0, ,57 Realkredit Danmark 2% SDRO S DK ,00 0,00 0, ,00 0, ,07 0, ,93 Nykredit Realkredit FRN IO CITA- 6M SDO DK ,00 0,00 0, ,20 0,00 242,21 0, ,41 Nykredit Realkredit FRN IO CIBOR 3M SDO DK ,00 0,00 0, ,67 0,00 287,71 0, ,38 Nykredit Realkredit CF 5% CIBOR 6M SDO DK ,00 0,00 0, ,63 0, ,01 0, ,64 Nykredit Realkredit CF 5% IO CIBOR 6M S DK ,00 0,00 0, ,14 0, ,78 0, ,92 Nykredit Realkredit 4% SDO E DK ,00 0,00 0, ,71 0, ,61 0, ,90 Nykredit Realkredit 2% SDO H DK ,00 0,00 0, ,10 0, ,04 0, ,94 Nykredit Realkredit 3.5% SDO E DK ,00 0,00 0, ,67 0, ,31 0, ,98 Nykredit Realkredit 2% SDO H DK ,00 0,00 0, ,00 0, ,36 0, ,36 Nykredit Realkredit 2% DK ,00 0,00 0, ,00 0, ,90 0, ,90 Nykredit Realkredit 3% SDO E DK ,00 0,00 0, ,42 0, ,17 0, ,59 Nykredit Realkredit 2.5% SDO E DK ,00 0,00 0, ,58 0, ,38 0, ,96 Side 8 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

9 Papir ISIN Papirafkast, urealiseret Valutaafkast, urealiseret Papirafkast, realiseret Valutaafkast, realiseret Renteindtægter Dividender Periodens resultat Danish Government 1.75% DK ,00 0,00 0, ,10 0, ,00 0, ,10 Total Pengemarkedskonto ,07 0,00 0,00 0,00 0, ,74 0, ,74 Nordea Bank Denmark A/S - DKK ,07 0,00 0,00 0,00 0, ,74 0, ,74 NIM ID 41461/5391 Side 9 af 11 Faa bor g-mi d tfyn Kom m une

10 Transaktionsliste Porteføljevaluta: DKK Transaktionsliste - inddelt efter instrumenttype, transaktionstype, kvartal til dato Papir ISIN Handelsdato Valørdato Nominel Handelskurs Valutakurs Kursværdi ekskl. rente/udb. Vedh. rente/ udb. Handelsomk. Afregningsbeløb i basisvaluta Total 0,00 0, ,69 Aktiv/passiv instrumenter Total Indskud / Udtræk fra kontantkonto 0,00 0, ,40 Custody Fee ,0000 1, , ,00 0,00 0,00-72,00 PM Fee ,4000 1, , ,40 0,00 0, ,40 Fondscertifikater Total Fondskøb 0,00 0, ,49 Nordea Invest Kommune II DK , , , ,77 0,00 0, ,77 Nordea Invest Kommune I DK , , , ,80 0,00 0, ,80 Nordea Invest Kommune II DK , , , ,72 0,00 0, ,72 Nordea Invest Kommune I DK , , , ,20 0,00 0, ,20 Total Fondssalg 0,00 0, ,20 Nordea Invest European High Yield Bonds DK , , , ,00 0,00 0, ,00 Nordea Invest European High Yield Bonds DK , , , ,40 0,00 0, ,40 Nordea Invest Emerging Markets DK , , , ,80 0,00 0, ,80 Nordea Invest Engros Internationale Aktier DK , , , ,00 0,00 0, ,00 NIM ID 36120/4606 Side 10 af 11 Faabo rg - Mi dtfyn Kom m une

11 Ansvarsfraskrivelse og vigtige oplysninger Nordea Investment Management (NIM) modtager visse oplysninger i rapporteringsmaterialet (fx værdiansættelse af værdipapirer, ratings og information om masterdata) fra eksterne informationsudbydere. Selvom oplysningerne indhentes fra kilder, der anses for at være pålidelige, er hverken NIM eller informationsudbyderne ansvarlige for fejl, forsinkelser, afbrydelser eller udeladelser i forbindelse med oplysningerne. NIM og de eksterne informationsudbydere kan ikke garantere, at oplysningerne er nøjagtige, fuldstændige eller helt opdaterede. Informationsudbyderne har ophavsret eller andre immaterielle rettigheder til oplysningerne. Selvom NIM har søgt at sikre, at oplysningerne afgivet i den daglige rapportering er nøjagtige, fuldstændige og pålidelige (herunder, men ikke begrænset til, værdiansættelse og opgørelser over transaktioner og beholdninger), påtager NIM sig intet ansvar herfor. Brugerne af oplysningerne accepterer, at oplysningerne kan ændres uden varsel. Visse informationsudbydere kræver en direkte relation med kunden for at tillade, at NIM udsender fx ratingmeddelelser. NIM giver kun disse oplysninger til kunden, hvis en sådan relation etableres, og kunden skal orientere NIM, hvis en sådan relation med informationsudbyderen ophører. Oplysningerne i rapporteringen må hverken helt eller delvist videregives til andre eller anvendes til andre formål. Henvisninger til eller bemærkninger om bestemte værdipapirer på listen skal ikke ses som informationsudbydernes anbefaling om at købe, sælge eller eje de pågældende værdipapirer eller træffe andre investeringsbeslutninger. Informationsudbyderne har ingen kontrol over eller indflydelse på, hvem der modtager oplysningerne, og er ikke ansvarlige for oplysningernes levering, modtagelse eller indhold. Informationsudbyderne er under ingen omstændigheder ansvarlige for direkte, indirekte, særlige skader eller følgeskader i forbindelse med anvendelsen af data eller oplysninger i rapporten.