Halvårsrapport 2014/15 Meddelelse nr. 265/2015 (1. juli 31. december 2014) 24. februar 2015

Transkript

1 Halvårsrapport 2014/15 Meddelelse nr. 265/2015 (1. juli 31. december 2014) 24. februar 2015 CVR-nr.: Resumé: FCM Holding A/S realiserede 1. halvår 2014/15 et resultat før skat på DKK -29,3 mio. Omsætningen udgjorde DKK 45,3 mio. Resultat af primær drift (EBIT): DKK -28,6 mio. Bestyrelsen for FCM Holding A/S har i dag behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. juli 31. december Halvårsrapporten rummer følgende hovedpunkter: Omsætningen før transfer steg i 1. halvår 2014/15 fra DKK 43,3 mio. til DKK 45,3 mio. i forhold til 1. halvår 2013/14. Stigningen kan primært henføres til øgede TV-indtægter, hvor fodboldklubben ved årsskiftet var placeret på en 1. plads samt indtægter fra europæisk kvalifikation. Resultat af primær drift (EBIT) faldt fra DKK -6,4 mio. til DKK -28,6 mio., mens resultat før skat faldt fra DKK -7,9 mio. til DKK -29,3 mio. Det forringede resultatet i forhold til sidste år skyldes: o At transferresultatet (salg minus afskrivninger på transferrettigheder) er faldet med DKK 8,7 mio. fra DKK 0,4 mio. til DKK -8,3 mio. o Selskabet har betalt en ekstra ordinær engangsomkostning på DKK 10,4 mio. til den indiske forretningsmand og aktionær Shrinivas Dempo. Sportsligt oplever FCM succes. FC Midtjyllands Superligamandskab var ved vinterpausen placeret på en 1. plads, mens FCM Håndbold ved årsskiftet var placeret på en 3. plads i Håndboldligaen. Forventningerne til årets resultat for 2014/15 er uændrede: mellem DKK -35 mio. og DKK -40 mio. kr. Dertil kommer en ekstraordinær engangsomkostning til den indiske forretningsmand og aktionær Shrinivas Dempo på DKK 10,4 mio. Yderligere oplysninger: Bestyrelsesformand Rasmus Ankersen, mobil

2 INDHOLD Hoved- og nøgletal for koncernen 3 Udviklingen i 1. halvår 2014/15 4 Regnskabsmæssige resultater for 1. halvår 2014/15 4 Udvikling i koncernens segmenter 5 Forventninger til regnskabsåret 2014/15 6 Finanskalender 6 Ledelsespåtegning 7 Resultatopgørelse for koncernen 8 Balance aktiver og passiver for koncernen 9 Egenkapitaludvikling for koncernen 10 Pengestrømsopgørelse for koncernen 10 Noter 11 FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 2 af 12

3 HOVED- OG NØGLETAL FOR KONCERNEN DKK halvår. 2014/15 1. halvår 2013/14 Resultatopgørelse Nettoomsætning Resultat af primær drift (EBIT) Resultat af finansielle poster Resultat før skat Balance Balancesum Investeringer i anlægsaktiver Egenkapital Pengestrømsopgørelse Pengestrøm fra driften Pengestrøm vedrørende investeringer Pengestrøm vedrørende finansiering Periodens nettopengestrøm Nøgletal Overskudsgrad (driftsresultat i % af nettoomsætningen) -63,2% -14,9% Afkastningsgrad* (driftsresultat i % af gnsn. balancesum) -84,1% -24,9% Likviditetsgrad (kortfristede aktiver ift. kortfristede forpligtelser) 63,0% 50,8% Soliditetsgrad (egenkapitalen i % af balancesum) 42,2% 21,9% Egenkapitalforrentning* (resultat efter skat i % af gnsn. egenkapital) -286,2% -116,4% Aktierelaterede nøgletal Antal aktier á DKK 25, ultimo Resultat pr. aktie* (EPS), DKK (periodens resultat ift. gnsn. antal aktier) -4,7-1,4 Cash Flow per Share* (CFPS) DKK (pengestrøm fra driftsaktivitet pr. aktie) -3,0 1,2 Indre værdi pr. aktie, DKK (egenkapital i forhold til antal aktier) 2,0 1,7 Børskurs ultimo, DKK 6,0 5,0 Price Earnings-kvote (PE) (børskurs i forhold til EPS) -1,3-3,6 Price Cash Flow (PCF) (børskurs i forhold til CFPS) -2,0 4,2 Kurs/indre værdi (KI) (børskurs i forhold til indre værdi) 3,0 2,9 Andre oplysninger Gennemsnitligt antal ansatte * Nøgletallene er beregnet på baggrund af resultat x 2, idet perioden udgør 6 måneder. Alle nøgletal er beregnet på baggrund af periodedata og er ikke annualiserede. De anvendte nøgletalsdefinitioner er i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger og Nøgletal Delårstal er ikke revideret. FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 3 af 12

4 UDVIKLINGEN I 1. HALVÅR 2014/15 Væsentlige begivenheder i perioden FCM Holding A/S s aktiviteter i perioden bestod i driften af fodboldforretningen FC Midtjylland og FCM Håndbold. Med henblik på at styrke FCM Holdings kapitalgrundlag blev bestyrelsen på den ordinære generalforsamling den 24. oktober 2013 bemyndiget til udstedelse af op til DKK 25 mio. nye aktier. Investorer foretog den 2. juli 2014 kontant nytegning af aktier. Den engelske investor Matthew Benham opnåede ved nytegningen aktiemajoriteten i FCM Holding, idet han tegnede aktier á DKK 1. Herudover tegnede Dempo Global Corporation og lokale investorer aktier á DKK 1. I forbindelse med nytegningen af aktiekapital afregnede FCM Holding forpligtelsen til at investere i et indisk fodboldakademi for DKK 10,4 million. Sammenfattende medførte kapitalforhøjelsen mv. at kapitalforholdene i FCM Holding blev forbedret med DKK mio. 56,2. I forlængelse af kapitalforhøjelsen tilbagekøbte FCM Holding transferrettigheder fra spillerinvest selskaber for DKK 29,2 mio., som delvist er finansieret ved lån fra de sælgende selskaber. KONCERNENS REGNSKABSMÆSSIGE RESULTAT 1. HALVÅR 2014/15 Resumé: Omsætningen før transfer steg i 1. halvår 2014/15 fra DKK 43,3 mio. til DKK 45,3 mio. Resultat af primær drift (EBIT) faldt fra DKK -6,4 mio. til DKK -28,6 mio., mens resultat før skat faldt fra DKK -7,9 mio. til DKK -29,3 mio. Resultattilbagegangen skyldes primært at transferresultatet (salg minus afskrivninger på transferrettigheder) som er gået fra DKK +0,4 til DKK -8,3. Selskabet har betalt en ekstra ordinær engangsomkostning på DKK 10,4 mio. til den indiske forretningsmand og aktionær Shrinivas Dempo. Indtægter Der har i forhold til sidste år været en stigning i turneringsindtægter som følge af sportslig succes for Superligaholdet, der overvintrede på en 1. plads samt indtægter fra europæisk kvalifikation. Samtidig har der været et fald i kamp- og stadion indtægter på 13 %, mens de kommercielle indtægter har oplevet en stigning på 3 %. Omkostningerne følger forventningerne Der har været en stigning på 10 % på normale driftsomkostninger. Den primære årsag er højere omkostninger på grund af øgede aktiviteter og indgåelse af flere nye spillerkontrakter. Dertil kommer en ekstra ordinær engangsomkostning på DKK 10,4 mio. til indiske Shrinivas Dempo. Transferresultat Transfersalg fratrukket afskrivninger på transferrettigheder er faldet fra DKK +0,4 mio. til DKK -8,3 mio. I indeværende regnskabshalvår har FCM Holding tilbagekøbt transferrettigheder fra spillerinvest selskaber for DKK 29,2 mio. Ikke tilfredsstillende resultat FCM Holdings resultat af primær drift i 1. halvår 2014/15 blev DKK -28,6 mio. mod DKK -6,4 mio. i samme periode året før. Periodens resultat før skat blev DKK -29,3 mio. mod DKK -7,9 mio. året før. Bestyrelsen betegner resultatet som ikke tilfredsstillende, men i tråd med selskabets forventninger til årets resultat. Balancen Egenkapitalen var ved udgangen af perioden DKK 39,0 mio. mod DKK 9,6 mio. pr. 31. december Værdien af transferrettigheder er opført til DKK 43,7 mio., hvilket selskabet anser for at være markedsværdien. Der er ikke indregnet transferværdi på spillere fra koncernens akademi. Øvrige spillere optages til købspris minus afskrivninger fordelt på kontraktens længde. FCM Holding opgør således transferrettighederne efter meget forsigtige principper. Det betyder, at markedsværdien af spillertruppen anses for at være væsentligt højere end den bogførte værdi. FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 4 af 12

5 Udvikling i koncernens segmenter Udviklingen i fodboldforretningen FC Midtjylland 1. juli 31. december 2014 FC Midtjylland er efter et succesrigt efterår med 40 point i 17 kampe placeret på en 1. plads, 8 point foran Superligaens nummer 2. Overordnet er klubbens målsætning at kvalificere sig til europæisk gruppespil tre gange inden Grundholdningen er, at egenudviklede spillere skal danne rygraden i truppen. Det er FCM s filosofi at udvikle spillere til førsteholdet, som på sigt kan udvikle sig til profiler og som kan sælges videre. Superligatruppen er i perioden blevet tilført Tim Sparv fra Greuther Fürth, Jim Larsen fra Club Brugge, Patryk Wolanski fra RTS Widzew, Marcus Urena fra FC Kuban og Kristoffer Olsson fra Arsenal. I perioden er Mads Hvilsom solgt til Hobro, Jonas Lössl til franske Guingamp og Jesper Juelsgaard til franske Evian. Endvidere er kontrakten med Mads Pedersen ophævet. Begivenheder efter 31. december 2014: Den svenske landsholdsmålmand Johan Dahlin er købt i den tyrkiske klub Genclerbirlig og Martin Pusic er købt i Esbjerg. Endvidere er kontrakterne med Oluwafemi Ajilore og Oliver Korch ophævet. I administrationen er Jacob Jørgensen ansat fra den , som kommerciel direktør. FC Midtjylland DKK H 2014/15 1H. 2013/14 Nettoomsætning Bruttotab/-fortjeneste Resultat af transferaktivitet Resultat af primær drift (EBIT) Periodens resultat før skat Økonomisk tilbageblik Fodboldforretningens omsætning ekskl. transfer er i første halvår steget fra DKK 38,2 mio. til DKK 40,4 mio. Selskabets resultat før skat er i samme periode gået fra et underskud på DKK 5,9 mio. til et underskud på DKK -17,2 mio. Udviklingen i FCM Håndbold i perioden 1. juli 31. december Det sportslige mål er at spille med i den absolutte top i dansk og europæisk kvindehåndbold. Pt. er målsætningen opfyldt. I ligaen lå FCM Håndbold ved årsskiftet på en 3. plads, som aktuelt er ændret til en 2. plads. I Cup Winners Cup kvalificerede Håndbold sig i november til ottendedelsfinalen. Til EM slutrunden i Ungarn og Kroatien i december 2014 var Trine Østergaard, Susan Thorsgaard, Line Jørgensen og Stine Jørgensen udtaget for Danmark, Nycke Groot for Holland, Ida Alstad for Norge (guld) og Sabina Jacobsen for Sverige (bronze). Helle Thomsen vandt bronze som svensk landstræner. FCM Håndbold fik i perioden tilgang af Sabina Jacobsen fra Randers HK, Ida Alstad fra Team Tvis Holstebro, Sabine Pedersen fra Viborg HK og Stephanie Andersen fra Silkeborg Voel KFUM. Begivenheder efter 31. december 2014: FCM Håndbold har indledt 2015 med 6 sejre og 1 nederlag i ligaen og ligger pt. på 2. pladsen. Internationalt har holdet kvalificeret sig til kvartfinalen i Cup Winners Cup. FCM Håndbold DKK H 2014/15 1H. 2013/14 Nettoomsætning Resultat af primær drift (EBIT) Periodens resultat før skat Økonomisk tilbageblik Håndboldforretningens omsætning er i første halvår på niveau med sidste år og på DKK 5,0 mio. Selskabets resultat før skat er i samme periode forbedret til DKK 1,2 fra DKK -1,7. FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 5 af 12

6 FCM Holding: Økonomiske forventninger 2014/15 Forventninger til årets resultat er uændret mellem DKK -35 mio. og DKK -40 mio. Dertil kommer en ekstraordinær engangsomkostninger til indiske Shrinivas Dempo på DKK 10,4 mio. FINANSKALENDER 24. februar 2015 Halvårsregnskab inkl. insideres beholdning af aktier 8. maj 2015 Kvartalsmeddelelse 3. kvartal inkl. insideres beholdning af aktier FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 6 af 12

7 LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt koncern-delårsrapporten for perioden 1. juli 31. december 2014 for FCM Holding A/S. Delårsrapporten, der ikke er revideret eller reviewet af selskabets revisor, aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Delårsrapporten giver efter vores opfattelse et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. juli 31. december Ledelsens beretning indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for koncernens aktiviteter og finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen står over for. Herning, den 24. februar 2015 Direktion Claus Steinlein Hans Krabbe Jacob Jørgensen Sportsdirektør Kommunikationsdirektør Kommerciel direktør Bestyrelse Rasmus Ankersen Johny Rune Shrinivas Dempo Formand Næstformand Clifford Crown Nityajit Raj Sten Hessel FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 7 af 12

8 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE FOR KONCERNEN DKK halvår 2014/15 1. halvår 2013/14 Turneringsindtægter Kommercielle indtægter Kamp- og stadion indtægter Nettoomsætning Andre eksterne omkostninger Andre driftsomkostninger Personaleomkostninger Af og nedskrivninger Bruttotab/-Fortjeneste Resultat af tranferaktivitet Resultat af primær drift Finansielle poster, netto Årets resultat før skat Skat 0 0 Årets resultat/totalindkomst Resultat pr. aktie Resultat pr. aktie (EPS) Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) -4,7-4,7-1,4-1,4 FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 8 af 12

9 SAMMENDRAGET BALANCE AKTIVER OG PASSIVER FOR KONCERNEN DKK / / /6-14 Aktiver Langfristede aktiver: Immaterielle aktiver Materielle aktiver Finansielle aktiver Langfristede aktiver i alt Kortfristede aktiver: Varebeholdninger Tilgodehavender Likvide beholdninger Kortfristede aktiver i alt Aktiver i alt Passiver Egenkapital: Langfristede gældsforpligtelser Kortfristede gældsforpligtelser Forpligtelser i alt Passiver i alt FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 9 af 12

10 SAMMENDRAGET EGENKAPITALOPGØRELSE FOR KONCERNEN DKK Aktiekapital Overkurs ved emission Særlig reserve Overført resultat I alt Egenkapital pr. 1. juli Aktieemission Omkostninger vedrørende aktieemission Periodens resultat 1. juli december Egenkapital pr. 31. december DKK Aktiekapital Særlig reserve Overført resultat I alt Egenkapital pr. 1. juli Kapitalnedsættelse Periodens resultat 1. juli december Egenkapital pr. 31. december SAMMENDRAGET PENGESTRØMSOPGØRELSE FOR KONCERNEN DKK halvår 2014/15 1. halvår 2013/14 Pengestrømme fra driftsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Likvider (inkl. kassekredit) 1. juli Likvider (inkl. kassekredit) 31. december Likvider 31. december specificeres således: Kortfristet gæld til kreditinstitutter Likvide beholdninger Likvider, netto FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 10 af 12

11 NOTER Note 1 - Anvendt regnskabspraksis Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 Præsentation af delårsrapporter som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede selskaber. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten 2013/14. Årsrapporten for 2013/14 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. Note 2 - Skøn og estimater Udarbejdelse af delårsrapporter kræver, at ledelsen foretager regnskabsmæssige skøn og estimater, som påvirker anvendelsen af regnskabspraksis og indregnede aktiver, forpligtigelser, indtægter og omkostninger. Faktiske resultater kan afvige fra disse skøn. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed, er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne halvårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 30. juni Udtalelser om fremtidige forhold Ovenstående udsagn om fremtidige forhold, herunder især fremtidig omsætning og driftsresultat, er usikre og forbundet med risici. Mange faktorer vil være uden for FCM Holdings kontrol og kan medføre, at den faktiske udvikling afviger væsentligt fra de forventninger, som indeholdes i rapporten. Sådanne faktorer omfatter blandt andet væsentlige ændringer i markedsforholdene og ændringer i lovgivningen, samt deraf afledt effekt på primært sponsorindtægter og salg af spillere. Note 3 - Segmentoplysninger DKK Fodbold Håndbold Holding Koncern i alt 2014/15 1. halvår Nettoomsætning Resultat af primær drift Årets resultat/totalindkomst DKK Fodbold Håndbold Holding Koncern i alt 2013/14 1. halvår Nettoomsætning Resultat af primær drift Årets resultat/totalindkomst FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 11 af 12

12 Note 4 - Nærtstående parter Selskabets nærtstående parter omfatter dattervirksomheder samt selskabets bestyrelse og direktion samt disse personers relaterede familiemedlemmer. Nærtstående parter omfatter endvidere selskaber, hvori førnævnt personkreds har væsentlige interesser. Note 5 - Transaktioner med nærtstående parter Der er betalt forretning af gældsbrev til Investeringsselskabet af 12. december 2012 ApS og SlyZunna Invest ApS der blandt anpartshaverne har Johny Rune og Sten Hessel som også er bestyrelsesmedlemmer i FCM Holding. Forretningen af gældsbrevet i perioden 1. juli 31. december 2014 udgjorde DKK 0,5 mio. Transaktioner med andre nærtstående parter omfatter omkostninger eller sponsorindtægt fra virksomheder, hvori bestyrelsesmedlemmer er ejer eller deltager i ledelsen. Det er primært IT ydelser, leasing og marketingsopgaver fra medlemmer af bestyrelsen. Udgifter til nærtstående parter udgjorde i perioden 1. juli 31. december 2014 DKK 0,9 mio.(dkk 0,5 mio. i perioden 1. juli 31. december 2013) Sponsorindtægter fra nærtstående parter i perioden 1. juli 31. december 2014 var på DKK 0,9 mio. (DKK 1,1 mio. i perioden 1. juli 31. december 2013) Alle transaktioner er fastsat på markedsvilkår. Note 6 Risici og usikkerheder De væsentligste risici og usikkerheder som FCM Holding står overfor, er uændrede i forhold til beskrivelsen heraf i årsrapporten 2013/14. FCM Holding A/S I Kaj Zartows Vej 5 I 7400 Herning I Tel: I Side 12 af 12