Markedsrapport Libanon

Transkript

1 Markedsrapport Libanon UDGIVET AF DANSK ERHVERV I SAMARBEJDE MED EKF DANMARKS EKSPORTKREDIT Baggrund Libanon var for få år siden et foregangsland i Mellemøsten med økonomisk liberalisering og høje vækstrater og kendt som Mellemøstens Paris. Men de massive flygtningestrømme fra Syrien kombineret med en meget stor offentlig gæld er blevet en alvorlig udfordring for landet, som er presset både økonomisk og politisk. Økonomiske nøgletal for Libanon Real BNP-vækst (pct.) Inflation (pct.) Offentlig budgetbalance af BNP (pct.) Offentlig gæld (brutto) af BNP (pct.) Betalingsbalancens løb. poster af BNP (pct.) Udlandsgæld (brutto) af BNP (pct.) Privat kreditgivning-vækst Valutakurs L :USD Kilde: EIU, maj 2017, IMF World Economic Outlook, april 17 Økonomisk udvikling 2017 (skøn) 2,8 2,6 2,0 0,8 1,0 2,1 6,6 5,6 1,1-3,8-0,8 4,4-8,9-9,2-6,4-8,0-9,7-9,9 130,6 136,4 137,2 140,4 146,2 148,0-21,8-24,9-24,4-16,5-17,7-19,2 68,6 72,5 70,6 71,0 72,1 73,9 8,8 9,8 7,1 8,9 7,1 9, Libanons serviceorienterede økonomi lider generelt under den politiske ustabilitet i landet og regionen, og landet er karakteriseret ved store underskud på de interne og eksterne balancer og høje gældsniveauer. Specielt den offentlige gæld er på et meget højt niveau på knap 150 pct. af BNP. EKF vurderer dog, at udenlandske donorer sandsynligvis vil træde til, hvis landet får problemer. Libanon har på trods af et meget højt gældsniveau en historik med altid at overholde sine internationale finansielle forpligtelser, og landet har generelt en effektiv håndtering af gældsserviceringen, hvorfor det vurderes at være usandsynligt, at Libanon får betalingsproblemer på kort sigt. Den store flygtningestrøm fra Syrien lægger et stort politisk og økonomisk pres på landet. Hver fjerde indbygger i Libanon er flygtning fra Syrien, hvilket presser både de svage offentlige finanser og infrastrukturen. Flygtningene er primært sunnimuslimer, hvilket er med til at skubbe til landets fine balance mellem sunnimuslimer,

2 shiamuslimer og kristne. Det vægter positivt, at Libanon fortsat har relativt store udenlandske valutareserver, som svarer til ca. halvanden års import dog er en stor andel af reserverne i guld. Libanon har underskrevet IMF s artikel VIII, hvorved regeringen forpligter sig til et valutasystem uden restriktioner på overførsel af kapital. Libanon har et fastkurssystem, og det libanesiske pund er fastlåst til USD. Libanon er meget afhængig af energiimport, men efter fundet af energi-ressourcer på libanesisk territorium er der udsigt til, at landet kan mindske denne afhængighed. Processen forsinkes af indenlandsk ustabilitet og de vanskelige globale markedsforhold samt uenighed mellem Libanon og Israel om, hvorvidt offshore reserverne tilhører det ene eller det andet land. Libanons handelsforhold til Danmark Dobbeltbeskatningsaftale med Danmark Mulighed for præferencetold ift. Libanon som dansk eksportør/importør Libanons investeringer i Danmark (beholdning 2014) Danske investeringer i Libanon (beholdning 2014) Dansk vareeksport til Libanon 2016 Dansk vareimport fra Libanon 2016 Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på industrivarer (2015) Gennemsnitlig anvendt MFN-toldsats på landbrugsvarer (2015) Ja Ja/Ja 0,1 mia. DKK 0,2 mia. DKK 811 mio. DKK 21 mio. DKK 4,1 pct. 15,1 pct. Kilde: SKAT, Danmarks Statistik og WTO Politisk udvikling Libanon er religiøst og kulturelt et af de mest fragmenterede lande i Mellemøsten. Ca. 60 pct. af befolkningen er muslimer (shia- og sunnimuslimer), og ca. 40 pct. er kristne. Efter at have været uden præsident i mere end 2 år, blev Michel Aoun valgt i oktober 2016, og i december 2016 blev en ny regering dannet. Selvom dette er er en positiv udvikling, er parlamentet fortsat meget fragmenteret, hvilket mindsker regeringens politiske effektivitet. Den reelle magt hos præsidenten er desuden begrænset, hvorfor dette ikke har været afgørende for den politiske stabilitet. Konflikten mellem sunni- og shiamuslimer i Syrien og Irak smitter også af på stabiliteten i Libanon. Specielt fordi den shiamuslimske oprørsgruppe Hizbollah med base i Libanon deltager aktivt i konflikten i Syrien på Assad-styrets side. Det har ført til gengældelsesangreb af forskellig karakter i Libanon, herunder i hovedstaden Beirut. Desuden har Hizbollah et anstrengt forhold til israelerne, som de var i krig med i Det er dog ikke sandsynligt, at Hizbollah og Libanon vil blive inddraget i en altomfattende krig på libanesisk territorium på kort til mellemlangt sigt. MARKEDSRAPPORT LIBANON 2

3 Libanon på globale ranglister WIPO s Global Innovation Index 1 Verdensbankens Ease of doing business (samlet score) 1 70 (ud af 128) 126 (ud af 190) Verdensbankens individuelle parametre: Bureaukrati ved opstart af virksomhed (efter laveste niveau) 139 (ud af 190) Adgang til kredit (efter nemmeste adgang) Beskyttelse af mindretalsaktionærer (efter mest effektive beskyttelse) Bureaukrati for virksomheder ved eksport/import (efter laveste niveau) Kontrakthåndhævelse (efter mest effektive håndhævelse) World Economic Forum s Global Competitiveness Index 1 Transparency Internationals Corruption by country v (efter laveste niveau) Kilde: Se kildeanvisning på sidste side. Markedsmuligheder 118 (ud af 190) 145 (ud af 190) 134 (ud af 190) 127 (ud af 190) 101 (ud af 138) 136 (ud af 176) En høj levestandard og mangel på energi giver muligheder for danske eksportører. Dertil kommer den hurtigt voksende befolkning i kølvandet på den store flygtningestrøm. Dette øger presser infrastrukturen, som også trænger til investeringer. Den voksende befolkning stiller krav til bedre og udvidet infrastruktur. Her vil danske eksportører med denne ekspertise kunne bidrage til forbedringer. Bæredygtige og energisparende løsninger inden for vedvarende energi er i høj kurs. Elektricitetsproduktionen har svært ved at følge med efterspørgslen, og det giver muligheder for de danske eksportører. Det anslås, at omkring en sjettedel af befolkningen har diabetes, og en relativt høj levestandard har generelt kastet problemer af sig i form af livsstilssygdomme. Her er der muligheder for danske eksportører, som står stærkt inden for medicinalindustrien 10 største danske eksportvarer til Libanon Lægemidler bestående af blandede eller ublandede produkter 127 mio. kr. 2. Naturligt smør 83 mio. kr. 3. Tilberedte næringsmidler af mel, gryn, stivelse eller maltekstrakt 46 mio. kr. 4. Brændselsolie 33 mio. kr. 5. Mælk og fløde, i pulverform, som granulat eller i anden fast form 30 mio. kr. 6. Dåser af jern og stål 23 mio. kr. 7. Næringsmidler, tilberedte 22 mio. kr. 8. Mælk og fløde, ikke koncentreret og ikke tilsat sukker eller andre sødemidler 19 mio. kr. 9. Hæmoglobin, blodglobuliner og serumglobuliner 15 mio. kr. 10. Beholdere af den art der anvendes til aerosoler, af aluminium 14 mio. kr. Kilde: Danmarks Statistik MARKEDSRAPPORT LIBANON 3

4 Kommercielt klima Libanons kommercielle klima har en score på 5 i EKF s model for kommercielt klima (på en skala fra 0-6, hvor 0 er dårligst, og 6 er bedst). Libanon scorer bedst i kategorien ekspropriation (2) og dårligst i kategorien finansielt system og korruption (6). Libanon har dog generelt en veludviklet og solid banksektor, som har været robust selv i krisetider. Banksektoren er dog også meget stor og fungerer som en vigtig katalysator for funding gennem indskud fra udlandet. Generelt kan det operationelle klima og den finansielle sektor kommer til at lide under landets vanskeligheder, som følge af spillover fra konflikten i Syrien. EKF har forhåndsgodkendt et par banker. Det udelukker dog ikke, at andre banker vil kunne godkendes, hvis efterspørgslen opstår. Kilde: Danmarks Statistik Modtagere af dansk vareeksport 2016, rangeret 1. Tyskland 101,4 mia. kr. 2. Sverige 75,9 mia. kr. 3. USA 52,4 mia. kr. 58. Serbien 914 mio. kr. 59. New Zealand 825 mio. kr. 60. Cambodja 813 mio. kr. 61. Libanon 811 mio. kr. 62. Pakistan 806 mio. kr. 63. Oman 767 mio. kr. 64. Kroatien 748 mio. kr. Dansk vareeksport til Libanon fra februar 2016 til februar 2017 med vekselkurs Mio. kr DKK pr. 100 LBP 0,48 0,47 0,46 0,45 0,44 0,43 0,42 0,41 0,4 0,39 Eksport Vekselkurs Kilde: Danmarks Statistik og oanda.com MARKEDSRAPPORT LIBANON 4

5 Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Libanon fra januar til februar 2017 Færdigvarer og andre varer Maskiner og 6% transportmidler 12% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 42% Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 7% Medicin og andre kemiske produkter 33% Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Libanon Dansk vareeksport til Libanon fra 2012 til 2017 med vekselkurs 1,2 Mia. DKK. DKK. pr. 100 LBP 0,5 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 Skøn 0,45 0,4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 0, Samlet vareeksport fra DK DKK pr. 100 LBP Kilde: Udenrigsministeriets eksportudsigt for Libanon og oanda.com MARKEDSRAPPORT LIBANON 5

6 Udviklingen i den Libanesiske valutakurs fra januar 2012 til april 2017 DKK pr. 100 LBP 0,5 0,45 0,4 0,35 0,3 0,25 0,2 0,15 0,1 0,05 USD pr. 100 LBP 0,0662 0,066 0,0658 0,0656 0,0654 0,0652 0,065 0,0648 0, ,0644 DKK pr. 100 LBP USD pr. 100 LBP Kilde: oanda.com Toldprofil EU er Libanons største handelspartner, og samhandlen er baseret på det regionale Euro-Mediterranean Partnership (EUROMED), som omfatter 16 af EU s nabolande i Nordafrika og Mellemøsten. Aftalen har til formål at fremme den økonomiske integration mellem EU og disse lande, herunder ad åre at bane vejen for en frihandelsaftale, der skal dække både varer og tjenesteydelser. Det nuværende EUROMED giver danske virksomheder mulighed for præferencetold begge veje i forhold til Libanon på industrivarer og i begrænset omfang på landsbrugsvarer. For at opnå nedsat told eller toldfrihed skal varen være forsynet med et såkaldt PAN-EURO-MED-certifikat, der udstedes af SKAT. MARKEDSRAPPORT LIBANON 6

7 Libanons toldsatser: Produktgrupper MFN anvendte toldsatser Gns. Toldfri Import Andel i Toldfri andel i pct. pct. andel i pct. Animalske produkter Mejeriprodukter Frugt og grønsager Kaffe og te Korn og præparater Olieholdige frø, fedtstoffer og olier Sukker, sukkerprodukter og honning Drikkevarer og tobak Bomuld Andre landbrugsprodukter Fisk og Fiskeprodukter Mineraler og metaller Petroleum Kemikalier og kemiske produkter Træ, papir, etc. Tekstiler Beklædning Fodtøj, læder, etc. Ikke-elektrisk maskineri Elektrisk maskineri Transport udstyr Fremstillede varer Kilde: WTO s World Tariff Profiles ,7 8,6 3,0 85,6 19,8 16,7 2,0 22,5 33,4 9,3 2,1 13,7 6,7 29,2 1,1 16,1 7,8 22,2 3,9 53,4 5,5 49,2 1,9 47,4 6,3 20,6 0,8 56,1 21,4 6,3 1,7 3,5 0,0 100,0 0,0 100,0 4,4 39,2 0,5 8,1 5,0 1,3 0,8 14,3 4,2 39,3 16,8 53,7 3,9 10,0 21,5 34,7 2,6 60,4 12,7 22,7 7,7 42,8 3,8 50,4 2,3 83,5 1,9 65,1 6,8 0,2 2,7 4,1 7,6 18,6 1,6 1,3 3,3 47,4 6,4 31,5 3,7 34,0 4,4 24,6 4,1 21,0 7,4 1,6 5,2 5,2 3,1 2,6 MARKEDSRAPPORT LIBANON 7

8 Hovedkomponenter i den danske vareeksport til Libanon Vareeksport i alt, mio. kr. Vækst mio.kr. Vækst i pct. Hovedkomponenter i eksporten janfeb 843,0 999,6 930,9 811,2 146,0 Vækst mio. År-t-dato 166,1 156,6-68,7-119,8-11,8-11,8 24,5% 18,6% -6,9% -12,9% -7,5% -7,5% Næringsmidler, drikkevarer, tobak mv. 357,2 399,3 416,8 305,5 60,4 18,9 Mejeriprodukter og fugleæg 163,2 186,3 190,1 181,8 43,7 16,4 Diverse næringsmidler i.a.n. 128,0 146,1 160,0 78,7 9,1 0,5 Foderstoffer (undt. Umalet korn) 11,1 24,6 25,3 14,6 3,9 2,1 Råstoffer, ikke spiselige, undt. brændsel 8,6 6,3 7,8 5,3 1,1-0,4 Animalske og vegetabilske materialer, rå, i.a.n 7,7 5,9 7,1 4,5 1,0-0,5 Træ og kork 0,6 0,1 0,4 0,5-0,0 Mineral, brændsels- og smørestoffer o.l. 0,0 103,2 62,5 32, ,7 Kemikalier og kemiske produkter 189,4 190,5 165,9 266,9 48,5 1,6 Medicinske og pharmaceutiske produkter 172,5 166,8 143,0 245,2 45,7 5,3 Kemiske materialer og produkter i.a.n. 10,4 15,7 10,9 13,5 2,1-2,8 Organiske kemikalier 4,7 6,0 10,5 4,5 0,5-0,1 Forarbejdede varer, primært halvfabrikata 87,7 60,2 57,8 49,2 10,3 1,3 Metalvarer, i.a.n. 78,5 52,8 49,9 40,7 9,4 1,6 Tekstilgarn, tekstilstof, tekstilvarer 1,7 2,8 1,7 3,3 0,4-0,2 Papir og pap; varer af papir, pap og papirmass 2,0 2,3 2,5 1,9 0,4 0,2 Maskiner og transportmidler 106,9 156,8 110,8 93,3 16,7-2,2 Kraftmaskiner og motorer 25,1 73,7 27,8 5,8 0,1-0,7 Maskiner og -tilbehør til industrien i.a.n. 27,9 29,2 17,8 19,6 1,3-2,2 Specialmaskiner til forskellige industrier 13,1 20,6 17,7 11,2 2,7-1,3 Færdigvarer og andre varer 93,2 83,2 108,7 58,2 9,0 1,6 Tekniske og videnskabelige instrumenter i.a.n. 46,7 30,3 58,1 10,3 1,2 0,4 Beklædningsgenstande og -tilbehør 19,6 21,8 20,2 20,3 2,1-1,6 Møbler 13,9 16,1 14,7 12,1 3,2 1,5 Kilde: Udenrigsministeriet eksportudsigt for Libanon. MARKEDSRAPPORT LIBANON 8

9 Om Markedsrapport Markedsrapport er en del af Dansk Erhvervs løbende overvågning af de internationale markeder og udkommer i opdateret version hvert kvartal. Publikationen udarbejdes i samarbejde med en gruppe samarbejdspartnere, der besidder en helt særlig viden om handels- og forretningsvilkår på de vigtigste danske eksportmarkeder. Samarbejdspartnerne er: EKF Danmarks Eksportkredit ( Dansk-Tysk Handelskammer ( Udenrigsministeriet ( Markedsrapport er baseret på en række solide statistikkilder, som Dansk Erhverv finder troværdige: Danmarks Statistik, Eurostat, IMF, WTO, OECD, Danmarks Nationalbank, Verdensbanken og The Economist Intelligence Unit. Gengivelse af materiale fra Markedsrapport skal ske med Dansk Erhverv anført som kilde. For yderligere information om Markedsrapport, herunder om muligheden for at blive samarbejdspartner, kontakt venligst Michael Bremerskov Jensen, chefkonsulent, EU & International, Dansk Erhverv, på tlf / mje@danskerhverv.dk. For mere om Dansk Erhverv se vores hjemmeside på: 1 Kilde: The World Bank s opgørelse over Research and development expenditure (% of GDP).. For mere om metodologien bag klik her: 1 The World Intellectual Property Organization (WIPO) måler hvert år over 100 landes præstation inden for innovation baseret på 79 indikatorer. Undersøgelsen gennemføres i samarbejde med Cornell University og INSEAD. For yderligere om metodologien klik her: 1 For mere om Verdensbankens store årlige undersøgelse af, hvor erhvervsvenlig den nationale lovgivning er i 189 lande, klik her: 1 World Economic Forum udgiver en årlig rapport om de faktorer, der driver produktivitet, konkurrenceevne og velstand i 140 lande. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: V Transparency International offentliggør en årlig indekseret rangliste over nationalstater efter korruption. For mere om metodologien bag ranglisten klik her: MARKEDSRAPPORT LIBANON 9