Dantax Radio A/S. CVR nr ÅRSRAPPORT FOR 2015/16 1/ /6 2016

Transkript

1 Dantax Radio A/S CVR nr ÅRSRAPPORT FOR 2015/16 1/ / Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 25/ Per Mogensen_ Dirigent

2 Indholdsfortegnelse - Side Ledelsesberetning Ledelsens regnskabspåtegning... 4 Den uafhængige revisors erklæringer... 5 Resultatopgørelse for året 1. juli juni Balance pr. 30. juni Egenkapitalopgørelse... 9 Pengestrømsopgørelse Noter Anvendt regnskabspraksis

3 LEDELSESBERETNING - Selskabsoplysninger Dantax Radio A/S Bransagervej Pandrup Telefon: Telefax: CVR nr Hjemstedskommune: Jammerbugt BESTYRELSE: Per Mogensen (formand) John Peter Jensen Mads Peter Lübeck Peter Bager Peter Bøgh Jensen DIREKTION: Lars Venning REVISION: Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Aalborg Hovedtal I tusinde kroner 2015/ / / / / Nettoomsætning Resultat af primær drift Resultat af dattervirksomhed Finansiering, netto Resultat før skat Årets resultat Investering i materielle anlægsaktiver Balancesum Egenkapital Nøgletal Overskudsgrad 5,0 % 7,4 % 3,2 % 2,6 % 3,0 % ROIC (Afkast af investeret kapital) 31,1 % 38,9 % 11,0 % 8,4 % 11,6 % Soliditetsgrad 62,3 % 31,2 % 33,3 % 25,4 % 17,6 % Egenkapitalforrentning 16,5 % 31,9 % 15,6 % 7,5 % 1,7 % Gennemsnitlig antal ansatte

4 LEDELSESBERETNING - Aktivitet Selskabets aktivitet består som i tidligere år af udvikling og markedsføring af HiFi-udstyr. Selskabet forhandler mærkerne Dantax, Scansonic, Harmony og Raidho. Årets resultat Selskabets resultat før skat udgør et overskud på t.kr. mod t.kr. sidste år. Efter skat udgør resultatet et overskud på t.kr. mod t.kr. sidste år. Omsætning og indtjening på salg af high-end højttalere er fastholdt. Salget sker under navnene Raidho og Scansonic HD og højttalerne produceres i Pandrup. Produkterne sælges worldwide og har igen i år modtaget priser i internationale tests. For salg af øvrige produkter indenfor Radio/TV, der sker under navne Scansonic og Harmony, er der nedgang i salget i forhold til sidste år. Sortimentet af TV er reduceret, hvilket er medvirkende til årets reduktion af lagerbeholdningen. Der arbejdes løbende på fokusering på færre produkter og dermed yderligere nedbringelse af lageret. Udviklingsaktiviteter Der arbejdes løbende på udvikling af nye produkter. Omkostninger udgiftsføres løbende. Risikoforhold Valutarisiko Hovedparten af selskabets indkøb sker i USD eller EUR og salget sker hovedsageligt i EUR, DKK og USD. For køb i USD sker der løbende afdækning af valutarisikoen i form af valutaterminsforretninger. Renterisiko Selskabets nettobankindestående i årets løb ændret fra 8,7 mio. kr. til 6,8 mio. kr. Isoleret set vil en ændring i det generelle renteniveau ikke have væsentlig resultateffekt. Kreditrisiko Selskabets risiko på debitortilgodehavender søges begrænset gennem løbende kreditvurderinger og effektiv styring. Udover almindelig forretningsmæssig risiko anses debitorerne ikke forbundet med særlig risiko. Videnressourcer Det er væsentligt for selskabets fortsatte vækst at kunne tiltrække og fastholde medarbejdere med salgs- og brancheerfaring. Begivenheder efter regnskabsårets udløb Der er efter regnskabsårets udløb ikke indtruffet betydningsfulde hændelser, som væsentligt vil kunne forrykke selskabets økonomiske stilling. Forventninger For 2016/17 forventes en omsætning og indtjening på niveau med 2015/16. 2

5 LEDELSESBERETNING Ejerforhold - Dantax Radio A/S er ejet 100% af Dantax A/S, Pandrup. Dantax Radio A/S indgår i koncernregnskabet for Dantax A/S Nærtstående parter John Peter Jensen har via ejerskabet af John Peter Jensen Holding A/S, Pandrup, bestemmende indflydelse i Dantax A/S og dermed Dantax Radio A/S og er derfor at betragte som nærtstående part. Der er ingen samhandel med den nærtstående parter. 3

6

7

8 RESULTATOPGØRELSE FOR ÅRET 1. JULI JUNI 2016 (1.000 kr) Note 2015/ /15 Nettoomsætning Andre driftsindtægter Vareforbrug Andre eksterne omkostninger Bruttoresultat Personaleomkostninger Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Resultat af primær drift Resultat efter skat i dattervirksomhed Resultat efter skat i associeret virksomhed 0-1 Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering: Overført resultat

9 BALANCE PR. 30. JUNI 2016 (1.000 kr) A K T I V E R Note ANLÆGSAKTIVER Materielle anlægsaktiver 2 Driftsmateriel Anlægsaktiver i alt OMSÆTNINGSAKTIVER Varebeholdninger Handelsvarer Tilgodehavender Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavende hos koncernforbundne virksomheder Tilgodehavende hos associeret virksomhed Udskudt skat Andre tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt AKTIVER I ALT

10 BALANCE PR. 30. JUNI 2016 (1.000 kr) P A S S I V E R Note EGENKAPITAL 5 Aktiekapital Overført resultat Egenkapital i alt HENSATTE FORPLIGTELSER 6 Garantihensættelse Udskudt skat 0 0 Hensatte forpligtelser i alt GÆLDSFORPLIGTELSER Bankgæld Leverandører af varer og tjenesteydelser Forudbetaling fra kunder Mellemregning med Dantax A/S Sambeskatningsbidrag Gæld til tilknyttet virksomhed Anden gæld Kortfristede gældsforpligtelser i alt PASSIVER I ALT Finansielle instrumenter 8 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser 8

11 EGENKAPITALOPGØRELSE (1.000 kr) Aktiekapital Aktiekapital pr. 1. juli Aktiekapital pr. 30. juni Overførte resultater Saldo pr. 1. juli Kursregulering af primokapital i datter- og associeret virksomhed 0 21 Værdi regulering af sikringsinstrumenter ultimo, efter skat Overført jf. resultatdisponeringen Overførte resultater pr. 30. juni Egenkapital i alt pr. 30. juni

12 PENGESTRØMSOPGØRELSE (1.000 kr) 2015/ /15 Driftens likviditetsvirkning: Omsætning Omkostninger Finansielle betalinger, netto Ændring i varebeholdning og tilgodehavender Ændring i kreditorer og anden gæld Betalt skat Pengestrøm fra driften Investeringernes likviditetsvirkning: Køb af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver 22 0 Salg af finansielle anlægsaktiver Pengestrøm fra investeringer Finansieringens likviditetsvirkning Ændring i mellemregning med moderselskab Pengestrøm fra finansiering Årets pengestrøm fra drift, investering og finansiering Likvide beholdninger, primo LIKVIDE BEHOLDNINGER, ULTIMO Likvide beholdninger ultimo specificeres således: Likvide beholdninger Kreditinstitutter, kassekredit I alt

13 Noter (1.000 kr) 1 Personaleomkostninger 2015/ /15 Gager og lønninger Andre udgifter til social sikring Der er ikke udbetalt vederlag til bestyrelsen. Det gennemsnitlige antal ansatte har udgjort 13 personer mod 13 personer i året 2014/15. 2 Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel 2015/ /15 Kostpris pr. 1. juli Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Kostpris pr. 30. juni Af- og nedskrivninger pr. 1. juli Akkumulerede af- og nedskrivninger på årets afgang Årets af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger pr. 30. juni Regnskabsmæssig værdi pr. 30. juni Finansielle poster 2015/ /15 Under finansielle poster indgår: Renter til moderselskab, Dantax A/S Skat af årets resultat 2015/ /15 Aktuel skat Skatteværdi af underskud udnyttet i sambeskatning Regulering af udskudt skat Regulering af udskudt skat, satsændring -2 0 Skat af ordinært resultat Udskudt skat 1. juli Regulering af udskudt skat indregnet i årets resultat Regulering af udskudt skat, satsændring -2 Regulering af udskudt skat indregnet i egenkapitalen Udskudt skat 30. juni

14 Noter (1.000 kr) 5 Aktiekapital Selskabets aktiekapital, der udgør kr , er fordelt i aktier a kr eller multipla heraf. Der er i de seneste 5 år ikke sket ændring i selskabets aktiekapital. 6 Garantiforpligtelser 2015/ /15 Garantiforpligtelser 1. juli Anvendt i året Hensat for året Garantiforpligtelser 30. juni Garantiforpligtelsen omfatter sædvanlig forpligtelse ved garanti og reklamationsret. Hensættelsen er beregnet på grundlag af tidligere erfaringer vedrørende garantireparationer. 7 Finansielle instrumenter Til sikring af koncernens forventede fremtidige transaktioner er der indgået valutaterminsforretninger: Udskudt indregning Forfaldsperiode Sikringsinstrument Valuta t. kr. Varekøb, netto 0-4 måneder Valutatermin USD 56 8 Eventualforpligtelser og sikkerhedsstillelser Ingen 12

15 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - Årsrapporten for Dantax Radio A/S for 2015/16 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for Klasse B, men med tilvalg af bestemmelser for klasse C. Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Omregning af fremmed valuta Årsrapporten er aflagt i danske kroner. Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel post. Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta omregnes til balancedagens valutakurs. Forskellen mellem balancedagens kurs og kursen på tidspunktet for tilgodehavendets eller gældens opståen eller indregning i seneste årsregnskab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle indtægter og omkostninger. Ved indregning af udenlandske dattervirksomheder og associerede virksomheder, der er selvstændige enheder, omregnes resultatopgørelserne til en gennemsnitlig valutakurs for måneden, og balanceposterne omregnes til balancedagens valutakurser. Kursdifferencer, opstået ved omregning af udenlandske dattervirksomheders egenkapital ved årets begyndelse til balancedagens valutakurser samt ved omregning af resultatopgørelser fra gennemsnitskurser til balancedagens valutakurser, indregnes direkte i egenkapitalen. Afledte finansielle instrumenter Afledte finansielle instrumenter indregnes første gang i balancen til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi. Positive og negative dagsværdier af afledte finansielle instrumenter indgår i andre tilgodehavender henholdsvis anden gæld. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder kriterierne for sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede forpligtelse. Ændringer i dagsværdi af afledte finansielle instrumenter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sikring af fremtidige aktiver eller forpligtelser, indregnes i tilgodehavender eller gæld samt i egenkapitalen. Indtægter og omkostninger vedrørende sådanne sikringstransaktioner overføres fra egenkapitalen ved realisation af det sikrede og indregnes i samme regnskabspost som det sikrede. For afledte finansielle instrumenter, som ikke opfylder betingelserne for behandling som sikringsinstrumenter, indregnes ændringer i dagsværdi i resultatopgørelsen løbende. 13

16 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden årets udgang, og såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen måles ekskl. moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget. Andre eksterne omkostninger Heri indregnes omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Finansielle poster Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. Amortisering af kurstab og låneomkostninger vedrørende finansielle aktiver og forpligtelser indregnes løbende som finansiel omkostning henholdsvis finansiel indtægt. Skat af årets resultat Dantax Radio A/S indgår i sambeskatningen for John Peter Jensen Holding A/S-koncernen. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede danske selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). De sambeskattede selskaber indgår i acontoskatteordningen. Årets skat, der består af årets aktuelle skat og forskydning i udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte i egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte i egenkapitalen. Balancen Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der foretages lineære afskrivninger over den forventede brugstid, baseret på vurdering af aktivernes forventede brugstider. Brugstiderne varierer mellem 3 og 5 år. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen under andre driftsindtægter eller andre driftsomkostninger. Værdiforringelse af aktiver Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. Er nettorealisationsværdien lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Kostpris for handelsvarer samt hjælpematerialer omfatter anskaffelsespris med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdien for varebeholdninger opgøres som salgssum med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der afholdes for at effektuere salget, og fastsættes under hensyntagen til omsættelighed, ukurans og udvikling i forventet salgspris. 14

17 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, der er indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Egenkapital - Udbytte Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen. Selskabsskat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, hvortil de forventes at blive anvendt, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser omfatter forventede omkostninger til garantiforpligtelser. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at indfrielse af forpligtelsen vil medføre et forbrug af selskabets økonomiske ressourcer. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af fejl og mangler inden for garantiperioden på op til 2 år. De hensatte garantiforpligtelser måles og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantireparationer. Finansielle gældsforpligtelser Gæld til kreditinstitutter indregnes ved lånoptagelse til dagsværdi efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris, svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Øvrige gældsforpligtelser måles til nettorealisationsværdi. Pengestrømsopgørelse Pengestrømsopgørelsen opgøres efter den indirekte metode og viser selskabets pengestrømme fordelt på drifts-, investerings- og finansieringsaktivitet for året, årets forskydning i likvider samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrøm fra driftsaktivitet Pengestrømme fra driftsaktivitet opgøres som selskabets andel af resultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital samt betalt selskabsskat. Pengestrøm til investeringsaktivitet Pengestrømme fra investeringsaktivitet omfatter betaling i forbindelse med køb og salg af virksomheder og aktiviteter samt køb og salg af immaterielle, materielle og finansielle anlægsaktiver. Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrømme fra finansieringsaktivitet omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af selskabets aktiekapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, afdrag på rentebærende gæld samt betaling af udbytte til selskabsdeltagere. 15

18 ANVENDT REGNSKABSPRAKSIS - Likvider Likvider omfatter likvide beholdninger. Nøgletal Nøgletal er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings "Anbefalinger og Nøgletal 2015". De i hoved- og nøgletalsoversigten anførte nøgletal er beregnet således: Overskudsgrad ROIC Operative aktiver Soliditetsgrad Egenkapitalforrentning Resultat af primær drift x 100 Nettoomsætning EBITA x 100 Gennemsnitlig investeret kapital Operative aktiver er aktiver i alt fratrukket likvide beholdninger, andre rentebærende aktiver (inkl. aktier) samt kapitalandele i associerede virksomheder. Egenkapital ultimo x 100 Passiver i alt, ultimo Ordinært resultat efter skat x 100 Gennemsnitlig egenkapital 16