DANMARKS NATIONALBANK 14.
|
|
- Johanne Hedegaard
- 6 år siden
- Visninger:
Transkript
1 ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 1. JUNI 17 NR. 1 STRESSTEST De største banker er tæt på bufferkrav i stresstest De største banker har generelt kapitaloverdækning i et scenario med nedskrivninger lidt over niveauet i perioden -1. Flere banker er dog tæt på at overskride kravene til kapitalbuffere i et hårdt recessionsscenario, og enkelte opfylder ikke kravene. Bankerne må forvente, at mulighederne for at hente ekstern finansiering på de finansielle markeder kan blive udfordret, hvis bufferkravene overskrides. I scenarier, der nedskrivningsmæssigt er hårdere end finanskrisen, begynder de største banker at trække på deres regulatoriske kapitalbuffere. Det vil dog kræve et meget hårdt scenario, før bankerne rammer minimumskravet til deres kapital. Nationalbanken foretager hvert halve år en stresstest af den danske banksektor. I testen sammenholdes bankernes kapital under stress med de gældende kapitalkrav. Stresstesten omfatter pengeinstitutdelen af 15 af de største danske banker. Nordea indgår ikke længere i stresstesten, da Nordea ved årsskiftet er overgået til at have filialstatus. Stresstesten viser, at de største danske banker, de såkaldte SIFI er 1, overvejende har kapitaloverdækning i et hårdt recessionsscenario. Ingen SIFI kommer under det lovmæssige minimumskrav til bankers kapital - det røde krav - men enkelte overskrider de bufferkrav, der ligger oveni minimumskravene det gule krav jf. figur 1. SIFI erne er tæt på bufferkrav Figur 1 Pct. af risikovægtede eksponeringer Grundforløb Lavvækst Hård recession _ Institutter med kapitaloverdækning Institutter med kapitalbehov Anm.: Figuren viser, hvor meget kapital, målt som en procentdel af de risikovægtede aktiver, SIFI erne samlet set enten har i overskud eller underskud i forhold til kapitalkravet inklusive buffere (det gule krav). Kilde: Egne beregninger. 1 SIFI er er systemisk vigtige finansielle institutter. Fire SIFI er, Danske Bank, Jyske Bank, Nykredit Bank og Sydbank, indgår i stresstesten.
2 Ved overskridelse af bufferkravene indtræder en række begrænsninger for institutterne, fx i forhold til udbyttebetalinger. Derudover må institutterne forvente, at mulighederne for at hente ekstern finansiering på de finansielle markeder kan blive udfordret, hvis bufferkravene overskrides. Kapitalkravene stiger frem mod 19, hvor kapitalbevaringsbufferen og SIFI-kapitalbufferen er endeligt indfasede, jf. figur. Samlet mangler SIFI erne,9 mia. kr. ved udgangen af 19 i det hårde recessionsscenario for at opfylde alle kapitalkrav. I stresstesten antages det, at bankerne ophører med at udbetale dividender, når deres kapitalprocenter nærmer sig bufferkravene. Hvis de systemiske banker fortsatte med at udbetale dividender på 1-niveau, ville kapitalbehovet stige til 13,3 mia. kr. Enkelte af de ikke-systemiske banker er alvorligt udfordrede i stresstesten, og nogle kan ikke opfylde det røde krav. Samlet mangler de mio. kr. for at opfylde det røde krav og 1, mia. kr. for at opfylde det gule krav. Figur 3 viser udviklingen i kapital i forhold til det gule krav. Inden de ikke-systemiske banker rammer det røde krav, vil brud på bufferkravene gøre det muligt at gribe ind. Myndighederne har de tilstrækkelige redskaber til at håndtere en sådan situation, men de berørte bankers ejere og kreditorer kan lide tab, hvis institutterne skal genoprettes eller afvikles. Sådan fungerer stresstesten Udgangspunktet for Nationalbankens stresstest er tre makroøkonomiske scenarier 3 : et grundforløb, lavvækst og en hård recession. Grundforløbet er baseret på Nationalbankens makroøkonomiske prognose. I lavvækstscenariet rammes økonomien af en mindre indenlandsk recession, der fører til svag BNP-vækst og et begrænset fald i huspriserne. I det hårde recessionsscenario reduceres eksportmarkedsvæksten, og pessimisme hos forbrugere og virksomheder fører til et faldende forbrug og færre Banker står over for stigende kapitalkrav frem mod 19 Pct. af risikovægtede eksponeringer Lovmæssige minimumskrav Solvensbehovstillæg (eksempel) SIFI-kapitalbuffer (eksempel) Kapitalbevaringsbuffer Figur Anm.: Eksempel på udviklingen i kapitalkrav frem mod 19. Solvensbehovtillæg er forskellige fra bank til bank, mens SIFI-kapitalbufferen kun påvirker SIFI er og er forskellige fra SIFI til SIFI afhængig af deres systemiskhed. investeringer. Som følge falder BNP og huspriser, mens arbejdsløsheden stiger. Den makroøkonomiske udvikling påvirker bankernes indtjening og balancer på flere måder. Den vigtigste er nedskrivningerne. Historisk har det været en tæt sammenhæng mellem nedskrivninger og udviklingen i BNP, arbejdsløsheden og huspriserne. Over perioden 1975 og frem forklarer de tre variable alene ca. pct. af udviklingen i banksektorens nedskrivninger. I stresstesten stiger nedskrivningerne på toppen til niveauer svarende til tidligere kriser, jf. figur, mens de samlede nedskrivninger over den treårige periode er på niveau med nedskrivningerne over perioden -1. De banker, der rammes hårdest af nedskrivninger, risikerer samtidig at stå over for øgede finansieringsomkostninger, hvilket reducerer deres rentemarginal. Derudover kan bankerne lide tab på deres beholdninger af finansielle aktiver. Endelig rammes de største banker af, at risikovægtene på deres udlån "Rødt" krav "Gult" krav Her betragtes udelukkende egentlige dividender. Det antages, at der ikke foretages aktietilbagekøb i stressperioden. 3 Scenarier er udarbejdet i samarbejde med Finanstilsynet.
3 3 De fleste ikke-systemiske institutter opfylder kapitalkrav, men enkelte har store vanskeligheder Figur 3 Pct. af risikovægtede eksponeringer Grundforløb Lavvækst Hård recession _ Institutter med kapitaloverdækning Institutter med kapitalbehov Anm.: Figuren viser, hvor meget kapital, målt som en procentdel af de risikovægtede aktiver, de ikke-systemiske institutter samlet set enten har i overskud eller underskud i forhold til kapitalkravet inklusive buffere (det gule krav). Kilde: Egne beregninger BNP falder og nedskrivninger stiger under stress Figur Pct., år-år BNP Pct. 3, Nedskrivninger,5 -, 1,5 1,,5 -, , Grundforløb Lavvækst Hård recession Grundforløb Lavvækst Hård recession Anm.: Højre figur: Nedskrivninger beregnet i pct. af udlån og garantier før nedskrivninger. Den historiske serie frem til og med 15 er baseret på pengeinstitutter i Finanstilsynets gruppe 1-3. De estimerede nedskrivningsprocenter i er et vægtet gennemsnit for de 15 pengeinstitutter i stresstesten. Kilde: Cato Baldvinsson, Torben Bender, Kim Busch-Nielsen og Flemming Nytoft Rasmussen, Dansk Bankvæsen, 5. udgave, Forlaget Thomson (5), Finanstilsynet, Danmarks Statistik og egne beregninger.
4 kan stige. Det skyldes, at de store banker benytter interne modeller til at beregne bl.a. konkurssandsynligheder på deres udlån. Risikovægte afhænger af konkurssandsynligheder, og når konkurssandsynlighederne stiger under stress, ændrer risikovægtene sig derfor. Ny model for nedskrivninger I den seneste stresstest er Nationalbankens model for nedskrivninger opdateret. Kort fortalt kan modellen opdeles i tre trin: Først estimeres en sammenhæng mellem nedskrivninger og makroøkonomiske variable. Nedskrivningerne afhænger hovedsageligt af udviklingen i arbejdsløsheden, huspriserne og BNP. Derefter fremskrives nedskrivninger på sektorniveau. Det afspejler, at nogle sektorer er mere cykliske end andre. Som eksempler stiger nedskrivninger på udlån til byggeriet betydeligt mere end på udlån til husholdninger. Banker med udlån til mere cykliske sektorer rammes derfor hårdere. Endelig foretages der korrektioner på bankniveau, så banker, der vurderes at have mere risikable udlån, oplever hårdere nedskrivninger. IFRS 9 en ny tilgang til nedskrivninger Boks 1 I mange lande er bankers nedskrivninger under finanskrisen blevet beskrevet som værende too little, too late. Det har ført til en revision af de internationale regnskabsstandarder (kaldet IFRS), som udarbejdes af International Accounting Standards Board, og fra 1. januar 1 introduceres nye nedskrivningsregler i standarden IFRS9. Kernen i IFRS9 er, at bankerne i fremtiden skal konstatere nedskrivninger før, der er indtruffet indikationer på værdiforringelse. Fremadrettet skal nedskrivninger i højere grad dække forventede tab på udlån. Under de nye standarder vil nedskrivninger reflektere løbende ændringer i konkurssandsynligheder. Det kan have procykliske effekter. På den anden side gør reglerne, at banker skal tage nedskrivninger allerede forud for kriser og derfor er bedre forberedte, hvis risici materialiserer sig. Det forhold, at øgede risici løbende skal reflekteres i nedskrivningerne, kan også have en disciplinerende effekt, der mindsker bankers risikotagning forud for kriser. Det er uklart præcist, hvordan de nye regler vil påvirke bankernes nedskrivninger og kapital. Flere af de store revisionshuse har foretaget spørgeskemaundersøgelser for europæiske banker - og et af hovedresultaterne er, at bankerne endnu har svært ved at kvantificere effekten af IFRS9. European Banking Authority har ligeledes foretaget en undersøgelse på tværs af 5 europæiske banker, hvor de vurderer, at de nye regler i gennemsnit vil føre til et fald i bankernes egentlige kernekapitalprocent på,59 procentpoint. Den nye nedskrivningsmodel adskiller sig fra den tidligere på flere måder. I den tidligere model af hang årets nedskrivninger af det foregående års nedskrivninger. Det gjorde det lettere statistisk set at forklare nedskrivningerne over tid, men havde den uhensigtsmæssige effekt, at nedskrivningerne under stress ville blive lavere efter år som de seneste med meget lave nedskrivninger. Estimationsmetoden er også ændret, så nyere observationer tillægges mere vægt end gamle observationer. I det hårde recessionsscenario producerer modellen nedskrivninger, der over en treårig periode er lidt højere (,9 pct.) end nedskrivningerne over perioden -1 (,5 pct.). Det kan ses som et bedste bud givet det hårde recessionsscenario, men kan 1. For en nærmere beskrivelse af IFRS9 og dets effekter, se Cohen, Benjamin J. og Edwards Jr., Gerald A., The new era of expected credit loss provisioning, BIS Quarterly Review, March 17. selvfølgelig vise sig at være for optimistisk i en potentiel fremtidig krise. Eksempelvis var nedskrivningerne samlet ca. 7 pct. i årene de største nedskrivninger over tre år, der er observeret i nyere tid. De systemiske banker begynder for alvor at trække på deres kapitalbuffere, når nedskrivningerne begynder at overstige finanskriseniveauet, jf. figur 5 (top). Det vil dog kræve historisk store nedskrivnin Det er kun bankernes risikovægte relateret til kreditrisiko, der ændrer sig i stresstesten. Bankernes risikovægte på markedsrisiko kan også stige som følge af øget volatilitet.
5 5 De systemiske banker begynder at trække på de regulatoriske kapitalbuffere, når nedskrivninger overstiger finanskriseniveau. Figur 5 Kapitaloverdækning/-behov ift. gult krav som pct. af risikovægtede eksponeringer Nedskrivninger på finanskriseniveau Nedskrivninger som i tidlige 9'ere Nedskrivninger på 1 pct _ Institutter med kapitaloverdækning Institutter med kapitalbehov Kapitaloverdækning/-behov ift. rødt krav som pct. af risikovægtede eksponeringer 1 1 Nedskrivninger på finanskriseniveau Nedskrivninger som i tidlige 9'ere Nedskrivninger på 1 pct _ Institutter med kapitaloverdækning Institutter med kapitalbehov Anm.: Figuren viser de systemiske bankers samlede kapitaloverdækning eller behov, målt som andel af de samlede risikovægtede eksponeringer, ved hhv. nedskrivninger på hhv.,5 pct. (finanskriseniveau), 7 pct. (niveau som i de tidlige 9 ere) og 1 pct. Øverste panel: Sammenligning med gult krav. Nederste panel: Sammenligning med rødt krav. Kilde: Egne beregninger.
6 ger, før de systemiske banker får problemer med at opfylde minimumskapitalkravene, jf. figur 5 (bund). 5 En overskridelse af de regulatoriske bufferkrav kan være problematisk. Fx kan mulighederne for at hente ekstern finansiering på de finansielle markeder blive udfordret. Der indtræder også en række begrænsninger for instituttet, bl.a. i forhold til udbyttebetalinger. Risikovægte som funktion af konkurssandsynligheder Risikovægt, pct. 5 Figur Fremadrettet vil bankernes nedskrivninger blive påvirket af en ny regnskabsstandard, IFRS9 (se boks), der fra 1. januar 1 ændrer måden, hvorpå nedskrivninger beregnes. Det er fortsat usikkert, hvordan de nye regler vil påvirke bankers nuværende nedskrivninger og kapital, men fremadrettet skal banker være mere fremadskuende og indregne nedskrivninger tidligere. Det vil sandsynligvis påvirke nedskrivningerne i en stresstest, da nedskrivningerne i dag er koncentreret i sidste halvdel af stressperioden. Risikovægte stiger i begrænset omfang under stress De største danske banker - Danske Bank, Nykredit, Jyske Bank og Sydbank benytter interne modeller til at beregne de risikovægte, der indgår i beregningen af de risikovægtede eksponeringer. I tidligere stresstest har antagelsen været, at risikovægtene var uændrede over tid. En risikovægt er en kompliceret funktion af en række variable, herunder sandsynligheden for at et lån misligholdes, lånets restløbetid, eksponeringstypen, det forventede tab i tilfælde af misligholdelse, mv. Da disse størrelser ændrer sig under stress, påvirkes risikovægtene derfor også. I stresstesten fokuseres der på ændringer i konkurssandsynligheder på lån data fra finanskriseårene Størstedelen af bankers udlån tildeles meget lave risikovægte Sandsynlighed for konkurs, pct. Anm.: Figuren viser et stiliseret eksempel på sammenhængen mellem konkurssandsynligheder og risikovægte. I praksis afhænger sammenhængen af udlånstypen, fx er risikofunktionen anderledes for udlån til private end for udlån til erhverv. Kilde: Risikovægtfunktionerne fremgår af kapitalkravkravsforordningen, CRR. viser, at det er den størrelse, som udviser størst variabilitet. Sammenhængen mellem konkurssandsynligheder og risikovægte er langtfra lineær, og risikovægtene kan sågar falde ved høje konkurssandsynligheder, jf. figur. Det skyldes, at risikovægtene skal sikre tilstrækkelig kapital til at dække uforventede tab. Hvis en bank har lån med høje konkurssandsynligheder, bør den have foretaget nedskrivninger for at dække de forventede tab på lånene. Som eksempel skal tabene på et lån, der med sikkerhed misligholdes (konkurssandsynligheden er 1 pct.), fuldt dækkes af nedskrivninger, og risikovægten på misligholdte lån sættes derfor til nul. I praksis opdeler bankerne deres udlån i forskellige ratingklasser efter konkurssandsynligheden på lånene. I stresstesten ændrer risikovægtene sig ved, at der sker en migration fra bedre til værre ratingklas 5 Stresstesten kan dog potentielt undervurdere kapitalbehovet, fordi fordelingen af nedskrivninger på tværs af banker i virkeligheden kan være mere ekstrem end modelleret i stresstesten. Baselkomiteen anbefaler en gradvis implementering over en årrække i beregningen af kapital, så bankerne ikke oplever et pludseligt kapitalchok, jf. Basel Committee on Banking Supervision, Regulatory treatment of accounting provisions interim approach and transitional arrangements, March 17.
7 7 IRB-bankers risikovægte ændrer sig som følge af ratingmigration Figur 7 Ratingklasse 1 Ratingklasse Ratingklasse 3 Ratingklasse N-1 Ratingklasse N (misligholdte lån) Anm.: I modellen for risikovægte kan lån enten bevæge sig en kategori ned eller til kategorien for misligholdte lån. Bevægelsen til kategorien for misligholdte lån er proportional med de gennemsnitlige konkurssandsynligheder i de øvrige ratingklasser. ser, hvilket generelt øget risikovægtene. Samtidig flyttes en andel af udlånene til den ratinggruppe, der indeholder misligholdte lån. Det må formodes, at det især er i forvejen usikre lån, der misligholdes. I stresstesten kan lånene enten migrere én ratingklasse ned eller til kategorien for misligholdte lån, jf. figur 7. Sandsynlighederne for, at lån migrerer til svagere ratingklasser er estimeret ud de observerede migrationsmønstre for danske IRB-banker i årene -1. Migration til den værste ratingklasse antages at være proportional med konkurssandsynligheden i den ratingklasse, der migreres fra. Risikovægtene stiger mest for banker, hvis lån i forvejen er meget sikre. Det skyldes to forhold. For det første er risikovægtsfunktionen kraftigst stigende ved lave risikovægte, jf. figur. For det andet er der færre lån med høje risikovægte, der misligholdes og dermed får en risikovægt på nul. Det gør, at der er stor variation i, hvor meget risikovægtene ændrer sig på tværs af banker. I det hårde stressscenario oplever SIFI erne ændringer i den gennemsnitlige risikovægt på mellem og 5 pct.
8 Bilag 1: Population i stresstesten Systemiske pengeinstitutter Danske Bank Jyske Bank Nykredit Bank Sydbank Ikke-systemiske pengeinstitutter Spar Nord Bank Arbejdernes Landsbank Ringkjøbing Landbobank Sparekassen Kronjylland Vestjysk Bank Nordjyske Bank Lån & Spar Bank Jutlander Bank Sparekassen Sjælland Den Jyske Sparekasse Sparekassen Vendsyssel
9 9 Bilag : Scenarier i Nationalbankens regnskabsbaserede stresstest Scenarier: Udvalgte nøgletal Grundforløb Lavvækst Hård recession 17 BNP, pct. år-år 1, 1,3 1, Privat forbrug, pct. år-år, 1, 1,5 Eksportmarkedsvækst, pct. år-år 3, 3,, Boligpriser, pct. år-år 3,1,, Bruttoledighed, pct. af arbejdsstyrke 3, 3,9 3,9 Obligationsrente, pct.,,, 1 BNP, pct. år-år 1, -, -, Privat forbrug, pct. år-år, -1, -3,7 Eksportmarkedsvækst, pct. år-år 3, 3, -, Boligpriser, pct. år-år,7 -,5-11,3 Bruttoledighed, pct. af arbejdsstyrke 3,7,, Obligationsrente, pct. 1,1 1,1 1,1 19 BNP, pct. år-år 1,,9 -,5 Privat forbrug, pct. år-år, -,1-1,3 Eksportmarkedsvækst, pct. år-år 3,5 3,5,5 Boligpriser, pct. år-år, -1,5 -,9 Bruttoledighed, pct. af arbejdsstyrke 3,7 5, 9, Obligationsrente, pct. 1, 1, 1, Anm.: Årsgennemsnit. Boligpriser angiver kontantpris på enfamiliehuse.
10 DANMARKS NATIONALBANK HAVNEGADE KØBENHAVN K Redaktionen er afsluttet. juni 17 Søren Korsgaard sk@nationalbanken.dk Søren Hesel soh@nationalbanken.dk FINANSIEL STABILITET KONTAKT Thomas Sangill Chef for Systemisk Risiko Analyse og Politik thsa@nationalbanken.dk FINANSIEL STABILITET
DANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 31. MAJ 1 NR. 5 STRESSTEST De største banker kommer tæt på bufferkrav i stresstest De systemisk vigtige banker har kapital til at modstå et hårdt recessionsscenarie, men flere
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 9. NOVEMBER 17 NR. STRESSTEST I hårdt recessionsscenarie mangler enkelte banker kapital Enkelte af de største banker opfylder ikke kravene til kapitalbuffere i et hårdt recessionsscenarie
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 3. NOVEMBER 18 NR. 1 STRESSTEST De største banker overholder kapitalkrav i stresstest Enkelte systemiske banker er tæt på bufferkrav Stresstesten viser, at de systemisk vigtige
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK 27.
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 7. MAJ 19 NR. 1 STRESSTEST Banker skal forholde sig til nye krav i stresstest Systemiske banker overholder kapitalkrav Stresstesten viser, at de systemiske banker overholder
Læs mereNy EU-stresstest: Danske storbanker kan modstå hård recession
Finanstilsynet 2. november 2018 Ny EU-stresstest: Danske storbanker kan modstå hård recession Den fælleseuropæiske stresstest viser, at de fire største danske banker vil opretholde en positiv kapitaloverdækning
Læs mereInternationale stresstest
147 Internationale stresstest INDLEDNING OG SAMMENFATNING Den 23. juli 2010 offentliggjorde Det Europæiske Banktilsynsudvalg, CEBS, resultaterne af en stresstest af den europæiske banksektor. Testen omfattede
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK 6.
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 6. JUNI 2017 NR. 9 Øget kapital i banker rammer ikke BNP-vækst Pengeinstitutterne har øget kapitalprocenten BNP-væksten er ikke blevet ramt af øget kapitalprocent Velkapitaliserede
Læs mereRisikostyring i Danske Bank
Risikostyring i Danske Bank Præsentation til LD Invest - Markets Christopher Skak Nielsen Chef for Risiko Kapital 23. Marts, 2008 Risiko- og kapitalstyring i Danske Bank - med afsæt i risikorapporten 2008
Læs mereNYT FRA NATIONALBANKEN
2. KVARTAL 215 NR. 2 NYT FRA NATIONALBANKEN STRAMMERE ØKONOMISK POLITIK SKAL HOLDE OPSVINGET PÅ SPORET Fremgangen i den private sektor er nu så stærk, at det er tid til at holde igen i den offentlige økonomi.
Læs meremarts 2018 Indtjening i sektoren
marts 218 Indtjening i sektoren Bank- og realkreditkoncerners årsregnskaber 217 INTRODUKTION Fremgangen i dansk økonomi har for alvor bidt sig fast. De gode tider slår også igennem i bankerne, som har
Læs mereVejledning om stresstest for små og mellemstore pengeinstitutter
6. september 2019 Vejledning om stresstest for små og mellemstore pengeinstitutter 1. Indledning Pengeinstitutter udfører makroøkonomiske stresstest i forbindelse med udarbejdelsen af blandt andet genopretningsplaner
Læs mereDen finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv
Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv INDLÆG FOR VIDENCENTER FOR ØKONOMI OG FINANS - KONFERENCE MARTS 2012 VED JESPER RANGVID COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Aktuel tilstand
Læs merehttp://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx 2.122.730 2.180.157 2.043.997 1.852.
Bilag 4 http://www.finansraadet.dk/tal--fakta/statistik-og-tal/pengeinstitutter,-filialer-og-ansatte.aspx Markedskoncentrations ratio 2010 2009 2008 2007 Summen af de seks største virksomheder 2.122.730
Læs mereErhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt
Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Folketingets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalg ERHVERVS- OG VÆKSTMINISTEREN 4. september 2015
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
DANMARKS NATIONALBANK FINANSIEL REGULERING OG DEN FINANSIELLE SEKTORS UDFORDRINGER Nationalbankdirektør Hugo Frey Jensen Indlæg på PWC finanskonference Disposition Indtjeningen i danske kreditinstitutter
Læs mereFortsat pæn indtjening i bankerne
Fortsat pæn indtjening i bankerne De danske bank- og realkreditkoncerner har fortsat pæn indtjening, selv om resultatet er lidt lavere i 1. halvår 2018 end i samme periode i 2017. Sektoren opbygger fortsat
Læs mereDanmarks Nationalbank. Stresstest 2. halvår D A N M A R K S N A T I O N A L B A N K
Danmarks Nationalbank Stresstest 2. halvår 2009 D A N M A R K S N A T I O N A L B A N K 2 0 0 9 Stresstest, 2. halvår 2009 Det lille billede på forsiden viser et karakteristisk udsnit af Nationalbankens
Læs mereIndhold. Solvensrapport. Side
2017 Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig overdækning... 7 Solvensmål... 7 Solvensrapport december
Læs mereRISIKO RAPPORT TILLÆG 31. MARTS 2019
RISIKO RAPPORT TILLÆG 31. MARTS 2019 INDHOLD 1. Indledning 2 2. Solvensbehov 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2019
Læs mereSIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver
SIFI-kapitalkrav og risikovægtede aktiver Er SIFI-kravene baseret på et for løst grundlag? Notat fra sekretariatet, september 2013 1 Konklusioner Ved overgang til Basel II regler i 0 erne, fik danske kreditinstitutter
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK REGULERING FRA ET SAMFUNDSØKONOMISK PERSPEKTIV. Jens Lundager 7. november 2014
DANMARKS NATIONALBANK REGULERING FRA ET SAMFUNDSØKONOMISK PERSPEKTIV Jens Lundager 7. november 2014 Agenda Formålet med regulering Kapitalgrundlag for kreditinstitutter Bankunion Formålet med regulering
Læs mereSolvensbehovsrapport halvår 2019
Broager Sparekasses Solvensbehovsrapport halvår 219 Søjle III - oplysninger 1. Formål og indhold Formål Hensigten med nærværende risikorapport er at leve op til søjle III-oplysningsforpligtelserne i CRRforordningen,
Læs mereOvergang til IFRS. Konsekvenser for udlånspotentialet. Lars Jensen 14/10/2014
Overgang til IFRS Konsekvenser for udlånspotentialet Lars Jensen 14/10/2014 Sammenfatning Den lempelige finansielle regulering i 00 erne var i flere tilfælde konjunkturforstærkende og medvirkede til at
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. Solvensrapport kvartal 2016pr. 30. september 2017 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereINDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 4
3. september 218 INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 3. september 218...4
Læs mereRisikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkelig kapitalgrundlag (pr. 30.
Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkelig kapitalgrundlag (pr. 30. juni 2014) Lovgrundlag. Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal sparekassen
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
DANMARKS NATIONALBANK RISICI I INTERNATIONAL OG DANSK ØKONOMI Nationalbankdirektør Per Callesen, indlæg på Lokale Pengeinstitutters årsmøde Dagsorden 1. Udland 2. Dansk økonomi i et konjunkturperspektiv
Læs mereForeløbige effektberegninger af Baselkomitéens forventede anbefalinger til kapitaldækning i kreditinstitutter
Ekspertgruppe om Baselkomitéens anbefalinger 11. august 2017 Foreløbige effektberegninger af Baselkomitéens forventede anbefalinger til kapitaldækning i kreditinstitutter Introduktion Baselkomitéen forventes
Læs mereDANMARKS. Too-big-to-fail kan løses billigt. Et krav om nedskrivningsegnede. passiver for realkreditinstitutterne
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK JANUAR 2017 NR. 1 Too-big-to-fail kan løses billigt Et krav om nedskrivningsegnede passiver til realkreditinstitutterne på 8 pct. af deres passiver vil løse too-big-to-fail
Læs mereTILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31. MARTS 2019
2018 TILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31. MARTS 2019 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2019 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis i forbindelse med bankens offentliggørelse
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. Solvensrapport kvartal 2016pr. 31. marts 2017 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereIndhold. Indhold. Side
2016 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig overdækning... 7 Solvensmål... 7 Solvensrapport
Læs mereKapitalbehov 4. kvartal 2017
Kapitalbehov 4. kvartal 2017 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. december 2017) Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen
Læs mereModeller for bankers nedskrivninger i stresstest af det finansielle system sammenfatning
57 Modeller for bankers nedskrivninger i stresstest af det finansielle system sammenfatning Kim Abildgren, Økonomisk Afdeling og Jannick Damgaard, Kapitalmarkedsafdelingen INDLEDNING OG SAMMENFATNING Finanskrisen
Læs mere1. Indledning Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6
Solvensbehov 2018 1 1. Indledning 3 2. Solvenskrav og tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 3. Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 6 4. Solvensmæssig overdækning 8 2 1. Indledning Nærværende tillæg
Læs mereNye kapitalkrav efter finanskrisen
Nye kapitalkrav efter finanskrisen Her kan du læse om de konkrete stramninger i allerede vedtagne kapitalkrav, som er indført siden finanskrisen, og som har medført, at -koncernen skal forøge sin egentlige
Læs mereRisikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov
Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 25. oktober 2017) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. kvartal 2016pr. 30. september 2016 Solvensrapport Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereRISIKO RAPPORT TILLÆG 30. JUNI 2019
RISIKO RAPPORT TILLÆG 30. JUNI 2019 1 INDHOLD 1. Indledning 2 2. Solvensbehov 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 30. juni 2019
Læs mereAnalyse: Prisen på egenkapital og forrentning
N O T A T Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning Bankerne skal i fremtiden være bedre polstrede med kapital end før finanskrisen. Denne analyse giver nogle betragtninger omkring anskaffelse af ny
Læs mereTilsynsmæssige udfordringer ved Basel II. Kontorchef Kristian Madsen Finanstilsynet
Tilsynsmæssige udfordringer ved Basel II Kontorchef Kristian Madsen Finanstilsynet Dagsorden Finansielt tilsyn Pengeinstitutter og regnskabsregler Basel II og udfordringer ved Basel II Finansielt tilsyn
Læs mereTillæg til risikorapport
Tillæg til risikorapport Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 30. september 2018 Indledning Dette tillæg til risikorapporten er udarbejdet i henhold til bestemmelserne i bekendtgørelse
Læs mereIndhold. Indhold. Side
1. kvartal 2016pr. 30. juni 2016 Solvensrapport Indhold Indhold Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 7 Solvensmæssig
Læs mereHvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?
17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført
Læs mereRisikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31.
Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31. december 2013) Lovgrundlag. Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal
Læs mereINDHOLDSFORTEGNELSE 3. AFSLUTNING... 3
INDHOLDSFORTEGNELSE 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet...1 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 218...3 Sparekassen...3
Læs mereTilstrækkeligt kapitalgrundlag. 1. kvartal 2019
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 1. kvartal 2019 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. mars 2019) Ifølge
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 3. juni 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereRealkreditinstitutter. Halvårsartikel 2016
Realkreditinstitutter Halvårsartikel 2016 1 Halvårsartikel 2016 for realkreditinstitutter Hovedtal for realkreditinstitutternes halvårsregnskaber Realkreditinstitutternes samlede overskud før skat faldt
Læs mereRisikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30.
1. Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag, CRR artikel 438, litra a Bankens metode til vurdering af, hvorvidt solvensbehovet er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende aktiviteter
Læs mereVækst & kreditkonference - hånd i hånd. Heden og Fjorden Herning 5. januar 2016 Kristian Vie Madsen
Vækst & kreditkonference - hånd i hånd Heden og Fjorden Herning 5. januar 2016 Kristian Vie Madsen Overblik Dansk landbrug er økonomisk presset Pengeinstitutterne er generelt velkapitaliserede og likvide
Læs mereMulighederne for at finansiere den fremtidige produktion og bedriftsudvikling
Mulighederne for at finansiere den fremtidige produktion og bedriftsudvikling Set i lyset af den aktuelle Økonomiske situation og nye regler for finansielle virksomheder Hvad bringer fremtiden? Mere regulering
Læs mereIndhold. Indhold. Side
Solvensrapport 2015 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Den interne proces... 4 Beskrivelse af metode... 4 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov...
Læs mereIndividuelt solvensbehov 30. september 2012
Individuelt solvensbehov 30. september 2012 Solvensbehov og den tilstrækkelige basiskapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte BankNordik s Individuelle solvensbehov. Beskrivelse
Læs mereNyhedsbrev. Bank & Finans. Januar 2015
Januar 2015 Nyhedsbrev Bank & Finans Nye regler om kapitalbuffere De nye regler om kapitalbuffere implementerer kapitel 4 i CRD IV 1. De nye regler om kapitalbuffere blev vedtaget ved Lov nr. 268 af den
Læs mereMyter og fakta om bankerne
Myter og fakta om bankerne December 2012 FORORD Myter og fakta om bankerne Der har de seneste år været massivt fokus blandt politikere, medier og offentligheden generelt på banksektoren. Det er forståeligt
Læs mereRealkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år
Realkreditinstitutternes bidragssatser bør falde de kommende år AF ØKONOM JENS HJARSBECH, CAND. POLIT. RESUMÉ Realkreditinstitutterne har siden finanskrisen hævet deres bidragssatser markant over for både
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. december 2011
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2011 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mere1 Indledning 3 2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehovet 3 3 Kapitalgrundlag/solvensmæssig overdækning 5
1 Indhold Side 1 Indledning 3 2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehovet 3 3 Kapitalgrundlag/solvensmæssig overdækning 5 2 1. Indledning Nærværende opdatering af oplysningsforpligtelse om kapitalforhold
Læs mereFinansiel stabilitet. Jens Lundager, Danmarks Nationalbank Investorseminar i Nykredit 17. juni 2008
Finansiel stabilitet Jens Lundager, Danmarks Nationalbank Investorseminar i Nykredit 17. juni 2008 Introduktion Finansiel stabilitet: det finansielle system er tilstrækkeligt robust, så eventuelle problemer
Læs mereTillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov
Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 31. marts 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
DANMARKS NATIONALBANK LOKALE PENGEINSTITUTTERS ÅRSMØDE Nationalbankdirektør Hugo Frey Jensen Vil udviklingen fortsætte? Antal 300 250 200 150 100 50 0 80 82 84 86 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12
Læs mereIndividuelt solvensbehov 30. juni 2018
Individuelt solvensbehov 30. juni 2018 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder
Læs mereKonsekvenser og implikationer af BIS IV
www.pwc.dk Konsekvenser og implikationer af BIS IV Lars Norup November, 2016 Basel IV - Indhold 1. Baggrund og Historik 2. BIS IV de væsentligste ændringer 3. BIS IV - de overordnede konsekvenser 4. Afsluttende
Læs mereTilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Pr. 30. juni 2017 NORÐOYA SPARIKASSI 1 1. Indledning Formålet med dette risikotillæg om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov er at opfylde oplysningsforpligtelserne
Læs mereIndividuelt solvensbehov 30. juni 2016
Individuelt solvensbehov 30. juni 2016 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder
Læs mere21.08.2014 10042. Risikorapport
21.08.2014 10042 Risikorapport 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.
Læs merekraka Danmarks uafhængige tænketank
kraka Danmarks uafhængige tænketank Risikovægte og SIFI-krav 31. oktober, 2013 Fire overordnede pointer: SIFI-aftalen ser umiddelbart ud til at være en del lempeligere end forslaget fra ekspertudvalget
Læs mereDen nye statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik. Statistisk Forening 8. september 2009
Den nye statistik over ændringer i penge- og realkreditinstitutternes kreditpolitik Statistisk Forening 8. september 29 Oversigt Nationalbankens udlånsundersøgelse - Fakta om udlånsundersøgelser - Population
Læs mereSIFI-aftalen. Notat, oktober 2013
SIFI-aftalen Notat, oktober 2013 1 KRAKAfinans - Finanskrisekommissionens sekretariat Notat (udkast) 24. oktober 2013 Indledning Torsdag den 10.oktober blev der indgået en bred politisk aftale om hvilke
Læs mereRisikorapport. 1. halvår 2015
Risikorapport 1. halvår 2015 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.
Læs mereFinanssektorens fremtid efter finanskrisen - De regulatoriske rammer
Finanssektorens fremtid efter finanskrisen - De regulatoriske rammer Koncernchef Peter Engberg Jensen Nykredit 11. januar 2010 De regulatoriske rammer Spørgsmål som skal besvares: 2 Hvad skabte krisen?
Læs mereTillæg til risikorapport
Tillæg til risikorapport Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 31. marts 2019 Indledning Dette tillæg til risikorapporten er udarbejdet i henhold til bestemmelserne i bekendtgørelse
Læs mereTillæg til risikorapport
2016 Tillæg til risikorapport 31.3.2017 Tillæg til risikorapport 2016-31.3.2017 1 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2017 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2017 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereTillæg til risikorapport for 2016 vedrørende kapitaldækning udarbejdet i henhold til reglerne i CRR artikel
Tillæg til risikorapport for 2016 vedrørende kapitaldækning udarbejdet i henhold til reglerne i CRR artikel 433-455 Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2017. Udgivet den 8. maj 2017. Indholdsfortegnelse
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. juni 2011
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. juni 2011 1 1 Indledning...3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov...3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...6 3.1
Læs mereDANMARKS NATIONALBANK
ANALYSE DANMARKS NATIONALBANK 27. JUNI 2018 NR. 8 Kapitalkrav til banker myter og facts Kapitalkrav er krav til bankers passiver Nye krav gør banksystemet mere robust Mere kapital giver lavere afkastkrav
Læs mereKravene til offentliggørelse af pengeinstitutternes oplysningsforpligtelse følger af CRR-forordningen artikel 431 til 455.
Risikorapport Pr. 3. september 218 Baggrund Som supplement til kapitaldækningsreglernes to første søjler - opgørelse af henholdsvis kapitalprocent og solvensbehov - fastlægges der i søjle III krav til
Læs merePeriodemeddelelse. 1. januar 31. marts 2015. for Jutlander Bank A/S
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6 1007 København K Aars, den 11. maj 2015 Selskabsmeddelelse nr. 5/2015 Periodemeddelelse 1. januar 31. marts 2015 for Jutlander Bank A/S Yderligere oplysninger:
Læs mereIndhold. Indhold risikorapport Side
Indhold Indhold risikorapport 30.09.2015 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov... 6 Solvensmæssig overdækning... 6 Solvensmål...
Læs mereRisikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov
Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 5. august 2015) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget
Læs mereRevision af pengeinstitutter
Revision af pengeinstitutter Hvor meget information kan en revisor overskue? Ledende økonom Nikolaj Warming Larsen 03/04/2014 1 Hovedkonklusioner Det overordnede mål med ekstern revision af finansielle
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2018 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mereTilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov
Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Pr. 30. juni 2019 NORÐOYA SPARIKASSI 1 Indledning Formålet med dette risikotillæg om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov er at opfylde oplysningsforpligtelserne
Læs mereBASEL II Søjle III. Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012
Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012 Udgivet 22. marts 2013 Beskrivelse af solvensbehovsmodel mv. Den interne proces Sparekassens bestyrelse
Læs mereSparekassen Sjælland A/S
Risikooplysninger Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag pr. 30-09-2015 Sparekassen Sjælland A/S Lovgrundlag Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal sparekassen
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. september 2012
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereTILLÆG TIL RISIKORAPPORT
2017 TILLÆG TIL RISIKORAPPORT 31.3.2018 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2018 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis i forbindelse med bankens offentliggørelse
Læs mereAERÅDETS PROGNOSE, MARTS 2008: VENDING PÅ BOLIGMARKEDET
4. april 2008 Af Af Jakob Jakob Mølgård Mølgård og Martin og Martin Madsen Madsen (33 (33 55 77 55 18) 77 18) AERÅDETS PROGNOSE, MARTS 2008: VENDING PÅ BOLIGMARKEDET Vi forventer en gradvis tilpasning
Læs mereKreditinstitutter. Markedsudvikling 2018
Kreditinstitutter Markedsudvikling 218 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...3 2. Færre kreditinstitutter i Danmark...5 3. Indtjening...7 4. Udlån...9 5. Kapitalgrundlaget er stort set uændret...1 6.
Læs mereINDIVIDUELT KAPITALBEHOV
WWW.SPKS.DK 1. KVARTAL 2013201420152016 INDIVIDUELT KAPITALBEHOV SPAREKASSEN SJÆLLAND-FYN A/S I CVR: 36 53 21 30 Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland - Fyn koncernen Redegørelse vedrørende individuelt
Læs mereTILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8
TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2016 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse
Læs mere1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereDanmark. Det danske privatforbrug Ketchupflasken er tom. Makrokommentar 28. august 2013
Makrokommentar 28. august 2013 Danmark Relaterede publikationer Økonomisk Oversigt Danmark, maj 2013 Det danske privatforbrug Ketchupflasken er tom Den varme danske sommer har smittet af på humøret blandt
Læs mereIndividuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2013
Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...
Læs mereNiveauer og virkninger af egenkapital i banker Nyt kapitel
Niveauer og virkninger af egenkapital i banker Nyt kapitel Resumé og konklusioner Der vurderes samlet set at være klare samfundsøkonomiske gevinster ved nye internationale krav om, at kreditinstitutter
Læs mereFrøs Herreds Sparekasse
Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012 Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2 Indledning Oplysningerne
Læs mereKreditinstitutter. Halvårsartikel 2018
Kreditinstitutter Halvårsartikel 2018 Indholdsfortegnelse 1. Sammenfatning...1 2. Kreditinstitutter i Danmark...2 3. Fortsat høje overskud på trods af lave renteindtægter...4 4. Udlånsvækst i danske kreditinstitutter...5
Læs mere