CASA Holding A/S. Årsrapport. CVR.nr januar december 2014

Transkript

1 CASA Holding A/S CVR.nr Årsrapport 1. januar december 2014 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 30/ Per Christian Hansen Dirigent Sundmolen, Nordhavn. Illustration: Arkitema

2 2

3 Indholdsfortegnelse Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæringer Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Koncernoversigt Hoved- og nøgletal Ledelsesberetning Koncern- og årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar december 2014 Balance pr. 31. december 2014 Pengestrømsopgørelse 1. januar december 2014 Noter til årsrapporten Anvendt regnskabspraksis Side

4 4 Retsbygningen i Svendborg. Illustration: KPF Arkitekter

5 Påtegninger Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæringer 5

6 bygger på fremtiden 6

7 Ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar december 2014 for CASA Holding A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Horsens, den 30. januar 2015 Direktion Per Christian Hansen Bestyrelse Michael Antitsch Mortensen Per Christian Hansen Peter Kjelgaard Rosengreen Michael Storgaard 7

9 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i CASA Holding A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for CASA Holding A/S for regnskabsåret 1. januar december 2014, der omfatter resultatopgørelse, balance, pengestrømsopgørelse, noter og anvendt regnskabspraksis for såvel koncernn som selskabet. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vort ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret 1. januar december 2014 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 9

11 Den uafhængige revisors erklæringer Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vor opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Trekantområdet, den 30. januar 2015 PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Arne Kristensen statsautoriseret revisor John Lindholm Bode statsautoriseret revisor 11

12 12 Rambøll hovedkontor, Esbjerg. Illustration: Transform

13 Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Koncernoversigt Hoved- og nøgletal Ledelsesberetning 13

15 Selskabsoplysninger Selskabet CASA Holding A/S Ove Jensens Alle Horsens Telefon: Telefax: Hjemmeside: CVR-nr.: Regnskabsår: 1. januar december Stiftet: 1. januar 2014 Hjemsted: Horsens Bestyrelse Michael Antitsch Mortensen Per Christian Hansen Peter Kjelgaard Rosengreen Michael Storgaard Direktion Per Christian Hansen Revision PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Herredsvej Vejle Koncernregnskab Selskabet indgår i koncernrapporten for moderselskabet M.M. 26 Holding A/S 15

17 Koncernstruktur CASA-koncernens selskabsstruktur blev i 2014 tilpasset med det formål at samle koncernens byggeaktiviteter i en division/koncern med CASA Holding A/S som moderselskab. CASA Holding A/S ejes ultimativt af Michael Antitsch Mortensen, Per Christian Hansen og Peter Kjelgaard Rosengreen. CASA Holding A/S 50 % 100 % OPP P-hus Silkeborg A/S OPP P-hus Horsens A/S CASA A/S CASA Finans A/S Det Gamle Seminarium A/S CASA GIH A/S 20% 100 % 100 % 33% Driftsselskabet OPP Svendborg A/S CC Copenhagen Residental A/S Taastrup Torv ApS CI Retail A/S Green Tech Center A/S Omsætning: kr mio. Egenkapital: kr mio. Resultat: kr mio. bygger på fremtiden 17

19 Hoved- og nøgletal Set over en 5-årig periode kan koncernens udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal: Koncern kr. kr. kr. kr. kr. Hovedtal Nettoomsætning Bruttofortjeneste Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Resultat før finansielle poster Resultat af finansielle poster Årets resultat Balance Balancesum Egenkapital Pengestrømme fra: - driftsaktivitet investeringsaktivitet heraf investering i materielle anlægsaktiver finansieringsaktivitet Årets forskydning i likvider Antal medarbejdere Nøgletal Overskudsgrad 6,0% 10,0% 4,2% 5,7% 7,2% Afkastningsgrad 10,9% 13,1% 5,5% 19,8% 14,0% Soliditetsgrad 15,3% 7,6% 8,9% 24,8% 27,0% Forrentning af egenkapital 64,1% 104,0% 32,1% 63,6% 29,6% Nøgletallene er udarbejdet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger og vejledning. Der henvises til definitioner i afsnittet for anvendt regnskabspraksis. 19

21 Ledelsesberetning Koncernens væsentligste aktiviteter Selskabets formål er investering i virksomheder indenfor projektudvikling, byggeri og fast ejendom. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten. Usædvanlige forhold Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2014 samt resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 2014 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er efter regnskabsårets afslutning ikke indtruffet begivenheder, som væsentligt vil kunne påvirke selskabets finansielle stilling. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2014 udviser et overskud på kr , og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på kr Året der gik og opfølgning på sidste års forventede udvikling CASA koncernens selskabsstruktur er i 2014 blevet tilpasset med det formål, at samle koncernens byggeaktiviteter i en division/koncern med CASA Holding A/S som moderselskab - der henvises til afsnittet "koncernstruktur". CASA Holding A/S er stiftet i november 2014, med første regnskabsår 1. januar december 2014, ved en skattepligtig aktieombytning. Entrepriseselskabet CASA A/S har i 2014 haft stor aktivitet og realiseret en omsætning og resultat der ligger markant over det for 2013 realiserede. OPP P-Hus Horsens A/S - parkeringshuset er afleveret og driften er igangsat. OPP P-Hus Silkeborg A/S - byggeriet er i fuld gang med forventet ibrugtagning i 1. halvår Det Gamle Seminarium A/S har i regnskabsåret nået målet om 100% udlejning af alle enheder. Finansielle ressourcer Koncernen har det nødvendige likviditetsmæssige beredskab i form af kreditfaciliteter i pengeinstitut til at sikre grundlaget for et fremadrettet højt aktivitetsniveau. 21

23 Ledelsesberetning Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar Selskabet er omfattet af kravene i årsregnskabsloven om redegørelse for samfundsansvar. Som ny i stor klasse C har CASA ikke formaliserede politikker for samfundsansvar, men dette forventes udviklet i I 2014 har CASA gennemført en række initiativer for medarbejderne heriblandt ny kollektiv sundhedsforsikring. Der arbejdes endvidere efter standardiseret Plan for Sikkerhed & Sundhed på byggepladserne. I løbet af 2014 har CASA haft 10 praktikanter hvoraf 3 er blevet ansat efter endt uddannelse. Også i lokalområdet er CASA aktiv blandt andet indenfor AC Horsens. Lovpligtig redegørelse for det underrepræsenterede køn CASA ønsker at være en rummelig arbejdsplads uden diskrimination og har som målsætning at udvikle og styrke alle ledelsesniveauer i virksomheden. For det underrepræsenterede køn er der opstillet måltal for bestyrelsen. For de øvrige ledelseslag er der fastlagt en politik med henblik på at øge antallet af kvinder. Politikken er, gennem en åben og fri kultur, at give kvinder ligeså gode muligheder som mænd for at udnytte sine kompetencer og opnå ledelsesansvar. CASA driver virksomhed i en mandsdomineret branche, hvilket afspejles i antallet af mandlige og kvindelige medarbejdere på alle niveauer. Andelen af det underrepræsenterede køn i bestyrelsen er 0% pr. 31. december Målet er at kvinder vil udgøre 25% senest i alternativt mindst 20% hvis bestyrelsen udvides til 5 medlemmer. Vi vil sikre at der, uanset køn, stilles de samme krav til bestyrelsesmedlemmernes kvalifikationer ud fra virksomhedens behov. 23

24 24 Kronløbshuset, Nordhavn. Illustration: Mangor & Nagel

25 Ledelsesberetning CASA - entreprenør, udvikler, drifter Et år med forandring og vækst 2014 blev et år, hvor der skete rigtig meget i CASA og flere store udviklingsprojekter blev vundet. CASA-koncernens selskabsstruktur blev i 2014 tilpasset med det formål at samle koncernens byggeaktiviteter i en division/koncern med CASA Holding A/S som moderselskab. Årets resultat Regnskabsåret 2014 er gået som forventet, og selskabet har realiseret en omsætning og et resultat der ligger over det for 2013 realiserede. Resultatopgørelsen for 2014 udviser et overskud på kr mio. og selskabets balance pr. 31. december 2014 udviser en egenkapital på kr mio. Alt i alt et yderst tilfredsstillende resultat. Hård konkurrence 2015 spås at blive et år med benhård konkurrence med mange om buddene. CASA er godt rustet hertil ikke mindst med de mange projekter, der allerede er kendte og fordi Vi vil det mere end de andre. Vi vil det mere end de andre Michael Mortensen, Indehaver og hovedaktionær. Erfaringen i CASA- koncernen kombineret med medarbejdernes høje faglige kompetence har bidraget til den fortsatte vækst og muligheder for nye typer udviklings-/og salgsprojekter. Ultimo 2014 beskæftiger CASA +70 medarbejdere. CASA forventer en omsætning og et resultat i 2015 på niveau med Strandtårnet, Amager Highlights I 2014 kunne CASA blandt andet vinde sit tredje OPP-projekt (Offentlig Privat Partnerskab) på blot 3 år. OPP-projekterne kræver finansiel styrke, udviklingskompetencer og driftserfaring en unik konstellation som CASA besidder. I sensommeren valgte CASA at satse på markedet for renovering og etablerede en afdeling, som er kommet godt fra start. Målet for CASA er, at renoveringsdelen skal sikre stabil ordreindgang og medvirke til fortsat vækst. Med den støt voksende aktivitet og vækst på Sjælland, hvor CASA allerede bygger og udvikler både store boligområder samt erhvervsbyggeri, etableres i første kvartal 2015 et afdelingskontor på Klubiensvej 1, 2150 Nordhavn. Samtidig oprustes med en produktionsdirektør med base i København, der blandt andet skal sikre og optimere byggesystemer og processer. Strategien er fortsat fokus på kvalitetsbyggeri der skaber værdi for såvel brugere som investorer. Strandlodden, Amager Jacobsens Have, Valby 25

26 26 Sundmolen,Nordhavn. Illustration: Arkitema

27 Ledelsesberetning... bygger på fremtiden Afsluttede byggeprojekter CASA kunne i årets løb aflevere flere projekter inden for både boligbyggeri, erhvervsbyggeri og logistikejendomme. Således stod gårdhave-/rækkehus-kvarteret Henriksholm i Vedbæk og Strandtårnet på 14 etager samt Christmas Møllers Haves 2 boligblokke på Amager klar. Inden for erhvervsbyggeri blev den innovative kontorbygning Green Tech House og det dertilhørende Green Tech Lab i Vejle indviet og et stort nyt bilauktionshus blev opført til BCA i Vejle. Green Tech House i Vejle. Illustration: KPF Arkitekter. En af de helt store sager har været indvielsen af P-hus til Regionshospitalet Horsens med 565 nye parkeringspladser. Projektet er det første OPP-projekt i CASA-regi ja faktisk også et af de første i regionen. OPP er et partnerskab mellem det offentlige og det private, og selv om parkeringshuset nu står færdigt, er samarbejdet kun lige begyndt. CASA har stået for opførslen og varetager driften af parkeringshuset de næste 30 år, hvorefter ejendommen overgår til Region Midt. Igangværende projekter Mens CASAs første OPP-projekt i Horsens blev opført på under ét år, og stod færdigt tre måneder før tid, er det næste i fuld sving. Det er ligeledes et OPP P-hus, der bygges til Regionshopitalet Silkeborg. I Horsens er CASA en fortrukken samarbejdspartner for blandt andet boligforeninger, hvor der bygges samt renoveres almene boliger flere steder i byen. I Herlev opføres kvm butikscenter på den gamle våbenfabrik DISA s grund og i Brøndby udvikler CASA butikscenter til Kirkebjerg Bydel. DISA butikscenter i Herlev. Illustration: Årstiderne Arkitekter. Det voksende boligbehov i København er en spændende udvikling, som CASA følger på nærmeste hold. Lige nu bygger CASA det nye boligkvarter Strandlodden på Amager samt Strandkanten ejerboliger i første række til Amager Strandpark. I Valby er et stort kombineret bolig-/ erhvervsprojekt i gang ved Ny Ellebjerg Station. I Nordhavnen tager Kronløbshuset form med sine 86 lejligheder direkte ved vandet i rolige omgivelser i et spirende nyt og meget eftertragtet kvarter. Vundne projekter 2014 var også et år, hvor der blev jublet over flere store vundne projekter, som CASA glæder sig meget til at kaste sig over. I et team bestående af bygherrerne Kilden og Mortensen, arkitekterne Bjarke Ingels Group (BIG) og Gehl Architects samt ingeniørfirmaet MOE skal CASA bygge et unikt boligmiljø på Aarhus Ø ved bassin 7, som del af en udviklingsplan for hele området bestående af boliger, erhverv og bylivsaktiviteter. CASA har i 2014 endvidere indgået aftale med den nordiske ejendomsfond Cap- Man Real Estate om realiseringen af et boligprojekt bestående både af rækkehuse og etagelejligheder på Sundmolen i Nordhavn. Projektet omfatter mulighed for at opføre ca kvm på de tre felter til en samlet projektværdi på ca. kr. 800 mio. og forventes påbegyndt så snart lokalplanen er endelig. Og så kom det tredje OPP-projekt i hus i form af den prestigefyldte Retsbygning i Svendborg. I Esbjerg arbejdes der på tegningerne til Rambøll Oil & Gas nye hovedsæde som CASA forventer at starte opførslen af i indeværende år. 27

28 OPP Bassin P-hus 7 i Aarhus Silkeborg. Ø. Illustration: BIG Aart Arkitekter

29 Koncern - og årsregnskab Resultatopgørelse 1. januar december 2014 Balance pr. 31. december 2014 Pengestrømsopgørelse 1. januar december 2014 Noter til årsrapporten Anvendt regnskabspraksis

31 Resultatopgørelse 1. januar december 2014 Koncern Moderselskab Note kr. kr. kr. kr. Nettoomsætning Andre driftsindtægter CASA A/S Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer CVR-nr Andre eksterne omkostninger Årsrapport Bruttoresultat januar december 2013 Personaleomkostninger Resultat før af- og nedskrivninger (EBITDA) Af- og nedskrivninger af materielle anlægsaktiver Nedskrivning af omsætningsaktiver Andre driftsomkostninger Resultat af ordinær drift før dagsværdireguleringer Værdireguleringer af investeringsaktiver Resultat før finansielle poster Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede 8 virksomheder Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Resultat før skat Årsrapporten er fremlagt og godkendt på selskabets ordinære generalforsamling den 27/ Skat af årets resultat Årets resultat Reserve for Per nettoopskrivning Christian Hansen efter den indre værdis Dirigent metode Overført overskud

33 Balance pr. 31. december 2014 Koncern Moderselskab Note Aktiver kr. kr. kr. kr. Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Materielle anlægsaktiver under udførelse Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver i alt Handelsejendomme Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Igangværende arbejder for fremmed regning Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Udskudt skatteaktiv Selskabsskat Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt

35 Balance pr. 31. december 2014 Passiver Koncern Moderselskab Note kr. kr. kr. kr. Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat Egenkapital Hensættelse til udskudt skat Hensættelser vedrørende kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre hensættelser Hensatte forpligtelser i alt Gæld til realkreditinstitutter Kreditinstitutter Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Kreditinstitutter Leverandører af varer og tjenesteydelser Forudfakturering igangværende arbejder Gæld til tilknyttede virksomheder Gæld til associerede virksomheder Selskabsskat Anden gæld Foreslået udbytte for regnskabsåret Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser i alt Passiver i alt Leje og leasingforpligtelser 16 Eventualposter m.v. 17 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser 18 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor 19 Nærtstående parter og ejerforhold 20 35

37 Pengestrømsopgørelse 1. januar december 2014 Koncern Note kr. kr. Årets resultat Reguleringer Ændring i driftskapital Pengestrømme fra drift før finansielle poster Renteindbetalinger og lignende Renteudbetalinger og lignende Pengestrømme fra ordinær drift Betalt selskabsskat Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle anlægsaktiver Køb af finansielle anlægsaktiver m.v Salg af materielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Tilbagebetaling af gæld til realkreditinstitutter Optagelse af gæld til realkreditinstitutter Optagelse af gæld til kreditinstitutter Optagelse af gæld hos tilknyttede virksomheder Kontant kapitalforhøjelse Betalt udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Likvide beholdninger Kassekredit Likvider 1. januar Likvider 31. december Likvider specificeres således: Likvide beholdninger Kassekredit Likvider 31. december

39 Noter til årsrapporten Koncern Moderselskab kr. kr. kr. kr. 1 Nettoomsætning Omsætning ved byggevirksomhed m.v Husleje Nettoomsætning i alt Geografiske segmenter Danmark Nettoomsætning i alt Personaleomkostninger Lønninger Pensionsforsikringer Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Gennemsnitligt antal beskæftigede medarbejdere Ifølge årsregnskabslovens 98 B stk. 3 er vederlaget til direktionen udeladt. 3 Af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver Afskrivninger materielle anlægsaktiver der fordeler sig således: Bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler

41 Noter til årsrapporten Moderselskab kr. kr. 4 Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andel af overskud i tilknyttede virksomheder Koncern Moderselskab kr. kr. kr. kr. 5 Skat af årets resultat Årets aktuelle skat Årets udskudte skat Regulering af skat vedrørende tidligere år Regulering af udskat skat tidligere år

43 Noter til årsrapporten 6 Materielle anlægsaktiver Koncern Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Indretning af lejede lokaler Materielle anlægsaktiver under udførelse Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Afgang i årets løb Overførsler i årets løb Kostpris 31. december Af- og nedskrivninger 1. januar Årets afskrivninger Af- og nedskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december

45 Noter til årsrapporten Moderselskab Kapitalandele i tilknyttede virksomheder kr. Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Kostpris 31. december Værdireguleringer 1. januar Årets resultat Udbytte Kapitalandele med negativ indre værdi overført til hensatte forpligtelser Værdireguleringer 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Koncern Kapitalandele i tilknyttede virksomheder specificerer sig således: Navn Hjemsted Stemme - og ejerandel Egenkapital Årets resultat CASA A/S Horsens 100% CASA GIH A/S Horsens 100% Det Gamle Seminarium A/S Horsens 100% CASA Finans A/S Horsens 100% OPP P-Hus Horsens A/S Horsens 100% OPP P-Hus Silkeborg A/S Horsens 100%

47 Noter til årsrapporten 8 Kapitalandele i associerede virksomheder Koncern Moderselskab kr. kr. kr. kr. Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Kostpris 31. december Værdireguleringer 1. januar Årets resultat Værdireguleringer 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Koncern Kapitalandele i associerede virksomheder specificerer sig således: Navn Hjemsted Stemme - og ejerandel Egenkapital Årets resultat Green Tech Center A/S Vejle 33% CC Copenhagen Residental A/S Horsens 20% Driftsselskabet OPP Svendborg A/S Frederiksberg 50% Moderselskab Kapitalandele i associerede virksomheder specificerer sig således: Navn Hjemsted Stemme- og ejerandel Egenkapital Årets resultat Driftsselskabet OPP Svendborg A/S Frederiksberg 50%

49 Noter til årsrapporten 9 Finansielle anlægsaktiver Koncern Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Kostpris 1. januar Tilgang i årets løb Kostpris 31. december Nedskrivninger 1. januar Årets nedskrivninger Nedskrivninger 31. december Regnskabsmæssig værdi 31. december Koncern Moderselskab kr. kr. kr. kr. 10 Tilgodehavender Af de samlede tilgodehavender fra salg forfalder følgende beløb til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb Af de samlede tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder forfalder følgende beløb til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb Af de samlede tilgodehavender hos associerede virksomheder forfalder følgende beløb til betaling mere end 1 år efter regnskabsårets udløb

51 Noter til årsrapporten Koncern Moderselskab kr. kr. kr. kr. 11 Igangværende arbejder for fremmed regning Salgsværdi af periodens produktion Modtagne acontobetalinger Indregnet således i balancen: Igangværende arbejder for fremmed regning under aktiver Modtagne forudbetalinger under passiver

53 Noter til årsrapporten 12 Egenkapital Koncern Selskabskapital Overført resultat Egenkapital 1. januar Kapitalbevægelse Årets resultat Egenkapital 31. december I alt Moderselskab Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode Overført resultat I alt Egenkapital 1. januar Kapitalbevægelse Årets resultat Egenkapital 31. december Selskabskapitalen består af aktier á nominelt kr. 1. Ingen aktier er tillagt særlige rettigheder. Omkostninger i forbindelse med stiftelse af selskabet udgør kr Hensættelser vedrørende kapitalandele i tilknyttede virksomheder Moderselskab Hensat i året Saldo ultimo 31. december kr. kr. Hensættelser vedrørende kapitalandele i tilknyttede virksomheder vedrører virksomheden CASA GIH A/S. Hensættelsen vedrører negativ indre værdi i den tilknyttede virksomhed. 53

55 Noter til årsrapporten Koncern Moderselskab Andre hensættelser kr. kr. kr. kr. Hensatte forpligtelser indregnes, når selskabet som følge af en begivenhed indtruffet senest på balancedagen har en retslig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at der må afgives økonomiske fordele for at indfri forpligtelsen. Garantiforpligtelser omfatter forpligtelser til udbedring af arbejder inden for garantiperioden på 1-5 år. De hensatte forpligtelser måles og indregnes på baggrund af erfaringerne med garantiarbejder. Saldo primo 1. januar Hensat i året Anvendt i året Saldo ultimo 31. december Langfristede gældsforpligtelser Gæld 1. januar 2014 Gæld 31. december 2014 Afdrag næste år Restgæld efter 5 år Gæld til realkreditinstitutter Kreditinstitutter Leje og leasingforpligtelser Der er indgået en huslejekontrakt, der er uopsigelig indtil Den årlige leje udgør t.kr Eventualposter m.v. Selskabet har stillet kaution for Green Tech Center A/S overfor Nykredit A/S max. t.kr Koncernens selskaber hæfter solidarisk for skat af koncernens sambeskattede indkomst m.v. Det samlede beløb for skyldig selskabsskat fremgår af årsrapporten for M.M. 26 holding A/S, der er administrationsselskab i forhold til sambeskatningen. Koncernens selskaber hæfter endvidere solidarisk for danske kildeskatter i form af udbytteskat, royaltyskat og renteskat. Eventuelle senere korrektioner til selskabsskatter og kildeskatter kan medføre at selskabets hæftelse udgør et større beløb. 55

57 Noter til årsrapporten 18 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Til sikkerhed for gæld til realkreditinstitutter, t.kr , er der givet pant i grunde og bygninger, hvis regnskabsmæssige værdi pr. 31/ udgør t.kr Koncernen har udstedt ejerpantebreve for i alt t.kr i ovenstående grunde og bygninger. Heraf er deponeret ejerpantebreve for t.kr til sikkerhed for bankgæld. Der er stillet arbejds- og betalingsgarantier for i alt t.kr overfor leverandører og kunder. Af koncernens likvide beholdning er t.kr deponeret til sikkerhed for købesum på ejendomme. Der er stillet betalingsgarantier for t.kr til sikkerhed for køb af 3 grunde. Koncern Moderselskab kr. kr. kr. kr. 19 Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor PricewaterhouseCoopers: Revisionshonorar Andre ydelser Nærtstående parter og ejerforhold Bestemmende indflydelse M.M. 26 Holding A/S, 8700 Horsens, hovedaktionær Øvrige nærtstående parter Michael Antitsch Mortensen, 8700 Horsens, bestyrelsesmedlem Per Christian Hansen, 8700 Horsens, bestyrelsesmedlem Peter Kjelgaard Rosengreen, 8700 Horsens, bestyrelsesmedlem Michael Storgaard, 8000 Aarhus, bestyrelsesmedlem Ejerforhold Følgende kapitalejere er noteret i selskabets ejerbog som ejende minimum 5% af stemmerne eller minimum 5% af selskabskapitalen: M.M. 26 Holding A/S, Ove Jensens Alle 35, 8700 Horsens Rosengreen Horsens Holding ApS, Næsset 17, 8700 Horsens Metro Holding ApS, Dagnæsparken 91, 8700 Horsens Think Bigger Management A/S, Ove Jensens Alle 35, 8700 Horsens 57

59 Noter til årsrapporten 21 Pengestrømsopgørelse- reguleringer Koncern Finansielle indtægter Finansielle omkostninger Af- og nedskrivninger inklusiv tab og gevinst ved salg Værdireguleringer af finansielle forpligtelser Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Skat af årets resultat Andre reguleringer kr. kr Pengestrømsopgørelse- ændring i driftskapital Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender Ændring i leverandører m.v

61 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten for CASA Holding A/S for 2014 er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år med undtagelse af, at datterselskabet Det Gamle Seminarium A/S har ændret den regnskabsmæssige behandling af ejendomme og prioritetsgæld. Selskabet har foretaget ændringen, da det vurderes at give et mere retvisende billede af selskabets aktiviteter. Ejendomme og prioritetsgæld var tidligere indregnet til dagsværdi. Fremover måles ejendomme til kostpris og prioritetsgæld optages til ammortiseret kostpris. For indeværende regnskabsår betyder ændringen i resultat og egenkapital en nettoudgift efter skat på t. kr. 31. Årsrapporten for 2014 er aflagt i kr. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herudover indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Visse finansielle aktiver og forpligtelser måles til amortiseret kostpris, hvorved der indregnes en konstant effektiv rente over løbetiden. Amortiseret kostpris opgøres som oprindelig kostpris med fradrag af eventuelle afdrag samt tillæg/fradrag af den akkumulerede amortisering af forskellen mellem kostpris og nominelt beløb. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden CASA Holding A/S samt dattervirksomheder, hvori CASA Holding A/S, direkte eller indirekte, besidder mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde har bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. Ved konsolideringen sammendrages poster af ensartet karakter. Koncerninterne indtægter og omkostninger, aktiebesiddelser, udbytter og mellemværender samt realiserede og urealiserede interne gevinster og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder elimineres. Moderselskabets kapitalandele i de konsoliderede dattervirksomheder udlignes med moderselskabets andel af dattervirksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi opgjort på det tidspunkt, hvor koncernforholdet blev etableret. 61

63 Anvendt regnskabspraksis Ved køb af dattervirksomheder opgøres på anskaffelsestidspunktet forskellen mellem kostprisen og den regnskabsmæssige indre værdi i den købte virksomhed, efter at de enkelte aktiver og forpligtelser er reguleret til dagsværdi (overtagelsesmetoden). Herunder fradrages eventuelle besluttede omstruktureringshensættelser vedrørende den overtagne virksomhed. Resterende positive forskelsbeløb indregnes i balancen under immaterielle anlægsaktiver som goodwill, der afskrives lineært i resultatopgørelsen over forventet brugstid, dog højst over 20 år. Resterende negative forskelsbeløb indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter som negativ goodwill. Beløb, der kan henføres til forventede tab eller omkostninger, indregnes som indtægt i resultatopgørelsen i takt med, at de forhold, der ligger til grund herfor, realiseres. Af negativ goodwill, der ikke relaterer sig til forventede tab eller omkostninger, indregnes et beløb svarende til dagsværdien af ikke-monetære aktiver i resultatopgørelsen over de ikke-monetære aktivers gennemsnitlige levetid. Positive og negative forskelsbeløb fra erhvervede virksomheder kan, som følge af ændring i indregning og måling af nettoaktiver, reguleres indtil udgangen af det regnskabsår, der følger efter anskaffelsesåret. Disse reguleringer afspejler sig samtidig i værdien af goodwill eller negativ goodwill, herunder i allerede foretagne afskrivninger. Afskrivning på goodwill allokeres i koncernregnskabet til de funktioner, som goodwillen relaterer sig til. Afskrivning på goodwill indregnes i posten af- og nedskrivninger. Resultatopgørelsen Segmentoplysninger Der gives oplysninger på forretningssegmenter og geografiske markeder. Forretningssegmenter anses som det primære område. Segmentoplysningerne følger selskabets regnskabspraksis, risici og interne økonomistyring. Anlægsaktiver i segmentet omfatter de anlægsaktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder immaterielle anlægsaktiver, materielle anlægsaktiver og kapitalandele i associerede virksomheder. Omsætningsaktiver i segmentet omfatter de omsætningsaktiver, som anvendes direkte i segmentets drift, herunder varebeholdninger, tilgodehavender fra salg, andre tilgodehavender, periodeafgrænsningsposter samt likvide beholdninger. Segmentforpligtelser omfatter forpligtelser, der er afledt af segmentets drift, herunder leverandører af varer og tjenesteydelser samt anden gæld. Nettoomsætning Nettoomsætningen består primært af omsætning vedr. salg af byggerier samt huslejeindtægter og indregnes i resultatopgørelsen, såfremt indtægten kan opgøres pålideligt og forventes modtaget. Nettoomsætningen indregnes eksklusive moms og med fradrag af rabatter i forbindelse med salget. Endvidere indregnes Igangværende arbejder for fremmed regning i takt med, at produktionen udføres, hvorved nettoomsætningen svarer til salgsværdien af årets udførte arbejder (produktionsmetoden). Nettoomsætningen fra igangværende arbejder indregnes når de samlede indtægter og omkostninger på ordrerne og færdiggørelsesgraden på balancedagen kan opgøres pålideligt, og det er sandsynligt, at de økonomiske fordele, herunder betalinger, vil tilgå selskabet. 63

65 Anvendt regnskabspraksis Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer Omkostninger til råvarer og hjælpematerialer indeholder det forbrug af råvarer og hjælpematerialer, der er anvendt for at opnå årets nettoomsætning. Andre driftsindtægter og -omkostninger Andre driftsindtægter og andre driftsomkostninger indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til virksomhedernes hovedaktivitet. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer, operationelle leasingomkostninger m.v. Personaleomkostninger Personaleomkostninger indeholder gager og lønninger samt lønafhængige omkostninger. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger indeholder årets af- og nedskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver. Finansielle poster Finansielle indtægter og omkostninger indregnes i resultatopgørelsen med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger samt tillæg og godtgørelse under acontoskatteordningen m.v. Indtægter af kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder I resultatopgørelsen indregnes den forholdsmæssige andel af årets resultat efter fuld eliminering af intern avance/tab og med fradrag af afskrivning på goodwill under posterne Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder, Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder samt Indtægter af kapitalandele i joint ventures. Skat af årets resultat Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og årets udskudte skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen.den andel af den resultatførte skat, der knytter sig til årets ekstraordinære resultat henføres hertil, mens den resterende del henføres til årets ordinære resultat. Selskabet er sambeskattet med tilknyttede danske virksomheder. Den aktuelle selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede selskaber i forhold til disses skattepligtige indkomster. 65

67 Anvendt regnskabspraksis Balancen Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostpris omfatter anskaffelsesprisen og omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For egne fremstillede aktiver omfatter kostprisen direkte og indirekte omkostninger til lønforbrug, materialer, komponenter og underleverandører. Afskrivningsgrundlaget, der opgøres som kostpris reduceret med eventuel restværdi, fordeles lineært over aktivernes forventede brugstid, der udgør: Brugstid Restværdi Bygninger år 50-80% Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 3-5 år 0% Indretning af lejede lokaler 5 år 0% Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes indre værdi opgjort efter moderselskabets regnskabspraksis med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne avancer og tab og med tillæg eller fradrag af resterende værdi af positiv eller negativ goodwill opgjort efter overtagelsesmetoden. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder overføres under egenkapitalen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Reserven reduceres med udbytteudlodninger til moderselskabet og reguleres med andre egenkapitalbevægelser i tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder. Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i årsregnskabet fra anskaffelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes frem til afståelsestidspunktet. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder opgøres som forskellen mellem afhændelsessummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiver på salgstidspunktet inkl. ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Fortjeneste og tab indregnes i resultatopgørelsen under finansielle poster. Ved køb af nye tilknyttede virksomheder og associerede virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved besluttede omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. 67

69 Anvendt regnskabspraksis Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem anskaffelsesværdi og dagsværdi af overtagne aktiver og forpligtelser, inklusiv hensatte forpligtelser til omstrukturering, indregnes under kapitalandele i tilknyttede og associerede virksomheder og afskrives over den vurderede økonomiske brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør maksimalt 20 år, og er længst for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og lang indtjeningsprofil. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill vurderes løbende og nedskrives over resultatopgørelsen i de tilfælde, hvor den regnskabsmæssige værdi overstiger de forventede fremtidige nettoindtægter fra den virksomhed eller aktivitet, som goodwill er knyttet til. Andre værdipapirer og kapitalandele, anlægsaktiver Værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, omfatter børsnoterede aktier, der måles til dagsværdi på balancedagen. Børsnoterede værdipapirer måles til børskurs. Værdipapirer, som ikke er børsnoterede, måles til en salgsværdi baseret på beregnet kapitalværdi. Værdiforringelse af anlægsaktiver Den regnskabsmæssige værdi af immaterielle og materielle anlægsaktiver samt kapitalandele i dattervirksomheder vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse, ud over det som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Genindvindingsværdien er den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelse af aktivet eller aktivgruppen og forventede pengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris efter FIFO-metoden. I tilfælde, hvor nettorealisationsværdien er lavere end kostprisen, nedskrives til denne lavere værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Der nedskrives til imødegåelse af forventede tab. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden på balancedagen og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. 69

71 Anvendt regnskabspraksis Når salgsværdien på et igangværende arbejde ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller nettorealisationsværdien, såfremt denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængig af nettoværdien af salgssummen med fradrag af acontofaktureringer og forudbetalinger. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de afholdes. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under aktiver, omfatter afholdte omkostninger vedrørende efterfølgende regnskabsår. Skyldig skat og udskudt skat Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for skat af tidligere års skattepligtige indkomster samt for betalte acontoskatter. Udskudt skat måles efter den balanceorienterede gældsmetode af midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssig og skattemæssig værdi af aktiver og forpligtelser, opgjort på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettiget skattemæssigt underskud, måles til den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, enten ved udligning i skat af fremtidig indtjening eller ved modregning i udskudte skatteforpligtelser. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter alternative beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den planlagte anvendelse af aktivet, henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Ændring i udskudt skat, som følge af ændringer i skattesatser, indregnes i resultatopgørelsen. For indeværende år er anvendt en skattesats på 22 til 23,5%. Gældsforpligtelser Finansielle forpligtelser, som realkreditlån hos kreditinstitutter, indregnet ved låneoptagelsen til det modtagne provenue tillagt afholdte transaktionsomkostninger. I efterfølgende perioder måles de finansielle forpligtelser til amortiseret kostpris svarende til den kapitaliserede værdi ved anvendelse af den effektive rente, således at forskellen mellem provenuet og den nominelle værdi indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden. Gældsforpligtelser i øvrigt er målt til amortiseret kostpris svarende til nominel værdi. 71

Vis mere