1.3 Formålet med denne politik er at forhindre, at en interessekonflikt bliver udnyttet af Selskabet eller dets medarbejdere til skade for kunden.
|
|
- Birgitte Jørgensen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 1. Indledning 1.1 Denne politik ( Politik for håndtering af interessekonflikter ) definerer og skitserer retningslinjerne for Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ( Selskabet ) i relation til interessekonflikter. Politikken har hjemmel i 16, stk. 2, i bekendtgørelse nr. 428 af 9. maj 2007 om organisatoriske krav og betingelserne for drift af virksomhed som værdipapirhandler ( Bekendtgørelsen ), jf. lov om finansiel virksomhed 72, stk. 5, og 373, stk I henhold til Bekendtgørelsens 16, stk. 4, nr. 1 og 2, skal Selskabet have en skriftlig politik for interessekonflikter, der: Identificerer, hvilke forhold der udgør eller kan føre til en interessekonflikt, som medfører en væsentlig risiko for, at en eller flere kunders interesser skades, og Fastsætter procedurer og foranstaltninger til håndtering af sådanne konflikter. 1.3 Formålet med denne politik er at forhindre, at en interessekonflikt bliver udnyttet af Selskabet eller dets medarbejdere til skade for kunden. 2. Definitioner 2.1 Interessekonflikter Selskabet har identificeret en række omstændigheder, der kan give anledning til interessekonflikter, som potentielt, men ikke nødvendigvis kan være til skade for kundernes interesser. En interessekonflikt kan opstå, hvis selskabet eller en person, som direkte eller indirekte kontrolleres af Selskabet eller en kunde, sandsynligvis vil kunne opnå en finansiel gevinst eller undgå et finansielt tab på bekostning af en kunde. 3. Identifikation af interessekonflikter 3.1 Selskabet indgår i Formuepleje-koncernen ( Koncernen ) og skal derfor også tage hensyn til de forhold, der kan føre til en interessekonflikt som følge af struktur og forretningsaktiviteter i andre dele af Koncernen. 3.2 Bestyrelsen har vurderet, at interessekonflikter bl.a. kan opstå i følgende situationer: 1. Desto flere handler der foretages for kunderne, jo større bliver indtægterne til Selskabet i form af kurtage. 2. Selskabet har en interesse i spread indtjening (forskellen mellem købs- og salgspriser) 3. Selskabets modtagelse af formidlingsprovisioner. 4. Ved at øge gearing kan Selskabet i sin egenskab af formueforvalter øge indtjeningen på bekostning af en større risiko. 5. Hvis Selskabet honoreres efter resultater. 6. Hvis Formuerådgivernes løn afhænger af Selskabets indtjening på bestemte finansielle instrumenter. 7. Hvis Selskabet kan opnå en finansiel gevinst eller undgå et finansielt tab på bekostning af en kunde. 8. Hvis en eller flere medarbejdere i Selskabet foretager personlige handler i et finansielt instrument og en af Selskabets kunder har interesse i samme finansielle instrument, eller hvis en medarbejder selv besidder finansielle instrumenter og samtidigt rådgiver kunder eller forvalter kunders porteføljer. SIDE I 1
2 9. Hvis Selskabet og kunden ikke har fælles interesser i resultatet af den ydelse, som leveres til kunden. 10. Hvis Selskabet har et finansielt eller andet incitament til at sætte en kunde eller kundegruppes interesser over en anden kundes interesser. 11. Hvis en medarbejder eller dennes nære familie selv besidder finansielle instrumenter og samtidigt rådgiver kunder eller plejer kunders porteføljer i de samme instrumenter. 12. Hvis Selskabet repræsenterer en kunde, der sælger et eller flere finansielle instrumenter, hvor andre kunder er potentielle købere til disse finansielle instrumenter. 3.3 Den ovenstående opregning af interessekonflikter er ikke udtømmende. 3.4 Selskabet fører en fortegnelse over de ydelser og aktiviteter, hvor der er opstået eller kan opstå interessekonflikter, som medfører en væsentlig risiko for at skade kundernes interesser. 4. Forebyggelse og håndtering af interessekonflikter 4.1 Selskabet skal behandle sine kunder korrekt og drive virksomhed med en høj grad af forretningsetik og integritet. Selskabets ansatte forventes at udvise hæderlighed, lovmæssig og professionel handling og altid under hensyntagen til kundens interesse. Selskabets bestyrelse har pålagt direktionen, at formuerådgivere ikke får salgs- eller bonusmål, hvor det tillægges forskellig betydning om kunderne vælger produkter med lav eller høj indtjening. 4.2 Selskabet anvender primært egne investeringskoncepter i rådgivning af kunder. Alle investeringskoncepter har en klar varedeklaration på afkast/risikoforhold, og der er fastlagt regler om, at der til enhver tid skal foreligge relevant informationsmateriale, hvori kunden informeres om honoreringen til selskabet, ligesom der er indført kontrol af, om selskabets medarbejdere ved udførelse af deres opgaver varetager kundens interesser. Ved formidling af tredjepartsprodukter må ingen medarbejder, alene med baggrund i formidlingsprovision, anbefale køb af tredjepartsprodukter. Investeringen må udelukkende anbefales, såfremt den konkrete investering er tilpasset kundens investeringsprofil ud fra en egnethedsvurdering. 4.3 Herudover har Selskabet vedtaget følgende overordnede retningslinjer: Selskabet har udarbejdet en Ordreudførelsespolitik og interne forretningsgange, der tilsikrer og opsætter procedurer for, at kunden får Best Execution på ordrer. Alle handler indgås på markedsvilkår. Organisatorisk adskillelse af funktioner (Chinese Walls) Forretningsgange for Selskabets medarbejderes adgang til og omgang med intern og fortrolig viden, således at denne viden alene bliver tilgængelig for de medarbejdere, der har et legitimt behov herfor. Arbejdsgange vedrørende behandling af følsomme kundeoplysninger, der sikrer, at kundeoplysningerne ikke spredes til andre områder end dem, der skal behandle dem. Bestemmelser om, at Selskabet ikke må have kunders værdipapirer i fællesdepot. Bestemmelser om, at Selskabet ikke må modtage nogen form for kontanter. Bestemmelser om, at Selskabet ikke må foretage handelstransaktioner med kunder via egen handelsbeholdning. Bestemmelser om, at Selskabet ikke må have nogen form for transaktionsindtjening. Bestemmelser om begrænsning af medarbejderes adgang til at foretage personlige handler. SIDE I 2
3 4.4 Bestyrelsen vurderer, at de potentielle interessekonflikter anført i punkt 3.2 kan søges løst på følgende måde: Ad 1) Desto flere handler, der foretages for kunderne, desto større bliver indtægterne til Selskabet i form af kurtage. Selskabet har incitament til hyppige handler. Interessekonflikten løses ved, at Selskabet ikke må modtage kurtage ved kunders handel. Ad 2) Selskabet har en interesse i spread-indtjening (forskellen mellem købs- og salgspriser) Selskabet har incitament til hyppige handler. Interessekonflikten løses ved, at Selskabet ikke må have spread-indtjening via handel med værdipapirer. Ad 3) Selskabet modtager formidlingsprovision for formidling af investeringsprodukter. Modtagelse af formidlingsprovision kan betyde at disse produkter bliver anbefalet fremfor andre produkter, selvom investeringen ikke er hensigtsmæssig for kunden. Der foretages stikprøvekontroller af gennemførte egnethedstest, ligesom kunderne gøres opmærksom på den mulige interessekonflikt med oplysning om modtagelse af provision. Til alle kunder med fuldmagtsaftaler bliver formidlingsprovisionen godtgjort kunden ved modregning i kundens gebyr. Ad 4) Ved at øge gearingen kan Selskabet i sin egenskab af formueforvalter øge indtjeningen på bekostningen af en større risiko. Selskabet som formueforvalter øger gearingen for at øge indtjeningen i det faste honorar. Honorer beregnes altid af egenkapitalen, ikke balancen. Ad 5) Hvis selskabet honoreres efter resultater Selskabet kan som forvalter tager unødige risici for at opnå kortsigtede afkast. For at håndtere den potentielle interessekonflikt har Selskabet truffet bestemmelser om, at Selskabet kun må modtage resultathonorarer med den såkaldte high-watermark regulering. Derved sikres der fokus på det langsigtede afkast og ikke spekulative, kortsigtede afkast. Ad 6) Hvis medarbejdernes løn afhænger af Selskabets indtjening på bestemte finansielle instrumenter. Formuerådgiveren anbefaler de produkter, hvor selskabet har størst indtjening. Selskabets bestyrelse har pålagt direktionen, at formuerådgivere ikke får salgs- eller bonusmål, hvor det tillægges forskellig betydning om kunderne vælger produkter med lav/høj indtjening. SIDE I 3
4 Ad 7) Hvis Selskabet kan opnå en finansiel gevinst eller undgå et finansielt tab på bekostning af en kunde Udførelse af handlen. Selskabet kan ikke handle over egen bog. Ad 8) Hvis en eller flere medarbejdere i Selskabet foretager personlige handler i et finansielt instrument og en af Selskabets kunder har interesse i samme finansielle instrument, eller hvis en medarbejder selv besidder finansielle instrumenter og samtidigt rådgiver kunder eller forvalter kunders porteføljer. Modsatrettede interesser mellem medarbejder og kunde. Egeninteresse hos medarbejder. Der er fastlagt interne regler og procedurer for Selskabets medarbejderes handler, jf. bl.a. Politik for spekulation samt Forretningsgang for håndtering af intern viden. Ad 9) Hvis Selskabet og kunden ikke har fælles interesser i resultatet af den ydelse, som leveres til kunden. Kunden sælges et produkt, som ikke er hensigtsmæssigt for kunden. Der udarbejdes egnethedstest ved alle personlige anbefalinger. Ad 10) Hvis Selskabet har et finansielt eller andet incitament til at sætte en kunde eller kundegruppes interesser over en anden kundes interesser. Konflikt kunderne imellem. Der kan potentielt være interesser der gør, at det vil være mere interessant for Selskabet at vægte behovet hos den ene kunde højere på bekostning af en anden. Denne interesse minimeres mest muligt ved at have dokumentation for transaktionssporet. Ad 11) Hvis en medarbejder eller dennes nære familie selv besidder finansielle instrumenter og samtidigt rådgiver kunder eller plejer kunders porteføljer i de samme instrumenter. Modsatrettede interesser mellem medarbejder og kunde. Egeninteresse hos medarbejder. Der er fastlagt interne regler og procedurer for Selskabets medarbejderes handler, jf. bl.a. Politik for spekulation samt Forretningsgang for håndtering af intern viden. Ad 12) Hvis Selskabet repræsenterer en kunde, der sælger et eller flere finansielle instrumenter, hvor andre kunder er potentielle købere til disse finansielle instrumenter. Modsatrettede interesser mellem to kunder. Der kan potentielt være interesser der gør, at det vil være mere interessant for Selskabet at vægte den ene kunde højere på bekostning af en anden. Denne interesse minimeres mest muligt ved at have dokumentation for transaktionssporet. SIDE I 4
5 5. Rapportering til direktøren 5.1 Alle potentielle interessekonflikter skal meddeles til Selskabets direktør, som herefter beslutter, om der foreligger en interessekonflikt. 6. Rapportering til bestyrelsen 6.1 Enhver interessekonflikt, der er blevet anmeldt til direktionen eller direktøren og er af betydning, skal rapporteres til bestyrelsen ved næste bestyrelsesmøde i henhold til de procedurer, der er angivet i Direktionsinstruksen. 6.2 Bestyrelsen skal straks underrettes gennem formanden, når denne politik vedrørende interessekonflikter ikke kan eller ikke er blevet overholdt. 7. Opdatering og opfølgning på politikken 7.1 Politik for håndtering af interessekonflikter skal gennemgås når det af bestyrelsen skønnes nødvendigt, dog mindst en (1) gang årligt hvis direktionen vurderer, at ændringer i Selskabets eller Koncernens struktur kræver yderligere skridt for at forbedre Selskabets Politik for håndtering af interessekonflikter eller Selskabets samarbejde med nye samarbejdspartnere potentielt kan medføre nye mulige interessekonflikter. 8. Ikrafttræden og underskrifter 8.1 Denne politik er senest godkendt af bestyrelsen den 5. december SIDE I 5
Politik for håndtering af interessekonflikter
Politik for håndtering af interessekonflikter 1. Indledning 1.1 Denne politik ( Politik for håndtering af interessekonflikter ) definerer og skitserer retningslinjerne for Formuepleje A/S ( Selskabet )
Læs merePolitik for interessekonflikter
Politik for interessekonflikter Gældende fra 1. januar 2018 Indholdsfortegnelse Generelt om Politik for interessekonflikter... 3 Hvad er en interessekonflikt?... 3 Hvordan identificerer Nykredit Bank interessekonflikter?...
Læs merePolitik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest
Politik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest Juni 2016 Politik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest Sparinvest handler værdipapirer og finansielle instrumenter for danske og
Læs merePolitik til imødegåelse af interessekonflikter
J.nr. 74-12295 Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 8799 3000 CVR-nr. 31843219 Nærværende politik for Danske Andelskassers Bank A/S (i det følgende benævnt DAB) er udarbejdet med udgangspunkt i
Læs merePolitik til imødegåelse af interessekonflikter
J.nr. 74-12295 Baneskellet 1Hammershøj8830 Tjele Telefon 8799 3000CVR-nr. 31843219 Politik til imødegåelse af interessekonflikter Politik til imødegåelse af interessekonflikter. Vedtaget på bestyrelsesmøde
Læs merePOLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK
POLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK THE SPECIALIST IN TRADING AND INVESTMENT Page 1 of 5 1. INTRODUKTION 1.1 Er udstedt i medfør af og i overensstemmelse med EU direktiv 2004/39/EF
Læs mereVedrørende kapitalforvaltnings- og investeringsrådgivningsaktiviteterne (herunder AIF, som selskabet har porteføljeforvaltningsaftale med):
POLITIK VEDRØRENDE INTERESSEKONFLIKTER 1.1 Politikkens sigte Politikken skal være med til at sikre, at Selskabet identificerer hvilke forhold, der udgør eller kan føre til en interessekonflikt, som medfører
Læs merePOLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK
POLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK THE SPECIALIST IN TRADING AND INVESTMENT Page 1 of 6 1. INTRODUKTION 2 IDENTIFIKATION AF OG GENEREL OPLYSNING OM POTENTIELLE INTERESSEKONFLIKTER
Læs mereBankens kunder skal oplyses om Maj Banks interessekonfliktpolitik, når det er relevant.
Interessekonfliktpolitik Generelt om interessekonfliktpolitik Denne politik ( Politikken ) gælder for de ydelser, som Maj Bank A/S og dets medarbejdere (samlet Maj Bank ) udfører for kunder, herunder primært
Læs mereInteressekonfliktpolitik for PFA-koncernen
Interessekonfliktpolitik for PFA-koncernen Bestyrelsen for PFA Bank A/S tiltræder hermed vedhæftede opdaterede Interessekonfliktpolitik for PFAkoncernen, som blev godkendt af PFA Holdings bestyrelse på
Læs merePOLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK
SAXO BANK S POLICY FOR MANAGING CONFLICTS OF INTEREST POLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK SPECIALISTEN I HANDEL OG INVESTERING Page 1 of 5 1. INTRODUKTION 1.1 Er udstedt i medfør af
Læs mereFormuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015
Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 FORMUEPLEJE A/S, FONDSMÆGLERSELSKAB ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Betingelsernes anvendelsesområde Formuepleje A/S
Læs merePOLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK
POLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER SAXO BANK THE SPECIALIST IN TRADING AND INVESTMENT Page 1 of 5 1. INTRODUKTION 1.1 Er udstedt i medfør af og i overensstemmelse med EU direktiv 2004/39/EF
Læs merePOLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER. Indholdsfortegnelse
POLITIK FOR HÅNDTERING AF INTERESSEKONFLIKTER Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 2 2. Definition af interessekonflikter... 2 3. Identifikation af interessekonflikter... 2 4. Forebyggelse og håndtering
Læs merePOLITIK FORFATTER SIDE Politik om ordreudførelse. LLP 1 of 8 Politik nr. 6
LLP 1 of 8 Indhold 1. Indledning... 2 2. Formål... 2 3. Definitioner... 2 4. Anvendelsesområde... 2 5. Retsgrundlag... 3 6. Henvisninger... 3 7. Procesbeskrivelse sikring af Best Execution... 3 8. Ordretyper...
Læs merePRISER & VILKÅR INDHOLD. Provisionsoversigt. Politik for håndtering af interessekonflikt. Klagevejledning side 5
PRISER & VILKÅR I dette opslag finder du information om, hvilke provisioner FinansPlan modtager fra samarbejdspartnere, samt hvilke rammer der er gældende for evt. interessekonflikter eller klager ifm.
Læs mereInvesteringsvejledning
19. oktober 2012 Investeringsvejledning Hvad er ESMA? ESMA er Den Europæiske Værdipapir- og Markedstilsynsmyndighed (European Securities and Markets Authority). Det er en uafhængig EUtilsynsmyndighed med
Læs merePOLITIK FORFATTER SIDE Politik om ordreudførelse. LLP 1 of 8 Politik nr. 6
LLP 1 of 8 Indhold 1. Indledning... 2 2. Retsgrundlag... 2 3. Definitioner... 2 4. Anvendelsesområde... 3 5. Best Execution... 3 6. Ordretyper... 5 7. Forpligtelser over for kunden... 6 8. Kontrol... 7
Læs mereAfgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative
Formuepleje A/S Att.: Direktionen / Bestyrelsen Værkmestergade 25 8000 Aarhus C 18. juni 2018 Ref. csr J.nr. 6077-0048 Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative investeringsfonde Afgørelse
Læs mereSådan er priserne i June sat sammen
Side 1 af 6 June Danske Bank Holmens Kanal 2-12 1092 København K +4545122230 junesupport@danskebank.dk www.june.dk Sådan er priserne i June sat sammen Her får du et overblik over de elementer, der udgør
Læs mereSådan er priserne i June sat sammen
Side 1 af 6 June Danske Bank Holmens Kanal 2-12 1092 København K +4545122230 junesupport@danskebank.dk www.june.dk Sådan er priserne i June sat sammen Her får du et overblik over de elementer, der udgør
Læs mereInteressekonfliktpolitik
Interessekonfliktpolitik Generelt om interessekonfliktpolitik Denne politik ( Politikken ) gælder for de ydelser, som Maj Bank A/S og dets medarbejdere (samlet Maj Bank ) udfører for kunder, herunder primært
Læs mereBekendtgørelse om kompetencekrav til ansatte, der yder investeringsrådgivning og formidler information om visse investeringsprodukter 1)
BEK nr 864 af 23/06/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 16. februar 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1912-0005 Senere ændringer til forskriften Ingen
Læs mereForretningsbetingelser
side 1 af 5 Forretningsbetingelser Almindelige Forretningsbetingelser for MOMENTUM MARKETS ApS. 1. INDLEDNING Disse almindelige forretningsbetingelser finder anvendelse i tilknytning til den af Momentum
Læs mereSCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S. Almindelige forretningsbetingelser
Almindelige forretningsbetingelser December 2016 Indholdsfortegnelse 1. GENERELT... 3 1.1 Betingelsernes anvendelsesområde... 3 1.2 Scope Investments serviceydelser og rådgivning... 3 1.3 Samarbejdspartnere...
Læs mereInvesteringsforeningsprojekt - Oversigtsnotat
Investeringsforeningsprojekt - Oversigtsnotat 19. juli 2001 Indledning Projektet har indsamlet materiale fra 7 danske investeringsforeninger bestående af dels offentligt tilgængeligt materiale, dels fortrolige
Læs mereFormuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER
Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Formuepleje A/S, Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Betingelsernes anvendelsesområde Formuepleje A/S Almindelige
Læs merePåtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. unoterede aktier fra Københavns Andelskasses OTC-liste.
Københavns Andelskasse Att.: Direktionen Tingskiftevej 5 2900 Hellerup 3. oktober 2016 Ref. AMV/SBA J.nr. 6252-0363 Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen ved salg
Læs mereResume af lønpolitik. Juni 2016
Juni 2016 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Kort beskrivelse af indhold... 4 3. Ansvarlig for tildeling af løn og goder... 5 4. Tildeling af løn og goder... 5 5. Tilsyn og seneste revision af lønpolitik...
Læs mereBekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1
Bekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer1 I medfør af 71, stk. 4, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 174 af 31. januar 2017, som ændret ved lovforslag nr. 156
Læs mereINVESTOR OG KUNDEPOLITIK
Gør mere for din formue INVESTOR OG KUNDEPOLITIK Ved værdipapirhandel for Difko Fondsmæglerselskab A/S Difko Fondsmæglerselskab A/S 2 Indholdsfortegnelse Baggrund... 4 Generel investor- og kundepolitik...
Læs mereRevisionskomitéen. Under udførelsen af udvalgets opgaver skal udvalget opretholde et effektivt samarbejde med bestyrelse, ledelse og revisorer.
Thrane & Thranes bestyrelse har nedsat en revisionskomite. Revisionskomitéen Revisionskomiteens medlemmer er: Morten Eldrup-Jørgensen (formand og uafhængigt medlem med ekspertise inden for blandt andet
Læs mere1. En beskrivelse af den alternative investeringsfonds investeringsstrategi og investeringsmålsætninger
OPLYSNINGER I HENHOLD TIL FAIF-LOVENS 62 Dette dokument skal oplyse investorer om risici i forbindelse med investering i Prime Office A/S. Dokumentet følger punkter, som disse er oplistet i 62 i lov om
Læs mereBeredskabsplan for Aarhus HF og VUC ved brud på datasikkerheden
Beredskabsplan for Aarhus HF og VUC ved brud på datasikkerheden 1. Indledning 1.1 Denne beredskabsplan ( Beredskabsplan ) for Aarhus HF og VUC fastsætter de nærmere retningslinjer og interne procedurer
Læs mereAndersen & Martini A/S
Udkast til kommissorium for revisionsudvalget 1. Formål Revisionsudvalget udpeges af bestyrelsen til at bistå denne i udførelsen af bestyrelsens tilsynsopgaver. Revisionsudvalget overvåger: Effektiviteten
Læs mereBeredskabsplan for Kolding HF & VUC
Beredskabsplan for Kolding HF & VUC ved brud på datasikkerheden Indledning Denne beredskabsplan for Kolding HF & VUC fastsætter de nærmere retningslinjer og interne procedurer for Kolding HF & VUC' håndtering
Læs mereFokus Lov om finansielle rådgivere
Kapitalmarked og finansielle virksomheder 6. november 2013 Fokus Lov om finansielle rådgivere I dette nyhedsbrev sætter vi fokus på Lov om finansielle rådgivere (klik på link), der træder i kraft den 1.
Læs merePlus500CY Ltd. Inhabilitetspolitikerklæring
Plus500CY Ltd. Inhabilitetspolitikerklæring Resume af inhabilitetspolitikerklæringen 1. Introduktion 1.1. Denne inhabilitetspolitikerklæring konturer hvordan Plus500CY Ltd. ("Plus500" eller "Firmaet")
Læs merePolitik for best practice for ledelse af investeringsforeninger
Politik for best practice for ledelse af investeringsforeninger Gældende fra og med den 28. november 2014 1. Baggrund og formål Nærværende politik er fastsat af bestyrelsen i Investeringsforeningen PFA
Læs mereInvestorernes forventninger til bestyrelserne i finansielle virksomheder
Investorernes forventninger til bestyrelserne i finansielle virksomheder Jeppe Christiansen Adm. direktør 3. december 2013 I didn t have time to write a short letter, so I wrote a long one instead. Churchill
Læs mereOrdreudførelsespolitik
J.nr. 76-16780 Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 87993000 CVR-nr. 31843219 Ordreudførelsespolitik 1. Indledning Nærværende ordreudførelsespolitik ( politikken ) indeholder en beskrivelse af,
Læs merePolitik for ordreudførelse
Politik for ordreudførelse 11.12.2017 Indledning Denne ordreudførelsespolitik indeholder en beskrivelse af, hvordan der sikres bedst mulig ordreudførelse i overensstemmelse med Direktiv 2014/65/EU om Markeder
Læs mereAdfærdsregler (code of conduct) Sparekassen Sjælland - Fyn A/S (koncernen)
Adfærdsregler (code of conduct) Sparekassen Sjælland - Fyn A/S (koncernen) 24.11.2016 Bestyrelses møde Side 1 Indledning Sparekassen Sjælland - Fyn koncernen har den største respekt for lovgivningen. Ved
Læs merePFA Asset Management A/S. Aflønningsrapport for 2016
PFA Asset Management A/S Aflønningsrapport for 2016 Forord Denne rapport beskriver PFA Asset Managements principper for aflønning, samt hvordan gældende regler blev efterlevet i 2016. Rapporten er udformet
Læs mereBestyrelsesarbejde og værdiskabelse
Bestyrelsesarbejde og værdiskabelse Jeppe Christiansen Adm. direktør 10. oktober 2014 Maj Invest Vores forretningsmodel er global Get the big picture right Økonomiske fundamentals vinder Langsigtede investeringer
Læs merePolitik for best practice for ledelse af investeringsforeninger
Politik for best practice for ledelse af investeringsforeninger Gældende fra og med den 1. april 2019 1. Regelgrundlag, baggrund og formål Nærværende politik er fastsat af bestyrelsen i Investeringsforeningen
Læs mereHonorar- og lønpolitik. for Bestyrelse, ledelse og beslutningstagere m.fl. i Deltaq A/S
Honorar- og lønpolitik for Bestyrelse, ledelse og beslutningstagere m.fl. i Deltaq A/S Lønpolitik for bestyrelse, ledelse og beslutningstagere m.fl. i Deltaq A/S, inkl. retningslinjer for incitamentsaflønning
Læs mereLønpolitik for LB Forsikring A/S
Lønpolitik for LB Forsikring A/S Indledning Formål Nærværende lønpolitik omfatter alle medarbejdere samt bestyrelsen i LB Forsikring A/S. Lønpolitikken skal overordnet sikre: at aflønningen gør selskabet
Læs mereUndersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital
Totalbanken A/S Att.: Direktionen Bredgade 95 5560 Aarup 26. juni 2013 Ref. csr J.nr. 6252-0105 Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital Resumé Som led
Læs mereStockRate Asset Management. Din uafhængige formueforvalter
StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter StockRate Asset Management Din uafhængige formueforvalter kvalitet og sikkerhed StockRate
Læs mereBekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer for detailbankprodukter
BEK nr 1645 af 18/12/2018 (Gældende) Udskriftsdato: 1. maj 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1952-0007 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse
Læs mereBekendtgørelse om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1)
BEK nr 1234 af 22/10/2007 (Historisk) Udskriftsdato: 17. februar 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 132-0020 Senere ændringer
Læs mereAdfærdsregler - Code of Conduct Sparekassen Sjælland-Fyn
Adfærdsregler - Code of Conduct Sparekassen Sjælland-Fyn Indledning -koncernen har den største respekt for lovgivningen. Ved at overholde landets love og regler beskytter vi vores integritet og omdømme.
Læs mereBekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1)
Nr. 176 14. marts 2006 Bekendtgørelse for Færøerne om udarbejdelse og udbredelse til offentligheden af visse investeringsanalyser 1) Kapitel 1 Indledende bestemmelser Kapitel 2 Regler om udarbejdelse og
Læs mereDen Jyske Sparekasses salg af garantbeviser
Den Jyske Sparekasse Att.: Direktionen Borgergade 3 7200 Grindsted 18. september 2013 Ref. csr J.nr. 6072-0255 Den Jyske Sparekasses salg af garantbeviser Påbud Finanstilsynet påbyder Den Jyske Sparekasse
Læs mereM ø n s B a n k s p o l i t i k f o r o r d r e u d f ø r e l s e
M ø n s B a n k s p o l i t i k f o r o r d r e u d f ø r e l s e Formål ken er udarbejdet i henhold til Direktiv 2014/65/EU om Markeder for Finansielle Instrumenter ( Mifid ). ken har til formål for hver
Læs mereKommissorium for revisionsudvalget i TDC A/S. 1. Status og kommissorium
18. juni 2015 BILAG 1 Kommissorium for revisionsudvalget i TDC A/S 1. Status og kommissorium Revisionsudvalget er et udvalg under bestyrelsen, der er nedsat i overensstemmelse med 15.1 i forretningsordenen
Læs mereBekendtgørelse om produktgodkendelsesprocedurer 1)
BEK nr 922 af 29/06/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 6. juli 2017 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 142-0003 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse
Læs mereLivet før og efter MiFID - fra et forbruger- og rådgivningssynspunkt. 25. januar 2011 v/jens Gammelmark, Nordea Savings & Asset Management
Livet før og efter MiFID - fra et forbruger- og rådgivningssynspunkt 25. januar 2011 v/jens Gammelmark, Nordea Savings & Asset Management Alt, hvad alle gør i Nordea, har kun ét formål: at skabe positive
Læs mereInvestering i Andelskassen
Investering Investering i Andelskassen Investeringsrådgivning 1 Investeringsrådgivning Funktionerne på fondsområdet er samlet ét sted Andelskassen har samlet alle funktioner, der er relateret til fondsområdet,
Læs mereBekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning for forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 1
Bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning for forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 1 I medfør af 20, stk. 11, 22, stk. 4, og 189, stk. 4, i lov nr. 598 af 12. juni
Læs merePolitik for Best Execution /ordreudførelsespolitik
Politik for Best Execution /ordreudførelsespolitik Gældende fra og med den 1. juni 2015 1 Indholdsfortegnelse 1 Formål og lovgrundlag... 3 2 Best Execution... 3 3 Faktorer for valg af handelssteder...
Læs mereInvesteringsforeningen Investin, afdeling Demetra
Investeringsforeningen Investin, afdeling Demetra Vejledning til køb af et investeringsbevis: Der er 3 måder at købe investeringsbeviser i investeringsforeningen Investin, afdeling Demetra med fondskoden
Læs mereAdfærdsregler (Code of conduct)
Adfærdsregler (Code of conduct) Indledning Danske Bank-koncernen har den største respekt for lovgivningen. Ved at overholde lovene og andre regler i de lande, hvor koncernen driver virksomhed, beskytter
Læs mereAflønningsrapport for 2017
Aflønningsrapport for 2017 Forord Denne rapport beskriver PFA Banks principper for aflønning, og hvordan gældende regler efterleves. Rapporten er udformet med afsæt i regler i lov om finansiel virksomhed
Læs mereLønpolitik. November 2016
Lønpolitik November 2016 Indhold 1. INDLEDNING... 3 2. GENERELLE AFLØNNINGSPRINCIPPER... 3 3. AFLØNNING AF BESTYRELSEN... 4 4. AFLØNNING AF DIREKTIONEN... 4 5. VÆSENTLIGE RISIKOTAGERE M.FL.... 5 6. AFLØNNINGSUDVALG...
Læs mereom lønpolitik og aflønning i pengeinstitutter, realkreditinstitutter, finansielle holdingvirksomheder og investeringsforeninger
Rapport om efterlevelse af regler om aflønningspolitik i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
Læs mereOrdreudførelsespolitik
Ordreudførelsespolitik 1. Omfang Denne ordreudførelsespolitik ( Politikken ) beskriver rammerne for Maj Bank A/S ( Maj Bank ) formidling af ordrer for kunder. Den er udarbejdet i henhold til bekendtgørelse
Læs mereÅRSBERETNING 2013 ÅRSBERETNING 2013. Program for intern overvågning. Naturgas Fyn Distribution A/S
ÅRSBERETNING 2013 Program for intern overvågning Naturgas Fyn Distribution A/S INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Indledning... 3 2 Beskrivelse af NGFDs Program for intern overvågning... 3 2.1 Programmets tiltag...
Læs mereOrdreudførelses- politik
Ordreudførelses- politik Gældende pr. 1. januar 2018 1. Formål Denne ordreudførelsespolitik beskriver de principper, vi følger, når vi udfører ordrer med finansielle instrumenter for vores detailkunder
Læs mereForretningsbetingelser
Forretningsbetingelser 1. Forretningsbetingelserne, aftale og parterne 1.1. Forretningsbetingelserne gælder for alle opgaver, som Vistisen & Lunde udfører for kunden, medmindre kunden har indgået anden
Læs mereBilag til pkt. 5 vedr. godkendelse af lønpolitik for LB Foreningen
Bilag til pkt. 5 vedr. godkendelse af lønpolitik for LB Foreningen Indledning Formål Lønpolitikken skal overordnet sikre: at aflønningen er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring
Læs mereÅRSBERETNING ÅRSBERETNING 2014. Program for intern overvågning. NGF Nature Energy Distribution A/S
ÅRSBERETNING 2014 Program for intern overvågning NGF Nature Energy Distribution A/S INDHOLDSFORTEGNELSE 1 Indledning... 3 2 Beskrivelse af NGFNE-Ds Program for intern overvågning... 3 2.1 Programmets tiltag...
Læs mereKommissorium for revisionsudvalget i TDC A/S
2. februar 2012 Kommissorium for revisionsudvalget i TDC A/S 1. Status og kommissorium Revisionsudvalget er et udvalg under bestyrelsen, der er nedsat i overensstemmelse med 15.1 i forretningsordenen for
Læs merePolitik for Best Execution/ordreudførelsespolitik
Politik for Best Execution/ordreudførelsespolitik Gældende fra og med den 18. maj 2016 1 Indholdsfortegnelse 1 Formål og lovgrundlag... 3 2 Best Execution... 3 3 Faktorer for valg af handelssteder... 4
Læs mereLØNPOLITIK FOR PFA-KONCERNEN
LØNPOLITIK FOR PFA-KONCERNEN Denne lønpolitik er udarbejdet i henhold til lov om finansiel virksomhed 71, stk. 1, nr. 9, bekendtgørelse om lønpolitik og oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle
Læs mereOPLYSNINGER I HENHOLD TIL 62 I LOV OM FORVALTERE AF ALTERNATIVE INVESTERINGSFONDE
OPLYSNINGER I HENHOLD TIL 62 I LOV OM FORVALTERE AF ALTERNATIVE INVESTERINGSFONDE Dette dokument skal oplyse investorer om risici i forbindelse med investering Berlin IV A/S. Dokumentet følger de punkter,
Læs mereRapport om efterlevelse af regler om aflønningspolitik i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26.
Rapport om efterlevelse af regler om aflønningspolitik i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
Læs mereFast gage inkl. pension (mio. kr.) Variabel gage (mio. kr.) Antal. Heraf aktier eller aktielignende. Heraf kontant udbetaling. instrumenter.
Lønoplysninger m.v. - regnskabsåret 2016 Jf. Bekendtgørelse om lønpolitik og aflønning i pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, investeringsforvaltningsselskaber, finansielle holdingvirksomheder
Læs mereRingkjøbing Landbobank s Adfærdskodeks (Code of Conduct)
Ringkjøbing Landbobank s Adfærdskodeks (Code of Conduct) Indledning Bestyrelsen i Ringkjøbing Landbobank ønsker med dette Adfærdskodeks at udstikke er række regler og retningslinjer til bankens medarbejdere
Læs mereREDEGØRELSE OM EFTERLEVELSE AF LEDELSESKRAV
REDEGØRELSE OM EFTERLEVELSE AF LEDELSESKRAV Redegørelse om efterlevelse af ledelseskrav I henhold til 80 c i lov om finansiel virksomhed skal C WorldWide Asset Management Fondsmæglerselskab A/S (herefter
Læs mereForord 3. Principper for aflønning 3. Honorar til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere
AFLØNNINGSRAPPORT 2011 Indholdsfortegnelse Forord 3 Principper for aflønning 3 Honorar til bestyrelse, direktion og væsentlige risikotagere 2011 3 Kvantitative oplysninger om aflønningsforhold for direktionen
Læs mereNordeas Ordreudførelsespolitik
Nordeas Ordreudførelsespolitik Januar 2017 Koncernledelsen har ved den administrerende direktør for Nordea Bank AB (publ) og koncernchef (CEO) godkendt denne politik for udførelse og videregivelse af ordrer
Læs mereBekendtgørelse for Færøerne om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder
Bekendtgørelse for Færøerne om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder I medfør af 71, stk. 2, 77 a, stk. 8, 77 d, stk. 4, og
Læs mere1. Bestyrelsens honorering Trygs bestyrelse honoreres med et fast honorar og er ikke omfattet af nogen form for incitamentsordning.
Lønpolitik for Tryg Forsikring A/S Lønpolitikken for Tryg Forsikring A/S (herefter Tryg ) er udarbejdet på grundlag af reglerne om aflønning i lov om finansiel virksomhed ( FIL ) 71, stk. 1, nr. 9 og 77a-d
Læs mereOrientering om Finanstilsynets fortolkning af MiFID II s regler om provisionsbetalinger vedrørende porteføljeplejeordninger
Dansk Aktionærforening FinansDanmark Forbrugerrådet Tænk Fondsmæglerforeningen Investeringsfondsbranchen 24. januar februar 2017 Ref. MEST J.nr. Orientering om Finanstilsynets fortolkning af MiFID II s
Læs mereRingkøbing-Skjern Kommune. Informationssikkerhedspolitik
Ringkøbing-Skjern Kommune Informationssikkerhedspolitik Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse... 1 1. Indledning... 2 2. Formål... 2 3. Holdninger og principper... 3 4. Omfang... 3 5. Sikkerhedsniveau...
Læs mereSCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S. Almindelige forretningsbetingelser
SCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S Almindelige forretningsbetingelser Maj 2018 Indholdsfortegnelse 1. GENERELT... 3 1.1 Betingelsernes anvendelsesområde... 3 1.2 Scope Investments serviceydelser og
Læs mereBrev vedrørende udbud af investeringsprodukter
Til direktionen eller filialledelsen 10. juli 2019 Brev vedrørende udbud af investeringsprodukter Salg af investeringsprodukter i det nuværende lavrentemiljø er et tema, som Finanstilsynet har haft fokus
Læs mereKOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU)
L 341/8 KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2017/2359 af 21. september 2017 om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2016/97 for så vidt angår oplysningskrav og regler
Læs mereBekendtgørelse om provisionsbetalinger 1
Bekendtgørelse om provisionsbetalinger 1 I medfør af 43, stk. 2, 1. pkt., 43, stk. 3, 46 b, stk. 2, 50, stk. 3, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed m.v., jf. lovbekendtgørelse nr. 182 af 18.
Læs mereUdkast til vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter
Udkast til vejledning til bekendtgørelse om risikomærkning af investeringsprodukter Indledning Bekendtgørelsen er udstedt med hjemmel i 43, stk. 3, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse
Læs mereGod Fondsledelse : Uafhængighed: Bestyrelsen følger på de fleste områder anbefalingen.
God Fondsledelse Shipping og International Spedition (herefter Fonden) CVR nr. 15710039 tilstræber at leve op til anbefalingerne for god fondsledelse som Komitéen for god Fondsledelse har fastlagt, og
Læs mereRapport om efterlevelse af regler om aflønningspolitik i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26.
Rapport om efterlevelse af regler om aflønningspolitik i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber
Læs mereAsset Management update
NJORD NEWS Asset Management update December 2017 Asset Management update Denne opdatering giver et overblik over udvalgte nyheder, som vores afdeling for Investment Management (kapitalforvaltning) har
Læs mereFormuepleje Pareto A/S og Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab. Aftale om formueforvaltning
Formuepleje Pareto A/S og Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab Aftale om formueforvaltning Pareto FoRmuepleje Pareto A/S og Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab Aftale om formueforvaltning Mellem Formuepleje
Læs mereFORSLAG TIL LOV OM FINANSIELLE RÅDGIVERE
Kapitalmarked og finansielle virksomheder - 5. december 2012 FORSLAG TIL LOV OM FINANSIELLE RÅDGIVERE Finanstilsynet har den 13. november 2012 sendt udkast til lovforslag til Lov om finansielle rådgivere
Læs mereNykredit Privat Portefølje individuel rådgivning og formuepleje
Nykredit Privat Portefølje individuel rådgivning og formuepleje Nykredit Privat Portefølje Invester i din fremtid Hvilke forventninger har du til fremtiden? Ved du, om de er realistiske, sådan som din
Læs mereBekendtgørelse om lønpolitik og aflønning i forvaltere af alternative investeringsfonde 1)
BEK nr 1151 af 24/10/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 27. februar 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1011-0007 Senere ændringer til forskriften Ingen
Læs mere1. Regler for handel med værdipapirer
1. Regler for handel med værdipapirer Den 1. november 2007 trådte nye EU-regler i kraft. De nye regler (MiFID-regelsættet) skal sikre ensartet beskyttelse af investorer i EU. De nye regler stiller skærpede
Læs mere