Risiko- og kapitalstyring 2008 Nykredit Bank koncernen

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Risiko- og kapitalstyring 2008 Nykredit Bank koncernen"

Transkript

1 Risiko- og kapitalstyring 2008

2 Indhold RISIKOSTYRING 5 Risikotyper 5 Årets særlige forhold 5 - Standard & Poor's rater Nykredit Bank 5 - Etablering af ECP-program 5 - Udstedelser under EMTN-programmet 5 - Nykredit Bank og den finansielle krise 5 - Statsgarantiordningen 5 Organisation, ansvarsfordeling og rapportering 6 KAPITALKRAV 8 Opgørelsesmetoder 8 - Kreditrisiko 8 - Markedsrisiko 8 - Operationel risiko 8 Basiskapital og kapitalkrav 9 Konsolideringsmetoder 10 Forskelle til regnskabsopgørelse 10 KAPITALSTYRING 11 Tilstrækkelig basiskapital 11 Nykredit Banks ratings 11 KREDITRISIKO 12 Kreditrisikoopgørelse 12 Store engagementer 14 Modpartsrisiko 14 Nødlidende engagementer 15 - Resultateffekt 16 Kreditrisikomodeller 16 - Principper for modellering 16 - Sandsynligheden for misligholdelse (PD) 16 - Fra PD til rating 17 - Tabets omfang givet misligholdelse (LGD)19 - Engagementsværdi og CF 19 - Forventet tab 20 - Validering og kontrol af modeller 20 - Anvendelse af interne estimater 20 Sikkerhedsstillelse 21 - Fast ejendom 21 - Garantier 21 - Finansielle sikkerheder 21 MARKEDSRISIKO 22 Value-at-Risk 22 Aktierisiko 24 Rente-, volatilitets-, og valutakursrisiko 24 Handels- og anlægsbeholdningen 24 LIKVIDITETSRISIKO 25 OPERATIONEL RISIKO 27 2 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

3 Forord 2008 blev et meget turbulent år på de finansielle markeder. Den internationale finanskrise kom til Danmark langt dybere end forventet og satte tydelige spor på de finansielle markeder. Nykredit koncernen er meget opmærksom på de mere dystre udsigter for dansk økonomi og er forberedt på at imødekomme de forandringer, som den ændrede konjunktursituation vil medføre. Nykredit koncernens langsigtede kreditpolitik er baseret på, at udlån sker mod en høj grad af sikkerhedsstillelse, og koncernen er derfor forberedt på ændrede økonomiske forhold. Finanskrisen medførte tab og negative værdireguleringer på Nykredit Banks udlån til danske pengeinstitutter. Hertil kommer negative kursreguleringer på dele af egenbeholdningen som følge af udvidelsen af en række rentespænd. Nykredit Banks kreditkvalitet er fortsat høj og markedsforholdene taget i betragtning er bankens nedskrivninger stadig på et relativt lavt niveau. Nykredit koncernen fører en langsigtet og balanceret kapitalpolitik for at sikre tilstrækkelig kapital til at kunne tilbyde kunderne finansielle løsninger til konkurrencedygtige priser under såvel gode som dårlige konjunkturer. Basel II har nu været implementeret i dansk lovgivning i to år. Nykredit Bank har benyttet sig af muligheden for at anvende avancerede metoder til opgørelse af kreditrisiko siden starten af Anvendelsen af avancerede metoder har bidraget til det stærke fundament under risikostyringen og er et vigtigt element i fastlæggelsen af kapitalpolitikken. Nykredit Bank vil gerne være åben omkring de risici, koncernen har påtaget sig. Denne rapport er med til at give et detaljeret billede af risiciene. Kim Duus Nykredit Risiko- og kapitalstyring

4 Koncerndiagram 4 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

5 Risikostyring Nykredit Bank er en del af Nykredit Realkredit koncernen. I Nykredit er risikostyring en central del af den daglige drift. Nykredit søger i sin risikostyring at sikre finansielt holdbare løsninger på både kort og langt sigt. Der lægges vægt på en afstemt risikostyring og en stærk kapitalstruktur. Nykredit sigter mod til enhver tid at leve op til de bedste internationale standarder for risikostyring. Nykredits avancerede modeller til kvantificering af koncernens risici er centrale i risiko- og kapitalstyringen. RISIKOTYPER er eksponeret over for flere risikotyper. Hver risikotype har særlige karakteristika, og styringen er tilrettelagt herefter. Nykredit Bank skelner mellem følgende overordnede risikotyper: Kreditrisiko er risikoen for tab som følge af modparters misligholdelse af deres forpligtelser Markedsrisiko er risikoen for tab af markedsværdi som følge af bevægelser på de finansielle markeder (rente-, valuta-, aktieog volatilitetsrisici m.m.) Likviditetsrisiko er risikoen for tab som følge af stigende fundingomkostninger eller som følge af, at den aktuelle likviditetsbeholdning ikke er tilstrækkelig til at dække de aktuelle betalingsforpligtelser Operationel risiko er risikoen for tab som følge af utilstrækkelige/mislykkede processer, menneskelige fejl og handlinger, systemfejl og eksterne begivenheder. ÅRETS SÆRLIGE FORHOLD Standard & Poor's rater Nykredit Bank Banken opnåede i november 2008 en ekstern kreditrating fra det internationale rating bureau Standard & Poor's. Ratingen giver mulighed for indlån fra nye kundesegmenter, der kræver dobbelt ekstern rating fra deres modparter. Etablering af ECP-program Banken har i oktober 2008 etableret et Euro Commercial Paper (ECP) program, der skal sikre banken bredere adgang til funding i det internationale kapitalmarked. Pr. 31/ havde banken udstedelser for 4,7 mia. kr. (0,6 mia. euro) under ECP-programmet. Udstedelser under EMTN-programmet Efter etableringen af EMTN-programmet i slutningen af 2007 er der i 2008 foretaget udstedelser for 12,8 mia. kr. (1,7 mia. euro). Nykredit Bank og den finansielle krise Krisen på de finansielle markeder, der i 2008 begrænsede forretningsmulighederne og øgede finansieringsomkostninger for finansielle virksomheder generelt, påvirkede også Nykredit Banks forretninger og finansiering. Markedets generelle tillid til Nykredit Bank blev dog ikke forringet i 2008, hvilket var kendetegnet ved, at markedet var åbent for bankens egne obligationsudstedelser og likviditetsfremskaffelse, om end priserne afspejlede den finansielle krise. Ligeledes er ratingen fra Standard & Poors tilfredsstillende. Statsgarantiordningen Nykredit Bank har tiltrådt garantiordningen for indlån og simple fordringer i danske pengeinstitutter. Det forventes, at bankens deltagelse i ordningen vil medføre øgede provisionsudgifter på ca. 340 mio. kr. p.a. frem til oktober I 2008 udgjorde udgifterne godt 80 mio. kr. Ordningen er endvidere nærmere omtalt i note 43 til årsregnskabet. Der er tilgængelig på nykredit.dk. Garantiordningen giver indskydere og andre simple kreditorer fuld sikkerhed for deres indskud i danske pengeinstitutter, idet den danske stat garanterer indlånene i de institutter, der deltager i ordningen. Eksponeringer mod institutter omfattet af garantiordningen risikovægtes med 0 i opgørelsen af kapitalkravet. Folketinget vedtog i januar 2009 en række udvidelser af statsgarantiordningen. Der blev i den forbindelse givet mulighed for at tilvælge en statsgaranti på seniorgæld og junior covered bonds udstedt af banker og realkreditinstitutter i op til 3 år. Endvidere blev der givet mulighed for at ansøge om statslig tilførsel af hybrid kernekapital for både banker og realkreditinstitutter. Overordnede risici ( af kapitalkrav) Kreditrisiko Markedsrisiko Operationel risiko Note: Likviditetsrisiko opgøres ikke, men styres alene. Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

6 Risikostyring Risikoorganisering i Nykredit Realkredit koncernen ORGANISATION, ANSVARSFORDELING OG RAPPORTERING Bankens bestyrelse har det overordnede ansvar for at afgrænse og overvåge bankens risici og godkender ansvarsdelegeringen samt de overordnede instrukser. Bestyrelsen har udstukket retningslinjer og specifikke rammer for de risici, banken må påtage sig. Disse risikorammer er videredelegeret til hver enkelt afdeling eller datterselskab. For at sikre en tæt styring af bankkoncernens risici overvåges disse centralt af henholdsvis Risk Management og Kreditafdelingen. Direktionen informeres dagligt om koncernens markedsrisici, mens bankens overordnede kreditrisici behandles ugentligt. Bestyrelsen orienteres månedligt. Bestyrelsen er ansvarlig for den overordnede tilgang til risiko- og kapitalstyring og har kendskab til kapitalkravsreglerne og de internt udviklede modeller. Nykredit Realkredit koncernen koordinerer risikostyringen på tværs af koncernens selskaber. Risikostyringen på koncernniveau er uddelegeret til en række komitéer, der overvåger og vurderer koncernens forretningsudvikling og risici. De væsentligste komitéer er Risikokomitéen, Balance/ALCO-komitéen, Kreditkomitéen og Finanskomitéen. Alle komitéer er under ledelse af en koncerndirektør, og banken er repræsenteret relevante steder. Med henblik på at styre koncernens samlede risici tiltrædes Nykredit Banks markeds-, likviditets- og kreditrisici af Finans-, ALCO- og Kreditkomitéerne inden for Nykredit Realkredit bestyrelsens rammer. Overvågning og kontrol af risiciene foregår uafhængigt af den daglige forretningsmæssige styring. Risikoområder, der behandles i bankens bestyrelse Årlig Kapital- og risikopolitik Risikomodeller Stresstest Løbende Risikorapportering Engagementsopfølgning Gennemgang og beslutning om Nykredit Banks tilstrækkelige basiskapital, solvensbehov og risikopolitik Overordnet gennemgang af den løbende modeludvikling og konsekvenserne heraf Gennemgang af resultater vedrørende Nykredits stresstests samt scenarieanalyser Kvartalsvis rapportering på centrale risikoområder: Likviditetsrisiko Kreditrisici - Engagementer fordelt på størrelse - Nedskrivninger og restancer Markedsrisici - Rente-, valuta- og aktierisiko (traditionelle mål og Value-at-Risk) - Backtest - Stresstest Månedlig rapportering på centrale risikoområder: Markedsrisici - Rente-, valuta- og aktierisiko (traditionelle mål og Value-at-Risk) Gennemgang og vurdering af engagementer over en vis størrelse Nykredit Realkredit koncernens interne modeller udgør kernen i Nykredit Banks daglige risikostyring. Modellerne er underlagt løbende kontroller og valideres som minimum en gang årligt. Resultaterne forelægges Risikokomitéen til godkendelse én gang årligt. Intern Revision gennemgår årligt koncernens interne modeller og deres anvendelse. Gennemgangen omfatter blandt andet den organisatoriske struktur, estimationen af risikoparametre og kontrol af, at kapitaldækningsbekendtgørelsens krav er opfyldt. Nykredit har gennem de senere år udvidet og styrket den løbende risikorapportering. 6 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

7 Risikostyring Risikoområder, der behandles i Nykredit Realkredit koncernens komitéer Risikokomitéen Kapitalpolitik og -behov Modeller og metoder Risikorapportering Lovgivningsmæssige tiltag Vurdering af Nykredits tilstrækkelige basiskapital og fremadrettede kapitalbehov Gennemgang af analyser og modelmæssige tiltag og ændringer, herunder Nye modeller og risikovurderingsmetoder Følsomhedsanalyser og stresstest Validering og backtest Gennemgang og analyse af kredit-, markeds- og operationel risiko samt øvrige risici Vurdering af ændringer i eksisterende lovgivning fra Finanstilsynet og EU Balance/ALCO-komitéen Likviditet Kapitalstruktur og balance Særligt dækkede obligationer Forretningskapital Likviditetspositionen i koncernens enheder Aktuelle finanseringsniveauer (pengemarked og seniorkapital) Aktuel finanseringsaktivitet (realkreditobligationer og anden finansiering) Stresstest for fri likviditet Kapitalstrukturen i koncernens enheder Aktuelle finansieringsniveauer og finansieringskapacitet Vurdering af prisudvikling på ejendomme med realkreditlån Vurdering af omfanget af tinglysningsgarantier Behov for supplerende sikkerhed og udstedelse af junior covered bonds Kapitalallokering og forrentning Kreditkomitéen Kreditpolitik Bevilling af udvalgte engagementer Bevilling i bestyrelsen Kreditinstitutter Vedligeholdelse og udvikling af kreditpolitikker Bevilling baseres på vurdering af bl.a.: Kunde (økonomiske forhold, betalingshistorik mv.) Engagement Sikkerhedsstillelse Indstilling til bestyrelsen vedrørende bevilling af særlige engagementer uden for Kreditkomitéens bevillingsområde Gennemgang af lines på kreditinstitutter Finanskomitéen Generelle temaer Risici og afkast Strategi og indstillinger Rammer for markedsrisici Makroøkonomi Markedstemaer Oversigt over eksponeringer og risici i de enkelte selskaber Aktier: Risici og beholdninger Renter: Risici og beholdninger Beholdningsindtjening og afkast i forhold til benchmarks Value-at-Risk, stresstest og backtest Kreditobligationer: Risici og beholdninger Rammer og udnyttelse af rammer for markedsrisici i datterselskaber Aktie-, rente-, valuta- og kreditrisici Disponeringsrammer Rammer og udnyttelse af rammer for markedsrisici i Finansafdelingen Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

8 Kapitalkrav OPGØRELSESMETODER Kreditrisiko Nykredit Bank A/S har Finanstilsynets tilladelse til at opgøre kapitalkravet for kreditrisiko ved anvendelse af de avancerede IRB-metoder på privatudlånet. På erhvervsudlånet i Nykredit Bank A/S anvendes de grundlæggende IRB-metoder til opgørelse af kapitalkravet for kreditrisiko. Nykredit arbejder på at udvikle modeller, så den del af porteføljen, der er dækket af den grundlæggende IRB-metode på sigt kan opgøres ved brug af de avancerede IRB-metoder. Markedsrisiko Til opgørelse af kapitalkrav for markedsrisiko har Nykredit Bank A/S Finanstilsynets tilladelse til at anvende en Value-at-Risk model med egne korrelationer til generel positionsrisiko for gældsinstrumenter og valuta. For de dele af porteføljen, hvor der ikke beregnes kapitalkrav ved brug af Value-at-Risk, anvendes standardmetoden. Operationel risiko anvender basismetoden til opgørelse af kapitalkravet til dækning af operationel risiko. Banken har endvidere fået permanent tilladelse til at anvende standardmetoden for statsog instituteksponeringer samt i datterselskaberne, hvor der er begrænsede risici. Andel af eksponeringsværdi dækket af forskellige opgørelsesmetoder for kreditrisiko 2008 Avancerede IRB-metoder Grundlæggende IRB-metoder Standardmetoder I alt Eksponeringer Detaileksponeringer 100, , sikkerhed i fast ejendom 100, , kassekreditter mv. 100, , øvrige detaileksponeringer 100, , Erhvervseksponeringer - 98,6 1,4 100, Instituteksponeringer ,0 100, Statseksponeringer ,0 100,0 534 Aktieeksponeringer 1 100, ,0 88 Aktiver uden modpart 100, ,0 293 I alt ,7 62,0 24,2 100, I alt ,6 65,9 18,5 100, Kapitalkrav på aktieeksponeringer opgøres efter den enkle risikovægtmetode. 8 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

9 Kapitalkrav Ansvarlig lånekapital Indskyder Step-up Udløb Beløb Nykredit Realkredit A/S 22-Apr Apr Nykredit Realkredit A/S 30-Sep Sep Nykredit Realkredit A/S 30-Jun Jun Nykredit Realkredit A/S 18-Mar Mar Nykredit Realkredit A/S 30-Nov Nov I alt Basiskapital 31/ Basel II 1/ Basel II Kernekapital Aktiekapital ultimo Overført overskud Årets løbende underskud -241 Kernekapital Fradrag i kernekapital Immaterielle aktiver Skatteaktiver Investering i kapitalandele mv. > Fradrag for halvdelen af forskel mellem IRB-beregnet tab og nedskrivninger Kernekapital efter fradrag Efterstillede kapitalindskud Fradrag i basiskapital Investering i kapitalandele mv. > Fradrag for halvdelen af forskel mellem IRB-beregnet tab og nedskrivninger Fradrag i basiskapital Basiskapital efter fradrag Kapitalkrav og solvens 31/ / Kreditrisiko Detaileksponeringer Sikkerhed i fast ejendom Kassekreditter m.m Øvrige detaileksponeringer Erhvervseksponeringer Instituteksponeringer Statseksponeringer 0 0 Aktieeksponeringer 6 7 Aktiver uden modpart 23 8 Afviklingsrisiko 0 0 Kreditrisiko Markedsrisiko 1, Operationel risiko Kapitalkrav BASISKAPITAL OG KAPITALKRAV Nykredit Bank opgjorde i 2008 basiskapital og risikovægtede poster efter de nye kapitalkravsregler (Basel II). Pr. 31/ udgjorde koncernens kapitalkrav 7,2 mia. kr. og risikovægtede poster 90,5 mia. kr. Med en basiskapital på 9,25 mia. kr. svarer det til en solvensprocent på 10,2. Den tilstrækkelige basiskapital udgjorde ultimo ,2 mia. kr. svarende til et solvensbehov på 7,97. Opgørelsen af tilstrækkelig basiskapital er yderligere beskrevet i afsnittet om Kapitalstyring. I overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed 139 skal kerne- og basiskapitalen justeres for forskellen mellem de modelberegnede IRB-beregnede tab og de regnskabsmæssige nedskrivninger på de eksponeringer, hvorpå der anvendes IRB-metoder. Det IRBberegnede tab beregnes i henhold til Finanstilsynets retningslinier ud fra LGD'er for perioden jf. afsnittet IRB-beregnede tab. Det IRB-beregnede tab udgjorde 862 mio. kr. og de regnskabsmæssige nedskrivninger 756 mio. kr. Det samlede fradrag udgjorde således 106 mio. kr. ultimo Det IRBberegnede tab er et lovteknisk begreb og svarer ikke til Nykredits egne tabsforventninger. I tabellerne er basiskapital, kapitalkrav og solvens opgjort pr. 31/ og pr. 1/ efter Basel II. Bankens basiskapital udgøres af egenkapital og ansvarlig lånekapital. Alle kapitalindskud i banken er foretaget af Nykredit Realkredit A/S. Risikovægtede poster Basiskapital Solvensprocent 10,2 9,9 Note: I 2008 og 2009 er der overgangsbestemmelser, der sætter begrænsninger på, hvor meget kapitalkravet må falde ved overgangen fa Basel I til Basel II. Overgangsbestemmelserne har ikke relevans for Nykredit Bank, idet kapitalkravet stiger ved overgangen til anvendelse af IRB-metoderne. Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

10 Kapitalkrav KONSOLIDERINGSMETODER Kapitalkravsopgørelsen udarbejdes efter reglerne i lov om finansiel virksomhed og kapitaldækningsbekendtgørelsen. Opgørelsen omfatter Nykredit Bank A/S (moderselskabet) og de virksomheder, hvori Nykredit Bank A/S direkte eller indirekte udøver en bestemmende indflydelse på virksomhedens finansielle og driftsmæssige ledelse. Nykredit Bank A/S og dattervirksomhederne benævnes samlet Nykredit Bank koncernen. De konsoliderede risikoeksponeringer indeholder følgende: Nykredit Bank A/S Nykredit Porteføljeadministration A/S Nykredit Leasing A/S Nykredit Sirius ltd. Virksomheder, hvori har en fælles bestemmende indflydelse og kontrollerer den pågældende virksomhed i fællesskab med andre virksomheder, der ikke indgår i koncernen, betragtes som joint ventures. Koncernens investeringer i joint ventures indregnes ved pro rata konsolidering i henhold til både den regnskabsmæssige opgørelse og i forbindelse med kapitalkravsopgørelsen. FORSKELLE TIL REGNSKABSOPGØRELSE Til forskel fra regnskabsopgørelsen indgår uudnyttede lånetilbud, lånetilsagn o.l. i opgørelsen af eksponeringer i kapitalkravsopgørelsen. 10 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

11 Kapitalstyring Nykredit Realkredit koncernen har en målsætning om at kunne fortsætte sin udlånsvirksomhed i uændret omfang uanset konjunkturforhold og samtidig opretholde en høj rating. Det indebærer, at Nykredit skal have den nødvendige egenkapital til rådighed til at dække en stigning i det lovpligtige kapitalkrav og kravet til tilstrækkelig basiskapital i en periode med hård lavkonjunktur. I Nykredit konsolideres overskydende kapital i videst muligt omfang i moderselskabet Nykredit Realkredit A/S. Nykredit Bank A/S har en målsætning om til enhver tid at have en solvens, der er minimum 1 procentpoint højere end det største af lovgivningens solvenskrav og solvensbehovet. Solvensbehovet udtrykker forholdet mellem den tilstrækkelige basiskapital og de risikovægtede poster. Nykredit Realkredit koncernens kapitalpolitik er detaljeret beskrevet i dennes Risiko- og kapitalstyring 2008, der er tilgængelig på nykredit.dk/rapporter. TILSTRÆKKELIG BASISKAPITAL I lov om finansiel virksomhed anvendes begreberne kapitalkrav og tilstrækkelig basiskapital. Kapitalkravet er det absolutte minimum for den kapital, der lovmæssigt kræves. Tilstrækkelig basiskapital er den kapital, som ledelsen vurderer, der som minimum kræves for at dække alle væsentlige risici. Den tilstrækkelige basiskapital fastlægges årligt af bestyrelsen. Nykredit Banks beregning af tilstrækkelig basiskapital tager udgangspunkt i de modelberegninger, der anvendes ved opgørelsen af kapitalkravet. Dog anvendes et statistisk sikkerhedsniveau på 99,93, svarende til ratingbureauernes A-1 rating. Ved beregning af kapitalkrav og solvensprocent anvendes et sikkerhedsniveau på 99,9. Tilstrækkelig basiskapital kan opdeles i Søjle I og Søjle II. Søjle I består af kapital til dækning af kreditrisiko, markedsrisiko, operationel risiko. NYKREDIT BANKS RATINGS Nykredit Bank A/S har eksterne kreditratings hos de internationale ratingbureauer Moody's Investors Service og Standard & Poor's (S&P). Moody's har vurderet Nykredit Bank til en Bank Financial Strength Rating (BFSR) på C+ svarende til en stand-alone rating på A2. I forhold til BFSR er bankens long-term deposit rating løftet med to notch til Aa3, hvilket Moody's i sin seneste rating rapport begrunder med bankens integration i Nykredit Realkredit koncernen samt en vis grad af systemisk understøttelse. S&P har tildelt Nykredit Bank en lang deposit rating på A+ og en kort deposit rating på A-1 begge med stable outlook. I forhold til en stand-alone rating af banken er begge ratings løftet med 2 notches. S&P begrunder løftet med bankens integration i Nykredit Realkredit koncernen herunder den forventede støtte banken får i form af kapitalindskud. De seneste analyser fra Moody's og S&P vedrørende Nykredit Bank er tilgængelige på nykredit.com/downloads. Søjle II består af kapital til dækning af andre risici samt øget kapitalkrav til kredit- og markedsrisici under en mild lavkonjunktur. Søjle II indregner effekten af, at kapitalkravet stiger, når der observeres stigende tab og restance, ligesom der tages højde for eventuelle negative driftsresultater som følge af forøgede nedskrivninger mv. Der gives ikke rabat for diversifikationseffekter mellem de enkelte risikotyper i opgørelsen af tilstrækkelig basiskapital. Tilstrækkelig basiskapital udgør 7,2 mia. kr. pr. 31. december 2008, hvoraf 4,8 mia. kr. vedrører Søjle I og 2,4 mia. kr. vedrører Søjle II. Nykredit Bank A/S Overblik over ratings Moody's Investors Service Standard & Poor's Kort rating P-1 A-1 Lang rating Aa3 A+ Bank Financial Strength Rating C+ Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

12 Kreditrisiko I kraft af Nykredit Realkredit koncernens størrelse er kreditpolitikken fastlagt med ønske om passende markedstilstedeværelse og en målsætning om begrænsede tab. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer for kreditgivningen og forelægges løbende koncernens største engagementer til bevilling eller orientering. Styringen af bankens kreditrisici sker gennem kreditpolitikker, forretningsgange, bevillingsinstrukser mv., som er specifikke for de tre forretningsområder Privat, Erhverv og Markets & Asset Management. Kreditafdelingen har ansvaret for at styre og overvåge kreditrisici efter de retningslinjer, der er fastlagt af bestyrelsen og direktionen samt for rapportering af kreditrisici internt og eksternt. Kreditafdelingen fungerer samtidig som kreditafdeling for Nykredit Realkredit koncernen og har således et tilsvarende ansvar på koncernniveau. Risikokomitéen har ansvaret for at godkende kreditrisikomodeller og foretage rapportering vedrørende kreditrisici på porteføljeniveau. Kreditkomitéen foretager al rapportering om de enkelte engagementer. De lokale centre er tildelt beføjelser, der giver dem mulighed for selvstændigt at afgøre en betydelig del af kundernes ansøgninger om bankfaciliteter. Kreditansøgninger, der ligger ud over de beføjelser, der er tildelt centrene, behandles centralt af Kreditafdelingen. Større ansøgninger forelægges direktionen eller bestyrelsen. Bestyrelsen skal således bevilge alle ansøgninger, der ved bevilling bringer kundens engagement i banken over 100 mio. kr. og efterfølgende for hver gang engagementet passerer yderligere 50 mio. kr. Når en kunde ansøger om bankfaciliteter, vurderes kunden og dennes økonomiske forhold. De overordnede retningslinjer for kundevurderingen er fastsat fra centralt hold og afhænger bl.a. af kundens tilhørsforhold til bankens forretningsområder. Internt udarbejdede kreditmodeller indgår løbende som en væsentlig del af vurderingen af langt de fleste privat- og erhvervskunder. En grundig vurdering af kunden er en væsentlig forudsætning for at sikre sig mod fremtidige tab. Det samme gælder sikkerhed i en række materielle aktiver, fortrinsvis ejendomme, men også værdipapirer, løsøre, kautioner og garantier. Sikkerheder medtages i senere vurderinger ud fra en forsigtig værdiansættelse. Mindst én gang årligt bliver bankens engagementer over 3 mio. kr. gennemgået. Det sker som led i overvågningen af kreditengagementer på grundlag af opdaterede regnskaber og kundeoplysninger. Herudover gennemgås alle engagementer med risikosignaler, hvorved også mindre udlån gennemgås med henblik på fastlæggelse af behovet for individuel nedskrivning. Udlån, hvorpå der ikke er foretaget individuel nedskrivning, indgår i beregningen af bankens gruppevise nedskrivninger. Beregningen af de gruppevise nedskrivninger sker ved anvendelse af en ratingmodel, hvor der anvendes korrigerede Basel-parametre ved tabsberegningen. Basel-parametrene er tilpasset regnskabsreglerne således, at disse tager udgangspunkt i indtrufne hændelser, betalingsstrømme frem til lånenes udlån og tilbagediskontering af tabsrækkerne til nutidsværdi. Når banken etablerer rammer for finansielle produkter, stilles krav om et aftalegrundlag, der giver banken mulighed for netting. Aftalegrundlaget er typisk baseret på standarder som f.eks. ISDA eller GMRA-aftaler. KREDITRISIKOOPGØRELSE På trods af den internationale kreditkrise i 2008 er den danske økonomi fortsat sund, og koncernens kunder har stadig en høj kreditmæssig kvalitet. Nedskrivningerne er fortsat på et meget lavt niveau. Nykredit er meget opmærksom på de mere dystre udsigter for dansk økonomi, og er forberedt på at imødekomme de forandringer den ændrede konjunktursituation vil medføre. Som følge af, at Nykredits langsigtede kreditpolitik er baseret på at udlån sker mod en høj grad af sikkerhedsstillelse, er koncernen forberedt på de ændrede økonomiske forhold. Dette kombineret med et stærkt kapitalgrundlag betyder, at Nykredit ser sig i stand til også fremadrettet at sikre kunderne finansielle løsninger. I kreditrisikoopgørelsen beregnes eksponeringer som summen af kundens faktiske udlån, kredittilsagn/forpligtelser og garantier. Eksponeringerne er justeret for den forventede udnyttelse af den utrukne del af bevilgede kredittilsagn og udestående tilbud. Kreditrisikoopgørelsen omfatter også modpartsrisiko. De samlede krediteksponeringer udgjorde 122 mia. kr. ved udgangen af 2008 mod 112,3 mia. kr. ved udgangen af udgjorde de uudnyttede kredittilsagn og -tilsagn 17,5. Nykredit Krediteksponeringer Bank koncernen Krediteksponeringer Mio. Detaileksponeringer kr Detaileksponeringer sikkerhed i fast ejendom kassekreditter sikkerhed i fast m.m. ejendom kassekreditter øvrige detaileksponeringer m.m Erhvervseksponeringer øvrige detaileksponeringer Erhvervseksponeringer Instituteksponeringer Instituteksponeringer Statseksponeringer Statseksponeringer Aktieeksponeringer Aktieeksponeringer Aktiver uden modpart Aktiver I alt uden modpart I Inkl. alt eksponeringer omfattet af modregningsretten jf. aftalen med de samarbejdende pengeinstitutter Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

13 Kreditrisiko Krediteksponeringer og kapitalkrav 2008 Udlån Stillede garantier Øvrige Eksponering uudnyttede forpligtelser Eksponeringsvægtet gns. risikovægt Basel II kapitalkrav kreditrisiko Detaileksponeringer ,7 323 sikkerhed i fast ejendom , kassekreditter m.m , øvrige detaileksponeringer ,2 40 Erhvervseksponeringer ,9 4,785 Instituteksponeringer ,2 318 Statseksponeringer ,0 0 Aktieeksponeringer ,5 6 Aktiver uden modpart ,0 23 I alt ,9 5,456 I alt ,7 5,365 Krediteksponeringernes løbetidsfordeling 2008 Til og med 1 år Fra 1 år til og med 5 år Over 5 år Eksponering Detaileksponeringer sikkerhed i fast ejendom kassekreditter m.m øvrige detaileksponeringer Erhvervseksponeringer Instituteksponeringer Statseksponeringer Aktieeksponeringer Aktiver uden modpart I alt I alt Krediteksponeringer fordelt på modpartstyper 2008 Privat Alment byggeri Privat udlejning Kontor og forretning Landbrug Industri og håndværk Øvrige Eksponering Detaileksponeringer sikkerhed i fast ejendom kassekreditter m.m øvrige detaileksponeringer Erhvervseksponeringer Instituteksponeringer Statseksponeringer Aktieeksponeringer Aktiver uden modpart I alt I alt Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

14 Kreditrisiko STORE ENGAGEMENTER Overvågning af store engagementer sker som led i koncernens risikostyring. I henhold til lov om finansiel virksomhed 145 må engagementet med en kunde eller gruppe af indbyrdes forbundne kunder efter fradrag ikke overstige 25 af basiskapitalen. Derudover må summen af de engagementer, der efter fradrag udgør mindst 10 af basiskapitalen, ikke samlet overstige 800 af basiskapitalen. I Nykredit Bank A/S var der 7 engagementer pr. 31/ , der enkeltvis efter fradrag udgjorde mellem 10 og 25 af basiskapitalen. De 7 engagementer havde et samlet engagement efter fradrag på 8,8 mia. kr. De store engagementer i bankvirksomheden udgjorde dermed 93,6 af selskabets basiskapital. MODPARTSRISIKO Nykredit anvender en række finansielle produkter f.eks. afledte instrumenter og genkøbstransaktioner til styring af risici. Derudover handles finansielle produkter med kunderne. Mange finansielle produkter ændrer værdi over tid, og der kan opbygges store potentielle tilgodehavender eller forpligtelser for begge parter i kontrakten. Koncernens indgåelse af finansielle kontrakter medfører en risiko for, at modparten i kontrakten misligholder sine forpligtelser. Derudover medfører finansielle kontrakter indgået med kunder en risiko for, at kunden ikke kan honorere den opbyggede forpligtelse. Brugen af afledte instrumenter er underlagt de almindelige bevillingsregler og kreditpolitikker suppleret med en række begrænsninger og policy-regler med henblik på at begrænse Nykredits modpartsrisiko. Det drejer sig bl.a. om bedømmelse af kundens kreditværdighed samt begrænsning af beløbsrammer og løbetider. Kapitalkrav for modpartsrisiko beregnes efter samme metode som for øvrig kreditrisiko. Nykredit har en risiko på finansielle modparter og kunder. For de væsentligste modparter og kunder kræves sikkerhedsstillelse i takt med, at størrelsen af eksponeringen øges. Til brug for kapitalkravsberegningen opgøres engagementsværdien for modpartsrisiko efter markedsværdimetoden, dvs. som forretningens eventuelle positive markedsværdi plus den potentielle fremtidige krediteksponering. Eksponeringsværdien for modpartsrisiko udgjorde 15,8 mia. kr. pr. 31/ og kapitalkravet udgjorde 705 mio. kr. Der anvendes rammer og sikkerhedsstillelse til at begrænse modpartsrisikoen. Aftalegrundlaget er hovedsageligt baseret på markedskonforme standarder som f.eks. ISDA eller GMRA. Kreditderivater (nominel værdi) 2008 Afstået risiko Modtaget risiko I alt Erhvervsvirksomheder - 111,0 111,0 Kreditderivater ,0 111,0 Kreditderivater Eksponeringer med modpartsrisiko 2008 Markedsværdi efter netting Eksponeringsværdi opgjort efter Kapitalkrav for modpartsrisiko markedsværdimetoden Rentekontrakter Valutakontrakter Aktier I alt Note: Opgørelse af Eksponeringsværdi tager ikke højde for til statsgaranti. Opgørelse af Kapitalkrav tager højde for statsgaranti 14 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

15 Kreditrisiko Nedskrivninger i af udlån og garantier NØDLIDENDE ENGAGEMENTER Der foretages løbende individuel gennemgang og risikovurdering af engagementer over en vis størrelse med henblik på at afdække objektiv indikation på værdiforringelse og en forventet negativ effekt på de fremtidige betalingsstrømme fra lånet. Om nødvendigt foretages efterfølgende individuel nedskrivning på engagementet. Engagementer, hvorpå der ikke nedskrives individuelt, indgår i en gruppevis vurdering. De gruppevise nedskrivninger foretages på grupper af kunder med ensartede kreditrisici. Nedskrivninger udgjorde samlet 770 mio. kr. inkl. hensættelser på garantiforpligtelser på 56 mio. kr. Sammenlignet med 2007, hvor posten udgjorde 95 mio. kr. er der tale om en stigning i nedskrivningsbehovet på 675 mio. kr. Nedskrivningerne er efter ledelsens skøn nødvendige og tilstrækkelige. I forhold til bankens samlede udlån og garantier udgjorde nedskrivninger 0,9 ultimo 2008, hvilket, markedsforholdene taget i betragtning, fortsat betragtes som et relativt lavt niveau. Ultimo 2007 androg nedskrivningsprocenten 0,2. Forøgelsen af nedskrivningerne består i hovedtræk af ca. 312 mio. kr., der indirekte eller direkte kan henføres til bankens pantebrevsaktiviteter, herunder ebh-fonden og Dansk Pantebrevs Børs, hvortil kommer 60 mio. kr. i nedskrivninger på udlån til kunder, der opererer på de finansielle markeder (eksl. pengeinstitutter og realkreditvirksomheder) Note: Ultimo året Som følge af konjunkturskiftet i 2008 er bankens gruppevise nedskrivninger øget moderat via et tillæg, der især kan henføres til ledelsens vurdering af tabsrisikoen på udlejningsejendomme med en kapitaliseringsfaktor over 25. Øvrige nye nedskrivninger, netto, vedrører et fåtalligt antal erhvervskunder, mens nedskrivninger på udlån til private er steget fra 22 mio. kr. ultimo 2007 til 30 mio. kr.. Nedskrivninger i dattervirksomheden Nykredit Leasing blev reduceret fra 66 mio. kr. ultimo 2007 til ca. 14 mio. kr. ultimo 2008 Individuelle og gruppevise nedskrivninger Individuelle nedskrivninger 2008 Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger 2007 Nedskrivninger Nedskrivninger primo Årets nedskrivninger og tilbageførsler Anden tilgang & afgang - 28 Nedskrivninger, der er konstateret tabt Nedskrivninger ultimo Udlån, hvor der nedskrives Nedskrivninger Udlån efter nedskrivninger Nedskrivninger på udlån 2008 Individuelle nedskrivninger Gruppevise nedskrivninger Nedskrivninger Misligholdte fordringer Detaileksponeringer sikkerhed i fast ejendom kassekreditter m.m øvrige detaileksponeringer Erhvervseksponeringer Instituteksponeringer Statseksponeringer I alt Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

16 Kreditrisiko Bankens nedskrivninger i 2008 var generelt upåvirkede af de faldende ejendomspriser, og i store træk er der ikke konstateret forhold, der indikerer en væsentlig forværring af kundernes betalingsmønstre. Af bankens samlede nedskrivninger kan 129 mio. kr. henføres til engagementer med kunder i ejendoms- og forretningsservicesegmentet. Sammenlignet med 2007 er der tale om en stigning, men under hensyntagen til situationen på ejendomssmarkedet generelt, vurderes nedskrivningerne fortsat på et lavt niveau. Konti med overtræk/i restance, hvorpå der ikke er foretaget nedskrivninger i 2008, var beløbsmæssigt meget begrænsede. Resultateffekt Nedskrivninger gav en udgift på 763 mio. kr. inkl. hensættelser på garantier med 56 mio. kr. I 2007 udgjorde posten en indtægt på 14 mio. kr. Individuelle nedskrivninger tegnede sig for en stigning på 507 mio. kr., gruppevise nedskrivninger blev øget med 112 mio. kr., mens tab uden forudgående nedskrivninger samt indbetalinger på tidligere nedskrevne fordringer beløb sig til 48 mio. kr. Restancefordeling i pct. af udlån 1,00 0,80 0,60 0,40 0,20 0, >720 Antal dage KREDITRISIKOMODELLER Opgørelsen af kreditrisiko baserer sig på tre nøgleparametre: PD: Probability of Default, der er sandsynligheden for, at kunden misligholder sit engagement med Nykredit Realkredit koncernen. LGD: Loss Given Default, der er tabsandelen på engagementet, givet kunden misligholder sit engagement. Engagementsværdi: Kundens samlede forventede udestående i kroner på engagementet på tidspunktet for misligholdelsen, herunder udnyttelsen af et eventuelt bevilget kredittilsagn. Sandsynligheden for misligholdelse (PD) er kundespecifik, mens de øvrige parametre er produktspecifike. Det vil sige, at en kunde har én PD, mens hvert af kundens engagementer har separat LGD og engagementsværdi. Principper for modellering PD'er skal ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen estimeres på baggrund af langsigtede gennemsnit af etårige misligholdelsesrater, mens LGD-estimaterne skal afspejle en økonomisk nedgangsperiode. I starten af 1990'erne oplevede dansk økonomi en generel krise, og den finansielle sektor havde et relativt stort antal misligholdte lån og øgede tab. Nykredit har via sin realkreditforretning data tilbage fra denne periode og udnytter disse erfaringer fra en lavkonjunktur i forbindelse med modeludviklingen. PD kalibreres ved at vægte aktuelle data med data tilbage fra starten af 1990'erne i forholdet 40/60. Herved bliver PD'erne under en højkonjunktur højere, end hvis der alene var anvendt aktuelle data og omvendt under en lavkonjunktur. LGD kalibreres, så parametrene afspejler en økonomisk nedgangsperiode svarende til Det er vigtigt at holde sig modelleringsprincipperne for øje, når estimaterne af henholdsvis PD og LGD sammenlignes med aktuelle observerede værdier af henholdsvis misligholdelsesrater og tabsandele. Under en højkonjunktur vil estimaterne for PD og LGD, som anvendes ved beregning af kapitalkrav, eksempelvis være højere end de observerede værdier. Det skyldes, at de observerede værdier i modsætning til risikoparametrene alene afspejler det aktuelle konjunkturbillede. De anvendte principper for estimation af risikoparametrene sikrer, at Nykredits kapitalkrav svinger mindre igennem et konjunkturforløb, end hvis estimatet alene var foretaget på aktuelle data. Sandsynligheden for misligholdelse (PD) Nykredit beregner en PD for hver enkelt af koncernens kunder. Denne metode betegnes direkte estimation. PD udtrykker sandsynligheden for, at kunden misligholder sit engagement. Misligholdelse af et engagement opstår, når det anses for usandsynligt, at kunden fuldt ud indfrier alle sine gældsforpligtelser, eller når kunden i 90 dage har været i restance med et væsentligt beløb. Nykredit Bank anser det for at være et tydeligt signal om, at kunden ikke fuldt ud kan indfri sine gældsforpligtelser, mens det for bankprodukter anses for at være ved udsendelsen af 2. eller 3. rykkerbrev afhængig af kundekategori. PD for private kunder og mindre erhvervsvirksomheder beregnes ud fra kundens credit score og betalingsadfærd. Credit scoring er en statistisk beregning af kundens kreditværdighed, der tager udgangspunkt i bl.a. kundens økonomiske forhold. Credit score-modeller har været anvendt i Nykredit Bank siden 1998 og i Nykredit Realkredit siden For andre kundegrupper er der udviklet statistiske modeller baseret på betingede sandsynligheder, der estimerer PD under hensyntagen til virksomhedsforhold som eksempelvis regnskabstal, restancer og nedskrivninger samt brancheforhold og den makroøkonomiske udvikling. I yderst begrænset omfang anvendes eksterne ratings for enkelte modpartstyper, hvor det ikke er muligt at udvikle meningsfulde statistiske modeller pga. manglende data for misligholdelse. De eksterne ratings oversættes til PD'er. PD opdateres i takt med, at Nykredit får ny information om generelle økonomiske forhold eller om kunden. Opdateringen sker som minimum én gang om året. Nøjagtigheden af de estimerede PD'er kan vurderes ved at sammenligne estimaterne primo året med årets observerede PD'er. Observeret PD er den observerede misligholdelsesrate for Nykredits engagementer og afspejler således den aktuelle konjunktursituation. Det er derfor nødvendigt at omregne de estimerede PD'er primo året til estimater, der alene af- 16 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

17 Kreditrisiko spejler den aktuelle konjunktur (point-in-timeestimater), for at en sammenligning er meningsfuld. Nedenfor er vist anvendt PD opgjort point-intime (aktuel værdi), observeret PD (aktuel værdi), samt anvendt PD, som er brugt til beregning af kapitalkravet ultimo året. anvendes tillige til at smidiggøre kreditbevillingsprocesser og overvåge engagementer med lav kreditværdighed. Kreditafdelingen kan på baggrund af en indstilling bevilge, at en beregnet rating erstattes af en rating fastsat af en kreditekspert. PD-estimaterne anvendt ved beregningen af kapitalkravet er estimeret på basis af data dækkende både lav- og højkonjunktur og er derfor ikke direkte sammenlignelige med de observerede misligholdelsesrater eller point-intime PD. Det ses, at de anvendte PD'er er højere end de observerede. Fra PD til rating Den enkelte kundes PD konverteres til en rating på en skala fra 0 til 10, hvor 10 er den bedste rating. De enkelte ratingklasser er defineret som faste PD-intervaller. Det betyder, at der under gode konjunkturer vil være relativt mange kunder med høj rating, mens der under dårlige konjunkturer vil være relativt få. Kundens rating indgår som et vigtigt element i kreditpolitikken og kundevurderingen. Ratings Sandsynlighed for misligholdelse, PD Point-in-time PD Observeret PD Anvendt PD Point-in-time PD Observeret PD Anvendt PD Primo 2007 Ultimo 2007 Ultimo 2007 Primo 2008 Ultimo 2008 Ultimo 2008 Detaileksponeringer 0,45 0,39 1,25 0,40 0,39 1,10 - sikkerhed i fast ejendom 0,45 0,12 1,33 0,55 0,31 1,18 - kassekreditter m.m. 0,14 0,15 1,12 0,20 0,51 0,80 - øvrige detaileksponeringer 0,27 0,85 1,18 1,02 0,86 1,21 Erhvervseksponeringer 0,73 0,12 1,20 1,07 1,35 1,47 I alt 0,56 0,17 1,21 0,94 1,12 1,41 Note: Eksponeringsvægtet. Omfatter eksponeringer behandlet under såvel de avancerede IRB-metoder som under de grundlæggende IRB-metoder, hvor der anvendes egne estimater for PD. Ratingskala og tilhørende grænseværdier for sandsynligheden for misligholdelse (PD) 2008 Ratingklasse Nedre grænse for PD Øvre grænse for PD Gnsn. anvendt PD 10 > 0,00 0,15 0,12 9 > 0,15 0,25 0,20 8 > 0,25 0,40 0,33 7 > 0,40 0,60 0,50 6 > 0,60 0,90 0,77 5 > 0,90 1,30 1,15 4 > 1,30 2,00 1,61 3 > 2,00 3,00 2,41 2 > 3,00 7,00 4,06 1 > 7,00 25,00 13,40 0 > 25,00 < 100,00 44,66 Misligholdte engagementer 100,00 100,00 Note: Gns. anvendt PD er eksponeringsvægtet. Omfatter eksponeringer behandlet under såvel de avancerede IRB-metoder som under de grundlæggende IRB-metoder, hvor der anvendes egne estimater for PD. Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

18 Kreditrisiko Detaileksponeringer dækket af IRB 2008 Ratingklasse Eksponering uudnyttede forpligtelser Eksponeringsvægtet gnsn. LGD 1 Eksponeringsvægtet gnsn. risikovægt Basel II kapitalkrav kreditrisiko ,3 5, ,9 7, ,0 12, ,0 16, ,5 18, ,1 23, ,7 32, ,5 50, ,6 76, ,6 109, ,8 124,2 1 Misligholdte engagementer ,2 208,5 13 I alt ,8 24,7 323 Note: Omfatter eksponeringer behandlet under såvel de avancerede IRB-metoder som under de grundlæggende IRB-metoder, hvor der anvendes egne estimater for PD 1 Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsens 11 skal den eksponeringsvægtede gennemsnitlige LGD for detaileksponeringer med sikkerhed i fast ejendom være mindst 10 ved beregningen af kapitalkravet. Den eksponeringsvægtede gennemsnitlige LGD er opgjort efter justering, der sikrer overholdelse af 10 kravet, jf. kapitaldækningsbekendtgørelsens Beregningen af kapitalkrav på misligeholdte engagementer baserer sig på forskellen mellem LGD og de individuelle nedskrivninger. Nykredit bank koncernen Erhvervseksponeringer dækket af IRB 2008 Ratingklasse Eksponering uudnyttede forpligtelser Eksponeringsvægtet gnsn. LGD Eksponeringsvægtet gnsn. risikovægt Basel II kapitalkrav kreditrisiko ,6 32, ,3 42, ,1 55, ,2 63, ,0 79, ,0 98, ,5 105, ,6 113, ,4 126, ,8 180, ,3 203,5 102 Misligholdte engagementer ,7 240,9 136 I alt ,7 77, Note: Omfatter eksponeringer behandlet under såvel de avancerede IRB-metoder som under de grundlæggende IRB-metoder, hvor der anvendes egne estimater for PD. 1 Beregningen af kapitalkrav på misligeholdte engagementer baserer sig på forskellen mellem LGD og de individuelle nedskrivninger. 18 Nykredit Bank Risiko- og Kapitalstyring 2008

19 Kreditrisiko Tabets omfang givet misligholdelse (LGD) For hvert af kundens engagementer beregnes en LGD, der udtrykker den procentvise andel af engagementet, som forventes tabt, hvis kunden misligholder. Kapitalkravet for erhvervsudlånet opgøres ved anvendelse af den grundlæggende IRBmetode, hvilket betyder, at der anvendes LGD'er fastsat i kapitaldækningsbekendtgørelsen. På privatudlån beregnes LGD ved internt udviklede metoder baseret på tabs- og misligholdelsesdata. Ved beregningen af LGD tages højde for eventuel sikkerhedsstillelse som pant i fast ejendom eller finansielle sikkerheder. Nykredit Bank opgør tab som tilgodehavende på realisationstidspunktet. Desuden indregnes omkostninger i forbindelse med inddrivelse af udeståendet og provenu fra realisering af sikkerheder, betalinger fra kunden mv. Tabet på en misligholdelsessag kan først opgøres, når sagen er endeligt afviklet. For mange sager kan afviklingen tage flere år. I sager, hvor der er sikkerhed i fast ejendom, kan tabet eksempelvis først opgøres, når ejendommen er solgt. I opgørelsen af tab indgår skøn over det endelige tab for de sager, der ikke er afsluttet på opgørelsestidspunktet. Tabsandelen givet misligholdelse varierer over konjunkturerne. I gode konjunkturer vil misligholdelse ofte ikke føre til tab, idet sikkerhedens værdi typisk overstiger værdien af udlånet. Det gælder især for udlån med pant i fast ejendom. I dårlige konjunkturer kan koncernen derimod forvente flere og større tab. Nøjagtigheden af de estimerede LGD'er kan vurderes ved at sammenligne estimaterne primo året med de observerede LGD'er ultimo året. Observeret LGD er opgjort på basis af årets faktiske tab tillagt individuelle nedskrivninger ultimo året. Observeret LGD afspejler den aktuelle konjunktursituation. Det er derfor nødvendigt at omregne de estimerede LGD'er primo året til point-in-time-estimater, for at en sammenligning er meningsfuld. Nedenfor er vist anvendt LGD opgjort pointin-time, observeret LGD samt anvendt LGD, som bruges til beregning af kapitalkravet ultimo året. Anvendt LGD afspejler en økonomisk nedgangsperiode og svarer til tabsandelen under en lavkonjunktur. Anvendt LGD er derfor ikke direkte sammenlignelig med de observerede tabsandele eller point-in-time estimaterne, der begge afspejler det nuværende konjunkturbillede. Engagementsværdi og konverteringsfaktorer (CF) Der estimeres en engagementsværdi for alle kundens engagementer. Engagementsværdien udtrykker kundens samlede forventede udestående på tidspunktet for misligholdelsen, herunder udnyttelsen af et eventuelt bevilget kredittilsagn via konverteringsfaktorer (CF). CF estimeres for produkter med mulighed for fleksibel udnyttelse, f.eks. kassekreditter, nedsparingslån, tildelte rammer, lånetilbud mv. Det ses ofte, at for misligholdte engagementer med mulighed for fleksibel udnyttelse vil lånemuligheden være fuldt udnyttet eller overtrukket på tidspunktet for misligholdelse. Det gælder blandt andet for kassekreditter m.m., hvor Nykredit derfor anvender en konverteringsfaktor på mere end 1. Nedenfor vises observeret og anvendt CF på eksponeringer, hvor kunderne har trækningsrettigheder. Observeret CF er den gennemsnitlige udnyttelsesprocent for Nykredits engagementer og øvrige kredittilsagn på tidspunktet for misligholdelse. Anvendt CF ultimo året er den parameter for udnyttelsesprocenten, som benyttes ved beregningen af kapitalkrav. Tab givet misligholdelse, LGD Point-in-time PD Primo 2007 Observeret PD Ultimo 2007 Anvendt PD Ultimo 2007 Point-in-time PD Primo 2008 Observeret PD Ultimo 2008 Anvendt PD Ultimo 2008 Detaileksponeringer 2,49 1,62 26,34 10,76 12,19 24,78 - sikkerhed i fast ejendom 1,89 1,20 18,59 6,75 7,27 19,48 - kassekreditter m.m. 15,75 11,15 39,97 15,77 8,30 39,92 - øvrige detaileksponeringer 15,82 13,48 33,25 15,65 26,83 33,95 Erhvervseksponeringer 2,49 1,62 26,34 29,06 12,19 40,35 I alt 2,49 1,62 26,34 25,46 12,19 24,78 Note: Eksponeringsvægtet. Omfatter eksponeringer behandlet under de avancerede IRB-metoder, hvor der anvendes egne estimater for LGD. LGD for detaileksponeringer er opgjort efter justering, der sikrer Overholdelse af 10 kravet, jf. kapitaldækningsbekendtgørelsens 11. Udnyttelsen af tilsagn og rammer ved misligholdelse, conversion factor (CF) Faktor Observeret CF Ultimo 2007 Anvendt CF Ultimo 2007 Observeret CF Ultimo 2008 Anvendt CF Ultimo 2008 Detaileksponeringer 1,04 1,09 1,01 1,11 - sikkerhed i fast ejendom 1 1,06 1,13 1,01 1,14 - kassekreditter m.m. 1,03 1,07 1,03 1,07 - øvrige detaileksponeringer 1,13 1,00 1,01 1,01 I alt 1,04 1,09 1,01 1,11 Note: Eksponeringsvægtet. Omfatter alene eksponeringer behandlet under de avancerede IRB-metoder. hvor der anvendes egne estimater af CF for produkter med trækningsrettigheder. 1 Indeholder eksponeringer i form af Friværdikonti og Nedsparingslån. Nykredit Bank Risiko- og kapitalstyring

Risiko- og kapitalstyring 2007

Risiko- og kapitalstyring 2007 Risiko- og kapitalstyring Indhold RISIKOSTYRING 5 Risikoprofil 5 - Risikotyper 5 Årets særlige forhold 5 - Moody s rater Nykredit Bank 5 - Etablering af EMTN-program 5 - Den internationale finansielle

Læs mere

Opgørelse af solvens

Opgørelse af solvens CS01 Opgørelse af solvens 1. Basiskapital efter fradrag (CS03, post 12)... 1 2. Vægtede poster i alt (CS06, post 8)... 2 3. Solvensprocent, jf. 124, stk. 2, eller 125, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed

Læs mere

Risiko- og kapitalstyring 2008 Nykredit Realkredit koncernen

Risiko- og kapitalstyring 2008 Nykredit Realkredit koncernen Risiko- og kapitalstyring 2008 Indhold ÅRETS SÆRLIGE FORHOLD 5 Nykredit og den finansielle krise 5 - Kredittab 5 - Beholdningsindtjening 5 - Kapitalstruktur 5 - Statsgarantiordningen 5 Køb af Forstædernes

Læs mere

Frøs Herreds Sparekasse

Frøs Herreds Sparekasse Frøs Herreds Sparekasse Risikorapport 30. juni 2012 Indholdsfortegnelse Indledning 3 Side Basiskapital 4 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital 5 Solvensbehov og solvenskrav 9 2 Indledning Oplysningerne

Læs mere

Risiko- og kapitalstyring 2009 Nykredit Realkredit koncernen

Risiko- og kapitalstyring 2009 Nykredit Realkredit koncernen Risiko- og kapitalstyring 2009 Indhold ÅRETS SÆRLIGE FORHOLD 5 s resultat 5 Kredittab og nedskrivninger 5 Beholdningsindtjening 5 Kapitalpolitik 5 Situationen på de finansielle markeder 5 Ny strategi

Læs mere

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner... Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Risiko- og kapitalstyring 2007

Risiko- og kapitalstyring 2007 Risiko- og kapitalstyring 2007 Indhold RISIKOSTYRING 5 Risikoprofil 5 - Risikotyper 5 - Finansiering af realkreditudlån 5 Årets særlige forhold 6 - Særligt dækkede obligationer 6 - Balanceprincip 6 - Nykredits

Læs mere

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner...

1 Indledning... 3. 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital... 6. 1.1 Hovedkonklusioner... Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 5. august 2015) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget

Læs mere

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. december 2011

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. december 2011 Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. december 2011 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 25. oktober 2017) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget

Læs mere

Halvårsregnskab. Sparekassen Thy Store Torv Thisted

Halvårsregnskab. Sparekassen Thy Store Torv Thisted Halvårsregnskab Sparekassen Thy Store Torv 1 7700 Thisted www.sparthy.dk 2010 2 Indhold: Ledelsesberetning...side 3-6 5 års hoved- og nøgletal... side 7 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Sparekassen Thy

Læs mere

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. september 2012

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. september 2012 Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. september 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. juni 2011

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 30. juni 2011 Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. juni 2011 1 1 Indledning...3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov...3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...6 3.1

Læs mere

BASEL II Søjle III. Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012

BASEL II Søjle III. Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012 Oplysningsforpligtelser solvensbehov i henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20. 31. december 2012 Udgivet 22. marts 2013 Beskrivelse af solvensbehovsmodel mv. Den interne proces Sparekassens bestyrelse

Læs mere

21.08.2014 10042. Risikorapport

21.08.2014 10042. Risikorapport 21.08.2014 10042 Risikorapport 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.

Læs mere

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2012

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2012 Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2012 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 3 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Risikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30.

Risikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30. 1. Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag, CRR artikel 438, litra a Bankens metode til vurdering af, hvorvidt den interne kapital er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende

Læs mere

1 Indledning Definition af det individuelle solvensbehov Individuelt solvensbehov og basiskapital Hovedkonklusioner...

1 Indledning Definition af det individuelle solvensbehov Individuelt solvensbehov og basiskapital Hovedkonklusioner... Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 30. juni 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2013

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2013 Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2013 1 1 Indledning... 3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov... 4 3 Individuelt solvensbehov og basiskapital...

Læs mere

De supplerende oplysninger har ingen effekt på Totalkredits tidligere offentliggjorte resultat, egenkapital

De supplerende oplysninger har ingen effekt på Totalkredits tidligere offentliggjorte resultat, egenkapital Til NASDAQ OMX Copenhagen A/S 11. november 2010 Supplerende information til Årsrapport 2009 for Totalkredit A/S Finanstilsynet har gennemført regnskabskontrol af Totalkredits årsrapport for 2009 og har

Læs mere

SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE

SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE SPAREKASSEN DEN LILLE BIKUBE Risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelsespolitik I henhold til kapitalbekendtgørelsens 60 bilag 20, er det sparekassen pålagt at offentliggøre

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2016 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31.

Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31. Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 31. december 2013) Lovgrundlag. Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal

Læs mere

Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Salling Bank gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således,

Læs mere

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31.3.213 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1 Intern

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2017 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Q1 2014

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Q1 2014 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Q1 2014 Side 1 af 5 Indledning Dette tillæg til risikorapport er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Tillægget

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q CVR-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q CVR-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2019 CVR-nr. 80050410 1/8 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Risikostyring. Pr. 30. juni 2014. Side 1 af 5

Risikostyring. Pr. 30. juni 2014. Side 1 af 5 Risikostyring Pr. 3. juni 214 Side 1 af 5 Baggrund I overensstemmelse med bilag 2 i bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag og solvensbehov nr. 295 af den 27. marts 214 gives

Læs mere

Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkelig kapitalgrundlag (pr. 30.

Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkelig kapitalgrundlag (pr. 30. Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkelig kapitalgrundlag (pr. 30. juni 2014) Lovgrundlag. Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen skal sparekassen

Læs mere

Risikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30.

Risikooplysninger for Kreditbanken Kvartalsvis redegørelse om tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 30. 1. Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag, CRR artikel 438, litra a Bankens metode til vurdering af, hvorvidt solvensbehovet er tilstrækkelig til at understøtte nuværende og kommende aktiviteter

Læs mere

Investor seminar Søren Holm

Investor seminar Søren Holm Investor seminar Søren Holm 18. juni 2009 18-06-2009 1 Kapitalpolitik og kapitalberedskab Tab, priser og afkast Nykredits fundament finansiel bæredygtighed Stress test og kapitalstruktur Nykredit Realkredit

Læs mere

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 side 1 af 5 Indledning Nærværende tillæg til risikorapport, der offentliggøres på www.sparekassenfaaborg.dk,

Læs mere

Halvårsregnskab. Sparekassen Thy Store Torv Thisted

Halvårsregnskab. Sparekassen Thy Store Torv Thisted Halvårsregnskab Sparekassen Thy Store Torv 1 7700 Thisted www.sparthy.dk 2011 2 Indhold: Ledelsesberetning...side 3-6 5 års hoved- og nøgletal... side 7 Ledelsesberetning HOVEDAKTIVITET Sparekassen Thy

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2018 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Individuelt solvensbehov 30. september 2012

Individuelt solvensbehov 30. september 2012 Individuelt solvensbehov 30. september 2012 Solvensbehov og den tilstrækkelige basiskapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte BankNordik s Individuelle solvensbehov. Beskrivelse

Læs mere

Individuelt solvensbehov pr. 31. december 2011

Individuelt solvensbehov pr. 31. december 2011 Individuelt solvensbehov pr. 31. december 2011 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte vestjyskbanks individuelle solvensbehov. Beskrivelse

Læs mere

Risiko- og kapitalstyring 2010 Nykredit Realkredit koncernen

Risiko- og kapitalstyring 2010 Nykredit Realkredit koncernen Risiko- og kapitalstyring INDHOLD ÅRETS SÆRLIGE FORHOLD 5 RISIKOSTYRING 7 Koncernens karakteristika 7 Risikotyper 7 Organisation, ansvarsfordeling og rapportering 8 Incitaments- og bonusprogrammer 9 Tilsynsdiamanten

Læs mere

Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr

Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og Risikooplysninger pr. 30.06.2013 for A/S Nørresundby Bank. Indhold Side Indledning 2 1-4. Offentliggøres pt. kun ultimo året 3 5. Beskrivelse

Læs mere

Solvensbehov og Solvensoverdækning

Solvensbehov og Solvensoverdækning Solvensbehov og Solvensoverdækning Sparekassen Koncern Sparekassens solvens på. 20,86% 19,77% opfylder solvensbehovet på 8,60% 8,41% med. 242,56% 235,08% Basel II Søjle III (Virksomhedens oplysningsforpligtelse)

Læs mere

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31.03.2012 0 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1

Læs mere

Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015. GER-nr.

Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015. GER-nr. Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015 GER-nr. 80050410 1 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag

Læs mere

Redegørelse om udlånsudviklingen. 2. halvår 2012. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter. CVR-nr.

Redegørelse om udlånsudviklingen. 2. halvår 2012. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter. CVR-nr. Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter 2. halvår 2012 CVR-nr. 32 77 66 55 Denne redegørelse er udarbejdet i henhold til lov om statsligt kapitalindskud

Læs mere

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q3 2018

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q3 2018 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q3 2018 Side 1 af 5 Indledning Dette tillæg til risikorapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Tillægget

Læs mere

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30.09.2013 0 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1

Læs mere

Risikorapport. 1. halvår 2015

Risikorapport. 1. halvår 2015 Risikorapport 1. halvår 2015 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.

Læs mere

Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for, at andelskassens betalingsforpligtelser ikke kan honoreres under andelskassens likviditetsberedskab.

Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for, at andelskassens betalingsforpligtelser ikke kan honoreres under andelskassens likviditetsberedskab. Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende øvrige risikooplysninger. (pr. februar 2014) Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter

Læs mere

BASEL II Søjle 3-oplysninger for 2011 for Rønde og Omegns Sparekasse 1

BASEL II Søjle 3-oplysninger for 2011 for Rønde og Omegns Sparekasse 1 BASEL II Søjle 3-oplysninger for 2011 for Rønde og Omegns Sparekasse 1 Offentliggørelsespolitik Sparekassen har en offentliggørelsespolitik, hvorefter BASEL II Søjle 3-oplysninger udfærdiges og revurderes

Læs mere

Individuelt solvensbehov pr. 31. marts 2011

Individuelt solvensbehov pr. 31. marts 2011 Individuelt solvensbehov pr. 31. marts 2011 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte vestjyskbanks individuelle solvensbehov. Beskrivelse

Læs mere

Individuelt solvensbehov 30. juni 2016

Individuelt solvensbehov 30. juni 2016 Individuelt solvensbehov 30. juni 2016 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder

Læs mere

Risikorapport iht. Kapitaldækningsbekendtgørelsen

Risikorapport iht. Kapitaldækningsbekendtgørelsen Risikorapport iht. Kapitaldækningsbekendtgørelsen Ifølge kapitalbekendtgørelsens bilag 20 skal Andelskassen Oikos (herefter Oikos) offentliggøre oplysninger om sine finansielle risici og politikker for

Læs mere

Risikorapport pr. 30. juni 2013

Risikorapport pr. 30. juni 2013 pr. 30. juni 2013 Indhold Indhold risikorapport 30.06.2013 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital... 4 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 6 Solvensmæssig overdækning...

Læs mere

RISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN

RISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN RISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN I henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20 er det sparekassen pålagt at offentliggøre oplysninger omkring sine finansielle risici og sine

Læs mere

Individuelt solvensbehov pr. 30. juni 2012

Individuelt solvensbehov pr. 30. juni 2012 Individuelt solvensbehov pr. 30. juni 2012 Solvenskrav og den tilstrækkelige kapital I henhold til lovgivningen skal bestyrelse og direktion fastsætte vestjyskbanks individuelle solvensbehov. Beskrivelse

Læs mere

Risiko- og kapitalstyring 2012 Nykredit Realkredit-koncernen

Risiko- og kapitalstyring 2012 Nykredit Realkredit-koncernen Risiko- og kapitalstyring 202 INDHOLD ÅRETS SÆRLIGE FORHOLD 2 RISIKOSTYRING 4 Koncernens karakteristika 4 Risikotyper 4 Organisation, ansvarsfordeling og rapportering 4 Corporate governance 6 Den risikoansvarlige

Læs mere

Risikostyring i Danske Bank

Risikostyring i Danske Bank Risikostyring i Danske Bank Præsentation til LD Invest - Markets Christopher Skak Nielsen Chef for Risiko Kapital 23. Marts, 2008 Risiko- og kapitalstyring i Danske Bank - med afsæt i risikorapporten 2008

Læs mere

Individuelt solvensbehov 30. juni 2018

Individuelt solvensbehov 30. juni 2018 Individuelt solvensbehov 30. juni 2018 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder

Læs mere

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2010

Individuelt solvensbehov Nordea Bank Danmark koncernen 31. marts 2010 Individuelt solvensbehov Danmark koncernen 31. marts 2010 1 1 Indledning...3 1.1 Hovedkonklusioner... 3 2 Definition af det individuelle solvensbehov...3 2.1 Individuelt solvensbehov... 4 2.2 Udviklingen

Læs mere

Risikoredegørelse 1. halvår 2015 // 1. risiko redegørelse. 1. halvår 2015

Risikoredegørelse 1. halvår 2015 // 1. risiko redegørelse. 1. halvår 2015 Risikoredegørelse 1. halvår 2015 // 1 risiko redegørelse 1. halvår 2015 Risikoredegørelse 1. halvår 2015 // 2 indhold 1. Indledning... 3 2. Anvendelsesområde... 3 3. Kapitalgrundlag... 3 4. Kapitalkrav...

Læs mere

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q1 2017

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q1 2017 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov Q1 2017 Side 1 af 5 Indledning Dette tillæg til risikorapport er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Tillægget

Læs mere

Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter i bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning.

Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter i bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning. Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende øvrige risikooplysninger. (pr. 28.02.2011) Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter

Læs mere

Redegørelse om udlånsudviklingen. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013. CVR-nr.

Redegørelse om udlånsudviklingen. i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013. CVR-nr. Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter - 2. halvår 2013 CVR-nr. 32 77 66 55 Redegørelse om udlånsudviklingen i henhold til lov om statsligt

Læs mere

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering.

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering. Solvensbehovsrapport Beskrivelse af sparekassens interne proces til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Sønderhå-Hørsted Sparekasses bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen

Læs mere

Kravene til offentliggørelse af pengeinstitutternes oplysningsforpligtelse følger af CRR-forordningen artikel 431 til 455.

Kravene til offentliggørelse af pengeinstitutternes oplysningsforpligtelse følger af CRR-forordningen artikel 431 til 455. Risikorapport Pr. 3. september 218 Baggrund Som supplement til kapitaldækningsreglernes to første søjler - opgørelse af henholdsvis kapitalprocent og solvensbehov - fastlægges der i søjle III krav til

Læs mere

Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov.

Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Kapitalredegørelse for Københavns Andelskasse halvårsrapport 2017. Redegørelse vedrørende tilstrækkelig kapitalgrundlag efter fradrag og individuelt solvensbehov. Indholdsfortegnelse: 1. Beskrivelse af

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav (pr. 30. april 2015) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces for

Læs mere

Tillæg til risikorapport

Tillæg til risikorapport 2016 Tillæg til risikorapport 31.3.2017 Tillæg til risikorapport 2016-31.3.2017 1 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 31. marts 2017 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis

Læs mere

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering.

Det er besluttet, at sparekassens bestyrelse foretager den uafhængige vurdering. Solvensbehovsrapport Beskrivelse af sparekassens interne proces til opgørelse af den tilstrækkelige basiskapital Borbjerg Sparekasses bestyrelse har halvårlige drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet.

Læs mere

1. halvår Risikorapport

1. halvår Risikorapport 1. halvår 2012 Risikorapport Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken. Denne

Læs mere

Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr

Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr Side: 1 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr. 30.06.2011 Side: 2 Indholdsfortegnelse Indledning... 3 Beskrivelse af intern proces og metode... 4 Tilstrækkelig

Læs mere

Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr.

Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. Risikooplysninger for Sparekassen Sjælland Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkelig basiskapital (pr. 30 august 2011) Opmærksomhedens henledes på, at redegørelsen er opbygget således,

Læs mere

Nykredit Bank koncernens kvartalsrapport kan fra i dag downloades i pdf-format på

Nykredit Bank koncernens kvartalsrapport kan fra i dag downloades i pdf-format på Til Københavns Fondsbørs og pressen 11. maj 2006 Kvartalsrapport 2006 1. januar 2006 31. marts 2006 Kontakt: Bestyrelsesformand Henning Kruse Petersen Bankdirektør Kim Duus Tlf. 33 42 15 10 eller 33 42

Læs mere

LÆGERNES PENSIONSBANK A/S

LÆGERNES PENSIONSBANK A/S LÆGERNES PENSIONSBANK A/S Individuelt solvensbehov 30. juni 2014 Indledning Fornålet med denne redegørelse er at opfylde oplysningsforpligtelserne i bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer,

Læs mere

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag. 1. kvartal 2019

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag. 1. kvartal 2019 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 1. kvartal 2019 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. mars 2019) Ifølge

Læs mere

Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test)

Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test) Finanstilsynet 26. oktober 2014 Redegørelse om inspektion i Danske Bank (Vurdering af aktivkvalitet og stress test) 1. Indledning Finanstilsynet har efter anbefaling fra Den Europæiske Banktilsynsmyndighed

Læs mere

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16 Sparekassen Thy CVR-Nr. 24 25 58 16 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital pr. 30. juni 2014 Risikorapport 30. juni 2014 - Sparekassen Thy Indholdsfortegnelse Indledning 3 Solvensbehov

Læs mere

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Q1 2013

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Q1 2013 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov Q1 2013 Side 1 af 5 Indledning Dette tillæg til risikorapport er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Tillægget

Læs mere

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN

Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Den Jyske Sparekasse TILLÆG TIL KONCERNRISIKORAPPORT I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDT- GØRELSEN Offentliggørelse af solvensbehov pr. 3.6.213 Indhold 1. INDLEDNING... 1 2. SOLVENSBEHOV... 1 2.1 Intern

Læs mere

Salling Banks oplysningsforpligtelse, bilag 20, punkt 510

Salling Banks oplysningsforpligtelse, bilag 20, punkt 510 Salling Banks oplysningsforpligtelse, bilag 20, punkt 510 Indholdsfortegnelse 5. ICAAP og 8+ metoden... 2 6. Den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet... 3 7. Kommentar til opgørelsen af den tilstrækkelige

Læs mere

Tillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen

Tillæg til risikorapport. i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2010 Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov 2.1 Beskrivelse af solvensbehovsmodel

Læs mere

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 Den lille Bikubes bestyrelse har drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra direktionen. Indstillingen indeholder

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav (pr. 19. august 2010) Indholdsfortegnelse Side 1. Beskrivelse af solvensbehovsmodel m.m.,

Læs mere

Halvårsrapport 2009 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab CVR-nr. 15134275

Halvårsrapport 2009 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab CVR-nr. 15134275 Halvårsrapport 2009 Nordea Kredit Realkreditaktieselskab CVR-nr. 15134275 Nordea Kredit hovedtal 1.halvår 1.halvår 1.halvår 1.halvår 1.halvår 2009 2008 2007 2006 2005 Resultatopgørelse (mio. kr.) Netto

Læs mere

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? 17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav (pr. 18. august 2016) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces

Læs mere

Andelskassens bestyrelse har fastlagt nogle overordnede rammer for styring af de risici, andelskassen kan møde.

Andelskassens bestyrelse har fastlagt nogle overordnede rammer for styring af de risici, andelskassen kan møde. 1 RISIKORAPPORT 2008 I HENHOLD TIL KAPITALDÆKNINGSBEKENDTGØRELSEN I henhold til kapitalbekendtgørelsens bilag 20 er det andelskassen pålagt at offentliggøre oplysninger omkring sine finansielle risici

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav (pr. 14. august 2014) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces

Læs mere

Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn

Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn Sparekassen for Nørre Nebel og Omegn CVR. NR. 66 67 10 11 Risikorapport Pr. 31.12.2013 Risikorapport i henhold til Kapitaldækningsbekendtgørelsen I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen bilag 20 skal

Læs mere

Kapitalbehov 4. kvartal 2017

Kapitalbehov 4. kvartal 2017 Kapitalbehov 4. kvartal 2017 Risikooplysninger for koncernen Redegørelse vedrørende individuelt kapitalbehov og tilstrækkeligt kapitalgrundlag (pr. 31. december 2017) Ifølge kapitaldækningsbekendtgørelsen

Læs mere

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 30.09.2014

Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 30.09.2014 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov 30.09.2014 Indholdsfortegnelse Side Indledning 3 1. Beskrivelser af solvensbehovsmodel 3 2. Opdeling af solvensbehovet på risikokategorier 5 3. Kommentarer

Læs mere

Risikorapport. pr. 31. marts 2014

Risikorapport. pr. 31. marts 2014 Risikorapport pr. 31. marts 2014 Indhold Indhold risikorapport 31.03.2014 Side Indledning... 3 Solvenskrav og tilstrækkelig basiskapital... 4 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 6 Solvensmæssig

Læs mere

Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013

Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Indledning Den interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet ( ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Proces) er udgangspunktet

Læs mere

Indhold. Indhold. Side

Indhold. Indhold. Side Solvensrapport 2015 Indhold Indhold Side Indledning... 3 Den interne proces... 4 Beskrivelse af metode... 4 Solvenskrav og tilstrækkelig kapitalgrundlag... 4 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov...

Læs mere

Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter i bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning.

Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter i bilag 20 til bekendtgørelse om kapitaldækning. Risikooplysninger for Frørup Andelskasse. Redegørelse vedrørende øvrige risikooplysninger. (pr. 15.02.2010) Vi gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således, at den følger de respektive punkter

Læs mere

Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr. 30.09.2012

Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov pr. 30.09.2012 Indholdsfortegnelse Indledning... 3 Beskrivelse af intern proces og metode... 4 Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov... 5 Solvensmæssig overdækning... 5 Solvensmål... 5 Dato: 23.11.2012 Side 2 Indledning

Læs mere

1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 4

1. Indledning... 3. 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 4 Indhold Side 1. Indledning... 3 2. Proces for opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov 4 2.1 Grundlag for kapitalstyring... 4 2.2 Risikoidentifikation... 4 2.3 Den interne

Læs mere

Langå Sparekasse. Solvensbehov (Basel II Søjle III)

Langå Sparekasse. Solvensbehov (Basel II Søjle III) Langå Sparekasse Solvensbehov 1.1. 2012 (Basel II Søjle III) 1 Oplysninger om solvensbehov Kapitalbekendtgørelsens 64 stiller krav om at pengeinstitutterne skal offentliggøre oplysninger om solvensbehovet

Læs mere

Risikorapport. 1. halvår 2016

Risikorapport. 1. halvår 2016 Risikorapport 1. halvår 2016 2 Individuelt solvensbehov og solvenskrav Fastsættelsen af PenSam Bank's solvensbehov sker på baggrund af en vurdering af de forskellige risikokilder, som påvirker banken.

Læs mere

TILLÆG TIL RISIKORAPPORT

TILLÆG TIL RISIKORAPPORT 2017 TILLÆG TIL RISIKORAPPORT 30.6.2018 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov pr. 30. juni 2018 Indledning Tillæg til risikorapporten udarbejdes kvartalsvis i forbindelse med bankens offentliggørelse

Læs mere