VELKOMMEN TIL DFDS GENERALFORSAMLING

Transkript

1 VELKOMMEN TIL DFDS GENERALFORSAMLING 21. MARTS 2017

2 DFDS Copenhagen Dagsorden 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forløbne år 2. Forelæggelse af årsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemmer 5. Valg af revisor 6. Forslag fra bestyrelsen Eventuelt 2

3 DFDS Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen a) Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2017 b) Bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne aktier c) Forslag om nedsættelse af Selskabets aktiekapital med nominelt DKK ved annullering af en del af Selskabets beholdning af egne aktier samt i konsekvens heraf ændring af Selskabets vedtægters 2 d) Ændring af reference til den børs, hvor Selskabets aktier er optaget til handel e) Ændring af Selskabets aktier til udstedelse som navnenoterede aktier f) Ændring af vedtægternes henvisninger til Selskabets hjemmeside g) Ændring af vedtægternes henvisning til adgangskort 3

5 2016 GENERAL- FORSAMLING 5

6 NYT HØJDEPUNKT Omsætningen steg 8% til DKK 13,8 mia. Driftsresultatet før afskrivninger (EBITDA) steg 27% til DKK mio. Resultatet før særlige poster og skat steg 52% til DKK mio. 6

7 150 ÅRS JUBILÆUM DFDS blev stiftet i 1866 af C. F. Tietgen Jubilæumsdato: 11 December

8 8 8 Legoskib på besøg i London

9 DFDS I TOPFORM Fokus på fire forbedrings- og effektiviseringsprojekter i 2017 God udsigt for fortsat økonomisk vækst i Europa Stabil konkurrencesituation forventes at fortsætte 9

10 DFDS Copenhagen Øget udlodning til aktionærer 2016: Udlodning øget med 74% til DKK mio. 2017: Udbytte på DKK 3,00 pr. aktie foreslås i dag 2017: Udbytte på DKK 5,00 pr. aktie planlægges udloddet i august Samlet udlodning på DKK mio. planlagt for 2017: 10 Udbytte: DKK 450 mio. Aktietilbagekøb: DKK 873 mio. DKK mio Samlet udlodning til aktionærer F 2017 Udbytte Aktietilbagekøb

11 DFDS Copenhagen Politik for udlodning Mål for finansiel gearing er et forhold mellem netto-rentebærende gæld og driftsresultatet (EBITDA) på 2-3 gange Samspil mellem indtjening, investeringer og gearing vurderes løbende Løbende stigning i udbytte suppleret med aktietilbagekøb 11

12 12 SAMFUNDS- ANSVAR 12

13 Jan Maj Sep Jan Maj Sep Jan Maj Sep Jan DFDS Copenhagen Maj Sep Jan Maj Sep Jan Maj Sep Jan Maj Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Jan May Sep Løbende reduktion af olieforbrug pr. sømil Brændstofsforbrug (g/gt/nm) 6,5 6,3 6,1 5,9 5,7 5,5 5,3 5,1 4,9 4,7 4,

14 14 SAMFUNDS- ANSVAR 14

15 DFDS Copenhagen God selskabsledelse Anbefalinger følges på nær ét forhold: Ingen aldersgrænse fastsat for bestyrelsesmedlemmer To anbefalinger følges delvist: Mål for andel af kvinder i ledelseslaget under bestyrelsen ej opstillet Individuel aflønning af direktion ikke oplyst 15

16 KONCERNLEDELSEN 16 Niels Smedegaard Eddie Green Torben Carlsen Henrik Holck Peder Gellert Pedersen

17 DFDS Copenhagen NYD ET MINI CRUISE TIL OSLO 17

19 VÆKST Moderat økonomisk vækst i Europa i 2016 Indsættelse af to nye færger på Kanalen i februar 2016 Fragtmængder steg med 21% og antal passagerer med 12% Fragtmængder steg med 6% og antal passagerer med 1% renset for kapacitetsudvidelsen på Kanalen Fremgang for aktiviteter knyttet til logistikkontrakter 19

20 DFDS Copenhagen Virksomhedskøb Hanko-Paldiski Shetland Transport Ltd. Italcargo AB 20

21 DFDS Copenhagen Flådefornyelse - nye fragtskibe til levering To indchartrede fragtnybygninger til levering i juni og oktober 2017 To ejede fragtnybygninger til levering i begyndelsen af

22 22 SHIPPING DIVISION

23 LOGISTICS DIVISION 23

24 EFFEKTIVISERINGS- OG FORBEDRINGS- PROJEKTER Light Capital: Arbejdskapital Project 250: Indkøb Toplight: Salg fragt-shipping Carpe Momentum: Ombordforbrug Kanalen Haulage Drive: Kørselsomkostninger DFDS Way 2.0: Driftsmodel og intranet 24

25 2017 PRIORITETER Kundefokus Forbedrings- og effektiviseringsprojekter Flådefornyelse Digitalisering 25

27 DFDS Copenhagen DFDS Koncernens resultatopgørelse DKK mio ændr., % Omsætning Shipping Division Logistics Division Elimineringer Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster Resultatandele i associerede virksomheder n.a. Avance ved salg af materielle aktiver Af- og nedskrivninger Driftsresultat (EBIT) før særlige poster Særlige poster Driftsresultat (EBIT) Finansomkostning, netto Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat

28 DFDS Copenhagen Shipping Divisions omsætning steg 8% (justeret) DKK mia. 4,0 3,5 +7% Procenter for omsætningsvækst er justeret for valutakursændringer og eksklusive oliepristillæg 3,0 2,5 2,0 1,5 +13% +33% 0% 1,0 0% 0,5 0,0 North Sea Baltic Sea Channel France & Mediterranean Passenger

29 DFDS Copenhagen Logistics Divisions omsætning steg 2% (justeret) DKK mia. 2,5 2,0 1,5-3% +2% +6%, justeret - 6% 1,0 0,5 0,0 Nordic Continent UK & Ireland

30 DFDS Koncernens resultatopgørelse 30 DKK mio ændr., % Omsætning Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster margin, % 18,8 15,1 n.a. Shipping Division Logistics Division Ikke-fordelte poster Resultatandele i associerede virksomheder n.a. Avance ved salg af materielle aktiver Af- og nedskrivninger Driftsresultat (EBIT) før særlige poster Særlige poster Driftsresultat (EBIT) Finansomkostning, netto Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat

31 DFDS Copenhagen Shipping Divisions driftsresultat (EBIT) pr. forretningsområde før særlige poster DKK mio % +57% +99% % North Sea Baltic Sea Channel France & Mediterranean % Passenger

32 DFDS Copenhagen Logistics Divisions driftsresultat (EBIT) pr. forretningsområde før særlige poster DKK mio. 70-8% % +43% 0 Nordic Continent UK & Ireland

33 DFDS Koncernens resultatopgørelse 33 DKK mio ændr., % Omsætning Driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster margin, % 18,8 15,1 n.a. Shipping Division Logistics Division Ikke-fordelte poster Resultatandele i associerede virksomheder n.a. Avance ved salg af materielle aktiver Af- og nedskrivninger Driftsresultat (EBIT) før særlige poster Særlige poster Driftsresultat (EBIT) Finansomkostning, netto Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat

34 DFDS Copenhagen Koncernens afkast af investeret kapital (ROIC) steg til 17,8% 50 % ROIC før særlige poster pr. forretningsområde North Sea Baltic Sea Channel n.a. France & Med Passenger Nordic Continent UK & Ireland

35 Investeringer og kapital DKK mio Ændr. Netto-investeringer i alt Investeret kapital Rentebærende gæld Netto-rentebærende gæld Netto-rentebærende gæld/ebitda 0,9 0,9 0,0 DFDS A/S' andel af egenkapital Ikke-kontrollerende interresser Egenkapital i alt Egenkapitalandel, %

36 DFDS Koncernens pengestrømme 2016 DKK mio Fri pengestrøm fra driften: DKK mio Pengestrøm finansiering: DKK mio

37 DFDS Copenhagen Hurtigere finansiel kommunikation 5 dage hurtigere rapportering af 4. kvartal og årsresultatet Fuld årsrapport og CSR-rapport offentliggjort to uger senere Oversigtsfolder målrettet private aktionærer DFDS Overblik på dansk og DFDS Review på engelsk 37

38 Copenhagen Kursudvikling for DFDS-aktien og handel i 2016 Antal aktier, ' jan 16 feb 16 mar 16 apr 16 maj 16 jun 16 jul 16 aug 16 sep 16 okt 16 nov 16 dec 16 Aktiekurs DFDS Handelsvolumen Aktiekurs

39 Resultatforventning 2017 En omsætningsvækst på omkring 5% og på omkring 4% justeret for oliepristillæg Et driftsresultat før afskrivninger (EBITDA) og særlige poster på DKK 2,6-2,8 mia. Investeringer på omkring DKK 1,7 mia. Der tages forbehold for markante ændringer i konjunkturudviklingen, politiske forhold i EU-samarbejdet samt olieprisen og valutakurser 39 39

43 Valg af bestyrelsesmedlemmer Bestyrelsen foreslår genvalg af: 1. Adm. direktør og koncernchef Pernille Erenbjerg 2. Group Vice CEO Claus Hemmingsen 3. Adm. direktør Jørgen Jensen 4. Team Leader Jill Lauritzen Melby 5. Direktør Klaus Nyborg Bestyrelsen foreslår nyvalg af adm. direktør Marianne Dahl Steensen Adm. direktør Bent Østergaard genopstiller ikke 43

44 Valg af bestyrelsesmedlemmer Marianne Dahl Steensen Fødselsår: 1974 Direktionshverv: Adm. direktør, Microsoft Denmark A/S Bestyrelsesformand: Digitaliseringspanelet, Dansk Industri Bestyrelsesmedlem: Hovedbestyrelsen, Dansk Industri Bestyrelsen vurderer, at Marianne Dahl Steensen har følgende særlige kompetencer: International ledelseserfaring, ekspertise inden for strategiudvikling, digitalisering, produktudvikling samt salg. 44

47 DFDS Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen a) Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2017 b) Bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne aktier c) Forslag om nedsættelse af Selskabets aktiekapital med nominelt DKK ved annullering af en del af Selskabets beholdning af egne aktier samt i konsekvens heraf ændring af Selskabets vedtægters 2 d) Ændring af reference til den børs, hvor Selskabets aktier er optaget til handel e) Ændring af Selskabets aktier til udstedelse som navnenoterede aktier f) Ændring af vedtægternes henvisninger til Selskabets hjemmeside g) Ændring af vedtægternes henvisning til adgangskort 47

48 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.a Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2017 Bestyrelsens vederlag for 2017 fremlægges til generalforsamlingens godkendelse i henhold til anbefalingerne for god selskabsledelse. 1. Årligt honorar til bestyrelsens medlemmer foreslås uændret at udgøre DKK til bestyrelsens formand, DKK til bestyrelsens næstformænd og DKK til hver af bestyrelsens øvrige medlemmer 2. Årligt tillægshonorar til medlemmer af Selskabets revisionsudvalg foreslås forhøjet fra DKK til DKK for udvalgets formand og fra DKK til DKK for hvert af udvalgets øvrige medlemmer 3. Årligt tillægshonorar til medlemmer af Selskabets nomineringsudvalg foreslås at udgøre DKK for hvert af udvalgets medlemmer. 48 DFDS

49 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.b Bemyndigelse til bestyrelsen til at erhverve egne aktier Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i tiden indtil 21. marts 2022 at lade Selskabet erhverve op til stk. egne aktier svarende til nominelt DKK , dog således at Selskabets samlede beholdning af egne aktier på intet tidspunkt må overstige 10 % af selskabskapitalen. Vederlaget må ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på Nasdaq Copenhagen noterede køberkurs med mere end 10 %. 49 DFDS

50 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.c Forslag om nedsættelse af Selskabets aktiekapital med nominelt DKK ved annullering af en del af Selskabets beholdning af egne aktier samt i konsekvens heraf ændring af Selskabets vedtægters 2 Bestyrelsen foreslår, at Selskabets aktiekapital nedsættes fra nominelt DKK til nominelt DKK ved annullering af nominelt DKK egne aktier, fordelt på aktier a DKK 20. Formålet med kapitalnedsættelsen er udbetaling til aktionærerne, jf. selskabsloven 188, stk. 1, nr. 2, idet nedsættelsesbeløbet er betalt til aktionærer som vederlag for aktier erhvervet af Selskabet. Forslaget om kapitalnedsættelse fremsættes for at sikre en balanceret kapitalstruktur i Selskabet. Selskabet har erhvervet de omhandlede aktier i perioden 12. februar 2016 til 22. februar 2017 for samlet DKK , svarende til en gennemsnitspris på DKK 288,46 pr. aktie a DKK 20. Overkursen ved kapitalnedsættelsen udgør således samlet DKK , svarende til DKK 268,46 pr. aktie a DKK DFDS

51 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.c fortsat Forslag om nedsættelse af Selskabets aktiekapital med nominelt DKK ved annullering af en del af Selskabets beholdning af egne aktier samt i konsekvens heraf ændring af Selskabets vedtægters 2 Aktierne er erhvervet i forbindelse med gennemførelsen af Selskabets aktietilbagekøbsprogrammer som offentliggjort ved meddelelse nr. 4/2016 den 12. februar 2016, meddelelse nr. 50/2016 den 18. august 2016 og meddelelse nr. 12/2017 den 8. februar 2017, i hvilke forbindelser det blev meddelt, at Selskabet havde til hensigt at annullere de købte aktier. Hvis kapitalnedsættelsen vedtages og gennemføres, ændres den samlede aktiekapital i vedtægternes 2 fra DKK til DKK Kapitalnedsættelsen offentliggøres i Erhvervsstyrelsens it-system, og kreditorerne opfordres til inden for en frist på 4 uger at anmelde deres krav til Selskabet, jf. selskabsloven 192, stk. 1. Kapitalnedsættelsen forventes gennemført efter udløbet af fristen for anmeldelse af krav til Selskabet. 51 DFDS

52 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.d Ændring af reference til den børs, hvor Selskabets aktier er optaget til handel Bestyrelsen foreslår, at vedtægterne ændres, således at vedtægterne reflekterer, at NASDAQ OMX Copenhagen A/S har ændret navn til Nasdaq Copenhagen A/S. Vedtægternes 3.1 foreslås således ændret til følgende: Selskabets aktier er optaget til handel på Nasdaq Copenhagen A/S. 52 DFDS

53 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.e Ændring af Selskabets aktier til udstedelse som navnenoterede aktier Bestyrelsen foreslår, at vedtægterne ændres, således at Selskabets aktier udstedes og noteres på navn, idet aktier ikke længere kan udstedes til ihændehaver. Vedtægternes 3.4 foreslås således ændret til følgende: Aktierne skal lyde på navn og skal noteres på navn i selskabets ejerbog. Vedtægternes 5.5 foreslås således ændret ved at slette Indkaldelsen sker via Erhvervsstyrelsens it-system og samtidig offentliggøres indkaldelsen, således at vedtægternes 5.5 herefter lyder som følgende: Generalforsamlinger indkaldes af bestyrelsen med højst 5 og mindst 3 ugers varsel på Selskabets hjemmeside, Endvidere sker indkaldelse ved meddelelse til aktionærer, der er noteret i ejerbogen, og som har fremsat anmodning herom. Indkaldelse til ekstraordinær generalforsamling skal tillige ske ved bekendtgørelse i mindst ét dansk landsdækkende dagblad. 53 DFDS

54 Copenhagen Dagsorden pkt. 6. Forslag fra bestyrelsen 6.f Ændring af vedtægternes henvisninger til Selskabets hjemmeside Bestyrelsen foreslår, at henvisningerne til Selskabets hjemmeside i vedtægternes 5.5, 5.7, 6.5, 11.2 og 11.5 opdateres, således at henvisningen til erstattes af en henvisning til 6.g Ændring af vedtægternes henvisning til adgangskort Bestyrelsen foreslår, at vedtægterne ændres således, at henvisningen til adgangskort udgår, idet selskabsloven ikke anvender dette begreb, og ændrede poststandarder kan gøre det relevant at søge andre løsninger for adgang til generalforsamlingen end udsendelse af fysiske adgangskort. 4 Vedtægternes 6.3 foreslås således ændret til følgende: Enhver aktionær, der er berettiget til at møde på generalforsamlingen, jf. pkt. 6.2, og som ønsker at deltage i generalforsamlingen, skal senest 3 dage før generalforsamlingen anmelde sin deltagelse i generalforsamlingen. 54 DFDS

56 Tak til Bent Østergaard Bent Østergaard Formand for bestyrelsen siden april 2009 Formand for nominerings- og vederlagsudvalget 56

59 59 TAK FOR I DAG 59