Virksomhedsoplysninger 1. Ledelsespåtegning 2. Den uafhængige revisors erklæringer 3. Ledelsesberetning 4. Anvendt regnskabspraksis 7

Transkript

1

2 Esbjerg Havn Indholdsfortegnelse Virksomhedsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Den uafhængige revisors erklæringer 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 7 Resultatopgørelse for Balance pr Egenkapitalopgørelse for Pengestrømsopgørelse for Side Noter 17

3 Esbjerg Havn 1 Virksomhedsoplysninger Virksomhed Esbjerg Havn Hulvejen Esbjerg CVR-nr Hjemstedskommune Esbjerg Telefon Telefax Havnebestyrelse Flemming N. Enevoldsen, formand Johnny Søtrup, næstformand Flemming Just Helle Vingolf Larsen Finn Strøm Madsen Hans Erik Møller John Veje Olesen Freddy Hansen (medarbejdervalgt) Thorleif Jensen (medarbejdervalgt) Havnedirektør Ole Ingrisch Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Godkendt af Esbjerg Byråd, den

4

5

6 Esbjerg Havn 4 Ledelsesberetning 5 års hovedtal t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Nettoomsætning Bruttofortjeneste Driftsresultat Resultat af finansielle poster (10.463) (17.219) (24.381) (23.240) (23.090) Resultat af ekstraordinære poster Årets resultat Egenkapital Samlede aktiver Investeringer i materielle anlægsaktiver (netto) Investereret kapital (ROAIC) (%) Nettorentebærende gæld * Nøgletal Bruttomargin (%) 83,2 82,7 78,7 82,6 82,2 EBITA-margin (%) 44,1 44,8 40,2 44,9 44,6 Afkast af investeret kapital (ROAIC) 11,4 9,2 8,3 9,3 9,2 Finansiel gearing 0,6 1,0 0,9 0,7 0,7 Egenkapitalens forrentning (%) 14,5 13,0 14,6 12,7 11,2 Egenkapitalandel (%) 50,8 45,7 45,1 49,1 54,0 * Børsnoterede værdipapirer på t.kr. indgår ikke.

7 Esbjerg Havn 5 Ledelsesberetning Hovedaktivitet Esbjerg Havn er organiseret som en kommunal selvstyrehavn med Esbjerg Kommune som ejer. Havnen driver aktiviteter i henhold til Havneloven. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Resultatopgørelse Årets resultat udgør 76,9 mio.kr. mod 77,8 mio.kr. i Faldet i årets resultat på 0,9 mio.kr. i forhold til 2014 skyldes hovedsageligt nedgang i salg af andre ydelser, herunder salg af el til Havnens kunder. Årets af- og nedskrivninger udgør 50,6 mio.kr., hvilket er 1,5 mio.kr. mindre end i Af de 1,5 mio.kr. kommer 1,3 mio.kr. fra fortjeneste ved afhændelse af anlægsaktiver. Årets resultat på 76,9 mio.kr. anses for tilfredsstillende. Balance og pengestrømsopgørelse De samlede aktiver udgør ultimo mio.kr. mod mio.kr. i Netto pengestrømmen for 2015 udgør 13,5 mio.kr. I årets løb er der investeret 53,0 mio.kr. og afdraget 53,3 mio.kr. på den langfristede gæld. Hovedparten af anlægsudgifterne er anvendt til yderlige udbygning af den nye Østhavn samt til nye vejanlæg ved H. E. Bluhmes Vej. Miljø Esbjerg Havn har tidligere indgået klimapartnerskab med DONG Energy A/S. Aftalen betyder, at parterne målrettet og ansvarligt arbejder med at gennemføre energieffektive løsninger, stimulere efterspørgslen efter vedvarende energi og bidrage til en bæredygtig udvikling. Klimapartnerskabet med Dong Energy A/S bygger på tre grundpiller: 1) energirådgivning, 2) køb af certificeret strøm fra havvindmølleparken Horns Rev 2 samt, 3) at der kommunikeres så bredt som muligt om aftalen for derved at motivere andre til at gøre det samme.

8 Esbjerg Havn 6 Ledelsesberetning Risikovurdering Esbjerg Havn vurderes ikke at være genstand for særlige risici i forhold til branchens øvrige virksomheder. Esbjerg Havn er sårbarhedsvurderet og opfylder kravene i henhold til de internationale ISPS-standarder (bekendtgørelse nr. 414 af 8. maj 2012). Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Fremtiden Budget 2016 Der budgetteres med stort set uændret nettoomsætning og nettoresultat i forhold til Strategiproces Havnen har i 2013 gennemført en strategiproces. Processen har resulteret i en række strategiske initiativer, som er igangsat og løbende vil blive implementert. De overordnede fokusområder vil for de kommende år fortsat være vind, olie & gas samt ro/ro.

9 Esbjerg Havn 7 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem). Esbjerg Havn har i henhold til Årsregnskabslovens 13, stk. 1 nr. 3 undladt at udarbejde koncernregnskab, idet det er havnedirektionens og havnebestyrelsens opfattelse, at EH Ejendomme ApS er en biforretning af uvæsentlig betydning i forhold til vurderingen af resultat og balancesum for den samlede virksomhed. Selskabet værdiansættes i øvrigt efter equity-metoden i moderselskabets årsregnskab. Årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser.

10 Esbjerg Havn 8 Anvendt regnskabspraksis Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætningen omfatter årets fakturerede salg og indregnes på retserhvervelsestidspunktet. Forudmodtaget kontraktleje er periodiseret. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til reparation og vedligeholdelse, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn, gager og sociale omkostninger, pensioner mv. til virksomhedens medarbejdere og bestyrelse. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og -omkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab vedrørende værdipapirer, gældsforpligtelser og transaktioner i fremmed valuta, amortiseringstillæg og -fradrag vedrørende prioritetsgæld mv. Skat Esbjerg Havn er ikke skattepligtig. Balancen Materielle anlægsaktiver Arealer, bygninger, vej- og havneanlæg, frikøb for oprensning, kraner, flydende materiel og andet materiel måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på arealer. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Renteomkostninger på lån til finansiering af fremstilling af materielle anlægsaktiver indregnes i kostprisen, såfremt de vedrører fremstillingsperioden. Alle øvrige finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen.

11 Esbjerg Havn 9 Anvendt regnskabspraksis Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Vejanlæg Havneanlæg Frikøb for oprensning Kraner og flydende materiel Andet materiel 33 år år 25 år 25 år år 3-5 år Aktiver med en kostpris under 50 t.kr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen på anskaffelsestidspunktet. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Fortjeneste og tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Fortjeneste eller tab indregnes i resultatopgørelsen som korrektion til af- og nedskrivninger eller under andre driftsindtægter, i det omfang salgsprisen overstiger den oprindelige kostpris. Kapitalandele i dattervirksomhed Kapitalandele i dattervirksomhed indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden), hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedens regnskabsmæssige indre værdi med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes modervirksomhedens andel af dattervirksomhedens resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomhed overføres til reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

12 Esbjerg Havn 10 Anvendt regnskabspraksis Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer indregnet under omsætningsaktiver omfatter børsnoterede obligationer og kapitalandele, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Lån Lån måles på tidspunktet for låneoptagelse til kostpris, svarende til det modtagne provenu efter fradrag af afholdte transaktionsomkostninger. Efterfølgende måles lån til amortiseret kostpris. Dette betyder, at forskellen mellem provenuet ved låneoptagelsen og den nominelle værdi, der skal tilbagebetales, indregnes i resultatopgørelsen over låneperioden som en finansiel omkostning ved anvendelse af den effektive rentes metode. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen præsenteres efter den indirekte metode og viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt selskabets likvider ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter opgøres som driftsresultatet reguleret for ikke-kontante driftsposter og ændring i driftskapital. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af materielle anlægsaktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter optagelse af lån og afdrag på rentebærende gæld. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko med fradrag af kortfristet bankgæld.

13 Esbjerg Havn 11 Anvendt regnskabspraksis Hoved- og nøgletal Hoved- og nøgletal er defineret og beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings Anbefalinger & Nøgletal Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Bruttomargin = Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Virksomhedens driftsmæssige gearing. EBITA-margin (%) EBITA x 100 Nettoomsætning Virksomhedens driftsmæssige rentabilitet. ROAIC (%) = EBITA x 100 Gns. investeret kapital (ROAIC) inkl. goodwill Det afkast, som virksomheden genererer af driftsaktiviteterne. Finansiel gearing = Nettorentebærende gæld Egenkapital Virksomhedens finansielle gearing. Egenkapitalens forrentning (%) = Årets resultat x 100 Gns. egenkapital Virksomhedens forrentning af den kapital, som ejerne har investeret i virksomheden. Soliditetsgrad (%) = Egenkapital x 100 Samlede aktiver Virksomhedens finansielle styrke. EBITA (Earnings Before Interest, Tax and Amortisation) er defineret som driftsresultat tillagt årets af- og nedskrivninger på immaterielle anlægsaktiver inklusive goodwill. Investeret kapital inklusive goodwill ved beregning af ROAIC er defineret som nettoarbejdskapital tillagt den regnskabsmæssige værdi af materielle og immaterielle anlægsaktiver samt akkumulerede afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver inklusive goodwill. Akkumulerede nedskrivninger af goodwill er ikke tillagt. Nettoarbejdskapital er defineret som varebeholdninger, tilgodehavender og øvrige driftsmæssige omsætningsaktiver fratrukket leverandørgæld og andre kortfristede driftsmæssige forpligtelser. Tilgodehavende og skyldig selskabsskat samt likvide beholdninger indgår ikke i nettoarbejdskapitalen. Nettorentebærende gæld er defineret som rentebærende forpligtelser fratrukket rentebærende aktiver, herunder likvide beholdninger.

14 Esbjerg Havn 12 Resultatopgørelse for Note t.kr. t.kr. Nettoomsætning Andre eksterne omkostninger (39.809) (39.191) Bruttoresultat Personaleomkostninger 1 (33.674) (32.718) Af- og nedskrivninger 2 (50.621) (52.130) Driftsresultat Resultat i dattervirksomhed Finansielle indtægter Finansielle omkostninger 4 (24.214) (24.035) Årets resultat Forslag til resultatdisponering Overført til reserve for nettoopskrivning af kapitalandele Overført til næste år

15 Esbjerg Havn 13 Balance pr Note t.kr. t.kr. Arealer Bygninger Vejanlæg Havneanlæg Frikøb for oprensning Kraner Flydende materiel Andet materiel Anlæg under opførsel Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Mellemregning med EH Ejendomme ApS 0 20 Tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

16 Esbjerg Havn 14 Balance pr Note t.kr. t.kr. Reserve for nettoopskrivning af kapitalandele Overført overskud Egenkapital Lån, Kommunekredit Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristet gæld Feriepengeforpligtelse mv Leverandørgæld og skyldige omkostninger Skyldig moms Forudmodtaget kontraktleje Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. 11 Øvrige noter 12-13

17 Esbjerg Havn 15 Egenkapitalopgørelse for 2015 Netto- opskriv- Kommunens ning af kapital- kapital- Overført indskud andele overskud I alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Egenkapital Årets resultat Egenkapital

18 Esbjerg Havn 16 Pengestrømsopgørelse for Note t.kr. t.kr. Driftsresultat Af- og nedskrivninger Ændring i driftskapital 9 (7.636) (263) Betalte finansielle omkostninger, netto (23.090) (23.409) Pengestrømme vedrørende drift Investeringer i materielle anlægsaktiver, netto (53.003) (39.531) Investering i værdipapirer, netto ( ) 0 Pengestrømme vedrørende investeringer ( ) (39.531) Afdrag på langfristede gældsforpligtelser (53.350) (29.152) Pengestrømme vedrørende finansiering (53.350) (29.152) Ændring i likvider ( ) Likvider Likvider

19 Esbjerg Havn 17 Noter 1. Personaleomkostninger t.kr. t.kr. Lønninger og gager Pensionsbidrag Feriepengeforpligtelse mv., regulering (143) 103 Andre personale omkostninger Refusion af løn og gager (188) (250) Heraf samlet vederlag til havnedirektør og -bestyrelse Gennemsnitligt antal medarbejdere Af- og nedskrivninger Bygninger Vejanlæg Havneanlæg Frikøb for oprensning Kraner Flydende materiel Andet materiel Tab/(fortjeneste) ved afhændelse (1.252) Finansielle indtægter Renter af bankindestående Renter af obligationer Dagsværdiregulering af værdipapirer Renter i øvrigt

20 Esbjerg Havn 18 Noter 4. Finansielle omkostninger t.kr. t.kr. Renter mv. af lån Dagsværdiregulering af værdipapirer Renter og gebyrer i øvrigt

21

22 Esbjerg Havn 20 Noter 6. Finansielle anlægsaktiver Kapital- Andele i tilknyttedevirksomheder t.kr. Kostpris Kostpris Nettoopskrivninger Årets resultat 0 Nettoopskrivninger Regnskabsmæssig værdi Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: EH Ejendomme ApS, Esbjerg, 100%. 7. Periodeafgrænsningsposter t.kr. t.kr. Forudbetalt forsikringspræmie Langfristede gældsforpligtelser Forfald Forfald inden for efter Amortiseret Nominel 1 år 1 år gæld i alt gæld i alt t.kr. t.kr. t.kr. t.kr. Lån, KommuneKredit Efter mere end 5 år forfalder: Lån, KommuneKredit Esbjerg Kommune har stillet selvskyldnerkaution for lånene hos KommuneKredit.

23 Esbjerg Havn 21 Noter 9. Ændring i driftskapital t.kr. t.kr. Ændring i tilgodehavender (6.236) (5.462) Ændring i leverandørgæld m.v. (1.400) (7.636) (263) 10. Likvider Likvide beholdninger Pantsætninger og eventualforpligtelser mv. Ingen. 12. Nærtstående parter Nærtstående parter med bestemmende indflydelse på Esbjerg Havn: Esbjerg Kommune, Torvegade 74, 6700 Esbjerg. 13. Ejerforhold Virksomheden ejes af Esbjerg Kommune lkn-mil T:\AFD31\ \ re1602.docx