1. Præsentation af casen

Transkript

1 Hvordan anvendes Værktøj til beregninger ved generationsskifte i praksis? Til at understøtte brugen af Værktøj til beregninger ved generationsskifte, følger her et notat hvor værktøjerne demonstreres gennem en specifik case. Værktøjerne er udarbejdet som en hjælp til at foretage en konkret beregning af et rent salg, sammenholdt med overdragelse af en virksomhed gennem succession hvor køber kompenseres for, at overtage skattebyrden enten i form af en gave eller ved et nedslag for den overtagne skattebyrde. Værktøjerne indeholder desuden også beregning af forskellige muligheder som sælger har for, at tildele køber afgiftsfrie gaver, og dermed lette finansieringen for køber. Til slut følger en beregning af værdien af skatteudskydelsen for køber på avancer og afskrivninger. Notatet indeholder ikke en komplet teknisk beskrivelse af alle relevante forhold som er vigtige for et generationsskifte, men relaterer sig kun til de præsenterede værktøjer. Værktøjerne bidrager til, at den bedst mulige beslutning for din kunde træffes på et velkvalificeret grundlag. Der er også en tasteguide til værktøjerne. Forløb 1. Præsentation af casen 2. Fri handel 3. Succession og gave 4. Værdien af skatteudskydelsen 1. Præsentation af casen Ejnar er 55 år og bor på en mellemstor husdyrbedrift sammen med sin kone Elly og deres eneste søn Mads. Ejnar driver en velkonsoliderede virksomhed i personligt regi. Han ønsker nu at lægge en plan for fremtiden, så han kan gå på pension sammen med Elly. Ejnar kender i forvejen den offentlige vurdering, men får, i forbindelse med tankerne om salg, en mægler ud for at vurdere ejendommen. Værdierne af ejendommen ser herefter således ud Offentlig vurdering 85 % af vurdering Handelsværd i

2 Lån i ejendommen Samlede lån Ejendommen Ejnar opsøger nu sin rådgiver for at få at vide, hvilke forskellige muligheder han har for at afhænde sin virksomhed. Ejnar vil gerne have et overblik over de skatter og afgifter et generationsskifte til Mads afføder kontra et rent salg til tredjemand. Forudsætninger: Aktiver og passiver i virksomheden (handelsværdier) Virksomheden Betalingsrettigheder Leveringsrettigheder Driftsmidler Beholdninger Virksomhedsaktiver i alt Leverandørgæld Finansiel leasing Kassekredit Virksomhedsgæld i alt Avance og genvundne afskrivninger Den regulerede anskaffelsessum udgør 6 mio. kr. v/ offentlig vurdering v/ 85 % v/ handelsværdi Ejendom Genvundne afskrivninger på bygninger

3 Ophør af VO Opsparet overskud Acontoskat Opsparingskonto 34 % % % % I alt Det lægges i det følgende til grund, at der ikke er avancer af betydning på øvrige aktiver, og at de kan overdrages til ca. den bogførte værdi. I værktøjet er der dog laven en opsplitning i det som succederes i og andre avancer, af hensyn til brugen i andre tilfælde. Bemærk at der i casen er forskel på størrelsen af genvundne afskrivninger på bygninger, ved forskellige værdier af ejendommen. 2 Fri handel Ved salg i fri handel til 3. mand antages det, at prisen følger mæglervurderingen som lyder på 12 mio. kr. Ejnar vil ved salg til 3. mand skulle beskattes af fortjenesten. Det forudsættes at virksomhedsordning ophører med salget, således at ejendomsavance beskattes som kapitalindkomst og at opsparingen i virksomhedsordning kommer ud til endelig beskatning. Provenuberegning Salgssum Virksomhedsaktiver Salgspris i alt Gæld i ejendommene Øvrig gæld i virksomheden Skattebyrde EBL 42 % af 6 mio Skattebyrde GA 55,6 % af 1 mio Skattebyrde VO (55.6 % af ) (acontoskat) Provenu anslået efter skat Ejnar får således et samlet provenu efter skat på 4,9 mio. kr., såfremt han vælger at sælge sin virksomhed til 3. mand. Såfremt Ejnar vælger at fortsætter virksomhedsordningen, kan avancen opspares til 23,5 pct. (2015) i skat, men der vil senere skulle ske beskatning af opsparing, hvorfor man skal tage højde for at der er en latent skattebyrde. Se værktøjet, hvor provenuet - såfremt avancen opspares - er på kr. men hvor der hviler en latent skattebyrde på opsparingen, der er forøget med avancen, på i alt kr. Tages højde for den latente skat reduceres provenuet til godt 4,1 mio. kr. 3

4 Ejnar skal dog være opmærksom på at finansiering af en sådan bedrift ofte kræver en velkonsolideret landmand, som har en betydelig egenkapital, og som har bevist hans evner som leder, således at han har adgang til at låne til driftskapitalen til en rimelig rente. Køber vil ofte have svært ved at få finansieret ejendommen. Lad os antage at ejendommen kan belånes i realkredit med 70 pct., hvilket er ca. 8,4 mio. kr. Køber skal herefter selv finansiere yderligere 3,6 mio. kr. enten i form af egenkapital eller banklån. Det er der få nyuddannede landmænd der kan præstere. Erfaringer fra praksis viser også at de store landbrug ikke uden videre kan overtages af en yngre landmand grundet mangel på driftsledererfaring, der gør det vanskeligt at låne det fornødne kapital i banken. Selvom det er muligt at belåne ejendommen næsten 100 pct., vil det ikke være tilrådeligt, da der i så fald er for lille et finansielt beredskab til at imødegå de risici, der altid vil være enten i form af prisfald for fast ejendom eller nedgang i driftsresultatet pga. faldende priser, sygdom eller andre svigt i produktionen. Og dette under forudsætning af at banken overhovedet vil finansiere det resterende. 3 Succession og gave Vælger Ejnar at overdrage ejendommen til sin søn, kan han gøre det gennem succession. Når Ejnar overdrager virksomheden til Mads med succession, betyder det, at Mads overtager de skatteforpligtelser, der hviler på ejendommen/virksomheden. Ejnar ikke skal beskattes af avancer eller genvundne afskrivninger og Hvis der gives en gave i forbindelse med overdragelsen, ved gaveafgiftsberegningen som kompensation for den overtagne skattebyrde, kan beregnes en såkaldt passivpost, som nedsætter den afgiftspligtige gave Som alternativ til beregning af passivpost kan der aftales et nedslag i overdragelsesprisen på baggrund af en andel af den udskudte skat som køber overtager i forbindelse med successionen nedslaget fordeles forholdsmæssigt på de overdragede aktiver Nedenfor vises hvorledes handlen kan berigtiges ved hel eller delvis gave. Det vises i forhold til begge alternativer til kompensation af den overtagne skattebyrde først hvor der kompenseres ved passivpost, der fragår ved beregning af gaveafgift, dernæst hvor kompensationen er givet som nedslag i overdragelsesprisen. Når man overdrager indenfor den afgiftsberettigede kreds, har man mulighed for ved værdiansættelse af ejendommen at sætte den til den offentlige ejendomsvurdering minus 15 pct. svarende til 8,5 mio. kr., hvilket som udgangspunkt er den laveste pris SKAT vil acceptere, uden at det udløser gaveafgift. Mads vil derfor kunne overtage ejendommen til 8,5 mio. kr. Hertil kommer de øvrige aktiver på 4,5 mio. kr., dvs. en samlet pris på 13 mio. kr. Overdragelse til Mads ved beregning af passivpost Købssum

5 Virksomhedsaktiver Samlet købssum Overtagen gæld, ejendommen Overtagen gæld, virksomhed Vederlag, der berigtiges helt eller delvis ved gave Overdragelse til Mads ved nedslag i overdragelsesprisen Købssum Virksomhedsaktiver Samlet købssum Overtagen gæld, ejendommen Overtagen gæld, virksomhed Vederlag, der berigtiges helt eller delvis ved gave Fuld gave Berigtiges handlen fuldt ud med en gave kan gaveafgiften beregnes således: Gaveafgift ved beregning af passivpost Berigtiget ved gave Passivpost 30 % af 2,5 mio. (EBL) Passivpost 30 % af 0,6 mio. (GA) kr. opsparet til 34 pct. passivpost 12 pct kr. opsparet til 32 pct. passivpost 13,5 pct kr. opsparet til 30 pct. passivpost 15 pct kr. opsparet til 28 pct. passivpost 16,5 pct Gaveafgiftspligtig værdi Afgiftsfri bundgrænse Afgiftspligtig gave pct. Gaveafgift heraf Tinglysningsafgift anslået Gaveafgift til betaling Fuld gaveoverdragelse ved brug af passiv post medfører således gaveafgift på kr. for Mads. Gaveafgift ved nedslag i overdragelsesprisen Berigtiget ved gave Afgiftsfri bundgrænse Afgiftspligtig gave pct. Gaveafgift heraf Tinglysningsafgift anslået Gaveafgift til betaling Fuld gaveoverdragelse ved nedslag i overdragelsesprisen medfører således gaveafgift på kr. for Mads. Minimum afgiftsfri gave Ofte vil sælger have behov for at kunne trække likviditet ud af handlen til brug for køb af ny ejendom og 5

6 midler til fx pensionisttilværelsen. Ønsker Ejner at give maksimal gave uden at det udløser gaveafgift, kan den maksimale afgiftsfrie gave beregnes således: Tinglysningsafgiften er anslået til kr. hvilket er 0,6 pct. af den offentlige ejendomsvurdering. Tinglysningsafgiften kan fradrages i gaveafgiften. Gaven kan således øges med 100/15 eller *100 /15 = kr. Dette giver følgende minimumsgaver i de to situationer: Afgiftsfri gave ved beregning af passivpost Passivpost avancer Passivpost VO Afgiftsfri bundgrænse Gave til modregning i tinglysningsafgift Gave uden afgift Kontant betaling Samlet vederlag Afgiftsfri gave ved nedslag i overdragelsesprisen Afgiftsfri bundgrænse Gave til modregning i tinglysningsafgift Gave uden afgift Kontant betaling Samlet vederlag Ved overdragelse til 85 pct. af ejendomsværdien og med størst mulig gave uden afgift, bør gaven til Mads ikke være mindre end 1.5 mio. kr. når Mads kompenseres for den overtagne skattebyrde ved brug af passivpost. Ved overdragelse ved nedslag i overdragelsesprisen vil der stadig kunne ydes en gave på kr. uden at det udløser gaveafgift. Gavegiver betaler afgift Det kan overvejes, at lade gavegiver betale afgiften, da der ikke beregnes gaveafgift heraf, jf. boafgiftsloven 24 stk. 5. I steder for at lade køber betale gaveafgiften kan overdragelsen berigtiges så køber får en mindre gave, og betaler et kontantvederlag, som gavegiver så bruger til at betale gaveafgiften med. Med udgangspunkt i at der ud af 4,7 mio. kr. kan gives en afgiftsfri gave på kr., således at der i udgangspunktet betales afgift af kan gaven splittes op i en gave, som der beregnes afgift af, og i selve afgiftsbetalingen. Gaveafgift betales af forældre ved beregning af passivpost Gave, hvoraf der skal betales afgift Gavedel, når modtager betaler afgiften ( /115)* Kontant betaling ( ) Afstemning afgift af gavedel (15 % af ) Netto modtaget gavedel+ afgift Sparet afgift ( ) Samlet handel med fuld gave hvor gaveafgift betales via forældrene Gaveafgift betales af forældre ved beregning af passivpost Samlet købesum, jf. tidligere

7 Berigtigelse ved overtagelse af gæld, jf. tidligere Berigtigelse ved kontant betaling Berigtigelse ved gave Passivpost i alt, jf. tidligere Afgiftsfri bundgrænse Gaveafgiftspligtig beløb Gaveafgift 15 pct Tinglysningsafgift Gaveafgift til betaling af forældre Gave i alt, inkl. betalt gaveafgift Anvendes i stedet nedslag i overdragelsesprisen vil beregningen se således ud: Gaveafgift betales af forældre ved nedslag i overdragelsesprisen Gave, hvoraf der skal betales afgift Gavedel, når modtager betaler afgiften ( /115)* Kontant betaling ( ) Afstemning afgift af gavedel (15 % af ) Netto modtaget gavedel+ afgift Sparet afgift ( ) Samlet handel med fuld gave hvor gaveafgift betales via forældrene Gaveafgift betales af forældre ved nedslag i overdragelsesprisen Samlet købesum, jf. tidligere Berigtigelse ved overtagelse af gæld, jf. tidligere Berigtigelse ved kontant betaling Berigtigelse ved gave Afgiftsfri bundgrænse Gaveafgiftspligtig beløb Gaveafgift 15 pct Tinglysningsafgift Gaveafgift til betaling af forældre Gave i alt, inkl. betalt gaveafgift Værdien af skatteudskydelsen For køber består fordelen ved succession i, at successionen giver sælgeren en stor skattemæssig fordel som sædvanligt vil afspejle sig i en lavere overdragelsespris for virksomheden. Men det er mindst lige så vigtigt, at Mads kender de skattemæssige konsekvenser for ham af at succedere i avancen, således han ved hvilken byrde han overtager ved succession. Kun derved kan han vurdere om den mindre pris for ejendommen som følge af successionen er optimal for ham. Da det er køber, der påtager sig en forpligtelse, bør det være køber, der afgør, om en overdragelse skal ske med succession eller ej. Køber påtager sig en forpligtelse til ved en senere skattepligtig afståelse at svare skat ud fra den oprindelige anskaffelsessum på aktiverne inkl. indeksering mv. Dvs. Mads overtager den latente 7

8 skatteforpligtelse på de aktiver, der overtages med succession. Beskatningen af avancer udskydes således til købers afståelse af virksomheden. Mads skal være opmærksom på, at den ejendomsavance han succederer i vil blive mindre ad åre på baggrund af kr. tillæg og indeksering. Ved succession i genvundne afskrivninger skal Mads også være opmærksom på, at han overtager Ejnars afskrivningsgrundlag, hvilket har betydning for den løbende beskatning. Ejendomsavancen Når Mads succederer, overtager han en ejendomsavance på kr. (anskaffelsessummen indekseres) Mads forventer at bo på gården i de næste 14 år. Skat af avance i 2016 v. 42 pct. er kr. Derfor tilbagediskonteres skatten i 14 år, for at se hvor stort et nedslag Mads reelt skal have for at overtage den latente skat. Der tilbagediskonteres med en efter-skat-rente, som skal fastsættes efter de konkrete omstændigheder. 8

9 År Likviditet efter finansiering inkl. indeksering Diskontering 1 0,97 0,95 0,93 0,90 0,75 0,73 0,72 0,70 Nutidsværdi Kalkulationsrente 4,5 % For at Mads skal overtage med succession skal han mindst have et nedslag på nutidsværdien af skattebyrden hvilket ved 4,5 pct. er kr. for at ville acceptere successionen. Bemærk at passivposten på 30 % af 2,5 mio. kr. svarende til kr. er tilstrækkeligt til at dække den ulemper Mads overtager. Afskrivninger Mads overtager ved succession sine forældres afskrivningsgrundlag på 5 mio. på bygningerne. Den nedskrevne værdi er kr. og den årlige maksimale afskrivning på 7 % udgør kr. Med en fradragsværdi af afskrivningen på 55,6 % er værdien af den årlige afskrivning kr. Såfremt bygningerne sælges til 3. mand vil overdragelsessummen være Den årlige maksimale afskrivning på 7 % udgør kr., hvilket giver en fradragsværdi ved 55,6 % på kr. Ud fra en forventning om at bygningerne i år 12 vil kunne sælges til kr. vil de samlede tilbagediskonterede værdier af afskrivningerne i de to situationer kunne opgøres således: Afskrivnings grundlag Fradragsværdi af afskrivning Tilbagediskonteret 2 % e/ skat Afskrivnings grundlag Fradragsværdi af afskrivning Tilbagediskonteret 4,5 % Fordel /ulempe Nedskreven værdi 55,6 % Nedskreven værdi 55,6 %

10 I alt I dette tilfælde ser vi, at Mads får en ulempe på kr. ved at succedere i en avance på 1 mio. kr., da nutidsværdien af fradragsværdien af afskrivningerne på Ejnars afskrivningsgrundlag er kr. mens nutidsværdien af fradragsværdien af afskrivninger på handelsværdien udgør kr. Mads får en passivpost på kr., der i dette tilfælde ikke dækker ulempen. Ulempen er meget afhængig af forholdet mellem afskrivningsgrundlag, handelsværdi og nedskreven værdi. Særligt hvor avancen er lav (lille forskel mellem handelsværdi og nedskreven værdi) vil man kunne opleve at der er en egentlig fordel også for Mads i at succedere, når han kan afskrive på et højere grundlag forudsat at han kan udnytte afskrivningerne. Var handelsværdien på bygningerne i stedet 1,8 mio. kr. ville Mads alene have succederet i en avance på kr., hvilket ville give en passivpost på kr. Da ulempen i dette tilfælde kun udgør kr. vil Mads være godt dækket for ulempen, forudsat at han vil kunne foretage afskrivninger med fuld fradragsværdi. Der er mulighed for at indsætte et forventet afståelsesår og beløb, så der kan tages hensyn til evt. genvundne afskrivninger/tab, hvis køber kun forventer at drive virksomhed i f.eks. 10 år. 5. Nedslagsberegninger Det er muligt at kompensere Mads for at overtage skattebyrden ved succession gennem enten en passivpost ved opgørelse af gaveafgiften, eller ved at der gives et prisnedslag ved værdiansættelsen af ejendommen. Prisnedslaget beregnes ud fra den skat, som Ejnar skulle have betalt, såfremt overdragelsen ikke sker med succession. Mads bør mindst kompenseres for at overtage skattebyrden svarende til den tilbagediskonterede værdi af skattebyrden. Mads skal i eksemplet således som minimum have et nedslag i prisen på kr. Forskellen mellem den skat som Ejnar skal betale og nutidsværdien af skattebyrden, som er opgjort ud fra Mads investeringshorisont og renteniveau, er fordelen ved successionen. Dette er i eksemplet opgjort til kr. Alt efter forhandlingsstyrken mellem parterne, bør denne fordel også fordeles mellem parterne. I eksemplet er der taget udgangspunkt i en fordeling med 50% til hver, hvilket er begrundet i et svar fra Skatteministeriet i forbindelse med indførelse af reglerne for medarbejder succession. Konkret betyder det at Ejnar får et merprovenu på kr. ved at overdrage med succession. Mads kompenseres med et skattenedslag på kr. svarende til nutidsværdien af skattebyrden på og hans andels af fordelen ved succession på kr. Købspris uden succession Skat Nutidsværdi skat Pris før deling af fordel ved succession (købspris uden succession - nutidsværdi)

11 Sælgers provenu uden succession Købers pris uden succession (før deling) Forskel Fordeling til sælger 50,0% Sælgers provenu uden succession Halvdeling af forskellen Sælger provenu med succession Handelspris uden nedslag Sælgers provenu med succession Nedslag Kurs / Fuld skattebetaling kurs Passivpost % SKAT har i flere afgørelser ikke ville anerkende, at der kan ske en fordeling af fordelen ved succession mellem sælger og køber. Det betyder, at Mads efter SKATs opfattelse alene kan få nedslag i prisen svarende til den tilbagediskonteret værdi af skattebyrden. Det betyder, at Ejnar hvis han får hele fordelen ved succession får et merprovenu på kr. Mads der kun kompenseres med den tilbagediskonterede værdi af skattebyrden, skal i givet fald være meget opmærksom på, om han har sat hans investeringshorisont rigtig. Fastsættelsen af skattenedslaget er undergivet SKATs prøvelse. Praksis er endnu meget sparsom i forhold til fastsættelse af investeringshorisont og renteniveau. Det anbefales derfor at nedskrive overvejelserne vedrørende investeringshorisont og renteniveau, således at man har disse, hvis SKAT anmoder om oplysninger om, hvorledes nedslaget er fastsat. Såfremt du har spørgsmål til ovenstående, er du velkommen til at kontakte SEGES. 11