Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S

Transkript

1 Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S (CVR-nr )

2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsregnskabet 2 Resultatopgørelse 5 Balance 6 Noter 8

3 Selskabsoplysninger Bestyrelse Direktør Allan Polack, formand CEO Britta Burreau CEO Jørund Vandvik CEO Jukka Tapani Venäläinen Direktion Cristina Lage, adm. Jens Galatius Ansvarshavende aktuar Jens Lind Intern revision Revisionschef Ane Marie Christensen Revision KPMG Deloitte Adresse Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S Klausdalsbrovej Ballerup Telefon Telefax august 2004 Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 1

4 Kommentarer til halvårsregnskabet Generelt Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S (Nordea Liv II) varetager den del af Nordea Liv & Pension koncernens (herefter kaldet Nordea Liv & Pension) individuelle livsforsikringsaktivitet, som helt eller delvis er friholdt for pensionsafkastskat. Herudover placeres nytegnede indskudsbaserede forsikringer i selskabet. Det er vedtaget, med virkning fra 1. januar 2004, at fusionere Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S med Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S med Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab A/S som det fortsættende selskab. Fusionen vil alene blive gennemført som en juridisk fusion, da forsikringsbestandene i de to selskaber fortsat holdes adskilt. Fusionen forventes godkendt af Finanstilsynet i oktober Effekten af fusionen er ikke indarbejdet i regnskabet for 1. halvår Hoved- og nøgletal Hovedtal Mio.kr. 1. halvår halvår 2003 Året 2003 Bruttopræmier Løbende præmier Engangspræmier I alt Forsikringsteknisk resultat livsforsikring Resultat af investering, egenkapital Andre ordinære og ekstraordinære udgifter Periodens resultat før skat Periodens resultat efter skat Aktiver i alt Egenkapital Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. i alt Kollektivt bonuspotentiale Nøgletal Pct. Investeringsafkast før pensionsafkastskat (1) 4,0 1) 2,4 1) 6,1 Omkostningsprocent af præmier (3) 4,7 3,6 3,6 Bonusgrad (8) 14,5 12,3 13,7 Egenkapitalforrentning efter skat (14) 4,0 1) 4,3 1) 1,2 Nøgletallene er opgjort i henhold til Finanstilsynets regnskabsbekendtgørelse for livsforsikringsselskaber af 20. oktober 2003, bilag 4. 1) Bemærk at nøgletallene er opgjort på halvårsbasis. Periodens resultat Periodens resultat blev 41 mio.kr. før skat mod 44 mio.kr. i 1. halvår Periodens resultat er påvirket af et godt investeringsafkast, som har gjort det muligt at indtægtsføre driftsherretillæg på 30 mio.kr. I 1. halvår 2003 blev der indtægtsført driftsherretillæg på 29 mio. kr. Der er ikke i 1. halvår 2004 indtægtsført beløb fra selskabets skyggekonto vedrørende tidligere år, idet der først i forbindelse med årsregnskabet tages endelig stilling til dette. Saldo på skyggekontoen vedrørende 2002 og tidligere år udgør 81 mio.kr. eksklusive tilskrivning af forrentning for Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 2

5 Udover driftsherretillæg udgøres selskabets resultat af investeringsafkastet af de til egenkapitalen allokerede aktiver, herunder resultat i livsforsikringsdatterselskabet Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab III A/S. Præmier Bruttopræmieindtægt i livsforsikringsvirksomhed for 1. halvår 2004 udgjorde 619 mio.kr. mod 718 mio.kr. i 1. halvår De løbende præmier er faldet med 1 mio.kr. svarende til knap 1 pct., mens indskuddene er faldet med 98 mio.kr. i forhold til 1. halvår Faldet i indskuddene skyldes hovedsageligst, at selskabet i 1. halvår 2003 modtog et stort engangsindskud ved overtagelse af en pensionskasse. Omkostninger De forsikringsmæssige driftsomkostninger udgør 29 mio.kr. for 1. halvår 2004 mod 26 mio.kr. for 1. halvår Stigningen kan henføres til både erhvervelsesomkostningerne og administrationsomkostningerne. Investeringsafkast Periodens investeringsafkast blev 4,0 pct. før pensionsafkastskat mod 2,4 pct. i 1. halvår 2003, hvilket især skyldes den positive udvikling på aktiemarkederne. Investeringsafkastet for de til egenkapitale n allokerede aktiver (eksklusive investering i datterselskab) udgjorde 1,6 pct. mod 3,0 pct. i 1. halvår Balance De forsikringsmæssige hensættelser udgjorde 11,9 mia.kr. pr. 30. juni 2004 mod 10,7 mia. kr. pr. 30. juni Opgørelsen af hensættelserne ultimo juni 2004 til markedsværdi er baseret på en opgørelsesrente på 4,19 pct., før fradrag af risikotillæg. Ændring i forhøjelse af bonuspotentialer som følge af, at bonuspotentialer på fremtidige præmier og bonuspotentiale på fripolicer for den enkelte forsikring ikke må være negative, udgør 118 mio.kr. for 1. halvår Der er i 1. halvår 2004 overført 154 mio.kr. til kollektivt bonuspotentiale, som herefter udgør 1,5 mia.kr. svarende til 14,5 pct. af de retrospektive hensættelser f.e.r. (nøgletallet bonusgrad). Ultimo juni 2004 havde Nordea Liv II en egenkapital på 780 mio.kr. Solvensmargenkravet udgjorde 444 mio.kr. og basiskapitalen 572 mio.kr. svarende til en overdækning på 29 pct. Nordea Liv II har gennem 1. halvår 2004 befundet sig i Finanstilsynets grønne lys. Fremtiden Forventningen er, at de finansielle markeder fortsat vil være præget af moderate afkast i Muligheden for at opnå driftsherretillæg afhænger i høj grad af størrelsen af det realiserede resultat. Udover driftsherretillæg udgøres resultatet af investeringsafkastet af de til egenkapitalen allokerede aktiver, herunder resultatet i livsforsikringsdatterselskab. Det forventede resultat efter skat for 2004 udgør ca. 30 mio.kr. Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 3

6 Det manglende driftsherretillæg vedrørende 2002 og tidligere år på 81 mio. kr. (skyggekontosaldo) forventes at kunne indhentes i de kommende år. I ovennævnte forventede resultat for 2004 er der ikke indregnet eventuel indtægtsførsel fra skyggekontoen. Regnskabspraksis Halvårsregnskabet er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets bekendtgørelse om livsforsikringsselskabers årsregnskaber. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til årsregnskabet for Koncernregnskab I henhold til 8 stk. 1. i koncernregnskabsbekendtgørelsen for forsikringsselskaber udarbejdes der ikke koncernregnskab. Regnskabet for Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S og tilknyttede dattervirksomheder indgår i koncernregnskabet for Nordea Bank AB (publ), Stockholm. Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 4

7 Resultatopgørelse 1. halvår Mio.kr Note Præmier 1 Bruttopræmier Afgivne genforsikringspræmier 0-1 Præmier f.e.r Indtægter af investeringsaktiver Indtægter fra tilknyttede virksomheder Renter og udbytter mv Indtægter af investeringsaktiver i alt Urealiserede gevinster på investeringsaktiver Forsikringsydelser Udbetalte ydelser Ændring i erstatningshensættelser -5 0 Modtaget genforsikringsdækning 0 1 Forsikringsydelser f.e.r Ændring i livsforsikringshensættelser 3 Ændring i bruttolivsforsikringshensættelser Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r Bonus Ændring i kollektivt bonuspotentiale Forsikringsmæssige driftsomkostninger Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed -5-9 Renteudgifter 0-4 Realiserede tab på investeringsaktiver Udgifter i tilknytning til investeringsaktiver i alt Valutakursregulering 0-57 Pensionsafkastskat Overført investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat Overført investeringsafkast Ordinært resultat før skat Ekstraordinære udgifter 0-2 Resultat før skat Skat Periodens resultat Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 5

8 Balance pr. 30. juni Mio.kr Note Aktiver Investeringer i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Udlån til tilknyttede virksomheder Investeringer i tilknyttede virksomheder i alt Andre finansielle investeringsaktiver Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Pantesikrede udlån 0 1 Policelån 0 2 Andre udlån 0 1 Andre finansielle investeringsaktiver i alt Investeringsaktiver i alt Tilgodehavender Tilgodehavender hos forsikringstagere 7 2 Tilgodehavender hos forsikringsselskaber Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 0 39 Tilgodehavende selskabsskat 5 0 Andre tilgodehavender 0 15 Tilgodehavender i alt Andre aktiver Anfordringstilgodehavender Selskabsskatteaktiv Andre aktiver i alt Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter i alt Aktiver i alt Til dækning af forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. i alt er der registreret aktiver til et bogført beløb af Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 6

9 Balance pr. 30. juni Mio.kr Note Passiver 2 Egenkapital Aktiekapital Overført overskud Egenkapital i alt Forsikringsmæssige hensættelser Livsforsikringshensættelser Garanterede ydelser Bonuspotentiale på fremtidige præmier Bonuspotentiale på fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser brutto Genforsikringsandel -1-1 Livsforsikringshensættelser f.e.r. i alt Erstatningshensættelser Bruttohensættelser Erstatningshensættelser f.e.r Kollektivt bonuspotentiale Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r. i alt Hensættelser til andre risici og omkostninger Udskudt pensionsafkastskat Hensættelser til andre risici og omkostninger i alt Genforsikringsdepoter 1 1 Gæld Gæld i forbindelse med direkte forsikring 5 0 Gæld til kreditinstitutter 0 60 Gæld til tilknyttede virksomheder 34 5 Selskabsskat 0 18 Anden gæld Gæld i alt Periodeafgrænsningsposter 1 0 Passiver i alt Uafviklede handler 6 Eventualforpligtelser Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 7

10 Noter 1. halvår Mio.kr Bruttopræmier Direkte forsikring Løbende præmier Indskud Præmier i alt Egenkapital Aktiekapital Saldo 1. januar Saldo 30. juni Aktiekapitalen er opdelt i aktier á kr. eller multipla heraf. Overført overskud Saldo 1. januar Periodens resultat Saldo 30. juni Egenkapital i alt Ændring i bruttolivsforsikringshensættelser Fordeling af bruttolivsforsikringshensættelserne Garanterede ydelser, 1. januar Bonuspotentiale på fremtidige præmier, 1. januar Bonuspotentiale på fripoliceydelser, 1. januar Bruttolivsforsikringshensættelser, 1. januar Garanterede ydelser, 30. juni Bonuspotentiale på fremtidige præmier, 30. juni Bonuspotentiale på fripoliceydelser, 30. juni Bruttolivsforsikringshensættelser, 30. juni Ændring i garanterede ydelser Ændring i bonuspotentiale på fremtidige præmier 13 8 Ændring i bonuspotentiale på fripoliceydelser Samlet ændring i bruttolivsforsikringshensættelser Samlet ændring der indgår i resultatopgørelsen Indirekte forsikring Bruttolivsforsikringshensættelser for indirekte forsikring, 30. juni 0 0 Hensættelserne vedrører samme bestand. Forhøjelse af hensættelserne som følge af kravene i Livbekendtgørelsen 52, stk. 7 og 8 Bonuspotentiale på fremtidige præmier er forhøjet med 0 2 Bonuspotentiale på fripoliceydelser er forhøjet med Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 8

11 Noter 1. halvår Mio. kr Kollektivt bonuspotentiale Saldo 1. januar Regulering til primo som følge af overgang til markedsværdi 0 53 Periodens ændring, indregnet i resultatopgørelsen Saldo 30. juni Uafviklede handler Køb af fonds Salg af fonds Markedsværdi i alt Eventualforpligtelser Selskabet er sambeskattet med Nordea Life Holding A/S og hovedparten af de hertil knyttede danske selskaber. Selskabet hæfter solidarisk med disse selskaber for betaling af pålignet selskabsskat. Selskabet er fællesregistreret for moms og lønsumsafgift med hovedparten af de danske selskaber i Nordea Bank AB (publ) Koncernen og hæfter solidarisk med disse selskaber for betaling af afgifter. Selskabet hæfter solidarisk med de øvrige deltagere for forsikringsmæssige forpligtelser vedrørende samtlige policer, der administreres af Forenede Gruppeliv A/S. Selskabet har givet tilsagn om deltagelse i alternative investeringer med et beløb på ikke over 52 mio. kr. Selskabet har afgivet tabsgaranti på udlån, som er solgt til Nordea Bank Danmark A/S. Garantien løber til 15. oktober 2006 og oversiger ikke 2,5 mio.kr. Nordea Pensions Danmark, livsforsikringsselskab II A/S 9