(Retsakter, hvis offentliggørelse er obligatorisk) KOMMISSIONENS FORORDNING (EF) Nr. 809/2004. af 29. April 2004

Transkript

1 Den Europæiske Unions Tidende L 149/1 I (Retsakter, hvis offentliggørelse er obligatorisk) KOMMISSIONENS FORORDNING (EF) Nr. 809/2004 af 29. April 2004 om gennemførelse af Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EC for så vidt angår oplysninger i prospekter samt disses format, integration af oplysninger ved henvisning og offentliggørelse af sådanne prospekter samt annoncering (EØS-relevant tekst) KOMMISSIONEN FOR DE EUROPÆISKE FÆLLESSKABER HAR - under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab, under henvisning til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF af 4. november 2003 om det prospekt, der skal offentliggøres, når værdipapirer udbydes til offentligheden eller optages til handel, og om ændring af direktiv 2001/34/EF 1, særlig artikel 5, stk. 5, artikel 7, artikel 10, stk. 4, artikel 11, stk. 3, artikel 14, stk. 8, og artikel 15, stk. 7, efter at have hørt Det Europæiske Værdipapirtilsynsudvalg (CESR) 2 om tekniske spørgsmål, og ud fra følgende betragtninger: (1) I direktiv 2003/71/EF fastsættes de principper, der skal følges ved udarbejdelse af prospekter. Disse principper skal suppleres, for så vidt angår de oplysninger, der skal gives, formatet og aspekter vedrørende offentliggørelse, de oplysninger, der skal integreres ved henvisning i et prospekt, og annoncering. (2) Afhængigt af, hvilken type udsteder og værdipapirer der er tale om, bør der fastlægges en typologi over mindstekrav til oplysninger, som svarer til de skemaer, der benyttes mest i praksis. Skemaerne bør baseres på de oplysninger, der kræves i IOSCO s "Disclosure Standards for cross-border offering and initial listings" (del I) og på de eksisterende skemaer fra Europa- Parlamentets og Rådets direktiv 2001/34/EF af 28. maj vedrørende betingelserne for værdipapirers optagelse til officiel notering på en fondsbørs samt oplysninger, der skal offentliggøres om disse værdipapirer. 1 2 EFT L 184 af , s. 1. Direktivet er senest ændret ved direktiv 2003/71/EF (EUT L 345 af , s. 64). CESR blev oprettet ved Kommissionens afgørelse 2001/527/EF af 6. juni 2001, EFT L 191 af 13. juli 2001, s. 43.

2 L 149/2 DA Den Europæiske Unions Tidende (3) Oplysninger, der gives af udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked i henhold til denne forordning, bør være underlagt Den Europæiske Unions bestemmelser om databeskyttelse. (4) Hvor et prospekt består af særskilte dokumenter, bør der udvises omhu, således at de samme oplysninger ikke gentages; med dette formål for øje bør der for hver værdipapirtype fastlægges særskilte, detaljerede skemaer for registreringsdokumentet og for værdipapirnoten, som er tilpasset den relevante type udsteder og det pågældende værdipapir. (5) Udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, kan i prospektet eller basisprospektet medtage oplysninger ud over de oplysninger, der er fastlagt i skemaerne og modulerne. Yderligere oplysninger bør være relevante for den pågældende værdipapirtype eller udsteders natur. (6) På baggrund af, at udstederne og værdipapirtyperne varierer, at en tredjemand eventuelt kan være garant, at der kan være tale om børsnotering m.v., kan et enkelt skema ikke give en investor tilstrækkelige oplysninger til at træffe en investeringsbeslutning. Det bør derfor være muligt at kombinere forskellige skemaer. Der bør opstilles en ikke-udtømmende liste med forskellige kombinationer af skemaer og moduler for de fleste værdipapirtyper med henblik på at hjælpe udstedere, der udarbejder et prospekt. (7) Aktieregistreringsdokumentskemaet bør gælde for aktier og andre omsættelige værdipapirer, som svarer til aktier, men også for andre værdipapirer, som giver adgang til udsteders kapital gennem konvertering eller ombytning. I sidstnævnte tilfælde bør dette skema ikke anvendes, hvis de underliggende aktier, der skal leveres, allerede er udstedt før de værdipapirer, der giver adgang til udsteders kapital. Dette skema bør imidlertid benyttes, hvis de underliggende aktier, der skal leveres, allerede er udstedt, men endnu ikke er optaget til omsætning på et reguleret marked. (8) Frivillig offentliggørelse af resultatprognoser i et aktieregistreringsdokument bør præsenteres ensartet og sammenhængende og bør ledsages af en erklæring fra de uafhængige revisorer. Disse oplysninger må ikke forveksles med oplysninger om bekendte tendenser eller øvrige fakta, der har væsentlig betydning for udsteders fremtidsudsigter. Desuden bør de indeholde en forklaring på eventuelle ændringer i offentliggørelsespraksis vedrørende resultatprognoserne, når de ledsager et prospekt, eller når der udarbejdes et nyt prospekt. (9) Der er behov for proforma regnskabsoplysninger ved større bruttoændringer, dvs. et udsving på over 25 % for en eller flere indikatorer for omfanget af udsteders virksomhed som følge af en bestemt transaktion, bortset fra tilfælde, hvor der kræves fusionsregnskab. (10) Skemaet for aktienoten bør gælde for alle aktieklasser, da det omhandler oplysninger om rettighederne ved værdipapiret og proceduren for at udøve disse rettigheder. (11) Visse gældsværdipapirer, f.eks. strukturerede obligationer, indeholder elementer fra derivater, og derfor bør der i værdipapirskemaet for gældsværdipapirer stilles yderligere oplysningskrav for derivatkomponenten i rentebetalingen. (12) Det ekstra modul for garantier bør gælde for alle forpligtelser vedrørende alle værdipapirer. (13) Registreringsdokumentet for værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver bør ikke gælde for panteobligationer som fastsat i artikel 5, stk. 4, litra b), i direktiv 2003/71/EF eller andre

3 Den Europæiske Unions Tidende L 149/3 dækkede obligationer. Det samme bør gælde for det ekstra modul for værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver, der skal kombineres med værdipapirnoten for gældsværdipapirer. (14) Erhvervsinvestorer bør kunne træffe deres investeringsbeslutninger på grundlag af andre elementer end private investorer. Derfor er der behov for differentierede prospekter for gældsværdipapirer og derivater, der er rettet mod investorer, som køber gældsværdipapirer og derivater med en pålydende værdi på mindst EUR pr. stk. eller med en tilsvarende værdi i en anden valuta. (15) Hvad angår aktiecertifikater, bør der fokuseres på udstederen af de underliggende aktier og ikke på udstederen af aktiecertifikatet. Hvis depositaren kan drages retligt til ansvar ud over sine betroede forpligtelser eller sine forpligtelser som formidler, bør afsnittet om risikofaktorer i prospektet indeholde alle oplysninger herom og om omstændighederne ved denne regres. Hvis et prospekt udarbejdes som et trepartsdokument (dvs. registreringsdokument, værdipapirnote og resumé), bør registreringsdokumentet kun give oplysninger om depositaren. (16) Skemaet over registreringsdokumentet for banker bør kunne bruges for banker fra tredjelande, som ikke er omfattet af definitionen af kreditinstitutter i artikel 1, stk. 1, litra a), i Europa- Parlamentets og Rådets direktiv 2000/12/EF af 20. marts 2000 om adgang til at optage og udøve virksomhed som kreditinstitut 3, men som har deres hjemsted i en stat, som er medlem af OECD. (17) Hvis en særlig virksomhed udsteder gældsværdipapirer og derivater, som garanteres af en bank, bør den ikke anvende skemaet over registreringsdokumenter for banker. (18) Skemaet over værdipapirnoten for derivater bør anvendes for værdipapirer, som ikke omfattes af andre skemaer eller moduler. Dette skemas anvendelsesområde bestemmes ved henvisning til de to andre generiske kategorier af aktier og gældsværdipapirer. Med henblik på at give investorerne en klar og dækkende forklaring, således at de bedre kan forstå, hvordan værdien af deres investering påvirkes af den underliggende kursværdi, bør udstederne kunne vælge at anvende passende eksempler. Den mest effektive måde at forklare komplekse derivaters natur kan bl.a. være ved at give eksempler. (19) Det yderligere oplysningsmodul om underliggende aktier for visse aktieværdipapirer bør indgå i værdipapirnoten for gældsværdipapirer eller bør i stedet indgå i "krævede oplysninger om grundlaget" i skemaet over værdipapirnoten for derivater afhængigt af de udstedte værdipapirers kendetegn. (20) Medlemsstaterne og deres regionale eller lokale myndigheder står uden for direktiv 2003/71/EF. Imidlertid kan de vælge at udstede et prospekt i henhold til dette direktiv. Suveræne tredjelande, som udsteder værdipapirer, og deres regionale eller lokale myndigheder står ikke uden for direktiv 2003/71/EF s anvendelsesområde, og de skal udfærdige et prospekt, hvis de ønsker at udbyde værdipapirer til offentligheden i Fællesskabet eller ønsker deres værdipapirer optaget til notering på et reguleret marked. I sådanne tilfælde bør der anvendes særlige skemaer for værdipapirer, som udstedes af stater, disses regionale og lokale myndigheder og af offentlige internationale organer. (21) Et basisprospekt med endelige vilkår bør indeholde de samme oplysninger som et prospekt. Alle generelle principper for et prospekt gælder ligeledes for de endelige vilkår. Hvis de endelige vilkår imidlertid ikke indgår i basisprospektet, skal de ikke godkendes af den kompetente myndighed. 3 EFT L 126 af , s. 1. Direktivet er senest ændret ved tiltrædelsesakten af 2003.

4 L 149/4 DA Den Europæiske Unions Tidende (22) Ved visse udstederkategorier bør den kompetente myndighed have mulighed for at kræve tilpassede oplysninger ud over de oplysningspunkter, der er fastlagt i skemaerne og modulerne på grund af disse udstederes særlige virksomhed. Der er behov for en restriktiv liste over udstedere, som muligvis skal give tilpassede oplysninger. De tilpassede oplysningskrav bør stå i forhold til den pågældende erhvervstype. Det Europæiske Værdipapirtilsynsudvalg kan aktivt forsøge at skabe overensstemmelse mellem disse oplysningskrav inden for Fællesskabet. Der bør kun tilføjes nye kategorier på denne liste, hvis dette kan begrundes. (23) Ved helt nye værdipapirtyper, som ikke kan omfattes af de bestående skemaer eller kombinationer heraf, bør udsteder stadig have mulighed for at søge om godkendelse af prospektet. I sådanne tilfælde bør udsteder kunne drøfte indholdet af de oplysninger, der skal gives, med den kompetente myndighed. Det prospekt, som i disse tilfælde godkendes af den kompetente myndighed, bør omfattes af det fælles pas i direktiv 2003/71/EF. Den kompetente myndighed bør altid forsøge at finde ligheder og i videst muligt omfang gøre brug af bestående skemaer. Eventuelle yderligere oplysningskrav bør være rimelige og passende i forhold til den relevante værdipapirtype. (24) Visse oplysninger, som kræves i skemaerne og modulerne, eller lignende oplysninger er ikke relevante for visse værdipapirtyper og kan derfor være uanvendelige i specifikke tilfælde. I så fald bør udsteder have mulighed for at udelade disse oplysninger. (25) Den øgede fleksibilitet ved udarbejdelsen af et basisprospekt med endelige vilkår i forhold til et enkelt prospekt bør ikke lægge hindringer i vejen for investorernes adgang til væsentlige oplysninger. (26) Af basisprospekter bør det fremgå enkelt og tydeligt, hvilke oplysninger der skal indgå som endelige vilkår. Dette krav bør kunne opfyldes på flere måder, for eksempel ved at basisprospektet indeholder tomme felter, således at eventuelle oplysninger kan indføjes som endelige vilkår, eller ved at basisprospektet indeholder en liste over manglende oplysninger. (27) Hvis et enkelt dokument indeholder mere end ét basisprospekt, og hvert basisprospekt kræver godkendelse af forskellige kompetente hjemlandsmyndigheder, bør de forskellige kompetente myndigheder arbejde sammen og i givet fald overføre godkendelsen af prospektet i overensstemmelse med artikel 13, stk. 5, i direktiv 2003/71/EF, således at det bliver tilstrækkeligt, at hele dokumentet kun godkendes af en enkelt kompetent myndighed. (28) Historiske regnskabsoplysninger, som skal indgå i skemaerne, bør først og fremmest præsenteres i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1606/2002 af 19. juli 2002 om anvendelse af internationale regnskabsstandarder 4 eller medlemsstaternes regnskabsstandarder. Der bør imidlertid fastlægges specifikke krav til udstedere fra tredjelande. (29) Ved offentliggørelse af det dokument, hvortil der henvises i artikel 10 i direktiv 2003/71/EF, bør udstederne kunne vælge, hvilken offentliggørelsesmetode de finder mest velegnet blandt de metoder, der nævnes i direktivets artikel 14. Ved valg af offentliggørelsesmetode bør de overveje, hvilket formål dokumentet har, og at det bør give investorerne hurtig og omkostningseffektiv adgang til oplysningerne. 4 EFT L 243 af , s.1.

5 Den Europæiske Unions Tidende L 149/5 (30) Formålet med integrering ved henvisning, som er fastsat i artikel 11 i direktiv 2003/71/EF, er at forenkle og mindske udgifterne ved at udarbejde prospekter; dette mål bør imidlertid ikke nås til skade for de øvrige interesser, som skal beskyttes af prospektet. Der skal for eksempel også tages hensyn til, at det er mest oplagt at give de krævede oplysninger i prospektet, og at oplysningerne bør præsenteres i en tilgængelig og forståelig form. Der bør tages særligt hensyn til, hvilket sprog de oplysninger, der integreres ved henvisning, er affattet på, og om dette er i overensstemmelse med selve prospektet. Oplysninger, der integreres ved henvisning, kan omfatte historiske oplysninger, men hvis disse oplysninger ikke længere er relevante som følge af væsentlige ændringer, bør dette klart fremgå af prospektet, og de opdaterede oplysninger bør også indgå. (31) Hvis et prospekt offentliggøres elektronisk, er det nødvendigt med flere sikkerhedsforanstaltninger end ved traditionelle offentliggørelsesmetoder, ved at bruge best practice til at sikre oplysningernes integritet, at sikre mod manipulation og modifikation af uautoriserede personer, at sikre samme grad af forståelse og at undgå eventuelle ulemper som følge af forskellige metoder ved offentlige værdipapirudbud i tredjelande. (32) Det dagblad, der vælges til offentliggørelse af et prospekt, bør have et bredt distributionsområde og et stort oplag. (33) Hjemlandet bør kunne kræve, at der offentliggøres en meddelelse om, hvordan prospektet er blevet offentliggjort, og hvordan offentligheden kan få adgang til det. Hvis en medlemsstats lovgivning kræver, at en sådan meddelelse offentliggøres, bør dens indhold begrænses til de nødvendige oplysninger, således at der undgås overlapning med resuméet. Disse hjemlande kan ligeledes kræve, at der offentliggøres yderligere en meddelelse om de endelige vilkår for et basisprospekt. (34) For at lette centraliseringen af anvendelige oplysninger for investorerne bør medlemsstaternes kompetente myndigheder på listen over godkendte prospekter på deres websted nævne, hvordan et prospekt er blevet offentliggjort, og hvor der kan fås et eksemplar. (35) Medlemsstaterne bør sikre, at annonceringsreglerne for offentlige udbud og optagelse til notering på et reguleret marked overholdes. Ved grænseoverskridende tilbud eller optagelse til notering bør der sikres ordentlig koordinering mellem de kompetente myndigheder. (36) I lyset af den tid, der er forløbet, fra forordning (EF) nr. 1606/2002 trådte i kraft, og til visse af dennes virkninger begyndte at vise sig, bør der fastlægges en række overgangsordninger for historiske regnskabsoplysninger, der skal indgå i et prospekt, således at der ikke lægges for svære byrder på udstederne, og således at de får mulighed for at udarbejde og præsentere historiske regnskabsoplysninger inden for en rimelig periode, efter at direktiv 2003/71/EF er trådt i kraft. (37) Pligten til i prospektet at gengive historiske regnskabsoplysninger efter forordning (EF) nr. 1606/2002 omfatter ikke værdipapirer med en pålydende værdi på mindst EUR pr. enhed; derfor er der ikke behov for overgangordninger for sådanne værdipapirer. (38) For at sikre konsekvensen bør denne forordning gælde fra gennemførelsesdatoen for direktiv 2003/71/EF. (39) Foranstaltningerne i denne forordning er i overensstemmelse med udtalelserne fra Det Europæiske Værdipapirudvalg

6 L 149/6 DA Den Europæiske Unions Tidende UDSTEDT FØLGENDE FORORDNING: KAPITEL I Anvendelsesområde og definitioner I denne forordning fastsættes: Artikel 1 Anvendelsesområde (1) prospekters format, hvortil der henvises i artikel 5 i direktiv 2003/71/EF (2) mindstekrav til de oplysninger, der skal indgå i et prospekt som fastsat i artikel 7 i direktiv 2003/71/EF (3) den offentliggørelsesmetode, hvortil der henvises i artikel 10 i direktiv 2003/71/EF (4) de metoder, hvorefter oplysninger ved henvisning kan integreres i et prospekt som fastsat i artikel 11 i direktiv 2003/71/EF (5) metoder til offentliggørelse af et prospekt, således at prospektet er tilgængeligt for offentligheden jævnfør artikel 14 i direktiv 2003/71/EF (6) de annonceringsmetoder, hvortil der henvises i artikel 15 i direktiv 2003/71/EF. Artikel 2 Definitioner Følgende definitioner anvendes i denne forordning ud over de definitioner, som er fastlagt i direktiv 2003/71/EF: (1) Ved "skema" forstås en liste over mindstekrav til oplysninger, som svarer til karakteristika for de forskellige udstedere og/eller de pågældende værdipapirer. (2) Ved "modul" forstås en liste over yderligere oplysningskrav, som ikke indgår i noget skema, og som skal føjes til et eller eventuelt flere skemaer afhængigt af den instrument- eller transaktionstype, som et prospekt eller basisprospekt er udarbejdet for. (3) Ved "risikofaktorer" forstås en liste over risici, som specifikt gælder for udsteders og/eller værdipapirernes omstændigheder, og som er væsentlige, når der træffes investeringsbeslutninger. (4) Ved "særlig virksomhed" forstås en udsteder, hvis formål primært er at udstede værdipapirer. (5) Ved "værdipapir med sikkerhedsstillelse i aktiver" forstås værdipapirer, som: (a) repræsenterer en interesse i aktiver, herunder eventuelle rettigheder med det formål at sikre afdrag eller betaling eller at garantere rettidig betaling til aktivejerne af beløb, som skal betales i forbindelse dermed eller

7 Den Europæiske Unions Tidende L 149/7 (b) sikres af aktiver, og i hvis vilkår der er fastsat betalinger i forbindelse med betalinger eller rimelige forventninger om betalinger, som er beregnet ved henvisning til identificerede eller identificerbare aktiver (6) Ved "overordnet investeringsselskab" forstås et investeringsselskab, der har investeret i et eller flere investeringsselskaber, som består af en eller flere adskilte værdipapirklasser eller betegnelser. (7) Ved "ejendomsinvesteringsselskab" forstås et investeringsselskab, hvis formål er langsigtede ejendomsinvesteringer. (8) Ved "offentligt internationalt organ" forstås en juridisk offentlig enhed, der er oprettet ved en international traktat mellem suveræne stater, og som mindst én medlemsstat er medlem af. (9) Ved "annoncering" forstås bekendtgørelser, der: (a) (b) vedrører et specifikt tilbud til offentligheden vedrørende værdipapirer eller optagelse til notering på et reguleret marked og specifikt har til formål at fremme den potentielle tegning eller anskaffelse af værdipapirer. (10) Ved "resultatprognose" forstås en formulering, hvori der direkte eller indirekte indgår et beløb eller et minimums- eller maksimumsbeløb for det forventede over- eller underskud for den igangværende regnskabsperiode og/eller de efterfølgende regnskabsperioder, eller som indeholder data, der kan anvendes til at beregne et sådant beløb for fremtidige resultater, selv om ordet "resultat" ikke anvendes.ved "resultatforventning" forstås en resultatprognose for en regnskabsperiode, som er udløbet, og hvis resultat endnu ikke er offentliggjort.ved "regulerede oplysninger" forstås samtlige oplysninger, som udstederen, eller enhver anden person, der har anmodet om optagelse af værdipapirer til omsætning på et reguleret marked uden udstederens samtykke, skal offentliggøre i henhold til direktiv 2001/34/EF eller i henhold til artikel 6 i direktiv 2003/6/EF. KAPITEL II Mindsteoplysninger Artikel 3 Mindstekrav til oplysninger, der skal indgå i et prospekt Der udarbejdes et prospekt ved brug af et eller en kombination af de efterfølgende skemaer og moduler, som er beskrevet i artikel 4 til 20, i henhold til kombinationerne af forskellige værdipapirtyper, som er fastsat i artikel 21. Et prospekt skal dække samtlige oplysningspunkter, som kræves i bilag I til XVII afhængigt af, hvilken type udsteder og værdipapirer, der er tale om, som fastsat i de skemaer og moduler, der er beskrevet i artikel 4 til 20. En kompetent myndighed må ikke forlange, at prospektet skal indeholde oplysninger, som ikke indgår i bilag I til XVII. For at sikre, at den forpligtelse, hvortil der henvises i artikel 5, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF overholdes, kan den kompetente myndighed i hjemlandet i de enkelte sager om godkendelse af et prospekt efter direktivets artikel 13 kræve, at oplysninger tilvejebragt af udsteder, udbyder eller den personer, der

8 L 149/8 DA Den Europæiske Unions Tidende anmoder om optagelse til omsætning på et reguleret marked, for hvert oplysningselement suppleres yderligere. Artikel 4 Skema for aktieregistreringsdokumentet 1. Aktieregistreringsdokumentet skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag I. 2. Skemaet i stk. 1 finder anvendelse på følgende: (1) aktier og tilsvarende omsættelige værdipapirer (2) øvrige værdipapirer, som opfylder følgende betingelser: (a) (b) de kan konverteres eller ombyttes til aktier eller tilsvarende omsættelige værdipapirer efter udsteders eller investors valg eller på grundlag af de betingelser, der er fastsat på udstedelsestidspunktet, eller de giver på anden vis mulighed for at erhverve aktier eller tilsvarende omsættelige værdipapirer, og såfremt disse aktier eller øvrige omsættelige værdipapirer, som svarer til aktier, udstedes eller vil blive udstedt af værdipapirudstederen og endnu ikke er noteret på et reguleret marked eller et lignende marked uden for Fællesskabet på godkendelsestidspunktet for det prospekt, der vedrører værdipapirerne, og de underliggende aktier eller andre tilsvarende værdipapirer kan leveres uden kontant afregning eller blandet afregning. Artikel 5 Modul med proforma regnskabsoplysninger For så vidt angår proforma regnskabsoplysninger, gives som minimum de oplysninger, der er fastlagt i bilag II. Proforma regnskabsoplysninger bør indledes med en forklaring, hvoraf formålet med at lade disse oplysninger indgå i prospektet klart fremgår. Artikel 6 Skemaet for aktiedokumentet 1. Aktiedokumentet skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i skema III. 2. Skemaet gælder for aktier og tilsvarende omsættelige værdipapirer. Artikel 7 Skema for registreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater med en pålydende værdi under EUR per enhed Registreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater vedrørende værdipapirer med en pålydende værdi under EUR, som ikke er omfattet af artikel 4, eller som kan erhverves for mindre end 50

9 Den Europæiske Unions Tidende L 149/9 000 EUR pr. enhed, hvis der ikke foreligger en pålydende værdi, skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag IV. Artikel 8 Skema for værdipapirnoten for gældsværdipapirer med en pålydende værdi under EUR per enhed 1. Værdipapirnoten for gældsværdipapirer med en pålydende værdi under EUR per enhed skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag V. 2. Skemaet gælder for gæld, for hvilken udsteder fra udstedelsen er forpligtet til at betale investor 100 % af den pålydende værdi ud over eventuelle rentebetalinger. Artikel 9 Modul for garantier For garantier skal der gives de oplysninger, der er fastlagt i bilag VI. Artikel 10 Skema for registreringsdokumentet for værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver Registreringsdokumentet for værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag VII. Artikel 11 Modul for værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver Det yderligere modul til værdipapirnoten for værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag VIII. Artikel 12 Skema for registreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater med en pålydende værdi på mindst EUR per enhed Registreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater samt værdipapirer, som ikke er omfattet af artikel 4, hvis pålydende værdi per enhed udgør mindst EUR, eller for værdipapirer uden pålydende værdi, der ved udstedelsen kun kan erhverves for mindst EUR per enhed, skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag IX. Artikel 13 Skema for aktiecertifikater Hvad angår aktiecertifikater, skal der gives de oplysninger, der er fastlagt i bilag X.

10 L 149/10 DA Den Europæiske Unions Tidende Artikel 14 Skema for bankregistreringsdokumentet 1. Bankregistreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater samt værdipapirer, som ikke er omfattet af artikel 4, skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag XI. 2. Skemaet i stk. 1 finder anvendelse på kreditinstitutter som defineret i artikel 1, stk. 1, litra a), i direktiv 2000/12/EF og på kreditinstitutter fra tredjelande, som ikke svarer til definitionen, men som har hjemsted i en stat, der er medlem af OECD. Disse enheder kan som alternativ anvende de skemaer for registreringsdokumenter, der er fastlagt i artikel 7 og 12. Artikel 15 Værdipapirnote for derivater 1. Værdipapirnoten for derivater skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i skemaet i bilag XII. 2. Skemaet finder anvendelse på værdipapirer uden for anvendelsesområdet for de øvrige værdipapirnoteskemaer, hvortil der henvises i artikel 6, 8 og 16, herunder visse værdipapirer, hvor betalings- og/eller leveringsbetingelserne er tilknyttet et underliggende værdipapir. Artikel 16 Skema for værdipapirnote for gældsværdipapirer med en med en pålydende værdi på mindst EUR per enhed 1. Værdipapirnoten for gældsværdipapirer med en pålydende værdi på mindst per enhed skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i bilag XIII. 2. Skemaet anvendes ved gældsværdipapirer, hvis udsteder fra udstedelsen er forpligtet til at betale investor 100 % af den pålydende værdi ud over eventuelle renter. Artikel 17 Yderligere oplysningsmodul for underliggende aktier 1. Yderligere oplysninger i forbindelse med beskrivelsen af underliggende aktier gives i overensstemmelse med modulet i bilag XIV. Hvis udstederen af de underliggende aktier indgår i samme koncern, gives de oplysninger, der kræves i det skema, hvortil der henvises i artikel 4, desuden om denne udsteder. 2. De yderligere oplysninger, hvortil der henvises i stk. 1, nr. 1, finder kun anvendelse på værdipapirer, som opfylder følgende betingelser: (1) de kan konverteres eller ombyttes til aktier eller tilsvarende omsættelige værdipapirer efter udsteders eller investors valg eller på grundlag af de betingelser, der er fastsat på udstedelsestidspunktet, eller de giver på anden vis mulighed for at erhverve aktier eller tilsvarende omsættelige værdipapirer, og

11 Den Europæiske Unions Tidende L 149/11 (2) såfremt disse aktier eller omsættelige værdipapirer, der svarer til aktier, udstedes eller vil blive udstedt af værdipapirudstederen eller en enhed i samme koncern som udstederen og endnu ikke bliver noteret på et reguleret marked eller et lignende marked uden for Fællesskabet på godkendelsestidspunktet for det prospekt, der vedrører værdipapirerne, og de underliggende aktier eller andre tilsvarende omsættelige værdipapirer kan leveres uden kontant afregning. Artikel 18 Skema for registreringsdokument for institutter for kollektiv investering af den lukkede type 1. Ud over de oplysninger, der kræves i medfør af punkt 1, 2, 3, 4, 5.1, 7, 9.1, 9.2.1, 9.2.3, 10.4, 13, 14, 15, 16, 17.2, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24 og 25 i bilag I, skal registreringsdokumentet for værdipapirer, der udstedes af kollektive investeringsinstitutter af den lukkede type, indeholde de oplysninger, der er fastlagt i skemaet i bilag XV. 2. Skemaet finder kun anvendelse på kollektive investeringsselskaber af den lukkede type med aktieporteføljer på investorers vegne, der: (1) er anerkendt ved national lovgivning i den medlemsstat, hvor de er indregistreret som kollektive investeringsselskaber af den lukkede type, eller (2) ikke har eller søger juridisk eller ledelsesmæssig kontrol over udstederne af deres underliggende investeringer. Der kan dog tages juridisk kontrol eller deltages i den eller de underliggende udstederes bestyrelse, direktion eller tilsynsorganer, hvis dette er underordnet det primære investeringsmål, nødvendigt for at beskytte aktionærerne, og kun sker i tilfælde, hvor det kollektive investeringsselskab ikke udøver væsentlig administrativ kontrol over den eller de underliggende udstedere. Artikel 19 Skema for registreringsdokumentet for medlemsstater, tredjelande og deres regionale og lokale myndigheder 1. Værdipapirnoten for værdipapirer, der udstedes af medlemsstater, tredjelande og deres regionale og lokale myndigheder, skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i skemaet i bilag XVI. 2. Skemaet finder anvendelse på alle værdipapirtyper, der udstedes af medlemsstater, tredjelande og deres regionale og lokale myndigheder. Artikel 20 Skema for registreringsdokument for internationale offentlige organer og for udstedere af gældsværdipapirer, der garanteres af en OECD-medlemsstat 1. Registreringsdokumentet for værdipapirer, der udstedes af internationale offentlige organer og for værdipapirer, der ubetinget og uigenkaldeligt garanteres på grundlag af national lovgivning af en stat, der er medlem af OECD, skal indeholde de oplysninger, der er fastlagt i skemaet i bilag XVII: 2. Skemaet finder anvendelse på: alle værdipapirtyper, der udstedes af internationale offentlige organer

12 L 149/12 DA Den Europæiske Unions Tidende gældsværdipapirer, der ubetinget og uigenkaldeligt garanteres på grundlag af national lovgivning af en stat, der er medlem af OECD. Artikel 21 Kombinationer af skemaer og moduler 1. De kombinationer, der er fastsat i tabellen i bilag XVIII, anvendes, når der udarbejdes prospekter for de værdipapirtyper, som disse kombinationer svarer til i henhold til denne tabel. Ved værdipapirer, der ikke er omfattet af disse kombinationer, kan der imidlertid anvendes yderligere kombinationer. 2. De mest omfattende og stringente skema for registreringsdokumentet, dvs. det mest krævende skema, for så vidt angår antallet af informationspunkter, kan altid anvendes ved udstedelse af værdipapirer, for hvilke der er fastsat et mindre omfattende og mindre stringent skema for registreringsdokumentet, i henhold til følgende prioritering af skemaerne: (1) skema for aktieregistreringsdokumentet (2) skemaet for registreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater med en pålydende værdi på under EUR per enhed (3) skemaet for registreringsdokumentet for gældsværdipapirer og derivater med en pålydende værdi på minimum EUR per enhed. Artikel 22 Mindstekrav til oplysninger i et basisprospekt og de endelige vilkår 1. Et basisprospekt udarbejdes ved brug af et enkelt eller en kombination af skemaer og moduler som fastsat i artikel 4 til 20 i henhold til kombinationerne for forskellige værdipapirtyper i bilag XVIII. Et basisprospekt skal indeholde de oplysningspunkter, som kræves i bilag I til XVII afhængigt af, hvilken type udsteder og værdipapirer der er tale om, som fastsat i skemaerne og modulerne i artikel 4 til 20. En kompetent myndighed må ikke forlange, at basisprospektet indeholder oplysningspunkter, som ikke indgår i bilag I til XVII. For at sikre overensstemmelse med forpligtelsen i artikel 5, stk. 1), i direktiv 2003/71/EF, kan den kompetente myndighed i en medlemsstat i de enkelte sager om godkendelse af et basisprospekt efter direktivets artikel 13 kræve, at oplysninger tilvejebragt af udsteder, udbyder eller den personer, der anmoder om optagelse til omsætning på et reguleret marked, for hvert oplysningselement suppleres yderligere. 2. Udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, kan udelade oplysninger, som ikke er kendt, når basisprospektet godkendes, og som først kan fastslås på tidspunktet for den pågældende udstedelse. 3. De kombinationer, der er fastsat i tabellen i bilag XVIII, anvendes, når der udarbejdes prospekter for de værdipapirtyper, som disse kombinationer svarer til i henhold til denne tabel.

13 Den Europæiske Unions Tidende L 149/13 Ved værdipapirer, der ikke er omfattet af disse kombinationer, kan der imidlertid anvendes yderligere kombinationer. 4. De endelige vilkår, der vedlægges et basisprospekt, skal kun indeholde oplysningspunkter fra de forskellige skemaer for den værdipapirnote, som basisprospektet er udarbejdet på grundlag af. 5. Ud over de oplysningspunkter, som er fastsat i de skemaer og moduler, hvortil der henvises i artikel 4 til 20, skal følgende oplysninger indgå i et basisprospekt: (1) anførelse af de oplysninger, der vil indgå i de endelige vilkår (2) offentliggørelsesmetoden for de endelige vilkår; hvis udsteder på tidspunktet for prospektets godkendelse ikke er i stand til at bestemme offentliggørelsesmetoden for de endelige vilkår, angives det, hvordan offentligheden vil blive oplyst om, hvilken metode der vil blive anvendt til at offentliggøre de endelige vilkår (3) ved udstedelse af andre værdipapirer end aktier efter artikel 5, stk. 4, litra a), i direktiv 2003/71/EF, en generel beskrivelse af programmet. 6. Kun følgende værdipapirkategorier må indgå i et basisprospekt og de endelige vilkår, der omfatter forskellige værdipapirtyper: (1) værdipapirer med sikkerhedsstillelse i aktiver (2) warrants, som er omfattet af artikel 17 (3) andre værdipapirer end aktier efter artikel 5, stk. 4, litra b), i direktiv 2003/71/EF (4) alle øvrige værdipapirer ud over aktier, herunder warrants, med undtagelse af warrants, som er nævnt i punkt 2). Ved udarbejdelsen af et basisprospekt sørger udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked for klar adskillelse mellem de specifikke oplysninger om de forskellige værdipapirer, der indgår i disse kategorier. 7. Hvis der indtræffer en begivenhed efter artikel 16, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF mellem tidspunktet for basisprospektets godkendelse og den endelige lukning af tilbuddet af hver enkelt værdipapirudstedelse i henhold til basisprospektet eller eventuelt det tidspunkt, hvor handelen med disse værdipapirer begynder på et reguleret marked, offentliggør udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse på et reguleret marked, et supplement, før tilbuddet endelig lukker, eller værdipapirer optages til notering. Artikel 23 Justeringer af mindstekrav til oplysninger i prospekter og basisprospekter 1. Hvis udsteders virksomhed indgår i en af kategorierne i bilag XIX, kan den kompetente myndighed i medlemsstaten uanset artikel 3, andet afsnit, og artikel 22, stk. 1, andet afsnit, og under hensyntagen til den pågældende virksomheds særlige karakter forlange tilpassede oplysninger ud over de oplysningspunkter, der indgår i skemaerne og modulerne i artikel 4 til 20, herunder i givet fald en vurderingsrapport eller anden ekspertudtalelse vedrørende udsteders aktiver med henblik på at opfylde forpligtelsen i artikel 5, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF. Den kompetente myndighed underretter straks Kommissionen herom.

14 L 149/14 DA Den Europæiske Unions Tidende Hvis en medlemsstat ønsker en ny kategori optaget på bilag XIX, ansøger den Kommissionen herom. Kommissionen opdaterer denne liste i henhold til proceduren i artikel 24 i direktiv 2003/71/EF. 2. Hvis en udsteder, udbyder eller en person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, ansøger om godkendelse af et prospekt eller basisprospekt for et værdipapir, som ikke er identisk med, men som er sammenligneligt med de værdipapirtyper, som er nævnt i kombinationstabellen i bilag XVIII, skal udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked uanset artikel 3 til 22 tilføje de relevante informationspunkter fra andre skemaer for værdipapirdokumenter, som er fastsat i artikel 4 til 20 til det valgte hovedskema for værdipapirnoten. Denne tilføjelse foretages i overensstemmelse med de væsentligste kendetegn for de værdipapirer, der udbydes til offentligheden eller optages til notering på et reguleret marked. 3. Hvis en udsteder, udbyder eller en person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, ansøger om godkendelse af et prospekt eller basisprospekt for en ny værdipapirtype, skal udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked uanset artikel 3 til 22 anmelde et prospektudkast eller basisprospekt til den kompetente myndighed i hjemlandet. Efter høring af udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse på et reguleret marked, afgør den kompetente myndighed, hvilke oplysninger der skal indgå i prospektet eller basisprospektet med henblik på at overholde forpligtelsen i artikel 5, stk. 1), i direktiv 2003/71/EF. Den kompetente myndighed underretter straks Kommissionen herom. Den fravigelse, hvortil der henvises i stk. 1, finder kun anvendelse ved nye værdipapirtyper, hvis kendetegn er væsensforskellige fra de forskellige værdipapirtyper, som er nævnt i bilag XVIII, hvis disse nye værdipapirers kendetegn medfører, at en kombination af de forskellige informationspunkter, hvortil der henvises i de skemaer og moduler, der er fastsat i artikel 4 til 20, ikke er relevant. 4. Hvor de oplysningspunkter, der kræves i et af de skemaer eller moduler, hvortil der henvises i artikel 4 til 20, eller lignende oplysninger ikke er relevante for udsteder, udstedelsen eller de værdipapirer, som prospektet vedrører, kan disse oplysninger uanset artikel 3 til 22 udelades. Artikel 24 Indholdet af resuméet af prospektet og basisprospektet Udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, afgør selv indholdet af det resumé af prospektet eller basisprospektet, hvortil der henvises i artikel 5, stk. 2, i direktiv 2003/71/EF.

15 Den Europæiske Unions Tidende L 149/15 Kapitel III Prospektets, basisprospektets og tillæggenes format Artikel 25 Prospektets format 1. Hvis en udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, i henhold til artikel 5, stk. 3, i 2003/71/EF beslutter at udarbejde prospektet som et enkelt dokument, består prospektet af følgende dele i denne rækkefølge: (1) en klar og detaljeret indholdsfortegnelse (2) det resumé, der er fastsat i artikel 5, stk. 2, i direktiv 2003/71//EF (3) risikofaktorer i forbindelse med udsteder og den type værdipapirer, som udstedelsen omfatter (4) de øvrige informationspunkter, som indgår i de skemaer og moduler, som prospektet er udarbejdet i henhold til. 2. Hvis en udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, i henhold til artikel 5, stk. 3, i 2003/71/EF beslutter at udarbejde prospektet som særskilte dokumenter, består værdipapirnoten og registreringsdokumentet af følgende dele i denne rækkefølge: (1) en klar og detaljeret indholdsfortegnelse (2) i givet fald risikofaktorer i forbindelse med udsteder og den type værdipapirer, som udstedelsen omfatter (3) de øvrige informationspunkter, som indgår i de skemaer og moduler, som prospektet er udarbejdet i henhold til. 3. I de i stk. 1 og 2 nævnte tilfælde afgør udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked selv, i hvilken rækkefølge de informationspunkter, som indgår i de skemaer og moduler, som prospektet er udarbejdet i henhold til, skal præsenteres. 4. Hvis punkternes rækkefølge ikke er sammenfaldende med rækkefølgen i de skemaer og moduler, som prospektet er udarbejdet i henhold til, kan den kompetente myndighed i medlemsstaten bede udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, om at udlevere en liste med krydshenvisninger, således at prospektet kan kontrolleres, før det godkendes. I listen skal det angives, på hvilken side hvert enkelt punkt kan findes i prospektet. 5. I tilfælde, hvor der skal udarbejdes tillæg til et prospekt i henhold til artikel 16, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF, beslutter udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, i den enkelte sag, om der skal indføjes nye oplysninger i det oprindelige resumé ved at udarbejde et nyt resumé, eller om der skal udarbejdes et tillæg til resuméet. Hvis de nye oplysninger indføjes i det oprindelige resumé, sikrer udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, at investorerne uden vanskeligheder kan identificere ændringerne, især ved brug af fodnoter.

16 L 149/16 DA Den Europæiske Unions Tidende Artikel 26 Format for basisprospektet og de endelige vilkår 1. Hvis en udsteder, udbyder eller en person, der søger om optagelse til notering på et reguleret marked, i henhold til artikel 5, stk. 4, i direktiv 2003/71/EF vælger at udarbejde et basisprospekt, består basisprospektet af følgende dele i denne rækkefølge: (1) en klar og detaljeret indholdsfortegnelse (2) det resumé, der er fastsat i artikel 5, stk. 2, i direktiv 2003/71//EF (3) risikofaktorer i forbindelse med udsteder og den eller de typer værdipapirer, som udstedelsen omfatter (4) de øvrige informationspunkter, som indgår i de skemaer og moduler, som prospektet er udarbejdet i henhold til. 2. Udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, kan uanset stk. 1 selv vælge, i hvilken rækkefølge de krævede oplysninger i de skemaer og moduler, som prospektet udarbejdes efter, skal præsenteres. Oplysningerne om de forskellige værdipapirer i basisprospektet skal være klart adskilt. 3. Hvis punkternes rækkefølge ikke er sammenfaldende med rækkefølgen i de skemaer og moduler, som prospektet er udarbejdet i henhold til, kan den kompetente myndighed i hjemlandet bede udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, om at udlevere en liste med krydshenvisninger, således at prospektet kan kontrolleres, før det godkendes. I listen bør det angives, på hvilken side hvert enkelt punkt kan findes i prospektet. 4. Hvis udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked tidligere har indgivet et registreringsdokument for en bestemt værdipapirtype og senere vælger at udarbejde et basisprospekt i overensstemmelse med betingelserne i artikel 5, stk. 4, litra a) og b), i direktiv 2003/71/EF, skal basisprospektet indeholde: (1) de oplysninger, der indgår i det tidligere eller samtidig indgivne og godkendte registreringsdokument, som indarbejdes ved henvisning i henhold til bestemmelserne i denne forordnings artikel 28 (2) de oplysninger, som ellers ville indgå i den relevante værdipapirnote uden de endelige vilkår, hvis de endelige vilkår ikke indgår i basisprospektet. 5. De endelige vilkår, der vedlægges et basisprospekt, præsenteres som et særskilt dokument, der kun indeholder de endelige vilkår, eller de indgår i basisprospektet. Hvis de endelige vilkår indgår i et særskilt dokument, hvis eneste indhold er de endelige vilkår, kan de indeholde oplysninger, som allerede indgår i det godkendte basisprospekt i henhold til det relevante værdipapirnoteskema, som er anvendt ved udarbejdelsen af basisprospektet. I så fald skal de endelige vilkår præsenteres, således at de enkelt kan identificeres som sådan. Der indsættes en utvetydig og fremtrædende erklæring om, at de samlede oplysninger om udsteder og tilbuddet kun findes i kombinationen af basisprospektet og de endelige vilkår, og hvor basisprospektet findes.

17 Den Europæiske Unions Tidende L 149/17 6. Hvis et basisprospekt omfatter flere forskellige værdipapirer, skal udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, lade et enkelt resumé indgå i basisprospektet for samtlige værdipapirer. Oplysningerne om de forskellige værdipapirer i resuméet skal imidlertid være klart adskilt. 7. I tilfælde, hvor der skal udarbejdes tillæg til et prospekt i henhold til artikel 16, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF, beslutter udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, i den enkelte sag, om der skal indføjes nye oplysninger i det oprindelige resumé ved at udarbejde et nyt resumé, eller om der skal udarbejdes et tillæg til resuméet. Hvis de nye oplysninger indføjes i det oprindelige resumé, sikrer udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, at investorerne uden vanskeligheder kan identificere ændringerne, især ved brug af fodnoter. 8. Udstedere, udbydere eller de personer, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, kan i et enkelt dokument samle to eller flere forskellige basisprospekter. KAPITEL IV Offentliggørelse og integrering ved henvisning Artikel 27 Offentliggørelse af det dokument, hvortil der henvises i artikel 10, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF 1. Udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, stiller det dokument, hvortil der henvises i artikel 10, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF, til rådighed for offentligheden ved at vælge en af de metoder, der er tilladt efter direktivets artikel 14 i udsteders medlemsstat. 2. Dokumentet indgives til hjemlandets kompetente myndighed senest 20 hverdage efter offentliggørelse af årsregnskabet i hjemlandet. 3. I givet fald skal dokumentet indeholde en erklæring om, at visse oplysninger er forældede. Artikel 28 Metoder til integrering ved henvisning 1. Oplysninger kan integreres ved henvisning i et prospekt eller basisprospekt, især hvis de findes i et af de følgende dokumenter: (1) årsregnskaber og regnskabsmeddelelser (2) dokumenter i forbindelse med specifikke transaktioner som for eksempel fusioner eller opdeling af virksomheder (3) revisionsberetninger og finansielle redegørelser (4) stiftelsesoverenskomst og vedtægter (5) tidligere godkendte og offentliggjorte prospekter og/eller basisprospekter (6) regulerede oplysninger

18 L 149/18 DA Den Europæiske Unions Tidende (7) meddelelser til værdipapirindehaverne. 2. De dokumenter, der indeholder oplysninger, som kan integreres ved henvisning i et prospekt eller basisprospekt eller i de dokumenter, som udgør dette, udfærdiges i henhold til bestemmelserne i artikel 19 i direktiv 2003/71/EF. 3. Hvis et dokument, som kan integreres ved henvisning, indeholder oplysninger, der har ændret sig væsentligt, angives dette tydeligt, og de opdaterede oplysninger anføres. 4. Udsteder, udbyder eller den person, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, kan integrere oplysninger i et prospekt eller basisprospekt ved henvisning til visse dele af et dokument, såfremt det anføres, at de dele, der ikke er integreret, ikke er relevante for investor eller er dækket i en anden del af prospektet. 5. Når de integrerer oplysninger ved henvisning, skal udstedere, udbydere og personer, der ansøger om optagelse til notering på et reguleret marked, sørge for ikke at bringe investorbeskyttelsen i fare, for så vidt angår oplysningernes forståelighed og tilgængelighed. KAPITEL V Offentliggørelse og annoncering Artikel 29 Offentliggørelse i elektronisk form 1. Ved offentliggørelse af et prospekt eller basisprospekt i elektronisk form i henhold til artikel 14, stk. 2, litra c), d) og e), i direktiv 2003/71/EF eller som yderligere tilgang skal følgende krav opfyldes: (1) prospektet eller basisprospektet skal være let tilgængeligt på webstedet (2) der skal anvendes et sådant filformat, at prospektet eller basisprospektet ikke kan ændres (3) prospektet eller basisprospektet må ikke indeholde links, bortset fra links til elektroniske adresser, hvor der findes oplysninger, som er integreret ved henvisning (4) investorerne skal have mulighed for at downloade og udskrive prospektet eller basisprospektet. Undtagelsen i stk. 1, nr. 3, finder kun anvendelse på dokumenter, der er integreret ved henvisning; der skal være adgang til disse dokumenter ved enkle og umiddelbare tekniske arrangementer. 2. Hvis et prospekt eller basisprospekt for et udbud af værdipapirer til offentligheden anbringes på udstedernes, de finansielle formidleres eller de regulerede markeders websteder, sørger disse for at undgå at henvende sig til personer, som er bosiddende i medlemsstater eller tredjelande, hvor udbuddet af værdipapirer til offentligheden ikke finder sted, herunder ved at indsætte en meddelelse om, hvem tilbuddet er rettet til.

19 Den Europæiske Unions Tidende L 149/19 Artikel 30 Offentliggørelse i dagblade 1. For at overholde artikel 14, stk. 2, litra a), i direktiv 2003/71/EF offentliggøres et prospekt eller basisprospekt i et generelt eller finansielt dagblad, som er landsdækkende eller dækker flere regioner. 2. Hvis den kompetente myndighed ikke finder, at det dagblad, som er valgt til offentliggørelsen, opfylder betingelserne i stk. 1, bestemmer den et dagblad, hvis oplag vurderes til at være passende til dette formål under særlig hensyntagen til det geografiske område, antal indbyggere og læsevaner i den enkelte medlemsstat. Artikel 31 Offentliggørelse af meddelelsen 1. Hvis en medlemsstat benytter den mulighed, hvortil der henvises i artikel 14, stk. 3, i direktiv 2003/71/EF, til at kræve offentliggørelse af en meddelelse om, hvordan prospektet eller basisprospektet er offentliggjort, og hvor offentligheden kan få adgang til det, offentliggøres denne meddelelse i et dagblad, der opfylder kravene til offentliggørelse af prospekter i denne forordnings artikel 30. Hvis meddelelsen vedrører et prospekt eller basisprospekt, der kun er offentliggjort med henblik på værdipapirers optagelse til notering på et reguleret marked, hvor der allerede noteres værdipapirer i samme klasse, kan den i stedet indrykkes i dette regulerede markeds tidende, uanset om denne offentliggøres i trykt eller elektronisk form. 2. Meddelelsen offentliggøres senest den første hverdag efter offentliggørelsen af prospektet eller basisprospektet i henhold til artikel 14, stk. 1, i direktiv 2003/71/EF. 3. Meddelelsen skal indeholde følgende oplysninger: (1) udsteders identitet (2) type, klasse og beløb for de værdipapirer, der udbydes og/eller søges optaget til notering, forudsat disse elementer er bekendt på offentliggørelsestidspunktet for meddelelsen (3) tidsplan for udbuddet/optagelsen til notering (4) en erklæring om, at prospektet er offentliggjort, og hvor offentligheden kan få adgang til det (5) hvis prospektet eller basisprospektet er offentliggjort i trykt form, angives hvor og i hvilket tidsrum offentligheden kan få adgang til disse trykte eksemplarer (6) hvis prospektet er offentliggjort i elektronisk form, angives den adresse, hvor investorerne skal henvende sig for at anmode om et trykt eksemplar (7) datoen for meddelelsen.