Virksomheds- og fordringspant september 2011 SURVEY.

Transkript

1 Virksomheds- og fordringspant september 2011 SURVEY

2 FSR survey september 2011: Virksomheds- og fordringspant Indledning FSR Danske Revisorer har spurgt godt og vel 400 af sine medlemmer om brugen af virksomhedspant og fordringspant og hvilken effekt ordningen har haft på virksomhederne. Virksomheds- og fordringspant blev indført af folketinget i 2006, som undtagelser til forbuddet mod pant i tingsindbegreb. Formålet med indførelsen af virksomhedspant var først og fremmest at skabe mere fleksible belåningsmuligheder for danske virksomheder, ved at give dem bedre muligheder for at anvende eksisterende aktiver som grundlag for finansiering. Det overordnede politiske mål var at skabe de bedst mulige vækstvilkår for danske virksomheder og dermed styrke dansk konkurrenceevne og vækst. Virksomhedspants er en pantform hvor virksomheder kan belåne deres aktuelle aktiver, varelager, kundetilgodehavende osv. Ved aftale om virksomhedspant får en eller flere kreditorer en form for sikkerhedsret i virksomhedens aktiver, uden at det er fastlagt helt præcis hvilke konkrete genstande der er omfattet af sikkerheden. Fordringspant indebærer at en virksomheds fordringer bliver omfattet af panteretten, efterhånden som de stiftes. Ved denne pantform kan virksomheder underpantsætte udestående og fremtidige kundefordringer. Revisor har via sin daglige gang på landets virksomheder stor indsigt i virksomhedernes finansielle situation. På den baggrund kan revisor give en kvalificeret vurdering af, hvordan virksomhederne og bankerne har modtaget ordningen og om den har haft den ønskede effekt. I alt har 203 revisorer deltaget i undersøgelsen der blev gennemført i september Virksomheds- og fordringspant har virket efter hensigten Siden ordningen med virksomheds- og fordringspant trådte i kraft i 2006, har virksomhederne i stort omfang udnyttet mulighederne for stille sikkerhed for deres lån. 45 pct. af de adspurgte revisorer svarede at de i et stort omfang oplever, at virksomheder gør brug af virksomheds- og fordringspant. 2

3 43 pct. svarede at de oplevede det i mindre omfang, hvorimod kun 12 pct. svarede at de slet ikke oplevede det eller ikke ved det (figur 1). Figur 1 I hvilket omfang oplever du, at virksomheder bruger virksomhedspant og fordringspant? 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% I stort omfang I mindre omfang Slet ikke Ved ikke Brugen af virksomheds- og fordringspant har ifølge over 50 pct. af de adspurgte revisorer haft en positiv eller meget positiv effekt på virksomhedernes finansieringsmuligheder. Kun 2,5 pct. mener, at ordningen reelt har haft en negativ effekt for danske virksomheder. Til gengæld mener 34,5 pct. at virksomheds- og fordringspant ingen betydning af haft for virksomhedernes finansieringsmuligheder (figur 2). 3

4 Figur 2 Hvilken effekt vurderer du at brugen af virksomhedspant og fordringspant har haft for virksomhedernes finansieringsmuligheder? 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Meget positiv effekt Positiv effekt Hverken positiv eller negativ effekt Negativ effekt Meget negativ effekt Ved ikke Revisorerne peger også på en del tilfælde hvor brugen af virksomheds- og fordringspant har været medvirkende til at undgå konkurs blandt virksomheder. Godt og vel 44 pct. kender til tilfælde, hvor virksomheder har overlevet i kraft af, at de har kunnet gøre brug af virksomheds- og fordringspant. En lidt mindre andel, svarende til hver tredje respondent oplever hverken en positiv eller en negativ effekt i forhold til virksomhedernes finansielle muligheder (figur 3). 4

5 Figur 3 Er du bekendt med tilfælde, hvor virksomheder har overlevet i kraft af, at de har kunnet gøre brug af virksomhedspant og fordringspant? 12,2% 44,2% Ja Nej Ved ikke 43,7% Dog er det vigtigt at spørge, hvorfor dansk erhvervsliv oplever en stigning i brugen af virksomheds- og fordringspant og undersøge nærmere på hvilken måde, det har forbedret virksomhedernes kreditvilkår i deres relation til bankerne. Bankerne har størst fordel af ordningen I langt størstedelen af tilfældene hvor banken får virksomhedspant, er det sket i forbindelse med genforhandling af eksisterende engagement eller med udvidelse af eksisterende kredit. 40 pct. af de adspurgte revisorer peger på, at banken får virksomhedspant i forbindelse med genforhandlinger, mens lidt over 30 pct. peger på, at panten er blevet givet i forbindelse med en udvidelse af kreditten. Kun fem pct. af respondenterne oplever, at banken får virksomhedspant i forbindelse med oprettelse af ny kredit hos en ny bankforbindelse (figur 4). Derudover kommenterer flere deltagere i undersøgelsen, at de oplever, at bankerne får virksomhedspant i alle fire situationer. 5

6 Figur 4 Er du bekendt med i hvilken situation banken fik virksomhedspant i virksomheden? Er du bekendt med i hvilken situation banken fik virksomhedspant i virksomheden? I forbindelse med genforhandling af eksisterende engagement I forbindelse med udvidelse af eksisterende kredit I forbindelse med etablering af nye kreditfaciliteter med eksisterende bankforbindelse Andet: I forbindelse med skift af bankforbindelse / etablering af nye kreditfaciliteter med ny bankforbindelse 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Undersøgelsen viser også, at brugen af virksomheds- og fordringspant ofte ikke sker på frivillig basis. Tre ud af fire adspurgte revisorer i undersøgelsen svarer således, at de er bekendte med tilfælde, hvor virksomhederne er blevet presset til at tildele banken virksomheds- eller fordringspant. Hver femte respondent har ikke oplevet, at bankerne presser virksomhederne til at gøre brug af ordningen, mens ca. 5 pct. svarer ved ikke på spørgsmålet om, hvorvidt banken har presset virksomheden eller ej (figur 5). Undersøgelsen viser, at bankerne oftest bruger ordningen til at få større sikkerhed for deres engagementer. Det strider mod det oprindelige formål, som var at øge virksomhedernes økonomiske råderum og bidrage til at skabe vækst. Her er det en mindre del af revisorerne, der svarer, at de er bekendt med den situation. 6

7 Pantordningen blev indført i 2006 under højkonjunkturen. I dag er den økonomiske situation imidlertid markant anderledes, og mange virksomheder har svært ved at få adgang til kapital. Her tyder undersøgelsens resultat på, at virksomhederne ikke har fået forbedret deres lånebetingelser og vilkår, som det oprindeligt var hensigten med ordningen. Derimod har bankerne benyttet ordningen til at indhente sikkerhed for deres eksisterende engagementer. Figur 5 Er du bekendt med tilfælde, hvor virksomheder er blevet presset af banken til at gøre brug af virksomhedspant og fordringspant? 5,4% 19,7% Ja Nej Ved ikke 74,4% 7