Tegningsprospekt Investeringsforeningen Wealth Invest

Transkript

1 Tegningsprospekt Investeringsforeningen Wealth Invest Saxo Global Equities Ansvar for prospektet Vi erklærer herved 1) at oplysningerne i prospektet os bekendt er rigtige og ikke som følge af udeladelser har forvansket det billede, prospektet skal give, og 2) at prospektet os bekendt indeholder enhver væsentlig oplysning, som kan have betydning for foreningens potentielle medlemmer som defineret ved prospektbekendtgørelsens 4, nr. 7. København, den 20. oktober 2014 Bestyrelsen for Investeringsforeningen Wealth Invest Carsten Wiggers (Bestyrelsesformand) Morten Amtrup Preben Keil Britta Fladeland Iversen Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

2 Indholdsfortegnelse Ansvar for prospektet 1 Indholdsfortegnelse 2 Basisoplysninger om Foreningen 3 Depotselskab 7 Investeringsprofil og - strategi 9 Risikofaktorer og - rammer 12 Omkostninger og samarbejdsaftaler 16 Udbud og tegning af andele 19 Andelenes rettigheder 22 Beskatning 23 Øvrige oplysninger 25 Tegningsblanket 27 Bilag Vedtægter for Investeringsforeningen Wealth Invest 29 Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

3 Basisoplysninger om Foreningen Navn og adresse Investeringsforeningen Wealth Invest (herefter kaldet Foreningen ) Bernstorffsgade København V Telefon: sebinvest@seb.dk Registreringsnumre I Finanstilsynet: FT I Erhvervsstyrelsen: CVR Nr Stiftelse Foreningen er stiftet den 7. februar 2012 på initiativ af Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S og har for tiden følgende afdelinger/andelsklasser: Navn på afdelinger og eventuelle andelsklasser SE nr. Stiftelsesdato SEB Global Emerging Market Equities (Earnest) AKL februar 2012 AKL SEB Global Emerging Market Equities (Earnest) EUR februar 2012 AKL SEB Global Emerging Market Equities (Earnest) DKK maj 2012 SEB Emerging Market FX Basket AKL august 2012 AKL SEB Emerging Market FX Basket (Div) august 2012 Sirius Balance oktober 2012 SK Invest Far East Equities december 2012 Kopenhagen Fur marts 2013 Globalt Aktieindeks AKL september 2013 AKL Globalt Aktieindeks USD september 2013 Korte obligationer AKL februar 2014 AKL Korte Obligationer (SEB WM) februar 2014 AKL Korte Obligationer (SEB WMB) juni 2014 Obligationer AKL februar 2014 AKL Obligationer (SEB WM) februar 2014 AKL Obligationer (SEB WMB) juni 2014 Secure Globale Obligationer maj 2014 Secure Globale Aktier maj 2014 Saxo Global Equities august 2014 Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

4 Fondskode AKL SEB Global Emerging Market Equities (Earnest) EUR: ISIN DK AKL SEB Global Emerging Market Equities (Earnest) DKK: ISIN DK AKL SEB Emerging Market FX Basket (Div): ISIN DK Sirius Balance: ISIN DK SK Invest Far East Equities: ISIN DK Kopenhagen Fur: ISIN DK AKL Globalt Aktieindeks USD: ISIN DK AKL Korte Obligationer (SEB WM): ISIN DK AKL Korte Obligationer (SEB WMB): ISIN DK AKL Obligationer (SEB WM): ISIN DK AKL Obligationer (SEB WMB): ISIN DK Secure Globale Obligationer: ISIN DK Secure Globale Aktier: ISIN DK Saxo Global Equities: ISIN DK Foreningens formål Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds eller offentligheden at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med reglerne i kapitel 14 og 15 i lov om investeringsforeninger m.v. og på forlangende af et medlem, at indløse medlemmets andel af formuen med midler, der hidrører fra denne efter vedtægternes bestemmelser herom. Prospektets offentliggørelse Nærværende tegningsprospekt er offentliggjort den 24. oktober 2014 sammen med central investorinformation. Såvel prospekt som central investorinformation kan downloades på Prospektet indeholder tillige Foreningens vedtægter. Prospektet er udarbejdet i overensstemmelse med dansk lovgivning og indsendes til Finanstilsynet i Danmark i henhold til 102 i Lov om investeringsforeninger m.v. Andelene i Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities må ikke udbydes eller sælges i USA og Canada, og prospektet må ikke udleveres til investorer hjemmehørende i disse lande. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

5 Prospektets oplysninger kan ikke betragtes som rådgivning vedrørende investeringsmæssige eller skattemæssige forhold. Investorer opfordres til at søge bistand herom hos egen investerings- og skatterådgiver. I tilfælde af uoverensstemmelse mellem det danske prospekt og eventuelt oversatte versioner heraf gælder den danske udgave. Medmindre andet er anført, henvises der altid til dansk lovgivning i prospektet. Tegningsbetingelser Bestyrelsen for Investeringsforeningen Wealth Invest har besluttet, at andelene i afdeling Saxo Global Equities udbydes til tegning i perioden fra den 27. oktober 2014 til den 31. oktober 2014 (begge dage inklusiv). Tegningskursen for de udbudte andele er fastsat til DKK 100,25 franko og betaling for de erhvervede andele erlægges den 5. november 2014, jævnfør vedhæftede tegningsblanketter og afsnittet Udbud og tegning af andele. Bestyrelse Navn Bopæl eller ansættelsessted Carsten Wiggers, formand Adm. direktør LR Realkredit A/S Nyropsgade København V (virksomhedsadresse) Preben Keil Direktør i Maestro of Information Technologies Bukkeballevej Rungsted Kyst Morten Amtrup Direktør, cand.oecon. Vilvordevej Charlottenlund Britta Fladeland Iversen Direktør, Statsautoriseret Revisor deponeret bestalling Arrenakkevej 20B 3300 Frederiksværk Bestyrelsens ret til ændringer Enhver oplysning i nærværende prospekt, herunder om investeringsstrategi og risikoprofil, kan inden for lovgivningens og vedtægternes rammer ændres efter bestyrelsens beslutning. Investeringsforvaltningsselskab Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S (herefter Administrator ) Bernstorffsgade 50 Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

6 1577 København V Telefon CVR nr Direktion: Jens Lohfert Jørgensen (adm.) Niels Jørgen Larsen Revision Statsautoriseret revisor Erik Stener Jørgensen PricewaterhouseCoopers Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Strandvejen Hellerup CVR nr Depotselskab Skandinaviska Enskilda Banken, Danmark, filial af Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Sverige (herefter Depotselskabet ) Bernstorffsgade København V CVR nr Aktiebogfører Computershare A/S Kongevej Holte Tilsyn Foreningen er underlagt tilsyn af: Finanstilsynet Århusgade København Ø Telefon: Telefax: Web: Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

7 Depotselskab Foreningen har indgået en depotaftale med Depotselskabet om forvaltning og opbevaring af Foreningens finansielle instrumenter og likvide midler. Depotaftalen kan, for begge parter, opsiges med 6 måneders varsel til udgangen af en kalendermåned. Depotselskabets forpligtelser Depotselskabet påtager sig i henhold til den indgåede aftale at modtage Foreningens finansielle instrumenter i depot i Depotselskabet. Depotselskabet kan dog lade udenlandske finansielle instrumenter bero i depot i en udenlandsk bank eller forvaltningsselskab. Som et led i depotfunktionen skal Depotselskabet føre konti for Foreningen, herunder tillige konti i udenlandsk valuta i forbindelse med køb og salg af aktiver i fremmed mønt og dertil knyttede posteringer af renter, udbytter og aftaleomkostninger. Depotselskabet skal i forbindelse med afståelse af Foreningens finansielle instrumenter og øvrige aktiver påse, at salgssummen indbetales til Depotselskabet, og at betaling af finansielle instrumenter og øvrige aktiver, der erhverves for Foreningens midler, kun finder sted mod levering af disse til Depotselskabet. Depotselskabet skal endvidere påse, at finansielle instrumenter, der handles på en fondsbørs eller handles på et andet reguleret marked, såfremt de handles uden for fondsbørsen eller markedet, handles til samme eller en mere fordelagtig pris end den, der omsætningens størrelse taget i betragtning, kunne opnås på fondsbørsen eller det regulerede marked. Depotselskabet skal tillige sikre sig, at køb og salg af andre finansielle instrumenter sker til priser, der ikke er mindre fordelagtige end priserne i handel og vandel. Aktieudbytter, renter af obligationer og indløsning af udtrukne obligationer indkræves af Depotselskabet, ligesom Depotselskabet også indkræver udbytte- og renteskat fra lande, hvor Danmark har indgået dobbeltbeskatningsaftaler, og beløbet kan tilbagesøges, samt forestår udbetalingen af udbytte m.v. I øvrigt henvises til Depotselskabets forpligtelser i henhold til 106, stk. 2, i lov om finansiel virksomhed. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

8 Vederlag For Afdelingen er der aftalt et gebyr på 0,01 procent pr. år for serviceydelser for depotopbevaring m.v. for danske finansielle instrumenter i porteføljen og 0,05 procent for udenlandske finansielle instrumenter. Gebyret genforhandles årligt i december og beregnes primo måneden af kursværdien og opkræves halvårligt. Depotselskabet modtager herudover DKK plus moms årligt for at udføre de lovpligtige kontroller af afdelingens værdier og for udstedelse af afdelingens beviser. Vedrørende registreringen af afdelingens beviser i VP bliver konto- og fondskodegebyr samt gebyr for meddelelse om udbytte samt gebyr for emissioner og indløsninger faktureret direkte til Afdelingen. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

9 Investeringsprofil og -strategi Afdelingen Saxo Global Equities (herefter Afdelingen ) retter henvendelse til offentligheden. Afdelingen giver mulighed for at eksponere medlemmerne bredt globalt i aktier, depotbeviser og andre værdipapirer, der kan sidestilles med aktier. Eksempel på typiske medlemmer for Afdelingen er private investorer, professionelle investorer, institutionelle investorer og selskaber. Afdelingen er udbyttebetalende. Afdelingen er bevisudstedende. Investeringsprofil Afdelingen investerer globalt i aktier og andre værdipapirer, der kan sidestilles med aktier med det formål over tid at skabe et afkast, der er bedre end afkastet målt ved MSCI AC World inkl. nettoudbytte opgjort i DKK eller tilsvarende indeks valgt af Foreningens bestyrelse. Afdelingen kan endvidere investere i depotbeviser, herunder American Depository Receipt (ADR s) og Global Depositary Receipt (GDR s). Afdelingen følger en aktiv investeringsstrategi, der er baseret på en kvalitativ finansiel analytisk vurdering af selskabernes værdi. Afdelingen investerer primært i værdipapirer fra udstedere i udviklede lande i Nordamerika, Europa og Asien. Afdelingen investerer primært i værdipapirer, der har fået adgang til eller handles på markeder, der opfylder betingelserne i 139, stk 1, nr. 1 og 2, i lov om investeringsforeninger m.v. Bestyrelsen kan endvidere beslutte, at afdelingen kan investere i værdipapirer, der er optaget til notering eller handles på et marked, der opfylder betingelserne i 139, stk. 1, nr. 3, i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan for op til 10 procent af afdelingens formue foretage sine investeringer i andre værdipapirer, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser. Afdelingen kan investere indtil 10 procent af formuen i andele i andre aktiebaserede foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jævnfør 143 i lov om investeringsforeninger m.v. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

10 Afdelingen kan for op til 10 procent af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter til investerings- og risikostyringsformål på dækket basis. Investeringsstrategi Rådgiver (Saxo Privatbank) screener potentielle aktieinvesteringer ud fra en række kvalitative karakteristika f.eks. konsolideringstiltag i selskabets industri, graden af indtrængningstrukturer, graden af nicheindustri og graden af kommercialiseret teknologi. Når en potentiel kanditat består screeningsanalysen med tilstrækkelig konfidens ud fra teorien om Porters Five forces, vurderer rådgiver, om der kan kapitaliseres på summen af selskabets strategiske muligheder og trusler i løbet af en tidshorisont på 1-2 år. Kursen på aktien skal som et minimum være undervurderet med 20 procent ud fra realistiske forudsætninger om vækst og marginaler. Saxo Privatbank lægger vægt på, at tidshorisonten for en investeringscase er længere end det, man normlt ser i markedet. Processen kræver gennemsigtighed i en række forhold omkring regnskaber, materiel ejendomsret og corporate governance, hvorfor der vil være en bias mod de modne aktiemarkeder. Det samlede risikobudget for porteføljen bliver udledt af Saxos Tactical Asset Allocation (TAA) proces, hvor en positiv/negativ anbefaling udmønter sig i et bredt henholdsvis stramt risikobudget, der definerer udnyttelsesgraden af investeringsrammerne. Med henblik på at opnå den ønskede eksponering kan Afdelingen investere i følgende typer af finansielle instrumenter: Aktier, Depotbeviser, Kontantindskud og kontanter (i accessorisk omfang), Afledte finansielle instrumenter i form af aktiefutures, og Afledte valutabaserede instrumenter (swaps og terminsforretninger). Afdelingen kan desuden anvende afledte finansielle instrumenter til risikostyring. Afdelingens benchmark Afdelingen har intet benchmark, men benytter MSCI AC World inkl. nettoudbytte opgjort i DKK som referenceindeks. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

11 Lån Foreningen har opnået Finanstilsynets tilladelse til at optage kortfristede lån for op til 10 procent af formuen til brug for indløsning af medlemsandele, udnyttelse af tegningsrettigheder og til midlertidig finansiering af indgåede handler i afdelingen. Afdelingen vil gøre brug af muligheden i begrænset omfang. Socialt ansvarlig Investeringspolitik Foreningens bestyrelse har besluttet at følge SEB-koncernens politik med hensyn til FNs generelle principper for ansvarlige investeringer PRI = Principles Investments og indarbedje PRI i investeringsprocessen. Foreningens administrator har via sine investeringsrådgivningsaftaler med SEB-koncernen på vegne af en række andre foreninger, som selskabet administrerer, adgang til de anbefalinger/rådgivningsydelser, SEB-koncernen via sin aftale med Ethix SRI Advisors modtager på området. Således modtager Foreningens Administrator en liste over selskaber, som de administrerede foreninger og disses afdelinger ikke må investere i baseret på anbefalinger fra Ethix SRI Advisors. Det er disse anbefalinger, Foreningens bestyrelse har valgt, at Afdelingen skal følge. Anbefalingerne fra Ethix SRI Advisors omhandler blandt andet, hvorledes Afdelingen kan udøve samfundsansvar med hensyn til for eksempel menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af korruption i forbindelse med investering af Afdelingens midler. Ved henvendelse til Administrator kan listen udleveres vederlagsfrit. Vederlag Afdelingen betaler ikke særskilt vederlag for ovennævnte ydelse. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

12 Risikofaktorer og -rammer Afdelingens risikoprofil er sammensat af markedsrisiko, kreditrisiko, likviditetsrisiko og operationel risiko. Nedenfor gennemgås de typer af risici, som er relevant for Afdelingen. Porteføljens afkastudsving bliver målt ved standardafvigelsen. Vurderet på standardafvigelsen for Afdelingens referenceindeks vil Afdelingen på en skala fra 1 til 7 være placeret som en investering med en risiko i kategori 5. Risikokategorierne i forhold til afkastudsving målt ved standardafvigelsen fremgår af skemaet. Risikokategori Årlige afkastudsving i pct. (standardafvigelse) 7 Større end ,5-2 1 Mindre end 0,5 Markedsrisiko Ved investering på finansielle markeder vil der være kursudsving som følge af makroøkonomiske forhold eller politiske forhold, der enten påvirker markedet generelt eller relaterer sig til udstederne af det enkelte værdipapir. Ved investeringer denomineret i andre valutaer end DKK påvirkes aktiekurserne tillige af likviditeten på valutamarkederne, landenes valutapolitik og centralbankernes eventuelle interventioner. Markedsrisikoen for Afdelingen kan opdeles på aktie- og valutarisiko. Markedsrisiko forbundet med aktier (aktierisiko) Afdelingen kan være investeret for op til 100 procent af Afdelingens formue globalt i aktier. Aktiemarkedet påvirkes af både selskabsspecifikke forhold, de generelle økonomiske og politiske vilkår samt markedets forventninger hertil. Kursudsving i enkeltaktier kan til tider være voldsomme, særligt ved specifikke selskabsnyheder, der af aktiemarkedet bliver tolket som enten positive eller negative. Enkeltaktier kan også opleve store kursudsving, fordi et andet sammenligneligt selskab inden for samme sektor offentliggør positive eller negative nyheder. Aktierisikoen begrænses ved at investeringerne er spredt på flere lande/regioner, sektorer og mange selskaber. Afdelingen følger placerings- og spredningskravene i lov om investeringsforeninger m.v. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

13 Der foretages ikke eller kun i begrænset omfang direkte investeringer på markeder i Emerging Markets lande. Der kan investeres indirekte via f.eks. i depotbeviser, såfremt depotforholdene i et land gør det besværligt/dyrt at oprette et depot til Afdelingen. Afdelingen har mulighed for at anvende afledte finansielle instrumenter til at styre aktierisikoen på dækket basis. Muligheden forventes kun anvendt i begrænset omfang. Markedsrisiko forbundet med valuta Afdelingen er denomineret i danske kroner og har som følge heraf en risko ved at investere i andre valutaer end DKK. Valutarisikoen vil kunne være på op til 100 procent af formuen, da Afdelingen investerer globalt. Værdien af investeringerne omregnet til danske kroner er derfor afhængig af udviklingen i valutakurserne mod DKK. Afdelingen foretager som udgangspunkt ikke afdækning af valutarisiko mod DKK. Afdelingen har dog mulighed herfor og kan i den forbindelse anvende valutabaserede afledte finansielle instrumenter. Kredit- eller modpartsrisko Ved kredit- og modpartsrisiko forstås risikoen for, at en modpart eller udsteder/emittent kan gå konkurs, eller at en modpart undlader at betale eller levere som aftalt. Afdelingen har kredit- eller modpartsrisiko ved alle de instrumenter, som Afdelingen investerer i. Afdelingens rammer for kredit- og modpartsrisiko skal opfylde placerings- og spredningsreglerne for investeringsforeninger i h.t. kapitel 15 i lov om investeringsforeninger m.v. Koncerner betragtes som én udsteder. Afviklingsrisiko Afviklingsrisiko er risikoen for, at afviklingen af et finansielt instrument i et afviklingssystem for finansielle instrumenter ikke finder sted som forventet. Afdelingen afvikler handler fra regulerede markeder via en clearingscentral som delivery versus payment, dvs hvor der ikke er en afviklingsrisiko. Betaling mod levering er også det bærende princip ved eventuelle andre handler. Afdelingens afviklingsrisiko er derfor lille. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

14 Likviditetsrisiko Ved likviditetsrisiko forstås risikoen for, at et instrument eller et afledt instrument ikke kan handles til rette tid og pris grundet lav eller ingen aktivitet på det relevante marked. Likviditetsrisikoen kan opstå som følge af pludselige kriser på det finansielle marked eller sammenbrud på fondsbørser og andre regulerede markeder. Endvidere kan der være likviditetsrisiko forbundet med instrumenter, der ikke er optaget til notering eller handel på en fondsbørs eller et andet reguleret marked. Afdelingen investerer primært i likvide finansielle instrumenter, der handles på et reguleret marked. Gearingsrisiko Ved gearingsrisiko forstås den risiko, der knytter sig til investering for lånte midler og/eller udækkede investeringer i afledte finansielle instrumenter. Afdelingen har kun adgang til at anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis. Dermed opstår der ikke en gearingsrisiko ved brug af afledte finansielle instrumenter. Foreningen har i henhold til vedtægterne og på vegne af Afdelingerne fået Finanstilsynets tilladelse til at optage kortvarige lån i forbindelse med afvikling af handler eller i forbindelse med større indløsninger. Samlet set må lånene ikke overstige 10 procent af Afdelingens formue. Der vil således ikke blive benyttet fremmedfinansiering til andre former for investering, og bestyrelsen har derfor ikke fastsat yderligere rammer for fremmedfinansiering. Kontanter Kontanter i Afdelingen må kun forefindes i accessorisk omfang, det vil sige det nødvendige forhold til de daglige forretninger. Ved opgørelsen tæller kontanter på indskudskonti ikke med. I tilknytning til Afdelingen er oprettet valutakonti i depotselskabet (Skandinaviska Enskilda Banken, Danmark, filial af Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ.), Sverige). Geografisk risiko Afdelingen investerer globalt i aktier. Investeringerne er således normalt spredt på flere lande og regioner, hvorfor der er lav sandsynlighed for, at der opstår en koncentrationsrisiko mod et bestemt marked. Operationel risiko Den operationelle risiko for Afdelingen håndteres af Administrator i henhold til administrationsaftalen. Administrator er pligtig til mindst en gang årligt at aflægge rapport om Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

15 system og IT-risikoen, procedurerisici, selskabets kompetencer, herunder de juridiske kompetencer, samt hvorledes de forskellige risici håndteres. Endelig er Administrator forpligtet til at tegne en bestyrelses- og professionel ansvarsforsikring, som kan dække eventuelle tab som følge af operationelle fejl. Foranstaltninger til fastholdelse af Afdelingens risikoprofil Administrator gør brug af den eksisterende risikostyringsfunktion i organisationen med tilhørende forretningsgange med henblik på fastholdelse af Afdelingens risikoprofil. Udøvelse af stemmeret Foreningens bestyrelse har besluttet, at udøvelse af stemmeret kun benyttes i tilfælde, hvor afstemningen kan få positive konsekvenser for afkastet. I tilfælde af udsigt til tab, skal investeringerne afhændes frem for udøvelse af stemmeret. Foreningen har udarbejdet en politik for området og har indgået aftale med investeringsrådgiver om overvågning af og vejledning om relevante selskabsbegivenheder, som er til afstemning. Udlevering af supplerende oplysninger Et medlem kan ved henvendelse til Administrator få udleveret supplerende oplysninger for Afdelingen om de kvantitative grænser for risikostyringen og om de metoder, Administrator har valgt for at sikre, at disse grænser til enhver tid følges, samt om oplysninger om den seneste udvikling i de vigtigste risici og afkast for de enkelte instrumenter eller for en kategori af instrumenter. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

16 Omkostninger og samarbejdsaftaler Investeringsrådgiver Administrator har som led i forvaltningen af Afdelingen valgt at indgå en investeringsrådgivningsaftale med: Saxo Privatbank A/S (herefter kaldet Saxo Privatbank ) Philip Heymans Alle Hellerup CVR nr Saxo Privatbank er primært beskæftiget med Retail Banking samt kapitalforvaltning for institutionelle og private investorer. I sin egenskab af investeringsrådgiver skal Saxo Privatbank vejlede og rådgive Administrator med hensyn til placeringen af Afdelingens midler. Administrator bærer det fulde ansvar over for Afdelingen for enhver disposition, Administrator foretager i henhold til Administrationsaftalen, jf. bestemmelserne i lov om investeringsforeninger m.v. Administrator skal selvstændigt påse, at Afdelingens midler anbringes i overensstemmelse med Foreningens vedtægter, Afdelingens risikoprofil og de af bestyrelsen fastsatte risikorammer. Saxo Privatbank har alene en rådgivningsfunktion over for Administrator og kan således ikke disponere på vegne af Administrator, Foreningen eller Afdelingen. Saxo Privatbank forpligter sig som rådgiver til: 1) at gøre sig bekendt med den for rådgivningen relevante lovgivning, herunder, men ikke begrænset til, lov om investeringsforeninger m.v., pensionsafkastbeskatningsloven, aktieavancebeskatningsloven, 2) at gøre sig bekendt med indholdet af Foreningens vedtægter, Afdelingernes prospekter samt øvrige af bestyrelsen fastsatte retningslinjer, 3) at følge udviklingen i de finansielle instrumenter, Foreningens Afdelinger har investeret i/kan investere i og løbende holde Administrator underrettet herom, 4) at sikre, at Saxo Privatbank efterlever kravene i 64 i lov om investeringsforeninger m.v., og 5) at acceptere at Foreningen på et hvilket som helst tidspunkt kan give yderligere instrukser til Saxo Bank. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

17 Saxo Privatbank kan med bestyrelsens tilladelse indgå aftaler med underrådgivere vedrørende porteføljerådgivningen. Denne mulighed er der p.t. ikke gjort brug af. Investeringsforslag fra Saxo Privatbank vedrørende Afdelingens investeringer kan først effektueres, når de er godkendt af en godkendelsesberettiget medarbejder hos Administrator. Rådgivningsaftalen er ikke tidsbegrænset og løber, indtil den opsiges af en af parterne. Aftalen kan opsiges uden varsel. Vederlag Saxo Privatbank oppebærer et vederlag for ovennævnte rådgivningsydelser på 1,50 procent af Afdelingens gennemsnitlige formue. Samarbejds- og formidlingsaftale Til varetagelse af markedsføringsaktiviteter m.v. har Administrator på vegne af Afdelingen indgået en aftale med Saxo Privatbank. Aftalen, der kan opsiges af begge parter med en måneds varsel til udgangen af en kalendermåned, omfatter følgende ydelser: 1. Annoncekampagner i medlemsblade, aviser m.v. 2. Direct mail kampanger 3. Servicering af eksterne distributører (pengeinstitutter, link-selskaber m.fl.) 4. Afholdelse af medlemsmøder 5. Udarbejdelse af brochurer og andet relevant salgsmateriale Vederlag For ovennævnte ydelse betaler Afdelingen ikke vederlag til Saxo Privatbank. SEBWM modtager ikke vederlag for udførelse af opgaverne, men kan få refunderet eventuelle dokumenterede udlæg fra opgave til opgave efter aftale med IFS. Investeringsforvaltningsselskab Foreningen har indgået en administrationsaftale med Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S ( Administrator ) Bernstorffsgade 50 Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

18 1577 København V Investeringsforvaltningsselskabet, som er 100 procent ejet af de af selskabet administrerede foreninger, er registreret i Det Centrale Virksomhedsregister under CVR-nr og i Finanstilsynet under FT-nr Direktionen består af adm. direktør Jens Lohfert Jørgensen og direktør Niels Jørgen Larsen. I henhold til den indgåede aftale skal Administrator varetage den daglige ledelse af Foreningen i overensstemmelse med den til enhver tid gældende lovgivning, Foreningens vedtægter, bestyrelsens retningslinjer, herunder fondsinstrukser, samt aftaler indgået med investeringsrådgivere. Nuværende aftale er ikke tidsbegrænset og løber indtil den opsiges af en af Parterne. Opsigelsesvarslet er for begge parters vedkommende 6 måneder. Vederlag Vederlag for ovennævnte ydelser fremgår af tabellen i afsnittet Øvrige oplysninger. Administrationsomkostninger De samlede administrationsomkostninger, herunder omkostninger til bestyrelse, administration, it, revision, tilsyn, markedsføring, formidling, depotselskab og ikke resultatafhængig honorering af investeringsrådgivere må i henhold til Foreningens vedtægter ikke overstige 2,50 procent af den gennemsnitlige formueværdi i Afdelingen indenfor regnskabsåret. Ved eventuel overskridelse reduceres i vederlaget til investeringsrådgiver. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

19 Udbud og tegning af andele Andelene i Afdelingen er frit omsættelige og negotiable. Andelene udstedes til ihændehaveren, men kan på begæring over for indehaverens kontoførende institut, Foreningen eller Depotselskabet, noteres på navn i Foreningens bøger. Aktiebogen føres af Computershare A/S. Emission af andele Bestyrelsen for Investeringsforeningen Wealth Invest har besluttet, at andelene i Afdelingen udbydes til tegning i perioden fra den 27. oktober 2014 til den 31. oktober 2014 (begge dage inklusiv). Tegningskursen for de udbudte andele er fastsat til DKK 100,25 franko og betaling for de erhvervede andele erlægges den 5. november 2014 jævnfør vedhæftede tegningsblanket. Der opkræves ikke vederlag til formidlere i forbindelse med tegningen. Andelene i Afdelingen bliver herefter udbudt i løbende emission til emissionspris hos Depotselskabet. De udbudte andele udstedes gennem VP i multipla à DKK 100,00 for Afdelingen. Der gælder ikke noget maksimum for emissionerne. Emissionspris og betaling Afdelingens emissionspris fastsættes ved anvendelse af dobbeltprismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser, på emissionstidspunktet efter samme principper, som anvendes i årsrapporten med tillæg af et beløb på indtil 0,25 procent til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen. Tabel: Emissionsomkostninger (procent.) Ved Ved tegning efterfølgende løb. emission Vederlag til formidlere 0,00 0,00 Administration 0,00 0,00 Depotselskabsfunktioner 0,00 0,00 Markedsføring 0,00 0,00 Omkostninger ved køb af Værdipapirer m.m. 0,25 0,25 I alt 0,25 0,25 Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

20 Betaling for andelene erlægges på andendagen efter emission hos Depotselskabet og sker mod registrering af andelene på medlemmets konto i VP. Flytning Ved flytning fra én afdeling i Foreningen til en anden afdeling i Foreningen opkræves normalt gældende indløsningsfradrag og emissionstillæg. Hertil kommer eventuelle handelsomkostninger i medlemmets eget pengeinstitut. Indløsning af andele På et medlems forlangende skal Foreningen indløse medlemmets andele i Afdelingen. Foreningen kan i særlige tilfælde forlange, at indløsningsprisen fastsættes, efter at foreningen har realiseret de til indløsningen af andelene nødvendige aktiver, jf. vedtægternes bestemmelser herom. Intet medlem har pligt til at lade sine andele indløse. Indløsningskursen fastsættes ved anvendelse af dobbeltprismetoden, jf. Finanstilsynets bekendtgørelse om beregning af emissions- og indløsningspriser, på emissionstidspunktet efter samme principper, som anvendes i årsrapporten med fradrag af et beløb på indtil 0,25 pct. til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen. Betaling for indløsning af andelene erlægges på andendagen efter indløsning hos Depotselskabet og sker mod afregistrering af andelene på medlemmets konto i VP. Offentliggørelse af priser Emissions- og indløsningspriser beregnes dagligt og oplyses på Foreningens hjemmeside eller ved henvendelse til Foreningen, Administrator eller Depotselskabet. Bevisudstedende institut Skandinaviska Enskilda Banken, Danmark, filial af Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ), Sverige Bernstorffsgade København V CVR nr Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

21 Aktiebogfører Computershare A/S Kongevej Holte Børsnotering Andelene i Afdelingen vil, i henhold til bestyrelsens beslutning af 27. august 2014, blive søgt optaget til handel på Nasdaq OMX København A/S handelsplatform for investeringsforeningsbeviser hurtigst muligt efter tegningsperiodens ophør. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

22 Andelenes rettigheder Udlodning Afdelingen er udbyttebetalende. Udbyttet skal godkendes på Foreningens ordinære generalforsamling, hvorefter udbetaling finder sted via VP Securities A/S. Ordinær generalforsamling Foreningens ordinære generalforsamling afholdes hvert år inden udgangen af april måned. Stemmeret Ethvert medlem er berettiget til at deltage i generalforsamlingen mod forevisning af adgangskort. Adgangskort rekvireres hos Foreningen senest 5 bankdage forud for generalforsamlingens afholdelse mod forevisning af fornøden dokumentation for sine andele. Hvert medlem har én stemme for hver EUR 1.000,00 pålydende andele. For andele i anden valuta end EUR omregnes andelenes pålydende værdi til EUR inden tildeling af stemmer jf. vedtægternes regler herom. De beføjelser, der udøves af Foreningens generalforsamling, tilkommer på generalforsamlingen en Afdelings medlemmer for så vidt angår: 1) godkendelse af Afdelingens årsrapport, 2) ændring af vedtægternes regler for anbringelse af Afdelingens formue, 3) Afdelingens afvikling eller fusion og 4) andre spørgsmål, som udelukkende vedrører Afdelingen. Stemmeretten kan udøves for de andele, der mindst 1 uge forud for generalforsamlingen er noteret på vedkommende medlems navn i Foreningens bøger. Ingen andele har særlige rettigheder. Afvikling eller fusion af Afdelingen Efter indstilling fra en afdelings medlemmer eller på bestyrelsens foranledning, kan beslutning om en afdelings afvikling eller fusion træffes på en generalforsamling. Omstændighederne for en afdelings afvikling kan f.eks. være manglende opfyldelse af formuekravet. Til vedtagelse af beslutning om Afdelingens afvikling eller fusion kræves, at beslutningen vedtages med mindst 2/3 såvel af de stemmer, som er afgivet, som af den del af formuen, som er repræsenteret på generalforsamlingen. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

23 Beskatning Nedenstående beskrivelse er af generel karakter, hvorfor en række særregler og detaljer ikke omtales. Beskrivelsen omfatter udelukkende reglerne for fuldt skattepligtige danske medlemmer på tidspunktet for underskrivelsen af dette prospekt. Medlemmer anbefales at rådføre sig med egen skatterådgiver (f.eks. revisor eller advokat) med hensyn til de individuelle skattemæssige konsekvenser ved køb, salg og ejerskab af andele. Afdelingen Afdelingen er omfattet af selskabsskattelovens 1, stk. 1, nr. 6 og er fritaget for dansk skat. Afdelingen kan blive pålagt kildeskat vedrørende afkast af investeringer i udenlandske værdipapirer. Afdelingen er udbyttebetalende i henhold til minimumsreglerne for udbetaling af udbytte for investeringsinstitutter med minimumsbeskatning. Medlemmerne er skattepligtige af Afdelingens udbytte og kursavance på beviserne. Personer Afdelingens udbytte udbetales med fradrag af 27 procent á conto skat og beskattes som aktieindkomst. Avance ved salg af beviser beskattes ligeledes som aktieindkomst, og tab ved salg af beviser kan fratrækkes i anden aktieindkomst af investeringsbeviser eller noterede aktier. Avance og tab medregnes i det år, hvor beviset sælges. Fradrag for tab er betinget af, at SKAT har modtaget oplysninger om erhvervelsen af andelene. Ved erhvervelse af andele gennem et dansk pengeinstitut modtager SKAT oplysninger om erhvervelsen via pengeinstituttets indberetning til SKAT. (Oplysningerne vil fremgå af den personlige skattemappe på Andelene vil være anført på beholdningsoversigten i skattemappen, hvis andelene ligger i et dansk depot, da danske depotførere har pligt til at indberette din beholdning til SKAT. Kontakt pengeinstituttet for nærmere information herom. Yderligere guide til skat kan findes på Når børn investerer Investeres midler, som barnet selv har tjent eller arvet, sker beskatningen af udbytter og avancer hos barnet. Stammer de investerede midler fra gaver fra forældrene, beskattes evt. udbytter hos forældrene indtil udgangen af det år, hvor barnet fylder 18 år. Avancer beskattes hos barnet. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

24 Virksomhedsordningen Afdelingen er ikke omfattet af de særlige regler for investeringsselskaber, og andele kan derfor ikke erhverves for midler under virksomhedsordningen. Pensionsmidler Afdelingens udbytte udbetales uden fradrag af à conto skat (pensionsmidler har frikort). Avance opgøres efter lagerprincippet og det samlede afkast beskattes med 15,3 procent PAL-skat efter reglerne i pensionsafkastbeskatningsloven. Evt. underskud overføres til fradrag i efterfølgende år. Efter lagerprincippet sker beskatning af gevinster og tab på grundlag af værdien ved begyndelsen af indkomståret (eller anskaffelsessummen for så vidt angår andele købt i året) og værdien ved udgangen af indkomståret (eller salgssummen for så vidt angår andele solgt i året). Det betyder, at der skal betales skat af avancer henholdsvis gives fradrag for tab, selvom beviset ikke er solgt. Selskaber Afdelingens udbytte udbetales med fradrag af normalt 25 procent à conto skat og medregnes fuldt ud i selskabsindkomsten. Indeholdelsesprocenten afhænger af modtager. Avance og tab behandles efter reglerne for porteføljeaktier. Det betyder, at avance er skattepligtig og tab er fradragsberettiget. Avance og tab medregnes efter lagerprincippet (jævnfør ovenstående om lagerprincippet). Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

25 Øvrige oplysninger Års- og halvårsrapport Foreningens årsrapport aflægges i henhold til reglerne i lov om investeringsforeninger m.v. 82, og den gældende bekendtgørelse om finansielle rapporter for investeringsforeninger m.v. Foreningens/Afdelingens regnskabsår er kalenderåret. For hvert regnskabsår udarbejder Foreningen en årsrapport bestående af en samlet beretning for Foreningen og et årsregnskab bestående af resultatopgørelse og balance med noter for hver afdeling. Årsrapporten revideres af en statsautoriseret revisor, som vælges af generalforsamlingen. Foreningen udarbejder tillige hvert år en ikke-revideret halvårsrapport pr. 30. juni. Års- og halvårsrapporterne og Afdelingens beholdningsoversigt offentliggøres på i henhold til Foreningens finanskalender. Seneste årsrapport og Foreningens vedtægter udleveres også på forlangende ved henvendelse til Administrator. Central Investorinformation For Afdelingen er der udarbejdet central investorinformation, som er på to sider, og som indeholder de væsentligste oplysninger om Afdelingen. De oplysninger, som er medtaget i dokumentet er bestemt af EU. Central investorinformation kan i lighed med nærværende prospekt hentes på foreningens hjemmeside Nøgletal Afdelingens afkast i procent. Udviklingen i referenceindeks i procent 1. 17,49 14,79-4,50 20,68 30,26 Udlodning i kr. pr. andel Omkostningsprocent Medlemmernes formue ult. mio. kr. Cirkulerende kapital, ult. mio. kr. nom. Nettoresultat i mio. kr. 1 Afdelingen er ny og har derfor ikke historiske nøgletal. Historisk afkast er for referenceindekset MSCI AC World, inkl. nettoudbytte opgjort i DKK. Bemærk, at historiske afkast ikke er garanti for fremtidige afkast. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

26 Vederlag Tabellen viser afdelingens forventede vederlag til bestyrelsen, administration og Finanstilsynet Opgørelsen er foretaget på helårsbasis under forudsætning af en gennemsnitlig formue på 100 mio. DKK. Tabel: Omkostninger i Afdelingen Vederlag (t.kr.) Budget 2014 Bestyrelse 20 Administrator 200 Finanstilsynet 10 (Opgørelsen inkl. ikke handelsomkostninger, vederlag til VP og Depotselskab, revision og diverse kontorholdsomkostninger m.v.) Tilsyn Foreningen er underlagt offentligt tilsyn i Finanstilsynet. Vedtægter Foreningens vedtægter udgør en integreret del af nærværende prospekt. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

27 Tegningsblanket (Saxo Global Equities) Tegningsordre: Jeg ønsker herved at tegne: stk. beviser à DKK 100,25 franko, eller for DKK andele i; Investeringsforeningen Wealth Invest Afdeling Saxo Global Equities Fondskode DK Kursen er DKK 100,25 i Tegningsperioden, der er fastsat til perioden fra den 27. oktober 2014 til den 31. oktober 2014 begge dage inklusiv. Efter tegningsperiodens udløb handles afdelingens andele til markedskurs. I forbindelse med tegningen er udarbejdet et Tegningsprospekt. Tegningsprospektet udleveres vederlagsfrit ved henvendelse til Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Bernstorffsgade 50, 1577 København V og kan downloades på hjemmesiden Den udfyldte og underskrevne tegningsblanket skal via mit pengeinstitut indsendes til: Skandinaviska Enskilda Banken, Danmark, Bernstorffsgade 50, 1577 København, pr. fax nr eller til følgende ifsadmin@seb.dk. Betaling Betaling for de nytegnede andele i Saxo Global Equities erlægges den 5. november 2014 mod registrering af andelene på tegnerens konto i VP Securities A/S. Angiv venligst ved afkrydsning, om der handles for: frie midler/selskabsmidler eller for pensionsmidler. Navnenotering Jeg ønsker ikke beviserne navnenoteret i VP. Beløbet hæves på konto (skal udfyldes): Pengeinstituttets navn: Reg. nr.: Konto nr.: og beviserne lægges i depot (skal udfyldes) Pengeinstituttets navn: CD-ident: Depot nr.: Oplysning om tegneren (skal udfyldes) Navn / firmanavn: CPR nr. / CVR nr.: Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

28 Adresse: Postnr. og by: Med min underskrift bekræfter jeg at have læst og forstået tegningsprospektet. Sted Dato Underskrift Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

29 Bilag Vedtægter Foreningens vedtægter er vedhæftet som bilag Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

30 V E D T Æ G T E R for Investeringsforeningen Wealth Invest Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

31 Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

32 NAVN OG HJEMSTED 1. Foreningens navn er Investeringsforeningen Wealth Invest. Stk. 2. Foreningens hjemsted er Københavns Kommune. FORMÅL 2. Foreningens formål er efter vedtægternes bestemmelse herom fra en videre kreds eller offentligheden, jfr. 6, at modtage midler, som under iagttagelse af et princip om risikospredning anbringes i instrumenter i overensstemmelse med reglerne i kapitel 13 og 14 i lov om investeringsforeninger m.v., og på forlangende af et medlem at indløse medlemmets andel af formuen med midler, der hidrører fra denne, jf. 13. MEDLEMMER 3. Medlem af foreningen er enhver, der ejer en eller flere andele af foreningens formue (herefter andele ). HÆFTELSE 4. Foreningens medlemmer hæfter alene med det for deres andele indbetalte beløb og har derudover ingen hæftelse for foreningens forpligtelser. Stk. 2. Foreningens afdelinger, jf. 6, hæfter kun for egne forpligtelser. Hver afdeling hæfter dog også for sin andel af de fælles omkostninger. Er der forgæves foretaget retsforfølgning, eller er det på anden måde godtgjort, at en afdeling ikke kan opfylde sine forpligtelser efter 2. pkt., hæfter de øvrige afdelinger solidarisk for afdelingens andel af de fælles omkostninger. Stk. 3. Foreningens bestyrelsesmedlemmer, ansatte og eventuelle investeringsforvaltningsselskab hæfter ikke for foreningens forpligtelser. MIDLERNES ANBRINGELSE 5. Bestyrelsen fastsætter og er ansvarlig for den overordnede investeringsstrategi. Stk. 2. Investeringerne foretages i overensstemmelse med kapitel 13 og 14 i lov om investeringsforeninger m.v. AFDELINGER Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

33 6. Foreningen er opdelt i følgende afdelinger, som skal eje aktier i foreningens helt eller delvist ejede investeringsforvaltningsselskab, og som alle med mindre andet fremgår henvender sig til offentligheden: SEB Global Emerging Market Equities (Earnest) AKL Afdelingen investerer primært i aktier eller depotbeviser i selskaber, der enten er registreret i, arbejder i eller har hovedkontor i et Emerging Market. Afdelingen kan for op til 20 % af afdelingens formue foretage sine investeringer i aktier eller depotbeviser i selskaber, der enten ikke er registreret i, ikke arbejder i eller ikke har hovedkontor i et Emerging Market. Ved Emerging Market forstås de lande, som Verdensbanken definerer som middel- og lavindkomstlande i områderne Latinamerika, Asien, Øst- og Centraleuropa, Afrika og Mellemøsten. Afdelingen kan investere for op til 10 % af sin formue i andre af foreningens aktiebaserede afdelinger eller i andre aktiebaserede foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 124 i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan for op til 20 % af afdelingens formue foretage investeringer i pengemarkedsinstrumenter samt i indskud i kreditinstitutter. Ved afdelingens investeringer i aktier eller depotbeviser og pengemarkedsinstrumenter skal aktierne, depotbeviserne eller pengemarkedsinstrumenterne være optaget til handel på markeder, som er i) medlemmer af World Federation of Exchanges eller Federation of European Securities, ii) Moskva Fondsbørs, iii) beliggende i Den Europæiske Union og opfylder 120, stk. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., iv) godkendt af Finanstilsynet, eller v) som efter forudgående vurdering af fastsat i vedtægterne, jf. tillæg A. Ændring af tillæg A kan besluttes af bestyrelsen. Afdelingen kan desuden foretage sine investeringer i aktier eller depotbeviser og pengemarkedsinstrumenter, som er optaget til handel på et marked beliggende i Den Europæiske Union, der er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, men som ikke er omfattet af definitionen i artikel 4, stk. 1, nr. 14, i MiFID-direktivet. Afdelingen kan for op til 10 % af delingens formue foretage sine investeringer i andre aktier eller depotbeviser og pengemarkedsinstrumenter, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser. Afdelingen kan alene anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis samt foretage aktieudlån. Afdelingen bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. SEB Emerging Market FX Basket AKL Afdelingen investerer i en basisportefølje bestående af danske korte obligationer og pengemarkedsinstrumenter. Afdelingen anvender endvidere afledte finansielle instrumenter med en eksponering til en kurv af Emerging Markets valutaer med henblik på at opnå et afkast, der svarer til J. P. Morgans ELMI+ indeks opgjort i USD. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

34 Afdelingen indgår en USD/DKK valutaterminsforretning svarende til den samlede eksponering i Emerging Markets valutaer for at eliminere kursudsving i USD, således at afdelingen som udgangspunkt kun har nettopositioner overfor DKK. Ved Emerging Markets forstås de lande, som Verdensbanken definerer som middel- og lavindkomstlande i områderne Latinamerika, Asien, Øst- og Centraleuropa, Afrika, Latinamerika og Mellemøsten. Afdelingen foretager sine investeringer i værdipapirer og pengemarkedsinstrumenter, som er optaget til notering eller handles på markeder, som er i) medlemmer af World Federation of Exchanges eller Federation of European Securities, ii) beliggende i Den Europæiske Union og opfylder 120, stk. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., iii) godkendt af Finanstilsynet, eller iv) som efter forudgående vurdering er fastsat i vedtægterne, jf. tillæg A. Ændring af tillæg A kan besluttes af bestyrelsen. Afdelingen kan investere indtil 10 % af formuen i andele i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, der udelukkende investerer i danske korte obligationer, pengemarkedsinstrumenter eller indskud i kreditinstitutter. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis. Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er akkumulerende. Sirius Balance Afdelingen investerer globalt i aktier og obligationer og med en veldiversificeret porteføljerisiko med det formål at opnå et højt absolut afkast. Obligationerne skal være udstedt af stater og virksomheder. Afdelingen kan ikke investere i danske stats- og realkreditobligationer. Afdelingen kan investere i depotbeviser, herunder ADRs, EDRs og GDRs, der er optaget til handel på et reguleret marked. Afdelingen kan endvidere investere i ikke-børsnoterede amerikanske virksomhedsobligationer, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, som er reguleret af FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) og indirekte af SEC via godkendelse af mæglerne. De virksomhedsobligationer, der handles på OTC-Fixed Income-markedet, er af vidt forskellig kvalitet og opfylder alene de almindelige amerikanske betingelser for udstedelse af virksomhedsobligationer. I det omfang afdelingen investerer i amerikanske virksomhedsobligationer handlet på OTC-Fixed Incomemarkedet, skal disse på investeringspunktet opfylde nedenstående: 1. Udstedelsen skal have en kursværdi på mindst 100 mio. USD eller modværdien heraf i Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af

35 anden valuta. 2. En kreditvurdering, der ikke er lavere end CC (Standard & Poor s) henholdsvis Ca (Moody s). 3. Regelmæssig prisstillelse hos mindst to internationale investeringsbanker/børsmæglere. Afdelingen foretager sine investeringer i aktier og obligationer, som er optaget til notering eller handles på markeder, som er i) medlemmer af World Federation of Exchanges eller Federation of European Securities, ii) beliggende i Den Europæiske Union og opfylder 120, stk. 1, i lov om investeringsforeninger m.v., iii) godkendt af Finanstilsynet, eller iv) som efter forudgående vurdering er fastsat i vedtægterne, jf. tillæg A. Ændring af tillæg A kan besluttes af bestyrelsen. Afdelingen kan for op til 10 % af delingens formue foretage sine investeringer i andre aktier eller obligationer, der ikke opfylder de i det foregående afsnit opstillede betingelser. Afdelingen kan for op til 20 % af afdelingens formue foretage indskud i kreditinstitutter. Afdelingen kan ikke investere i andre af foreningens afdelinger eller i andre foreninger, afdelinger eller investeringsinstitutter, jf. 124 i lov om investeringsforeninger m.v. Afdelingen kan anvende afledte finansielle instrumenter på dækket basis. Afdelingen er bevisudstedende. Afdelingen er udbyttebetalende. Emissionsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. 11, stk. 2-4, jf. stk. 1, opgjort på emissionstidspunktet, med tillæg af et beløb til dækning af udgifter ved køb af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved emissionen, herunder til administration, trykning, annoncering samt provision til formidlere og garanter af emissionen. Indløsningsprisen fastsættes efter dobbeltprismetoden til den indre værdi, jf. 11, stk. 2-3, jf. stk. 1, opgjort på indløsningstidspunktet, med fradrag af et beløb til dækning af udgifter ved salg af finansielle instrumenter og til nødvendige omkostninger ved indløsningen. SK Invest Far East Equities Afdelingen investerer primært i aktier i selskaber, der enten er registreret i eller har hovedkontor i et Asia Pacific land eller selskaber, som er noteret eller optaget til handel på et reguleret marked i et Asia Pacific land. Ved et Asia Pacific land forstås lande, der indgår i aktieindekset MSCI All Countries Asia Pacific ex. Japan. Afdelingen kan endvidere investere i depotbeviser, herunder American Depositary Receipt (ADR s) og Global Depositary Receipt (GDR s), der er optaget til handel på et reguleret marked, som er reguleret, regelmæssigt arbejdende, anerkendt og offentligt, men som ikke er omfattet af definitionen i artikel 4, stk. 1, nr. 14 i MiFIDdirektivet. Investeringsforeningen Wealth Invest, Saxo Global Equities_prospekt af