IG Finans Forretningsudvikling. Analyse af pengeinstitutsektoren. Agendaen nu og fremadrettet

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "IG Finans Forretningsudvikling. Analyse af pengeinstitutsektoren. Agendaen nu og fremadrettet"

Transkript

1 IG Finans Forretningsudvikling Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet

2

3 Indledning Pengeinstitutterne har igennem de seneste år brugt tid og kræfter på at beskytte og genetablere, henholdsvis udvikle, deres forretning i kølvandet på finanskrisen. Sektoren har gennemgået en transformation, hvor såvel kapitalstrukturer som forretningsmodeller udfordres og genovervejes i forhold til at matche den nye virkelighed og den øgede regulering. Årets undersøgelse af den danske pengeinstitutsektor, hvor topcheferne hos 10 af de største aktører deltog, giver et repræsentativt billede af sektorens samlede aktiviteter og forventninger til de udfordringer, der måtte komme indenfor temaerne kapital, forretningsmodel og regulering. Undersøgelsen, der fandt sted i marts-juni 2013, blev gennemført som en interviewbaseret undersøgelse og tog afsæt i en række væsentlige strategiske spørgsmål: Hvad er forventningerne til udviklingen i solvens og kapital? Hvilke strukturelle ændringer i forretningsmodellen skal institutterne håndtere for at sikre overlevelse, henholdsvis udvikling? Hvilke konsekvenser har den øgede regulering for sektoren? Forberedelserne til CRD IV står højt på respondenternes agenda. Flere respondenter bemærker, at de øgede kapitalomkostninger og skærpede krav til compliance får en negativ påvirkning på institutternes indtjening og dermed samfundsøkonomien generelt. SIFI-kravene gør det dyrere at være både bank og bankkunde. For så vidt angår forretningsmodellen, er institutternes største udfordringer først og fremmest at etablere en bankmodel, der er lønsom på lang sigt, og at optimere processerne og sikre vedvarende effektivisering. Flere af de mindre institutter søger administrative fællesskaber, som dem man finder i pensionssektoren, til at varetage de administrative byrder. Respondenterne forventer fortsat, at antallet af pengeinstitutter vil falde. Svagt kapitalgrundlag, generationsskifte og vanskeligheder med at drive de mindre institutter som en sund forretning vil være udslagsgivende faktorer for et stadig færre antal banker i Danmark. Digitalisering forventes at ændre sektoren markant de kommende år, og det forventes at medføre mere transparens, simplere produkter og nemmere adgang til bankerne. Digitalisering rummer mange nye muligheder for institutterne, og udover at ændre forholdet mellem bank og kunde søger man at udnytte digitaliseringen til at gennemgå og styrke interne processer. Intelligent anvendelse af big data til mersalg og fastholdelse af udvalgte kundesegmenter vurderes at være næste udviklingstrin i den digitale udvikling. Finanstilsynet har fået en mere proaktiv rolle efter finanskrisen. Flertallet af respondenterne vurderer Finanstilsynets strategi og adfærd som overvejende positiv og noterer, at institutterne i langt højere grad end tidligere har fokus på at identificere og løse problemer. Lig de tidligere år er flere respondenter dog kritiske overfor det faktum, at Finanstilsynet varetager en dobbeltrolle, hvor de både udfører det lovforberedende arbejde og udøver tilsynsopgaven. Undersøgelsens hovedkonklusioner er gengivet på de følgende sider. Deloitte takker de involverede respondenter for deres tid, involvering og åbne diskussioner om en sektor, hvor debatten om lønsomhed, konsolidering af kapitalen og digitalisering fylder ganske meget. Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet 3

4 Kapital Konjunkturbilledet ser fornuftigt ud på makroniveau, og samtlige respondenter forventer rentestigninger indenfor de kommende tre år. Den nuværende lave rente gør det vanskeligt for bankerne at tjene penge på marginalerne, men basisindtjeningen vurderes at være fornuftig. Respondenterne forventer ingen væsentlige stigninger i ledigheden, og flere respondenter oplever i relation til erhvervsliv og landbrug, at forholdene er om ikke i bedring så er status quo. Eksporten er i bedring, omend det slår langsomt igennem. Bekymringen går på de private, der vurderes som den næste større udfordring for institutterne. Dels oplever flere respondenter, at flere mindre kunder har flere problemer, dels har institutterne de seneste 3-5 år brugt ressourcerne på erhverv og landbrug og ikke haft tilstrækkelig fokus på de private. Bekymringen er, om porteføljen af private kan være i problemer og dermed kan være den næste faktor, der driver nedskrivningerne i sektoren. For så vidt angår erhvervsejendomme, er billedet mere fragmenteret. Ejendomme i store byer og på attraktive adresser er tilbage på niveauet fra før finanskrisen. I årene var det primært projektbyggerierne, der stod for nedskrivningerne på ejendomme. I dag er det ejendomme i landdistrikterne, der har det svært. Det er nedskrivningerne på især udlejningsejendomme og landbrug, der giver fortsat bekymring. Nedskrivninger er en funktion af den virkelighed, pengeinstitutterne lever og agerer i. Finanstilsynet har muligvis fremskyndet realiseringen, men det er konjunkturerne, der har forårsaget nedskrivninger. Det er holdningen, at de større institutter har foretaget nedskrivninger i tilstrækkeligt omfang, hvorimod de mindre institutter stadig forventes at fastholde niveauet i nedskrivningerne. Respondenterne pointerer, at væksten skal i gang, og at vi i Danmark er bagud i forhold til de lande, vi plejer at sammenligne os med. Dog noterer flere respondenter, at investorer er begyndt at flytte fra obligationer til aktier, og tager denne adfærd som et tegn på en spirende optimisme. Vi noterer en holdningsændring hos flere respondenter, der i forhold til tidligere år nu er positive overfor at segmentere kundebasen som en metode til at øge lønsomhed og mindske indlån. Flere respondenter bemærker, at dette er en forretningsmæssig klog og sund adfærd. Respondenterne har fokus på aktiekapitalen (tier 1-kapitalen) og noterer sig, at det er via indtjeningen, at institutterne skal konsolidere sig. Egenkapitalens forrentning skal forbedres, og det er svært under de nuværende markedsvilkår. Hovedparten af respondenterne bemærker at have etableret handlingsplaner til håndtering af fundingudfordringer. Dialogen drejer naturligt ind på CRD IV, og respondenternes overvejelser deler vandene i to: Nogle respondenter udtrykker bekymring for, om der er tilstrækkelig adgang til kapital og den rigtige type kapital til at kunne efterkomme kravene i CRD IV. Andre respondenter vurderer, at balancestrukturen og etableringen af net stable funding ratio bliver den største udfordring. Som en respondent udtrykker det: Der er ikke tilstrækkeligt højt ratede deposits i verden reglerne bør ændres. Forventning til udvikling i nedskrivninger på engagementer i forhold til tidligere år Mindske 40% Uændret 60% 4

5 Respondenterne bemærker, at institutternes råderum er begrænset med den nuværende kapital og indtjening. For de institutter, der er udnævnt til SIFI-institutter, gør behovet for SIFI-buffere ikke situationen nemmere, da respondenterne udtrykker et behov for at have yderligere buffere og dermed lægge en vis afstand til den regulatoriske grænse. Som en respondent udtrykker det: for at holde Finanstilsynet fra døren. Det er forventningen, at de mellemstore institutter vil følge SIFI-institutterne, og bekymringen er, at især de mindste af de største vil få vanskeligheder ved at skaffe tilstrækkelig kapital. Flertallet af respondenterne vurderer dog, at SIFI-rapporten er et begavet og grundigt stykke arbejde. SIFI er den gradvise indfasning af CRD IV, og flere af respondenterne er SIFI-institutter og skal derfor polstres bedre og opbygge større kapitalbuffere. Det er en udfordring, der forventes at blive afspejlet i renteniveauet. Flere respondenter forudser udfordringer for sektoren og noterer sig, at indfasningsperioden ikke er reel, fordi markederne forventer, at institutterne lever op til de øgede krav fra dag ét. Hybridkapitalen fra staten gav sektoren et åndehul, men CRD IV-reglerne betyder, at lånene skal betales tilbage allerede i Flere respondenter bemærker, at de øgede omkostninger og skærpede krav vil have en negativ påvirkning på institutternes indtjening og dermed samfundsøkonomien generelt. SIFI-kravene gør det dyrere at være både bank og bankkunde, bemærker en respondent. Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet 5

6 Forretningsmodeller Konsolidering er stadig et aktuelt emne, og samtlige respondenter forventer fortsat, at antallet af pengeinstitutter vil falde de kommende år. Trenden vil fortsætte drevet af såvel det øgede omfang af compliancekrav som udfordringerne med at skabe en lønsom bankforretning. Svagt kapitalgrundlag, generationsskifte og vanskeligheder ved at drive de mindre institutter som en sund forretning vil være udslagsgivende faktorer for et stadig færre antal banker i Danmark. Selvstændighedstrangen er dog stadig betydelig i sektoren, og respondenterne påpeger, at selvom det strategiske match i flere tilfælde er åbenlyst, så betyder fællesskaber som LOPI og datacentralerne, at de mindre banker ikke kan opnå væsentlige stordriftsfordele ved fusioner. Ingen respondenter forventer at indgå i fusioner eller strategiske samarbejder indenfor de kommende år. Respondenterne vurderer, at kapitalforholdene bliver en væsentlig faktor for nedgangen i antallet af pengeinstitutter i Danmark de kommende år. Forespurgt om, hvordan sektoren vil ændre sig de kommende år, forventer flertallet af respondenterne, at især brancheglidningen vil fortsætte. Supermarkeder og teleselskaber vil udarbejde nye/digitale løsninger til kunderne, men de eksisterende banker har en betydelig komparativ fordel på grund af infrastrukturen. Ingen respondenter vurderer derfor, at de nye spillere i markedet er væsentlige konkurrenter. Som en respondent udtrykker det: Businesscasen for at drive bank via et supermarked kan nemt etableres. Men kan denne skrivebordsøvelse realiseres som en lønsom bankforretning? Lønkontoen bliver nøglen. Tilsvarende ser ingen af respondenterne specialisering mod udvalgte kundesegmenter som en langsigtet lønsom forretningsmodel. Flere respondenter påpeger, at de mindre banker tilsyneladende har god lokal opbakning, og at en differen tiering i compliancekravene, for eksempel i forhold til geografi og risiko, ville kunne give rum til lokal bankernes overlevelse. 6

7 Respondenterne forventer, at digitalisering vil ændre sektoren markant de kommende år med mere transparens, simplere produkter og nemmere adgang til bankerne til følge. De generationer, der ikke kan håndtere den digitale udvikling og de elektroniske medier, bliver stadig færre i antal, og langt hovedparten af kunderne forventer digitale løsninger fra deres pengeinstitut. At tilbyde digitale løsninger vurderer respondenterne som license to operate. Privatkunderne kræver adgang til rådgivning i alle døgnets 24 timer, og erhvervskunder stiller stadig større krav til digital service og effektivisering. Flere respondenter påpeger, at digitalisering rummer mange nye muligheder for institutterne. Udover at ændre forholdet mellem bank og kunde påpeger flere respondenter, at man samtidig søger at udnytte digitaliseringen til at gennemgå og styrke instituttets interne processer. Derudover noterer enkelte sig, at intelligent anvendelse af big data til mersalg og fastholdelse af udvalgte kundesegmenter er næste udviklingstrin. Der vil stadig være brug for rådgivning og kontanthåndtering, så institutterne vil fortsat være repræsenteret lokalt/fysisk, dog i fortsat mindre omfang. Det er vurderingen, at der altid vil være behov for personlig rådgivning til at give tryghed i dialogen og til at sikre kvalitet i rådgivningen og gennemgangen af væsentlige papirer. Datacentralerne spiller også en væsentlig rolle i den digitale udvikling, da de tilbyder digitale løsninger, så alle, såvel store som små institutter, kan være med på udviklingen. Bankerne varetager fortsat mange serviceopgaver som for eksempel indberetning til skattemyndighederne. Kravene er stigende, og bankernes it-omkostninger fylder til stadighed mere. Flertallet af respondenterne vurderer, at der vil komme ekstra fokus på effektivisering, da lønsomheden skal op. Som en respondent udtrykker det: Det bliver et effektiviseringskapløb. Respondenternes overvejelser går på, om og hvordan man kan kræve sig betalt for rådgivningen og de udvidede serviceydelser. Som en respondent udtrykker det: Forretningsmodellen skal bygges, så alle kunder som udgangspunkt er lønsomme. Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet 7

8 Regulering Efter finanskrisen har Finanstilsynet fået en mere proaktiv rolle, hvor man forsøger at undgå problemerne, inden de opstår. Flertallet af respondenterne vurderer Finanstilsynets strategi og adfærd som overvejende positiv og noterer, at institutterne i langt højere grad end tidligere har fokus på at identificere og løse problemer. Flere respondenter noterer sig, at man gerne så et større udsyn og en mere modcyklisk adfærd hos Finanstilsynet. Respondenterne efterspørger en tydeligere kobling mellem driftsøkonomiske reelle faktorer og tilsynets regler. Man noterer sig, at Finanstilsynet har foretaget væsentlige stramninger, der ikke er synkrone med virkeligheden, eksempelvis i forhold til liggetider hos ejendomsmæglere og rådighedsbeløb hos private. Holdning til Finanstilsynets udførelse af rolle og efterlevelse af ansvar? Negativ 20% Positiv 60% Neutral 20% Respondenterne bemærker, at Finanstilsynet er en del af en europæisk/international dagsorden, hvilket giver bøvl i forhold til de mindre og komparative fordele for de større institutter. Flere af respondenterne efterspørger mere information om kommende lovgivning og om, hvilke kampe Finanstilsynet kæmper på vegne af den danske sektor i EU. Flere respondenter bemærker, at tilsynet i for eksempel Sverige opleves at forsvare sin sektor, hvorimod repræsentanter for det danske Finanstilsyn ofte udtaler sig kritisk i pressen om sektoren. Som en respondent udtrykker det: Det ville afføde respekt og en langt højere goodwill for Finanstilsynet. I forhold til EU-lovgivningen og EU s tilsyn har respondenterne divergerende opfattelser. Nogle hilser transparens på tværs af EU velkommen, andre mener, at EU s tilsyn er urealistisk og ude af proportion med virkeligheden. En respondent bemærker: Noget går tabt i oversættelsen fra EU. 8

9 Lig de tidligere år er flere respondenter kritiske overfor det faktum, at Finanstilsynet varetager en dobbeltrolle, hvor de både udfører det lovforberedende arbejde og udøver tilsynsopgaven. Enkelte respondenter noterer, at Finanstilsynet har stor indflydelse på erhvervspolitikken i Danmark, og at det var at foretrække, at de folkevalgte politikere i højere grad varetog denne opgave som led i den demokratiske proces. For så vidt angår offentliggørelse, er respondenterne overvejende positive og vurderer, at transparens grundlæggende er en god ting for kunder og investorer. Offentliggørelsen vurderes som et rammevilkår, som sektoren må leve med. Respondenterne diskuterer dog relevansen i hovedparten af de forhold, der offentliggøres. Som en respondent bemærker: Kan pressen og den almindelige opinion forstå konteksten, relevansen og proportionerne? Man noterer sig, at offentliggørelsen snarere er et forvaltningsmæssigt alibi, end det er til gavn for forbrugerne og investorerne. Adspurgt om holdningen til tiltaget omkring bestyrelser og disses kompetencesammensætning er samtlige respondenter positive. Flere noterer sig, at mange bestyrelser reelt ikke var kvalificerede til at varetage rollen og det ansvar, en bestyrelsespost medfører. Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet 9

10 Flere respondenter sætter dog spørgsmålstegn ved, om der findes en tilstrækkelig mængde kvalificerede personer, som kan varetage opgaverne i bestyrelserne. Som en respondent udtrykker det: Der er skabt en ny karrierevej for retræteposter. Flere respondenter bemærker også, at jo større instituttet er, jo nemmere bliver rekrutteringsprocessen. Flere noterer sig, at der er sket en kulturel udvikling. Hvor bestyrelser tidligere samarbejdede, ser man i dag i højere grad specialistbestyrelser. Det bekymrer flere af respondenterne, der fremhæver princippet om, at det er generalforsamlingen, der vælger bestyrelsen, og ledelsen, der driver instituttet. Finanstilsynets evaluering vurderes som fornuftig, men for mekanisk og ikke koblet til den forretning, der drives. Som en respondent bemærker: Hvem driver egentlig institutterne? Det er imponerende så meget kompetence, der findes i Århusgade. Hvad er din holdning til offentliggørelse af Finanstilsynets påbud, påtaler og risikooplysninger? Negativ 17% Neutral 33% Positiv 50% 10

11

12 Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet Pengeinstitutterne har igennem de seneste år brugt tid og kræfter på at beskytte og genetablere, henholdsvis udvikle, deres forretning i kølvandet på finanskrisen. Sektoren har gennemgået en transformation, hvor såvel kapitalstrukturer som forretningsmodeller udfordres og genovervejes til at matche den nye virkelighed og den øgede regulering. Årets undersøgelse, der fandt sted i perioden marts-juni 2013, blev en god debat, hvor lønsomhed, konsolidering af kapitalen og digitalisering fyldte ganske meget. Temaerne i årets analyse Kapital Kapitalomkostninger og skærpede krav påvirker institutternes indtjening negativt. SIFI-forberedelserne og etablering af den rette kapitalstruktur er i fokus. 75 procent af respondenterne har etableret handlingsplaner for fundingberedskab. Forretningsmodel Forretningsmodellen skal være lønsom. Løftestængerne hertil er optimering af processerne og øget anvendelse af digitalisering og elektroniske medier. 80 procent af respondenterne forventer, at antallet af banker og institutter fortsat vil falde. Regulering Finanstilsynets strategi og adfærd har motiveret institutterne til at sætte fokus på at identificere og løse udfordringer. Men man efterspørger koblingen mellem driftsøkonomiske faktorer og Finanstilsynets regler. 100 procent af respondenterne er positive overfor Finanstilsynets tiltag om bestyrelser og kompetencer. Analyse af pengeinstitutsektoren 2013 Agendaen nu og fremadrettet 12

13 Hvad er forventningerne til udviklingen i solvens og kapital? Hvilke strukturelle ændringer i forretningsmodellen skal institutterne håndtere for at sikre overlevelse, henholdsvis udvikling? Hvilke konsekvenser har den øgede regulering for sektoren?

14 Hvis du ønsker yderligere oplysninger om undersøgelsen eller har spørgsmål og kommentarer, er du meget velkommen til at kontakte: Jens Ringbæk Partner Tlf Henrik A. Laursen Partner Tlf Anne-Sophie Andersen Forretningsudvikling Tlf Om Deloitte Deloitte leverer ydelser inden for Revision, Skat, Consulting og Financial Advisory til både offentlige og private virksomheder i en lang række brancher. Vores globale netværk med medlemsfirmaer i mere end 150 lande sikrer, at vi kan stille stærke kompetencer til rådighed og yde service af højeste kvalitet, når vi skal hjælpe vores kunder med at løse deres mest komplekse forretningsmæssige udfordringer. Deloittes ca medarbejdere arbejder målrettet efter at sætte den højeste standard. Deloitte Touche Tohmatsu Limited Deloitte er en betegnelse for Deloitte Touche Tohmatsu Limited, der er et britisk selskab med begrænset ansvar, og dets netværk af medlemsfirmaer. Hvert medlemsfirma udgør en separat og uafhængig juridisk enhed. Vi henviser til for en udførlig beskrivelse af den juridiske struktur i Deloitte Touche Tohmatsu Limited og dets medlemsfirmaer Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab. Medlem af Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Industrigruppe Finans Maj 2013. Analyse af investeringsforeningssektoren. Agendaen nu og fremadrettet

Industrigruppe Finans Maj 2013. Analyse af investeringsforeningssektoren. Agendaen nu og fremadrettet Industrigruppe Finans Maj 2013 Analyse af investeringsforeningssektoren Agendaen nu og fremadrettet Indledning 2 Årets undersøgelse af udfordringerne i investeringsforeningssektoren 1 har fokuseret på

Læs mere

Samarbejde, konsortier og netværk Workshop om juridiske og økonomiske udfordringer

Samarbejde, konsortier og netværk Workshop om juridiske og økonomiske udfordringer Samarbejde, konsortier og netværk Workshop om juridiske og økonomiske udfordringer v/ Betina Nørgaard, Manager Deloitte Consulting Holmegaard, 15. marts 2012 Agenda Opstart af samarbejdet Afgivelse af

Læs mere

Samarbejde, konsortier og netværk juridiske og økonomiske udfordringer

Samarbejde, konsortier og netværk juridiske og økonomiske udfordringer Samarbejde, konsortier og netværk juridiske og økonomiske udfordringer v/ Betina Nørgaard, Manager Deloitte Consulting Holmegaard, 15. marts 2012 Agenda Begrundelser for samarbejde Forskellige samarbejdsmodeller

Læs mere

Effektivisering via krav om elektronisk indberetning af finansielle data Udnytter du mulighederne ved XBRL?

Effektivisering via krav om elektronisk indberetning af finansielle data Udnytter du mulighederne ved XBRL? Effektivisering via krav om elektronisk indberetning af finansielle data Udnytter du mulighederne ved XBRL? Industrigruppe Finans Er du klar til digital indrapportering af finansielle data? Finansielle

Læs mere

Lange svartider? Test af internetforbindelse

Lange svartider? Test af internetforbindelse Lange svartider? Test af internetforbindelse Reaktionstid ved brug af ectrl Når du benytter ectrl, er du afhængig af din internetforbindelse for at kunne kommunikere med ectrl. I den forbindelse er der

Læs mere

Henvisningsaftale mellem Region Syddanmark og Deloitte. Udstationering af medarbejdere. Juni 2013

Henvisningsaftale mellem Region Syddanmark og Deloitte. Udstationering af medarbejdere. Juni 2013 Henvisningsaftale mellem Region Syddanmark og Deloitte Udstationering af medarbejdere Juni 2013 Indholdsfortegnelse Indledning... 3 Ydelser og honorar... 4 Deloittes metode ved udstationering... 6 Deloittes-team...

Læs mere

Bilag 1: Overblik over interviews og surveys

Bilag 1: Overblik over interviews og surveys Marts 2015 Bilag 1: Overblik over interviews og surveys Energistyrelsen Indholdsfortegnelse 1. Interview 3 2. Survey 4 Survey af energiselskaber 5 Survey af eksterne aktører 7 Survey af slutbrugere 9 2.3.1.

Læs mere

Analyse af pengeinstitutsektoren. Agendaen nu og fremadrettet. Industrigruppe Finans

Analyse af pengeinstitutsektoren. Agendaen nu og fremadrettet. Industrigruppe Finans Analyse af pengeinstitutsektoren 2012 Agendaen nu og fremadrettet Industrigruppe Finans Indledning Årets undersøgelse af banksektorens udfordringer med fokus på forvent ninger til de kommende års udvikling,

Læs mere

Hvor moden er kommunernes økonomistyring? Ulrik Bro Müller

Hvor moden er kommunernes økonomistyring? Ulrik Bro Müller Hvor moden er kommunernes økonomistyring? Ulrik Bro Müller Agenda Økonomifunktionen skal understøtte den strategiske økonomistyring som grundlag for effektive kommuner Vi mener, at økonomifunktionen skal

Læs mere

Fra udbud til tilbud Juraen og processen

Fra udbud til tilbud Juraen og processen Fra udbud til tilbud Juraen og processen v/ Betina Nørgaard, Manager Deloitte Consulting Slagelse og Køge 29. august og 5. september 2012 Agenda Formålet med udbudsreglerne De forskellige udbudsformer

Læs mere

Den Danske Fondsmæglerforening Moms Udvikling i praksis vedr. porteføljeforvaltning. 4. december 2013

Den Danske Fondsmæglerforening Moms Udvikling i praksis vedr. porteføljeforvaltning. 4. december 2013 Den Danske Fondsmæglerforening Moms Udvikling i praksis vedr. porteføljeforvaltning 4. december 2013 Status Diskretionær porteføljeforvaltning blev momspligtig pr. 1. juli 2013 Skatterådet har offentliggjort

Læs mere

Regnskabsmæssige topics

Regnskabsmæssige topics Regnskabsmæssige topics Børsen den 21. februar 2013 Ved Thomas Hjortkjær Petersen statsautoriseret revisor, partner Agenda for indlæg 1. Udviklingen i branchen 2. Det individuelle solvensbehov 3. Ny regnskabsbekendtgørelse

Læs mere

Undersøgelse af plejefamilieområdet. Juni 2012

Undersøgelse af plejefamilieområdet. Juni 2012 Undersøgelse af plejefamilieområdet Juni 2012 Dagsorden 1. Opdrag 2. Tilrettelæggelse af projektet 3. Resultater Organisering Tilbudsvifte Plejebørn Plejefamilier Rekruttering og matchning Sagsbehandling

Læs mere

Momsen i konstant bevægelse Efteråret byder på nye overvejelser om moms

Momsen i konstant bevægelse Efteråret byder på nye overvejelser om moms Danmark Indirect Tax September 2015 Af Cliff Kristoffersen, Director, Deloitte FSI VAT Momsen i konstant bevægelse Efteråret byder på nye overvejelser om moms Den danske momslov er baseret på et EU-direktiv,

Læs mere

Danske Speditører Den økonomiske udvikling 2012/13. Oktober 2013

Danske Speditører Den økonomiske udvikling 2012/13. Oktober 2013 Danske Speditører Den økonomiske udvikling 2012/13 Oktober 2013 Indhold 3 5 8 11 12 14 15 Indledning Rentabilitet Elementer i rentabiliteten Soliditet Likviditet Speditionsvirksomhedernes tilstand Kontaktpersoner

Læs mere

Workshop om Grøn Boligkontrakt Samarbejdsmodeller i byggeriet - herunder konsortiedannelse. v/manager, Betina Nørgaard

Workshop om Grøn Boligkontrakt Samarbejdsmodeller i byggeriet - herunder konsortiedannelse. v/manager, Betina Nørgaard Workshop om Grøn Boligkontrakt Samarbejdsmodeller i byggeriet - herunder konsortiedannelse v/manager, Betina Nørgaard 1. november 2013 Agenda Udgangspunktet for Grøn Boligkontrakt Samarbejdsmodeller i

Læs mere

Strategisk tilstandsvurdering i forsyningssektoren.

Strategisk tilstandsvurdering i forsyningssektoren. Strategisk tilstandsvurdering i forsyningssektoren. Skab et strategisk overblik med mulighed for benchmarking, læring og udvikling Hvad er en strategisk tilstandsvurdering? Rådgivningsfirmaerne Qant og

Læs mere

ectrl Modtagelse af elektroniske

ectrl Modtagelse af elektroniske ectrl Modtagelse af elektroniske fakturaer. ectrl vejledning 1 ectrl Modtagelse af elektroniske fakturaer Modtagelse af elektroniske fakturaer OBS: Dette dokument opdateres løbende med nye funktioner efterhånden

Læs mere

Ny organisering af beredskabsområdet 15. september 2014. Beredskabsreformen På vej mod en ny organisering af beredskaberne

Ny organisering af beredskabsområdet 15. september 2014. Beredskabsreformen På vej mod en ny organisering af beredskaberne Ny organisering af beredskabsområdet 15. september 2014 Beredskabsreformen På vej mod en ny organisering af beredskaberne Krav og nye muligheder Beredskabsreformen stiller krav om større kommunale beredskabsenheder,

Læs mere

Stadig ferietid men læs her vigtige informationer. Afgørelser på papir. Nyhedsbrev nr. 34 7. august 2015

Stadig ferietid men læs her vigtige informationer. Afgørelser på papir. Nyhedsbrev nr. 34 7. august 2015 Danmark Deloitte BPS - ectrl 7. august 2015 Stadig ferietid men læs her vigtige informationer Afgørelser på papir For øjeblikket oplever I, at pårørende er begyndt at henvende sig til jer, fordi de får

Læs mere

ectrl vejledning ectrl Afvikling af ectrl på Mac

ectrl vejledning ectrl Afvikling af ectrl på Mac ectrl vejledning ectrl Afvikling af ectrl på Mac Afvikling af ectrl på Mac De Flere kunder bruger i dag Mac, og i den forbindelse efterspørges muligheden for at kunne afvikle ectrl fra en Mac. ectrl (Axapta)

Læs mere

Giv tallene mere værdi sådan gør du finansfunktionen til en strategisk partner i virksomheden

Giv tallene mere værdi sådan gør du finansfunktionen til en strategisk partner i virksomheden Giv tallene mere værdi sådan gør du finansfunktionen til en strategisk partner i virksomheden Deloitte Aarhus, 23. april 2015 Gå-hjem-møde om lønsomhed - costing som styringsværktøj Deloitte klæder dig

Læs mere

Business Consulting New manager programme

Business Consulting New manager programme Business Consulting New manager programme Velkommen som manager i Business Consulting Faglig specialisering, bred orientering Vi søger talentfulde managere med lederkompetencer, der trives med udfordringer,

Læs mere

Bliv klar til møde med banken

Bliv klar til møde med banken www.pwc.dk Bliv klar til møde med banken v/brian Rønne Nielsen Revision. Skat. Rådgivning. 7 år med finanskrise, lavvækst og uro i bankerne Karakteristika ved den nye virkelighed for SMV Knap likviditet

Læs mere

Hvordan flytter Økonomi ud af baglokalet og hen til beslutningsbordet?

Hvordan flytter Økonomi ud af baglokalet og hen til beslutningsbordet? Hvordan flytter Økonomi ud af baglokalet og hen til beslutningsbordet? Hvad er business partnering? Den rolle Økonomi påtager sig for at understøtte forretningen, øge kvaliteten af beslutningsprocessen

Læs mere

Plejefamilier med særlige opgaver

Plejefamilier med særlige opgaver Plejefamilier med særlige opgaver Erfaringer fra udviklingsprojektet Deloitte Consulting 6. februar 2014 Indhold Kort om udviklingsprojektet Resultater og gode råd: Rekruttering og godkendelse Matchning

Læs mere

Fritekstfaktura Ny funktionalitet

Fritekstfaktura Ny funktionalitet Fritekstfaktura Ny funktionalitet Ny funktionalitet i fritekstfakturaen. Til forskel fra den almindelige fritekstfaktura har man i den nye fritekstfaktura en række nye muligheder. Generelt kan fritekstfakturaen

Læs mere

Debatmøde 5 Stordrift og effektivitet i kommunerne

Debatmøde 5 Stordrift og effektivitet i kommunerne Debatmøde 5 Stordrift og effektivitet i kommunerne Er der uudnyttede stordriftsfordele? torsdag den 10. januar 2013 Kommunaløkonomisk Forum 2013 10. & 11. januar 2013 I Aalborg Kongres & Kultur Center

Læs mere

Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN

Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN Oplæg ved bankdirektør Martin Kviesgaard, 22. september 2015 Introduktion til GrønlandsBANKEN Hoved- og nøgletal Fremtiden i Grønland og GrønlandsBANKEN Introduktion til GrønlandsBANKEN Forretningsomfang:

Læs mere

Udvidet gennemgang En fordel for små og mellemstore virksomheder!

Udvidet gennemgang En fordel for små og mellemstore virksomheder! Udvidet gennemgang En fordel for små og mellemstore virksomheder! Hvorfor "udvidet gennemgang" i stedet for revi sion? Der er fra mange sider et ønske om en enkel, klar og effektiv erhvervslovgivning,

Læs mere

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne?

Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? 17. april 2015 Hvorfor stiger omkostningerne i realkreditinstitutterne? Siden begyndelsen af 2008 er den gennemsnitlige bidragssats for udlån til private steget fra 0,5 pct. til 0,8 pct. Det har medført

Læs mere

Fritekstfaktura Brug af fritekstfaktura i salgsforløbet

Fritekstfaktura Brug af fritekstfaktura i salgsforløbet Fritekstfaktura Brug af fritekstfaktura i salgsforløbet Ny funktionalitet i fritekstfakturaen. I den nye fritekstfaktura har man en række muligheder som ikke er i den almindelige/gamle fritekstfaktura

Læs mere

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning

Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning N O T A T Analyse: Prisen på egenkapital og forrentning Bankerne skal i fremtiden være bedre polstrede med kapital end før finanskrisen. Denne analyse giver nogle betragtninger omkring anskaffelse af ny

Læs mere

ectrl vejledning ectrl Velkomstmappe

ectrl vejledning ectrl Velkomstmappe ectrl vejledning ectrl Velkomstmappe Indholdsfortegnelse Indledning 3 Hvad er ectrl? 4 Deloitte og partnere 5 Support 6 Installation af ectrl 8 Oprettelse og administration af brugere 9 Hjælp til selvhjælp

Læs mere

Værdiansættelse i praksis Innovation X, 29. november 2012. v/torben Toft Kristensen

Værdiansættelse i praksis Innovation X, 29. november 2012. v/torben Toft Kristensen Værdiansættelse i praksis Innovation X, 29. november 2012 v/torben Toft Kristensen Agenda 1. Situationer med værdiansættelse 2. Principper for værdiansættelse 3. Praktisk eksempel 4. Forhold som påvirker

Læs mere

Ledelse og kompetencer når organisationen skifter retning. Helle Havgaard

Ledelse og kompetencer når organisationen skifter retning. Helle Havgaard Ledelse og kompetencer når organisationen skifter retning Helle Havgaard Når forandringer rammer Når forandringens vinde blæser, bygger nogle læhegn, og andre bygger vindmøller. Skiftende tider betyder

Læs mere

Oktober 2012. Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv

Oktober 2012. Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv Oktober 2012 Forældrekøb Lejlighed til barn og skattemæssigt perspektiv Forældrekøb lejlighed til barn skattemæssigt perspektiv Der er følgende muligheder: 1. Forældrene betaler lejligheden og giver den

Læs mere

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv

Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv Den finansielle sektors udfordringer - et dansk og internationalt perspektiv INDLÆG FOR VIDENCENTER FOR ØKONOMI OG FINANS - KONFERENCE MARTS 2012 VED JESPER RANGVID COPENHAGEN BUSINESS SCHOOL Aktuel tilstand

Læs mere

Business Consulting Young consultant school

Business Consulting Young consultant school Business Consulting Young consultant school Når du er færdig, er du først lige begyndt Business Consulting er en af Danmarks største konsulentvirksomheder. Vi er sparringspartner for en stor del af dansk

Læs mere

Fleksible lønpakker. Skat 2015

Fleksible lønpakker. Skat 2015 Fleksible lønpakker Skat 2015 Fleksible lønpakker burde være en mulighed for alle. Virksomhedens samlede lønudgift er uændret, men paletten af goder bliver synliggjort og udbyttet højere fordi medarbejderen

Læs mere

Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 1. pressemeddelelse. Årsrapport 2012

Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 1. pressemeddelelse. Årsrapport 2012 Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 1 pressemeddelelse Årsrapport 2012 Pressemeddelse Årsregnskab 2012 // 2 Tilfredsstillende indtjening, solide økonomiske nøgletal og rekord mange nye kunder i Middelfart

Læs mere

Ejer- og generationsskifte

Ejer- og generationsskifte Ejer- og generationsskifte v/ statsautoriseret revisor Freddi Nielsen Dansk Industri 8. april 2014 Generationsskifte hvor børnene skal videreføre virksomheden Vurder kompetencer: Lederevner Lyst og vilje

Læs mere

Nedskrivninger udvalgte praktiske udfordringer Regelgrundlaget. PwC

Nedskrivninger udvalgte praktiske udfordringer Regelgrundlaget. PwC www.pwc.dk Praktiske udfordringer med opgørelse af nedskrivninger og solvens/solvensbehov v/statsautoriseret revisor Michael Laursen og statsautoriseret revisor Heidi Brander, Revision. Skat. Rådgivning.

Læs mere

Høringssvar vedr. forslag til Lov om Danmarks Grønne Investeringsfond

Høringssvar vedr. forslag til Lov om Danmarks Grønne Investeringsfond Erhvervs- og Vækstministeriet Slotsholmsgade 10-12 DK - 1216 København K NAH@evm.dk København, den 29. september 2014 Høringssvar vedr. forslag til Lov om Danmarks Grønne Investeringsfond Hermed følger

Læs mere

ectrl Skabelonkonvertering

ectrl Skabelonkonvertering ectrl Skabelonkonvertering Indholdsfortegnelse 1. Indledning 3 2. Import ved hjælp af standardskabeloner 4 Kolonneopsætning og feltdefinition 6 3. Opsætning af konverteringsdefinitioner 8 4. Udvidede muligheder

Læs mere

International e-handel Intentioner er godt, handling er bedre

International e-handel Intentioner er godt, handling er bedre International e-handel Intentioner er godt, handling er bedre Oktober 2014 Analysens indhold 1. Hovedkonklusioner 3 2. Introduktion til analysen 5 3. Markedet 9 4. Vækststrategier 12 5. Markedsudvikling

Læs mere

Hvilken værdi har et ressourceregnskab for en uddannelsesinstitution

Hvilken værdi har et ressourceregnskab for en uddannelsesinstitution Hvilken værdi har et ressourceregnskab for en uddannelsesinstitution 18. november 2010 Agenda Ressourceregnskabet - et helbredstjek! Lars Hillebrand, partner i Deloitte med fokus på revision og rådgivning

Læs mere

Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter

Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Indholdsfortegnelse VEJ nr. 9047 af 07/02/2013 1. Indledning 2. Tilsynsdiamantens pejlemærker 2.1. Summen af store engagementer under 125 pct. 2.2. Udlånsvækst

Læs mere

ectrl Flet data fra ectrl ind i eksterne dokumenter

ectrl Flet data fra ectrl ind i eksterne dokumenter Flet data fra ectrl ind i eksterne dokumenter ectrl Flet data fra ectrl ind i eksterne dokumenter Det er det muligt via dokumentstyring at lave dokumenter i Word og Excel med data fra et regnskab i ectrl

Læs mere

Danish Farmers Abroad

Danish Farmers Abroad Danish Farmers Abroad Virksomhedsobligationer en mulig finansieringsmodel for landbrugsvirksomheder i udlandet? Brædstrup, 16. januar 2014 Kontakt Kenneth Larsen, Partner kl@keystones.dk, +45 24251744

Læs mere

Guide: Undgå at miste penge på bankkrak

Guide: Undgå at miste penge på bankkrak Guide: Undgå at miste penge på bankkrak Spar Lolland var en af de sidste. Bølgen af bankkrak og fusioner er slut, spår fremtidsforsker. Men skulle heldet være ude, så får du her en guide til, hvordan du

Læs mere

Personaleforeninger. Skat 2015

Personaleforeninger. Skat 2015 Personaleforeninger Skat 2015 Der har siden 1. januar 2010 været stor fokus på beskatning og indberetning af personalegoder som følge af skærpede regler for indberetning, som alle ar bejds givere nu er

Læs mere

Godtgørelse af Vand- og energiafgifter

Godtgørelse af Vand- og energiafgifter Godtgørelse af Vand- og energiafgifter Hvad er jeres muligheder? Momsregistrerede virksomheder kan i et vist omfang få godtgjort vand- og energi- afgifter. I denne folder kan du få et overblik over hovedreglerne

Læs mere

Årsrapport 2013. pressemeddelelse. Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 1

Årsrapport 2013. pressemeddelelse. Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 1 Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 1 pressemeddelelse Årsrapport 2013 Pressemeddelse Årsregnskab 2013 // 2 Resultat på 27,5 mio. kr. efter skat i Middelfart Sparekasse Middelfart Sparekasse leverer et

Læs mere

CSR i små og mellemstore virksomheder - Fra princip til praksis Bahare Haghshenas Deloitte Sustainability

CSR i små og mellemstore virksomheder - Fra princip til praksis Bahare Haghshenas Deloitte Sustainability CSR i små og mellemstore virksomheder - Fra princip til praksis Bahare Haghshenas CSR LINK, 4. juni 2014 Bahare Haghshenas Manager Tlf.: 31 31 04 31 bahahag@deloitte.dk 2 Agenda Projektets baggrund og

Læs mere

2/6. Bankens ledelse henvendte sig derfor til Nationalbanken for at få stillet likviditet til rådighed.

2/6. Bankens ledelse henvendte sig derfor til Nationalbanken for at få stillet likviditet til rådighed. Finansudvalget FIU alm. del - 8 Bilag 6 Offentligt 24. november 2008 Eksp.nr. 579816 Redegørelse vedrørende Roskilde Bank Roskilde Bank A/S var landets 8. største bank (målt ved arbejdende kapital) med

Læs mere

Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013

Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013 Pressemeddelse Halvårsregnskab 2013 // 1 Bemærk, at pressemeddelelsen efter aftale først må offentliggøres den 20. august 2013 kl. 17.00 halvårs- regnskab 2013 Pressemeddelse Halvårsregnskab 2013 // 2

Læs mere

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014

Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 1 PRESSEMEDDELELSE ÅRSRAPPORT 2014 Pressemeddelelse Årsregnskab 2014 // 2 MIDDELFART SPAREKASSE TREDOBLER RESULTATET Middelfart Sparekasse leverer et resultat før skat

Læs mere

Voksenudredningsmetoden. Fastsættelse af formål og mål

Voksenudredningsmetoden. Fastsættelse af formål og mål Voksenudredningsmetoden. Fastsættelse af formål og mål VUM superbrugerseminar Maj 2014 Formål og mål i sagsbehandlingen Formål: At give indsigt i anvendelsen af formål og mål At give gode råd til hvordan

Læs mere

Gældende fra 01.01-2018. Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter

Gældende fra 01.01-2018. Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Gældende fra 01.01-2018 Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter Indholdsfortegnelse Vejledning om tilsynsdiamanten for pengeinstitutter...2

Læs mere

Ny selskabslov, nye muligheder

Ny selskabslov, nye muligheder Ny selskabslov, nye muligheder Fordele og muligheder Bag om loven Den 29. maj 2009 blev der vedtaget en ny, samlet selskabslov for aktie- og anpartsselskaber. Hovedparten af loven forventes at træde i

Læs mere

Værd at vide om din bank

Værd at vide om din bank Værd at vide om din bank August 2011 www.sparekassenfaaborg.dk Overskud i 1. halvår 2011 Sparekassen igen i plus Sparekassen Faaborgs regnskab for første halvår af 2011 viser mange positive tendenser.

Læs mere

What s next? UNG OG DIGITAL BORGER HVAD SKAL DER TIL FOR AT KOMMUNERNE LYKKES MED DIGITAL SELVBETJENING?

What s next? UNG OG DIGITAL BORGER HVAD SKAL DER TIL FOR AT KOMMUNERNE LYKKES MED DIGITAL SELVBETJENING? What s next? UNG OG DIGITAL BORGER HVAD SKAL DER TIL FOR AT KOMMUNERNE LYKKES MED DIGITAL SELVBETJENING? TIRSDAG 17. FEBRUAR 2015 EJVIND JØRGENSEN DIREKTØR FORMAND FOR DANSK IT S UDVALG FOR IT I DEN OFFENTLIGE

Læs mere

Delårsrapport 1. 3. kvartal 2014

Delårsrapport 1. 3. kvartal 2014 28-10-2014 1 Delårsrapport 1. 3. kvartal 2014 Sydbanks plan for at øge lønsomheden skaber nu resultater Telekonference 28. oktober 2014 28-10-2014 2 Dagsorden Regnskabet for 1. 3. kvartal 2014 Indtjening

Læs mere

Bruttoindtjeningen på kunderelaterede forretninger er øget med kr. 135 mio. til kr. 803 mio.

Bruttoindtjeningen på kunderelaterede forretninger er øget med kr. 135 mio. til kr. 803 mio. Københavns Fondsbørs BESTYRELSEN Vestergade 8-16 DK-8600 Silkeborg Telefon 89 22 20 01 Telefax 89 22 24 96 25.04. Jyske Bank-koncernens kvartalsrapport for - RESULTAT FØR SKAT KR. 471 MIO. FORRENTER PRIMOEGENKAPITALEN

Læs mere

Juli 2015. Ændring af årsregnskabsloven - hvad betyder det for min rapportering om samfundsansvar?

Juli 2015. Ændring af årsregnskabsloven - hvad betyder det for min rapportering om samfundsansvar? Juli 2015 Ændring af årsregnskabsloven - hvad betyder det for min rapportering om samfundsansvar? Folketinget har den 21. maj 2015 vedtaget lov om ændring af årsregnskabsloven (Lov nr. 738 af 1. juni 2015).

Læs mere

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for Andelskassen Fælleskassen

Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for Andelskassen Fælleskassen Tilstrækkelig basiskapital og solvensbehov for Andelskassen Fælleskassen Baggrund Finanstilsynet har medio januar 212 udgivet en ny vejledning der nøje beskriver de forhold, et pengeinstitut skal overveje

Læs mere

Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken

Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken Lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter og andre initiativer i kreditpakken 1 Introduktion Den 10. oktober 2008 vedtog folketinget lov om finansiel stabilitet, der introducerer en garantiordning

Læs mere

Foranalyse samarbejde mellem ni forsyninger Resultater af foranalyse

Foranalyse samarbejde mellem ni forsyninger Resultater af foranalyse www.pwc.dk Foranalyse samarbejde mellem ni forsyninger Resultater af foranalyse Orienteringsmøde med borgmestre, økonomiudvalg, selskabsbestyrelser og direktører 5. Revision. Skat. Rådgivning. Agenda 1.

Læs mere

Strategisk ledelse i skrumpende markeder

Strategisk ledelse i skrumpende markeder Strategisk ledelse i skrumpende markeder Uanset den konkrete situation ligger ansvaret for virksomhedens fremtid hos den øverste ledelse. Her er det vigtigt at være sig bevidst, om de afgørende strategiske

Læs mere

Topdanmarks Kapitalmodel

Topdanmarks Kapitalmodel Topdanmarks Kapitalmodel Alternativer til egenkapital Topdanmark anser egenkapital for at være et blandt flere instrumenter til beskyttelse mod risiko. Formålet med at have egenkapital ud over det lovpligtige

Læs mere

Bo Odgaard (Bodgaard@deloitte.dk) 23. september 2008

Bo Odgaard (Bodgaard@deloitte.dk) 23. september 2008 Bo Odgaard (Bodgaard@deloitte.dk) 23. september 2008 1 Definition af en risiko Enhver udvikling, som helt eller delvist vil kunne afholde en virksomhed fra at nå de strategiske målsætninger. Proaktiv Enhver

Læs mere

Pensionist i FSP. Generelt:

Pensionist i FSP. Generelt: 1 Pensionist i FSP 10/2011 Pensionist i FSP s stillede den 1. marts 2011, 22 spørgsmål til FSP/FSP s bestyrelse. Spørgsmålene er besvaret den 13. april 2011. Spm. 8, 9, 10,11 og 15 er besvaret med en henvisning

Læs mere

Survey-rapport: Persondata og it-sikkerhed 1. Bech-Bruun Intelligence. Persondata og it-sikkerhed

Survey-rapport: Persondata og it-sikkerhed 1. Bech-Bruun Intelligence. Persondata og it-sikkerhed Survey-rapport: Persondata og it-sikkerhed 1 Bech-Bruun Intelligence Persondata og it-sikkerhed Survey-rapport April 2015 2 Survey-rapport: Persondata og it-sikkerhed Indhold Baggrund 3 Overordnede resultater

Læs mere

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt

Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2014-15 (2. samling) ERU Alm.del endeligt svar på spørgsmål 2 Offentligt Folketingets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalg ERHVERVS- OG VÆKSTMINISTEREN 4. september 2015

Læs mere

Formanden for Realkreditforeningen Adm. direktør Carsten Nøddebo. Mundtlig beretning. Realkreditforeningens årsmøde 2015. 25.

Formanden for Realkreditforeningen Adm. direktør Carsten Nøddebo. Mundtlig beretning. Realkreditforeningens årsmøde 2015. 25. Formanden for Realkreditforeningen Adm. direktør Carsten Nøddebo Mundtlig beretning Realkreditforeningens årsmøde 2015 25. marts 2015 Det talte ord gælder! Indledning Velkommen til Realkreditforeningens

Læs mere

EnergiMidt ENERGIMIDT EN VINDERVIRKSOMHED I VÆKST OG UDVIKLING

EnergiMidt ENERGIMIDT EN VINDERVIRKSOMHED I VÆKST OG UDVIKLING EnergiMidt ENERGIMIDT EN VINDERVIRKSOMHED I VÆKST OG UDVIKLING Mit perspektiv på forretningsmodeller: Strategisk / organisatorisk Kort om EnergiMidt Vores arbejde med forretningsmodeller Vores strategiske

Læs mere

Topdanmarks Kapitalmodel

Topdanmarks Kapitalmodel Topdanmarks Kapitalmodel Alternativer til egenkapital Topdanmark anser egenkapital for at være et blandt flere instrumenter til beskyttelse mod risiko. Formålet med at have egenkapital ud over det lovpligtige

Læs mere

Velkommen til Managementrådgivernes nye analyse af det danske konsulentmarked!

Velkommen til Managementrådgivernes nye analyse af det danske konsulentmarked! Velkommen til Managementrådgivernes nye analyse af det danske konsulentmarked! I det følgende har vi samlet regnskabsmæssige og forretningsmæssige nøgletal for en stor del af det danske konsulentmarked.

Læs mere

ectrl-vejledning ectrl Factoring Midt factoring

ectrl-vejledning ectrl Factoring Midt factoring ectrl-vejledning ectrl Factoring Midt factoring Indholdsfortegnelse Introduktion til factoring 3 Oprettelse af debitorer 4 Ændring af debitorer 6 Oprettelse af fakturaposter til Midt factoring 7 Genvejstaster

Læs mere

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013

SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 SOLVENSBEHOVSRAPPORT 31.12.2013 Den lille Bikubes bestyrelse har drøftelser omkring fastsættelsen af solvensbehovet. Drøftelserne tager udgangspunkt i en indstilling fra direktionen. Indstillingen indeholder

Læs mere

Kultur og adfærd Skab tillid til virksomhedens største aktiv

Kultur og adfærd Skab tillid til virksomhedens største aktiv www.pwc.dk Kultur og adfærd Skab tillid til virksomhedens største aktiv Medarbejderne er virksomhedens største aktiv og udgør samtidig dens største, potentielle risiko. En virksomheds kultur er defineret

Læs mere

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014.

Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014. Den 26. februar 2015 Til NASDAQ Copenhagen ------------------------------------- Bestyrelsen for DLR Kredit A/S godkendte d.d. årsrapporten for 2014. Vedlagt følger årsregnskabsmeddelelse for DLR Kredit

Læs mere

Hvad kan ministeren oplyse om Tønder Banks krak og Finanstilsynets

Hvad kan ministeren oplyse om Tønder Banks krak og Finanstilsynets Erhvervs-, Vækst- og Eksportudvalget 2012-13 ERU alm. del Bilag 49 Offentligt INSPIRATIONSPUNKTER 20. november 2012 [Det talte ord gælder] Samråd i ERU spørgsmål J: Hvad kan ministeren oplyse om Tønder

Læs mere

Fedtafgift Praktiske forhold og indberetninger. Henrik Pedersen og Kim Laursen

Fedtafgift Praktiske forhold og indberetninger. Henrik Pedersen og Kim Laursen Fedtafgift Praktiske forhold og indberetninger Henrik Pedersen og Kim Laursen Agenda 1) Valg af registreringsform 2) Valg af opgørelsesmetode 3) Opgørelse / afregning til SKAT 4) Dokumentation 5) Afrunding

Læs mere

Bedre adgang til risikovillig kapital til iværksættere og små og mellemstore virksomheder

Bedre adgang til risikovillig kapital til iværksættere og små og mellemstore virksomheder Bedre adgang til risikovillig kapital til iværksættere og små og mellemstore virksomheder 1. Baggrund Iværksættere og små og mellemstore virksomheder er centrale for, at vi igen får skabt vækst og nye

Læs mere

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16 Sparekassen Thy CVR-Nr. 24 25 58 16 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital pr. 30. juni 2014 Risikorapport 30. juni 2014 - Sparekassen Thy Indholdsfortegnelse Indledning 3 Solvensbehov

Læs mere

Skat 2014. Individuelle aktielønsordninger.

Skat 2014. Individuelle aktielønsordninger. Skat 2014 Individuelle aktielønsordninger. Alle virksomheder, der drives i selskabsform, kan tilbyde medarbejdere en aktielønsordning uanset selskabets størrelse, og uanset hvor mange medarbejdere der

Læs mere

Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter.

Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter. 1. Indledning og resume: Til bestyrelsen i Fælleskassen Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter. Formålet med denne rapportering er

Læs mere

Børsselskabernes løbende oplysningspligt

Børsselskabernes løbende oplysningspligt Børsselskabernes løbende oplysningspligt - status og overblik Foredrag for DIRF den 16. marts 2009 v/ David Moalem, advokat, Ph.D. Partner - Leder af Kapitalmarkedsgruppen Kort om David Moalem Highlights

Læs mere

S I G R I D W I L B E C K S I G W I L @ E R S T. D K

S I G R I D W I L B E C K S I G W I L @ E R S T. D K S I G R I D W I L B E C K S I G W I L @ E R S T. D K 2013: STOR HYPE. OG FORUDSIGELSER OM STORE POTENTIALER Virksomheder, der baserer sig på big data, klarer sig 5-6 procent bedre målt på indtjening end

Læs mere

Forklaring. følger/følger ikke. Generelle anbefalinger

Forklaring. følger/følger ikke. Generelle anbefalinger Alm. Brand Bank A/S Skema til redegørelse vedrørende Finansrådets ledelseskodeks af 22. november 2013 1 Indledning: Redegørelsen vedrører regnskabsåret 2014 Alm. Brand Bank er landsdækkende med godt 50.000

Læs mere

kraka Danmarks uafhængige tænketank

kraka Danmarks uafhængige tænketank kraka Danmarks uafhængige tænketank Risikovægte og SIFI-krav 31. oktober, 2013 Fire overordnede pointer: SIFI-aftalen ser umiddelbart ud til at være en del lempeligere end forslaget fra ekspertudvalget

Læs mere

Notat. Omhandlende Biokraft A/S. Udarbejdet den 21. juli 2008.

Notat. Omhandlende Biokraft A/S. Udarbejdet den 21. juli 2008. Notat Omhandlende Biokraft A/S Udarbejdet den 21. juli 2008. Indholdsfortegnelse Side Indledning 3 Notat fra BDO Kommunernes Revision 4-6 Anbefalinger 7-8 Bilag 9 2 Indledning Dette er notat er udarbejdet

Læs mere

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk

på ret kurs FINANsFOrBuNDets FOrslAg til regulering AF DeN FINANsIelle sektor I DANmArk på ret kurs FINANSFORBUNDETS forslag til regulering af den finansielle sektor i Danmark på ret kurs Finanskrisen har været øverst på dagsordenen det sidste års tid. Både i medier, på den politiske scene,

Læs mere

Finansiering med Vækstfonden

Finansiering med Vækstfonden Finansiering med Vækstfonden Lån og kautioner Erhvervskundechef Peter Bo Byggeri og Anlæg Holbæk 2015+ Holbæk 3. februar 2015 Om Vækstfonden Vækstfonden er en statslig finansieringsfond, der medvirker

Læs mere

Formandens beretning. Alf Duch-Pedersen Formand. 29. marts 2011

Formandens beretning. Alf Duch-Pedersen Formand. 29. marts 2011 Formandens beretning Alf Duch-Pedersen Formand 29. marts 2011 1 Disclaimer Vigtig meddelelse Dette materiale er ikke og skal ikke opfattes eller fortolkes som et tilbud om at sælge eller udstede værdipapirer

Læs mere

Velkommen til SMV Barometret 2015

Velkommen til SMV Barometret 2015 SMV BAROMETRET 2015 Velkommen til SMV Barometret 2015 SMV Barometret udkommer i 2015 for fjerde år i træk, og vi kan med stolthed konstatere, at analysen på blot få år har udviklet sig til at være et væsentligt

Læs mere

Regnskabsmæssige udfordringer ved mix-scenariet v/ Klaus Kvist Rasmussen

Regnskabsmæssige udfordringer ved mix-scenariet v/ Klaus Kvist Rasmussen ved mix-scenariet v/ Klaus Kvist Rasmussen DAKOFA, 7. marts 2011 Formål Grundlaget for selskabet og stiftelse Grundlæggende regnskabsadskillelse Overvejelser ved selskabsdannelsen 2 Footer 1 Regnskabsmæssige

Læs mere

Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003. Holdingselskabet virksomhedens pengetank

Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003. Holdingselskabet virksomhedens pengetank Temahæfte 1 udgivet af Foreningen Registrerede Revisorer FRR 1. udgave 2003 Holdingselskabet virksomhedens pengetank Indhold Holdingselskaber er ikke kun forbeholdt store koncerner! Hvorfor etablere et

Læs mere