Fondsmæglerforeningens inspirationsmøde om forretningsgange. 4. september 2013 Ole Karstensen, partner Kenneth Barrisøe, senior manager

Størrelse: px
Starte visningen fra side:

Download "Fondsmæglerforeningens inspirationsmøde om forretningsgange. 4. september 2013 Ole Karstensen, partner Kenneth Barrisøe, senior manager"

Transkript

1 Fondsmæglerforeningens inspirationsmøde om forretningsgange 4. september 2013 Ole Karstensen, partner Kenneth Barrisøe, senior manager

2 Agenda Politikker og retningslinjer Effektive former for virksomhedsstyring Politikker og retningslinjer (oversigt) Årsplan Forretningsgange Formkrav Kontrol Funktionsadskillelse Forretningsgange (oversigt) Overvågning Roller og ansvar Kontrolmatrix Andre gode råd Tilsynsreaktioner Statusskemaer Appendix Statusskemaer Outsourcing Operationelle risici 1

3 Politikker og retningslinjer

4 70 Bestyrelsens opgaver 70 stk. 1. Bestyrelsen for en finansiel virksomhed skal 1. fastlægge, hvilke hovedtyper af forretningsmæssige aktiviteter virksomheden skal udføre, 2. identificere og kvantificere væsentlige risici og fastlægge risikoprofil, herunder fastsætte, hvilke og hvor store risici virksomheden må påtage sig, og 3. fastlægge politikker for, hvorledes virksomheden skal styre hver af virksomhedens væsentlige aktiviteter og de risici, der er knyttet hertil, under hensyntagen til samspillet mellem disse. 70 stk. 2. Bestyrelsen skal op grundlag heraf give direktionen skriftlige retningslinjer, der som minimum skal indeholde 1. kontrollerbare rammer for, hvilke og hvor store risici direktionen må påføre den finansielle virksomhed, 2. principperne for opgørelse af de enkelte risikotyper 3. regler om, hvilke dispositioner der kræver bestyrelsens stillingtagen, og hvilke dispositioner direktionen kan foretage som led i sin stilling, og 4. regler for, hvordan og i hvilket omfang direktionen skal rapportere til bestyrelsen om den finansielle virksomheds risici, herunder om udnyttelsen af rammerne i retningslinjerne for direktionen og om overholdelsen af de grænser, der er fastsat i lovgivningen vedrørende de risici, som virksomheden må påtage sig. 3

5 Organisatoriske krav Effektive former for virksomhedsstyring Bestyrelsens opgaver og ansvar Overordnet risikovurdering Fastlægge strategi og politikker Udstede retningslinjer til direktionen Direktionens opgaver og ansvar Den daglige ledelse Udstede forretningsgange Organisation og ansvarsfordeling Funktionsadskillelse Administrativ og regnskabsmæssig praksis Dokumentation Risikostyring og compliance Identificering, kvantificering, håndtering, overvågning og kontrol af væsentlige risici Kontroller Rapportering Compliancefunktion 4

6 Grundprincip god administrativ praksis Fire niveauer Politikker Bestyrelse/direktion Retningslinjer Forretningsgang Direktion/organisation Årshjul for bestyrelsen Arbejdsgang m.m. 5

7 Markedsrisiko - eksempel Politik for markedsrisici Hvilke risici henregnes til markedsrisikoområdet 4 niveauer Ønskede og acceptable risikoniveauer, samlet og for enkelte typer Politik Principper for risikostyring, kontrol og rapportering Særlige typer risici, som ikke ønskes påtaget Retningslinjer Krav til kompetencer på området m.v. Forretningsgang Rapportering Retningslinjer til direktionen Arbejdsgang m.m. Grænser for risikopåtagelse (rente-, valuta-, aktie- og råvarerisiko) Hvorledes opgøres de enkelte risici Grænser for særlige risici, der knytter sig til komplekse eller usædvanlige produkter Angivelse af med hvilket formål værdipapirer etc. må handles (risikoafdækning, aktiv risikotagning eller handel for kunder) Hvilke markeder eller handelspladser samt hvilke lande m.v. der må handles på Forretningsgange Direktionens opgaver, funktionsadskillelse, (videredelegering af beføjelser). Arbejdsgangsbeskrivelser m.v. 6

8 Markedsrisiko...eksempel på indhold af dokumenter Formelle dokumenter Politik Hvilke risici henregnes til markedsrisikoområdet Ønskede og acceptable risikoniveauer, samlet og for enkelte typer Principper for risikostyring, kontrol og rapportering Særlige typer risici, som ikke ønskes påtaget Krav til kompetencer på området m.v. Rapportering Retningslinjer Grænser for risikopåtagelse (rente-, valuta-, aktie- og råvarerisiko) Hvorledes opgøres de enkelte risici Grænser for særlige risici, der knytter sig til komplekse eller usædvanlige produkter Angivelse af med hvilket formål værdipapirer etc. må handles (risikoafdækning, aktiv risikotagning eller handel for kunder) Hvilke markeder eller handelspladser samt hvilke lande m.v. der må handles på Forretningsgang Fornøden funktionsadskillelse: Medarbejdere involveret i indgåelse af handler og risikotagning må ikke medvirke ved handlernes afvikling, medvirke ved udførelse af interne kontroller, have ansvar for værdiansættelse og opgørelse af resultater og risici samt have ansvar for udarbejdelse af rapportering Indgåelse, kontrol, registrering, bogføring og afvikling af handler med værdipapirer, valuta, afledte finansielle instrumenter Fremgangsmåderne for løbende opgørelse af risici, gevinst/tab og værdier Udarbejdelse af ledelsesrapportering på markedsrisikoområdet Procedurer for introduktion af forretningsmæssige aktiviteter i nye finansielle instrumenter og andre produkter med markedsrisici Muligt for disponerende medarbejdere at konstatere, om de handler, de har til hensigt at indgå, ligger inden for deres beføjelser Passende uafhængige kontroller bestemt ud fra omfang og kompleksitet, såsom om beføjelser overholdes, intra-dag-kontrol foretages minimum på stikprøvevis basis, om handel, registrering, bogføring og afvikling af handler følger forretningsgang, om rapportering sker korrekt, om handler indgås til korrekte kurser og priser, om gevinst/tab opgøres korrekt, afstemning af beholdninger, kontrol af om eksterne parters anvendte kurser, parametre m.v. er korrekte og dermed sikrer et retvisende billede af risici 7

9 Case - bestyrelsens retningslinjer til direktionen Bestyrelsesinstruks Bestyrelsen har fast et risikomål for eksponering mod antal af institutionelle kunder der handler samtidig. Grænsen er sat til 500. Herudover eksisterer andre risikomål for størrelse af handlede transaktioner. Overvejelser Hvorfor har bestyrelsen sat sådan et risikomål? Hvad ville en relevant tidspunkt for datafangst være? Rapportering? Hvad med nu? Grænse 500 Dato Data 1/ / / / / / / / / / Grænse 500 Dato Data 1/ / / / / / / / / / osv osv 8

10 Eksempel - Rapportering om placering af midler Bestyrelsen har fastsat rammer på Direktionen rapporterer tilbage Pengeinstitut Limit Indestående Højeste Laveste Kommentar Bank Tæt på maks. i februar før afregning af bonus Bank Anvendes til særlige indlån Bank Anvendes til særlige indlån 9

11 Fondsmæglerselskab - politikker Politikker Ja (Forretningsorden) (Forretningsmodel) Kreditpolitik Markedsrisikopolitik Håndtering af operationelle risici Forsikringsmæssig afdækning af risici Likviditetspolitik, herunder - en beredskabsplan i tilfælde af utilstrækkelig eller manglende likviditet Ordreudførelsespolitik It-sikkerhedspolitik, herunder it-beredskabsplan Beredskabsplan (for øvrige alvorlige driftsforstyrrelser) Lønpolitik Hvidvask og terrorfinansiering Nøglemedarbejdere Forebyggelse og håndtering af interessekonflikter Outsourcing (evt. indarbejdet i forretningsorden) Politik for udvikling og godkendelse af nye produkter (direktion) Proportionalitetsprincip!! Krav om minimum årligt review og godkendelse af bestyrelsen 10

12 Fondsmæglerselskab - retningslinjer Retningslinjer Ja Retningslinjer til direktionen Placering af egenkapital og likviditetsrisici Kreditrisici og store engagementer Markedsrisiko Operationelle risici Alle væsentlige aktivitetsområder Outsourcing Spekulation for egen regning Ledelsens andre hverv Nøglemedarbejderes fratræden Hvidvask og terrorfinansiering Proportionalitetsprincip!! Koncerninterne transaktioner Handel med værdipapirer og omgang med intern viden Videregivelse af kundeoplysninger Kundepolitik, rapportering af kundeforhold og god skik Krav om minimum årligt review og godkendelse af bestyrelsen Udvikling af nye tjenesteydelser og produkter Rapportering til bestyrelsen 11

13 Forretningsgange

14 Organisatoriske krav» 71. En finansiel virksomhed skal have effektive former for virksomhedsstyring, herunder 1. en klar organisatorisk struktur med en veldefineret, gennemskuelig og konsekvent ansvarsfordeling, 2. en god administrativ og regnskabsmæssig praksis, 3. skriftlige forretningsgange for alle de væsentlige aktivitetsområder, 4. effektive procedurer til at identificere, forvalte, overvåge og rapportere om de risici, som virksomheden er eller kan blive udsat for, 5. de ressourcer, der er nødvendige for den rette gennemførelse af dens virksomhed, og hensigtsmæssig anvendelse af disse, 6. procedurer med henblik på adskillelse af funktioner i forbindelse med håndtering og forebyggelse af interessekonflikter, 7. fyldestgørende interne kontrolprocedurer, 8. betryggende kontrol- og sikringsforanstaltninger på it-området, og 9. en lønpolitik og -praksis, der er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring. Proportionalitetsprincip!! 13

15 Administrativ praksis Enkelte enheder og medarbejdere skal have de forretningsgange, arbejdsbeskrivelser, beredskabsplaner, systemer og øvrige redskaber til rådighed, der er nødvendige for udførelsen af deres opgaver Det skal være klart: Hvilke opgaver der udføres Hvordan opgaverne skal udføres I hvilket omfang udførte opgaver skal dokumenteres I hvilken form dokumentationen skal ske Hvor dokumentationen skal opbevares Hvor længe dokumentationen skal opbevares Til hvem dokumentationen skal videregives, hvis relevant Hvor tidligere udarbejdet dokumentation skal findes 14

16 Forretningsgange et par gode råd Lettilgængelige og overskuelige Fyldestgørende beskrivelse af aktiviteter Angive hvilken enhed/personer der skal udføre opgave Angive tidsmæssige rammer Bestemmelser om, hvilke forhold der skal rapporteres om og til hvem Hvorledes medarbejdere skal forholde sig til ikke beskrevne risici Hvorledes medarbejdere skal forholde sig i tilfælde af driftsforstyrrelser, herunder systemnedbrud Henvise til relevante manualer eller deltaljerede arbejdsbeskrivelser Hvem er ansvarlig for opdatering Løbende opdatering ved ændring i interne forhold Være dateret og godkendt 15

17 Forretningsgangsbeskrivelser eksempel Brug simple og enkle skabeloner Ensartethed på tværs af organisationen Fokuser på det vigtige Kritiske aktiviteter Kontroller Grænseflader Husk: Det handler OGSÅ om forretningsmæssig værdi Spørgsmål Beskrivelse Henvisning Hvad er formålet At beskrive med forretningsgangen? Køb og salg af obligationer ved placering af "egenkapitalen" Hvem er ansvarlig? Overordnet ansvar: Investeringschef IC Ansvar for backoffice: BO Hvilke overordnede "aktiviteter" består B processen af? Hvilke kontroller skal udføres? Køb IC sender købsordre via portman til depotbank BO tjekker indgåede købsordre Depotbank gennemfører handlen. BO tjekker handel gennemført og registreret depot Salg IC sender salgsordre via portman til depotbank BO tjekker indgåede købsordre Depotbank gennemfører handlen. BO tjekker handel gennemført og registreret depot Efterfølgende ØKA kontrollerer modpartsnota mod nota og afstemmer valørdato mellem bank og Axapta BO kontrollerer 5 tilfældigt valgte stikprøver i året, at købs-, salgskurs ikke afviger væsentligt fra offentliggjorte handelskurser BO skal dagligt kontrollere vha. liste 943, at alle gennemførte handler sker i henhold til indgået ordre. B B Med hvilke frekvens skal opgaven udføres? Hvilke systemer/ 2013 KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network værktøjer of independent skal jeg anvendes? BO kontrollere 5 stikprøver på handelskurser Dagligt samt intra-day (stikprøver) Axapta, portman Mail 16

18 Forretningsgangsbeskrivelser eksempel 2 17

19 Hvilke kontroller skal man have? Der stilles følgende overordnede krav til kontroller: a) Alle væsentlige risikobehæftede opgaver b) Overholdelse af samtlige grænser fastsat af bestyrelsen og i lovgivningen c) Overholdelse af videregivne beføjelser d) Dispositioner, hvor virksomheden handler i henhold til fuldmagter fra kunder eller modparter, hvor virksomheden har forpligtet sig til at overholde grænser for risici, placeringsgrænser m.v. e) Dispositioner, hvor virksomheden har forpligtet sig til at overholde grænser for risici aftalt med modparter (f.eks. rammeaftaler om handel med finansielle instrumenter) f) Andre opgaver, som af anden årsag kan medføre væsentlige økonomiske eller andre væsentlige risici for virksomheden (disponering over konti, regnskab, ISB m.v.) Kontrol skal udføres af anden enhed end den, der har udført opgaven (dog ikke på kontroller, der har karakter af afstemning, overvågning af om forretningsgange overholdes, fejlfinding eller lignende). Kontroller skal foretages med passende intervaller, afhængigt af virksomhedens størrelse. 18

20 Hvad kan gå galt? Ordremodtagelse Afvikling af handler Systemsammenhænge Modpartsbekræftelser Overvågning Kunderapportering Risici for besvigelser Performanceopgørelser Sygdom - person Adskillelse af egne og kunders midler Adskillelse af egne og kunders handler Placering af midler uden for grænser eller lovgivning 19

21 Anbefalet tilgang til risici og kontroller Forstå virksomhedens processer Forstå risici i processerne Vurder risiciene; lav, medium eller høj Identificer eksisterende kontroller Design nye kontroller, hvor der er GAPs Vurder løbende om risiciene er tidssvarende og kontrollerne er effektive og efficiente 20

22 Observationer fra det daglige arbejde Manglende overblik over kontrolmiljøet Ufuldstændigt og usammenhængende billede af risici og kontroller - særligt for de komplekse processer Manglende fordeling af roller og ansvar for de enkelte processer Konsekvens Bruger for meget tid på interne kontroller; sub-optimering Dobbeltkontroller Add-on; manglende mod til oprydning Manuelle kontroller foretrækkes "den hurtigste løsning" 21

23 Kontrolmiljø i ubalance Investeringsområdet (køb af værdipapir) Overvågning Overvågning og periodelukning Rapportering Gennemførelse Kontrol og afstemning Ordremodtagelse Process Flow 22

24 Balancen i kontrolmiljøet ved at "vende vimplen" Ordremodtagelse Investeringsområdet (køb af værdipapir) Gennemførelse Stamdata Interface til modparter Automatisk bekræftelse Automatisk bogføring Kontrol og afstemning Automatisk afstemning Overvågning Automatisk dataload Automatisk orientering om brud Overvågning og periodelukning Rapportering Automatisk Process Flow 23

25 Konklusion Virksomheden, omverdenen, teknologien m.v. er foranderlige og dette påvirker kontrolmiljøet Vurdering skal foretages løbende Angrib kontrolmiljøet i hele processer Vend vimplen Spar tid og ressourcer Forretnings -gangsbeskrivelser Kontrolmatrix Løbende vurdering af risici og kontroller 24

26 Funktionsadskillelse Funktionsadskillelse indebærer, at forskellige personer tildeles rettigheder/ansvar til at: igangsætte transaktioner, godkende transaktioner og opretholde tilsyn med aktiver. Funktionsadskillelse har til formål at sikre, at en person ikke alene kan gennemføre en transaktion fra vugge (igangsætning) til grav (f.eks. udbetaling). Funktionsadskillelse er den mest effektive måde at begrænse besvigelser på, da transaktionens gennemførelse kræver mere end en persons involvering. Eksempel: "Four-eyes principle" - en person igangsætter og en anden person udbetaler "3 vejs-match" - logisk funktionsadskillelse til understøttelse af en applikationskontrol - adskillelse mellem bestilling, modtagelse og betaling. 25

27 Funktionsadskillelse og organisering Virksomheden skal være indrettet i organisatoriske enheder. Direktion Disponerende enheder må ikke referere til en leder med ansvar for enheder, der udfører afvikling, resultat- og risikoopgørelser, kontrol eller rapportering. (alternativt betryggende kompenserende foranstaltninger) Klassisk organisering hvad skal man være særligt opmærksom på? Adskillelse af egne og kunders midler Adskillelse af egne og kunders handler Compliance skal være uafhængig, have tilstrækkelige ressourcer samt være kompetente Risikostyring skal være kompetent Asset management Compliance Formueforvaltning It Økonomi Økonomistyring Regnskab og risikostyring Middle office og kunderapp. 26

28 Fondsmæglerselskaber - Forretningsgange - eksempler Forretningsgange Ja Forretningsgange (fortsat) Ja Risikostyring og rapportering herunder på operationelle risici Likviditetsstyring, finansielle risici, placeringsgrænser mv. Rådgivning om investering og ordreformidling Kapitaldækning, basiskapital og ISB Forretningsgang for udarbejdelse og aflæggelse af regnskab Kapitalgrundlag og placering af kapital IT anvendelse og -sikkerhed - OBS! Statusskemaer punkt 6, 7, 8, 10 Rapportering og indberetninger Kontrol og rapportering under lønpolitik Koncerninterne transaktioner Overvågning af kunders positioner Kontakt og rapportering til kunder Håndtering af kundeklager Nye produkter Hvidvask og terrorfinansiering Outsourcing, overvågning og rapportering Interessekonflikter Spekulation og andre hverv Kunders samtidige handel og allokering af delvist udførte ordre Investeringsanalyser Kundebehandling (investorbeskyttelse, god skik mv.) - OBS! Statusskemaer. Alle væsentlige aktivitetsområder Proportionalitetsprincip!! 27

29 Overvågning

30 Overblik over roller og ansvar Ansvarsmatrix på organisationsniveau Proces Leverance Organisation Skab overblik over rolle og ansvar Organisation / afdeling / person Ledelsesværktøj i dagligdagen Manglende kontrol, back-up m.v. springer i øjnene! Måneds- og kvartalsrapportering Ekstern rapportering Hvornår #1 #2 #3 #4 #5 #6 #7 #8 #9 Måneds- og kvartalsrapportering Reference Beskrivelse Økonomirapportering Kvt G K K G G U I Engagementsoversigter Kvt M S U I Afviklingsrapportering Kvt M S K K I Investeringsoversigt Kvt G G G U I Ekstern rapportering Reference Beskrivelse Koncernrapportering Kvt M I M S U M Finanstilsynet Kvt G I I I I U Datterselskabsregnskaber Kvt G U Skatteregnskab og selvangivelse År G U Moms, lønsum m.v. Kvt G U Kapitalforhold, solvens og risikorapportering Reference Beskrivelse Solvensskema Kvt Opgørelse af solvensbehov Kvt G I I I U S G U K I S M Godkende Udførende Kontrol Input Substitut Modtager Kapitalforhold, solvens og risikorapportering Controlling Solvensopgørelse Kvt Risikorapport Kvt M M K M U Investeringsrisici Kvt M Operationelle risici Kvt M I Forsikringsrisici Kvt M G U U U S Kapitalbehovsprognose Kvt Virksomhedens oplysningsforpligtelser Kvt M I Produktstatistik Kvt M G G G Controlling Reference Beskrivelse Fonds Dag M G U U Lines Dag M G U Controlling datterselskaber md M G U 71 ÅRL M G U I I I 29

31 Kontrolmatrix - eksempel Rapportering og løbende dokumentation for udførte kontroller 30

32 Tilsynsreaktioner

33 Redegørelser om inspektioner i 2012 og 2013 Antal inspektioner Heraf vedr. administration eller skriftlige retningslinjer Overholdelse af lovgivning for værdipapirhandelere Egnethedstest Dokumentation ISB Administration Utilstrækkelig vurdering af bestyrelsens erfaring m.v. Skriftlige retningslinjer til direktionen Utilstrækkelig vurdering af compliance funktionens erfaring m.v. Manglende skriftlige aftaler med kunder inden rådgivning 32

34 Afgivne påbud og risikooplysninger Bestyrelse, direktion, politikker, retningslinjer Risikooplysninger Egnethedstest ikke foretaget Ikke i tilstrækkeligt grad har fokus Styrk kontrolindsatsen Meget lille organisation har øget Retningslinjer til direktion ikke klare og skal bringes i overensstemmelse med ønskede risikoprofil for så vidt angår placering af kontantbeholdning En række forhold, hvor selskabet ikke overholder lovgivningen, herunder tilgodehavende hos kunde og pengeinstitut over tilladt grænse på overholdelse af lovgivning Overholder ikke lovgivning for værdipapirhandlere, herunder ikke udført uafhængige kontroller af de udførte handler Bestyrelse og selskab er begrænset erfaring med FIL og selv-evaulering skal foretages Påbud af teknisk karakter Ikke fokuseret på, om aktiviteter foregår i moder eller datter, og påbud om klar sondring Der skal ske rapportering til bestyrelse om risikostyring og bestyrelsen skal formulere forretningsmodel skriftligt risiko for, at fejl ikke opdages og tab til følge Risiko for, at forventninger til stigning i indtjening ikke indfries Har dog ikke fundet indikatorer på, at selskabets kunders midler ikke bliver varetaget betryggende Iboende risiko for, at fejl ikke Compliancefunktion er ikke tilstrækkelig uafhængig. Vurder om den besidder nødvendige ressourcer og kompetencer Dokumentation for uvæsentlige risici i individuelt solvensbehov (ISB) og dermed ikke afsat kapital Højere grad at drøfte opgørelsen af tilstrækkelig basiskapital i bestyrelsen Individuelt solvensbehov skal dokumenteres i højere grad Manglende fokus på overholdelse af de administrative krav til værdipapirhandlere, herunder ikke skriftlige forretningsgange på compliance, ISB og investorbeskyttelse samt ikke ajourførte eksisterende forretningsgange Interne kontrolmiljø er ikke fyldestgørende Manglende kontrol af mandater er overholdt eller om handel er udført korrekt Anvendt afledte finansielle instrumenter uden tilladelse Flere påbud af administrativ karakter opdages 33

35 Finanstilsynets statusskemaer - inspiration Bestyrelsens og direktionens arbejde Markedsrisikobehæftede aktiviteter samt risici vedrørende egne ejendomme Likviditet Koncernrisici It-området Revision Hvidvask og terrorfinansiering Regler for værdipapirhandlere Investorbeskyttelse Solvensbehov (Tjekskema) Revisionsudvalg 34

36 Kontakt Ole Karstensen Partner Kenneth Barrisøe Senior Manager

37 Denne præsentation indeholder alene en generel gennemgang af et emne, som KPMG efter aftale kan yde nærmere rådgivning om. Selvom fejl og mangler i præsentationen er forsøgt undgået, kan KPMG ikke påtage sig noget ansvar for dispositioner, som foretages uden vores forudgående rådgivning KPMG Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, a Danish limited liability company and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative (KPMG International), a Swiss entity. All rights reserved. The KPMG name, logo and cutting through complexity are registered trademarks or trademarks of KPMG International.

38 Appendix - Statusskemaer - Outsourcing - Operationelle risici

39 Finanstilsynets - Statusskemaer og krav til forretningsgange Spørgsmål Bestyrelsens og direktionens arbejde Ja 6. Direktionens opgaver 6.2 Har direktionen sikret, at virksomhedens forretningsgange godkendes af direktionen eller af en eller flere af direktionen udpegede? 7. Administrativ praksis og forretningsgange 7.3 Har direktionen sikret, at der er ajourførte forretningsgange for alle virksomhedens væsentlige aktivitetsområder? 7.4 Har direktionen sikret, at alle relevante forhold er beskrevet i forretningsgangene på de enkelte områder? 7.5 Har direktionen sikret, at det er klart, hvem forretningsgangene er rettet til? 14. Kontroller 14.2 og 14.3 Har direktionen sikret, at alle de i bestemmelsen anførte kontroller udføres og med passende intervaller? 14.4 Har direktionen sikret, at der i øvrigt er passende overvågning af, at administrative opgaver udføres på en betryggende og ensartet måde, og at forretningsgangene, arbejdsbeskrivelser m.v. bliver overholdt? 38

40 Finanstilsynets - Statusskemaer og krav til forretningsgange Spørgsmål Markedsrisiko Ja 5. Forretningsgange på markedsrisikoområdet 5.1 Har direktionen sikret, at der er forretningsgange m.v. for a) indgåelse b) kontrol c) registrering d) bogføring, og e) afvikling af handler med: 1) værdipapirer 2) valuta 3) afledte finansielle instrumenter 4) eventuelle andre markedsrisikobehæftede aktiviteter? 5.2 Har direktionen sikret, at der er forretningsgange for fremgangsmåderne for den løbende opgørelse af risici, gevinst/tab og værdipapirer? 5.3 Har direktionen sikret, at der er forretningsgange for udarbejdelse af ledelsesrapportering på markedsrisikoområdet? 5.4 Har direktionen sikret, at der er procedurer, herunder forretningsgange, for introduktion af forretningsmæssige aktiviteter i nye finansielle instrumenter og andre produkter med markedsrisici? 7. Kontroller 7.1 Har direktionen sikret, at der er kontrol af, 1) om samtlige grænser overholdes 2) at samtlige personer, der har beføjelser, overholder deres beføjelser og 3) om grænser også overholdes intra-dag? Har direktionen sikret, at der er kontrol af, om handel, registrering, bogføring og afvikling sker iht forretningsgangene, opgørelse af positioner og risici, investeringsgrænser i porteføljeplejeaftaler, korrekte kurser og priser, gevinst/tab, afstemning af beholdninger, eksterne kurser og parametre m.v.? 39

41 Finanstilsynets - Statusskemaer og krav til forretningsgange Spørgsmål Koncernrisici Ja 1. Koncerninterne transaktioner 1.4 Har virksomheden ajourførte skriftlige forretningsgange for koncern interne transaktioner? 1.5 Indeholder forretningsgangen alle de følgende punkter: 1) Hvilke virksomheder virksomheden er forbundet med efter bekendtgørelsens 2 2) Vilkår for transaktionerne, herunder prisberegninger for den enkelte type af transaktion 3) Metode til omkostningsfordeling i forbindelse med fælles koncernopgaver, administration eller fælles funktioner i øvrigt Spørgsmål It-området Ja 6. Udvikling af egne systemer samt systemændringer 6.2 Har virksomheden skriftlige forretningsgange for udvikling og idriftsætning af nye systemer? 6.3 Har virksomheden skriftlige forretningsgange for ændringer, herunder fejlrettelser, til eksisterende systemer? 7. Anskaffelser fra eksterne leverandører 7.1 Har virksomheden forretningsgange, der sikrer, at der gennemføres sikkerhedsmæssige risikovurderinger forud for anskaffelse og implementering af hard- og software? 8. Ikke-integrerede systemer 8.1 Er der udarbejdet forretningsgange for udvikling af systemerne? 10. Funktionsadskillelse i autorisationer 10.3 Har virksomheden forretningsgange, der sikrer, at autorisationer ændres, så snart der sker ændringer i medarbejderes arbejdsopgaver og/eller organisatoriske indplacering? 10.4 Har direktionen sikret, at funktionsadskillelsen bliver overvåget? 40

42 Finanstilsynets - Statusskemaer og krav til forretningsgange Spørgsmål Hvidvask og terrorfinansiering Ja 1. Forretningsgange 1.1 Har virksomheden udarbejdet skriftlige forretningsgange til modvirkning af hvidvask af udbytte og finansiering af terrorisme? 2. Særlige procedurer 2.1 Omfatter forretningsgangene: 1) Procedurer til legitimation af kunder 2) Procedurer for hvordan medarbejdere skal forholde sig ved mistanke Spørgsmål Regler for værdipapirhandlere Ja 2. God administrativ praksis 2.1 Har virksomheden udarbejdet skriftlige beskrivelser af beslutningskompetencer, jobfunktioner og ansvarsområder? 9. Kunders aktiver 9.2 Foretager virksomheden regelmæssigt afstemninger mellem egne interne konti og registre og de konti og registre, der føres af tredjemand, som opbevarer de pågældende aktiver? 13. Forretningsgange og funktionsadskillelser 13.1 Har virksomheden forretningsgange og funktionsadskillelser, der sikrer overholdelsen af reglerne for finansanalytikere i bekendtgørelsens 18? 41

43 Finanstilsynets - Statusskemaer og krav til forretningsgange Spørgsmål Investorbeskyttelse Ja 1. Kategorisering af kunder 1.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, der sikrer, at alle kunder er kategoriseret? 2. Indgåelse af kundeaftaler 2.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange eller procedurer, der sikrer, at aftaler med kunder indgås eller bekræftes på varigt medium? 3. Præmiering 3.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, der beskriver hvornår virksomheden kan give eller modtage præmiering? 3.2 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, som sikrer, at præmiering kun modtages eller gives i de beskrevne situationer? 4. Egnethedstest 4.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, som sikrer, at investeringsrådgivning eller porteføljepleje til detailkunder kun udøves på baggrund af en egnethedstest og at de specifikke transaktioner, som anbefales eller gennemføres, er i overensstemmelse hermed? 4.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, som sikrer, at de nødvendige oplysninger om kunden er indhentet og opdaterede? 5. Hensigtsmæssighedstest 5.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, som sikrer, at virksomheden, når den udfører tjenesteydelser for detailkunder uden at yde investeringsrådgivning eller portepleje, undersøger om kunden har den nødvendige erfaring og viden til at forstå de risici der er forbundet med transaktionen? 6. Execution only 6.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, som sikrer, at der kun kan udføres tjenesteydelser som execution only, når betingelserne i 19 stk. 1, nr. 1-4 er opfyldt? 42

44 Finanstilsynets - Statusskemaer og krav til forretningsgange Spørgsmål Investorbeskyttelse fortsat Ja 7. Afregningsnotat og rapport til kunden 7.1 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, der sikrer, at kunden modtager en afregningsnota udformet efter reglerne i 21 hurtigst muligt/senest første hverdag efter ordrens udførelse? 7.3 Har virksomheden ajourførte forretningsgange eller procedurer, der sikrer, at kunderne modtager periodisk oversigt og at oversigten til detailkunder opfylder betingelserne i 22, stk. 2? 7.5 Hvis nej til 7.2, Har virksomheden ajourførte forretningsgange, der sikrer, at kunderne mindst en gang årligt modtager en oversigt? 8. Egnethedstest 8.2 Har virksomheden ajourførte forretningsgange, som sikrer, at ordreudførelsespolitikken løbende opdateres? 8.3 Har virksomheden ajourførte forretningsgange for indhentelse af kundens samtykke til ordreudførelsespolitikken? Spørgsmål Solvensbehov - Tjek-skema Ja Dokumentation 47 Er dokumentationen udformet således, at følgende er dokumenteret: 7) Procedure og forretningsgange for revurdering af opgørelsen af den tilstrækkelige basiskapital og solvensbehovet? 43

45 Bekendtgørelse om outsourcing Outsourcing - virksomhedens ansvar og kontrol med leverandør Bestyrelse, rapportering, sikring af evner og kapacitet hos leverandør Løbende kontrol, træffe foranstaltninger ved manglende opfyldelse Outsourcing - virksomhedens interne retningslinjer Procedurer rettet mod leverandør, rapportering til bestyrelse, It funktioner og overholdelse af it-sikkerhedspolitik Krav til kontrakter 11 punkter med krav, herunder at Finanstilsynet skal kunne få adgang Videreoutsourcing Underretning til Finanstilsyn Overgangsregel Vejledning til bekendtgørelse 44

46 Outsourcing Vejledning om outsourcing Definition outsourcing Henlæggelse af væsentlige aktivitetsområder (underlagt Finanstilsyn) til en leverandør Omfatter eksempelvis Diskretionær porteføljepleje, it og regnskabs-/solvensopgørelse normalt omfattet Omfatter eksempelvis ikke Juridisk rådgivning, uddannelse af medarbejdere, fakturering,, forsyning af vand og el, drift af kantiner, drift af lokaler mv. Investering i investeringsforening 45

47 Ansvar og kontrol med en leverandør Outsourcing af væsentlige aktivitetsområder skal besluttes af bestyrelsen Bestyrelsens ansvar for opgavernes løsning kan ikke outsources Løbende rapportering til bestyrelsen til sikring af overholdelse Ved kontraktindgåelse skal det sikres, at Leverandør har evne og kapacitet for at varetage opgaver tilfredsstillende, Har nødvendige tilladelser efter relevant lovgivning Finanstilsynet sikres adgang Løbende kontrol, herunder At leverandør lever op til forpligtelser i kontrakt Ved overvågning at leverandør lever op til regler på området Have tilstrækkelig indsigt til at kontrollere Opfylder leverandør ikke krav i kontrakt eller regler Skal der træffes passende foranstaltninger med henblik på opfyldelse Om nødvendigt selv eller ved anden leverandør opfylde krav inden for en efter forholdene passende frist 46

48 Operationelle risici Det er fastsat krav til operationelle risici. Der skal udarbejdes politikker, retningslinjer og forretningsgange for operationelle risici. Politikker fastsat af bestyrelsen Hvilke hændelser er omfattet (fælles terminologi og forståelse)? Bagatelgrænse? Hvordan opsamles og registreres hændelser? Hvordan skal hændelserne håndteres (accepter, reducer eller transporter)? Rapporteringskrav til bestyrelsen (frekvens, form og indhold). Retningslinjer fastsat af bestyrelsen Hvordan opsamles og opgøres hændelser? Hvem er ansvarlig for opsamling m.m. af hændelser Bagatelgrænse? Håndtering og registrering af "near misses" Rapportering Forretningsgange fastsat af direktionen Løbende identifikation af områder, systemer og produkter, der kan medføre væsentlige operationelle risici Opsamling, opgørelse og rapportering om tab og eventuelt opstået risiko for tab. 47

49 Operationelle risici Krav om indsamling og registrering af hændelser Der skal være effektive systemer og metoder til at kommunikere og opbevare oplysninger om operationelle risici. Krav til rapportering Direktøren skal lave en redegørelse til bestyrelsen vedrørende de operationelle risici Aktuelle risici (sandsynlighed og konsekvens) Faktiske hændelser og "near misses" Størrelsen og udviklingen i operationelle risici Forhold der kan påvirke de operationelle risici Påtænkte ændringer i forretningsmodel, systemer, produkter m.v. Eksterne forhold Eventuelle områder hvor direktionen har fastlagt en handlingsplan for minimering af operationelle risici. 48

50 Operationelle risici Fra liste til handling - fra teori til praksis Rapportering Flere forskellige rapporteringsformer. Centralt at risiciene bliver præsenteret, så de medvirker til at styrke beslutningsgrundlaget for beslutningstagere. 49

Ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser

Ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser Ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser Jesper Dan Jespersen, Partner Jan Per Jensen, Director 16. maj 2011 Agenda Vejen til god ledelse og styring Overblik. Baggrund Fra

Læs mere

Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010

Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010 Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010 15. december 2010. Nr. 1576. Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond I medfør af 4 b, stk. 5, 4 c, stk. 2 og 14 a, stk. 2, i lov

Læs mere

Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter.

Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter. 1. Indledning og resume: Til bestyrelsen i Fælleskassen Den risikoansvarlige har udarbejdet denne rapport til bestyrelsen om Fælleskassens risikobehæftede aktiviteter. Formålet med denne rapportering er

Læs mere

Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010

Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010 Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010 15. december 2010. Nr. 1578. Bekendtgørelse om ledelse og styring af Arbejdsmarkedets Tillægspension I medfør af 23, stk. 12, 23 b, stk. 2, og 32 a, stk.

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond BEK nr 1576 af 15/12/2010 (Gældende) Udskriftsdato: 29. september 2016 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j. nr. 1972-0001 Senere ændringer

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond I medfør af 4 b, stk. 5, 4 c, stk. 2 og 14 a, stk. 2, i lov om Lønmodtagernes Dyrtidsfond, jf. lovbekendtgørelse nr. 1109 af 9. oktober

Læs mere

Aktivt ejerskab i erhvervsfonde

Aktivt ejerskab i erhvervsfonde Aktivt ejerskab i erhvervsfonde Bestyrelsesforeningen Flintholm, den 30. januar 2014 Finn L. Meyer FondsBEST opgaver - LEF 38 BEST skal alene varetage fondens formål og interesser (uddelings- og aktivitetsformålet)

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Lønmodtagernes Dyrtidsfond BEK nr 1389 af 24/11/2016 (Gældende) Udskriftsdato: 2. december 2016 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Erhvervs- og Vækstmin., Finanstilsynet, j.nr. 162-0062 Senere ændringer til

Læs mere

Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010

Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010 Lovtidende A 2010 Udgivet den 22. december 2010 15. december 2010. Nr. 1575. Bekendtgørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser I medfør af 65, stk. 2, 70, stk. 5,

Læs mere

Ledelsesbekendtgørelsen

Ledelsesbekendtgørelsen Ledelsesbekendtgørelsen Nye lovkrav til finansiel corporate governance Eftermiddagsseminar for Fondsmæglerselskaber, 5. maj 2015 Tine Walldén Jespersen, Partner, Advokat, LL.M. Indledende Ændringerne kort

Læs mere

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER // MAJ 2015 FORMUEPLEJE A/S, FONDSMÆGLERSELSKAB ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Betingelsernes anvendelsesområde Formuepleje A/S

Læs mere

Politik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest

Politik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest Politik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest Juni 2016 Politik for håndtering af interessekonflikter i Sparinvest Sparinvest handler værdipapirer og finansielle instrumenter for danske og

Læs mere

Lønpolitik for PenSam A/S

Lønpolitik for PenSam A/S Lønpolitik for PenSam A/S Målsætninger og Strategi PenSam A/S er ikke er en finansiel virksomhed, men der stilles krav om, at PenSam A/S som leverandør til de øvrige selskaber i koncernen, skal være underlagt

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Arbejdsmarkedets Tillægspension

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Arbejdsmarkedets Tillægspension BEK nr 1578 af 15/12/2010 (Historisk) Udskriftsdato: 23. december 2016 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1982-0004 Senere ændringer

Læs mere

Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital

Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital Totalbanken A/S Att.: Direktionen Bredgade 95 5560 Aarup 26. juni 2013 Ref. csr J.nr. 6252-0105 Undersøgelsesrapport: Totalbanken A/S salg af Kapitalbeviser i form af hybrid kernekapital Resumé Som led

Læs mere

INVESTOR OG KUNDEPOLITIK

INVESTOR OG KUNDEPOLITIK Gør mere for din formue INVESTOR OG KUNDEPOLITIK Ved værdipapirhandel for Difko Fondsmæglerselskab A/S Difko Fondsmæglerselskab A/S 2 Indholdsfortegnelse Baggrund... 4 Generel investor- og kundepolitik...

Læs mere

Politik til imødegåelse af interessekonflikter

Politik til imødegåelse af interessekonflikter J.nr. 74-12295 Baneskellet 1 Hammershøj 8830 Tjele Telefon 8799 3000 CVR-nr. 31843219 Nærværende politik for Danske Andelskassers Bank A/S (i det følgende benævnt DAB) er udarbejdet med udgangspunkt i

Læs mere

Investorernes forventninger til bestyrelserne i finansielle virksomheder

Investorernes forventninger til bestyrelserne i finansielle virksomheder Investorernes forventninger til bestyrelserne i finansielle virksomheder Jeppe Christiansen Adm. direktør 3. december 2013 I didn t have time to write a short letter, so I wrote a long one instead. Churchill

Læs mere

Nr. 1 16. januar 2013. Kunngerð

Nr. 1 16. januar 2013. Kunngerð Nr. 1 16. januar 2013 Kunngerð um leiðslu og stýring av tryggingarfeløgum og eftirlønargrunnum (Bekendtgørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber og pensionskasser) Við heimild í 50, stk. 2,

Læs mere

Revisors Rolle. Revisors rolle i kraftvarmeværker. Med særligt fokus på afgifter

Revisors Rolle. Revisors rolle i kraftvarmeværker. Med særligt fokus på afgifter Revisors Rolle Med særligt fokus på afgifter 22. august 2013 Revisors rolle i kraftvarmeværker Disponering Revisors ydelser Løsning af revisionsopgaven Særlige problemstillinger i kraftvarmeværker Energiafgifter

Læs mere

Lovtidende A 2010 Udgivet den 3. december 2010

Lovtidende A 2010 Udgivet den 3. december 2010 Lovtidende A 2010 Udgivet den 3. december 2010 1. december 2010. Nr. 1325. Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. 1) I medfør af 65, stk. 2, 70, stk. 5, 71, stk. 2, 152, stk. 4,

Læs mere

Finansrådet og Børsmæglerforeningens bemærkninger til udkast til bekendtgørelse om organisatoriske krav

Finansrådet og Børsmæglerforeningens bemærkninger til udkast til bekendtgørelse om organisatoriske krav Finanstilsynet Mai-Brit Campos Nielsen Finansrådet og Børsmæglerforeningens bemærkninger til udkast til bekendtgørelse om organisatoriske krav Finansrådet og Børsmæglerforeningen har modtaget Finanstilsynets

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af firmapensionskasser

Bekendtgørelse om ledelse og styring af firmapensionskasser BEK nr 1577 af 15/12/2010 Udskriftsdato: 22. februar 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 172-0007 Senere ændringer til forskriften BEK nr

Læs mere

Bekendtgørelse for Færøerne om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder

Bekendtgørelse for Færøerne om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder Bekendtgørelse for Færøerne om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning i finansielle virksomheder og finansielle holdingvirksomheder I medfør af 71, stk. 2, 77 a, stk. 8, 77 d, stk. 4, og

Læs mere

Høring over bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.

Høring over bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. Høring over bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. Finanstilsynet har i dag sendt udkast til bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. i høring. Bekendtgørelsen

Læs mere

Interessekonfliktpolitik for PFA-koncernen

Interessekonfliktpolitik for PFA-koncernen Interessekonfliktpolitik for PFA-koncernen Bestyrelsen for PFA Bank A/S tiltræder hermed vedhæftede opdaterede Interessekonfliktpolitik for PFAkoncernen, som blev godkendt af PFA Holdings bestyrelse på

Læs mere

Bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning for forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 1

Bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning for forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 1 Bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelser om aflønning for forvaltere af alternative investeringsfonde m.v. 1 I medfør af 20, stk. 11, 22, stk. 4, og 189, stk. 4, i lov nr. 598 af 12. juni

Læs mere

Lønpolitik for PenSam A/S

Lønpolitik for PenSam A/S Lønpolitik for PenSam A/S Indledning Politikken gælder for bestyrelse, direktion og alle medarbejdere i PenSam A/S. Målsætninger og Strategi PenSam A/S er ikke er en finansiel virksomhed, men der stilles

Læs mere

Værdi i en ny tid Anders Ekman, Head of Advisory. Rådgiverdagen Dansk Erhverv 14. september 2011

Værdi i en ny tid Anders Ekman, Head of Advisory. Rådgiverdagen Dansk Erhverv 14. september 2011 Værdi i en ny tid Anders Ekman, Head of Advisory Rådgiverdagen Dansk Erhverv 14. september 2011 Værdi i en ny tid Hvordan forandrer betingelserne for rådgivning sig? Drivers Hvordan forandrer rådgivningen

Læs mere

Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Risikooplysninger for Salling Bank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapital grundlag og individuelt solvensbehov Salling Bank gør opmærksom på, at redegørelsen er opbygget således,

Læs mere

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 5. august 2015) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget

Læs mere

Bekendtgørelse om lønpolitik og aflønning i forvaltere af alternative investeringsfonde 1)

Bekendtgørelse om lønpolitik og aflønning i forvaltere af alternative investeringsfonde 1) BEK nr 1151 af 24/10/2017 (Gældende) Udskriftsdato: 27. februar 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 1011-0007 Senere ændringer til forskriften Ingen

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse, styring og administration af danske UCITS 1)

Bekendtgørelse om ledelse, styring og administration af danske UCITS 1) UDKAST 06/05/2014 Bekendtgørelse om ledelse, styring og administration af danske UCITS 1) I medfør af 70, stk. 7, 71, stk. 2, 101, stk. 5, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Offentliggørelse af oplysninger vedrørende overholdelse af ledelseskrav.

Offentliggørelse af oplysninger vedrørende overholdelse af ledelseskrav. Offentliggørelse af oplysninger vedrørende overholdelse af ledelseskrav. Med baggrund i 80 c i Lov om Finansiel Virksomhed skal pengeinstitutter på hjemmesiden redegøre for efterlevelse af en række centrale

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser

Bekendtgørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber og tværgående pensionskasser BEK nr 1575 af 15/12/2010 (Historisk) Udskriftsdato: 1. februar 2017 Ministerium: Erhvervs- og Vækstministeriet Journalnummer: Økonomi- og Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 162-0024 Senere ændringer

Læs mere

Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015. GER-nr.

Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015. GER-nr. Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov ultimo september 2015 GER-nr. 80050410 1 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav (pr. 19. august 2010) Indholdsfortegnelse Side 1. Beskrivelse af solvensbehovsmodel m.m.,

Læs mere

Fast gage inkl. pension (mio. kr.) Variabel gage (mio. kr.) Antal. Heraf aktier eller aktielignende. Heraf kontant udbetaling. instrumenter.

Fast gage inkl. pension (mio. kr.) Variabel gage (mio. kr.) Antal. Heraf aktier eller aktielignende. Heraf kontant udbetaling. instrumenter. Lønoplysninger m.v. - regnskabsåret 2016 Jf. Bekendtgørelse om lønpolitik og aflønning i pengeinstitutter, realkreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, investeringsforvaltningsselskaber, finansielle holdingvirksomheder

Læs mere

Lovtidende A Udgivet den 2. december 2016

Lovtidende A Udgivet den 2. december 2016 Lovtidende A 2016 Udgivet den 2. december 2016 29. november 2016. Nr. 1424. Bekendtgørelse om grundkursus for medlemmer af bestyrelsen i pengeinstitutter, realkreditinstitutter og forsikringsselskaber

Læs mere

Forsikringstilsynet har reduceret antallet af politikker i forhold til den danske bekendtgørelse.

Forsikringstilsynet har reduceret antallet af politikker i forhold til den danske bekendtgørelse. Tórshavn 17. juli 2017 Journalnr.: 16/00163-2 Til organisationer og myndigheder nævnt på vedlagte høringsliste Høring af bekendtgørelse om ledelse og styring af forsikringsselskaber m.v. Forsikringstilsynet

Læs mere

POLITIK FORFATTER SIDE Politik om ordreudførelse. LLP 1 of 8 Politik nr. 6

POLITIK FORFATTER SIDE Politik om ordreudførelse. LLP 1 of 8 Politik nr. 6 LLP 1 of 8 Indhold 1. Indledning... 2 2. Formål... 2 3. Definitioner... 2 4. Anvendelsesområde... 2 5. Retsgrundlag... 3 6. Henvisninger... 3 7. Procesbeskrivelse sikring af Best Execution... 3 8. Ordretyper...

Læs mere

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov

Risikooplysninger for Ringkjøbing Landbobank A/S Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov Side 1 af 6 Risikooplysninger for Kvartalsvis redegørelse vedrørende tilstrækkeligt kapitalgrundlag og individuelt solvensbehov (pr. 25. oktober 2017) Vi gør venligst opmærksom på, at redegørelsen er bygget

Læs mere

Politik for håndtering af interessekonflikter

Politik for håndtering af interessekonflikter Politik for håndtering af interessekonflikter 1. Indledning 1.1 Denne politik ( Politik for håndtering af interessekonflikter ) definerer og skitserer retningslinjerne for Formuepleje A/S ( Selskabet )

Læs mere

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER

Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Formuepleje A/S, Fondsmæglerselskab ALMINDELIGE FORRETNINGSBETINGELSER Betingelsernes anvendelsesområde Formuepleje A/S Almindelige

Læs mere

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16

Sparekassen Thy. CVR-Nr. 24 25 58 16 Sparekassen Thy CVR-Nr. 24 25 58 16 Risikorapport vedr. opgørelse af tilstrækkelig basiskapital pr. 30. juni 2014 Risikorapport 30. juni 2014 - Sparekassen Thy Indholdsfortegnelse Indledning 3 Solvensbehov

Læs mere

1) Forretningsmodel Overordnet vurdering 1 2 3 Kompetencekrav knyttet til Sparekassen Djurslands

1) Forretningsmodel Overordnet vurdering 1 2 3 Kompetencekrav knyttet til Sparekassen Djurslands Skema 1 Evalueringsskema for bestyrelsen i Sparekassen Djursland - til brug for gennemførelse af evaluering af hvert enkelt bestyrelsesmedlems relevante viden og erfaring. Spørgsmålene i dette evalueringsskema

Læs mere

DE 4 NØGLEFUNKTIONER UNDER SOLVENS II A PUBLICATION BY FCG THE FINANCIAL COMPLIANCE GROUP

DE 4 NØGLEFUNKTIONER UNDER SOLVENS II A PUBLICATION BY FCG THE FINANCIAL COMPLIANCE GROUP DE 4 NØGLEFUNKTIONER UNDER SOLVENS II A PUBLICATION BY FCG THE FINANCIAL COMPLIANCE GROUP Made simple Solvens II udgør den mest omfattende reform af de fælleseuropæiske regler for forsikringsselskaber,

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt kapitalkrav (pr. 30. april 2015) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces for

Læs mere

Asset Management update

Asset Management update NJORD NEWS Asset Management update June 2017 Denne opdatering giver et overblik over udvalgte nyheder, som vores afdeling for Investment Management (kapitalforvaltning) har fundet særligt aktuelle, såsom

Læs mere

Bekendtgørelse om ændring af bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl.

Bekendtgørelse om ændring af bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. Bekendtgørelse om ændring af bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. 1 I bekendtgørelse nr. 1026 af 30. juni 2016 om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl., som ændret ved

Læs mere

ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 35 29 10 93 * ean@erst.dk * www.erhvervsankenaevnet.

ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 35 29 10 93 * ean@erst.dk * www.erhvervsankenaevnet. ERHVERVSANKENÆVNET Langelinie Allé 17 * Postboks 2000 * 2100 København Ø * Tlf. 35 29 10 93 * ean@erst.dk * www.erhvervsankenaevnet.dk Kendelse af 2. oktober 2013 (J.nr. 2013-0033906) Inddragelse af selskabets

Læs mere

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt

Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt Risikooplysninger for Skjern Bank A/S Redegørelse vedrørende individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav (pr. 14. august 2014) Indholdsfortegnelse 1. Beskrivelse af Skjern Banks interne proces

Læs mere

1.3 Formålet med denne politik er at forhindre, at en interessekonflikt bliver udnyttet af Selskabet eller dets medarbejdere til skade for kunden.

1.3 Formålet med denne politik er at forhindre, at en interessekonflikt bliver udnyttet af Selskabet eller dets medarbejdere til skade for kunden. 1. Indledning 1.1 Denne politik ( Politik for håndtering af interessekonflikter ) definerer og skitserer retningslinjerne for Formuepleje A/S Fondsmæglerselskab ( Selskabet ) i relation til interessekonflikter.

Læs mere

# et godt sted at være. Lovpligtig redegørelse angående væsentlige ledelseskrav

# et godt sted at være. Lovpligtig redegørelse angående væsentlige ledelseskrav # et godt sted at være Lovpligtig redegørelse angående væsentlige ledelseskrav Lovpligtig redegørelse angående væsentlige ledelseskrav iht. FIL 80 c I medfør af Lov om finansiel virksomhed (LBK nr. 911

Læs mere

Lønpolitik for PenSam Bank A/S

Lønpolitik for PenSam Bank A/S Lønpolitik for PenSam Bank A/S Målsætninger og Strategi Formålet med en lønpolitik for PenSam Bank A/S, der modsvarer reglerne om aflønning i lov om finansiel virksomhed samt Bekendtgørelse om lønpolitik

Læs mere

Sådan kan I leve op til Finanstilsynets ledelsesbekendtgørelse om it-sikkerhed

Sådan kan I leve op til Finanstilsynets ledelsesbekendtgørelse om it-sikkerhed Sådan kan I leve op til Finanstilsynets ledelsesbekendtgørelse om it-sikkerhed Den finansielle sektor er i dag 100% afhængig af, at it-løsninger er kørende og herudover er sikret i tilfælde af, at noget

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. 1)

Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. 1) Bekendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. 1) I medfør af 65, stk. 2, 70, stk. 7, 71, stk. 2, 152, stk. 5, og 373, stk. 4, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse nr. 182

Læs mere

Lønpolitik. Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S. for. Afledt af Forretningsorden for bestyrelsen i

Lønpolitik. Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S. for. Afledt af Forretningsorden for bestyrelsen i Lønpolitik for Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Afledt af Forretningsorden for bestyrelsen i Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S 28. august 2013 Baggrund I medfør af 71, stk.

Læs mere

Lønpolitik for PenSam Forsikring A/S

Lønpolitik for PenSam Forsikring A/S Målsætninger og Strategi Formålet med en lønpolitik for PenSam Forsikring A/S der modsvarer reglerne om aflønning i lov om finansiel virksomhed samt Bekendtgørelse om lønpolitik samt oplysningsforpligtelse

Læs mere

Krav til bestyrelsens viden og erfaring i livsforsikringsselskaber og pensionskasser

Krav til bestyrelsens viden og erfaring i livsforsikringsselskaber og pensionskasser Finanstilsynet 20. marts 2012 Krav til bestyrelsens viden og erfaring i livsforsikringsselskaber og pensionskasser Baggrund Danske livsforsikringsselskaber og pensionskasser stilles i disse år over for

Læs mere

Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013

Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Opgørelse af solvensbehov for Sparekassen Bredebro pr. 31.122013 Indledning Den interne proces for vurdering og opgørelse af solvensbehovet ( ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Proces) er udgangspunktet

Læs mere

Veje til vækst "Tag dit pæne tøj på!"

Veje til vækst Tag dit pæne tøj på! Veje til vækst "Tag dit pæne tøj på!" 21. november 2013 Per Tønsberg Frandsen Lidt om mig 1 Tag dit pæne tøj på 2 Tag dit pæne tøj på 3 Agenda Finansieringskilder Finansieringen Den rette finansiering

Læs mere

Bekendtgørelse om grundkursus for medlemmer af bestyrelsen i pengeinstitutter, realkreditinstitutter og forsikringsselskaber

Bekendtgørelse om grundkursus for medlemmer af bestyrelsen i pengeinstitutter, realkreditinstitutter og forsikringsselskaber Bekendtgørelse om grundkursus for medlemmer af bestyrelsen i pengeinstitutter, realkreditinstitutter og forsikringsselskaber I medfør af 64 b, stk. 3, i lov om finansiel virksomhed, jf. lovbekendtgørelse

Læs mere

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013

Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 Sparekassen Faaborg Koncernen Tillæg til risikorapport Offentliggørelse af solvensbehov pr. 30. juni 2013 side 1 af 5 Indledning Nærværende tillæg til risikorapport, der offentliggøres på www.sparekassenfaaborg.dk,

Læs mere

Resume af lønpolitik. Juni 2016

Resume af lønpolitik. Juni 2016 Juni 2016 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Kort beskrivelse af indhold... 4 3. Ansvarlig for tildeling af løn og goder... 5 4. Tildeling af løn og goder... 5 5. Tilsyn og seneste revision af lønpolitik...

Læs mere

Investeringsforeningen Investin, afdeling Demetra

Investeringsforeningen Investin, afdeling Demetra Investeringsforeningen Investin, afdeling Demetra Vejledning til køb af et investeringsbevis: Der er 3 måder at købe investeringsbeviser i investeringsforeningen Investin, afdeling Demetra med fondskoden

Læs mere

Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. unoterede aktier fra Københavns Andelskasses OTC-liste.

Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen. unoterede aktier fra Københavns Andelskasses OTC-liste. Københavns Andelskasse Att.: Direktionen Tingskiftevej 5 2900 Hellerup 3. oktober 2016 Ref. AMV/SBA J.nr. 6252-0363 Påtale og påbud om at sikre efterlevelse af investorbeskyttelsesbekendtgørelsen ved salg

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q CVR-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q CVR-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2019 CVR-nr. 80050410 1/8 INDHOLDSFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Politik for Best Execution /ordreudførelsespolitik

Politik for Best Execution /ordreudførelsespolitik Politik for Best Execution /ordreudførelsespolitik Gældende fra og med den 1. juni 2015 1 Indholdsfortegnelse 1 Formål og lovgrundlag... 3 2 Best Execution... 3 3 Faktorer for valg af handelssteder...

Læs mere

SCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S. Almindelige forretningsbetingelser

SCOPE INVESTMENT FONDSMÆGLERSELSKAB A/S. Almindelige forretningsbetingelser Almindelige forretningsbetingelser December 2016 Indholdsfortegnelse 1. GENERELT... 3 1.1 Betingelsernes anvendelsesområde... 3 1.2 Scope Investments serviceydelser og rådgivning... 3 1.3 Samarbejdspartnere...

Læs mere

Individuelt solvensbehov 30. juni 2018

Individuelt solvensbehov 30. juni 2018 Individuelt solvensbehov 30. juni 2018 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder

Læs mere

Tillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov

Tillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 3. juni 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag

Læs mere

Politik for mangfoldighed i bestyrelsen. Februar 2016

Politik for mangfoldighed i bestyrelsen. Februar 2016 Politik for mangfoldighed i bestyrelsen Februar 2016 Indhold 1. INDLEDNING... 3 2. GENERELT... 3 3. MANGFOLDIGHED... 3 4. KRAV TIL BESTYRELSENS KOMPETENCER, VIDEN OG ERFARING... 4 5. UDDANNELSE... 5 6.

Læs mere

Krav til bestyrelsens viden og erfaring i skadesforsikringsselskaber

Krav til bestyrelsens viden og erfaring i skadesforsikringsselskaber Finanstilsynet 20. marts 2012 Krav til bestyrelsens viden og erfaring i skadesforsikringsselskaber Baggrund Danske skadesforsikringsselskaber stilles i disse år overfor en række udfordringer. Blandt de

Læs mere

Lønpolitik for PenSam Bank A/S

Lønpolitik for PenSam Bank A/S Lønpolitik for PenSam Bank A/S Indledning Politikken gælder for bestyrelse, direktion og alle medarbejdere i PenSam Bank A/S Målsætninger og Strategi Politikken afspejler en målsætning om en ordentlig

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q1 2016 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Nr. 1 16. juli 2014. Vegleiðing til kunngerð um útveiting av týðandi virkisøkjum

Nr. 1 16. juli 2014. Vegleiðing til kunngerð um útveiting av týðandi virkisøkjum Nr. 1 16. juli 2014 Vegleiðing til kunngerð um útveiting av týðandi virkisøkjum (Vejledning til bekendtgørelse om outsourcing af væsentlige aktivitetsområder) 1. Indledning 1.1. Kunngerð nr. 1 frá 16.

Læs mere

Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014.

Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen. Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Tillæg til risikorapport i henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsen Offentliggørelse af solvensbehov pr. 31. marts 2014. Udgivet den 5. maj 2014. Indholdsfortegnelse Side 1. Indledning 3 2. Solvensbehov

Læs mere

Årets seminar om revisionsudvalg

Årets seminar om revisionsudvalg Årets seminar om revisionsudvalg Revisionsudvalg i danske selskaber praktik, muligheder og udfordringer. Audit Committee Institute Sponsored by KPMG Revisionsudvalg i danske selskaber praktik, muligheder

Læs mere

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8

TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV. Redegørelse Q GER-nr /8 TILSTRÆKKELIGT KAPITALGRUNDLAG OG SOLVENSBEHOV Redegørelse Q2 2018 GER-nr. 80050410 1/8 INDHOLDFORTEGNELSE Metode til opgørelse af tilstrækkeligt kapitalgrundlag 3 Individuelt solvensbehov og opfyldelse

Læs mere

Individuelt solvensbehov 30. juni 2016

Individuelt solvensbehov 30. juni 2016 Individuelt solvensbehov 30. juni 2016 Side 1/8 Indhold Indledning... 3 Konklusion... 3 Solvenskrav og det tilstrækkelige kapitalgrundlag... 3 Individuelt solvensbehov og individuelt solvenskrav for virksomheder

Læs mere

POLITIK FORFATTER SIDE Politik om ordreudførelse. LLP 1 of 8 Politik nr. 6

POLITIK FORFATTER SIDE Politik om ordreudførelse. LLP 1 of 8 Politik nr. 6 LLP 1 of 8 Indhold 1. Indledning... 2 2. Retsgrundlag... 2 3. Definitioner... 2 4. Anvendelsesområde... 3 5. Best Execution... 3 6. Ordretyper... 5 7. Forpligtelser over for kunden... 6 8. Kontrol... 7

Læs mere

Tillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov

Tillæg til risikorapport. Individuelt solvensbehov Tillæg til risikorapport Individuelt solvensbehov 31. marts 217 Indholdsfortegnelse 1. INDLEDNING... 2 2. SOLVENSBEHOV... 2 2.1 Intern proces for opgørelse af solvensbehovet... 2 2.2 Tilstrækkeligt kapitalgrundlag

Læs mere

LÆGERNES PENSIONSBANK A/S

LÆGERNES PENSIONSBANK A/S LÆGERNES PENSIONSBANK A/S Individuelt solvensbehov 30. juni 2014 Indledning Fornålet med denne redegørelse er at opfylde oplysningsforpligtelserne i bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer,

Læs mere

Regnskabsmæssige topics

Regnskabsmæssige topics Regnskabsmæssige topics Børsen den 21. februar 2013 Ved Thomas Hjortkjær Petersen statsautoriseret revisor, partner Agenda for indlæg 1. Udviklingen i branchen 2. Det individuelle solvensbehov 3. Ny regnskabsbekendtgørelse

Læs mere

Politik for Best Execution/ordreudførelsespolitik

Politik for Best Execution/ordreudførelsespolitik Politik for Best Execution/ordreudførelsespolitik Gældende fra og med den 18. maj 2016 1 Indholdsfortegnelse 1 Formål og lovgrundlag... 3 2 Best Execution... 3 3 Faktorer for valg af handelssteder... 4

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af firmapensionskasser 1)

Bekendtgørelse om ledelse og styring af firmapensionskasser 1) BEK nr 7 af 04/01/2019 (Gældende) Udskriftsdato: 7. juni 2019 Ministerium: Erhvervsministeriet Journalnummer: Erhvervsmin., Finanstilsynet, j.nr. 162-0024 Senere ændringer til forskriften Ingen Bekendtgørelse

Læs mere

Evaluering af: Karen Lisvad. Dato: 11/2014

Evaluering af: Karen Lisvad. Dato: 11/2014 Skema 1 Evalueringsskema for bestyrelsen i Sparekassen Djursland - til brug for gennemførelse af evaluering af hvert enkelt bestyrelsesmedlems relevante viden og erfaring. Spørgsmålene i dette evalueringsskema

Læs mere

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Arbejdsmarkedets Tillægspension

Bekendtgørelse om ledelse og styring af Arbejdsmarkedets Tillægspension Bekendtgørelse om ledelse og styring af Arbejdsmarkedets Tillægspension I medfør af 23, stk. 12, 23 b, stk. 2, og 32 a, stk. 2, i lov om Arbejdsmarkedets Tillægspension, jf. lovbekendtgørelse nr. 1110

Læs mere

Lønpolitik. Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S. for. Afledt af Forretningsorden for bestyrelsen i

Lønpolitik. Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S. for. Afledt af Forretningsorden for bestyrelsen i Lønpolitik for Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S Afledt af Forretningsorden for bestyrelsen i Investeringsforvaltningsselskabet SEBinvest A/S 7. marts 2017 Baggrund I medfør af 71, stk. 1,

Læs mere

Vejledning om alternative investeringer og gode investeringsprocesser i lyset af prudent personprincippet

Vejledning om alternative investeringer og gode investeringsprocesser i lyset af prudent personprincippet 18. juli 2018 Nyhedsbrev Vejledning om alternative investeringer og gode investeringsprocesser i lyset af prudent personprincippet Introduktion I januar sendte Finanstilsynet et udkast til vejledning om

Læs mere

Hauser Securities Fondsmæglerselskab A/S - inddragelse af tilladelse til at drive virksomhed som fondsmæglerselskab

Hauser Securities Fondsmæglerselskab A/S - inddragelse af tilladelse til at drive virksomhed som fondsmæglerselskab Bestyrelsen og direktionen for Hauser Securities Fondsmæglerselskab A/S Esplanaden 12, 3 1263 København K 4. marts 2013 Ref. rgs/thh J.nr. 6518-0008 Hauser Securities Fondsmæglerselskab A/S - inddragelse

Læs mere

Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative

Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative Formuepleje A/S Att.: Direktionen / Bestyrelsen Værkmestergade 25 8000 Aarhus C 18. juni 2018 Ref. csr J.nr. 6077-0048 Afgørelse: Formuepleje A/S salg af gearede alternative investeringsfonde Afgørelse

Læs mere

Vedrørende kapitalforvaltnings- og investeringsrådgivningsaktiviteterne (herunder AIF, som selskabet har porteføljeforvaltningsaftale med):

Vedrørende kapitalforvaltnings- og investeringsrådgivningsaktiviteterne (herunder AIF, som selskabet har porteføljeforvaltningsaftale med): POLITIK VEDRØRENDE INTERESSEKONFLIKTER 1.1 Politikkens sigte Politikken skal være med til at sikre, at Selskabet identificerer hvilke forhold, der udgør eller kan føre til en interessekonflikt, som medfører

Læs mere

vestjyskbank Tillæg til Risikorapport

vestjyskbank Tillæg til Risikorapport 2. kvartal 2014 vestjyskbank Tillæg til Risikorapport Indledning Denne risikorapport er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i bekendtgørelse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapitalgrundlag

Læs mere

Sikkerhed og Revision 2015

Sikkerhed og Revision 2015 Sikkerhed og Revision 2015 Erfaringer fra It-tilsynet med virksomhedernes brug af risikovurderinger REAL kontoret 3. sep. 2015 Velkommen til Århusgade! Fra Finanstilsynets hjemmeside Agenda Hjemmel It-tilsynets

Læs mere

Andersen & Martini A/S

Andersen & Martini A/S Udkast til kommissorium for revisionsudvalget 1. Formål Revisionsudvalget udpeges af bestyrelsen til at bistå denne i udførelsen af bestyrelsens tilsynsopgaver. Revisionsudvalget overvåger: Effektiviteten

Læs mere

Nye regler i 4. kvartal 2010

Nye regler i 4. kvartal 2010 Kvartalsnyt, marts 2011 Nye regler i 4. kvartal 2010 Vedtagne love I 4. kvartal 2010 er der vedtaget følgende love på Finanstilsynets område: Lov nr. 1553 af 21. december 2010 om ændring af lov om betalingstjenester,

Læs mere

Ministerialtidende. 2010 Udgivet den 13. maj 2010. Vejledning til bekendtgørelse om outsourcing af væsentlige aktivitetsområder

Ministerialtidende. 2010 Udgivet den 13. maj 2010. Vejledning til bekendtgørelse om outsourcing af væsentlige aktivitetsområder Ministerialtidende 2010 Udgivet den 13. maj 2010 12. maj 2010. Nr. 37. Vejledning til bekendtgørelse om outsourcing af væsentlige aktivitetsområder 1. Indledning 1.1. Bekendtgørelse nr. 21 af 11. januar

Læs mere

Vejledende udtalelse vedrørende NEPinstrumenter

Vejledende udtalelse vedrørende NEPinstrumenter Finanstilsynet Maj 2018 Vejledende udtalelse vedrørende NEPinstrumenter og kreditinstitutters risikostyring heraf Som led i den danske implementering af EU's Krisehåndteringsdirektiv (BRRD) skal Finanstilsynet

Læs mere