Eksportrelationer. Danmarks Statistik. Tony Maarsleth Kristensen Anne Marie Bendixen Resumé:
|
|
- Oliver Toft
- 6 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Tony Maarsleth Kristensen Anne Marie Bendixen Eksportrelationer Resumé: Dette papir beskriver estimation af eksportrelationer vha. fejlforrektionsmodeller. Eksporten behandles for fire varegrupper: SITC 0, SITC, SITC 2+4 og SITC 5-9. Desuden betragtes en ren ændringsrelation og en eventuel disaggregering af industrivarerne SITC 5-9. Papiret bygger på tidligere papirer af JAO (06.93 og ). G:\tmk\export\eksport.wp Nøgleord: Eksport fejlkorrektionsmodel Modelgruppepapirer er interne arbejdspapirer. De konklusioner, der drages i papirerne, er ikke endelige og kan være ændret inden opstillingen af nye modelversioner. Det henstilles derfor, at der kun citeres fra modelgruppepapirerne efter aftale med Danmarks Statistik.
2 2. Indledning I JAO (06.93) "Mulige eksportmodeller til ADAM" beskrives forskellige eksportmodeller. I nedenstående præsenteres resultaterne af arbejdet med at estimere eksportrelationer (efterspørgselsfunktioner) ved hjælp af fejlkorrektionsmodeller. Eksportprisbestemmelsen behandles i et selvstændigt arbejdspapir. For eksportrelationerne er valgt en loglineær funktionsform: () fe Eksport i faste priser p e Eksportpris fy u Global efterspørgsel i faste priser p u Konkurrentpris på eksportmarkedet γ elasticiteten (formodes at være tæt på ) γ 2 Priselasticiteten (formodes at være mindre end -) c Konstant I fejlkorrektionsmodellen omskrives () til () α elasticiteten på kort sigt α 2 Priselasticiteten på kort sigt γ elasticiteten på lang sigt (formodes at være tæt på ) γ 2 Priselasticiteten på lang sigt (formodes at være mindre end -) µ Tilpasning til langsigtssammenhæng k Konstant Hvis γ antages at være, så reduceres langsigtssammenhængen i ligning () til at være en markedsandelsfunktion. (2) Og hvis ydermere α antages at være, så reduceres ligning () til en ren markedsandelsfunktion:
3 3 (3) Disse tre specifikationer er udgangspunktet for estimationen af eksportrelationerne. Eksportrelationer estimeres for fire varegrupper: Tabel. Gruppering og variabelnavne Varegruppe SITC nr. Eksport Eftersp.- udtryk Markedsandel Eksport pris Konkurrent pris Relativ pris Fødevarer 0 fe0 fek0 fea0 pe0 pek0 rpe0 Drikkevarer og tobak fe fek fea pe pek rpe Råvarer 2+4 fe2 fek2 fea2 pe2 pek2 rpe2 Industrivarer 5-9 fe59 fek59 fea59 pe59 pek59 rpe59 Konstruktionen af konkurrentpriser og efterspørgselsvariabler er beskrevet i JAO ( ) "Konkurrentpriser og efterspørgselsvariabler for eksporten". Resultaterne er kort beskrevet i nedenstående figurer. I afsnit 2 præsenteres resultaterne af en stationaritetsundersøgelse. I afsnit 3 - afsnit 6 præsenteres estimationsresultaterne for de fire eksportvaregrupper. Der er brugt to forskellige estimationsteknikker: ADL (Auto Distributed Lag model) modellering (ADL). Granger-Engel 2 trins-procedure (GE). Relationerne kan estimeres direkte og de relevante parametre beregnes. For () vil det fx sige, at følgende ligning estimeres: (4) Herefter kan langsigts- og kortsigts-elasticiteterne (α, α 2, γ og γ 2 ) samt fejlkorrektionsleddet (µ) beregnes:
4 4 Figur. Eksport, efterspørgsel (indkomst) og relativ pris Fødevarer (SITC 0) Index 980=.60 Fødevarer (SITC 0) Index 980= Eksport Relativ pris Markedandel Relativ pris Drikkevarer & tobak (SITC ) Index 980=.60 Drikkevarer & tobak (SITC ) Index 980= Eksport Relativ pris Markedsandel Relativ pris Råvarer (SITC 2+4) Index 980=.60 Råvarer (SITC 2+4) Index 980= Eksport Relativ pris Markedsandel Relativ pris Industrivarer (SITC 5-9) Index 980=.60 Industrivarer (SITC 5-9) Index 980= Eksport Relativ pris Markedsandel Relativ pris
5 Det er imidlertid helt ækvivalent at estimere relationen ved en ADL() model. I ADL estimeres først den generelle ADL() model. For () vil det fx sige, at følgende ligning estimeres: 5 (5) Herefter kan langsigts- og kortsigts-elasticiteterne (α, α 2, γ og γ 2 ) samt fejlkorrektionsleddet (µ) beregnes. I GE estimeres langsigtsrelationen i første trin (i nedenstående typisk med en partiel tilpasningsmodel). Herefter undersøges stationariteten af fejlkorrektionsleddet. Endelig estimeres fejlkorrektionsmodellen. Som en konsekvens af estimationsresultaterne er der medtaget et afsnit, hvor eksportrelationerne estimeres som rene ændringsligninger. Desuden er en disaggregering af industrivaregruppen undersøgt. Disse resultater præsenteres i afsnit 7. Afsnit 8 opsamler resultaterne af analysen. 2. Stationaritet Dickey-Fuller Unit Root test tyder på (jf. tabel 2), at de indgående variabler ikke er stationære, men at alle (næsten) integrerer med orden (I()) dvs. at ændringerne i variablerne er stationære. Hvis de relevante variabler samtidig kointegrerer, så er fejlkorrektionsmodellen en oplagt specifikation for eksportrelationerne. Bemærk at de relative priser for varegrupperne SITC 0 og SITC 2+4 måske er stationære i sig selv, så her er der en risiko for ændringerne i variablerne ikke er stationære. Dette medfører dog oftest at Dickey-Fuller teststørrelserne giver store positive værdier. Det er ikke tilfældet her, jf. tabel 2.
6 6 Tabel 2. Stationaritet: Unit Root Test Variabel Dickey-Fuller Aug. Dickey-Fuller Integra- I(0)/I() I()/I(2) I(0)/() I()/I(2) tionsorden fe I() fe I() fe I() fe I() fek I() fek I() fek I() fek I() fea I() fea I() fea I() fea I() rpe I(0)/I() rpe I() rpe I(0)/I() rpe I() Anm. Dickey-Fuller m/konst: Signifikansniveau på 5%: (Nedre Grænse: -2.4 Øvre Grænse: -2.9) Signifikansniveau på %: (Nedre Grænse: Øvre Grænse: -2.94) 3. Fødevarer, SITC 0 Udviklingen i eksporten af fødevarer er beskrevet i JAO Eksporten af fødevarer er relativt stor for Danmark. Det skal bemærkes, at som for de øvrige varegrupper kan EF-tilslutningen have betydning. Men for fødevaregruppen betyder EF-priserne formodentlig, at priseffekter er vanskeligere at estimere. I første omgang estimeres eksportfunktionerne uden ekstra variabler til forklaring af kort sigts dynamikken. Resultaterne fremgår af tabel 3..
7 7 Tabel 3.. Eksportfunktion: Fødevarer SITC 0 α Kort sigt Rel. pris α 2 µ γ Lang sigts Model : Eksportfunktion ADL (.2333) GE (.2085) (.383) (.30) (.093) -.36 (.063).6729 (.288) 497 (.2287) Model 2: --- Eksportfunktion, markedsandel på lang sigt --- ADL ) (.2428) GE (.2260) (.36) (.309) (.0495) (.0396) Model 3: Markedsandelsfunktion ADL 000 GE (.754) (.565) (.0727) (.0597) Rel. pris R 2 s DW γ (.05) (.3906) (7.550) (.8955) -.67 (2.498) (.8955) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Denne relation er estimeret ved ligning (4). De to estimationer af () giver meget ensartede estimater. Kort sigts elasticiteterne er så godt som identiske. Også lang sigts elasticiteterne er temmelig ens. GE proceduren giver dog en større priselasticitet og en mindre indkomstelasticitet på lang sigt. Til gengæld er tilpasningen til ligevægt estimeret langsommere i GE modellen. Samlet viser estimationerne, at kort sigts elasticiteterne er meget små. Størrelsen af indkomstelasticiteterne er problematiske, idet α er insignifikant og negativ, mens γ til gengæld er væsentligt større end formodet. Tabel 3.2. Eksportfunktion: Fødevarer SITC 0 Mean Lag Stationaritet Tilpasning til ligevægt Relativ pris GE Eksportfunktion ADL GE Eksportfunktion (markedsandel på lang sigt) ADL GE Markedsandelsfunktion ADL GE Anm. Dickey-Fuller m/konst: Signifikansniveau 5%: (Nedre Grænse: Øvre Grænse: -3.46)
8 8 Også priselasticiteten er på kort sigt mindre end forventet. Bemærk at fejlkorrektionsleddet i GE knapt er stationært. Konsekvenserne af at binde indkomstelasticiteten til på lang sigt er for det første at priselasticiteten på lang sigt bliver større. Til gengæld tabes dynamikken. Såvel kortsigtselasticiteter som tilpasningsparameteren er insignifikante. Tilpasningen til ligevægt er meget lang. Figur 3. Eksportfunktion: Fødevarer SITC 0 Eksport: Fødevarer (SITC 0) (ADL) Eksportfunktion (Index 980=) 0 Eksport: Fødevarer (SITC 0) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) Eksport: Fødevarer (SITC 0) (ADL) Eksportfunktion markedsandel på lang sigt (Index 980=) 0 Eksport: Fødevarer (SITC 0) (GE) Eksportfunktion markedandel på lang sigt (Index 980=) Eksport: Fødevarer (SITC 0) (ADL) Markedsandel (Index 980=) 0 Eksport: Fødevarer (SITC 0) (GE) Markedsandel (Index 980=) Konsekvenserne af at binde indkomstelasticiteten til på såvel kort som lang sigt er, at priselasticiteten estimeres større på kort sigt. For ADL estimeres til gengæld en væsentlig mindre priselasticitet på lang sigt (for GE er den naturlig-
9 vis uændret). Fejlkorrektionsleddet er ikke signifikant, og tilpasningen til ligevægt er langsom. Kortsigtsdynamikken er forsøgt forbedret vha. trends, lag i hhv. indkomst, relativ pris og endogen variabel. Det giver dog generelt set ikke mere tilfredsstillende resultater. For model kan man med ADL-metoden få større priselasticitet på kort sigt og en større samt signifikant tilpasningsparameter (µ) ved at tilføje og 2 lag i indkomsten. Desuden bliver indkomstelasticiteten på kort sigt forbedret. Med GE-metoden opnås større α 2 og µ, når konstanten fjernes. Dette giver god mening, idet der allerede er estimeret en konstant i GE-procedurens. trin. For model 2 opnås signifikante pris- og indkomstelasticiteter med forventede fortegn samt signifikant µ, når der tilføjes et lag i indkomsten og konstanten fjernes. For model 3 er det muligt med ADL-metoden at få et større og signifikant µ, og priselasticiteten bliver større på lang sigt, når der tilføjes og 2 lag i relativ pris. Til gengæld går det ud over priselasticiteten på kort sigt. Med GE-metoden opnår man signifikant tilpasningsparameter, når konstanten fjernes. Tabel 3.3. Eksportfunktion: Fødevarer SITC 0 α i Kort sigt Rel. pris α 2i µ γ Lang sigts Model : Eksportfunktion ADL ) -.96 (.3680) GE (.937) (.073) (.008) (.0902) (.02).438 (.66) 497 (.2287) Rel. pris R 2 s DW γ (.555) (.3906) Model 2: --- Eksportfunktion, markedsandel på lang sigt --- GE.777 (.2306) (.398) (.0507) (.8955) Model 3: Markedsandelsfunktion ADL ) 000 GE (.3786) (.532) (.0795) -.03 (.047) (690) (.8955) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Relationen er estimeret ved ligning (4). Et forsøg med at fjerne konstanten i langsigtsrelationen i GE-metoden gav ingen positive resultater. 4. Drikkevarer og tobak, SITC Eksporten af drikkevarer og tobak kan næppe forklares ved de relative priser. I perioden fra begyndelsen af 70 erne og frem til midten af 80 erne har den relative pris ligget i samme niveau, mens markedsandelen har været faldende. Fra midten af 80 erne er den relative pris steget, uden at markedsandelen er faldet. Alt i alt en udvikling, der ikke ser lovende ud for den valgte eksportrelation. 9
10 0 Tabel 4.. Eksportfunktion: Drikkevarer og tobak - SITC α Kort sigt Rel. pris α 2 µ γ Lang sigts Model : Eksportfunktion ADL.5857 (.8333) GE.823 (.688).095 (.5778) -.06 (.4297) (.788) (.587).223 (.6267).524 (.6265) Rel. pris R 2 s DW γ (.9602).4800 (65) Model 2: --- Eksportfunktion, markedsandel på lang sigt --- ADL ).956 (.7807) GE.480 (.6990) (.4839) (.4263) (.566) (.530).725 (.8957) (.364) Model 3: Markedsandelsfunktion ADL GE (.3554) (.3393) (.56) -.25 (.486) 927 (.6743) (.364) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Denne relation er estimeret ved ligning (4). Estimationsresultaterne er da heller ikke gode. I ingen af de tre modeller - uanset estimationsmetode - er det lykkedes at estimere tilfredsstillende priselasticiteter. elasticiteten er mindre end forventet, der hvor den er estimeret (model ). I det hele taget er så godt som ingen parametre signifikante, og regressionsligningerne forklarer den historiske udvikling temmelig dårligt jf. figur 4.. Tabel 4.2. Eksportfunktion: Drikkevarer og tobak - SITC Mean Lag Stationaritet Tilpasning til ligevægt Relativ pris GE Eksportfunktion ADL 2.90 GE Eksportfunktion (markedsandel på lang sigt) ADL GE -.65 Markedsandelsfunktion ADL GE Anm. Dickey-Fuller m/konst: Signifikansniveau 5%: (Nedre Grænse: Øvre Grænse: -3.46). Mean lag er iøvrigt ikke defineret, når kortsigtselasticiteten er større end langsigtselasticiteten.
11 Figur 4. Eksportfunktion: Drikkevarer & tobak - SITC Eksport: Drikkevarer & tobak (SITC ) (ADL) Eksportfunktion (Index 980=) 0 Eksport: Drikkevarer & tobak (SITC ) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) Eksport: Drikkevarer & tobak (SITC ) (ADL) Eksportfunktion markedsandel på lang sigt (Index 980=) 0 Eksport: Drikkevarer & tobak (SITC ) (GE) Eksportfunktion markedandel på lang sigt (Index 980=) Eksport: Drikkevarer & tobak (SITC ) (ADL) Markedsandel (Index 980=) 0 Eksport: Drikkevarer & tobak (SITC ) (GE) Markedsandel (Index 980=) Som konsekvens af de utilfredsstillende resultater er der forsøgt med trender, lag i hhv. indkomst, relativ pris og endogen variabel. Dette bidrager dog ikke til nogen forbedringer, med undtagelse for model 2 (ADL), hvor tilføjelsen af en kvadratisk trend gør det muligt at få et signifikant µ samt et forventet fortegn på langsigtspriselasticiteten (dog insignifikant)! 5. Råvarer, SITC 2+4 Der er stor forskel på resultaterne af de to estimationsmetoder for eksporten af råvarer. Granger-Engels to-trinsprocedurer estimerer elasticiteterne med de forventede fortegn, omend resultaterne ikke er pæne. Tilpasningsparameteren
12 2 (µ) er lille (og ikke signifikant), og tilpasningen er derfor meget lang. I ADL tilfældet estimeres priselasticiteten på lang sigt i modsætning til forventet med positivt fortegn. Tabel 5.. Eksportfunktion: Råvarer - SITC 2+4 α Kort sigt Rel. pris α 2 µ γ Lang sigts Model : Eksportfunktion ADL.533 (.3646) GE.753 (.3099) (.2) (.538) (.586) (.552).7946 (.4879) (.324) Rel. pris R 2 s DW γ (.2553) (.4965) Model 2: --- Eksportfunktion, markedsandel på lang sigt --- ADL ).3653 (.3354) GE.60 (.3349) (.23) (.90) (.0952) (.0850) (2.38) (.9736) Model 3: Markedsandelsfunktion ADL GE (.2087) (.858) (.026) (.0823).792 (.77) (.9736) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Denne relation er estimeret ved ligning (4). Tabel 5.2. Eksportfunktion: Råvarer - SITC 2+4 Mean Lag Stationaritet Tilpasning til ligevægt Relativ pris GE Eksportfunktion ADL GE Eksportfunktion (markedsandel på lang sigt) ADL GE Markedsandelsfunktion ADL 0.27 GE Anm. Dickey-Fuller m/konst: Signifikansniveau 5%: (Nedre Grænse: Øvre Grænse: -3.46). Når man sammenligner regressionsligningen med den historiske udvikling, så er det især perioden efter 980 der er dårligt forklaret.
13 3 Figur 5. Eksportfunktion: Råvarer - SITC 2+4 Eksport: Råvarer (SITC 2+4) (ADL) Eksportfunktion (Index 980=) 0 Eksport: Råvarer (SITC 2+4) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) Eksport: Råvarer (SITC 2+4) (ADL) Eksportfunktion markedsandel på lang sigt (Index 980=) 0 Eksport: Råvarer (SITC 2+4) (GE) Eksportfunktion markedandel på lang sigt (Index 980=) Eksport: Råvarer (SITC 2+4) (ADL) Markedsandel (Index 980=) 0 Eksport: Råvarer (SITC 2+4) (GE) Markedsandel (Index 980=) Som følge af de ovennævnte resultater er der forsøgt med trender, lag i hhv. indkomst, relativ pris og endogen variabel. For GE-metoden er der i model 2 og 3 ingen forbedringer af resultaterne; for model bliver tilpasningsparameteren signifikant når, konstanten udelades; desuden forbedres indkomstelasticiteten, mens priselasticiteten forværres lidt på kort sigt. For ADL-metoden er der i model og 2 ingen forbedringer som følge af forsøgene. For model 3 får den langsigtede priselasticitet forventede fortegn, når trender tilføjes; desuden estimeres større kortsigtselasticitet.
14 4 Tabel 5.3. Eksportfunktion: Råvarer - SITC 2+4 α Kort sigt Rel. pris α 2 µ γ Lang sigts Model : Eksportfunktion GE.824 (.267) (.502) (.233) (.324) Rel. pris R 2 s DW γ (.4965) Model 3: Markedsandelsfunktion ADL ) (.2032) (.2359) (.4587) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Denne relation er estimeret ved ligning (4). 6. Industrivarer, SITC 5-9 At dømme ud fra den historiske udvikling er eksporten af industrivarer den varegruppe, som giver de bedste muligheder for at estimere eksportfunktioner af den valgte type. Eksporten af industrivarer udgør langt den største del af eksporten; og på den måde er den også den vigtigste i denne sammenhæng. Estimationerne giver da også ganske robuste parametre, der nogenlunde har de forventede værdier. Priselasticiteten estimeres til knap på lang sigt uanset valg af model og estimationsmetode. Priselasticiteten er på kort sigt tilsvarende estimeret til cirka 0.8. Priselasticiteten på langt sigt er måske nok mindre end forventet, men den er på den anden side signifikant større end. elasticiteten er på langt sigt estimeret til godt, og på kort sigt til cirka Det er nogenlunde som forventet. Selvom indkomstelasticiteten på lang sigt er estimeret tæt på værdien, så er den signifikant større end. Tilpasningen til ligevægt er signifikant. Tilpasningshastighederne for denne varegruppe er relativt hurtige jf. tabel 6.2. Relationerne forklarer den historiske udvikling ganske godt frem til 990. Men året 990 og ex post fremskrivningen af 99 og 992 er ringe. Her undervurderer relationerne den observerede udvikling. Væksten i eksporten af industrivarer i kan ikke forklares af udviklingen i den relative pris. Den relative pris er stort set uændret i 99-92, mens markedsandelen er kraftigt stigende. Et bidrag til forklaringen af dette kan være genforeningen af Tyskland.
15 5 Tabel 6.. Eksportfunktion: Industrivarer - SITC 5-9 Kort sigt Lang sigts α Rel. pris α 2 µ γ Rel. pris R 2 s DW γ 2 Model : Eksportfunktion ADL.7904 (.0984) (.089) (.58) 667 (.0240) (.370) GE.796 (.0927) (.0980) (.442) 689 (.0228) -.48 (.228) Model 2: --- Eksportfunktion, markedsandel på lang sigt --- ADL ).7206 (.03) (.092) (.240) (.229) GE.7223 (.0980) (.020) (.03) (.754) Model 3: Markedsandelsfunktion ADL (.264) (.43) (.2079) GE (.25) (.260) (.754) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Denne relation er estimeret ved ligning (4). Tabel 6.2. Eksportfunktion: Industrivarer - SITC 5-9 Mean Lag Stationaritet Tilpasning til ligevægt Relativ pris GE Eksportfunktion ADL GE Eksportfunktion (markedsandel på lang sigt) ADL GE Markedsandelsfunktion ADL GE Anm. Dickey-Fuller m/konst: Signifikansniveau 5%: (Nedre Grænse: Øvre Grænse: -3.46).
16 6 Figur 6. Eksportfunktion: Industrivarer - SITC 5-9 Eksport: Industrivarer (SITC 5-9) (ADL) Eksportfunktion (Index 980=) 0 Eksport: Industrivarer (SITC 5-9) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) Eksport: Industrivarer (SITC 5-9) (ADL) Eksportfunktion markedsandel på lang sigt (Index 980=) 0 Eksport: Industrivarer (SITC 5-9) (GE) Eksportfunktion markedandel på lang sigt (Index 980=) Eksport: Industrivarer (SITC 5-9) (ADL) Markedsandel (Index 980=) 0 Eksport: Industrivarer (SITC 5-9) (GE) Markedsandel (Index 980=) Der er forsøgt en forbedring af estimationerne ved hjælp af trender, lag i hhv. indkomst, relativ pris og endogen variabel. For model og 2 gav forsøgene dog ingen forbedring af resultaterne. For model 3 er det i ADL-metoden muligt at få en kortsigtspriselasticitet større end ved at tilføje et lag i den relative pris, derimod mindskes µ og priselasticiteten på langt sigt. Ved at tilføje en lineær trend samt fjerne konstanten i GE-metoden opnås større α 2 og µ.
17 7 Tabel 6.3. Eksportfunktion: Industrivarer - SITC 5-9 Kort sigt Lang sigts α Rel. pris α 2i µ γ Rel. pris R 2 s DW γ 2 Model 3: Markedsandelsfunktion ADL ) (.833) (.889) (.2497) GE (.049) (.543) (.754) Anm. Spredningen angivet i parentes. Parametre, som er signifikante (5% niveau), er mærket med. Parametre, som er bundet til den angivne værdi, er mærket med. Diagnostikerne er ikke direkte sammenlignelige, da de har forskellige venstreside variabler og forskellige frihedsgrader. Estimationsperioden er Note : Denne relation er estimeret ved ligning (4). 7. Ændringsrelationer og disaggregering af industrivaregruppen (SITC 5-9) Varegrupperne SITC og SITC 2+4 giver ikke tilfredsstillende resultater med fejlkorrektionsmodellerne; derfor forsøges med en ren ændringsrelation uden fejlkorrektion til langsigtsligevægten: (6) For SITC 0 og SITC 5-9 giver ændringsrelationen, som forventet, ikke resultater, der er så tilfredsstillende som i afsnit 3-6. Heller ikke forsøg med trender eller en længere lag-struktur ændrer dette. For SITC fås α større end, når der tilføjes et lag i den endogene variabel og konstanten fjernes. Ændringsrelationen er her en partiel tilpasningsmodel, og de beregnede elasticiteterne for SITC er de langsigtede. For SITC 2+4 fås trods alt forventede fortegn, når konstanten fjernes. I tabel 7. er relationerne estimeret uden konstantled. Tabel 7.. Eksportfunktion: SITC 0, SITC, SITC 2+4, SITC 5-9 Kort sigt γ Rel. pris R 2 s DW γ 2 SITC (.2530) SITC 332 (.666) SITC (.308) (.844) (.5569) (.734) SITC (.0867) -.70 (.555) Anm. Parametre som er signifikante (5% niveau) er mærket med. Spredningen er angivet i parentes. Estimationsperioden er
18 8 Som konsekvens af den ringe fremskrivningsevne for industrivaregruppen jf. afsnit 6 ses her på, om en disaggregering af denne gruppe kan løse dette problem. Industrivaregruppen består af kemikalier, bearbejdede varer, maskiner og transport ekskl. skibe, fly og boreplatforme, samt andre færdigvarer + diverse (dvs. alle ADAMs industrivaregrupper undtagen E7y). Det kan umiddelbart synes forsvarligt at estimere gruppen under ét, idet efterspørgsel og priser for disse varegrupper følger samme mønster i estimationsperioden. Der kan dog se ud til at være en afvigelse i eksporten, jf. figur 7.. Figur 7. Industrivarer - SITC 5, SITC 6, SITC 7q og SITC Eksport SITC 5-9 Index 980= SITC 5-9 Index 980= 2.5 fe59 fe5 fe6e fe7q fe8q fek59 fek5 fek6e fek7q fek8q Ekportpriser SITC 5-9 Index 980= Konkurrentpriser SITC 5-9 Index 980= pe59 pe5 pe6e pe7q pe8q pek59 pek5 pek6e pek7q pek8q Der ses af figur 7.2, at gruppe 6 og 7q giver gode prediktioner i 99 og 992, hvorimod gruppe 6 har store residualer i estimationsperioden. Den store fremskrivningsfejl ligger primært hos gruppe 5 og 8+9. Samlet giver en disaggregering ikke bedre resultater, end hvis industrivarerne estimeres under ét. Analysen tyder iøvrigt på, at den langsigtede priselasticitet for SITC 7q er en smule lavere end for de øvrige grupper!
19 9 Figur 7.2 Industrivarer - SITC 5, SITC 6, SITC 7q og SITC 8+9 Eksport: Kemikalier (SITC 5) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) 0 Eksport: Bearbejdede varer (SITC 6) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) Eksport: Maskiner og transport (SITC 7q) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) 0 Eksport: Andre færdigvarer+diverse (SITC 8+9) (GE) Eksportfunktion (Index 980=) Eksport: SITC5-9 og SITC 5+6+7q+8 (GE) Eksportfunktion (Index 980=) 0 0 Observeret 5-9 Beregnet 5-9 Beregnet Residual 5-9 Residual Opsamling Estimation af eksportrelationer ved en fejlkorrektionsspecifikation har givet tvetydige resultater. For det første viste de indledende stationaritetsanalyser, at fejlkorrektionsmodellen var en mulighed, idet de indgående variabler integrerede af orden. De efterfølgende Granger-Engel estimationer viste tilmed, at de relevante variabler kointegrerer. Til gengæld har estimationsresultaterne ikke været som forventet. For nogle
20 20 eksportvaregrupper har det været vanskeligt at estimere positive indkomstelasticiteter og negative priselasticiteter. Det gælder varegrupperne drikkevarer og tobak (SITC ) samt råvarer (SITC 2+4). For disse to eksportvaregrupper må vi konkludere, at det er endog meget tvivlsomt, om en fejlkorrektionsmodel vil kunne give teoretisk tilfredsstillende resultater. Anderledes er det med de øvrige eksportvaregrupper. For eksporten af fødevarer (SITC 0) viser estimationerne negative priselasticiteter på såvel kort som lang sigt - og hvis kortsigtsmodelleringen tillod mere end et lag, ville estimationerne også vise positive indkomstelasticiteter på kort sigt. Forsøg med dummy for Danmarks indtræden i EF gav ingen tilfredsstillende resultater. Også for eksporten af industrivarer har estimationerne givet elasticiteter med det forventede fortegn. Ydermere har vi helt konsekvent estimeret langsigtspriselasticiteter med nogenlunde samme værdi, nemlig knap. Tilsvarende er indkomstelasticiteten på lang sigt estimeret til godt. Kortsigtselasticiteterne er estimeret noget mindre. Beregningerne viser samtidig, at tilpasningen til ligevægt foregår i løbet af -2 år. Men modelleringen af industrieksporten har ikke været uproblematisk. Regressionsligningen giver meget store residualer i det sidste år af estimationsperioden, 990, samt i En yderligere disaggregering fjernede ikke residualerne i For SITC 5-9 ses på om Forecast χ 2 og Chow-test kan bibringe yderligere information om modellerne. Der ses kun på estimationer med ADL-metoden. Af tabel 8. fremgår det, at hypotesen om konstante parametre i fremskrivningen må afvises for alle 3 modeller. Tabel 8.. Eksportfunktion: Industrivarer - SITC 5-9 Parameterstabilitet i fremskrivning Forecast χ 2 Kritisk værdi Model ADL Model 2 ADL Model 3 ADL Af figur 8. fremgår det, at chowtesten for parameterstabilitet afvises for alle 3 modeller i 990, 99 og 992, hvilket også fremgik af Forecast χ 2. Der er ingen strukturelle brud i den øvrige estimationsperiode.
21 2 Figur 8. Chow-test for SITC 5-9, model -3 (ADL) 2.5 -trins Chow-test (ADL model ) Normeret med 5% kritisk værdi 3.0 -trins Chow-test (ADL model 2) Normeret med 5% kritisk værdi trins Chow-test (ADL model 3) Normeret med 5% kritisk værdi Den primære årsag til problemerne skal nok findes i genforeningen af Tyskland. Modellen kan imidlertid ikke fange det, fordi markedsudtrykket måles i import. For Tyskland er importen ikke et særlig godt udtryk for markedsvæksten, idet genforeningen af Tyskland betyder at den indbyrdes handel mellem Øst- og Vesttyskland aggregres ud. Forsøg med privat forbrug eller indenlandsk efterspørgsel som markedsudtryk gav ikke anledning til at erstatte importen med en af disse. En anden årsag kan være opbruddet i Østeuropa, som ikke afspejles de valgte markedsudtryk og konkurrentpriser. Forsøg med dummy for den tyske genforeningen gav ingen tilfredsstillende resultater.
Reestimation af importligningerne i 2000-priser
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nina Boberg 10. december 2007 Reestimation af importligningerne i 2000-priser Resumé: I papiret reestimeres ligningerne for ADAMs konkurrende import, fmzrelationerne.
Læs mereUendelig priselasticitet i eksporten?
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Anne Marie Bendixen Morten Malle Pedersen 2. september 994 Uendelig priselasticitet i eksporten? Resumé: I dette papir undersøges det, om der i data for eksporten
Læs mereEksportørgevinst i eksportrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 4. maj 2016 Eksportørgevinst i eksportrelationen Resumé: Nogle muligheder for at inkludere eksportørgevinst i eksportrelationen er undersøgt.
Læs mereReestimation af importrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nis Mathias Schulte Matzen 28. november 211 Reestimation af importrelationer Resumé: Papiret estimerer import relationerne på to forskellige datasæt. Et korrigeret
Læs mereReestimation af DLU. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Grane Høegh 4. Oktober 2004 Reestimation af DLU Resumé: I papiret præsenteres en reestimation af forbrugssystemet. Baggrunden for reestimationen er ændringer
Læs mereReestimation af eksportrelationerne april 2000
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 14. marts 2000 Reestimation af eksportrelationerne april 2000 Resumé: I papiret præsenteres en reestimation af eksportrelationerne
Læs mereVariabel indkomstelasticitet i boligefterspørgslen II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Asger Olsen Edith Madsen 16. januar 1998 Variabel indkomstelasticitet i boligefterspørgslen II Resumé: I dette papir estimeres kontantprisrelationen med variabel
Læs mereReestimation af importrelationerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 3. oktober 23* Reestimation af importrelationerne Resumé: I dette papir reestimeres importrelationerne. Der benyttes en udvidet dataperiode
Læs mereDen personlige skattepligtige indkomst
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Birgitte A. Mathiesen 10. marts 1994 Den personlige skattepligtige indkomst Resumé: Formålet med dette papir er at reestimere relationen for skattepligtig indkomst.
Læs mereReestimation af eksportrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel 3. November 2015 Reestimation af eksportrelationen Resumé: I dette papir præsenteres reestimationen af eksportrelationen til modelversionen
Læs mereEksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i disse i fremskrivninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 28. marts 1996 Eksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i disse i fremskrivninger Resumé: Justeringsled
Læs mereGravitationsmodeller for udenrigshandlen - indledende manøvre
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Andreas Andersen Tony Maarsleth Kristensen Arbejdspapir* 14. september 2001 Gravitationsmodeller for udenrigshandlen - indledende manøvre 5HVXPp,GHWWHSDSLUNRPPHUYLNRUWLQGSnPRWLYDWLRQHQWLODWDUEHMGHRJJnLG\EGHQPHG
Læs mereReestimation af ligningerne for transporterhvervenes energianvendelse i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Lars Brømsøe Termansen 1. marts 1999 Reestimation af ligningerne for transporterhvervenes energianvendelse i EMMA Resumé: I dette papir beskrives kort datakonstruktionen
Læs mereEstimation af bilkøbsrelationen med nye indkomst- og formueudtryk
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Edith Madsen 21. juli 1997 Estimation af bilkøbsrelationen med nye indkomst- og formueudtryk Resumé: Papiret præsenterer en reestimationen af fcb-relationen.
Læs mereImportrelationer til ADAM oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Uffe Bjerregård Friis 15. september 215 Importrelationer til ADAM oktober 215 Resumé: Der er udført en reestimation for modellens fire importgrupper med estimeret
Læs mereEstimering af importrelationen for tjenester ikke indeholdende søtransport
1 Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 11. september 213* Estimering af importrelationen for tjenester ikke indeholdende søtransport Resumé: I dette papir fremlægges
Læs merePristilpasningen i ADAM, I
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 16. november 1999 Pristilpasningen i ADAM, I Resumé: Papiret søger at erstatte sektorprisligningerne i ADAM, maj98, med estimerede ligninger
Læs mereMultivariat kointegrationsanalyse af eksporten
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Morten Malle Pedersen. november 994 Multivariat kointegrationsanalyse af eksporten Resumé: I dette papir benyttes Johansen-metoden til at estimere den langsigtede
Læs mereReformulering af Lagerrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Martin Vesterbæk Mortensen 24. september 21 Reformulering af Lagerrelationen Resumé: Vi omformulerer lagerrelationen, hvor der indgår et skøn på lagerbeholdningen.
Læs mereReestimation af uddannelsessøgende
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir * Nina Bech Runebo 19. maj 21 Reestimation af uddannelsessøgende Resumé: I papiret reestimeres ligningen for uddannelsessøgende. Reestimationen giver ikke pæne
Læs mereSupplerende dokumentation af boligligningerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 13. september 2010 Supplerende dokumentation af boligligningerne Resumé: Papiret skal ses som et supplement til den nye Dec09-ADAM dokumentation
Læs mereReformulering af lagerrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 27. april 2009 Reformulering af lagerrelationen Resumé: Vi omformulerer lagerrelationen, hvor et skøn på lagerbeholdningen indgår.
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne, april 2000
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 13.03.00 Reestimation af sektorprisrelationerne, april 2000 Resumé: Papiret præsenterer reestimationen af sektorprisrelationerne til ADAM, april
Læs mereReestimation af lagerligninger til Okt16
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* UFR 5. april 217 Reestimation af lagerligninger til Okt16 Resumé: Reestimation af lagerligninger til Okt16 er gennemført uden ændringer af estimationsmetode.
Læs mereRalph Bøge Jensen 20. december 2010. Lønligningen. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 20. december 2010 Lønligningen Resumé: Dette papir skal ses som et supplement til den nye Dec09- ADAM dokumentation, hvor nogle af de beregninger,
Læs mereReestimation af importpriser på energi
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Uffe Bjerregård Friis 3. februar 16 Nikolaj Mose Hansen Reestimation af importpriser på energi Resumé: Dette papir dokumenterer en reestimation af importpriserne
Læs mereReestimation af importpriser på energi til ADAM Oktober 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 10. januar 2017 Reestimation af importpriser på energi til ADAM Oktober 2016 Resumé: Dette papir dokumenterer en reestimation af importpriserne
Læs mereArbejdsløshed og forbrugsfunktion II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 20. november 1994 Arbejdsløshed og forbrugsfunktion II Resumé: I papiret estimeres forbrugsfunktioner hvor arbejdsløsheden (bul) indgår
Læs mereReduceret form, kausal ordning og strukturelle relationer.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Henrik Hansen Arbejdspapir* 14. marts 2001 Reduceret form, kausal ordning og strukturelle relationer. Et kik på eksportrelationerne Resumé: I dette papir diskuteres fortolkningen
Læs mereEksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i fremskrivninger II (Kontantpris og justeringsled II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen..9 Henrik C. Olesen Eksperimenter med simple log-lineære funktioner og brugen af justeringsled i fremskrivninger II (Kontantpris
Læs mereReestimation af sektorpris og faktorefterspørgsel i forsyningssektoren - ADAM, april 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN [UDAST] Arbejdspapir Erik Bjørsted 3. marts 5 Reestimation af sektorpris og faktorefterspørgsel i forsyningssektoren - ADAM, april Resumé: Papiret dokumenterer reestimationen
Læs mereDen personlige skattepligtige indkomst II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Steen Bocian 24. maj 1994 Den personlige skattepligtige indkomst II Resumé: Formålet med dette papir er at reestimere relationen for den skattepligtige indkomst
Læs merePinsepakken og boligmodellen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 18. november 1999 Pinsepakken og boligmodellen Resumé: Med pinsepakken afskaffes beskatningen af lejeværdien af egen bolig. I stedet
Læs mereReestimation af husholdningernes energiefterspørgsel
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Morten Werner 19.04.1999 Reestimation af husholdningernes energiefterspørgsel Resumé: I papiret præsenteres en reestimation af husholdningernes energiefterspørgsel
Læs mereArbejdsudbudsrelationen II
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Steen Bocian 8. september 1994 Arbejdsudbudsrelationen II Resumé: Dette papir bygger direkte på et tidligere modelgruppepapir om samme emne. Ideen med dette
Læs mereEt kig på løn-, forbrug-, boligpris- og boligmængde relationernes historiske forklaringsevne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 10. juli 2012 Et kig på løn-, forbrug-, boligpris- og boligmængde relationernes historiske forklaringsevne Resumé: I dette papir gennemgås
Læs mereReestimation af uddannelsessøgende til modelversion okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Laurits Rømer Hjorth 5. oktober 2015 Reestimation af uddannelsessøgende til modelversion okt15 Resumé: Relationen for uddannelsessøgende reestimeres til modelversion
Læs mereReestimation af makroforbrugsrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Kristian Skriver Sørensen 4. august 2014 Reestimation af makroforbrugsrelationen Resumé: Dette arbejdspapir viser reestimationen af makroforbrugsrelationen
Læs mereForholdet mellem kapitalværdi og kapitalmængde I
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 22. september 1997 Forholdet mellem kapitalværdi og kapitalmængde I Resumé: Forholdet mellem kapitalværdi og kapitalmængde indgår
Læs mereOut-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Peter Agger Troelsen 31. oktober 2013 Out-of-sample forecast samt reestimation af ADAMs lønligning Resumé: Papiret reestimerer ADAMs lønligning og vurderer
Læs mereVækstkorrektion i fejlkorrektionsligninger
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Grane Høegh 9. september 2009 Vækstkorrektion i fejlkorrektionsligninger Resumé: Formålet med dette papir er at indføre vækstkorrektionsled i de dynamiske relationer,
Læs mereReestimation af sektorpriserne, April 2004
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 19. juni 2004 Reestimation af sektorpriserne, April 2004 Resumé: Papiret dokumenterer de reestimerede sektorprisligninger til ADAM, April 2004.
Læs mereMere om multivariat estimation af eksporten (II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Asger Olsen 6. juni 1995* Mere om multivariat estimation af eksporten (II) Resumé: I dette papir præsenteres nogle flere multivariate estimationer af eksportpris
Læs mereSammenligning af estimerede koefficienter i makroforbruget med beregnede strukturelle koefficienter
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Olesen 20. juli 2000 Sammenligning af estimerede koefficienter i makroforbruget med beregnede strukturelle koefficienter Resumé: Papiret sammenligner
Læs mereReestimation af sektorpriserne, februar 2002
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Erik Bjørsted 15.02.02 Reestimation af sektorpriserne, februar 2002 Resumé: Papiret dokumenterer de reestimerede sektorprisligninger til ADAM, februar 2002.
Læs mereReestimation af forbrugssystemet Okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Nicoline Wiborg Nagel Jacob Nørregaard Rasmussen Arbejdspapir 10. maj 2016 Reestimation af forbrugssystemet Okt15 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres reestimationen
Læs mereBoligmodellens tilpasningstid til en stationær tilstand
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Lena Larsen 10. april 1997 Boligmodellens tilpasningstid til en stationær tilstand Resumé: Papiret tager sit udgangspunkt i de multiplikator eksperimenter,
Læs mereUddybende beregninger til Produktivitetskommissionen
David Tønners Uddybende beregninger til Produktivitetskommissionen I forlængelse af mødet i Produktivitetskommissionen og i anledning af e-mail fra Produktivitetskommissionen med ønske om ekstra analyser
Læs mereIndkomstbegrebet i boligprisrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jacob Nørregård Rasmussen 7. marts 011 Indkomstbegrebet i boligprisrelationen Resumé: Vi erstatter variablen for forbrug undtagen boligydelse, Cpuxh, i boligprisrelationen,
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2016
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj M. D. Hansen 26. januar 2017 Nicoline Wiborg Nagel Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2016 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres
Læs mereDet nye DLU: Forslag til nye modelligninger i forbrugssystemet
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Edith Madsen 4. februar 1997 Det nye DLU: Forslag til nye modelligninger i forbrugssystemet Resumé: Papiret er en opfølgning af modelgruppepapir EDM 20. november
Læs mereForslag til ændringer i forbrugsligningen.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 16. maj 2016 Forslag til ændringer i forbrugsligningen. Resumé: I dette arbejdspapir fremlægges et forslag til hvilke ændringer, der
Læs mereReestimation af forbrugssystemet til okt15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Kristian Skriver Sørensen 16. september 2015 Reestimation af forbrugssystemet til okt15 Resumé: I dette papir reestimeres forbrugssystemet til den kommende
Læs mereBetydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere
DET ØKONOMISKE RÅD S E K R E T A R I A T E T d. 20. maj 2005 SG Betydningen af konjunktur og regelændringer for udviklingen i sygedagpengemodtagere Baggrundsnotat vedr. Dansk Økonomi, forår 2005, kapitel
Læs mereReestimation af lønrelationen til modelversion Oktober 15
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ivanna Blagova 20. april 2016 Reestimation af lønrelationen til modelversion Oktober 15 Resumé: Lønrelationen reestimeres til Okt15 med 2012 inkluderet og
Læs mereOm grundforløbets indflydelse på ADAMs multiplikatoregenskaber i modelversionerne oktober 1991 og marts 1995
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 7..96 Om grundforløbets indflydelse på ADAMs multiplikatoregenskaber i modelversionerne oktober 99 og marts 99 Resumé: ADAMs multiplikatorer
Læs mereReestimation af ejendomsskatterelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Jakob Jans Johansen 4. Marts 2005 Reestimation af ejendomsskatterelationen Resumé: I dette papir reestimeres ejendomsskatterelationen og lagget i relationens
Læs mereReestimation af husholdningernes varmeforbrug
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Thomas Jacobsen 13. marts 26 Reestimation af husholdningernes varmeforbrug Resumé: I dette papir bliver modellen for husholdningens samlede varmeforbrug, opstillet
Læs mereReestimation af sektorpriser 08
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Mads Svendsen-Tune september 8 Reestimation af sektorpriser 8 Resumé: Reestimation af sektorpriser for erhvervene i ADAM forløber fornuftigt, kun med små ændringer
Læs mereEksperimenter med inflationsforventningerne
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Tony Maarsleth Kristensen 12. september 20 Eksperimenter med inflationsforventningerne Resumé: I papiret undersøges om ændringer i det geometriske lag, som
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Nicoline Wiborg Nagel Nikolaj Mose Hansen 1. marts 216 Reestimation af sektorprisrelationerne til ADAM Oktober 215 Resumé: I dette modelgruppepapir præsenteres
Læs mereKorrektion for Tyskland i eksporten
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Anne Marie Bendixen 12. juli 1995 Korrektion for Tyskland i eksporten Resumé: Papiret omhandler en korrektion for Tyskland i markedsudtrykket som følge af
Læs mereSammenligning af faktorblok og aggregeret produktionsfunktion for private byerhverv
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Dan Knudsen Arbejdspapir* 1. september 2008 Sammenligning af faktorblok og aggregeret produktionsfunktion for private byerhverv Resumé: Vi afgrænser private byerhverv til
Læs mereReestimation af erhvervenes transportenergiforbrug i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Sara Skytte Olsen Arbejdspapir*. april 6 Reestimation af erhvervenes transportenergiforbrug i EMMA Resumé: Papiret redegører for reestimationen af erhvervenes transportenergiforbrug
Læs mereNiveaukorrektioner i modelversionen maj 1998 som følge af skiftet af basisår fra 1980 til 1990
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN arbejdspapir* Tony Maarsleth Kristensen 19. november 1998 Henrik C. Olesen Carl-Johan Dalgaard Niveaukorrektioner i modelversionen maj 1998 som følge af skiftet af basisår
Læs mereBygningskapital: K * /K-forhold og trend-kalibrering
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Morten Malle Pedersen 28. august 1997 Bygningskapital: K * /K-forhold og trend-kalibrering Resumé: For bygningskapitalens vedkommende er kapitalmængden meget
Læs mereReestimation af boligrelationerne til ADAM modelversion Okt18
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nicoline Wiborg Nagel 11. oktober 218 Reestimation af boligrelationerne til ADAM modelversion Okt18 Resumé: Boligmodellen er reestimeret til modelversion ADAM
Læs mereReestimation af ejendomsskatterelationen til brug for ADAM oktober 2012
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Marcus Mølbak Ingholt 31. august 1 Reestimation af ejendomsskatterelationen til brug for ADAM oktober 1 Resumé: I dette modelgruppepapir estimeres ADAM s ejendomsskatterelation
Læs merePersoner i arbejdsmarkedsordninger (II)
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN *Arbejdspapir Sofie Andersen 13. september 13 Personer i arbejdsmarkedsordninger (II) Resumé: Formuleringen af personer i arbejdsmarkedsordninger ændres for at stabilisere
Læs mereOversigt over priselasticiteter i EMMA99
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Simon Kjær Poulsen 10. november 1999 Oversigt over priselasticiteter i EMMA99 Resumé: I papiret gives et overblik over de tidligere opnåede resultater i forbindelsen
Læs mereUndersøgelse af opskrivningen af CES - forbrugssystemet estimeret i to step.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir [udkast] Andreas Østergaard Iversen 1599 Undersøgelse af opskrivningen af CES - forbrugssystemet estimeret i to step. Resumé: 1 2 Dette papir undersøger betydningen
Læs mereSammenligning af SMEC, ADAM og MONA - renteeksperiment
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 2. september 212 Dan Knudsen Sammenligning af SMEC, ADAM og MONA - renteeksperiment Resumé: Papiret sammenholder effekten af en renteforøgelse
Læs mereReestimeret forbrugsfunktion, DEC99 og APR00
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 1. marts 2000 Reestimeret forbrugsfunktion, DEC99 og APR00 Resumé: Papiret reestimerer forbrugsfunktionen på 95-pris databanken (APR00)
Læs mereStokastiske stød til ADAMs adfærdsrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Jacob Nørregård Rasmussen 29. september 2011 Stokastiske stød til ADAMs adfærdsrelationer Resumé: I dette papir aftrendes visse af de store makrovariable og
Læs mereEn relation for turistindtægter, fet
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Henrik Christian Olesen 26. februar 1995 En relation for turistindtægter, fet Resumé: Papiret estimerer en relation (markedsandelsfunktion på langt sigt) for
Læs mereReestimation af sektorprisrelationerne til brug for ADAM oktober 2012
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Marcus Mølbak Ingholt 24. maj 22 Reestimation af sektorprisrelationerne til brug for ADAM oktober 22 Resumé: I dette modelgruppepapir reestimeres ADAM's sektorprisrelationer
Læs mereBoligforbrug på nye kapitaltal
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Henrik Christian Olesen 16. juli 1997 Lena Larsen Boligforbrug på nye kapitaltal Resumé: I papiret gives et forslag til en ny specifikation af relationen for
Læs mereMarkante sæsonudsving på boligmarkedet
N O T A T Markante sæsonudsving på boligmarkedet 9. marts 0 Denne analyse estimerer effekten af de sæsonudsving, der præger prisudviklingen på boligmarkedet. Disse priseffekter kan være hensigtsmæssige
Læs mereDanmark har vundet markedsandele
Analysepapir 15. april 2013 Analysens hovedpointer Udviklingen i danske markedsandele peger i retningen af, at Danmark klarer sig godt i den internationale konkurrence. Mens markedsandelen i løbende priser
Læs mereNote om fremadrettede forventninger i ADAMs løndannelse
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Peter Agger Troelsen 17. juni 2015 Note om fremadrettede forventninger i ADAMs løndannelse Resumé: Vi modellerer ADAM med fremadrettede forventninger i løndannelsen,
Læs mereTilbageføring af data til reestimation af importrelationerne til Okt18
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Louise Ellekjær Jensen 2. februar 28 Dan Knudsen Britt Gyde Sønnichsen Tilbageføring af data til reestimation af importrelationerne til Okt8 Resumé: Datagrundlaget
Læs mereReestimation af boligligningerne til Okt16
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 9. januar 217 Reestimation af boligligningerne til Okt16 Resumé: Boligmodellen reestimeres på det nyreviderede nationalregnskab, NR16.
Læs mere6. Udenrigshandel. 6.1. Eksport. Kapitel 6. Udenrigshandel 75
6. Udenrigshandel Kapitel 6. Udenrigshandel 75 Bestemmelsen af eksport og import er af afgørende betydning for de samlede modelegenskaber. Eksporten er en af de centrale efterspørgselseskomponenter. Importen
Læs mereFlere års tab af eksportperformance er bremset op
ERHVERVSØKONOMISK ANALYSE Februar 2016 Flere års tab af eksportperformance er bremset op Danmarks samlede vareeksport performer ikke lige så godt som i 2000, når den sammenlignes med eksporten fra vores
Læs mereNye arbejdstimetal og gennemsnitlig arbejdstid i ADAM
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Rasmus Holm Madsen 8. januar 2004 Nye arbejdstimetal og gennemsnitlig arbejdstid i ADAM Resumé: I dette papir ses på, hvordan de nye arbejdstimetal kan indarbejdes
Læs mereKlimakommissionens eksperimenter i det nye forbrugssystem.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Andreas Østergaard Iversen. november Klimakommissionens eksperimenter i det nye forbrugssystem. Resumé: Dette papir sammenligner resultaterne fra ARP (DLU forbrugssystem)
Læs mereHvorfor fitter lønrelationen ikke mere?
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Dan Knudsen 25. september 2017 Hvorfor fitter lønrelationen ikke mere? Resumé: Lønrelationen overvurderer lønstigningerne i de seneste år. Der kan for det
Læs mereRalph Bøge Jensen 11. januar Boligligningerne. Resumé:
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 11. januar 2011 Boligligningerne Resumé: Papiret skal ses som et supplement til den nye Dec09-ADAM dokumentation og indeholder nogle beregninger,
Læs mereEn sammenligning af 5 reestimationer af lønrelationen
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Peter Agger Troelsen 4. februar 2014 En sammenligning af 5 reestimationer af lønrelationen Resumé: ADAMs lønrelation reestimeres på 5 måder med alternative
Læs mereLagerinvesteringsrelationerne på kædetal
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Tanja Tan Quach 1. april 28 Lagerinvesteringsrelationerne på kædetal Resumé: I papiret reestimeres lagerinvesteringsrelationerne på kædetal til brug i den
Læs mereReestimation af erhvervenes efterspørgsel efter el og øvrig energi i EMMA
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Sara Skytte Olsen 1. oktober Reestimation af erhvervenes efterspørgsel efter el og øvrig energi i EMMA Resumé: Dette papir gennemgår reestimationen af erhvervenes
Læs mereForbrug og selskabernes formue
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Ralph Bøge Jensen 5. juli 213 Dan Knudsen Forbrug og selskabernes formue Resumé: Dette papir behandler en af de udfordringer, der er opstået ved at opsætte
Læs mereUge 43 I Teoretisk Statistik, 21. oktober Forudsigelser
Uge 43 I Teoretisk Statistik,. oktober 3 Simpel lineær regressionsanalyse Forudsigelser Fortolkning af regressionsmodellen Ekstreme observationer Transformationer Sammenligning af to regressionslinier
Læs mereReestimation af boligligningerne til ADAM Oktober 2015
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Nikolaj Mose Hansen 14. januar 2016 Reestimation af boligligningerne til ADAM Oktober 2015 Resumé: I dette arbejdspapir dokumenteres reestimationen af boligligningerne
Læs mereOpstilling af rente- og valutakurseksperiment, Jul13
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir Dan Knudsen 8. november 2013 Jacob Nørregård Rasmussen Opstilling af rente- og valutakurseksperiment, Jul13 Resumé: ADAM beskriver sammenhængene i Danmark betinget
Læs mereBilag 5: Økonometriske analyser af energispareindsatsens. (Cointegration) Energistyrelsen. Marts 2015
Marts 2015 Bilag 5: Økonometriske analyser af energispareindsatsens nettoeffekt (Cointegration) Indholdsfortegnelse 1. Cointegrationsanalyse 3 Introduktion til anvendte cointegrationsmodel og data 3 Enhedsrodstest
Læs mereForslag til ændringer i boligkapitalmængdeligningen.
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Arbejdspapir* Britt Gyde Sønnichsen 18. april 216 Forslag til ændringer i boligkapitalmængdeligningen. Resumé: I dette arbejdspapir fremlægges forslag til hvilke ændringer,
Læs mereReestimation af lagerrelationer
Danmarks Statistik MODELGRUPPEN Jacob Nørregård Rasmussen Arbejdspapir 28. januar 29 Reestimation af lagerrelationer Resumé: Lagerinvesteringsrelationerne er re-estimeret så 25 inddrages. Vi prøver også
Læs mereProduktivitetsudviklingen og arbejdsmarkedet
d. 15.10.2010 Jesper Gregers Linaa Produktivitetsudviklingen og arbejdsmarkedet Det undersøges, hvorvidt arbejdsmarkedets tilstand (konjunkturelt og strukturelt) kan bidrage til at forstå udviklingen i
Læs mereBrugerhåndbog. Del IX. Formodel til beregning af markedsandel og konkurrenceevne
Brugerhåndbog Del IX Formodel til beregning af markedsandel og konkurrenceevne September 1999 Formodel til markedsandel og konkurrenceevne 3 Modulet MAKE: Markedsandel og konkurrenceevne. 1. Indledning
Læs mere