Solide resultater i udfordrende markeder

Transkript

1 Solide resultater i udfordrende markeder Økonomi Drift Forventningerne til 2013 blev realiseret for EBITDA, anlægsinvesteringer og udbytte pr. aktie, mens omsætningen levede op til de ændrede forventninger pr. november 2013 Vækst i EFCF for hele året på 4,8% resulterede i en udbyttebetalingsprocent på 89% på linje med TDC's udbyttepolitik Omsætningen faldt med 6,1% i 4. kvartal på linje med udviklingen i hele Korrigeret for regulatoriske effekter og en negativ valutakursudvikling faldt den organiske omsætning med 3,7% i 4. kvartal Organiske besparelser i driftsomkostningerne på 8,8% i 4. kvartal resulterede i den bedste udvikling i EBITDA for et kvartal i 2013 for både det rapporterede (-1,0%) og organiske (1,6%) EBITDA Øgede anlægsomkostninger til netværk på DKK 250m sammenlignet med 2012 drevet af 4G udbygning og investeringer i superhurtigt bredbånd Forventninger til 2014: Den organiske omsætning vil falde mindre end i 2013, EBITDA > DKK 9,8 mia., anlægsinvesteringer på DKK 3,7 mia. og udbytte pr. aktie på DKK 3,70 Antallet af husstande med ARPU på over DKK 600 i TDC og YouSee steg med 46% til i 2013 pga. prisstigninger, opsalg samt Onfones integration i YouSee Erhvervs mobil-arpu har fortsat en faldende tendens, men laveste kvartalsvise år-til-år fald i ARPU i to år (-9% i 4. kvartal) Fortsat nettotilgang af tv-kunder til TDC-brandet (5.000) og vellykket tv-relancering i Fullrate (4.000) kompenserede for YouSees tab af organiserede kunder på i 4. kvartal Større fald i antallet af private fastnetkunder på sammenlignet med 2012, da HomeTrio Mobil fik fastnetkunder med lav ARPU til at migrere til mobiltale Anbefalings- og kundetilfredshedsscorerne steg med hhv. 1 og 2 procentpoint i forhold til 2012, og medarbejdertilfredshedsscoren var fortsat høj (78) TDC Koncernen, hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Resultatopgørelse Omsætning (6,1) (5,8) Bruttoavance (3,7) (3,9) EBITDA (1,0) (1,7) Driftsresultat (EBIT) eksklusive særlige poster , (2,8) Periodens resultat før særlige poster , ,6 Periodens resultat , (17,6) Totalindkomst i alt (286) (48,4) Anlægsinvesteringer (1.180) (911) (29,5) (3.696) (3.492) (5,8) EFCF (25,5) ,8 Nøgletal Resultat pr. aktie DKK 0,98 0,84 16,7 3,90 4,72 (17,4) Korrigeret resultat pr. aktie DKK 1,53 1,35 13,3 5,55 5,53 0,4 Udbytte pr. aktie DKK ,70 4,60 - Udbytteudbetaling (% af EFCF) % ,3 118,3 - Bruttomargin % 71,6 69,8-72,3 70,9 - EBITDA-margin % 41,4 39,3-41,2 39,5 - Rentebærende gæld, netto/ebitda x 2,1 2,1-2,1 2,1 - For yderligere data, se TDC Dataark på For ordliste og definitioner, se TDC A/S CVR-nr København

2 Til aktionærerne Tilfredsstillende 2013 resultater TDC Group leverede solide finansielle resultater i 2013, og med den stabile udvikling i det frie cash flow lykkedes det at realisere det forventede udbytte på DKK 3,70 pr. aktie. EBITDA-resultatet endte i øverste del af det forventede interval til trods for en ugunstig udvikling i omsætningen, der var påvirket af store negative reguleringseffekter, og skuffende salg af mobiltelefoner og salg i vores nordiske forretning. EBITDA resultatet blev opnået med besparelser i driftsomkostningerne, der overgik vores forventninger, og var drevet af vores dedikerede medarbejderes fortsatte arbejde med at forbedre driften og reducere antallet af fejlretningstimer. I 2013 forsvarede vi succesfuldt positionen som markedsleder i Danmark inden for alle forretningsområder. Efter flere år med negativ udvikling på mobilindtjeningen, så vi en forbedret trend i 2013 med et lavere år-til-år fald i omsætningen pr. kunde på erhvervsmarkedet og en stabilisering på privatmarkedet. Strategiplan for I 2013 lancerede vi vores strategiplan for , som fokuserer på sammenhængende løsninger til erhvervs- og privatkunder. Vores ambitiøse agenda for 2013 sikrede samlet set et tilfredsstillende resultat, der sammen med det strategiske fokus i 2014 kan opsummeres på fem områder: 1. Vores arbejde med at forbedre kundeoplevelsen igennem TAK 1 -programmet bærer frugt og har bl.a. resulteret i, at flere kunder nu anbefaler TDC, og at TDC-brandet modtog 'Kundeserviceprisen 2013' foran virksomheder fra forskellige brancher. I 2014 rettes fokus mod at sikre en ens og sammenhængende kundeoplevelse på tværs af TDC Group's salgskanaler. 2. Vi styrkede vores produktportefølje ved at lancere en række nye produkter og tjenester i På privatmarkedet har både kombinationsproduktet 'HomeTrio Mobil' og den nye mobilportefølje 'Mobil Familie' målrettet til husstande og par været en succes. Det gælder også det nye og unikke Play-univers med samlet adgang til musik, video, tv og personlige medietjenester. På erhvervsmarkedet har den nye CaaS 2 løsning 'TDC One' solgt mere end forventet, ligesom vi har store forventninger til det nyannoncerede telemedicinske abonnement til den offentlige sektor. Det danske samfund vil have gavn af et paradigmeskift inden for behandlingen af kronisk syge patienter, og TDC Group er 1 Tag ansvar for kunden 2 Communication as a Service (Kommunikation som tjeneste) klar til at være drivkraften bag den innovative brug af denne teknologi. 3. Forårets nye organisationsstruktur knyttede TDC tættere sammen med en række af datterselskaberne. TDC Group fremstår nu som en strømlinet organisation med en klar brand-portefølje og høster synergierne fra den funktionelle organisering. Selvom vi er kommet langt, vil udvikling af den fremtidige driftsmodel fortsat være på dagsordenen i de kommende år. 4. Vi øgede i 2013 ambitionerne for vores fastnet og mobil netværk. Vi har med skiftet af leverandør til Huawei påbegyndt en ambitiøs plan for udskiftning og opgradering af mobil netværket. Testinstallationer har vist positive resultater og bekræftet, at vores 800 MHz-licens vil gøre os i stand til at bygge et uovertruffet 4G netværk. På fastnetområdet fortsætter vi den strategiske udbygning, der giver superhurtigt bredbånd til vores kunder via kapacitetsopgraderinger på koaksial- og fiberkabler. 5. Endelig accelererer vi den digitale transformation af TDC Group ved at løfte serviceringen af kunderne til et højere niveau med attraktiv online selvbetjening. Vi forventer, at transformationen vil forbedre kundeoplevelsen yderligere og afsløre nye muligheder for at reducere omkostningerne. Samlet set er vi overbeviste om, at realiseringen af disse fem strategiske områder af vores dygtige medarbejdere, kombineret med forretningsenhedernes fortsatte fokus på forretningsudvikling og væksttiltag, vil øge værdien for vores kunder og give TDC Group forbedret udvikling i omsætningen. Carsten Dilling, Adm. direktør og koncernchef Vagn Sørensen, bestyrelsesformand Side 2

3 TDC Group resultater Omsætning I 2013 faldt TDC Groups omsætning med 5,8% eller DKK 1.511m, hvilket var større end forventet. Alle forretningsenheder bidrog negativt til denne udvikling. Omsætningen blev negativt påvirket af følgende: Indenlandsk organisk omsætning fra øvrige tjenester faldt med DKK 167m eller 7,7%, hvilket især skyldtes et fald i salg af mobiltelefoner solgt uden tilskud i Consumers sub-brands. NetDesign opnåede bedre udvikling end sidste år pga. vellykkede salg af integrerede løsninger i samarbejde med Erhverv. Effekten af regulering udgjorde DKK 656m eller 43% af det rapporterede fald i omsætningen. Priserne på mobilterminering (MTR) for tale blev reduceret med 68% sammenlignet med 2012, og reguleringen af international roaming fortsatte i Omsætningen blev også i mindre grad negativt påvirket af forskellige fastnetreguleringer. Organisk indenlandsk omsætning fra fastnettelefoni faldt med DKK 460m (en stigning på DK 96m sammenlignet med 2012) hovedsageligt pga. en faldende kundebase, da mobiltjenester erstatter traditionel fastnettelefoni. Organisk indenlandsk omsætning fra mobiltjenester faldt med DKK 193m som følge af prispres i Erhverv og tab af abonnenter i Consumer. Faldet i den organiske omsætning var dog mindre end faldet på DKK 469m i Organisk omsætning i Nordic faldt med DKK 186m. Efter TDC s mange år som succesfuld udfordrer på markedet er konkurrenterne nu mere opmærksomme på TDC s styrker, hvilket har resulteret i færre nye vundne kontrakter og prisudfordringer i genforhandlinger. Organisk omsætning fra indenlandsk internet & netværk faldt med DKK 81m, hvilket skyldtes en faldende ARPU for bredbånd i Erhverv. Omsætningen i Consumer steg dog med 2,0% pga. en stor tilgang af nye kunder. Sammenlignet med 2012 blev faldet i den organiske omsætning reduceret med DKK 38m. Omsætningen blev gunstigt påvirket af følgende: Øget organisk omsætning fra indenlandsk tv på DKK 199m, hvilket skyldtes en ARPU-stigning i TDC-brandet og YouSee efter prisstigninger i begyndelsen af Positiv nettotilgang af kunder til TDC-brandet og Fullratebrandet blev modsvaret af tab af organiserede kunder i YouSee. Nordic erhvervede telefonenheden i Relacom AB i starten af 2013, og i december 2013 erhvervede TDC fiberudbyderen ComX. Omsætning: Side 3

4 Bruttoavance Bruttoavancen i TDC Group faldt med DKK 727m eller 3,9% sammenlignet med 2012, hvilket var mindre end faldet i omsætningen. Bruttomarginen steg således fra 70,9% til 72,3% sammenlignet med Det skyldtes, at MTR-nedsættelserne var bruttoavanceneutrale på koncernniveau, og at faldet i omsætningen i Nordic kom fra områder med lav avance. For de øvrige produktområder afspejlede udviklingen i bruttoavancen mere eller mindre udviklingen i omsætningen. EBITDA EBITDA faldt med 1,7% eller DKK 171m (positiv organisk vækst på 0,5%), da en væsentlig del af faldet i bruttoavancen blev opvejet af besparelser på DKK 615m på organiske driftsomkostninger, hvilket var mere end forventet. Især omkostningsbesparelser vedrørende personale, marketing, facility management, tab på debitorer og entreprenøromkostninger havde en positiv indvirkning på EBITDA. Periodens resultat Årets resultat eksklusive særlige poster udgjorde i alt DKK 3.780m, hvilket er en stigning på DKK 332m eller 9,6%. Det lavere EBITDA blev mere end opvejet af lavere skatteomkostninger pga. den nedsatte selskabsskatteprocent. Den nedsatte selskabsskat 3 anslås af have haft en positiv engangseffekt på udskudte skatteforpligtelser på DKK 446m. Finansielle poster bidrog ligeledes til det højere resultat. Særlige poster har udviklet sig negativt, eftersom 2012 omfattede provenuet fra afgørelsen af tvisten mellem DPTG og TPSA (DKK 760m efter skat) samt højere omkostninger i 2013 vedrørende fratrædelsesprogrammer og uudnyttede lejemål (DKK 254m). Årets resultat inklusive særlige poster udgjorde således DKK 3.119m, hvilket var et fald på DKK 665m eller 17,6%. Totalindkomst Totalindkomsten i alt faldt med DKK 1.714m til DKK 1.826m. Udover faldet i periodens resultat på DKK 665m var der en negativ udvikling for anden totalindkomst på DKK 1.049m, hvilket primært kan henføres til ydelsesbaserede pensionsordninger. Tabene i 2013 på DKK 1.281m skyldtes et lavere afkast end forventet på pensionskassernes aktiver, som blev delvist opvejet af en faldende pensionsforpligtelse som følge af en stigende diskonteringsfaktor. Valutakursreguleringer vedrørte udenlandske virksomheder. Valutakurssikring af obligationsgæld i GBP bidrog også til den negative udvikling. 3 Selskabsskatten sænkes gradvist fra 25% til 24,5% i 2014, 23,5% i 2015 og 22% fra De reducerede udskudte skatteforpligtelser vedrører primært aktiver, der ikke forventes beskattet i den nærmeste fremtid (pensionsaktiver, kundeforhold og brands). TDC koncernen, Pengestrømme og rentebærende gæld 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % EBITDA (1,0) (1,7) Ændring i driftskapital (29,1) (62,3) Rentebetalinger netto (143) (121) (18,2) (1.033) (1.013) (2,0) Betalt selskabsskat (1.193) (1.219) 2,1 (1.508) (1.555) 3,0 Investering i anlægsinvesteringer (1.176) (914) (28,7) (3.779) (3.606) (4,8) Pengestrømme fra særlige poster (195) (491) 60,3 (592) (1.007) 41,2 Øvrige 61 (17) - 77 (61) - EFCF (25,5) ,8 Pengestrømme fra driftsaktiviteter i alt , ,7 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter i alt (1.257) (1.177) (6,8) (3.907) (2.954) (32,3) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter i alt (16) (19) 15,8 (3.102) (4.448) 30,3 Pengestrømme i alt i fortsættende aktiviteter (9,3) 199 (516) 138,6 Rentebærende gæld, netto (21.654) (21.918) 1,2 (21.654) (21.918) 1,2 Side 4

5 Egenkapital I 2013 faldt egenkapitalen med DKK 1.129m til DKK m, da totalindkomsten i alt på DKK 1.826m blev mere end opvejet af udbyttebetalinger på DKK 3.036m. Pengestrømme EFCF steg med DKK 155m eller 4,8% til DKK 3.363m: De negative nettopengestrømme fra særlige poster blev forbedret med DKK 415m pga. færre betalinger til retssager og tvister sammenlignet med 2012, som var påvirket af betaling vedrørende en kendelse fra en svensk domstol i en retstvist om samtrafikpriser. Ligeledes var der færre betalinger til fratrædelsesordninger og ledige lejemål i Pengestrømme fra anlægsinvesteringer var DKK 173m højere end i hvilket primært kan henføres til flere investeringer i mobilnettet. Pengestrømme fra øvrige poster inklusive pensionsbidrag blev gunstigt påvirket i 2013 af tilbagebetaling af DKK 51m fra TDC Pensionskasse. En gennemgang af pensionsreglerne konkluderede, at TDC havde bidraget med end påkrævet i årene Endvidere omfatter øvrige tjenester en række reguleringer for ikke-likvide poster medtaget i EBITDA, men uden indflydelse på pengestrømme. Da disse reguleringer var mere gunstige end i 2012, havde det en positiv indvirkning på væksten. De negative pengestrømme fra investeringsaktiviteter i 2013 på DKK 3.907m udgjorde en stigning på DKK 953m, da 2012 blev positivt påvirket af engangspengestrømmen fra tvisten mellem DPTG og TPSA 4. De højere pengestrømme fra anlægsinvesteringer bidrog ligeledes til stigningen i De negative nettopengestrømme fra finansieringsaktiviteter faldt med DKK 1.346m til DKK 3.102m. Faldet var et resultat af aktietilbagekøbene i 2012 samt lavere udbyttebetalinger i Rentebærende nettogæld Den rentebærende nettogæld udgjorde i alt DKK m ultimo Det resulterede i en finansiel gearing (Rentebærende nettogæld/ebitda) på 2,1, hvilket er inden for vores finansielle grænse på 2,2 eller under. Den rentebærende nettogæld faldt med DKK 264m i 2013, da positive nettopengestrømme fra drifts- og investeringsaktiviteter på DKK 3.301m oversteg betalt udbytte på DKK 3.036m. 4 Den afgjorte tvist medførte et provenu på DKK 1.011m, hvoraf DKK 253m blev betalt i selskabsskat. Side 5

6 Regnskab februar 2014 Forventninger Forventninger til 2013 TDC Groups forventninger til 2013 offentliggjort i TDC Groups Årsrapport 2012 anførte en forventet omsætning på DKK 25,0-25,5 mia., EBITDA på DKK 10,0-10,2 mia. og anlægsinvesteringer på DKK 3,7 mia. Det forventede Besparelser i driftsomkostningerne var højere end i 2012 Udviklingen i bruttoavancen for bredbånd var mindre negativ end i 2012 udbytte pr. aktie var DKK 3,70. Alle parametre for forventningerne til 2013 blev realiseret bortset fra omsætningen, hvor forventningen blev ændret til DKK 24, mia. ved offentliggørelsen af delårsrapporten for 3. kvartal Disse ændrede forventninger blev realiseret med en rapporteret omsætning for 2013 på i alt DKK 24,6 mia. Omsætningen levede ikke op til de oprindelige forventninger til 2013, da omsætningsudviklingen i Nordic og salget af mobiltelefoner var dårligere end forventet. Da begge faktorer vedrørte områder med lav avance havde det Forværret effekt af regulering i 2012 Lille eller ingen forbrugsvækst i dansk økonomi Forbedret udvikling i bruttoavancen på mobilmarkedet Fortsat vækst i bruttoavancen for tv drevet af stigninger i ARPU Øgede anlægsinvesteringer EFCF-vækst som forventet herunder fald i negative pengestrømme til licenser og særlige poster vedrørende omstruktureringer ikke nogen væsentlig indvirkning på bruttoavancen. Udviklingen i bruttoavancen for fastnettelefoni var under niveauet i 2012, primært fordi det ikke som i 2012 lykkedes Erhverv at hæve ARPU. TDC opnåede som forventet en forbedret udvikling i Negativ omsætningsudvikling i Nordic og fra salg af mobiltelefoner Udviklingen i bruttoavancen for fastnettelefoni var mere negativ end i 2012 bruttoavancen for mobiltjenester trods intens konkurrence på mobilmarkedet. Udviklingen startede med langsomme fremskridt, men blev forbedret senere i 2013 med reduceret ARPU-udhulning i Erhverv. Side 6

7 Regnskab februar 2014 Væksten i bruttoavancen for bredbånd oversteg Vi forventer også forbedret udvikling i bruttoavancen for forventningerne, og driftsomkostningsbesparelserne var mobiltjenester drevet af en mindre negativ udvikling i også højere end antaget, idet TDC opnåede besparelser i privatkundebasen og ARPU i Erhverv. Bruttoavancen for tv hele organisationen på linje med Dette muliggjorde forventes at udvise fortsat vækst drevet af stigninger i en EBITDA-udvikling inden for det forventede interval. ARPU. I fastnetforretningen forventer vi forværret udvikling i bruttoavancen for fastnettelefoni, men forbedret udvikling Forudsætningerne for anlægsinvesteringer på DKK 3,7 mia. i bruttoavancen for internet & netværk. blev opfyldt. Selvom forhandlingerne med Huawei forsinkede udbygning af mobilnettet i starten af 2013, tog Omfanget af besparelser på driftsomkostninger forventes arbejdet til, efter kontrakten blev underskrevet i 3. kvartal. at falde i 2014, da vores muligheder for effektivitetsforbedringer er mindsket. Forventninger til 2014 Vi forventer en stabil organisk EBITDA-udvikling i den Forventningerne til 2014 for TDC Group og de nordiske forretning. forudsætninger, der ligger til grund for tallene, er beskrevet nedenfor. Forventningerne til 2014 er udarbejdet i Anlægsinvesteringerne forventes at forblive på DKK 3,7 overensstemmelse med den nuværende makroøkonomiske mia. som i 2013, da vi fortsat vil udbygge 4G-nettet og situation og en forventning om lille eller ingen forbedre det eksisterende fastnet netværk. forbrugsvækst i den danske økonomi. Der forventes et udbytte pr. aktie på DKK 3,70 i Forventningerne til omsætningen i 2014 er baseret på overensstemmelse med den reviderede udbyttepolitik med udviklingen i den organiske omsætning defineret som udbetaling af approksimativt 90% af posten EFCF. Heraf rapporteret omsætning eksklusiv effekten fra valutakurs- forventer vi en udbetaling på DKK 1,50 pr. aktie i reguleringer, erhvervelse og frasalg af aktiver samt forbindelse med delårsrapporten for 2. kvartal regulering. I 2014 forventer vi et lavere fald i den organiske udvikling end i 2013 (2013: -3,5%). Vi forventer derudover en mindre omfattende indvirkning fra regulering (DKK mia. sammenlignet med DKK 656 mia. i 2013). Dansk økonomi med lille eller ingen forbrugsvækst Mindre omfattende indvirkning fra regulering Forbedret år-til-år udvikling i bruttoavancen på mobilmarkedet drevet af nettotilgang af privatkunder og et fald i år-til-år ARPU i Erhverv - Forværret år-til-år vækst i bruttoavancen for fastnettelefoni, men forbedret udvikling i bruttoavancen på internet & netværk Stigning i ARPU'er vil fortsat skabe vækst i bruttoavancen fra tv Stabil EBITDA-udvikling i Nordic Fortsatte besparelser i driftsomkostningerne - dog på et lavere niveau end i 2013 Anlægsinvesteringer på niveau med 2013 med fortsat udbygning af 4G og super bredbånd Valutakurserne forventes at forblive på nuværende niveau året ud Side 7

8 Fastnettelefoni 4. kvartals højdepunkter Nettotabet af privatabonnementer fortsatte på et højt niveau i 4. kvartal med , hvilket skyldtes, at HomeTrio fastenetkunder med lav ARPU migrerede til mobil. PSTN-churn blev fastholdt på et relativt lavt niveau Erhvervs ARPU i 4. kvartal blev i mindre grad negativt påvirket af engangsposter Økonomiske resultater i 2013 Den rapporterede indenlandske omsætning faldt med 12,9% til DKK 3.244m i 2013, hvilket hovedsageligt skyldtes det fortsatte tab af kunder. Consumer Omsætningen faldt med 13,5%, hvilket var på linje med niveauet for Det fortsatte tab af kunder omfattede et 16,5% år-til-år fald i antallet af rene PSTN-abonnementer til RGU'er ultimo 2013, og HomeTrio Mobilproduktet fik fastnetkunder med lavt forbrug til at skifte til et mobilabonnement inden for triple play-løsningen. ARPU faldt i takt med at minutforbrug pr. kunde (MoU) faldt, og den fortsatte migrering fra traditionelle produkter til kombinationsprodukter resulterede i højere ARPU for husstande, men lavere ARPU på produktniveau. Faldet i årtil-år ARPU på 3,1% udgjorde dog en forbedring sammenlignet med faldet år-til-år på 5,5% i 2012, da migreringen fra traditionelle produkter til kombinationsprodukter indeholdende fastnettelefoni aftog sammenlignet med Erhverv Omsætningen i Erhverv faldt med 10,4% primært som følge af en reduktion i kundebasen på 8,9 % i Desuden faldt ARPU en smule pga. lavere omsætning fra trafik fra de forbrugstakserede abonnenter. Solide resultater fra de integrerede løsninger TDC Scale og TDC One mindskede faldet i ARPU, idet Erhverv opnåede en større andel af kundernes samlede kommunikationsforbrug. Wholesale Wholesales omsætning faldt med 19,9% sammenlignet med En stor tjenesteudbyders succes med at sælge kombinationsprodukter, herunder fastnettelefoni, havde en positiv indvirkning på churn, men blev opvejet af det generelt faldende marked for fastnettelefoni. Dette resulterede i et fald år-til-år i antallet af RGU'er på linje med 2012 niveauet. Faldet i omsætningen skyldes også regulering, der fik ARPU for abonnenter til at falde lidt samt resulterede i et fald i omsætningen fra samtrafik. Bruttoavance Den rapporterede bruttoavance faldt med 9,7% til DKK 3.025m i Bruttomarginen steg fra 89,9% i 2012 til 93,2 % i 2013 som følge af implementerede prisstigninger og bruttoavance-neutrale effekter fra de reducerede mobiltermineringspriser, som reducerede omkostningerne vedrørende fastnetkunder, der ringer til mobiltelefoner. Indenlandsk fastnettelefoni, udvalgte hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning (15,5) (12,9) Consumer (12,6) (13,5) Erhverv (14,2) (10,4) Wholesale (31,1) (19,9) Øvrige inkl. elimineringer 2 3 (33,3) (31,3) Bruttoavance (11,7) (9,7) Bruttomargin % 93,2 89,2-93,2 89,9 - Organisk omsætning¹ (15,1) (12,4) Organisk bruttoavance¹ (11,6) (9,6) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Side 8

9 Mobiltjenester 4. kvartals højdepunkter ARPU for erhvervs- og privatkunder faldt sammenlignet med 3. kvartal 2013 (DKK -5 og DKK -10), hvilket hovedsageligt skyldtes sæsonvarierende roamingindtægter; ARPU for Erhverv falder stadigt, men der er tale om det mindste år-til-år fald i ARPU i to år (DKK -9% i 4. kvartal) Positiv nettotilgang i antallet af mobiltaleabonnenter til TDC-brandet på i 4. kvartal drevet af HomeTrio Mobil og 'Mobilpakke Familie', men fortsat tab på i 4. kvartal af privatkunder med lav ARPU inden for alle brands samt tab på SIM-kort kun med data i TDCbrandet Vækst i antallet af mobilabonnementer i Erhverv på i 4. kvartal, hvilket kan henføres til segmentet offentlige myndigheders SIM-kort kun med data Økonomiske resultater i 2013 Omsætning Den rapporterede omsætning fra mobiltjenester faldt med DKK 789m eller 12,3% til DKK 5.622m i Den organiske omsætning faldt med 3,3%, hvilket var en forbedring i forhold til 2012 (organisk omsætningsfald på 7,0%). Regulering Regulering påvirkede omsætningen fra mobiltjenester negativt med DKK 585m i 2013 på tværs af Consumer, Erhverv og Wholesale svarende til 74% af det samlede fald i omsætningen. Effekten på omsætningen skyldtes primært de fortsatte nedsættelser af regulerede mobiltermineringspriser (MTR) for tale og sms, der gradvist er indført i de seneste år. Reguleringen havde en markant år-til-år effekt i 2013, da MTR for tale blev nedsat med 68% sammenlignet med MTR-nedsættelser har modsatrettede effekter på bruttoavancen i fastnettelefoni og mobiltjenester, men har ingen negativ indvirkning på den samlede bruttoavance i TDC Group. Ydermere blev EU-regulering af roaming (sms, mobiltale og -data) ændret den 1. juli Detaildata-reguleringen der trådte i kraft i juli 2012, og den yderligere nedsættelse i 2013, påvirkede TDC's omsætning og havde en stor negativ indvirkning på bruttoavancen på i alt DKK 133m, da reguleringen ikke fuldt ud opvejes af lavere transmissionsomkostninger. Regulering af roaming havde stor effekt på Erhverv, men påvirkede også Consumer og Wholesale. Consumer Omsætningen i Consumer blev gunstigt påvirket af succesen med kombinationsprodukter, der resulterede i en forbedret tilgang af kunder i TDC-brandet. HomeTrio Mobil har tiltrukket nye mobil-rgu'er siden lanceringen ultimo februar, og mere end kunder har tilmeldt sig Mobil Familie pakkerne i 2013, herunder pakken til to personer. År-til-år RGU er faldt dog betydeligt (med mobilabonnenter) hovedsageligt pga. nedgang i antal af RGU er med lav eller ingen ARPU (69.000) efter introduktionen af abonnementsafgifter på SIM-only produkter i Telmore, Fullrate og Onfone (indført i TDCbrandet primo 2012). Med et fald på DKK 2 viste år-til-år ARPU for privatkunder en relativ jævn udvikling med stabilisering i 2013 (ARPU faldt 5 Pga. en kombination af betydelige prisnedsættelser og ændret timing (i 2012 trådte MTR-nedsættelsen i kraft i marts, mens den i 2013 trådte i kraft den 1. januar). Indenlandske mobiltjenester, udvalgte hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning (10,8) (12,3) Consumer (14,1) (13,6) Erhverv (7,5) (10,8) Wholesale (14,3) (23,1) Øvrige inkl. elimineringer (18) (41) 56,1 (80) (176) 54,5 Bruttoavance (6,0) (5,9) Bruttomargin % 86,1 81,6-86,5 80,6 - Organisk omsætning¹ (3,0) (3,3) Organisk bruttoavance¹ (4,8) (3,4) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Side 9

10 DKK 13 i 2012). Små udsving i løbet af året var påvirket af udsving i roamingaktiviteten. Erhverv en negative omsætningsudvikling i Erhverv skyldtes et markant år-til-år ARPU-fald på DKK 24 pga. intens priskonkurrence, der resulterede i, at aftaler blev vundet eller genforhandlet til lavere priser. Den afsmittende effekt fra priskonkurrencen i privatmarkedet resulterede også i fortsat migrering fra traditionelle til nye og billigere produkter hos små og mellemstore kunder. I hele 2013 var der pres på ARPU en, dog med en forbedret udvikling ift (13,1% ARPU fald i 2013 mod 18,1% ARPU fald i 2012). Forbedringen skyldes et fokus på værdiforøgende tjenester, der tilskynder kunderne til at migrere til større pakker, og et forbedret forhold mellem segmenter og pristiltag. Bruttoavance Bruttoavancen faldt med DKK 307m eller 5,9% til DKK 4.861m. Korrigeret for regulatoriske effekter faldt den organiske bruttoavance med DKK 171m som følge af et fald på DKK 193m i den organiske omsætning. Dette var en væsentlig forbedring i forhold til 2012, hvor den organiske bruttoavance faldt med DKK 437m, og den organiske omsætning faldt med DKK 469m. Bruttomarginen steg fra 80,6% til 86,5% i 2013 som følge af den bruttoavance-neutrale effekt af de reducerede regulerede mobiltermineringspriser. Erhverv havde stor vækst i antallet af mobilabonnementer med en år-til-år stigning i antallet af RGU'er på i 2013, hvilket delvist skyldtes øget salg af mobiltale og mobilbredbånd i genforhandlede kontrakter med store kunder. Pga. omfattende fastholdelsesaktiviteter og forbedret genforhandlingsevne klarede churn sig godt. Wholesale Omsætningen i Wholesale faldt med 23,1% sammenlignet med Omsætningen fra mobilabonnementer faldt med 35% pga. et fald i ARPU på 7,4%, som kun delvist blev opvejet af det øgede antal mobilabonnenter på Udviklingen kan tilskrives fortsat vækst hos brandpartnere uden kannibalisering på TDC's brands til privatkunder. Vækst i brugen af TDC's SIP MVNO platform resulterede i en år-til-år stigning på 7,3% i antallet af indenlandske MVNOminutter. Det var dog ikke nok til at kompensere for det udfordrende indenlandske MVNO-marked med faldende priser, som derfor resulterede i faldende omsætning. Side 10

11 Internet & netværk 4. kvartals højdepunkter og kundemigreringer til højere båndbredde. YouSee tilbage på 'run rate' med en nettotilgang på kunder i 4. kvartal efter en jævn udvikling i 3. kvartal Fortsat udhulning af Erhvervs ARPU (DKK -3 sammenlignet med Q3 2013) pga. kundernes fortsatte migrering fra traditionelle bredbåndsprodukter til nye bredbåndsprodukter med lavere ARPU primært i små og store kundesegmenter Økonomiske resultater i 2013 Omsætning Den rapporterede indenlandske omsætning fra internet & netværk faldt med 2,0% til DKK 5.326m, hvilket var en lille forbedring sammenlignet med faldet på 2,3% i Erhvervelsen af ComX i 2013 påvirkede privatkundebasen positivt med RGU er, dog med en begrænset omsætningseffekt. Consumer Omsætningen i Consumer steg med 2,0% sammenlignet med Stigningen skyldtes primært en år-til-år stigning i bredbåndskunder på , eksklusiv den negative effekt fra flytningen af Fullrate RGU er fra Consumer til Erhverv i Der var kun et mindre fald i bredbånds- ARPU en trods hård konkurrence fra fiberudbydere, der øgede deres bredbåndshastigheder til uændrede priser. Stigningen i omsætningen i Consumer kan henføres til YouSee, der har haft en positiv nettotilgang af kunder kombineret med ARPU-stigninger som følge af stigende abonnementspriser efter en række vellykkede kampagner ARPU for TDC-brandet forblev næsten på det samme niveau som i 2012, idet de forhøjede abonnementsafgifter fra starten af 2013 blev opvejet af fortsat migrering fra traditionelle produkter til kombinationsprodukter. Dette resulterede i højere husstands-arpu, men lavere ARPU på produktniveau. TDC-brandets kundebase forblev uændret. Erhverv Omsætningen faldt med 5,2% i 2013 delvist pga. kundernes fortsatte migrering fra traditionelle bredbåndsprodukter til bredbåndsprodukter med lavere ARPU. Omsætningen fra de øvrige internet & netværk områder bidrog også til den faldende omsætning, hvilket delvist kan henføres til kunder i den offentlige sektor, bl.a. tabet af FM Data 6 pr. 1. januar 2012, som havde en negativ indvirkning på omsætningen i 2013 pga. forsinket migrering. Fiber- RGU'er forblev på niveau med 2012, idet en positiv nettotilgang af små og mellemstore kunder blev modsvaret af tabet af kunder specielt i den offentlige sektor. TDC Hosting kunne rapportere om en positiv udvikling med en vækst på 11,2% inden for aktive servere. Wholesale Wholesales rapporterede omsætning faldt med 4,0% og var negativt påvirket af regulerede prisnedsættelser. Inden for rå kobber udgjorde den årlige prisjustering 3% pr. 1. januar 2013, mens udleje af faste kredsløb blev reguleret nedad med op til 34,5% pr. 1. juli Faldet i antallet af RGU'er på i Wholesale var en 6 Leverandøraftale vedrørende datakommunikationstjenester, tilbehør og relaterede ydelser. Aftalen er bindende for staten og valgfri for kommuner, regioner osv. Indenlandsk internet & netværk, udvalgte hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning (1,1) (2,0) Consumer , ,0 Erhverv (5,7) (5,2) Wholesale (1,1) (4,0) Øvrige inkl. elimineringer (11) (26) 57,7 (60) (61) 1,6 Bruttoavance (1,1) (2,1) Bruttomargin % 91,9 91,9-91,5 91,5 - Organisk omsætning¹ (0,8) (1,5) Organisk bruttoavance¹ (0,6) (1,4) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Side 11

12 forbedring sammenlignet med faldet på i Det skyldtes hovedsageligt et lavere fald i rå kobber forbindelser sammenlignet med 2012, mens BSA faldt pga. migrering til det nye regulerede produkt VULA, som er et for kunderne billigere alternativ til BSA. Denne migrering havde derfor en ugunstig effekt på omsætningen. Bruttoavance Den rapporterede bruttoavance faldt med DKK 104m eller 2,1% til DKK 4.872m i 2013, men da faldet var omtrent på niveau med omsætningsfaldet, forblev bruttomarginen uændret på 91,5%. Kapacitetstjenesterne fortsatte med vækst, på trods af at fiberforretningen var udfordret af konkurrerende fiberudbyders lave priser. International kapacitet oplevede mindre aktivitet og dermed færre store ordrer. Dette blev dog mere end modsvaret af mange mindre ordre og nye kunder. Side 12

13 Tv 4. kvartals højdepunkter Fullrate TV fordoblede antallet af tv-abonnenter i 4. kvartal fra til efter en vellykket relancering i 3. kvartal, men opstartskampagner havde en negativ indvirkning på ARPU TDC TV opnåede fortsat stor nettotilgang af kunder med stigende ARPU sammenlignet med 3. kvartal, hvilket skyldtes større udbredelse af ekstrapakker samt øget VoD YouSee mistede abonnenter som følge af tab af en række antenneforeninger; det fortsatte skift til mindre tv-pakker påvirkede YouSees ARPU negativt med DKK 2 YouSee underskrev i 4. kvartal en aftale med en stor antenneforening omfattende kunder med effekt fra 1.kvartal 2014 Økonomiske resultater i 2013 Omsætning Omsætningen fra tv steg med DKK 202m eller 5,1% til DKK 4.139m i 2013 og fortsatte således væksten fra tidligere år. YouSees omsætning, der steg med DKK 55m eller 1,7% sammenlignet med 2012, blev gunstigt påvirket af forhøjede abonnementsafgifter 8 på tv-pakker, hvilket medførte en ARPU-stigning på DKK 8. YouSee oplevede dog et år-til-år RGU-fald i kundebasen på , hvilket hovedsageligt skyldtes strukturerede angreb på YouSees organiserede kunder, som resulterede i tab af kunder. Erhvervelsen af ComX modsvarede delvist den negative udvikling i RGU'er i 2013 ( kunder). YouSee underskrev i 4. kvartal en aftale med en stor antenneforening omfattende RGU'er med effekt fra 1. kvartal Bruttoavance Bruttoavancen steg med DKK 87m eller 4,0% sammenlignet med Bruttomarginen faldt fra 55,7% til 55,1%, da den positive effekt fra de forhøjede abonnementsafgifter i stor stil blev modsvaret af øgede omkostninger til indhold pga. tilføjelse af flere kanaler i YouSees og TDC TV's pakker samt forbedret indhold i on-demand tjenesterne (produkter med lav avance). 8 Prisstigning på DKK 10 for YouSees Basispakke samt DKK 25 for YouSee Mellem- og Fuldpakker pr. 1. januar 2013 (inklusiv moms og betaling for ophavsret). Prisstigning på DKK 10 for YouSee Plus-abonnementer pr. 1. oktober 2012 Omsætningen fra TDC- og Fullrate-brands steg med DKK 130m eller 19,7% i 2013 pga. betydelig vækst i antallet af abonnenter på , hvilket kan henføres til den populære HomeTrio-pakkeløsning og kundetilgang i Fullrate efter den vellykkede tv-relancering. Stigningen i ARPU på DKK 11 skyldtes hovedsageligt prisstigninger i TDCbrandet 7. 7 En prisstigning på DKK 15 for tv i TDC-brandet pr. 1. januar Indenlandsk tv, udvalgte hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning , ,1 TDC/Fullrate brand , ,7 YouSee brand (1,8) ,7 Øvrige inkl. elimineringer , ,2 Bruttoavance , ,0 Bruttomargin % 56,1 55,6-55,1 55,7 - Organisk omsætning , ,1 Organisk bruttoavance , ,9 ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen af regulatoriske prisjusteringer. Side 13

14 Øvrige tjenester Økonomiske resultater i 2013 Den rapporterede omsætning fra øvrige tjenester faldt med DKK 167m eller 7,7% til DKK 2.010m i 2013, hvilket hovedsageligt kan henføres til et fald i salg af mobiltelefoner solgt uden tilskud specielt i Consumers subbrands. Det samlede salg af terminaler steg med introduktionen af nye iphone-modeller, men da udbuddet i 4. kvartal 2013 ikke kunne følge med kundernes efterspørgsel, nåede salget ikke op på niveauet i 4. kvartal NetDesign opnåede bedre resultater i 2013 med et fald i omsætningen på 3,3% sammenlignet med et fald på 13,4% i Udviklingen skyldtes vellykkede salg af integrerede løsninger i samarbejde med Erhverv, som resulterede i flere nye storkunder i Den rapporterede bruttoavance faldt med DKK 111m eller 10,5% i 2013, hvilket skyldtes både et fald i salg af mobiltelefoner samt øvrigt terminalsalg i Consumer og Erhverv inklusive NetDesign og et fortsat fald i servicetelefonitjenester. Øvrige tjenster, udvalgte hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning (9,3) (7,7) Salg af mobiltelefoner (11,9) (16,2) NetDesign (12,0) (3,3) Øvrige , ,1 Bruttoavance (10,5) Bruttomargin % 44,3 39,9-47,3 48,7 - Organisk omsætning¹ (9,2) (7,7) Organisk bruttoavance¹ (10,7) ¹ Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive indvirkningen fra erhvervelser og frasalg. Side 14

15 Nordic 4. kvartals højdepunkter Den rapporterede omsætning faldt med DKK 39m eller 3,5% i 4. kvartal med negativ valutakurseffekt på DKK 43m. Engangsposter i 4. kvartal 2012 på DKK 57m efter en korrektion af registreringen af omsætningen fra servicenumre havde en positiv indvirkning på omsætningsvæksten i 4. kvartal Bruttomarginen steg med 2,4 procentpoint til 42,3% i forhold til 2012 på grund af en gunstig indvirkning fra en væsentligt forbedret lønsomhed fra projektsalg i Finland og Sverige Vækst i organisk EBITDA på 5.9% i 4. kvartal (rapporteret 0,6%) Økonomiske resultater i 2013 Selvom 2013 var et udfordrende år for den nordiske forretning, kunne Nordic fremvise organisk EBITDA vækst på 5,2% (rapporteret 3,1%). Den positive udvikling fandt sted i Sverige, Norge og Hosting. Omsætning Den rapporterede omsætning i Nordic faldt med DKK 165m eller 3,7% i Korrigeret for regulering af mobilroaming (DKK 14m) og en negativ udvikling i valutakursen for SEK og NOK (DKK 8m) faldt den organiske omsætning med 4,2%. væk fra fastnettelefoni kombineret med den generelle prisudhulning resulterede i et omsætningsfald på 16,4%. Mobiltjenester Den store tilgang af mobilabonnementer i TDC Sverige og TDC Norge blev fastholdt, dog med lave ARPU-niveauer. I Norge var den primære årsag til stigningen den vundne kontrakt med regionen Buskerud, mens stigningen i Sverige skyldtes flere små vundne kontrakter. I TDC Finland blev tilgangen af nye mobil-rgu'er udfordret af selskabets tjenesteudbyderkontrakt, som gjorde det vanskeligt for TDC Finland at vinde nye kontrakter, der inkluderer mobiltelefoni. Brugen af mobildata steg betydeligt, men omsætningsvæksten blev svækket af nedsatte fastprispakker, som sænkede ARPU på tværs af landene. Internet & netværk Antallet af internetforbindelser var under pres, specielt i TDC Sverige. Størstedelen af disse installationer havde dog relativt lave ARPU'er og marginer. Det lykkedes TDC at fastholde et stabilt antal tilslutninger og dermed bevare sin stærke position på IP-VPN-markedet, på trods af den hårde konkurrence fra bredbåndsudbydere via fiber på det mættede marked. Omsætningen i TDC Hosting var på niveau med 2012 med vækst i TDC Hosting Finland, som dog blev opvejet af ringe vækst i TDC Hosting Sverige. Fastnettelefoni Det lykkedes Nordic at fastholde antallet af tilslutninger på et stabilt niveau, men faldet i MoU som følge af migreringen Øvrige tjenester Integratørforretningen fortsatte med at generere stabil omsætningsvækst og opnåede gode resultater i 2013 med Nordic, udvalgte hovedtal Nordic 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning (3,5) (3,7) TDC Sverige (7,9) (1,1) TDC Norge (11,4) (8,0) TDC Finland , (5,8) Øvrige, inkl. elimineringer (34) (32) (6,3) (128) (119) (7,6) Fastnettelefoni , (16,4) Mobiltjenester , ,7 Internet og netværk (11,5) (5,4) Andre tjenester¹ (2,2) ,8 Bruttoavance (1,1) ,9 Bruttomargin % 41,4 40,4-42,3 39,9 - Organisk omsætning² (0,5) (4,2) Organisk bruttoavance² , ,3 ¹ Omfatter salg af terminaler, systemintegration, installationer og servicetelefoni-tjenester mv. ² Rapporteret omsætning og bruttoavance eksklusive valutakurseffekter, regulatoriske prisjusteringer samt indvirkningen af erhvervelser og frasalg. Side 15

16 en stigning i omsætningen på 12,7% primært pga. vækst i forretningsområderne Direct og Projects i såvel Sverige som Norge. Et skift fra dataprojekter med lav avance til telekommunikationsprojekter med højere avance har medført både øget omsætning og højere bruttoavance. Den vellykkede lancering af en konsulentforretning i Sverige bidrog til det øgede projektsalg. Omsætningen blev endvidere positivt påvirket af den gennemførte erhvervelse af telefonenheden i Relacom AB i Sverige. Bruttoavance Trods faldet i omsætningen steg bruttoavancen med 1,9% sammenlignet med 2012, hvilket kan henføres til vækst i bruttoavancen på 6,9% i TDC Sverige. Bruttomarginen steg fra 39,9% til 42,3% med gunstig indvirkning fra en væsentligt forbedret lønsomhed i projektsalg i Finland og Sverige. I Sverige blev bruttomarginen forbedret af især salg af konsulentydelser med høj avance og et generelt skift fra dataprojekter med lav avance til telekommunikationsprojekter med højere avance. Endvidere bidrog insourcing af ydelser i implementeringsfasen af projekter til stigningen i bruttoavancen. Side 16

17 Driftsomkostninger I 2013 fortsatte TDC Group med at øge effektiviteten og fokusere på at optimere processerne, hvilket resulterede i, at de organiske driftsomkostninger blev reduceret væsentligt med DKK 615m eller 7,4% sammenlignet med 2012 (rapporteret DKK 556m). De væsentligste omkostningsdrivere og tiltag, der reducerede lønomkostningerne og de eksterne omkostninger, er beskrevet i de følgende afsnit. Personaleomkostninger TDC Group reducerede personaleomkostningerne med DKK 167m eller 3,8% til DKK 4.256m. Dette skyldtes hovedsageligt et fald på 3,4% i det gennemsnitlige antal af fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. I de seneste to år er produktiviteten i TDC Group steget med 11% målt som antallet af RGU'er i Danmark pr. fuldtidsbeskæftiget medarbejder 9. Dette stærke resultat blev opnået ved hjælp af transformationsprogrammet TDC 2.0, der systematisk skaber mere effektive og bæredygtige arbejdsrutiner og -processer ud fra leanprincipper. Reorganiseringen af TDC Group i 2013 skabte øget fleksibilitet og flere synergier ved at implementere best practices i hele organisationen på tværs af bl.a. netværk, produktstyring og it-processer i Operations og service, support og salg i Channels. Operations havde succes med at reducere antallet af fejlretningstimer med 16,7% sammenlignet med 2012 primært pga. 12,9% færre kabel- og volumenfejl. Det lykkedes at outsource en række manuelle og standardopgaver vedrørende ordrestyring til en leverandør i Manila med lave omkostninger. Arbejdsbyrden svarede til 58 fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. Der er etableret et trænings- og KPIstyringsprogram for at sikre en effektiv ordrehåndtering af høj kvalitet for kunderne i Consumer og Erhverv. Eksterne omkostninger Eksterne omkostninger 10 faldt med DKK 389m eller 10,3% sammenlignet med Der er gennemført adskillige tiltag vedrørende facility management i 2013, hvilket havde en gunstig indvirkning på facilitets-omkostningerne. To store initiativer bidrog væsentligt til besparelserne. For det første reducerede TDC Group det anvendte kontorareal med 14,3% ved at samle DKTV, Onfone og Telmore i TDC's hovedkontor på Teglholmen for at forene organisationen. For at reducere energiforbruget udførte TDC Group PSTN-konsolidering, hvilket omfatter konsolidering af el-skabe og øget brug af energibesparende udstyr. 10 Inklusive andre indtægter. 9 Korrigeret for outsourcede fuldtidsbeskæftigede medarbejdere. TDC Groups driftsomkostninger, udvalgte hovedtal 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Driftsomkostninger (1.854) (1.999) 7,3 (7.642) (8.198) 6,8 Personaleomkostninger (997) (1.077) 7,4 (4.256) (4.423) 3,8 Eksterne omkostninger¹ (857) (922) 7,0 (3.386) (3.775) 10,3 Organiske driftsomkostninger (1.854) (2.033) 8,8 (7.642) (8.257) 7,4 Anlægsinvesteringer (1.180) (911) (29,5) (3.696) (3.492) (5,8) KPI'er DKK/måned Fejlretningstimer Timer (1.000) , ,7 Antal FTE'er (ultimo perioden) # (3,4) (3,4) Gennemsnitligt antal FTE'er # (3,6) (3,6) ¹ Inklusive andre indtægter. Side 17

18 It-kontrakten med Tata Consultancy Services (TCS) resulterede i et betydeligt finansielt resultat i 2013 især pga. det optimerede leverandør setup. Der forekom dog nogle kritiske leveringsproblemer på udviklingssiden, og der skal realiseres forbedringer i 2014 gennem en mere fleksibel kapacitetsstyring sammen med TCS. Omkostningerne til vikarer og personale relaterede omkostninger faldt med 22,6% i forhold til 2012 som følge af, at vikarer blev ansat i faste jobs og at brugen af vikarbureauer blev mindsket. Personalerelaterede omkostninger faldt pga. færre FTE'er og besparelser på rejser og kurser. De eksterne entreprenøromkostninger blev væsentligt forbedret i I Operations reduceredes omkostningerne pga. 17,3% færre kabelfejl og introduktionen af en ny proces for entreprenører til håndtering af fejl og fejlretning på tværs af TDC og YouSee. Samtidig var der fortsat fokus på at optimere og reducere omkostningerne, hvilket resulterede i faldende konsulenthonorarer. Som led i omstruktureringen blev alle marketingsenheder på tværs af brands konsolideret for at rationalisere brugen af markedsføringsressourcer og bedre udnytte eksisterende viden og processer. Det banede vejen for at reducere markedsføringsomkostningerne med 27,4% sammenlignet med Den gennemførte erhvervelse af ComX havde en negativ indvirkning på eksterne omkostninger. Engangsposter fra 2012 vedrørende frasalget af Aarhus Bynet i NetDesign og erhvervelsen af Randers Antenneforening i YouSee havde ligeledes en negativ indvirkning på andre indtægter. Tab på debitorer vedrørende TDC Rate faldt i 2013 primært pga. salget af en stor del af disse tilgodehavender til en ekstern partner medførte et engangsbeløb på DKK 25m i Side 18

19 Anlægsinvesteringer TDC's netstrategi er at have det bedste mobil og fastnet netværk i Danmark ift. hastighed, dækning og kvalitet. For at opnå dette forventer TDC at investere DKK 25 mia. fra 2011 frem til 2020, primært i netværksinfrastruktur og kundeinstallationer. I 2013 udgjorde anlægsinvesteringer i alt DKK 3.696m, svarende til 15,0% af omsætningen, hvilket var på niveau med forventningerne. Netværksinfrastruktur Som Danmarks førsteoperatør inden for telekommunikation har TDC en lang historie og stor erfaring i at bygge og drive Danmarks kommunikationsinfrastruktur. I 2013 investerede TDC DKK 2.176m på tværs af alle teknologier (kobber, koaksialkabler, fiber og mobilnet), hvilket var en stigning på 13,0% sammenlignet med Med TDC s fastnet kan 88% af alle danske husstande modtage bredbånd med download-hastigheder på op til 20 Mbit/s 11. I 2013 fremskyndede TDC investeringer, der muliggør endnu højere bredbåndshastigheder til husstandene. TDC's fortsatte udvidelse af fastnettet er af stor betydning for mobilnettet. Ved at udvide med fiber til mobilmasterne kan TDC øge hastighederne på mobildata. TDC s mobilnet giver dækning med 2G og 3G til så godt som hele befolkningen. I 2013 fortsatte udbygningen af 3G med hastigheder på 21/42 Mbit/s, hvilket sikrede dækning til henholdsvis 72% og 44% af den danske befolkning. TDC gør også store fremskridt med at bygge 4G-nettet og kunne ved udgangen af 2013 levere 4G til 56% af befolkningen. I 2013 meddelte TDC, at Huawei bliver den fremtidige samarbejdspartner i opbygningen af et uovertruffent mobilnet. Aftalen sikrer TDC s ledende netværksposition i Danmark og giver væsentlig mere netværkskapacitet end oprindelig planlagt. Der sættes en ny standard for kvalitet, der ændrer fokus fra tekniske KPI'er til kundeoplevelser, som vil blive overvåget og benchmarked mod andre operatørers netværk. Med overførselen af netværket vil flere eksisterende mobilmaster blive opgraderet, og nye positioner vil blive opført i 2014 for at sikre yderligere befolkningsdækning og dermed gøre det muligt at nå 4Gforpligtelsen før tid 12. For det første var fiber den fastnetteknologi med den største investering, da km fiberkabler blev tilføjet til netværket. TDC har det største fibernet i Danmark, og fortsætter indsatsen for at rulle fibernettet tættere på kunderne ved at udbygge fiberfødenettet. Dermed er 66% af alle danske husstande mindre end 300 meter fra et fiberfordelingspunkt, hvilket er den relevante KPI for at levere bredbånd med høje hastigheder via kobbernettet. For det andet øgede TDC antallet af fremskudte DSLAM'er med mere end 50% på strategiske lokationer for at sikre efficient anlægsinvestering og fuldendte i 2013 den lange proces med at etablere de nyeste tekniske DSL-platforme på alle TDC s lokationer. Dermed kan TDC benytte kobber på den sidste strækning fra fiberknudepunktet til husstandene og således udnytte kobbernettet optimalt samt give mulighed for højere hastigheder på de stadig kortere afstande, hvor data transporteres via kobberkabler. For det tredje fortsatte TDC med at udbygge sit koaksialnet i 2013 og øgede således kapaciteten og bredbåndshastighederne og imødekom dermed den stigende efterspørgsel efter VoD. TDC er en af kun to europæiske førsteoperatører, der ejer et kabel-tv-net på sit hjemmemarked. Kabel-tv-nettet dækker mere end halvdelen af befolkningen. 11 Med TDC s fastnet kan mere end 99% af alle danske husstande modtage både fastnettelefoni og bredbånd med hastigheder på over 2 Mbit/s. Sluttelig har Nordic et fiberbaseret transportnet, en fælles 'best in class' skalerbar VoIP-platform og er MVNO-operatør og tjenesteudbyder uden egen mobilnetinfrastruktur. Kundeinstallationer I 2013 brugte TDC DKK 723m på kundeinstallationer, der omfatter udstyr placeret hos kunden og teknikkertimer. I forhold til 2012 var der et fald på 1,6% i kundeinstallationer, hvilket skyldtes et fald i antallet af HomeTrio-installationer, som i 2012 var gunstigt påvirket af, at TV2 blev en betalingskanal. Dette blev dog delvist modsvaret af øget forbrug i Nordic. It I 2013 steg investeringer i it med 9,1% til DKK 740m og relaterede primært til strategiske investeringer i udvikling af et nyt fakturerings- og front end-system i Telmore. I Nordic blev investeringerne primært foretaget i nye it-systemer samt produktudvikling af MS Lync og Scale. 12 Ved udgangen af 2015 skal 270 udvalgte postnummerområder have adgang til mobilbredbånd med download-hastigheder på mindst 10 Mbit/s. En 98% udendørs geografisk dækning og 99,8% dækning af alle husstande, virksomheder og sommerhuse skal opnås. Side 19

20 Koncernregnskab Resultatopgørelse TDC koncernen Note 4K K 2012 Ændring i % Ændring i % Omsætning (6,1) (5,8) Transmissionsomkostninger og vareforbrug (1.748) (1.976) 11,5 (6.814) (7.598) 10,3 Bruttoavance (3,7) (3,9) Eksterne omkostninger (876) (974) 10,1 (3.451) (3.893) 11,4 Personaleomkostninger 3 (997) (1.077) 7,4 (4.256) (4.423) 3,8 Andre indtægter (63,5) (44,9) Driftsresultat før afskrivninger, amortiseringer og særlige poster (EBITDA) (1,0) (1,7) Afskrivninger (709) (697) (1,7) (2.751) (2.707) (1,6) Amortiseringer (579) (647) 10,5 (2.187) (2.317) 5,6 Nedskrivninger for værdiforringelse (43) (24) (79,2) (100) (38) (163,2) Afskrivninger, amortiseringer og nedskrivninger for værdiforringelse (1.331) (1.368) 2,7 (5.038) (5.062) 0,5 Driftsresultat før særlige poster , (2,8) Særlige poster 4 (171) (188) 9,0 (948) (753) (25,9) Driftsresultat (EBIT) , (7,6) Resultat af joint ventures og associerede virksomheder (94,6) Heraf særlige poster (95,0) Renteindtægter og renteomkostninger 5 (247) (262) 5,7 (1.021) (1.112) 8,2 Valutakursreguleringer 5 (3) (8) 62,5 6 (51) 111,8 Dagsværdireguleringer (65) 196,9 Renter på pensionsaktiver (21,2) (23,1) Resultat før skat , (19,8) Skat af periodens resultat før særlige poster (247) (239) (3,3) (648) (931) 30,4 Skat af periodens resultat vedrørende særlige poster (12,3) (24,3) Skat af periodens resultat i alt (197) (182) (8,2) (399) (602) 33,7 Periodens resultat , (17,6) Periodens resultat eksklusive særlige poster , ,6 Resultat pr. aktie (EPS) (DKK) Resultat pr. aktie 0,98 0,84 16,7 3,90 4,72 (17,4) Udvandet resultat pr. aktie 0,97 0,83 16,9 3,88 4,71 (17,6) Korrigeret resultat pr. aktie 1,53 1,35 13,3 5,55 5,53 0,4 Totalindkomstsopgørelse TDC Koncernen 4K K Periodens resultat Poster, der efterfølgende kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering af udenlandske virksomheder (47) 2 (149) 74 Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme (106) (149) (285) (140) Dagsværdireguleringer af sikring af pengestrømme overført til resultatopgørelsen (24) Poster, der ikke efterfølgende kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger (1.138) (497) (1.281) (415) Skat af eftermålingseffekter vedrørende ydelsesbaserede pensionsordninger Ændring af selskabsskatteprocent (vedrører ydelsesbaserede pensionsordninger) Anden totalindkomst (1.072) (519) (1.293) (244) Totalindkomst i alt (286) Side 20