Alm. Brand A/S. Resultatet for Alm. Brand A/S for 1. halvår 2001 udgør 75 mio.kr. efter skat mod 90 mio.kr. i samme periode sidste år.

Transkript

1 Side 1 af 10 Regnskabsmeddelelse 1. halvår 2001 Hovedtal Regnskabet for Alm. Brand A/S udviser følgende hovedtal: Samlede indtægter 3,0 mia.kr. Periodens resultat 75 mio.kr. Koncern egenkapital 3,7 mia.kr. Indre værdi pr. aktie 192 Alm. Brand A/S Resultatet for Alm. Brand A/S for 1. halvår 2001 udgør 75 mio.kr. efter skat mod 90 mio.kr. i samme periode sidste år. Koncernen havde i 1. halvår 2001 samlede indtægter på mio.kr. Alm. Brand A/S Koncernens egenkapital udgør mio.kr. ultimo 1. halvår På trods af det negative samlede resultat er der på en række områder tale om en gunstig udvikling. På generalforsamlingerne den 19. april 2001 besluttede aktionærerne i Alm. Brand A/S og Alm. Brand Finans A/S at fusionere, med Alm. Brand Finans A/S som det fortsættende selskab. I forbindelse med den efterfølgende opløsning af Alm. Brand A/S ændrede det fortsættende selskab navn til Alm. Brand A/S. I forbindelse med fusionen blev det besluttet, ved annullation af egne aktier, at nedsætte selskabets aktiekapital fra nominelt kr. til kr. fordelt på stk. aktier. Nedskrivningen er igangsat og forventes gennemført i september Efter den forventede nedskrivning og annullering af egne aktier udgør selskabets beholdning af egne aktier stk. pr. 30. juni Ultimo halvåret 2001 lancerede Koncernen sin nye internetdistributionskanal; Målgruppen for den nye distributionskanal er unge under 30 år og produkterne er specialudviklede til denne målgruppe og distributionsform. For at kunne tilbyde internetkunderne komplette løsninger er der indgået samarbejde med en række eksterne samarbejdspartnere. Ved lanceringen i juni i år blev der alene udbudt bankprodukter via Forsikringsprodukter forventes udbudt via fra efteråret Reassurance Koncernens reassuranceområde varetager genforsikringsaktiviteter på internationalt plan. Kjøbenhavnske Re s resultat for årets første seks måneder var præget af mange storskader. Resultatet efter skat i 1. halvår 2001 udgjorde et underskud på 260 mio.kr. mod et underskud på 44 mio.kr. i første halvår Det var den fakultative forretning, som Kjøbenhanske Re tegner gennem kontoret i London, der blev ramt af de ovenfornævnte hændelser, som medvirkede til tabet for 1. halvår Bruttopræmieindtægterne udgjorde mio.kr., og der er tale om en pæn stigning på 31% fra mio.kr. i første halvår Nettopræmieindtægterne udgjorde mio.kr. i 1. halvår 2001, svarende til et selvbehold på 84% mod 80% i første halvår 2000, hvor nettopræmieindtægten var 954 mio.kr. Erstatningsprocenten udgjorde 100% i 1. halvår 2001, hvilket er 18%-point højere end for 1. halvår Omkostningsprocenten lå i første halvår på 35, hvilket er et fald på 2%-point i forhold til 1. halvår Combined ratio kan hermed opgøres til 135, hvilket er en stigning på 16%-point i forhold til combined ratio for 1. halvår Det mindre tilfredsstillende resultat skyldes primært effekten af skader, som skete sent i første halvår. Den fakultative brandportefølje tegnet i London er ramt af fem af disse skader. Kjøbenhavnske Re, London, er ophørt med at tegne denne forsikringstype. Som følge af de konstaterede ratestigninger ved udgangen af år 2000 viser den øvrige forretning tegn på forbedring i forhold til år 2000, men der skal ske yderligere ratestigninger, før niveauet er tilfredsstillende. Investeringsresultatet var præget af aktiemarkedets vanskeligheder i første halvår og viser en indtægt på 36 mio.kr. (efter forsikringsteknisk rente). Kjøbenhavnske Re etablerede i foråret 2001 en filial i Madrid, som bliver operationel fra september måned. Denne vil herefter varetage forretningen fra såvel den Iberiske halvø som Latinamerika. Kontoret bliver bemandet med specialister med stor erfaring indenfor det spanske marked. Reaktionerne fra de berørte markeder og kunderelationer har alle været meget positive.

2 Side 2 af 10 Livsforsikring Livkoncernen varetager aktiviteterne indenfor livs- og pensionsforsikring i Alm. Brand A/S. Aktiviteterne omfatter også syge- og ulykkesforsikring, der er henført til skadesforsikringsaktiviteterne i Alm. Brand A/S. Det samlede resultat før skat udgør 53 mio.kr i 1. halvår Efter skat udgør resultatet et overskud på 37 mio.kr. Omkostningsresultatet er påvirket positivt af depotrenten. Risikoresultatet er positivt på både dødsfaldsrisici og invaliditetsrisici. Præmieindtægterne for egen regning udgør 297 mio.kr. i 1. halvår 2001, hvilket er en stigning på godt 40% i forhold til 1. halvår Stigningen i præmieindtægten skyldes primært erhvervelsen af Zurich Life Insurance s danske livsforsikringsportefølje i 2000 og erhvervelsen af livsforsikringsselskabet SAMarbejdende Liv og Pension A/S i Depotrenterne efter pensionsafkastbeskatning har for 1. halvår 2001 udgjort henholdsvis 8,5% p.a. og 7,0% p.a. for Alm. Brand Liv og Pension/Alm. Brand Liv og Pension II og Alm. Brand Liv og Pension III. Afkastet på investeringsaktiverne har for perioden udgjort i alt 0,43% før pensionsafkastbeskatning. Afkastet fordeler sig således på aktivtyper: Aktier 6,86% Rentebærende fordringer 1,48% Ejendomme 6,20% Som følge af forskellen mellem depotrenterne og det realiserede afkast er der for perioden indtægtsført 350 mio.kr. fra bonusudjævningshensættelserne, som herefter udgør 741 mio.kr. Hensættelserne for bonusberettigede forsikringer er opgjort på samme grundlag som ved årsregnskabet for For en bestand af ikke bonusberettigede livrenter er hensættelserne forøget med 5 mio.kr. p.g.a. en lavere opgørelsesrente. Livsforsikringshensættelserne f.e.r. udgør pr i alt mio.kr. Skadesforsikring Skadesforsikring i Alm. Brand A/S omfatter personskadeforsikring med tegning af ulykkesforsikringer, arbejdskadeforsikringer samt syge- og ulykkesforsikringer, der af lovmæssige årsager er placeret i Livkoncernen. Resultatet for 1. halvår 2001 udgør 73 mio.kr. før skat og 51 mio.kr. efter skat. Præmieindtægterne f.e.r. i 1. halvår 2001 udgjorde 179 mio.kr. mod 163 mio.kr. i 1. halvår Nytegningen indenfor alle områder er tilfredsstillende. Specielt indenfor arbejdsskadeområdet er der positiv udvikling, idet der primo året er indtegnet et antal nye erhvervskunder. Skadesforløbet har i 1. halvår 2001 været tilfredsstillende med en samlet skadesprocent f.e.r. på 61%. På arbejdsskadesforsikringsområdet er effekten af sidste års meget omtalte højesteretsdomme mere omfattende end først antaget. På denne baggrund er hensættelserne styrket med 30 mio.kr. i 1. halvår Omkostningsprocenten for skadesforsikringsaktiviteterne i Alm. Brand A/S er fortsat på et lavt niveau. Således udgør omkostningsprocenten f.e.r. 22% mod 21% i 1. halvår Bank Alm. Brand Bank s målgruppe er privatsegmentet med fokus på investering og opsparing. Banken har specialiseret sig indenfor rådgivning og produkter individuelt tilpasset den enkelte kunde. Resultatet for Alm. Brand Bank Koncernen for første halvår 2001 udgør et overskud før skat på 36 mio.kr. mod 17 mio.kr. i første halvår Bankens nettorente- og gebyrindtægter steg 20% til 199 mio.kr. i 1. halvår 2001 fra 165 mio. kr. i 1. halvår De samlede tab og hensættelser for 1. halvår 2001 ligger forsat på et lavt niveau svarende til 24 mio.kr. mod 8 mio.kr. i 1. halvår Beløbet svarer til 0,33% af det samlede udlån, hvoraf de konkrete tab udgør under halvdelen.

3 Side 3 af 10 Banken har oplevet en pæn kundetilgang i det forløbne halvår, således er indlån steget 5% til mio.kr. fra mio.kr. ultimo Bankens udlån er i halvåret steget til mio.kr. mod mio.kr. ultimo Stigningen skyldes primært Bankens overtagelsen af Alm. Brand Leasing. Balancen var mio.kr. pr. 30. juni Oversigter over den regnskabsmæssige udvikling i de enkelte divisioner er vedlagt som bilag. Egenkapitaludviklingen Egenkapitalen har efter fusionen 1. januar 2001 udviklet sig som følger: Egenkapital i Alm. Brand A/S pr. 31. december mio.kr. Investeringsvirksomhed De finansielle markeder var i 1. halvår 2001 præget af frygt for en afmatning af verdensøkonomien. Den amerikanske pengepolitik er blevet lempet med en historisk hastighed. Dette har ført til faldende korte såvel som lange renter. Renteindtjeningen på koncernens likvidbeholdninger er blevet påvirket negativt af de lavere renter, mens kursreguleringerne på rentebærende fordringer nød godt af de stigende kurser. Egenkapital i Alm. Brand Finans A/S pr. 31. december 2000 Regulering af aktiver i forbindelse med fusion Halvårets resultat Nedskrivning i forbindelse med fusion Egenkapital 30. juni mio.kr. 123 mio.kr. 75 mio.kr. 967 mio.kr mio.kr. Aktiemarkederne var meget svingende med en klar negativ trend. Koncernens aktieportefølje har i perioden haft en overvægt af teknologirelaterede selskaber. Dette segment af aktiemarkederne har været specielt hårdt ramt af den globale afmatning. Porteføljen af rentebærende fordringer har et afkast der afviger positivt fra afkastet på de opstillede benchmarks. Det samlede afkast af porteføljen svarer til benchmark afkastet. Renter og udbytter udgjorde 466 mio.kr. i 1. halvår, mod 331 mio.kr. i 1. halvår Realiserede og urealiserede kursgevinster udgør et tab på 303 mio.kr. mod en gevinst på 166 mio.kr. i 1. halvår Øvrige forhold Regnskabet for 1. halvår 2001 er udarbejdet efter samme regnskabspraksis som regnskabet for 1. halvår Sammenligningstallene for Koncernen er korrigeret i forbindelse med fusionen. Regnskabet for 1. halvår 2001 er ikke revideret. Forventninger til 2001 Forventningerne til resultatet for hele 2001 er omkring 0 kr. efter skat. Forventningerne til indtjeningen kan ændres ved større ændringer i rente- eller kursniveauet på aktiemarkederne, ved ændringer i erstatningsniveauet indenfor personskadeforsikringsområdet og ved en generel ændring i skadesantal og -størrelse indenfor reassuranceområdet. Endvidere vil udviklingen i konkurrencesituationen inden for de enkelte forretningsområder påvirke resultatet for Reassurance For året som helhed forventes combined ratio forbedret i forhold til 1. halvår Den nuværende positive udvikling på de tilbageværende områder forventes at fortsætte i 2. halvår Nytegningen i London-afdelingens enheder af fakultativ brand og marine forretninger vil blive stoppet, og der vil blive iværksat væsentlige tiltag med henblik på at begrænse risikoprofilen primært i Londonoperationen. Livsforsikring

4 Side 4 af 10 Risiko- og omkostningsresultatet forventes fortsat at være tilfredsstillende i 2. halvår For hele året forventes målsætningen for egenkapitalforrentningen opfyldt. På privatsegmentet forventes en porteføljeudvikling med svagt stigende markedsandel. På firmapensionsområdet fokuseres der på mindre virksomheder og på at have markant lavere omkostninger end markedsstandarden. Individuelt afgivne helbredsoplysninger og lægelig risikovurderinger fastholdes. Samlet forventes en lidt lavere vækst end makedsudviklingen, men på et mere profitabelt grundlag end brancheniveauet. Skade Bruttopræmieindtægterne for skadeforsikringsaktiviteterne i 2. halvår 2001 forventes at ligge på samme høje niveau som 1. halvår. For hele året forventes et fortsat højt erstatningsniveau på arbejdsskadeforsikringsområdet og en stabil udviking på ulykkesområdet set i forhold til 1. halvår Omkostningsprocenten f.e.r. forventes fortsat at ligge på et tilfredsstillende niveau, men det forventede erstatningsniveau betyder et combined ratio på et højere niveau. Bank For Banken forventes fortsat fremdrift på alle områder. Dog forventes billån også i 2. halvår 2001 at vise en vigende tendens. nye distributionskanal; er målrettet unge under 30 år. Ideen er at oprette en finansiel butik på internettets betingelse. For at opnå komplette løsninger er der indgået samarbejdsaftaler med en række eksterne partnere. Aktionærforhold Kursen på Alm. Brand A/S-aktien (den tidligere Alm. Brand Finans A/S aktie) var 120 pr. ultimo 1. halvår 2001 mod 113,3 ved udgangen af Den tidligere Alm. Brand A/S aktie blev i forbindelse med fusionen mellem Alm. Brand A/S og Alm. Brand Finans A/S afnoteret og selskabet opløst. Den indre værdi pr. aktie var 192 kr. ved udgangen af 1. halvår 2001, og dermed blev Alm. Brand A/S-aktien handlet til en kurs svarende til 63% af den indre værdi. Følgende aktionærer har meddelt Alm. Brand A/S, at de besidder mere end 5% af aktiekapitalen i selskabet: Alm. Brand af 1792 G/S Lyngby Hovedgade 4, 2800 Lyngby Arbejdsmarkedets Tillægspension Kongens Vænge 8, 3400 Hillerød Købstædernes Forsikring, gensidige Grønningen 1, 1270 København K Bilag Organisationsdiagram Hovedtal for foretningsområderne Den øgede rentemarginal forventes fortsat at påvirke Banken resultat positivt. Banken har medio 2001 lanceret en række specialudviklede produkter på Koncernens

5 Side 5 af 10 Organisationsdiagram A/S BANK LIV og PENSION SKADE KJØBENHAVNSKE RE BILKREDIT LIV og PENSION II COP RE UK PANTEBREVE LIV og PENSION III COP RE SINGAPORE LEASING EJENDOM COP RE AUSTRALIA Bank Livsforsikring Skadesforsikring Reassurance

6 Side 6 af 10 Koncern Moderselskab Hovedtal Mio.kr. 1. halvår 1. halvår Samlede indtægter Forsikringsteknisk resultat af reassurance Forsikringsteknisk resultat af livsforsikring Forsikringsteknisk resultat af direkte skadesforsikring Resultat af bank Resultat af forsikrings- og bankvirksomhed Renter og udbytter mv Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Overført forsikringsteknisk rente Resultat af investeringsvirksomhed efter rentefordeling Andre ordinære poster Resultat før skat Skat Minoritetsaktionærernes andel af årets resultat Periodens resultat Afløbsresultat f.e.r Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r Koncernegenkapital Egenkapitalforrentning før skat 8,0% 4,6% 7,6% Egenkapitalforrentning efter skat 4,1% 4,9% 7,2% Aktiver i alt ekskl. bankvirksomhed Aktiver bankvirksomhed Gennemsnitligt antal medarbejdere Egenkapital i % af aktiver ekskl. bankvirksomhed 16,4% 18,5% 17,2% Resultat før skat Skat Periodens resultat Aktiver Investeringsaktiver i alt Aktiekapital (efter nedskrivning) Egenkapital Gæld Egenkapitalforrentning før skat 8,2% 4,7% 8,0% Egenkapitalforrentning efter skat 4,1% 5,1% 7,4% Egenkapital i % af aktiver ekskl. bankvirksomhed 89,9% 75,3% 74,3% Indre værdi pr. aktie * Udbytteprocent * 7% Resultat pr. aktie (hele kr.) * Børskurs ultimo * Børskurs/Indre værdi * 0,63 0,57 0,55 * Sammenligningstallene for disse nøgletal er ikke korrigeret i forbindelse med fusionen, men vedrører det tidligere Alm. Brand Finans A/S.

7 Side 7 af 10 Reassurance 1. halvår 1. halvår Mio.kr Bruttopræmieindtægter Præmieindtægter f.e.r Forsikringsteknisk rente f.e.r Erstatningsudgifter f.e.r Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Ændring i udjævningshensættelser Forsikringsteknisk resultat Renter og udbytter mv Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Overført forsikringsteknisk rente Resultat af investeringsvirksomhed efter rentefordeling Skat Periodens resultat Afløbsresultat f.e.r Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r Egenkapital Aktiver i alt Præmier f.e.r. i % af bruttopræmier 84% 80% 83% Erstatningsprocent f.e.r. 100% 82% 77% Omkostningsprocent f.e.r. 35% 37% 38% Combined ratio netto 135% 119% 115% Hensættelser f.e.r. i % af præmier f.e.r. 198% 226% 185% Egenkapitalforrentning før skat 47% 8% 7% Egenkapitalforrentning efter skat 33% 6% 5%

8 Side 8 af 10 Livsforsikring 1. halvår 1. halvår Mio.kr Bruttopræmieindtægter Præmieindtægter f.e.r Investeringsafkast efter rentefordeling Forsikringsydelser f.e.r Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r Ændring i bonusudjævningshensættelser Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Forsikringsteknisk resultat Overført investeringsafkast Skat Minoritetsaktionærernes andel af årets resultat Periodens resultat Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r Koncernegenkapital Alm. Brand A/S andel af egenkapital Aktiver i alt Nøgletal for livsforsikringsselskab: Afkast før realrenteafgift 6,6% Afkast efter selskabets realrenteafgift 5,4% Afkast efter korrigeret realrenteafgift 5,3% Omkostningsprocent 14,1% Omkostninger beregnet som rentemarginal 1,3% Omkostninger pr. forsikret (hele kr.) 920 Omkostningsresultat 0,02% Risikoresultat 0,50% Bonusreserve 5,7% Egenkapitalreserve 4,5% Solvensgrad 189%

9 Side 9 af 10 Skadesforsikring 1. halvår 1. halvår Mio.kr Bruttopræmieindtægter Præmieindtægter f.e.r Forsikringsteknisk rente f.e.r Erstatningsudgifter f.e.r Bonus og præmierabatter Ændring i andre forsikringsmæssige hensættelser f.e.r Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r Ændring i udjævningshensættelser Forsikringsteknisk resultat Renter og udbytter mv Kursgevinster og tab Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Overført forsikringsteknisk rente Resultat af investeringsvirksomhed efter rentefordeling Skat Periodens resultat Afløbsresultat f.e.r Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r Egenkapital Aktiver i alt Erstatningsprocent f.e.r. 61% 76% 73% Erstatningsprocent f.e.r. ekskl. afløbsresultat 61% 75% 76% Omkostningsprocent f.e.r. 22% 21% 19% Combined ratio f.e.r. 83% 97% 92% Egenkapitalforrentning før skat 47% 40% 42% Egenkapitalforrentning efter skat 33% 30% 29%

10 Side 10 af 10 Bank 1. halvår 1. halvår Mio.kr Bankvirksomhed Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisioner Netto rente- og gebyrindtægter Kursgevinster og tab Andre ordinære indtægter Omkostninger Afskrivninger og hensættelser Resultat før skat Skat Periodens resultat Aktiver i alt Udlån Indlån Koncernegenkapital Rentemarginal (netto) 3,1% 2,3% 2,5% Afskrivninger og hensættelser i forhold til udlån 0,33% 0,14% 0,36% Egenkapitalforrentning før skat 10% 5% 9% Egenkapitalforrentning efter skat 5% 5% 6%