Aktier AktiePilen. USA S&P 500 i bedste stime siden juli Dow Jones +0,50% Nasdaq +0,78% S&P ,56% Indeks Top3 Bund 3

Transkript

1 Aktier AktiePilen USA S&P 500 i bedste stime siden juli 2013 Dow Jones +0,50% Nasdaq +0,78% S&P ,56% Indeks Top3 Bund 3 Dow Jones Goldman Sachs, Microsoft, United Health Group, Walt Disney, Procter & Gamble Apple S&P 500 Sektorer Information Technology, Financials, Materials Services, Health Care Utilities, Telecommunication De amerikanske børser lukkede torsdag med pæne stigninger på alle tre hovedindeks og dermed på nye rekordniveauer. Det brede S&P 500 indeks er nu steget 8 dage i træk hvilket er den længste uafbrudte positive stime siden Den positive stemning udsprang af lidt bedre end ventede nøgletal samt at Repræsentanternes Hus vedtog et nyt budget som tolkes positivt for muligheden for at gennemføre en ny skattereform senere på året amerikanere meldte sig som førstegangsledige i sidste uge hvilket var lidt færre end økonomernes gennemsnitlige estimat på nye ledige. Fabriksordrerne for august viste en stigning på 1,2% mod forventet +1,0% mens ordreindgangen på varige forbrugsgoder i den endelige opgørelse for august viste +2,0% mod forventet +1,7% af økonomerne. 9 ud ag 11 delindeks i S&P 500 indekset steg torsdag med IT-aktierne i front. VIX-indekset nåede et nyt lavpunkt med et fald på 4,6% til 9,19 Canaccord opjusterede torsdag anbefalingen på Microsoft(+1,7%) til Buy fra tidligere Hold. Analytikeren Richard Davis løftede i forbindelse med den nye anbefaling samtidigt kursmålet til 86 USD fra før 76 USD. Microsoft blev torsdag den næstmest stigende aktie i Dow Jones Indekset. GoPro(-6,9%) var igennem hele torsdagens handelssession presset efter Google sent onsdag lancerede et nyt attachable kamera(google Clips) til 249 USD. Berenberg indledte torsdag dækning af Carmax(-0,1%) med en Hold anbefaling og et kursmål på 83 USD. Q2 regnskabet fra øl-, vin- og spiritusproducenten Constellation Brands(+4%) viste en stærk indtjening pr. aktie på 2,47 USD hvilket var 14% bedre end konsensusestimatet på 2,17 USD pr. aktie. Western Digital(-0,9%) fik torsdag inden børsstarten på Wall Street sænket selskabets anbefaling hos Deutsche Bank til Hold fra Buy. Kursmålet blev samtidigt sænket så det nu lyder på 80 USD mod tidligere 105 USD. Bloomberg bragte torsdag en nyhedshistorie om at Amazon(+1,6%) nu tester deres eget udviklede 2-dages gratis leveringssystem. Meldingen satte fra børsstart pres på United Parcel Service(-0,7%) Morgan Stanley gentog torsdag inden børsåbningen på Wall Street deres Underweight anbefaling på Teva Pharmaceuticals(-2,5%). Kursmålet blev i samme forbindelse sænket til 15 USD fra tidligere 16 USD. Claus Lechley Sørensen Seniordealer tlf claus-s@ :20:44 1/5

2 Det blev torsdag offentliggjort at Norwegian Cruise Line(+3,5%) med effekt fra fredag den 13. oktober vil afløse Level 3 i S&P 500 indekset. Analytikeren Matthew Harrison fra Morgan Stanley hævede torsdag hans anbefaling på Biogen(+3,8%) til Overweight fra tidligere Equalweight. Kursmålet blev samtidigt hævet til 375 USD fra før 311 USD. Netflix(+5,4%) steg torsdag markant på nyheden om at selskabet hæver den månedlige pris på deres mest populære abonnement i USA med 10% så den nu lyder på 11 USD pr. måned. Coach(+0,2%) fik torsdag sænket anbefalingen hos Piper Jaffray til Neutral fra Buy. Det nye kursmål lyder på 43 USD mod før 48 USD. Mastercard(+1,2%) og Paypal(+2,8%) udbyggede torsdag deres sammenarbejde så det nu også omfatter Canada, Europa, Latinamerika, Mellemøsten og Afrika. Pivotal Research indledte torsdag analysedækning af Nike(+0,2%) med anbefalingen Hold og et kursmål på 56 USD. Fjerdekvartalsregnskabet fra Costco Wholesale(+1,1%) viste i eftermarkedet en indtjening på 2,08 USD pr. aktie hvilket overgik konsensus på 2,02 USD pr. aktie med 3%. Aktien faldt 2,9% i eftermarkedet, da frygten for øget konkurrence fra Amazon overskyggede det bedre end ventede resultat. Deutsche Bank startede torsdag dækning af DowDupont(+0,7%) med anbefalingen Buy og et kursmål på 80 USD. Deutsche Bank mener at en opsplitning i 3 selvstændigt noterede selskaber vil skabe værdi for aktionærerne Dagens USA kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 14:30 Change in Nonfarm Payrolls 14:30 Unemployment Rate 14:30 Average Hourly Earnings MoM 14:30 Average Hourly Earnings YoY 14:30 Average Weekly Hours All Employees 80K 4,4% 0,3% 2,5% 34,4 Asien Hang Seng på højeste niveau siden november 2007 Nikkei (08.00) +0,29% Hang Seng (08.00) +0,36% Shanghai (03.00) lukket De asiatiske børser stiger fredag morgen efter fornyet optimisme omkring muligheden for en ny amerikansk skattereform Det brede MSCI Asia Pacific Indeks stiger i skrivende stund med 0,3%. Handelsvolumen er fredag ligesom de øvrige dage har været i denne uge til den lave side, da hovedparten af de kinesisk relaterede børser er lukkede som følge af fejringen af Golden Week. Herudover er investorerne også afventende op til fredagens amerikanske jobrapport. Det australske ASX 200 stiger fredag 1% understøttet af fremgang blandt banker som ANZ(+1,2%) og Commonwealth Bank(+1,1%) 2/5

3 De japanske aktier er fredag understøttet af en svagere JPY. De japanske investorer er dog allerede nu så småt begyndt at gå i venteposition frem mod valget den 22. oktober hvilket hæmmer omsætningen. Europa JP Morgan sænker anbefalingen på Genmab Future Point Procent Dax ,2% Euro Stoxx ,1% Dow Jones ,1% S&P ,5-0,1% Nasdaq 6066,75 +0,1% Olie (Nymex) 50,74-0,1% Copper ,7% Guld 1267,44-0,4% Euro-Bund 161,29 +0,1% Vi forventer en start på niveauet fredag morgen hvor investorerne vil være afventende frem mod dagens hovedfokus som er den amerikanske jobrapport kl Hertil morgen er der offentliggjort stærke tyske fabriksordrer som viser en stigning på månedsbasis på 3,6% mod forventet +0,7% Bayer og Johnson & Johnson har besluttet at indstille deres fase-3 forsøg med Rivaroxaban(blodfortyndende) da det ikke har vist den ønskede effekt. Genmab må fredag forventes at kunne tiltrække sig lidt ekstra opmærksomhed efter at JP Morgan har sænket anbefalingen til Neutral fra Overweight. Kursmålet bliver i samme forbindelse reduceret til 1400 DKK fra tidligere 1475 DKK. JP Morgan løfter fredag samtidigt anbefalingen på Genmabs peer-selskab Mophosys til Overweight fra Neutral med et kursmål på 85 EUR. Easyjet er fredag aktuel med en trading-update. GN Store Nord som blev torsdagens mest faldende aktie i det danske OMXC25CAP med et fald på 3,5% kan også fredag tiltrække sig investorernes opmærksomhed, da HSBC har sænket deres anbefaling til Hold fra Buy og SEB sænker til Sell fra Hold. Bestyrelsen i spanske Caxiabank afholder fredag møde hvor en eventuel flytning af hovedsædet væk fra Catalonien vil blive diskuteret. Banco Sabadell bekræftede torsdag at banken vil flytte deres hovedsæde til Allicante. SAS indkalder fredag morgen til en ekstraordinær generalforsamling den 3. november med henblik på at foretage en mulig rettet emission på op til 66 mio. nye aktier. Det oplyses samtidigt at flere at de nuværende hovedaktionærer ikke ønske at deltage. RBC løfter fredag anbefalingen på Credit Suisse til Outperform fra tidligere Sector Perform. Kursmålet hæves samtidigt til 18 CHF fra før 15 CHF. 3/5

4 Dagens Europa kalender Regnskaber Selskab Estimat - - Nøgletal Begivenhed Estimat 08:00 Factory Orders MoM (GE) 08:00 Factory Orders YoY (GE) 09:00 Industrial Output YoY (ES) 09:00 Industrial Production (ES) 09:30 Halifax House Prices (UK) 0,7% 4,7% 1,0% 0,2% 3,6% Op og nedjustering Genmab: JPMorgan sænker til Neutral fra Overvægt og kursmålet til 1400 DKK fra 1475 DKK GN Store Nord: HSBC sænker til Hold fra Køb og kursmål hæves til 223 DKK fra 203 DKK Dagens Teknik Dax-indekset konsoliderede sig i torsdagens handelssession efter det onsdag satte ny alltime high i indeks Indekset sluttede således stort set uændret efter en handelsdag der kun havde en udsvingsmargin på 36 point på indekset. Det tekniske billede er således intakt. I opadgående retning begynder Dax indekset efterhånden at se noget anstrengt ud, da det er markant overkøbt med en RSI på 81,71. Dax-indekset har ikke været så overkøbt siden marts 2015, hvor RSI toppede i 82,86 I nedadgående retning er der adskillige gaps. Det første mellem ventes at skulle lukkes i forbindelse med en konsolidering inden stigningen kan fortsætte. Derudover er der gaps i og /5

5 MACD indikatoren er fortsat i køb. Modstand: , , (trendlinje med punkter fra toppene i april 2015 og juni 2017). Støtte: , , , (100 dages gns) Vidste du at Dow Jones Transportation Indekset(TRAN) onsdag den 4/10 handlede over for første gang nogensinde. Dette materiale henvender sig til Sydbanks kunder og må ikke uden bankens udtrykkelige samtykke offentliggøres eller distribueres videre. Materialet er udarbejdet på grundlag af informationer fra kilder, som Sydbank finder troværdige. Sydbank påtager sig dog intet ansvar for mangler, herunder eventuelle fejl i kilder, trykfejl eller beregningsfejl, samt efterfølgende ændrede forudsætninger. Eventuelle anbefalinger i materialet er udtryk for bankens forventninger på grundlag af markedsmæssige forhold, men er ikke baseret på fundamentale analytiske forhold. Materialet kan ikke alene danne grundlag for investeringsbeslutninger, men kan medtages i forbindelse med rådgivning i Sydbank, hvor tillige kunders individuelle forhold skal indgå. Investering er forbundet med risikoen for økonomisk tab. Hverken historiske afkast og kursudvikling eller prognoser for fremtiden i materialet kan anvendes som pålidelig indikator for fremtidige afkast og kursudvikling. Et afkast og/eller en kursudvikling som beskrevet i dette materiale kan blive negativ. Hvor oplysningerne er baseret på bruttoafkast, vil gebyrer, provisioner og andre omkostninger kunne medføre, at afkastet bliver lavere end anført i materialet. Hvor materialet oplyser om den skattemæssige behandling af en disposition, er det med forbehold for, at den skattemæssige behandling altid afhænger af den enkelte kundes individuelle situation og at reglerne i øvrigt kan ændre sig fremover. Hvis det finansielle instrument handles i en anden valuta end danske kroner, er der endvidere en risiko for, at valutakursudsving kan medføre højere eller lavere afkast. I materialet nævnes finansielle instrumenter, som har risikomærkningen gul. Risikomærkningen gul betyder, at når der investeres i disse finansielle instrumenter, er der risiko for, at det investerede beløb kan tabes helt eller delvist. Produkttypen er typisk ikke vanskelig at gennemskue. Denne publikation er ikke et tilbud om eller en opfordring til at købe eller sælge finansielle instrumenter. Banken kan forinden udbredelsen af materialet have handlet på baggrund af dette. Sydbank fraskriver sig ethvert ansvar for tab, der måtte have direkte eller indirekte sammenhæng med dispositioner, der er foretaget alene på baggrund af materialet. Sydbank A/S, Peberlyk 4, 6200 Aabenraa, cvr er under tilsyn af Finanstilsynet, Århusgade 110, DK-2100 København Ø. 5/5