Investeringsforeningen Tema Kapital
|
|
- Michael Svendsen
- 8 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr Halvårsrapport 2007 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
2 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning Foreningsforhold... 3 De økonomiske omgivelser i Risikofaktorer... 8 Resultatet i de enkelte afdelinger Påtegninger Ledelsespåtegning Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Afdeling 1, Danske Obligationer Resultatopgørelse Balance Afdeling 2, Nordiske Aktier Resultatopgørelse Balance Afdeling 3, Islandske Obligationer Resultatopgørelse Balance Afdeling Stockrate Resultatopgørelse Balance Side Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
3 Foreningsoplysninger Foreningen Investeringsforeningen Tema Kapital Falkoner Allé 53, Frederiksberg Telefon: Telefax: Hjemmeside: CVR-nr.: Registreringsnummer i Finanstilsynet: @invest-administration.dk Stiftet: 9. oktober 2000 Hjemsted: Regnskabsår: Frederiksberg 1. januar december Bestyrelse Jesper Holm Nielsen, formand Magnaging Director Vilvordevej Charlottenlund Søren Søgaard Director Bakkehusene Hørsholm Bertil Wogensen Director Frederikkevej 1, 1. tv 2900 Hellerup Investeringsforvaltningsselskab Invest Administration A/S Falkoner Allé 53, Frederiksberg Telefon: Telefax: Revisor Grant Thornton, Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Stockholmsgade 45, 2100 København Ø Depotselskab og navnenoteringssted Lån & Spar Bank A/S Højbro Plads 9-11 Postboks København K Telefon: Telefax: Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
4 Ledelsesberetning Foreningens bestyrelse har i dag godkendt halvårsrapporten for 2007 i den form, hvori den vil blive forelagt til godkendelse på bestyrelsesmødet den 23. august Det regnskabsmæssige resultat for alle afdelingerne blev under ét på 5,4 mio.kr. Afdeling Nordiske Aktier, Afdeling Islandske Obligationer og Afdeling Stockrate bidrog positivt til resultatet med afkast på henholdsvis 11,0%, 8,9% og 4,4%. Resultaterne for afdelingen, der investerer i danske obligationer, viste et afkast på -1,6% grundet stigende renter i Danmark og Island. En kursstigning på godt 10 pct. i Islandske kroner i forhold til DKK har mere end opvejet de stigende renter på det Islandske obligationsmarked. Aktiemarkederne har udviklet sig positivt. Eksempelvis steg det globale aktieindeks med 6,4% målt i danske kroner. Set i det lys har afdelingernes afkast været tilfredsstillende. Begivenheder efter regnskabsperiodens slutning Der er ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for foreningens økonomi i perioden op til regnskabsaflæggelsen. Der henvises til afsnittet om foreningsforhold, hvor beslutningen om afviklingen af de to obligationsafdelinger er beskrevet. Afdelingerne Investeringsforeningen Tema Kapital tilbyder 2 aktieafdelinger. Afdelingernes generelle profil er vist i nedenstående skema. Afdeling Type Stiftet Investeringsområde Risikoprofil Nordiske Aktier Udloddende 2001 Nordiske aktier Mellem Stockrate Udloddende 2004 Global portefølje af børsnoterede aktier Mellem Begge afdelinger er noteret på OMX Københavns Fondsbørs, på den særlige Investerings- ForeningsBørsen. Foreningsforhold Foreningens samlede formue faldt i første halvår 2007 med knap 17 mio.kr. til 86 mio.kr. Et positivt bidrag fra nettoresultatet i afdelingerne set under ét på godt 5 mio.kr. blev opvejet af udlodning på godt 2 mio.kr. i foråret samt nettoindløsninger over halvåret, der beløber sig til godt 20 mio.kr. Foreningen afholdt ordinær generalforsamling, den 20. april 2007, hvor bestyrelsens forslag om ændring af rating kravet i afdeling Islandske Obligationer blev godkendt, og på en efterfølgende ekstraordinær generalforsamling, den 6. juni 2007 endeligt vedtaget. Bestyrelsen blev genvalgt på generalforsamlingen. Med baggrund i formueniveauet samt formueudviklingen i de to obligationsafdelinger, Danske Obligationer og Islandske Obligationer, besluttede bestyrelsen op mod halvårsskiftet at Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
5 Ledelsesberetning foreslå afvikling af afdelingerne på en ekstraordinær generalforsamling, der blev afholdt den 5. juli Formuen i de to afdelinger var på henholdsvis 10 og 11 mio.kr. ved halvårsskiftet. På generalforsamlingen blev bestyrelsens forslag vedtaget med alle de repræsenterede stemmer, og der var repræsenteret tilstrækkelig formue til at beslutningerne var endeligt vedtaget. Efter anmodning fra foreningen har Finanstilsynet tilbagekaldt de to afdelingers tilladelse til at drive investeringsforeningsvirksomhed. Afdelingerne er taget af noteringen på OMX Københavns Fondsbørs, og hovedparten af formuen i de to afdelinger forventes udbetalt som a conto betaling henover sommeren. Det resterende beløb forventes udbetalt sidst på året, hvor formelle tidsfrister omkring processen forventes afsluttet. Bestyrelsen har afholdt 3 møder i løbet af første halvår Der er ikke foretaget ændringer i de anvendte regnskabsmæssige principper i forhold til de principper, der blev anvendt og beskrevet i årsrapporten for Foreningens overordnede aftalestruktur er uændret i forhold til ultimo 2006, herunder, at aftaler om investeringsrådgivning er indgået med Kaupthing Bank Luxembourg samt at aftale om depotbankfunktion er indgået med Lån & Spar Bank A/S. De økonomiske omgivelser i 2007 I 1. halvår har obligationskurserne især på de længere løbetider været faldende. De korte renter er steget i takt med centralbankernes rentestigninger afledt af et højt økonomiske aktivitetsniveau. I samme perioder er rentekurven blevet mere stejl. Udviklingen har dermed især betydet kursfald på det længere løbende obligationer. Den 10-årige rente er siden årsskiftet steget med ca. ½ pct. Aktiekurserne har været stigende i første halvår. Målt i danske kroner har især de europæiske aktiemarkeder udviklet sig gunstigt. Det danske aktiemarked steg med godt 13 pct. Ved årsskiftet var det forventet, at den danske økonomi fortsat vil opleve vækst i 2007 om end på et lavere niveau end i Den indenlandske efterspørgsel var understøttet af øgede formuer samt en høj beskæftigelse, og de udenlandske konjunkturer gav grund til at tro, at eksporten fortsat kunne udvikle sig positivt. Det har i store træk holdt stik, og forventes fortsat at præge resten af Væksten er fortsat globalt og ser ud til at være bredere funderet end tidligere antaget idet Europa og en række andre lande har oplevet øget vækst, som har udlignet en vækst nedgang i USA. Investeringer, efterspørgslen fra verdensmarkedet og stigende indenlandsk efterspørgsel ska- Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
6 Ledelsesberetning ber fremgang. Ledigheden er faldet og de offentlige finanser er som følge heraf forbedret markant. Der er ikke afgørende tegn på at økonomierne står foran en hård opbremsning om end der er øget risiko for negative impulser til økonomierne, specielt fra den amerikanske økonomi. Den amerikanske økonomi er således fortsat præget af ubalancer, med høj udlandsgæld og indenlandsk statsgæld, der på sigt giver mindre bevægelsesfrihed til at absorbere skift i adfærden hos forbrugerne. Alene i 1. kvartal 2007 var det amerikanske underskud i samhandlen overfor udlandet på godt 5 pct. af den samlede produktion i USA. Den amerikanske økonomi har stor betydning for udviklingen på de internationale aktiemarkeder. Det kom blandt andet til udtryk i februar, hvor faldende kinesiske aktie kombineret med frygt for en negativ vending i den amerikanske økonomi afledte faldende aktiekurser globalt. Den stigende økonomiske aktivitet og råoliepris er væsentlige faktorer bag fortsatte forventninger om stigende renter fra ECB bl.a. på grund af på grund af deres inflations skabende tendens. Forventningerne om stigende renter i Europa styrkes på trods af at den korte rente i USA på sigt må forventes at være faldende. Fornyet frygt for problemer med de såkaldte sub prime lån, og udviklingen på ejerboligmarkedet kan bidrage til at fremskynde tidspunktet for rentesænkningerne. Der er ikke umiddelbart udsigt til at Nationalbanken eller ECB vil følge FED og igen sænke renterne, men amerikanske rentesænkninger vil dæmpe eller begrænse de danske og europæiske rentestigninger. Kort om markederne i første halvår 2007 Aktiemarkederne Det globale aktieindeks opgjort i danske kroner inkl. udbytter steg godt 6%. Det europæiske indeks klarede sig relativt bedst med en stigning på knap 10% målt i danske kroner. Det danske aktieindeks udviklede sig atter bedre end de fleste andre europæiske lande. Eksempelvis steg OMX København Totalindeks Cap inkl. udbytter med knap 14%. Obligationsmarkederne Det globale obligationsindeks samt det europæiske obligationsindeks faldt opgjort i danske kroner med godt 3%. Det brede danske obligationsindeks faldt med knap 1,5%. De korte danske obligationer gav et afkast på knap 1% målt ved J-P Morgan indekset for 1-3 årige obligationer. Valutamarkederne DKK er blevet styrket med godt 2½ pct. overfor USD, og ca. 6 pct. overfor YEN. Den danske kroner har ligget omtrent uforandret overfor EURO en. Den Islandske krone steg med godt 10 pct. overfor DKK. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
7 Ledelsesberetning Derudover ligger der fortsat en række risici, herunder yderligere stigende oliepriser, pres på lønninger grundet stramme arbejdsmarkeder i flere betydende lande og politiske uroligheder i mellemøsten, der kan stille de finansielle markeder under pres. De stigende oliepriser siden årsskiftet målt i USD, er slået igennem på det amerikanske marked, men har grundet et fald i USD ikke tilsvarende ramt de europæiske og danske markeder. Tilsvarende har den faldende USD afbødet toppen af de kraftigt stigende råvarepriser. Ved årsskiftet var det forventet, at den danske økonomi ville udvikle sig med en mere moderat økonomisk vækst end i 2006, blandt andet afledt af risiko for lønstigninger ved de forestående overenskomst forhandlinger, et stramt arbejdsmarked og mulighed for rentestigninger. Overenskomstforhandlingerne resulterede i forbedringer i løn, pension og efteruddannelse. Løn og pensionsforbedringerne svarer til i niveauet 3½-4 pct. s øgede udgifter, der ligger over det aktuelle inflationsniveau på ca. 2 pct. Ved årsskiftet var den danske rentekurve, der viser renteniveauet for forskellige obligationsløbetider, meget flad. I løbet af første halvår er rentekurven skiftet til et højere niveau og har samtidig fået en begyndende stig. Nationalbanken har forhøjet sine korte styrende renter med ½ pct. i første halvår, hvilket har løftet renteniveauet generelt, og samtidig er der tegn på at der er kommet en moderat højere risikopræmie ved at placere i langt frem for i kort løbende obligationer. Risikopræmien er dog i et historisk perspektiv fortsat meget lav, og den lange rente derfor mere følsom overfor skift i inflationstendenserne. Højkonjunkturen er fortsat i første halvår, hvor beskæftigelsen har nået nye højder, og ledigheden nærmer sig et historisk lavt niveau på omkring 3,5 pct. De positive konjunkturer har skabt et kapacitetsproblem, der er med til at øge importen og dermed sætte overskuddet på betalingsbalancens løbende poster under pres. Samtidig indebærer manglen på arbejdskraft risiko for lønpres, der på sigt kan svække konkurrenceevnen og ændre markedsforventningerne om en fortsat stabil inflation. Selvom lønningerne og priserne har udviklet sig med moderate stigninger, og inflationen har holdt sig omkring 2 pct., er økonomien blevet mere sårbar. Med den øgede sårbarhed kan eventuelle ændringer i de økonomiske forudsætninger få større gennemslag på de finansielle markeder. I gennemsnit er den danske krone blevet styrket med ca. 1 pct. overfor de markeder, som danske virksomheder konkurrere med. USD er faldet med godt 2,5 pct. overfor DKK, og YEN med 6 pct. siden årsskiftet. De islandske obligations- og valutamarkeder var præget af stor volatilitet i Den islandske krone er blevet styrket med godt 10 pct. overfor DKK i halvåret. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
8 Ledelsesberetning Risikofaktorer I forbindelse med Investeringsforeningen TEMA Kapitals varetagelse af de modtagne midler, er der både forretningsmæssige og finansielle risici, som de enkelte afdelinger kan påvirkes af. De finansielle risici styres ud fra lovgivningens krav om risikospredning, herunder adgangen til at anvende afledte finansielle instrumenter og de enkelte afdelingers investeringspolitikker. Beslutninger om investeringer er baseret på egne og rådgivers forventninger til fremtiden, og dermed forbundet med usikkerhed. Der er etableret interne kontrolprocedurer, der såvel løbende som periodisk følger op på konsekvensen af de valgte beslutninger. Forretningsmæssige risici styres ud fra fokus på sikkerhed og kvalitet. Foreningen, investeringsforvaltningsselskabet og depotselskabet er underlagt kontrol af Finanstilsynet samt lovpligtig revision fra generalforsamlingsvalgte revisorer. Der er etableret kontrolprocedurer og forretningsgange, der skal reducere risici for fejl i drift, herunder procedurer og beredskabsplaner for it-driften. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
9 Ledelsesberetning Afdelingernes resultat i 1. halvår 2007 Afdeling 1, Danske Obligationer Det regnskabsmæssige resultat blev et underskud på 182 t.kr. grundet kursfald på danske obligationer samt hensatte forventede omkostninger til afvikling af afdelingen. Regnskabsresultatet samt hoved- og nøgletal er vist senere i halvårsrapporten. Afdelingen gav i første halvår 2007 et afkast på -1,57%. Afdelingens benchmark, der opgøres uden porteføljeomkostninger, havde et afkast på 0,25% i samme periode. Den indre værdi faldt fra 98,4 til 94,4 ved regnskabsperiodens udgang. Afdelingens formue faldt fra 18,3 mio.kr. ved årets begyndelse til 10,1 mio.kr. Der var nettoindløsninger i første halvår på godt 8 mio.kr. I første halvår blev der udloddet 2,50% for 2006, svarende til kr. 2,50 pr. andel af kr Udlodningen indgår i afkastberegningen som geninvesteret udlodning. Afdelingen er under afvikling fra halvårsskiftet. Afdelingen er efter den ekstraordinære generalforsamling, den 5. juli 2007, taget af noteringen på OMX Københavns Fondsbørs, hvor den var noteret på den særlige InvesteringsForeningsBørsen. Danske Obligationer Hoved- og nøgletal Helår Halvår I kr Nettoresultat Medlemmernes formue Cirkulerende andele (1.000 stk.) 170,2 195,6 356,5 203,3 106,9 Nøgletal pr. andel Indre værdi (inkl. evt. udbytte) 103,51 104,03 101,5 96,75 94,39 Periodens afkast i procent 2,1% 3,92% 2,43% -1,33% -1,57% Sharpe Ratio 0,12-0,1 Standardafvigelse 4,17 3,81 Omkostningsprocent 2 0,55 0,69 0,87 2,03% Benchmark 4,39% 5,9% 2,9% -0,43% 0,25% Bem: Sammenligningstallene for er helårlige. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
10 Ledelsesberetning Afdeling 2, Nordiske Aktier Det regnskabsmæssige resultat blev et overskud på 2,749 t.kr. grundet positiv udvikling i afdelingens aktieportefølje. Regnskabsresultatet samt hoved- og nøgletal er vist senere i halvårsrapporten. Afdelingen gav i første halvår 2007 et afkast på 11,04%. Den indre værdi steg fra 126,80 ultimo 2006 til 138,26 ved udgangen af første halvår. Det positive afkast har ikke kunne opveje en indløsning på 6,7 mio.kr. i første halvår, hvilket har medført et fald i afdelingens formue fra 30,5 mio.kr. ved periodens begyndelse til 26,1 mio.kr. ved udløb af første halvår. Afdelingen udloddede efter den ordinære generalforsamling 2,50% for 2006, svarende til kr. 2,50 pr. andel af kr Udlodningen indgår i afkastberegningen som geninvesteret udlodning. Afdelingen opnåede et godt absolut afkast, der imidlertid lå lavere end afkastet opgjort ud fra afdelingens benchmark FTSE Norex 30, som gav et afkast på knap 15% i samme periode. Indeksafkastet er opgjort uden de handelsomkostninger m.v., der almindeligvis følger med aktieinvesteringer. Forskellen skyldes endvidere bl.a. de pæne stigninger i energiaktierne, hvor afdelingen var undereksponeret i årets første måneder. Fra juni måned er porteføljen tilpasset, hvor eksponeringen til Finland og Sverige er øget, på bekostning af den danske og norske eksponering grundet mere positive forventninger hos rådgiver til de svenske og finske markeder end de norske og danske på kort sigt. Herudover er foretaget en række ændringer i porteføljen. På sektorniveau er bankaktiers andel reduceret, baseret på nervøsitet omkring renteudviklingen i Europa. Til gengæld er tilkøbt mere cykliske aktier indenfor transport og industri. Med ændringerne er afdelingen bedre positioneret til at imødekomme de kommende måneder, som forventes at være meget volatile, og præget af tiltagende investornervøsitet baseret på bekymringer omkring aftagende global vækst, stigende renter og udfordringer på specielt det amerikanske boligmarked. Nordiske Aktier Hoved- og nøgletal Helår Halvår I kr Nettoresultat Medlemmernes formue Cirkulerende andele (1.000 stk.) 333,0 382,0 374,8 270,6 188,6 Nøgletal pr. andel Indre værdi (inkl. evt. udbytte) 70,01 84,02 107,03 108,64 138,26 Periodens afkast i procent 21,01% 19,82% 29,20% 3,29% 11,04% Sharpe Ratio 0,41 0,59 Standardafvigelse 20,21 18,69 Omkostningsprocent 2,63% 1,03% 0,81% 1,63% 1,23% Benchmark 27,00% 23,80% 13,80% 3,23% 14,93% Bem: Sammenligningstallene for er helårlige. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
11 Ledelsesberetning Afdeling 3, Islandske Obligationer Regnskabsresultatet blev et overskud på t.kr. primært grundet stigende valutakurs på Islandske kroner, der mere end opvejede kursfald på obligationsporteføljen samt hensatte forventede omkostninger til afvikling af afdelingen. Regnskabsresultatet samt hoved- og nøgletal er vist senere i halvårsrapporten. Afdelingen gav i første halvår 2007 et afkast på 8,94%. Den indre værdi faldt fra 94,2 til 88,6 ved regnskabsperiodens udgang. Afdelingens formue har ligget omkring godt 11 mio.kr. i perioden. I første halvår blev der udloddet 4,75% for 2006, svarende til kr. 4,75 pr. andel af kr Udlodningen indgår i afkastberegningen som geninvesteret udlodning. Afkastet har været stærkt drevet af styrkelsen af den islandske krone. Foråret var præget af Centralbankens forsøg på at dæmpe inflationspresset ved at fastholde det høje renteniveau, mens regeringens lovede momslettelser og det kommende folketingsvalg trak i den modsatte retning. Den stigende krone, rekordlav arbejdsløshed og momslettelser bragte forbrugertilliden i rekordniveau, men hen på sommeren er der begyndt at komme indikatorer på en afkølning. Efter en vigende start var obligationsafkastene under opadgående pres det meste af perioden frem til juni hvor tendensen er vendt i tråd med den generelle forventede afdæmpning. Afdelingen er under afvikling fra halvårsskiftet. Afdelingen er efter den ekstraordinære generalforsamling, den 5. juli 2007, taget af noteringen på OMX Københavns Fondsbørs, hvor den var noteret på den særlige InvesteringsForeningsBørsen. Islandske Obligationer Hoved- og nøgletal Helår Halvår I kr Nettoresultat Medlemmernes formue Cirkulerende andele (1.000 stk.) 95,4 111,5 111,5 138,9 129,4 Nøgletal pr. andel Indre værdi (inkl. evt. udbytte) 116,5 114,26 120,22 83,93 88,61 Periodens afkast i procent 2,52% 14,08% 15,22% -22,30% 8,94% Sharpe Ratio 0,05 0,14 Standardafvigelse 13,37 13,68 Omkostningsprocent 3,08% 0,51% 1,37% 1,25% 1,91% Benchmark 4,55% 7,29% 5,08% -4,60% -2,79% Bem: Sammenligningstallene for er helårlige. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
12 Ledelsesberetning Afdeling Stockrate Regnskabsresultatet blev et overskud på t.kr. grundet kursstigninger på afdelingens aktieportefølje. Afdelingen gav i første halvår 2007 et afkast på 4,38%. Den indre værdi steg fra 129,42 til 134,10 ved regnskabsperiodens udløb. Afdelingens formue faldt fra 42,4 mio.kr. til 38,3 mio.kr. i samme periode, hvor der var nettoindløsninger på 5,6 mio.kr. I første halvår blev der udloddet 1,00% for 2006, svarende til kr. 1,00 pr. andel af kr Udlodningen indgår i afkastberegningen som geninvesteret udlodning. Det globale aktieindeks MSCI World er i samme periode steget med ca. 6 pct. Afkastforskellen skyldes bl.a. afdelingens forsigtige vægtning af investeringer i Asien samt at afdelingen ikke investerer i finansielle aktier. Afdelingens investeringer udvælges med udgangspunkt i de enkelte selskabers historiske performance. Afdeling StockRate tilstræber en solid og konservativ investeringsprofil - en værdibaseret investeringsstrategi med henblik på at understøtte en relativt stabil kursudvikling og en lavere risiko for porteføljen. Veldrevne selskaber er ikke immune overfor markedsudsving og driftsproblemer, men vurderes at have bedre muligheder for at komme gennem en turbulent periode. Stockrate Hoved- og nøgletal Helår Halvår I kr Nettoresultat Medlemmernes formue Cirkulerende andele (1.000 stk.) - 352,1 352,1 348,7 285,7 Nøgletal pr. andel Indre værdi (inkl. evt. udbytte) - 96,2 121,27 114,04 134,10 Periodens afkast i procent - -5,12% 26,06% -5,99% 4,38% Sharpe Ratio - 0,83 Standardafvigelse - 8,85 Omkostningsprocent - 0,97% 1,53% 1,74% 1,58% Benchmark Bem: Afdelingen har intet benchmark. Afdelingen er stiftet 7. januar Sammenligningstallene for de 2004 og 2005 er helårlige. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
13 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har dags dato aflagt halvårsrapporten for 2007 for Investeringsforeningen Tema Kapitals 4 afdelinger. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om investeringsforeninger og specialforeninger samt andre kollektive investeringsordninger m.v. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at årsrapporten giver et retvisende billede af afdelingernes aktiver og passiver, finansielle stilling pr. 30. juni 2007 samt resultatet af afdelingernes aktiviteter for første halvår Frederiksberg, den 23. august 2007 Invest Administration A/S Preben Iversen Ulla Heurlin Bestyrelse Jesper Holm Nielsen Søren Søgaard Bertil Wogensen (formand) Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
14 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Resultatopgørelse 1. halvår Afdeling 1, Danske Obligationer Note (t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter I alt renter og udbytter Obligationer Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Halvårets nettoresultat Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Af de samlede administrationsomkostninger udgør honoraret til administrationsselskabet 25 t.kr. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
15 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Balance Ultimo 1. halvår 2007 samt ultimo år 2006 Afdeling 1, Danske Obligationer 1. halvår Aktiver Note (t.kr.) (t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Noterede obligationer fra danske udstedere I alt obligationer Tilgodehavende renter, udbytter m.m I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter (Fortsat) Note 2 - Obligationer Specifikation af finansielle aktiver kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 2007, 1. halvår 2006 Cirku- Cirkulerende Formue- lerende Formueandele værdi andele værdi (stk.) (t.kr.) (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år vedrørende cirkulerende beviser 31. december Ændring i udbetalt udlodning på grund af emission/indløsning Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og indløsningsfradrag Regulering af udlodning ved emissioner og indløsninger i perioden Overført til udlodning fra sidste år Overførsel af udlodning til næste år Foreslået udlodning Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Note 4 Skyldige omkostninger I posten indgår forventede omkostninger ved afvikling af afdelingen med 100 t.kr. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
16 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Resultatopgørelse 1. halvår Afdeling 2, Nordiske Aktier Note (t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter Udbytter I alt renter og udbytter Kapitalandele Øvrige aktiver/passiver Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Halvårets nettoresultat Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Af de samlede administrationsomkostninger udgør honoraret til administrationsselskabet 58 t.kr. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
17 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Balance Ultimo 1. halvår 2007 samt ultimo år 2006 Afdeling 2, Nordiske Aktier 1. halvår Aktiver Note ( t.kr.) ( t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Noterede aktier fra danske selskaber Noterede aktier fra udenlandske selskaber I alt kapitalandele Tilgodehavende renter, udbytter m.m I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter (Fortsat) Note 2 - Kapitalandele Specifikation af finansielle aktiver kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 2007, 1. halvår 2006 Cirku- Cirkulerende Formue- lerende Formueandele værdi andele værdi (stk.) (t.kr.) (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år vedrørende cirkulerende beviser 31. december Ændring i udbetalt udlodning på grund af emission/indløsning Emissioner i året Indløsninger i året Netto emissionstillæg og indløsningsfradrag Regulering af udlodning ved emissioner og indløsninger i året Overført til udlodning fra sidste år Overførsel af udlodning til næste år Foreslået udlodning Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
18 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Resultatopgørelse 1. halvår Afdeling 3, Islandske Obligationer Note ( t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter I alt renter og udbytter Obligationer Øvrige aktiver/passiver Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Årets nettoresultat Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Af de samlede administrationsomkostninger udgør honoraret til administrationsselskabet 26 t.kr. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
19 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Balance Ultimo 1. halvår 2007 samt ultimo år 2006 Afdeling 3, Islandske Obligationer 1. halvår Aktiver Note ( t.kr.) ( t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Noterede obligationer fra udenlandske udstedere I alt obligationer Tilgodehavende renter, udbytter m.m I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter (fortsat) Note 2 - Obligationer Specifikation af finansielle aktiver kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 2007, 1. halvår 2006 Cirku- Cirkulerende Formue- lerende Formueandele værdi andele værdi (stk.) (t.kr.) (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år vedrørende cirkulerende beviser 31. december Ændring i udbetalt udlodning på grund af emission/indløsning Emissioner i året Indløsninger i året Netto emissionstillæg og indløsningsfradrag Regulering af udlodning ved emissioner og indløsninger i året Overført til udlodning fra sidste år Overførsel af udlodning til næste år Foreslået udlodning Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Note 4 Skyldige omkostninger I posten indgår forventede omkostninger ved afvikling af afdelingen med 100 t.kr. (SKAL CHECKES) Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
20 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Resultatopgørelse 1. halvår Afdeling Stockrate Note (t.kr.) (t.kr.) Renteindtægter Udbytter I alt renter og udbytter Kapitalandele Handelsomkostninger I alt kursgevinster og -tab I alt indtægter Administrationsomkostninger Resultat før skat Skat Årets nettoresultat Noter Note 1 - Administrationsomkostninger Af de samlede administrationsomkostninger udgør honoraret til administrationsselskabet 91 t.kr. Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
21 Halvårsregnskab 1. januar juni 2007 Balance Ultimo 1. halvår 2007 samt ultimo år 2006 Afdeling Stockrate 1. halvår Aktiver Note (t.kr.) (t.kr.) Indestående i depotselskab I alt likvide midler Noterede aktier fra danske selskaber Noterede aktier fra udenlandske selskaber I alt kapitalandele Tilgodehavende renter, udbytter m.m I alt andre aktiver Aktiver i alt Passiver Medlemmernes formue Skyldige omkostninger I alt anden gæld Passiver i alt Noter (Fortsat) Note 2 - Kapitalandele Specifikation af finansielle aktiver kan fås ved henvendelse til foreningens kontor. Note 3 - Medlemmernes formue 2007, 1. halvår 2006 Cirku- Cirkulerende Formue- lerende Formueandele værdi andele værdi (stk.) (t.kr.) (stk.) (t.kr.) Medlemmernes formue, primo Udlodning fra sidste år vedrørende cirkulerende beviser 31. december Ændring i udbetalt udlodning på grund af emission/indløsning Emissioner i perioden Indløsninger i perioden Netto emissionstillæg og indløsningsfradrag Regulering af udlodning ved emissioner og indløsninger i perioden Overført til udlodning fra sidste år Overførsel af udlodning til næste år Foreslået udlodning Overført fra resultatopgørelsen I alt medlemmernes formue Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport
Investeringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsrapport 2008 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2008 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning Foreningsforhold...
Læs mereIndholdsfortegnelse. Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3. Foreningsforhold... 4. Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6
Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning for 1. halvår 2008... 3 Foreningsforhold... 4 Henton Invest, Afdeling Aktier 0-100... 6 Henton Invest, Afdeling Bond Fund... 8 Ledelsespåtegning...
Læs mereInvesteringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest. CVR-nr. 25 97 82 77
Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest CVR-nr. 25 97 82 77 Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 1 Side Ledelsesberetning Foreningsforhold... 2 De økonomiske omgivelser
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsregnskab 2009 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2009 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Ledelsesberetning
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsregnskab 2009 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2009 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Ledelsesberetning
Læs mereInvesteringsforeningen IR Invest
Investeringsforeningen IR Invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen IR Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.irinvest.dk E-mail:
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2017
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen StockRate Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.stockrateinvest.dk
Læs mereInvesteringsforeningen IR Invest
Investeringsforeningen IR Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen IR Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.irnvest.dk E-mail:
Læs meremixinvest Halvårsrapport 2019
mixinvest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2018
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen StockRate Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.stockrateinvest.dk
Læs mereIndhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger
Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk
Læs mereIndhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger
Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsmi.dk E-mail: lsmi@invest-administration.dk
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Fundamental Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.fundamentalinvest.dk E-mail: fi@invest-administration.dk
Læs mereMermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr
Halvårsrapport, 30. juni 2009 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr. 30 80 75 45 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og nøgletal 4 Resultatopgørelse og balance 5 Noter
Læs mereInvesteringsforeningen StockRate Invest. Halvårsrapport 2016
Investeringsforeningen StockRate Invest Halvårsrapport 2016 Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereInvesteringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest. CVR-nr. 25 97 82 77
Investeringsinstitutforeningen Lån & Spar MixInvest CVR-nr. 25 97 82 77 Halvårsrapport 2009 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 1 Side Ledelsesberetning Afdelingerne... 2 Risici... 2 Foreningsforhold...
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST
HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN FUNDAMENTAL INVEST INDHOLD Foreningsoplysninger 3 Resultat og formue 4 Anvendt regnskabspraksis 4 Påtegninger 5 Ledelsespåtegning 5 Halvårsregnskab: 1. januar
Læs mereInvesteringsforeningen Halberg-Gundersen Invest
Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00
Læs mereInvesteringsforeningen Halberg-Gundersen Invest
Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Halberg-Gundersen Invest Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66 00
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Halvårsregnskab 2010 Investeringsforeningen Tema Kapital - Halvårsrapport 2010 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Ledelsesberetning
Læs mereI LIKVIDATION I LIKVIDATION
I LIKVIDATION Halvårsrapport for 2018 1 Halvårsrapport 2018 2 Foreningsoplysninger Investeringsforeningen Nielsen Global Value I Likvidation c/o BI Management A/S Sundkrogsgade 7 Postboks 2672 2100 København
Læs mereC/o Invest Administration A/S - Falkoner Allé 53, Frederiksberg - Tlf
C/o Invest Administration A/S - Falkoner Allé 53, 3. - 2000 Frederiksberg - Tlf. 38 14 66 00 - www.hentoninvest.dk - mail@hentoninvest.dk Rådgiver: Alm. Brand Henton - Papirfabrikken 34-8600 Silkeborg
Læs mereMermaid Nordic. Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic. CVR nr. 30 80 75 45
Halvårsrapport, 30. juni 2010 Hedgeforeningen Mermaid Nordic CVR nr. 30 80 75 45 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskabspraksis 5 Hoved- og nøgletal 5 Resultatopgørelse
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest
Halvårsrapport 20 Kapitalforeningen Lån & Spar MixInvest Indhold Foreningsoplysninger.... 3 Resultat og formue.... 4 Anvendt regnskabspraksis... 4 Påtegninger... 5 Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab:
Læs mereHalvårsregnskab Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r
Halvårsregnskab 2015 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Forening Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) CVR-nr.: 33 87 04 50 Strandgade 3,
Læs mereInvesteringsforeningen Fionia Invest Aktier. Halvårsrapport 2008
Investeringsforeningen Fionia Invest Aktier Halvårsrapport 2008 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 3 Anvendt regnskabspraksis... 5 Resultatopgørelse... 6 Balance... 6 Hoved- og nøgletal... 6 2 Investeringsforeningen
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2011. Investeringsforeningen Investin
Halvårsrapport 2011 Investeringsforeningen Investin Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Amber... Nordic Alpha 9 Amber... Energy Alpha 11 Amber...
Læs mereSpecialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011
Specialforeningen BL&S Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Danske... Aktier 9 Globale... Aktier 11
Læs mereALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer. CVR nr.
Halvårsrapport, 30. juni 2007 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer CVR nr. 29 93 81 64 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3 Regnskabspraksis 4 Hoved- og
Læs mereinvest Halvårsrapport 2019
invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk
Læs mereInvesteringsforeningen Carnegie Wealth Management
Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Badstuestræde 20, 1209 København K Telefon: 38 14 66
Læs mereHalvårsregnskab Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r
Halvårsregnskab 2015 Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Afkast med ansva r Forening Investeringsinstitutforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) CVR-nr.:
Læs mereSpecialforeningen TRP-Invest
Specialforeningen TRP-Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Global... High Yield Bonds 8 Anvendt...
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår Investeringsforeningen Dexia Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2011 Investeringsforeningen Dexia Invest CVR nr. 21 35 35 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Danske Small Cap aktier...9 Europæiske
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår Specialforeningen Dexia Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2012 Specialforeningen Dexia Invest CVR nr. 21 27 61 89 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...8 Korte Obligationer...8
Læs mereHalvårsrapport Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening)
Halvårsrapport 2016 Hedgeforeningen Nordea Invest Portefølje (Kapitalforening) Indhold Resultat og formue Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Læsevejledning Afdelingens udvikling
Læs mereIndhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger
Halvårsrapport 2017 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk
Læs mereForeningsoplysninger...2. Ledelsesberetning...3. Balance Mellem Akk...7. Balance Lang Akk...8. Anvendt regnskabspraksis...9
Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsesberetning...3 Balance Mellem Akk....7 Balance Lang Akk...8 Anvendt regnskabspraksis...9 Nærværende halvårsrapport 2007 for Specialforeningen Nykredit
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 2 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors erklæring... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Anvendt regnskabspraksis...
Læs mereSpecialforeningen TRP Invest
Specialforeningen TRP Invest alvårsrapport 2012 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 alvårsregnskab... 9... Global igh Yield
Læs mereHalvårsregnskab Værdipapirfonden Sparinvest
Halvårsregnskab 2017 Værdipapirfonden Sparinvest Indholdsfortegnelse 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsens beretning for 1. halvår 2017 4 Resume 1. halvår 4 Ledelsens beretning 4 Udviklingen i Værdipapirfonden
Læs mereINVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST
INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST Afdeling Otium+ under afvikling Afviklingsregnskab 3. november 2010 INVESTERINGSFORENINGEN ALFRED BERG INVEST AMALIEGADE 3 1256 KØBENHAVN K TELEFON 3396 1000 FAX
Læs mereHalvårsregnskab Værdipapirfonden Lokalinvest
Halvårsregnskab 2017 Værdipapirfonden Lokalinvest Indholdsfortegnelse 3 Selskabsoplysninger 4 Ledelsens beretning for 1. halvår 2017 4 Resume 1. halvår 4 Ledelsens beretning 4 Udviklingen i Værdipapirfonden
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Merkur KL... 8 Anvendt regnskabspraksis...
Læs mereBI Bull20. Halvårsrapport 2007
BI Bull20 07 Halvårsrapport 2007 Ledelsesberetning Investeringsprofil Hedgeforeningen BI Bull foretager gearede investeringer i andre af BankInvests afdelinger og foreninger. En del af markedsrisikoen
Læs mereHalvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest
Halvårsrapport 2019 Værdipapirfonden Lokalinvest Værdipapirfonden Lokalinvest (FT-NR. 11.192) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920 Randers NV Telefon:
Læs mereInvesteringsinstitutforeningen Fionia Invest. Halvårsrapport 2007
Investeringsinstitutforeningen Fionia Invest Halvårsrapport 2007 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning - generel................................ 3 Anvendt regnskabspraksis..................................
Læs mereIndhold. Foreningsoplysninger. Foreningsoplysninger... 2
Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Lån & Spar Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.lsinvest.dk E-mail: lsi@invest-administration.dk
Læs mereKapitalforeningen BLS Invest
Kapitalforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2016 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...5 Halvårsregnskaber...7 Globale Aktier KL...7
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den 28. april 2008 (dirigent) Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Årsrapport 2007 Indholdsfortegnelse
Læs mereHALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT
HALVÅRSRAPPORT 2016 INVESTERINGSFORENINGEN CARNEGIE WEALTH MANAGEMENT 1 Investeringsforeningen Carnegie Wealth Management Halvårsrapport 2016 INDHOLD FORENINGSOPLYSNINGER 3 Resultat og formue 4 Regnskabspraksis
Læs mereInvesteringsforeningen Falcon Invest
Investeringsforeningen Falcon Invest Halvårsrapport 2019 Foreningsoplysninger Forening Investeringsforeningen Falcon Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.falconinvest.dk
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2012. Hedgeforeningen HP
Halvårsrapport 1. halvår 2012 Hedgeforeningen HP ndholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskab... 10... Danske Obligationer 10... Anvendt regnskabspraksis
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2011 Specialforeningen Nykredit Invest
Halvårsrapport 2011 Specialforeningen Nykredit Invest Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 edelsespåtegning...3 edelsesberetning...4 Balance Mellem Akk...9 Balance ang Akk...11 Foreningens noter...13
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune
Halvårsrapport 2017 Investeringsforeningen Nordea Invest Kommune Indhold Resultat og formueudvikling Acontoudbytte for 1. halvår 2017 Ledelsesforhold Regnskabspraksis og revision Ledelsespåtegning Afdelingernes
Læs mereHalvårsrapport Værdipapirfonden Lokalinvest
Halvårsrapport 2018 Halvårsregnskab 2018 (FT-NR. 11.192) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920 Randers NV Telefon: 36 34 74 00 Telefax: 36 34 74 99 Hvidesten
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Overblik Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Fokus KL... 6 Anvendt regnskabspraksis... 9 Side 2 Foreningsoplysninger Kapitalforeningen
Læs mereInvesteringsforeningen Tema Kapital
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den / 2007 (dirigent) Investeringsforeningen Tema Kapital CVR-nr. 25 70 96 75 Årsrapport 2006 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...
Læs mereVelkommen til generalforsamling i BIL Nordic Invest
Bilag 1 Velkommen til generalforsamling i BIL Nordic Invest Dagsorden 1. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse, herunder ledelsens beretning for det forløbne regnskabsår og eventuelt forslag til anvendelse
Læs mereInvesteringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den 26. april 2007 (dirigent) Investeringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST CVR-nr. 66 35 50 12 Årsrapport 2006 Indholdsfortegnelse
Læs mereInvesteringsforeningen Fionia Invest Korte Obligationer. Halvårsrapport 2007
Investeringsforeningen Fionia Invest Korte Obligationer Halvårsrapport 2007 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning - generel................................ 3 Anvendt regnskabspraksis..................................
Læs mereForeningsoplysninger Påtegninger // Ledelsespåtegning Den uafhængige revisors erklæring Overblik... 5
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 2 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 3 Den uafhængige revisors erklæring... 4 Overblik... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Merkur KL... 6 Beholdninger // Formuepleje
Læs mereÅrets investeringsforening 2014
Nykredit Invest i 2014 Investeringsforeningen Nykredit Invest blev Årets investeringsforening 2014 Kåret af Morgenavisen Jyllands-Posten i samarbejde med Dansk Aktie Analyse Nykredit Invest i 2014 Nomineret
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK
Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Profil Invest Afdeling KK 2 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Profil Invest CVR-nr. 21859206 Parallelvej 17 2800 Kgs. Lyngby Direktion Danske Invest
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 18 april 2016
Ordinær generalforsamling d. 18 april 2016 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mereKapitalforeningen Falcon Invest
Kapitalforeningen Falcon Invest Halvårsrapport 2018 Foreningsoplysninger Forening Kapitalforeningen Falcon Invest Badstuestræde 20 1209 København K Telefon: 38 14 66 00 Hjemmeside: www.falconinvest.dk
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2017 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Afdelingsregnskaber Obligationer
Læs mereH A L V Årsrapport 2011
H A L V Årsrapport 20 H A L V Årsrapport 20 Indhold Foreningsoplysninger 3 Ledelsesberetning 4 Årets udvikling 4 Påtegninger 5 Ledelsespåtegning 5 Anvendt regnskabspraksis 6 Stonehenge, globale aktier
Læs mereSkandia Asset Management Fondsmæglerselskab A/S
CVR-nr.: 31 61 38 76 Skandia Asset Management Fondsmæglerselskab A/S Halvårsrapport 2013 HALVÅRSRAPPORT 2013 SELSKABSOPLYSNINGER... 3 LEDELSESBERETNING... 4 PÅTEGNINGER... 5 RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE
Læs mereOrdinær generalforsamling d. 19 april 2018
Ordinær generalforsamling d. 19 april 2018 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning for det forløbne regnskabsår. 2. Fremlæggelse af årsrapport til godkendelse og eventuelt forslag
Læs mereHalvårsrapport CVR.-Nr: Dynamisk Aktivaallokering. Investeringsforeningen Finansco
2016 Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Finansco CVR.-Nr: 34208379 Dynamisk Aktivaallokering Investeringsforeningen Finansco INDHOLDSFORTEGNELSE FORENINGSOPLYSNINGER 2 DE FINANSIELLE MARKEDER I
Læs mereI 1. kvartal 2018 realiserede Investeringsforeningen SmallCap Danmark et negativt resultat på 4,6 mio. kr. Resultatet svarer til et afkast på -4,4%.
NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads 6, Postboks 1040 DK-1007 København K Dato 19. april 2018 Udsteder Investeringsforeningen SmallCap Danmark Kontaktpersoner Christian Reinholdt, tlf. 33 30 66 16 Antal
Læs mereAfdeling Danske Small Cap aktier gav et meget tilfredsstillende resultat på 68%, hvilket var væsentligt højere end ventet
Gode takter i 2013 Afdeling Danske Small Cap aktier gav et meget tilfredsstillende resultat på 68%, hvilket var væsentligt højere end ventet Obligationsafdelingernes afkast blev lave på grund af det lave,
Læs mereNykredit Invest i 2013
Nykredit Invest i 2013 Investeringsforeningen Nykredit Invest blev Årets investeringsforening 2013 Kåret af Morgenavisen Jyllands-Posten i samarbejde med Dansk Aktie Analyse Nykredit Invest i 2013 Nominering
Læs mereSpecialforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2012
Specialforeningen BLS Invest Halvårsrapport 2012 CVR nr. 31 06 17 17 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Halvårsregnskaber... 11... Danske Aktier
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2018 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Afdelingsregnskaber Obligationer 1 KAB...
Læs mereI N V E ST E R I NGSF OR E N I NGE N M AJ I N V E ST
I N V E S T E R I NG S F O R E N I NG E N M AJ I N V E S T HALVÅRSRAPPORT 2019 Investeringsforeningen Maj Invest Bernstorffsgade 50 1577 København V Telefon 33 28 28 28 info@majinvest.dk www.majinvest.dk
Læs mereMarkedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa!
Nyhedsbrev Kbh. 5. maj. 2015 Markedskommentar april: Stigende vækst- og inflationsforventninger i Europa! Efter 14 mdr. med stigninger kunne vi i april notere mindre fald på 0,4 % - 0,6 %. Den øgede optimisme
Læs mereHalvårsrapport Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2019 Kapitalforeningen KAB / Lejerbo Invest CVR nr. 24 20 41 54 Indhold Foreningsoplysninger... 2 Ledelsesberetning... 3 Ledelsespåtegning... 5 Obligationer 1 KAB... 6 Obligationer 2 KAB...
Læs mereInvesteringsforeningen Multi Manager Invest
Investeringsforeningen Multi Manager Invest Halvårsrapport CVR nr. 29 13 86 13 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsesberetning...3 USA... 10 USA Akk.... 11 Europa... 12 Europa Akk... 13
Læs mereHalvårsrapport Værdipapirfonden Sparinvest. (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex)
Halvårsrapport 2018 (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex) Halvårsregnskab 2018 (FT-NR. 11.189) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A., Luxembourg Normansvej 1,1 8920
Læs mereHalvårsrapport for perioden 1. januar - 30. juni 2005
PENSIONDANMARK PENSIONSFORSIKRINGSAKTIESELSKAB Halvårsrapport for perioden 1. januar - 30. juni 2005 Langelinie Allé 41 Postboks 2510 2100 København Ø CVR. nr. 16 16 32 79 PensionDanmark Halvårsrapport
Læs mereLedelsesberetning for 1. halvår 2008
Ledelsesberetning for 1. halvår 2008 Bestyrelsen for Investeringsforeningen Nielsen Global Value har på et bestyrelsesmøde i dag behandlet og godkendt regnskabet for 1. halvår 2008, hvilket herved fremlægges.
Læs mereHalvårsrapport Investeringsforeningen Strategi Invest. CVR.-nr:
Halvårsrapport 2016 Investeringsforeningen Strategi Invest CVR.-nr: 33764650 INDHOLDSFORTEGNELSE FORENINGSOPLYSNINGER 2 DE FINANSIELLE MARKEDER I 1. HALVÅR 2016 3 RESULTAT OG FORMUE 3 REGNSKABSPRAKSIS
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår Investeringsforeningen Dexia Invest. CVR nr
Halvårsrapport 2012 Investeringsforeningen exia Invest CVR nr. 21 35 35 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger...2 Ledelsespåtegning...3 Ledelsesberetning...4 Halvårsregnskaber...9 anske Small Cap
Læs mereMeddelelse nr. 08/2015: Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015
Meddelelse nr. 08/2015 c/o SmallCap Danmark A/S København, d. 30. april 2015 Meddelelse nr. 08/2015: Delårsrapport 1. januar 31. marts 2015 Bestyrelsen for Strategic Investments A/S har på et møde d.d.
Læs mereHalvårsrapport 2018 INVESTERINGSFORENINGEN AMALIE INVEST
Halvårsrapport 2018 INVESTERINGSFORENINGEN AMALIE INVEST 28. august 2018 1 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 3 Halvårets udvikling i hovedtræk... 4 Afdeling Global AK Stamdata og nøgletal...
Læs mereMarkedsudviklingen i 2004 for investeringsforeninger og specialforeninger 1
Markedsudviklingen i 2004 for investeringsforeninger og specialforeninger 1 Konklusioner: Foreningernes samlede formue er vokset med knap 208 mia. kr. i 2004, og udgjorde ultimo året i alt knap 571 mia.
Læs mereHalvårsrapport Værdipapirfonden Sparinvest. (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex)
Halvårsrapport 2019 Værdipapirfonden Sparinvest (markedsføres under binavnet Værdipapirfonden Sparindex) Værdipapirfonden Sparinvest (FT-NR. 11.189) Adresser: c/o ID-Sparinvest, Filial af Sparinvest S.A.,
Læs mereMarkedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger
Markedsudviklingen i 2005 for investeringsforeninger, specialforeninger og fåmandsforeninger Konklusioner Foreningernes samlede formue er vokset med 206 mia. kr. i 2005, og udgjorde ved udgangen af året
Læs mereAfsluttende generalforsamling i. Kapitalforeningen Nykredit Alpha. Afdeling AIDA
Afsluttende generalforsamling i Kapitalforeningen Nykredit Alpha Afdeling AIDA Kapitalforeningen Nykredit Alpha, afdeling AIDA afholder afsluttende generalforsamling fredag den 28. september 2015 kl. 10.00
Læs mereAfviklingsregnskab - Perioden 1. januar juni 2010
Afdeling 1 - Verden (under afvikling) Afviklingsregnskab - Perioden 1. januar - 29. juni 2010 CVR nr. 24 25 63 40, Afd. SE nr. 21 56 24 40 Indholdsfortegnelse Indholdsfortegnelse.........................
Læs mereALTERNATIV INVEST. Halvårsrapport, 30. juni 2010 Investeringsforeningen Alternativ Invest
Halvårsrapport, 30. juni 2010 Investeringsforeningen Alternativ Invest Afdeling Globale Garanti Investeringer og Afdeling OMNI Renteafkast CVR nr. 29 93 81 64 Foreningsoplysninger 2 Ledelsesberetning 3
Læs mereOrdinær generalforsamling, d. 18. april 2016
Ordinær generalforsamling, d. 18. april 2016 Dagsorden til ordinær generalforsamling 1. Bestyrelsens beretning om selskabets forhold i 2015 2. Fremlæggelse af årsrapport samt eventuelt koncernregnskab
Læs mereInvesteringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST
Årsrapporten er fremlagt og godkendt på foreningens ordinære generalforsamling den 24. april 2008 (dirigent) Investeringsforeningen LÅN & SPAR RATIONEL INVEST CVR-nr. 66 35 50 12 Årsrapport 2007 1 Indholdsfortegnelse
Læs mereForeningsoplysninger Overblik Påtegninger // Ledelsespåtegning Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6
Side 1 INDHOLD Foreningsoplysninger... 3 Overblik... 4 Påtegninger // Ledelsespåtegning... 5 Halvårsregnskab // Formuepleje Penta KL... 6 Beholdninger // Formuepleje Penta KL... 8 Anvendt regnskabspraksis...
Læs mereHalvårsrapport 2017 PenSam Forsikring A/S CVR-nr Hjemsted Farum
Halvårsrapport 2017 PenSam Forsikring A/S CVR-nr. 17 11 81 88 Hjemsted Farum Indholdsfortegnelse Udvalgte hoved- og nøgletal...2 Ledelsesberetning...3 Halvårsregnskabet Ledelsespåtegning...5 Resultatopgørelse...6
Læs mereInvesteringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S CVR-nr
Investeringsforvaltningsselskabet Invest Administration A/S CVR-nr. 34 92 70 14 Halvårsrapport 2016 Indholdsfortegnelse Side Selskabsoplysninger... 1 Ledelsesberetning... 2 Ledelsespåtegning... 3 Hoved-
Læs mere