VELKOMMEN TIL ØK s GENERALFORSAMLING. 30. marts 2006 Radisson SAS Falconer, Frederiksberg

Transkript

1 VELKOMMEN TIL ØK s GENERALFORSAMLING 30. marts 2006 Radisson SAS Falconer, Frederiksberg

2 DAGSORDEN a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Forelæggelse af den reviderede årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport Bestyrelsen foreslår, at der udbetales et udbytte på DKK 415 pr. aktie á DKK 70,-. d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Forslag fra bestyrelsen f) Bestyrelsens forslag til bemyndigelse vedr. Asia House g) Valg af revision h) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier 2

3 BESTYRELSENS BERETNING v/jan ERLUND Primært driftsresultat 25,1% DKK 183 mio. DKK 229 mio. 3

4 2005 ET EKSTRAORDINÆRT ÅR FOR ØK Salget af Nutrition påvirker strategi, struktur, ledelse og økonomi Rekortstor udlodning Rekordhøjt resultat Nettoomsætning fortsættende forretninger DKK 2,5 mia. 9,4% DKK 2,8 mia Aktiekursudviklingen EAC OMX C20 (indexed) 04 Primært driftsresultat fortsættende forretninger DKK 183 mio ,1% DKK 229 mio. 4

5 KONCERNENS RESULTATOPGØRELSE DKK mio Ændring Nettoomsætning % Primært driftsresultat (EBIT) % Resultat af finansielle poster Værdiregulering af finansielle aktiver % Andel af resultat i associerede virksomheder % Skat % Resultat af fortsættende forretninger % Resultat af ophørende forretninger Nettoresultat Minoritetsinteresser % Aktionærer i moderselskabet ØK

6 ØK FREMADRETTET Nettoomsætning Nettoomsætning Nettoomsætning 04 DKK 1,2 mia. DKK 0,7 mia. DKK 0,4 mia. 05 DKK 1,4 mia. DKK 0,8 mia. DKK 0,5 mia. 16,6% 6,6% 12,4% 6

7 ØK FREMADRETTET (1) Godt udgangspunkt for vækst Foods nettoomsætning, USD Industrial Ingredients nettoomsætning, USD Moving & Relocation Services nettoomsætning, USD CAGR +14.3% CAGR +16.2% 80 CAGR +13.2% Samlet vækst i DKK på 13% i 2005 Vækst i Foods på 38% i DKK i Q

8 ØK FREMADRETTET (2) 3 markedsledende forretninger i god vækst Vel ledede forretninger med indtjening over branchestandarder Varemærker og markedsposition repræsenterer høj ikke-bogført værdi ØK vil udvikle de 3 forretninger og øge deres værdi Værdiskabende investeringer i innovation, værdikæde og geografisk ekspansion, herunder opkøb ØK vil løbende vurdere, hvornår tid og vilkår er optimale for salg af de 3 forretninger Der er ingen eksakt tidsfrist 8

9 FOODS Nettoomsætning DKK mio. DKK mio. 9

10 Foods VÆRDIKÆDEN Førsteklasses råvarer sikrer strategisk kontrol og kvalitetsprodukter til en konkurrencedygtig pris Foder Slagteri Salg og markedsføring Svineproduktion Kødforædling Distribution Forædling ca. 110 produkttyper. Kapacitet på tons IENCA fodermølle. Kapacitet på tons/mdr. (ét skift) AFI og Procer svinefarme. Kapacitet svin p.a. Slagteri, svin/uge, kyllinger/uge, kalkuner og oksekød Ledende varemærker, produkter til enhver lejlighed, national tilstedeværelse 120 kølebiler, 5 centre og et centralt lager, alle med kølefaciliteter, kapacitet på tons 10

11 Foods SUVERÆN MARKEDSLEDER 40% markedsandel i Venezuela Bredt produktsortiment Førende med innovation 11

12 Foods RESULTATOPGØRELSE OG FORVENTNINGER DKK mio Ændring Nettoomsætning % Primært driftsresultat (EBIT) % Overskudsgrad 12,1% 12,0% +0,1pp Q4: Overskudsgrad på 12,9% og 38% vækst i omsætning i DKK Forventninger til 2006 Resultater Omkring 18% i nettoomsætning i USD; op fra 16% i 2005 Overskudsgrad omkring 10% pga. øgede personaleomkostninger i forlængelse af ny social- og arbejdsmiljølovning Forudsætninger Oliepriser over USD 40/tønde BNP-vækst på omkring 5% Uændret kurs mellem VEB/USD på % inflation pga. offentligt forbrug Koncernlånerente på 15% 12

13 INDUSTRIAL INGREDIENTS Nettoomsætning 800 DKK 750 mio. DKK 800 mio. 13

14 Industrial Ingredients FORRETNINGSMODEL SIKRER HØJ INDTJENING Leverer industrielle ingredienser til produktionsvirksomheder markedsfører mere end 2000 produkter fra 150 internationale leverandører Regional forsyningskæde Import, opbevaring, håndtering og levering til kunder Teknisk service Laboratorieservices, godkendelse og dokumentation Kommercielle services Dedikeret distributionskanal og kontorer, effektivt netværk til beslutningstagere i industrien 14

15 Industrial Ingredients GEOGRAFISK EKSPANSION TIL 6 NYE LANDE Nye markeder rummer store vækstmuligheder 15

16 Industrial Ingredients RESULTATOPGØRELSE OG FORVENTNINGER DKK mio Ændring Nettoomsætning % Primært driftsresultat (EBIT)* % Overskudsgrad 11,4% 8,6% +2,9pp Justeret overskudsgrad 7,9% - -0,6pp *) Inkluderer en engangsindtægt på DKK 28 mio. Nettoomsætning i Q4 på DKK 219 mio. (+16% i DKK) Forventninger til 2006 Resultater Vækst i nettoomsætning på omkring 11% i lokale valutaer (7% i 2005) Overskudsgrad på niveau med 2005 ekskl. engangsposter (7,9%) Forudsætninger Distributionsaktiviteter udvikler sig som i H Forretning i Indien vil bidrage Fortsat vækst i BNP i regionen 16

17 MOVING & RELOCATION SERVICES Nettoomsætning 526 DKK 468 mio. DKK 526 mio. 17

18 Moving & Relocation Services FORRETNINGSMODEL SKABER VÆRDI Santa Fe leverer flytte- og udstationeringsservices samt andre logistikservices af høj kvalitet til virksomheder og individuelle kunder Flytteservices Udstationeringsservices Records Management Fragtservices Flytning af kontorer samt lokale, indenlandske og internationale flytninger af private boliger Visa og immigration, boligsøgning og administration, sprog- og kulturundervisning mv. Fysisk og elektronisk opbevaring, styring og levering af dokumenter Løfteudstyr, containerfragt, import og eksport til/fra Kina 18

19 Moving & Relocation Services RESULTATOPGØRELSE OG FORVENTNINGER DKK mio Ændring Nettoomsætning % Primært driftsresultat (EBIT) % Overskudsgrad 7,4% 5,8% +1,6pp Vækst i nettoomsætning i Q4 på 19% og overskudsgrad på 6,9% Forventninger til 2006 Resultater Salgsvækst på omkring 3% i lokale valutaer (12% i 2005) Overskudsgrad på samme niveau som i 2005 Forudsætninger Direkte udenlandske investeringer fortsætter i Kina Flytninger til andre markeder vil kun stige lidt Vækst i udstationeringsservices med højere marginer vil fortsætte 19

20 DE 3 FORRETNINGER Nettoomsætning Nettoomsætning Nettoomsætning 04 DKK 1,2 mia. DKK 0,7 mia. DKK 0,4 mia. 05 DKK 1,4 mia. DKK 0,8 mia. DKK 0,5 mia. 16,6% 6,6% 12,4% 20

21 MODERSELSKABETS RESULTATOPGØRELSE DKK mio Andel af ordinært resultat før skat i dattervirksomheder Administrationsomkostninger Andre driftsudgifter 14 3 Andre driftsindtægter Primært driftsresultat Finansielle omkostninger og indtægter Værdiregulering af finansielle anlægsaktiver 2 0 Resultat af ordinær drift før skat Skat af årets ordinære resultat Årets resultat Administrationsomkostningerne indeholder honorar til bestyrelsen på DKK 2,2 mio. samt særligt vederlag til formandsskabet 21

22 MODERSELSKABETS BALANCE AKTIVER DKK mio Immaterielle anlægsaktiver 25 Materielle anlægsaktiver 2 2 Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver i alt Tilgodehavender Likvide beholdning Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt

23 MODERSELSKABETS BALANCE PASSIVER DKK mio Egenkapital i alt Hensatte forpligtelser Langfristet gæld Kortfristet gæld Passiver i alt Egenkapital og Passiver i alt

24 KONCERNLEDELSE Ny ledelsesstruktur vil reducere koncernomkostninger Bestyrelse ØK A/S Adm. direktør og CEO Niels Henrik Jensen Group CFO Michael Østerlund Madsen (Accounting, Treasury, IR, IT) Operations Management Team (Group CEO & 3 CEO s for de strategiske forretninger) Group VP, Legal Christian Lund (Legal Affairs, Insurance, Shareholders Secretariat) Foods CEO Bent Porsborg Industrial Ingredients CEO Jan Dam Pedersen Moving & Relocation CEO Lars Lykke Iversen Property, Trading etc. Koncernfunktioner samles i København i april 2006 Koncernomkostninger vil falde til ca. DKK 35 mio. 24

25 INDLØSNING AF AKTIEOPTIONER optioner fordelt på 27 ledere 25 ledere indløste optioner i januar Udgift på DKK 170 mio. dækket over egenkapitalen Alle optioner nu indløst og programmet er ophørt Bonusincitamenter sikrer fortsat engagement 25

26 VÆRDISKABELSE Aktiekurs 108% DKK 286 DKK

27 DKK 8,1 MIA. TIL ØK S AKTIONÆRER Ca. DKK 600 mio. gennem tilbagekøb Ca. DKK 600 mio. gennem hollandsk auktion I alt tilbagekøb for ca. DKK 1,2 mia. Bestyrelsen foreslår rekordstort udbytte på DKK 415 pr. aktie (DKK 4) I alt ca. DKK 6,9 mia. som udbytte Bestyrelsen foreslår nedskrivning af aktiekapitalen med DKK

28 ØK s FORTSATTE VÆRDISKABELSE Næsten DKK 9 mia. til ØK s aktionærer de sidste 5 år Aktiemarkedet bestemmer den fremtidige aktiekurs Bestyrelsen vil også fremover returnere overskydende kapital til aktionærerne Aktiekursudviklingen EAC OMX C20 (indexed) 28

29 Bestyrelsens forslag: BEVARELSE AF ØK S HISTORIE 29

30 KONCERNENS FORVENTNINGER TIL 2006 Tocifret vækst i 2006 Realiseret 2005 Forventninger til 2006 Nettoomsætning DKK mia. Cirka DKK 3,3 mia. tocifret vækstrate i DKK og lokale valutaer Primært driftsresultat, ekskl. engangsposter DKK 276 mio. Omkring DKK 275 mio. Primært driftsresultat, inkl. engangsposter DKK 196 mio. Omkring DKK 240 mio. Resultat fra associerede DKK 25 mio. Omkring DKK 30 mio. Forventningerne er baseret på en gennemsnitlig valutakursrate på DKK/USD 6,30 og den eksisterende forretningsmæssige sammensætning 30

31 TAK TIL LEDERE OG MEDARBEJDERE medarbejdere DKK 3,3 mia. omsætning 31

32 BESTYRELSENS BERETNING v/jan ERLUND MANGE TAK for opmærksomheden 32

33 ØK s GENERALFORSAMLING 30. marts 2006 Radisson SAS Falconer, Frederiksberg

35 DAGSORDEN a) Bestyrelsens beretning om selskabets virksomhed i det forløbne år b) Forelæggelse af den reviderede årsrapport til godkendelse, samt meddelelse af décharge for bestyrelse og direktion c) Forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte årsrapport d) Valg af medlemmer til bestyrelsen e) Forslag fra bestyrelsen f) Bestyrelsens forslag til bemyndigelse vedr. Asia House g) Valg af revision h) Bemyndigelse til at erhverve egne aktier 35

36 GENVALG AF JAN ERLUND TORSTEN E. RASMUSSEN KAARE VAGNER 36

37 NYVALG AF HENNING KRUSE PETERSEN Koncerndirektør, Nykredit Holding A/S Formand for bestyrelsen i Advizer A/S, Den Danske Forskningsfond, LeasIT A/S, Nykredit Bank A/S, Nykredit Bank Hipoteczny S.A.; Næstformand for bestyrelsen i Asgard Ltd., Sund & Bælt Holding A/S og A/S Storebælt Medlem af bestyrelsen for Erhvervsinvest Management A/S, William H. Michaelsens Legat og Øresundbro Konsortiet; Senior adviser EQT fonde 1973: Cand. jur : Danske Bankers Fællesrepræsentation : Sparekassen SDS, senest som Sparekassedirektør : Bankdirektør, marchant banking i Unibank A/S : Adm. direktør i A/S Øresundsforbindelsen og Øresundkonsortiet. Siden 1994 i Nykredit Holding A/S og Nykredit Realkredit A/S. 37

38 NYVALG AF MATS LÖNNQVIST Adm. direktør (CEO), Resolvator AB og Förvaltnings AB Värde Invest, Trosa, Sverige Medlem af bestyrelsen for Bordsjö Skogar AB; Camfil AB; Fastighets AB Tornet; Grin AB; Intellecta AB; Spendrups Bryggeri AB; Telge Energi AB; Telge Kraft AB; Bluegarden Holding ASA og Norgani Hotels ASA MBA, Stockholm School of Economics SSE (1977) og yderligere studier i Business Administration (SSE) og IT, Uppsala Universitet (1978). Har virket som leder i en række internationale virksomheder, senest som CFO i Eniro AB ( ), Senior Investment Manager i Ratos AB ( ) og CFO i Esselte AB ( ). Tidligere ansættelser i Biacore International, Securum, Parmacia, Procordia Invest, Pharmacia Biosystems, Abba Seafood, Ericksson Information Systems/Nokia Data, PA Consulting Group, AGA og Svenska Arbetsgivareföreningen. 38

39 TAK TIL TAN YAM PIN WINSTON YAU-LAI LO 39

41 DAGSORDEN punkt e) 1 1. nedsættelse af selskabets aktiekapital med et beløb svarende til den nominelle værdi af selskabets beholdning af egne aktier, herunder egne aktier erhvervet i forbindelse med det igangværende Dutch auction aktietilbagekøbsprogram iværksat den 6. marts Kapitalnedsættelsen vil maksimalt udgøre nominelt DKK svarende til 10% af selskabets aktiekapital efter gennemførelsen af den igangværende kapitalnedsættelse på DKK (jfr. fondsbørsmeddelelse nr. 22/2005), som forventes at finde sted medio marts Det endelige nedsættelsesbeløb vil blive fastsat, når Dutch auction aktietilbagekøbsprogrammet er afsluttet den 17. marts d.å. Nedsættelsesbeløbet vil fremgå af de fuldstændige forslag. 41

42 DAGSORDEN punkt e) 1 fortsat Som konsekvens af den nu foreslåede kapitalnedsættelse foreslås 3.1 i selskabets vedtægter ændret, således at aktiekapitalens størrelse efter nedsættelsen angives. Aktiekapitalens størrelse efter kapitalnedsættelsen vil fremgå af de fuldstændige forslag. Nedsættelsen gennemføres ved annullering af egne aktier. Nedsættelsesbeløbet henlægges til en særlig fond, der kun kan anvendes efter beslutning af generalforsamlingen. Nedsættelsen kan først gennemføres, når proklamafristen på 3 måneder i henhold til Aktieselskabslovens 46 er udløbet, og eventuelle kreditorer er fyldestgjort, jfr. 46. Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingens dirigent bemyndiges til at foretage sådanne ændringer i det under e 1. vedtagne, som måtte blive krævet ved registrering i Erhvervsog Selskabsstyrelsen. 42

43 DAGSORDEN PUNKT e) 1 fortsat Stk. Nom. Aktiekapital Annullering af egne aktier Aktiekapital Beholdning af egne aktier foreslås annulleret Aktiekapital efter annullering

44 DAGSORDEN punkt e) vedtagelse af en ny bestemmelse som vedtægternes 4.7, således at det fremgår, at Danske Bank af bestyrelsen er udpeget som aktiebogsfører; 3. ændring af vedtægterne nummerering, således at den gældende 4.7 bliver 4.8, og at den gældende 4.8 bliver 4.9; 4. ændring af vedtægternes 5.7, således at forslag fremsat af aktionærerne til den ordinære generalforsamling kan forventes optaget på dagsordenen, hvis krav herom fremsættes senest den 1. marts; 5. vedtagelse af en ny bestemmelse som vedtægternes 4A, hvorefter bestyrelsen bemyndiges i tiden frem til den ordinære generalforsamling i 2007 at træffe beslutning om uddeling af ekstraordinært udbytte; 44

45 DAGSORDEN punkt e) ændring af vedtægternes 8.3, således at det fremgår, at adgangskort udleveres ved henvendelse til selskabets aktiebogsfører; 7. ophævelse af vedtægternes 8.9, hvorefter forslag til generalforsamlingen, som ikke er fremsat eller tiltrådt af bestyrelsen, kræver kvalificeret stemmeflertal og quorum; 8. ændring af vedtægterne 9.1 således at antallet af generalforsamlingsvalgte medlemmer ændret til mindst 3 og højst 5 medlemmer; 45

47 DAGSORDEN punkt f) Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til på et tidspunkt, som bestyrelsen finder hensigtsmæssigt, at overdrage ØK s oprindelige hovedkontor Asia House som gave til ØK s Almennyttige Fond 47

49 GENVALG AF PRICEWATERHOUSECOOPERS Carsten Gerner Søren Skov Larsen 49

51 DAGSORDEN punkt h) Bestyrelsen foreslår, at generalforsamlingen bemyndiger bestyrelsen til i perioden frem til næste ordinære generalforsamling at lade selskabet erhverve egne aktier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10% af selskabets aktiekapital, jfr. aktieselskabslovens 48. Købskursen må ikke afvige mere end 10% fra den på erhvervelsestidspunktet noterede kurs på Københavns Fondsbørs 51

52 ØK s GENERALFORSAMLING TAK FOR I DAG 30. marts 2006 Radisson SAS Falconer, Frederiksberg