1. kvartal

Transkript

1 1. kvartal

2 1. kvartal 214 Ny organisation - øget fokus på e-handel - øget koordineringspotentiale. Ny varemærkestruktur. Fortsat faldende brevmængder og øget pres på priserne. Omstillingsomkostninger, som er knyttet til personaleafvikling i forbindelse med ny organisation, påvirkede samtlige forretningsområder negativt. Lavere driftsresultat. Fortsatte effektiviserings- og besparelsestiltag. 2

3 Koncernen, 1. kvartal Nettoomsætningen steg med 2% til SEK mio. (9.832 mio.). Øget omsætning i Logistik (+7%), primært som følge af erhvervelser, og faldende omsætning i Mail (-1%), hvilket især skyldes faldende brevmængder. Omkostningerne steg med 4% til SEK 9.96 mio. (9.551 mio.). Skyldes erhvervelser og omstruktureringsomkostninger. Underliggende omkostningsreduktion på 1%. EBIT udgjorde SEK 16 mio. (33 mio.). EBIT-marginen udgjorde 1,1 (3,3) %. NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Dårligere resultat på grund af omstruktureringsomkostninger, men også pres på priserne. Q1 213 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % -1 Pengestrømmen fra driftsaktiviteter faldt til SEK -469 mio. (425 mio.). Negativ pengestrøm på grund af ændring i driftskapitalen. 3

4 Forretningsvirksomhederne, 1. kvartal Q1 214 Mail Logistik Strålfors Mængder Breve: -6% (DK -13%, SE -4%) Pakker, i alt: +8%. B2C-pakker: +15% Nettoomsætning SEK 6.7 mio. (6.148 mio.) SEK mio. (3.161 mio.) SEK 681 mio. (682 mio.) Nettoomsætning -1% +7% uændret EBIT SEK 83 mio. (259 mio.) SEK -9 mio. (66 mio.) SEK -11 mio. (15 mio.) EBIT-margin 1,3 (4,1)% neg. (1,9)% neg. (2,2)% Fortsatte fald i brevmængderne som følge af digitalisering. Pres på priserne. Stigende e-handel og B2Cmængder. Positiv udvikling i SE. Pres på priserne. Øget omsætning fra standardiserede printløsninger, øget konkurrence fra digitale alternativer. 4

5 1. kvartal 214 Mail: Faldende brevmængder Nettoomsætningen faldt med 1%. Brevmængderne faldt med 6% (DK: -13%, SE: -4%). Uændrede pakkemængder. Indtægterne blev også påvirket af øget konkurrence og pres på priserne, først og fremmest inden for direct mail og på pakkemarkedet. NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Omkostningerne steg med 2%, især på grund af højere omstruktureringsomkostninger. Omkostningerne i Meddelande Sverige steg med 3%, især til personaleafvikling i forbindelse med ny organisation. Omkostningerne i Breve Danmark faldt med 5% (ekskl. erhvervelser og valuta) gennem effektiviseringer i produktion og administration. EBIT faldt til SEK 83 mio. (259 mio.). -2 Q1 213 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % SEK mio. Q1 214 Q1 213 * Nettoomsætning % -3% heraf Breve Danmark % -6% heraf Meddelande Sverige % -1% EBIT % -67% heraf Breve Danmark % -56% heraf Meddelande Sverige % -63% EBIT-margin, % 1,3% 4,1% * Ekskl. erhvervelser og valutaeffekter. 5

6 1. kvartal 214 Logistik: Omsætningsvækst Nettoomsætningen steg med 7% (organisk 2%). Positiv vækst i Sverige. NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Hårdt pres på priserne og dæmpet marked i Norge. 2 2 Organisk omsætningsstigning, primært inden for pakkeforsendelser til private. 1 1 Omkostningerne steg med 5%. Q1 213 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q Skyldtes især erhvervelser og omstruktureringsomkostninger. Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % EBIT udgjorde SEK -9 mio. (66 mio.). SEK mio. Q1 214 Q1 213 * Nettoomsætning % 2% EBIT EBIT-margin, % neg. 1,9% * Ekskl. erhvervelser og valutaeffekter. 6

7 1. kvartal 214 Strålfors: Uændret omsætning Uændret nettoomsætning. Ekskl. erhvervelser og valutakurseffekter faldt nettoomsætningen med 2%. Øget efterspørgsel efter især nye standardiserede printløsninger blev modvirket af øget konkurrence fra digitale alternativer. NETTOOMSÆTNING OG EBIT-MARGIN Omkostningerne steg med 4%. Q1 213 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q Skyldtes især omstruktureringsomkostninger. Nettoomsætning, SEK mio. EBIT-margin, % EBIT udgjorde SEK -11 mio. (15 mio.). SEK mio. Q1 214 Q1 213 * Nettoomsætning % EBIT EBIT-margin, % neg. 2,2 % Tallene for 213 er korrigeret på baggrund af ændret rapportering fra et datterselskab. * Ekskl. erhvervelser, afhændelser og valuta. 7

8 Strategiske prioriteringer Skal styre omstillingen til lavere brevmængder og udvikle en balanceret logistikvirksomhed med kraftigt fokus på e-handel på det nordiske hjemmemarked. Fem nøgleprioriteringer... Nordens førende e-handelsaktør Den førende logistikaktør i Norden Nye kerneprodukter til servicelogistik Overordnet kommunikationssortiment i koncernen Bæredygtig virksomhed og fire forudsætninger Stabil IT-drift Reduceret omkostningsbase Integreret produktionsmodel Målrettet leveringskultur 8

9 Ny organisation og mere ensartet markedstilstedeværelse Ny organisation pr. 31. marts. Etablering af landeenheder giver øget mulighed for en ensartet betjening af kunderne og etablering af integrerede produktionsmodeller. Etablering af en strategisk enhed for e-handel. Ændringer i varemærkestrukturen skaber en ensartet profil og et mere markant PostNord-sortiment. Gradvis etablering af nye varemærkesymboler i de kommende tre år. 9

10 Positiv beslutning om ny dansk postlov Den nye danske postlov trådte i kraft den 1. marts 214 og betyder bl.a.: - Mulighed for omdeling af B- post inden for fire dage i stedet for tre. - Krav til sammensætningen af netværket af posthuse. - Mulighed for at indføre tillæg ved omdeling af A-post om mandagen. 1

11 Nye økonomiske mål På den ordinære generalforsamling 214 blev der truffet beslutning om nye økonomiske mål for koncernen. Målene er langsigtede og tages op til vurdering over en periode på 3-5 år. Mål 31 mar dec 213 Kapitalstruktur Nettogældsætningsgrad i intervallet 1-5%. 23% 15% Lønsomhed Den operative kapitals forrentning: 1,5%. 4,% 6,% Udbytte Udbytte i intervallet 4-6% af årets resultat, idet 5% udgør normen. Udbytte 213: SEK 128,8 mio. (4,4%) Udbytte 212: SEK 13, mio. (42,%) Definitionerne på nettogæld og operativ kapital er ændret i forbindelse med de nye økonomiske mål. 11

12 Oversigt, resultat SEK mio. Q1 214 Q Nettoomsætning % % Andre driftsindtægter % % Driftsindtægter % % Driftsomkostninger* % % Andele af resultater i associerede virksomheder og joint ventures % % EBIT % % Finansielle poster, netto % % Skat % Periodens resultat % % EBIT-margin, % 1,1 3,3 1,7 1,3 * Inkl. afskrivninger og nedskrivninger. Tallene for 213 er korrigeret på baggrund af ændret rapportering fra et datterselskab. 12

13 Omkostningsudvikling UDVIKLING I DRIFTSOMKOSTNINGER DRIFTSOMKOSTNINGER, SEK MIO. -1% +3% +2% % MSEK SEK mio MSEK SEK mio Q1 213 Q2 213 Q3 213 Q4 213 Q1 214 Personaleomkostninger* Transportomkostninger, andre omkostninger samt af- og nedskrivninger* Omstruktureringsomkostninger * Inkl. omkostningsinflation. * Ekskl. omstruktureringsomkostninger. 13

14 Pengestrømme PENGESTRØMME SEK mio. Q1 214 Q FFO Ændring, driftskapital Pengestrøm, driftsaktiviteter Margin* -5% 4% 4% 5% Investeringer Finansieringsaktiviteter Periodens pengestrøm Likvide midler *Driftsindtægter/Pengestrøm fra driftsaktiviteter. Tallene for 213 er korrigeret på baggrund af ændret rapportering fra et datterselskab. 14

15 Udvikling pengestrømme Periodens pengestrøm udgjorde SEK -987 mio. PERIODENS PENGESTRØM, SEK MIO. 6 Negativ pengestrøm fra ændring af 4 driftskapital, hvilket skyldes lavere leverandørgæld, øgede kundetilgodehavender og øgede periodeafgrænsningsposter. -2 FFO Ændring i driftskapital -834 Investeringer Finansiering Investeringerne består primært af -4 investeringer i nye køretøjer, transport- og sorteringsudstyr og anlæg i tilknytning til nye terminaler i Sverige

16 Øget nettogæld Nettogælden steg med SEK 57 mio. til SEK mio., primært som følge af faldende likvide midler. Ændret definition på nettogæld i forbindelse med nye økonomiske mål. NETTOGÆLD SEK mio. 31 mar dec 213 Rentebærende forpligtelser Hensættelser til pensioner* I alt Finansielle tilgodehavender Kortfristede rentebærende tilgodehavender Omfatter også finansielle tilgodehavender og kortfristede rentebærende tilgodehavender. Likvide midler Nettogæld Finansielt beredskab på SEK 3, mia., heraf likvide midler på SEK 1, mia. Nettogæld/EBITDA, g. 1,,7 Nettogældsætningsgrad, % Finansielt beredskab * Inkl. aktiver tilknyttet pensionsordninger. 16

17 Kreditprofil OVERSIGT, KREDITTER 31 MAR 214 Kredit Revolving kreditfacilitet, 5 år, SEK Samlet værdi SEK mia. Udnyttet værdi SEK mia. 2, Virksomhedscertifikater, SEK 3,,2 Realkredit Danmark A/S, finansiering i fast ejendom (Post Danmark A/S), 2 år, DKK 1,2 1,2 MTN-program, SEK 6, 3,5* FORFALDSSTRUKTUR, 31 MAR 214, SEK MIO I alt udnyttet pr. 31 mar 214 4,9 Kreditter med kort forfaldstid, * 22- Virksomhedscertifikater Overdraft Realkredit DKK MTN SEK RCF (undrawn) * Inkl. gennemført MTN-emission på SEK 55 mio. med 1. april 214 som afviklingsdato. * Inkl. gennemført MTN-emission på SEK 55 mio. med 1. april 214 som afviklingsdato. 17

18 Fremtidsudsigter Brevmængder Fald i 214: Investeringer 4-5% i Sverige Foreløbig vurdering: 12-14% i Danmark (tidligere 9-11%) 3-5% af koncernens indtægter i Lønsomhed og pengestrøm Stigende lønsomhed og forbedret pengestrøm i de kommende år. Kreditværdighed Fortsat ambition om at være investment grade company. 18

19 Disclaimer This document does not contain an offer of securities in the United States or any other jurisdiction; securities may not be offered or sold in the United States absent registration or exemption from the registration requirements under the U.S. Securities Act of 1933, as amended. Any offer of securities will be made, if at all, by means of a prospectus or offering memorandum issued by PostNord. Forward-looking statements Statements made in this document relating to future status or circumstances, including future performance and other trend projections are forward-looking statements. By their nature, forward-looking statements involve risk and uncertainty because they relate to events and depend on circumstances that will occur in the future. There can be no assurance that actual results will not differ materially from those expressed or implied by these forward-looking statements due to many factors, many of which are outside the control of PostNord. Forward-looking statements herein apply only as at the date of this document. PostNord will not undertake any obligation to publicly update or revise these forward-looking statements to reflect future events, new information or otherwise except as required by law. 19

20 postnord.com Håkan Ericsson, administrerende direktør og koncernchef Henrik Rättzén, CFO, Per Mossberg, kommunikationsdirektør, Susanne Andersson, chef for Investor Relations,