Halvårsrapport for 1. halvår 2009

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Fondsbørsmeddelelse nr. 07/2009 Dato 13. august 2009 Algade Vordingborg Telefon: Fax: Internet: vorbank@vorbank.dk Cvr.-nr Kontakt: Bankdirektør Ole Kühnel, tlf Halvårsrapport for 1. halvår 2009 Vedlagt Vordingborg Banks halvårsrapport for 1. halvår Halvårsrapporten er i dag behandlet og godkendt af bankens bestyrelse. Resumé Vordingborg Bank har opnået et meget tilfredsstillende resultat for 1. halvår 2009 med en basisindtjening på 9,8 mio. kr. mod 5,7 mio. kr. året før. Stigningen i basisindtjeningen udgør 73 pct. Resultatet før skat blev på 4,5 mio. kr. mod 6,0 mio. kr. for samme periode året før. Et lavere resultat før skat kan henføres til bankens deltagelse i Bankpakke I Positiv kursregulering på 2,2 mio. kr. Udlån stiger i 1. halvår 2009 med 86 mio. kr. til 807 mio.kr. eller med 12 pct., indlån stiger med 71 mio. kr. til 898 mio.kr. svarende til 9 pct., medens garantier falder med 93 mio. kr. til 314 mio.kr. svarende til 23 pct. Nedskrivninger på den samlede udlåns- og garantiportefølje udgør -5,5 mio. kr. Likviditetsoverdækningen udgør 383 mio.kr. eller 280 pct. i forhold til lovkrav om likviditet. Stærkt kapitalberedskab med høj solvensprocent på 20,7 pct. mod lovens krav på 8 pct. og en kernekapitalprocent på 14,4 pct. I årsrapporten for 2008 udtrykte ledelsen forventning om en basisindtjening (resultat før udgift til Det Private Beredskab, nedskrivninger og hensættelser samt kursreguleringer) for hele 2009 i størrelsesordenen mio. kr. samt udgift til Det Private Beredskab på ca. 4 mio. kr. Banken opjusterer forventningerne til basisindtjeningen for hele året 2009 til niveauet mio. kr. og fastholder forventningen til udgiften på ca. 4 mio. kr. til Det Private Beredskab for hele året. Med venlig hilsen VORDINGORG BANK Morten Lynge Andersen Formand Ole Kühnel Direktør

2 Indholdsfortegnelse Koncernens hovedtal... 3 Koncernens nøgletal... 4 Bankens hovedtal... 5 Bankens nøgletal... 6 Ledelsesberetning... 7 Ledelsespåtegning... 9 Resultatopgørelse Balance Koncernens kvartalsvise hovedtal Koncernens kvartalsvise nøgletal Koncernens egenkapitalopgørelse Koncernens pengestrømsopgørelse Noter Anvendt regnskabspraksis Renteindtægter Renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån Resultat af kapitalandele Skat Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Andre aktiver Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Andre passiver Efterstillede kapitalindskud Store aktionærer Garantier og andre eventualforpligtelser Egne kapitalandele Solvensopgørelse Transaktioner og mellemværender med tilknyttede virksomheder Koncern- og virksomhedsoversigt Begivenheder efter balancedagen Segmentregnskab

3 Koncernens hovedtal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Basisindtjening Udgifter til Det Private Beredskab Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Værdi af kundedepoter

4 Koncernens nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året Solvens og kapital Solvensprocent 20,7 % 17,1 % 14,4 % 12,0 % 12,2 % 18,1 % Kernekapitalprocent 14,4 % 11,0 % 9,4 % 10,6 % 10,7 % 11,7 % Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 3,4 % 4,7 % 0,5 % 2,1 % 7,9 % 5,6 % Egenkapitalforrentning efter skat 2,8 % 3,6 % 0,5 % 1,5 % 5,6 % 4,2 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,13 1,23 1,03 1,12 1,42 1,13 Markedsrisiko Renterisiko 3,0 % 1,7 % 7,0 % 3,1 % 8,2 % 2,0 % Valutaposition 2,6 % 7,4 % 4,9 % 3,6 % 0,0 % 12,5 % Likviditet Udlån i forhold til indlån 92,1 % 88,2 % 74,4 % 63,2 % 69,3 % 89,1 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 279,7 % 176,6 % 108,7 % 136,1 % 164,0 % 207,5 % Store engagementer Summen af store engagementer 23,9 % 116,2 % 40,3 % 12,1 % 40,4 % 45,4 % Kreditrisiko Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8 % 1,4 % 1,3 % 1,5 % 1,9 % 1,4 % Periodens nedskrivningsprocent 0,4 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % 0,2 % 0,3 % Udlån Andel af udlån med nedsat rente 1,1 % 1,2 % 1,6 % 0,4 % 0,5 % 0,4 % Periodens udlånsvækst 11,9 % 12,0 % 8,7 % 15,9 % 3,0 % 8,4 % Udlån i forhold til egenkapital 6,1 5,8 5,0 4,2 3,6 5,6 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat før skat 24,5 32,5 3,6 13,8 49,5 39,7 Resultat efter skat 19,8 25,4 3,4 9,9 35,2 29,8 Resultat efter skat udvandet 19,8 25,4 3,4 9,9 35,2 29,8 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,86 1,14 2,17 1,65 1,22 0,97 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 31,3 31,4 432,4 107,6 22,4 22,8 Gennemsnitligt antal aktier i omløb

5 Bankens hovedtal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån mv Resultat efter skat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Resultat før skat Resultat efter skat Balance Udlån Indlån Egenkapital Aktiver i alt

6 Bankens nøgletal 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Året Solvens og kapital Solvensprocent 20,7 % 17,1 % 14,4 % 12,0 % 12,2 % 18,1 % Kernekapitalprocent 14,4 % 11,0 % 9,5 % 10,7 % 10,7 % 11,7 % Indtjening Egenkapitalforrentning før skat 3,3 % 4,5 % 0,4 % 2,0 % 7,6 % 5,3 % Egenkapitalforrentning efter skat 2,8 % 3,6 % 0,5 % 1,5 % 5,6 % 4,2 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,12 1,21 1,02 1,02 1,42 1,12 Markedsrisiko Renterisiko 3,0 % 1,7 % 7,0 % 3,1 % 8,2 % 2,0 % Valutaposition 2,6 % 7,4 % 4,9 % 3,6 % 0,0 % 12,5 % Likviditet Udlån i forhold til indlån 91,8 % 88,2 % 74,5 % 64,9 % 68,0 % 89,0 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 279,1 % 176,6 % 108,7 % 136,2 % 164,0 % 207,2 % Store engagementer Summen af store engagementer 23,9 % 116,2 % 40,3 % 12,1 % 40,4 % 45,3 % Kreditrisiko Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8 % 1,4 % 1,3 % 1,5 % 1,9 % 1,4 % Periodens nedskrivningsprocent 0,4 % 0,1 % 0,0 % -0,1 % 0,2 % 0,3 % Udlån Andel af udlån med nedsat rente 1,1 % 1,2 % 1,6 % 0,4 % 0,5 % 0,4 % Periodens udlånsvækst 11,9 % 12,0 % 8,6 % 16,9 % 3,0 % 8,3 % Udlån i forhold til egenkapital 6,1 5,8 5,0 4,2 3,6 5,6 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat før skat 23,2 31,4 2,5 13,2 49,3 37,3 Resultat efter skat 19,8 25,4 3,4 9,9 35,2 29,8 Indre værdi Børskurs/ indre værdi 0,86 1,14 2,17 1,65 1,22 0,97 6

7 Ledelsesberetning Resultatudvikling Vordingborg Bank har i 1. halvår 2009 opnået en meget tilfredsstillende stigning i basisindtjeningen på 4,1 mio. kr. svarende til en stigning på 73 pct. Resultatet før og efter skat udgør i 2009 henholdsvis 4,5 mio. kr. og 3,6 mio. kr. mod henholdsvis 6,0 mio. kr. og 4,7 mio. kr. i Når resultatet før og efter skat er lavere i 2009 end i 2008, skyldes det hovedsageligt udgifter relateret til bankens deltagelse i Bankpakke I. Udgifterne til Bankpakke I udgøres dels af en provisionsudgift, som er udgiftsført under posten Andre driftsudgifter og dels hensættelser til imødegåelse af tab i Finansiel Stabilitet A/S. Sammendrag af resultatopgørelsen Mio. kr. 1. halvår halvår 2008 Netto rente- og gebyrindtægter 36,9 31,5 Omkostninger og afskrivninger -27,1-25,8 Basisindtjening 9,8 5,7 Udgifter til Det Private Beredskab -2,1 0,0 Nedskrivninger på udlån mv. -5,4-0,8 Kursreguleringer +2,2 +1,1 Resultat før skat 4,5 6,0 Skat -0,9-1,3 Periodens resultat 3,6 4,7 Som ovenfor beskrevet er basisindtjeningen steget med 4,1 mio. kr. hvilket skyldes en stigning i netto renteindtægter. Stigningen i netto renteindtægter er foranlediget af det faldende renteniveau, som har resulteret i lavere renteudgifter til ansvarlig lånekapital samt indlån generelt. Omkostningerne stiger med 1,3 mio. kr. svarende til en omkostningsstigning på ca. 5 pct. Omkostningerne kan henføres til stigende lønudgifter og it-omkostninger. De samlede nedskrivninger og hensættelser udgør -5,4 mio. kr. i 2009, hvoraf -1,4 mio. kr. udgøres af hensættelser til imødegåelse af tab på nødlidende banker i Afviklingsselskabet. I 1. halvår 2008 udgjorde nedskrivninger -0,8 mio. kr. Periodens nedskrivningsprocent er beregnet til 0,4 pct. mod 0,1 pct. året før. Den akkumulerede nedskrivningsprocent er opgjort til 1,8 pct. mod 1,4 pct. året før. De samlede kursreguleringer er opgjort til +2,2 mio. kr. Året før udgjorde de samlede kursreguleringer +1,1 mio. kr. Stigning i indlån og udlån I nedenstående figur ses udviklingen i indlån, udlån, garantier og kundedepoter. Mio. kr Forretningsomfang Indlån udlån garantier depotværdier 30/ / / Indlån og udlån er steget i 1. halvår 2009 i forhold til ultimo Udlån udgør 807 mio. kr. hvilket er en stigning på 86 mio. kr. eller 12 pct. Udlånsstigningen er en konsekvens af, at garantier for udlandslån er omlagt til lån i egne bøger. Udlånsvæksten resulterer derfor i en tilsvarende reduktion i garantiporteføljen. Indlån udgør 898 mio. kr. og er steget med 71 mio. kr. eller 9 pct. Udlånsprocenten, som udtrykker udlån i procent af indlån udgør 92 pct. mod 89 pct. ultimo året Finansiering af udlandslån i egne bøger er opnået ved træk på kreditfaciliteter i andre pengeinstitutter i samme valuta som udlandslånene, hvilket eliminerer den valutarisiko, der knytter sig til udlandslånene. Garantierne er faldet fra 407 mio. kr. ultimo 2008 til 314 mio. kr. ultimo halvåret Faldet skyldes hovedsageligt omlægningen af garantier stillet overfor udlandslån til lån under posten udlån i balancen. Som det fremgår af ovenstående figur, er der sket et fald i kundernes depotværdier, som kan henføres til det meget urolige aktiemarked, som især har sat sit præg på 2. halvår Nedenfor er vist bankens eksponeringer i udlån og garantier. Eksponeringerne udgør i alt mio. kr. ultimo halvåret 2009 mod mio. kr. ultimo året pct. af den samlede eksponering er relateret til erhvervssegmentet, medens 35 pct. er relateret til det private segment. Den største eksponering indenfor erhvervssegmentet er landbrug med 21 pct. Når landbrugssektoren er den største eksponering, er det en naturlig følge af bankens geografiske placering i Vordingborg med filialer i det Sydsjællandske område og på Nordfalster, hvor landbruget har en helt central placering på erhvervsområdet. 7

8 Det skal samtidig pointeres, at bankens portefølje af udlån og garantier til landbrug har en god bonitet. Eksponeringen i ejendomssektoren fordeler sig med 5 pct. indenfor bygge- og anlægsvirksomhed og 10 pct. indenfor ejendomsadministration og forretningsservice. Udlån og garantier i bankens portefølje er spredt på mange enkeltengagementer. Således udgør nøgletallet store engagementer 24 pct. og samtidig har banken kun ganske få engagementer, der udgør 10 pct. eller mere af basiskapitalen. Lovens tilladte grænse for store engagementer udgør 800 pct. Udlån og garantier fordelt på brancher 30/ / Mio.kr Pct. Mio.kr. Pct. Erhverv: Landbrug, jagt og skovbrug Fiskeri Fremstillingsvirksomhed Bygge- og anlægsvirksomhed Handel, restaurationsog hotelvirksomhed Transport, post og telefon Kredit- og finansieringsvirksomhed Ejendomsadministration og forretningsservice Øvrige erhverv I alt erhverv Offentlige myndigheder Private I alt udlån og garantier Som branchefordeling er anvendt den til Finanstilsynet indberettede. Summen af store engagementer, opgjort efter FiL 145, der overstiger 10 % af basiskapitalen, udgør ultimo halvåret % mod 45 % ultimo 2008 Likviditet Som det fremgår af balancen har banken indlånsoverskud. Nøgletallet udlån i forhold til indlån udgør 92 pct. Banken har en god likviditet med en likviditetsoverdækning på 383 mio.kr. eller 280 pct., som også indeholder en trækningsret i Nationalbanken på 80 mio. kr. Det er bankens overordnede målsætning for likviditetsområdet, at likviditeten til enhver tid skal være pænt over lovens krav. Solvens og egenkapital Banken har i 1. halvår 2009 fået bevilget et statsligt kapitalindskud på 32 mio. kr. som led i Bankpakke II. Kapitalindskuddet, som er bogført som hybrid kernekapital, er årsagen til, at både solvensprocent og kernekapitalprocent er steget i forhold til ultimo Solvensprocent og kernekapitalprocent pr. 30. juni 2009 udgør henholdsvis 20,7 pct. og 14,4 pct. De tilsvarende procenttal pr. 31. december 2008 udgjorde 18,1 pct. og 11,7 pct. Aftalen med staten indebærer, at banken har udstedt kapitalbeviser for 32 mio. kr. med en nominel rente på 9 pct. Det individuelle rentetillæg, som er afhængig af statens kreditvurdering af banken, er fastsat til 0 pct. Bankens ansvarlige kapital udgør i alt 234 mio. kr. og udgøres af egenkapital og efterstillet kapital på henholdsvis 133 mio. kr. og 101 mio. kr. Forventet resultat for hele 2009 Banken har i årsrapporten 2008 udtrykt forventning om en basisindtjening (resultat før kursreguleringer, nedskrivninger samt udgifter til Det Private Beredskab) for hele året 2009 i størrelsesordenen mio. kr. Hertil kommer en udgift til Det Private Beredskab på ca. 4 mio. kr. Med udgangspunkt i den realiserede basisindtjening i 1. halvår 2009 på 9,8 mio. kr. og en udgift til Det Private Beredskab på 2,1 mio. kr. opjusterer banken basisindtjeningen til mio. kr. og fastholder forventningen til udgiften til Det Private Beredskab på ca. 4 mio. kr. Transaktioner med nærtstående parter Der har ikke i 1. halvår 2009 været større transaktioner mellem banken og dets nærtstående parter. Der henvises til note 22, hvor de samlede transaktioner med datterselskabet Vor Ejendomme A/S er specificeret. 8

9 Ledelsespåtegning Vi har dags behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar juni 2009 for Vordingborg Bank A/S. Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber for så vidt angår koncernhalvårsregnskabet, lov om finansiel virksomhed for så vidt angår moderselskabets halvårsregnskab, samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2009 samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for første halvår Vordingborg, den 13. august 2009 Direktion Ole Kühnel Bankdirektør Bestyrelsen Morten Lynge Andersen Knud Rasmussen Jakob Mikkelsen Formand Næstformand Torben Post Pedersen Jesper Popp Revision Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. 9

10 Koncern Bank Resultatopgørelse 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Resultat efter skat Periodens resultat efter skat pr. aktie (kr.) 19,8 25,4 19,8 25,4 Periodens resultat efter skat pr. aktie udvandet (kr.) 19,8 25,4 19,8 25,4 1 Anvendt regnskabspraksis 10

11 Koncern Bank Balance Note kr Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier mv Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Grunde og bygninger i alt heraf investeringsejendomme heraf domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter I alt aktiver Passiver Gæld: 14 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Andre passiver Gæld i alt Hensatte forpligtelser: Hensættelser til pension og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital: Aktiekapital Overkurs ved emission Opskrivningshenlæggelse Overført overskud Egenkapital i alt I alt passiver

12 Koncernens kvartalsvise hovedtal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal kr Resultatopgørelse Netto rente- og gebyrindtægter Andre driftsindtægter I alt indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Basisindtjening Udgifter til Det Private Beredskab Nedskrivninger på udlån mv Kursreguleringer Resultat før skat Skat Resultat efter skat Balance Udlån Indlån Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt Ikke-balanceførte poster Garantier Værdi af kundedepoter

13 Koncernens kvartalsvise nøgletal 2. kvartal 1. kvartal 4. kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Solvens og kapital Solvensprocent 20,7 % 18,1 % 18,1 % 17,2 % 17,1 % 16,9 % Kernekapitalprocent 14,4 % 11,7 % 11,7 % 11,0 % 11,0 % 10,9 % Indtjening Periodens egenkapitalforrentning før skat 2,5 % 0,9 % -2,0 % 2,9 % 0,6 % 4,2 % Periodens egenkapitalforrentning efter skat 2,0 % 0,8 % -1,7 % 2,3 % 0,5 % 3,2 % Indtjening pr. omkostningskrone 1,20 1,07 0,85 1,30 1,06 1,39 Markedsrisiko Renterisiko 3,0 % 2,0 % 2,0 % 3,4 % 1,7 % 3,7 % Valutaposition 2,6 % 13,1 % 12,5 % 9,2 % 7,4 % 7,4 % Likviditet Udlån i forhold til indlån 92,1 % 82,7 % 89,1 % 88,9 % 88,2 % 89,5 % Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 279,7 % 229,1 % 207,5 % 179,0 % 176,6 % 98,1 % Store engagementer Summen af store engagementer 23,9 % 55,4 % 45,4 % 63,0 % 116,2 % 97,3 % Kreditrisiko Andel af udlån med nedsat rente 1,1 % 0,4 % 0,4 % 1,3 % 1,2 % 1,2 % Periodens nedskrivningsprocent 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,0 % 0,0 % Akkumuleret nedskrivningsprocent 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % Udlån Periodens udlånsvækst 15,7 % -3,3 % -3,6 % 0,4 % -0,6 % 12,7 % Udlån i forhold til egenkapital 6,1 5,4 5,6 5,7 5,8 6,0 Medarbejdere Gennemsnitligt antal beskæftigede Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.) Resultat før skat 18,2 6,4-14,1 20,7 4,0 29,1 Resultat efter skat 14,0 5,8-12,2 16,2 3,2 22,6 Resultat efter skat udvandet 14,0 5,8-12,2 16,2 3,2 22,6 Indre værdi Børskurs ultimo Børskurs/ indre værdi 0,86 0,90 0,97 1,00 1,14 1,40 Børskurs/ resultat efter skat pr. aktie 44,2 110,2-55,7 44,1 246,5 42,8 Gennemsnitligt antal aktier i omløb

14 Koncernens egenkapitalopgørelse Aktiekapital Overkurs v/emission Overført overskud Foreslået udbytte Opskrivningshenlæggelse Egenkapital i alt kr. Egenkapital 1/ Periodens resultat efter skat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Skat vedr. salg af egne aktier Egenkapital 30/ Egenkapital 1/ Periodens resultat efter skat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Skat vedr. salg af egne aktier Udbetalt udbytte Egenkapital 30/ Egenkapital 1/ Årets resultat efter skat Egenkapitalbevægelser: Køb/salg af egne aktier Skat vedr. salg af egne aktier Udbetalt udbytte mv Udbytte, egne aktier Egenkapital 31/ Aktiekapitalen består af stk. aktier med en pålydende værdi á 100 kr. eller i alt 19,8 mio. kr. Alle aktier er fuldt indbetalt og ingen aktier har særlige rettigheder. Egenkapitalopgørelse for koncern og moderselskab er enslydende. 14

15 Koncernens pengestrømsopgørelse 1. halvår 1. halvår Året kr Driftsaktivitet: Periodens resultat efter skat Regulering for beløb uden likviditetseffekt: Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Udgiftsført skat Andre ikke-kontante driftsposter Regulering for beløb med likviditetseffekt: Betalt skat Driftens likviditetsbidrag Ændring i driftskapital: Kreditinstitutter Handelsportefølje Udlån Indlån Andre aktiver/passiver Pengestrømme fra driftsaktivitet Investeringsaktivitet: Køb og salg af kapitalandele i andre virksomheder Køb og salg af materielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Finansieringsaktivitet: Hybrid kernekapital Køb og salg af egne kapitalandele Udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Ændring i likvider Kassebeholdning og tilgodehavender i centralbanker primo Kassebeholdning og tilgodehavender i centralbanker ultimo

16 Note 1 Noter Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsrapporter for så vidt angår koncernhalvårsregnskabet, IFRS-bekendtgørelsen for finansielle virksomheder for så vidt angår moderselskabets halvårsregnskab, samt yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede pengeinstitutter. Den i delårsrapporten anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den i bankens årsrapport for 2008 anvendte regnskabspraksis. Årsrapport for 2008 blev udarbejdet i overensstemmelse med International Financial Reporting Standards (IFRS) som godkendt af EU samt yderligere danske oplysningskrav. Vi henviser til årsrapporten for 2008 for nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. Nøgletallene er beregnet i overensstemmelse med Den Danske Finansanalytikerforenings vejledning Anbefalinger & Nøgletal

17 Koncern Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Øvrige renteindtægter I alt Banken har ikke renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger Bank 3 Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån Øvrige renteudgifter I alt Banken har ikke renteudgifter til ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger 4 Gebyrer og provisionsindtægter Garantiprovision Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Øvrige gebyrer og provisionsindtægter I alt Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Rentekontrakter I alt Vordingborg Bank har ikke pensionspuljeordninger 17

18 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Andre driftsindtægter Lejeindtægter, investeringsejendomme Øvrige driftsindtægter I alt Udgifter til personale og administration Løn til bestyrelse, direktion og repræsentantskab: Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter: Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter It-udgifter Husleje mv Markedsføring mv Øvrige omkostninger I alt I alt udgifter til personale mv. og administration Andre driftsudgifter Udgifter til Det Private Beredskab I alt

19 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger og hensættelser Rente af nedskrivninger Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Hensættelser til tab i Finansiel Stabilitet Endelig tabt, ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer I alt Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger og hensættelser Gruppevise nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser foretaget i tidligere år Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Individuelle nedskrivninger på udlån Individuelle hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger og hensættelser i perioden Tilbageførsel af nedskrivninger og hensættelser foretaget i tidligere år Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo

20 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 Resultat efter skat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter det konsoliderede datterselskab "Vor Ejendomme A/S" 11 Skat Gældende skattesats 25,0 % 25,0 % Permanente afvigelser -5,8 % -3,1 % Regulering af tidligere års skatter 0,0 % 0,0 % Effektiv skatteprocent 19,2 % 21,9 % De permanente afvigelser udgøres overvejende af skattefrie gevinster på sektoraktier. Udover den resultatførte skat er der i regnskabsperioden indregnet en skatteindtægt på 570 t.kr. direkte på egenkapitalen, relateret til periodens egenkapitalposteringer (for halvåret t.kr. og for helåret t.kr.) 20

21 Koncern Bank Noter Note kr Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Tilgodehavende rente og provision Øvrige aktiver I alt Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter I alt Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Andre passiver Forskellige kreditorer mv Skyldig rente og provision I alt Efterstillede kapitalindskud Ansvarlig lånekapital Hybrid kernekapital I alt

22 Koncern Bank Noter 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Note kr Efterstillede kapitalindskud (fortsat) Ansvarlig lånekapital Lånets størrelse Gennemsnitlig rentesats 5,31 % 5,46 % 5,31 % 5,46 % Rente Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen Lån 1, Nykredit Bank A/S: Lån på 35 mio. kr. er etableret den 1. november 2005 og forfalder til fuld indfrielse den 1. november 2013 med mulighed for førtidsindfrielse efter 5 år. Lånet er medtaget fuldt ud som supplerende kapital. Lånet forrentes med variabel rente på 3 mdr. CIBOR + 1,25 procent p.a. i perioden indtil 31. oktober Herefter forrentes lånet med variabel rente på 3 mdr. CIBOR + 2,75 p.a. Lån 2, Nykredit Bank A/S: Lån på 35 mio. kr. er etableret den 1. maj 2007 og forfalder til fuld indfrielse den 1. maj 2015 med mulighed for førtidsindfrielse efter 5 år. Lånet er medtaget fuldt ud som supplerende kapital. Lånet forrentes med variabel rente på 3 mdr. CIBOR + 1,25 procent p.a. i perioden indtil 1. maj Herefter forrentes lånet med variabel rente på 3 mdr. CIBOR + 2,75 p.a. Hybrid kernekapital Lånets størrelse Gennemsnitlig rentesats 9,00 % 9,00 % Rente Hybrid kernekapital, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen Den Danske Stat v/økonomi- og Erhvervsministeriet: Obligationslån på 32 mio. kr. er etableret den 25. juni Lån er uopsigeligt fra kreditors side, men kan indfries fra debitors side helt eller delvist efter 1. juni Fra 1. juni 2012 til 1. juni 2014 kan indfrielse ske helt eller delvist til pari. Fra 1. juni 2014 til 1. juni 2015 kan indfrielse ske til kurs 105, medens hel eller delvis indfrielse efter 1. juni 2015 vil skulle ske til kurs 110. Lånet, som med fradrag af etableringsomkostninger, er medregnet til kernekapitalen er forrentet med en årlig nominel rente på 8, pct. Omkostninger ved optagelse af hybrid kernekapital udgør 784 t.kr. og vil blive amortiseret over den hybride kernekapitals forventede restløbetid som en justering af den effektive rente. Transaktionsomkostningerne præsenteres herved i resultatopgørelsen som en renteudgift. Banken har ud fra en væsentlighedsvurdering valgt at fordele transaktionsomkostningerne lineært over 10 år. 22

23 Koncern Bank Noter Note kr Store aktionærer Capinordic A/S har meddelt at være i besiddelse af stk. aktier i Vordingborg Bank via selskabet Aktieog Valutainvest ApS. Aktiebesiddelsen udgør 9,99 pct. af bankens aktiekapital. Herudover har Patrick De Vela meddelt at være i besiddelse af stk. aktier svarende til 5,24 pct. af bankens aktiekapital. 19 Garantier og andre eventualforpligtelser Garantier: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige garantier I alt Eventualforpligtelser: Udtrædelsesforpligtelse, BEC Egne kapitalandele Nominel beholdning af egne kapitalandele (1.000 kr.) Nominel beholdning af egne kapitalandele i procent af aktiekapitalen 7,42 % 8,01 % 7,42 % 8,01 % Aktier i omløb, stk Besiddelse af egne aktier, stk Aktiekapital i alt, stk Egne kapitalandele købt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Anskaffelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 2,46 % 8,56 % 2,46 % 8,56 % Egne kapitalandele solgt i året: Antal aktier, stk Nominel værdi (1.000 kr.) Afståelsessum (1.000 kr.) Antal aktier i procent af aktiekapitalen 3,04 % 6,57 % 3,04 % 6,57 % Egne kapitalandele er købt og solgt som led i Vordingborg Banks almindelige bankforretninger. 23

24 Koncern Bank Noter Note kr Solvensopgørelse Solvensprocent 20,7 % 18,1 % 20,7 % 18,1 % Kernekapitalprocent 14,4 % 11,7 % 14,4 % 11,7 % Kapitalsammensætning og vægtede poster: Kernekapital (ekskl. periodens resultat) Hybrid kernekapital Fradrag Kernekapital inkl. hybrid kernekapital Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Fradrag Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav (solvenskrav 8 pct.) Vægtede poster med kreditrisiko mv Vægtede poster med markedsrisiko mv Vægtede poster med operationel risiko Vægtede poster i alt Transaktioner og mellemværender med tilknyttede virksomheder I halvårsregnskabet 2009 har der været nedenfor anførte koncerninterne transaktioner: Driftsposter: Husleje på markedsvilkår Indtægt ved administration af datterselskab Renteindtægter 0 16 Renteudgifter 19 8 Aktivposter: Udlån til amortiseret kostpris 0 0 I alt 0 0 Passivposter: Indlån og anden gæld I alt

25 Note Noter 23 Koncern- og virksomhedsoversigt Aktivitet Aktiekapital Egenkapital Resultat efter skat Ejerandel kr kr kr. procent Vordingborg Bank A/S Bank Konsoliderede virksomheder: Vor Ejendomme A/S 1) Ejendomme % Det konsoliderede datterselskab er hjemmehørende i Vordingborg Andre virksomheder, hvori koncernen besidder mere end 10 % af selskabskapitalen: Hjalet A/S 2) Kursus % Dansk Erhvervsfinansiering A/S 2) Leasing % 1) I henhold til seneste årsrapport havde Bankens 100 % ejede datterselskab Vor Ejendomme A/S samlede lejeindtægter for 3,2 mio. kr. Balancen udgør 43,1 mio. kr. 2) I henhold til seneste årsrapporter 24 Begivenheder efter balancedagen Der er ikke indtrådt væsentlige begivenheder efter balancedagen. 25

26 Note Noter 25 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Koncernens primære segmenter er de forretningsområder, som organisationen, den interne økonomistyring samt rapporteringen er tilrettelagt efter. Forretningsområderne er opdelt i filialer, finans samt stabe, som består af IT og organisation samt regnskabsafdeling, likviditet og compliancefunktion Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Udgift, Det Private Beredskab Tab og nedskrivning på debitorer Kursreguleringer Resultat før skat

27 Note Noter 25 Segmentregnskab Filialer Finans Stabe Eliminering Koncern I alt kr. 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår 1. halvår Resultatopgørelse Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Andre ordinære indtægter Udgifter til personale og administration Afskrivninger på materielle aktiver Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Basisindtjening Udgift, Det Private Beredskab Tab og nedskrivning på debitorer Kursreguleringer Resultat før skat