Metodebeskrivelse - opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2012
|
|
- Astrid Bak
- 6 år siden
- Visninger:
Transkript
1 Metodebeskrivelse - opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2012
2 Metodebeskrivelse, opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2012 Denne beskrivelse er primært rettet mod personer, der er fortrolige med pensionsforhold. Pensionskunder får oplyst deres ÅOK (årlige omkostninger i kroner) og ÅOP (årlige omkostninger i procent) i Netpension. Nedenfor beskrives, hvordan de enkelte omkostningselementer, der indgår i beregningen af ÅOK og ÅOP for pensionsopsparinger, opgøres i. I beskrivelsen skelnes mellem opsparing i markedsrentemiljø og gennemsnitsrentemiljø. Dette skyldes, at selvom omkostningselementerne opgøres efter ens principper, så indgår de rent regnskabsteknisk, i et vist omfang, på forskellige måder i omkostningsopgørelsen af de to pensionsprodukter. De samlede omkostninger består af tre dele: Administrationsomkostninger til dækning af selskabets administrative udgifter Investeringsomkostninger, der fratrækkes i brutto investeringsafkast før kundens endelige afkast tilskrives den enkelte pensionsordning Betaling til ejer for at stille risikovillig kapital til rådighed ÅOK viser summen af disse omkostninger i kroner, mens ÅOP viser omkostninger i procent af pensionsformuen. Ved bogførte investeringsomkostninger forstås investeringsomkostninger, der direkte indgår i det reviderede årsregnskab for. Øvrige investeringsomkostninger er omkostninger for investeringsforvaltning, porteføljepleje m.m., der indgår som regnskabspost i andre juridiske enheder end - i tidligere led af den samlede investeringsproces uanset om dette er koncernforbundne selskaber eller ej. Øvrige investeringsomkostninger omfatter også øvrige investeringsomkostninger i årsregnskabet for, i det omfang disse omkostninger ikke direkte indgår i regnskabsposten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed. Uanset den tekniske underopdeling i bogførte og øvrige investeringsomkostninger, så gælder det, at summen af disse investeringsomkostninger, dvs. de samlede investeringsomkostninger, fratrækkes pensionskunders bruttoafkast i løbet af investeringsprocessen uanset hvilket led i den samlede investeringsproces, investeringsomkostningerne stammer fra. Målet med denne samlede måde at opgøre kunders investeringsomkostninger er, at bidrage til at give et retvisende, samlet omkostningsbillede i form af enkle ÅOP-nøgletal for perioden. ÅOP ÅOP beregnes individuelt pr. aftale som aftalens ÅOK sat i forhold til aftalens saldo ultimo året. 2
3 Den kvalitative del Henvisningerne i dette kapitel er til afstemningsskemaet i kapitlet Den kvantitative del. Skemaet viser selskabets afstemning mellem summen af pensionskundernes ÅOK og de faktiske omkostningselementer, som selskabet har. Administrationsomkostninger Bogførte administrationsomkostninger (pkt. 2) Består af regnskabsposten Forsikringsmæssige driftsomkostninger, netto i selskabets årsregnskab. I gennemsnitsrentemiljøet beregnes direkte administrationsomkostninger som et månedligt omkostningsfradrag for hver enkelt aftale ved fremregning af bestanden. Disse omkostninger fordeles ud på de enkelte aftaler iht. selskabets bonusregulativ. I markedsrentemiljøet dækkes selskabets administrationsomkostninger af en månedligt opkrævet omkostning, som kan ses i den enkelte kundes depotoversigt. Øvrige administrationsomkostninger (pkt. 5, 6, 7 og 8) Disse er skønnede/beregnede beløb. Der findes ingen forsikringsmæssige driftsomkostninger i datterselskaber, da s tilknyttede og associerede selskaber består af unoterede ejendomsdatterselskaber, hvis aktivitet omfatter administration af en portefølje af investeringsejendomme. Disse datterselskaber betragtes derfor som rene investeringsaktiver ifm. ejendomsinvestering. Der findes ingen administrationsomkostninger hos eksterne leverandører af forsikringsydelser. Administrationsomkostninger vedr. syge/ulykke porteføljen (SUL) indgår som regnskabsposten Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring (Note 7 i regnskabet). Omkostningsresultatet beregnes som direkte omkostninger betalt af kunder, med fradrag af de faktiske omkostninger samt eventuel omkostningsbonus. Over-/underskud på administration- og erhvervelsesomkostninger, som dækkes af basiskapitalen, består af over-/underskud vedr. SUL, bestanden af livrenter uden ret til bonus, bestanden i Polen samt markedsrente. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Den relative andel af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver måneds ultimo i opgørelsesåret. I markedsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler, på baggrund af aftalens saldo i forhold til den samlede saldo i dette investeringsmiljø hvor begge beløb er opgjort ultimo opgørelsesåret. 3
4 Omkostnings- og Risikoresultat (pkt. 15). Dette beløb er skønnet/beregnet. Da selskabet følger den nye kontributionsbekendtgørelse, medtages kun omkostningsresultatet og ikke risikoresultatet. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Den relative andel af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver måneds ultimo i opgørelsesåret. I markedsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler, på baggrund af aftalens saldo i forhold til den samlede saldo i dette investeringsmiljø hvor begge beløb er opgjort ultimo opgørelsesåret. De samlede investeringsomkostninger Bogførte investeringsomkostninger - markedsrente (pkt. 9) Metode/Kilde: Regnskabsposten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed i selskabets årsregnskab. I markedsrentemiljøet indgår hovedparten af de bogførte investeringsomkostninger i et antal internt administrerede investeringsfonde, hvor de trækkes fra i bruttoafkastet af de enkelte fonde. En andel af de bogførte investeringsomkostninger i markedsrentemiljøet betales ikke af kunderne, hvorfor de ikke medregnes som omkostninger, der belaster kunderne. Dette omkostningsbeløb er opført under Over-/underskud på investeringsomkostninger, som dækkes af basiskapitalen (modregningspost) (pkt markedsrente) i skemaet. De bogførte investeringsomkostninger i markedsrentemiljøet - med fradrag af modregningspost i pkt er omkostninger, der går til administration af interne investeringsfonde, samt løbende porteføljepleje mv.. Omkostningerne indgår ved beregning af ÅOP-satser for interne fonde - sammen med eventuelle indirekte investeringsomkostninger fra underliggende investeringer i fondene (for fund-of-funds). For interne investeringsfonde beregnes ÅOP for fondene i forhold til de officielle retningslinjer fra IFR, som er baseret på en standardiseret antagelse om en fast 7-årig investeringshorisont. Det sker via følgende formel: ÅOP Investeringsomkostninger = (Administrationsomkostninger + Direkte handelsomkostninger + (Maksimalt emissionstillæg + Maksimalt indløsningsfradrag) / 7) X 100 / Gennemsnitsformue i året. ÅOP Investeringsomkostninger beregnes ved, at de løbende omkostninger i fonden sættes i forhold til fondens gennemsnitsformue hen over året, der beregnes som et gennemsnit af formuen ved hver måneds ultimo i opgørelsesåret. Denne opgørelsesmetode for ÅOP svarer til branchestandarden for indenlandske investeringsforeninger. Omkostningselementet Administrationsomkostninger i formlen ovenfor inkluderer også performance honorar betalt af til eksterne fondsforvaltere og modregnede aftalte rabatter på fondsforvaltning, der videregives til kunderne. 4
5 På baggrund af selskabets opgjorte ÅOP-nøgletal for individuelle fondes investeringsomkostninger, sker der en forholdsmæssig fordeling af bogførte investeringsomkostninger ud fra kundens opsparingsværdi ultimo året. Dvs. investerings-åok pr. fond for en given aftale bestemmes som kundens pensionsopsparing ultimo året opdelt på investeringsfonde - jf. depotoversigten - ganget med ÅOP-nøgletallet for de enkelte fonde. Den samlede ÅOK for kundens investeringsomkostninger pr. aftale findes ved at sammenlægge kundens investerings-åok pr. fond: Investerings-ÅOK = Værdi af opsparing ultimo året pr. fond X ÅOP fond, ÅOK for de enkelte fonde ultimo året iht. kundens depotoversigt sammenlægges. Øvrige investeringsomkostninger - markedsrente (pkt. 10) Metode/Kilde: Del af regnskabsposten Indtægter af investeringsejendomme i selskabets årsregnskab samt internt beregnet, jf. uddybning nedenfor. Indenlandske investeringsforeninger For indenlandske fonde, der er administreret af eksterne fondsforvaltere, benyttes fondenes officielle ÅOP som er oplyst i den årlige omkostningsstatistik fra InvesteringsForeningsRådet (IFR - jf. retningslinjerne i LP-info 84/13. I de tilfælde, hvor kunder hos tilbydes mere fordelagtige handelsvilkår i forhold til de entry/exit gebyrer (maksimale emissionstillæg og indløsningsfradrag), der officielt er oplyst af fondsforvalteren, bliver de enkelte fondes officielle ÅOP-satser korrigeret. Derfor kan der være ÅOP-satser for indenlandske fonde oplyst af, som er lavere end de ÅOP-satser, fondsforvalteren officielt har indberettet til IFR. For interne investeringsfonde med fund-of-funds struktur beregnes et sammensat ÅOP, der indregner de samlede investeringsomkostninger fra alle niveauer i den enkelte fond uanset dybden af fondsstrukturen. Udenlandske investeringsforeninger For udenlandske investeringsfonde findes der typisk ikke et officielt nøgletal, som præcist modsvarer det indenlandske ÅOP-begreb. Udenlandske fondsforvaltere benytter som standard i vid udstrækning et alternativt omkostningsnøgletal betegnet Total Expense Ratio (TER). Dette nøgletal viser udelukkende fondens administrationsomkostninger i procent af formuen, og ser dermed bort fra direkte og indirekte handelsomkostninger i den enkelte fond. Det udenlandske TER-nøgletal svarer altså til det indenlandske ÅOP-nøgletal ekskl. eventuelt entry/exit gebyr for emission / indløsning af fondsandele, samt løbende handelsomkostninger ifm. porteføljepleje mv. For udenlandske fonde tages derfor udgangspunkt de officielle TER-nøgletal ved opgørelse af kunders investeringsomkostninger. Dette nøgletal opjusteres med et standardtillæg, der korrigerer TER i forhold til ÅOP, så der opnås en højere grad af sammenlignelighed mellem de to omkostningstal - i henhold til retningslinjer fra F&P (jf. LP-info 84/13). TER-korrektion for udenlandske fonde sker på følgende måde: ÅOP = Fondens officielle TER i seneste regnskabsår + F&P standardtillæg vedr. korrektion for handelsomkostninger 5
6 F&P standardtillæg er defineret afhængigt af investeringsfilosofi (aktiv / passiv formueforvaltning) og underliggende aktivkategori (aktier / obligationer) for hver udenlandsk investeringsfond: Fondstype TER-tillæg for udenlandske investeringsfonde, iht. retningslinjer fra F&P Aktivt forvaltet Aktiebaserede fonde + 50 basispoint portefølje Obligationsbaserede fonde + 30 basispoint Indeksportefølje Aktiebaserede fonde + 10 basispoint Obligationsbaserede fonde + 10 basispoint PE fonde, Ejendomsfonde, Skovfonde, Hedgefonde Investeringsomkostninger for alternative investeringer dvs. investeringer i kapitalfonde (private equity), ejendomsfonde, skovfonde, hedgefonde etc. opgøres på baggrund af faktisk påløbne forvaltningsgebyrer og incitamentsgebyrer i den enkelte fond, i det pågældende regnskabsår. Disse omkostninger opgøres i forhold til s ejerandel af den enkelte alternative investering samt under hensyntagen til evt. videre intern opdeling mellem gennemsnitsrentemiljø og markedsrentemiljø. For alternative investeringer bruges så vidt muligt fondsspecifikke opgørelser af de øvrige investeringsomkostninger, i form af omkostningsbeløb verificeret af den enkelte fondsforvalter (for PE-fonde, General Partner). Direkte ejede ejendomme har en portefølje af direkte ejede investeringsejendomme Grunde og Bygninger, der er opført som investeringsaktiver i modervirksomhedens balance. Her indgår de administrative omkostninger ifm. pleje af porteføljen af investeringsejendomme som indirekte investeringsomkostninger. Regnskabsteknisk indgår denne omkostning som negativ indtægt i posten Indtægter af investeringsejendomme i selskabets årsregnskab. Ifølge F&P s retningslinjer (LP-info 84/13), klassificeres investeringsomkostninger for direkte ejede investeringsejendomme som øvrige investeringsomkostninger, hvis de ikke indgår i regnskabsposten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed. Unoterede ejendomsselskaber For s investeringer i unoterede ejendomsdatterselskaber indgår omkostninger til forvaltning af ejendomsporteføljen i disse selskaber som øvrige investeringsomkostninger. Dette er omkostninger til fx porteføljepleje af investeringsejendomme og regnskabsudarbejdelse. Indregning af disse omkostninger er i overensstemmelse med princippet om transparens vedr. omkostninger afholdt i datterselskaber (iht. det såkaldte look-through princip). Disse investeringsomkostninger indregnes med en omkostningsandel, der svarer til moderselskabets ejerandel af det enkelte ejendomsselskab. Den opgjorte omkostningsandel for det enkelte datterselskab henføres forholdsmæssigt mellem hhv. gennemsnitsrentemiljøet og markedsrentemiljøet på baggrund af interne ejerandele for de to investeringsmiljøer. 6
7 På baggrund af selskabets opgjorte ÅOP-nøgletal for individuelle fondes investeringsomkostninger, sker der en forholdsmæssig fordeling af øvrige investeringsomkostninger ud fra kundens opsparingsværdi ultimo året. Investerings-ÅOK pr. fond for en given aftale bestemmes som kundens pensionsopsparing ultimo året opdelt på investeringsfonde - jf. depotoversigten - ganget med det ÅOP-nøgletal for de enkelte fonde. Det samlede ÅOK for kundens investeringsomkostninger pr. aftale findes ved at sammenlægge kundens investerings- ÅOK pr. fond: Investerings-ÅOK = Værdi af opsparing ultimo året pr. fond X ÅOP fond, ÅOK for de enkelte fonde ultimo året iht. kundens depotoversigt sammenlægges. En oversigt over ÅOP-nøgletal vedr. investeringsomkostninger for fondsuniverset i markedsrentemiljøet dvs. både Vækstpension og Link pensionsproduktet hos pr. ultimo år 2012 findes i Bilag 1. Bogførte investeringsomkostninger gennemsnitsrente (pkt. 9) Metode/Kilde: Regnskabsposten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed i selskabets årsregnskab. I gennemsnitsrentemiljøet indgår samtlige direkte investeringsomkostninger i selskabets årsregnskab for bestanden som helhed under posten Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed i de opgjorte ÅOP og ÅOK- nøgletal. Disse omkostningselementer reducerer bruttoafkastet før det regnskabsmæssigt opgjorte investeringsafkast tilskrives kundernes depoter. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Andelen af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver måneds ultimo i opgørelsesåret. Øvrige investeringsomkostninger gennemsnitsrente (pkt. 10 og 12) Metode/Kilde: Internt beregnet, jf. uddybning nedenfor. Opgørelse af øvrige investeringsomkostninger for de enkelte aktivtyper i gennemsnitsrentemiljøet er identisk med de principper, der er beskrevet i afsnittet Øvrige investeringsomkostninger markedsrente (pkt. 10). Der tilstræbes en høj grad af ensartede opgørelsesprincipper for øvrige investeringsomkostninger - uafhængigt af hvilket investeringsmiljø, omkostningsopgørelsen gælder for. På baggrund af selskabets opgjorte ÅOP-nøgletal for investeringsomkostninger i bestanden som helhed, sker der en forholdsmæssig fordeling af øvrige investeringsomkostninger ud fra de individuelle aftalers opsparingsværdi ultimo året. Dvs., at investerings-åok for en aftale bestemmes som kundens pensionsopsparing ultimo året ganget med ÅOP-nøgletallet for bestanden: Investerings-ÅOK = Værdi af opsparing ultimo året iht. depotoversigt X ÅOP for bestanden. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Andelen af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver måneds ultimo i opgørelsesåret. 7
8 Risikoforrentning af egenkapital Risikoforrentning af egenkapital (del af pkt. 13) Denne er skønnet/beregnet og opgjort som summen af risikoforrentning i de enkelte kontributionsgrupper, fratrukket beløb overført til skyggekonto i indeværende år tillagt det der er tilbageført fra skyggekontoen vedr. tidligere år. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Andelen af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver måneds ultimo i opgørelsesåret. Risikoforrentning af ansvarlig indskudskapital (del af pkt. 13) Dette er en kombination af et regnskabstal og et skøn/beregning opgjort som følger: Kombination af post i selskabets årsregnskab og intern beregning iht. F&P s retningslinjer (LP-info 84/13). Den bogførte rentebetaling for ansvarlig lånekapital findes som regnskabsposten Betalinger på ansvarlige lån i året (jf. Note 18 i regnskabet). Risikoforrentningen findes som forskellen mellem den faktiske renteudgift for ansvarlig lånekapital og en internt beregnet alternativ renteudgift, der er baseret på lånekapital optaget på almindelige markedsvilkår. Som risikofri rentesats benyttes 5-års renten på Finanstilsynets (FT) rentekurve. Den rentekurve, der er opgjort af FT medio året, benyttes som et udtryk for alternativrenten ved beregning af merrenten for ansvarlig kapital. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Andelen af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver måneds ultimo i opgørelsesåret. Garantibetaling (pkt. 14) I gennemsnitsrentemiljøet er dette ikke relevant, da ikke opkræver direkte betaling for investeringsgaranti. I markedsrente er dette tal er skønnet/beregnet. Beregning og betaling af omkostninger til finansiel garanti sker direkte for hver enkelt aftale, der har en investeringsgaranti tilknyttet. Nordea Liv og Pension opfatter garantien som en forsikring tilvalgt af kunden mod en ekstra betaling, der modsvarer denne ydelse. Derfor indgår betalingen for investeringsgarantien ikke i kundens ÅOK. I den kvantitative opgørelse er beløbet medtaget under 1c Summen af ÅOK for bestande, hvor ÅOK ikke er relevant. Mægleromkostninger (pkt. 4) 8
9 Dette beløb er skønnet/optalt som løbende- og tegningshonorarer til mæglerne pba. registreringer i forsikringssystemerne. I gennemsnitsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på individuelle aftaler. Andelen af omkostningselementet for hver enkelt aftale beregnes som aftalens gennemsnitlige saldo i forhold til den samlede saldo i gennemsnitsrentemiljøet hvor begge beløb er beregnet som et gennemsnit over hver månedsultimo i opgørelsesåret. I markedsrentemiljøet fordeles disse omkostninger forholdsmæssigt på baggrund af aftalens saldo i forhold til den samlede saldo for bestanden som helhed - hvor begge beløb er opgjort ultimo året. 9
10 Den kvantitative del Nr. Gns. rt. Markedsrente I alt 1a Summen af ÅOK oplyst til kunderne b Summen af ÅOK fordelt på kunderne der enten har forladt selskabet, eller hvor aftalen er afgangsført 1c Summen af ÅOK for bestande, hvor ÅOK ikke er relevant d Summen af endnu ikke oplyst ÅOK I alt ÅOK til kunder Omkostningspost Gns.rt. Markedsrente I alt 2 Administrations- og erhvervelsesomkostninger jf resultatopgørelsen 3 Leje af egen domicilejendom Mægleromkostninger Forsikringsmæssige driftsomkostninger i datterselskaber Administrationsomkostninger hos eksterne leverandører af forsikringsydelser 7 Administrations- og erhvervelsesomkostninger forbundet med SUL-forsikringer, jf. regnskabet Over-/underskud på administration- og erhvervelsesomkostninger som dækkes af basiskapitalen (modregningspost) 9 Investeringsomkostninger jf. resultatopgørelsen Øvrige investeringsomkostninger i fonde, datterselskaber, investeringsforeninger mv. 11 Over-/underskud på investeringsomkostninger, som dækkes af basiskapitalen (modregningspost) Investeringsomkostninger forbundet med basiskapital (modregningspost) 13 Risikoforrentning inkl. udligning af skyggekonti (*) Garantibetalinger Omkostnings- og risikoresultat Øvrige omkostninger, der kan specificeres I alt ÅOK Forskel mellem 1 og Beløb er ekskl. Forenede Gruppeliv (FG). Pkt. 1a Summen af ÅOK oplyst til kunderne Består af en sammentælling af de forskellige ÅOK for 2012, som kunderne kan få oplyst i Netpension fra 8. maj Pkt. 1b Summen af ÅOK fordelt på kunderne, der har forladt selskabet, eller hvor aftalen er afgangsført Består af en sammentælling af de forskellige ÅOK, som er beregnet på afgangsførte aftaler, ud fra de samme metoder, som hvis aftalen havde været i kraft. Pkt. 1c Summen af ÅOK for bestande, hvor ÅOK ikke er relevant Består af følgende elementer: En bestand af indirekte forsikringer. 10
11 En bestand i Polen der ikke er omfattet af kravet om oplysning af ÅOK/ÅOP Omkostninger vedr. ekstrahensættelser, der ikke er viderefordelt til aftaler Omkostninger vedr. markedsværdistyrkelser og KB Garantibetalinger i markedsrente, da disse ikke er en omkostning, men en risikopræmie. Pkt. 1d Summen af endnu ikke oplyst ÅOK Består for gennemsnitsrente af følgende elementer: Alderspensionister, da de ikke har en direkte opsparing og ikke bliver oplyst ÅOK via Netpension. Aftaler under sagsbehandling pr. opgørelsesdatoen (årsultimo). Og for markedsrente af En bestand, hvor al kommunikation med kunden udelukkende sker via Nordea Bank. Disse kunder har derfor ikke adgang til oplysninger om deres pensionsordning, herunder ÅOK, via Netpension. 11
12 Erklæringer Selskabets ledelse, livsforsikringsselskab A/S ledelse har dags dato behandlet og godkendt selskabets metodebeskrivelse og afstemningsskema for regnskabsåret Det er vores opfattelse, at metodebeskrivelsen og afstemningsskemaet er udarbejdet i overensstemmelse med den gældende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse. Det er endvidere vores opfattelse, at beregningen af ÅOK og ÅOP samt de metodemæssige valg, som der er redegjort for i metodebeskrivelsen, er i overensstemmelse med den gældende henstilling fra Forsikring & Pensions bestyrelse. Endelig er det vores opfattelse, at afstemningen mellem summen af de kundespecifikke ÅOK'er og årsregnskabet samt selskabets øvrige registreringer er udarbejdet i overensstemmelse med den gældende henstilling fra Forsikring & Pension bestyrelse. Ballerup, den 8. maj 2013 Steen Michael Erichsen Administrerende direktør Jens Lind Ansvarshavende aktuar 12
13 13
14 14
15 Bilag 1: Oversigt over investeringsomkostninger for investeringsfonde i 2012 I nedenstående oversigt fremgår de faktiske ÅOP-satser for investeringsfonde i markedsrentemiljøet opgjort pr. ultimo året For udenlandske fonde er en ÅOP-lignende omkostningssats opgjort som det reviderede Total Expense Ratio (TER) fra fondens seneste regnskabsafslutning - opjusteret med det relevante standardtillæg iht. retningslinjer fra F&P (jf. LP-Info 84/13). For fund-of-funds benyttes forvalterens opgørelse af Composite TER nøgletal, der indregner omkostninger i alle niveauer. For investeringsfonde i flere niveauer (fund-of-funds) gælder, at der er indregnet øvrige omkostninger fra investeringer på alle underliggende niveauer. Dvs., at der for fund-of-funds er der beregnet en sammensat ÅOP-sats, som afspejler alle omkostninger betalt af kunder. Nordea Vækstpension fonde Vækstpension, fond 1 0,73 Vækstpension, fond 2 0,80 Vækstpension, fond 3 0,91 Vækstpension, fond 4 0,98 Vækstpension, fond 5 1,03 Vækstpension Garanti, fond A 1,00 Vækstpension Garanti, fond B 0,81 Vækstpension Index aktier 0,68 Vækstpension Index obligationer 0,58 Vækstpension Garanti, Index A 0,61 Vækstpension Garanti, Index B 0,60 ÅOP Nordea Link fonde ÅOP Index Aktiefond 0,59 Index Høj risiko 0,54 Index Mellem risiko 0,50 Index Lav risiko 0,46 Nordea Invest Danmark * 1,32 Nordea Invest Europa * 1,74 Nordea Invest Japan * 1,76 Nordea Invest Korte obligationer * 0,55 Nordea Invest Stabile Aktier * 1,74 Nordea Invest Virksomhedsobligationer Højrente * 1,32 Nordea Link Danske Aktier 1,06 Nordea Link Danske obligationer 0,65 Nordea Link Ejendomme 0,95 Nordea Link Euro-aktier 1,16 15
16 Nordea Link fonde ÅOP Nordea Link Gennemsnitsrente 0,95 Nordea Link Globale aktier 1,21 Nordea Link Kontant 0,00 Nordea Link Korte Danske obligationer 0,55 Aktiv Aktiefond 1,03 Aktiv Høj risiko 1,00 Aktiv Mellem risiko 0,93 Aktiv Mellem risiko - garanti 0,75 Aktiv Lav risiko 0,81 Aktiv Lav risiko - garanti 0,68 Nordea Danmark Aktier Index 1,05 Nordea Emerging Markets Aktier Index 0,93 Nordea Euro Kreditobligationer Index 0,74 Nordea Europa Aktier Index 0,72 Nordea USA Aktier Index 0,69 Nordea Link Fonde TER F&P tillæg ÅOP BGF Global Small Cap Fund 1,82 0,50 2,32 BGF Japan Small & Mid Cap Opp. 1,82 0,50 2,32 BGF New Energy Fund 2,06 0,50 2,56 BGF US Growth Fund 1,81 0,50 2,31 BGF World Financials Fund 1,81 0,50 2,31 BGF World Gold Fund 2,07 0,50 2,57 Franklin Tempelton India Fund 1,91 0,50 2,41 East Capital Eastern Europe 2,95 0,50 3,45 Goldman Sachs US Equity Portfolio 1,90 0,50 2,40 Henderson Gartmore Latin America 1,74 0,50 2,24 ING Emerging Markets High Dividend 1,93 0,50 2,43 ING European Real Estate 1,93 0,50 2,43 ING Health Care 1,92 0,50 2,42 JPMorgan US Select Equity 1,90 0,50 2,40 Nordea Climate and Environment 1,92 0,50 2,42 Nordea Dansk Realkredit 0,97 0,30 1,27 Nordea European Alpha 1,95 0,50 2,45 Nordea European Corporate Bond 0,92 0,30 1,22 Nordea European Value 1,94 0,50 2,44 Nordea Fjernøsten 1,99 0,50 2,49 Nordea Foresta 1,61 0,50 2,11 Nordea Global Technology 1,62 0,50 2,12 Nordea Norden 1,91 0,50 2,41 16
17 Nordea Link Fonde TER F&P tillæg ÅOP Nordea Norden Small Cap 1,60 0,50 2,10 Nordea US Corporate Bonds 1,07 0,30 1,37 Schroders China Opportunities 1,98 0,50 2,48 Standard Life Global REIT 1,65 0,50 2,15 UBS European Small Cap 1,97 0,50 2,47 UBS Lux Emerging Markets - Global Bonds 1,85 0,30 2,15 UBS US Small Caps 1,85 0,50 2,35 UBS USD High Yield Bonds 1,31 0,30 1,61 WMP Emerging Local Debt Portfolio 1,45 0,30 1,75 Note: Symbol * indikerer beregning af en selskabsspecifik ÅOP-sats for de tilfælde, hvor kunder i markedsrentemiljøet hos betaler hhv. emissionstillæg og indløsningsfradrag for handel i den pågældende investeringsfond, der er mindre end fondsforvalterens maksimalsatser for emissionstillæg og indløsningsfradrag. Fondens officielle ÅOP som oplyst af InvesteringsForeningsRådet (IFR) - er dermed tilsvarende reduceret, så satsen afspejler kunders handelsvilkår vedr. pensionsmidler. Uden denne korrektion ville den officielle ÅOP-sats i nogen grad overvurdere kundernes faktiske investeringsomkostninger for de pågældende fonde. 17
Metodebeskrivelse - opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2015
Metodebeskrivelse - opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2015 Metodebeskrivelse, opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2015 Denne beskrivelse er primært rettet mod personer, der er fortrolige med pensionsforhold. Pensionskunder
Læs mereMetodebeskrivelse - opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2014
Metodebeskrivelse - opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2014 Metodebeskrivelse, opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2014 Denne beskrivelse er primært rettet mod personer, der er fortrolige med pensionsforhold. Pensionskunder
Læs mereMetodebeskrivelse, opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2018
Metodebeskrivelse, opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2018 Denne beskrivelse er primært rettet mod personer, der er fortrolige med pensionsforhold. Pensionskunder får oplyst deres ÅOK (årlige omkostninger i kroner)
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia. Skandia Link Livsforsikring A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Link Livsforsikring A/S Skandia oplyser de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige omkostninger
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia. Skandia Link Livsforsikring A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Link Livsforsikring A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige
Læs mereMetodebeskrivelse for opgørelse af. ÅOK og ÅOP
Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2017 Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup CVR nr. 10 49 68 37 Indholdsfortegnelse Side Indledning Indledning 2 Metodebeskrivelse Metodebeskrivelsen, den kvalitative
Læs mereÅOK og ÅOP i Norli Pension Livsforsikring A/S
ÅOK og ÅOP i Norli Pension Livsforsikring A/S Norli Pension Livsforsikring A/S, der i det efterfølgende kort skrives Norli Pension, oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik.
Læs mereSkandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S Skandia oplyser de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige omkostninger
Læs merePENSIONSKASSEN FOR FARMAKONOMER. Metodebeskrivelse for opgørelse af. ÅOK og ÅOP
Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2014 Indholdsfortegnelse Side Indledning Indledning 2 Metodebeskrivelse Metodebeskrivelsen, den kvalitative del. 3 Afstemningsskemaet, 5 Erklæringer Pensionskassens
Læs mereSEB PENSION. ÅOP og ÅOK. Metodebeskrivelse 2013
SEB PENSION ÅOP og ÅOK Metodebeskrivelse 2013 28. maj 2014 Indholdsfortegnelse side 1 Indledning og overblik 3 2 Metodebeskrivelse i henhold til henstilling fra Forsikring & Pension 4 3 Afstemningsskema
Læs merePENSIONSKASSEN FOR FARMAKONOMER. Metodebeskrivelse for opgørelse af. ÅOK og ÅOP
Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2013 Indholdsfortegnelse Side Indledning Indledning 2 Metodebeskrivelse Metodebeskrivelsen, den kvalitative del. 3 Afstemningsskemaet, den kvantitative del
Læs mereÅOK viser de samlede omkostninger i kroner, og ÅOP viser omkostningerne i procent af medlemmets pensionsopsparing ved årets udgang.
ÅOK & ÅOP 2016 Dato: Marts 2017 Afsender: Industriens Pensionsforsikring A/S Indhold Indledning... 1 Metodebeskrivelse... 2 Afstemningsskema... 6 Selskabets erklæring... 7 Den uafhængige revisors erklæring
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia Livsforsikring A A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Livsforsikring A A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige omkostninger
Læs merePENSIONSKASSEN FOR JORDBRUGSAKADEMIKERE & DYRLÆGER, CVR.NR ÅOP og ÅOK 2017
PENSIONSKASSEN FOR JORDBRUGSAKADEMIKERE & DYRLÆGER, CVR.NR. 30 18 60 28 ÅOP og ÅOK 2017 1 Indledning... 3 Nøgletallene ÅOK og ÅOP... 3 Metodebeskrivelse... 4 Afstemningsskema tal fra halvårsregnskab...
Læs mereÅOK & ÅOP, brancheprincip Sådan har vi gjort
ÅOK & ÅOP, brancheprincip Sådan har vi gjort Metodebeskrivelse og afstemning, ledelses- og revisionserklæring for Arkitekternes Pensionskasse for regnskabsåret 2016 1 Indhold Indhold... 1 Indledning...
Læs mereÅOK g ÅOF i Norfli Fe&isioin) Livsforsikring A/S
DDRLI ÅOK g ÅOF i Norfli Fe&isioin) Livsforsikring A/S Norli Pension Livsforsikring A/S, der i det efterfølgende kort skrives Norli Pension, oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige
Læs mereÅOK & ÅOP, brancheprincip Sådan har vi gjort
ÅOK & ÅOP, brancheprincip Sådan har vi gjort Metodebeskrivelse og afstemning, ledelses- og revisionserklæring for Pensionskassen for Jordbrugsakademikere & Dyrlæger for regnskabsåret 2016 1 Indhold Indhold...
Læs merePENSIONSKASSEN FOR JORDBRUGSAKADEMIKERE & DYRLÆGER, CVR.NR ÅOP og ÅOK 2018
PENSIONSKASSEN FOR JORDBRUGSAKADEMIKERE & DYRLÆGER, CVR.NR. 30 18 60 28 ÅOP og ÅOK 2018 1 Indholdsfortegnelse Indledning... 3 Nøgletallene ÅOK og ÅOP... 3 Metodebeskrivelse... 4 Afstemningsskema... 7 Pensionskassens
Læs mereMetodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP 2014
Indledning For året 2010 og frem har vi beregnet og offententliggjort ÅOK og ÅOP for alle kunder med en opsparing i Alm. Brand Liv og Pension. ÅOK og ÅOP er tilgængelige for vores kunder via Mit Kundeoverblik
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S
Klassifikation Side Åben 1/13 Dato 23. maj 2018 ÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S Skandia Link Livsforsikring A/S (Skandia) oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik.
Læs mereIndhold. Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2 Afstemningsskema 5. Erklæringer. Direktionens erklæring 6 Den uafhængige revisors erklæring 7
Opgørelse af ÅOK og ÅOP 2016 Indhold Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2 Afstemningsskema 5 Erklæringer Direktionens erklæring 6 Den uafhængige revisors erklæring 7 Side 1/8 Metodebeskrivelse
Læs mereTopdanmark Link Livsforsikring A/S ÅOK ÅOP Metodebeskrivelse.
Topdanmark Link Livsforsikring A/S ÅOK ÅOP Metodebeskrivelse. CVR-nr. 26 18 83 85 Kvalitativ metodebeskrivelse - Topdanmark Link Livsforsikring A/S Onsdag d. 30-05-2012. Kvalitativ metodebeskrivelse Omkostningselement
Læs mereARKITEKTERNES PENSIONSKASSE, CVR.NR ÅOP og ÅOK 2018
ARKITEKTERNES PENSIONSKASSE, CVR.NR. 22 07 86 15 ÅOP og ÅOK 2018 1 Indholdsfortegnelse Indledning... 3 Nøgletallene ÅOK og ÅOP... 3 Metodebeskrivelse... 4 Afstemningsskema... 7 Pensionskassens erklæring...
Læs mereSEB PENSION. ÅOP og ÅOK. Metodebeskrivelse 2012
SEB PENSION ÅOP og ÅOK Metodebeskrivelse 2012 31. maj 2013 Indholdsfortegnelse side 1 Indledning og overblik 3 2 Metodebeskrivelse i henhold til henstilling fra Forsikring & Pension 4 3 Afstemningsskema
Læs mereThe quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog.
Opgørelse af ÅOP og ÅOK 2018 JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE CVR.NR.: 19676889 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Metodebeskrivelse... 4 3 Afstemningsskema... 7 4 Selskabserklæring... 8 5
Læs mereTopdanmark Livsforsikring A/S ÅOK ÅOP Metodebeskrivelse.
Topdanmark Livsforsikring A/S ÅOK ÅOP Metodebeskrivelse. CVR-nr. 19 62 50 87 Kvalitativ metodebeskrivelse - Topdanmark Livsforsikring A/S Onsdag d. 30-05-2012. Kvalitativ metodebeskrivelse Omkostningselement
Læs mereIndledning... 3 Nøgletallene ÅOK og ÅOP... 4 Metodebeskrivelse... 4 Selskabserklæring... 9 Den uafhængige revisors erklæring om beregning af ÅOK og
1 Indledning... 3 Nøgletallene ÅOK og ÅOP... 4 Metodebeskrivelse... 4 Selskabserklæring... 9 Den uafhængige revisors erklæring om beregning af ÅOK og ÅOP... 10 2 Indledning For at sikre åbenhed og gennemsigtighed
Læs mereÅOK & ÅOP, brancheprincip
ÅOK & ÅOP, brancheprincip 2017 Metodebeskrivelse og afstemning, ledelses- og revisionserklæring for MP Pension Pensionskassen for Magistre & Psykologer for regnskabsåret 2017 Indhold Dette dokument beskriver
Læs mereIndhold. Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2 Afstemningsskema 5. Erklæringer. Direktionens erklæring 6 Den uafhængige revisors erklæring 7
Opgørelse af ÅOK og ÅOP 2017 Indhold Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2 Afstemningsskema 5 Erklæringer Direktionens erklæring 6 Den uafhængige revisors erklæring 7 Side 1/8 Metodebeskrivelse
Læs mereÅOK viser de samlede omkostninger i kroner, og ÅOP viser omkostningerne i procent af kundens pensionsopsparing ved årets udgang.
ÅOK & ÅOP 2015 Dato: Marts 2016 Afsender: Industriens Pensionsforsikring Indhold Indledning... 1 Metodebeskrivelse... 2 Afstemningsskema... 6 Selskabets erklæring... 7 Den uafhængige revisors erklæring
Læs mereÅOK og ÅOP Side 1
ÅOK og ÅOP 2018 Side 1 Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Metodebeskrivelse...3 3. Afstemningsskema...7 4. Selskabserklæring vedrørende ÅOK og ÅOK... 8 5. Den uafhængige revisors erklæring om beregning
Læs mereThe quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog. The quick brown fox jumps over a lazy dog.
Opgørelse af ÅOP og ÅOK 2017 JURISTERNES OG ØKONOMERNES PENSIONSKASSE CVR.NR.: 19676889 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Metodebeskrivelse... 4 3 Afstemningsskema... 7 4 Selskabserklæring... 8 5
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og Årlige omkostninger
Læs mereMetodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S. pka. Sammen giver vi mere tilbage
Metodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for pka Sammen giver vi mere tilbage Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup - CVR nr. 16 37 61 91 2 Indholdsfortegnelse 1 Indledning...3 2 Metodebeskrivelse...3 3 Uddybende
Læs mereIndhold. Indledning. Indledning 1. Metodebeskrivelsen. Metodebeskrivelse 2 Afstemningsskema 5. Erklæringer
Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2013 Indhold Indledning Indledning 1 Metodebeskrivelsen Metodebeskrivelse 2 Afstemningsskema 5 Erklæringer Direktionens erklæring 6 Den uafhængige revisors
Læs mereÅOK og ÅOP i Norli Pension Livsforsikring A/S For Bonuspensionbestanden / Norli B
ÅOK og ÅOP i Norli Pension Livsforsikring A/S For Bonuspensionbestanden / Norli B Norli Pension Livsforsikring A/S (efterfølgende Norli Pension), oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes
Læs mereSEB PENSION. ÅOP og ÅOK 2017
SEB PENSION ÅOP og ÅOK 2017 24. maj 2018 Indholdsfortegnelse side Indledning og overblik 3 Metodebeskrivelse i henhold til henstilling fra Forsikring & Pension 4 Afstemningsskema i henhold til henstilling
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse 2011. Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2011 Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14 15. marts 2012 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger...
Læs mereMetodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale. pka
Metodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for Pensionskassen for Socialrådgivere, Socialpædagoger og Kontorpersonale pka Sammen giver vi mere tilbage Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup - CVR nr. 71 97 43
Læs mereMetodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2018 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S
Metodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2018 for Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Metodebeskrivelse... 3 3 Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse...7 4 Afstemningsskema...8 5 Bemærkninger til
Læs mereMetodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for Pensionskassen for Sundhedsfaglige. pka. Sammen giver vi mere tilbage
Metodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2017 for pka Sammen giver vi mere tilbage Tuborg Boulevard 3, 2900 Hellerup - CVR nr. 71 97 35 14 2 Indholdsfortegnelse 1. Indledning...3 2. Metodebeskrivelse...3 3.
Læs mereMetodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2018 for Pensionskassen for Farmakonomer
Metodebeskrivelse for ÅOK og ÅOP for 2018 for Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Metodebeskrivelse... 3 3. Uddybende kommentarer til metodebeskrivelse... 6 4. Afstemningsskema... 7 5. Bemærkninger
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse 2013. Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2013 Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14 20. marts 2014 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger...
Læs mereÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S
Klassifikation Åben 1/13 Dato 28. maj 2019 ÅOK og ÅOP i Skandia Link Livsforsikring A/S På kundeportalen Mit Skandia udstiller Skandia Link Livsforsikring A/S (Skandia) de årlige nøgletal ÅOK og ÅOP. ÅOK
Læs mereOmkostninger. - metodebeskrivelse
Omkostninger - metodebeskrivelse Maj 2018 INDHOLDSFORTEGNELSE Indledning... 3 Omfattede produkter... 3 Sådan regner vi... 3 Direkte omkostninger... 4 Indirekte omkostninger... 4 Administrationsomkostninger
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse 2014. Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2014 Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14 9. april 2015 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger...
Læs mereIndledning. Indledning 1. Metodebeskrivelsen. Metodebeskrivelse 2 Afstemningsskema 5. Erklæringer
Metodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP for 2015 Indledning Indledning 1 Metodebeskrivelsen Metodebeskrivelse 2 Afstemningsskema 5 Erklæringer Direktionens erklæring 6 Den uafhængige revisors erklæring
Læs mereLP-information 84/13. Omkostningshenstilling - nu også med opdateret kapitel om omkostningsmålere
LP-information 84/13 Omkostningshenstilling - nu også med opdateret kapitel om omkostningsmålere Resume: Hermed fremsendes en opdateret omkostningshenstilling. Denne henstilling er kun opdateret for så
Læs merePENSIONSKASSEN FOR FARMAKONOMER. kodebeskrivelse for opgørelse af. ÅOK og ÅOP
kodebeskrivelse for opgørelse af ÅOK og ÅOP 2015 Indholdsfortegnelse Side Indledning Indledning 2 Metodebeskrivelse Metodebeskrivelsen, den kvalitative del. 3 Afstemningsskemaet, 5 Erklæringer Pensionskassens
Læs mereLP-information 52/13. Omkostningshenstilling 2013
LP-information 52/13 Omkostningshenstilling 2013 20.11.2013 Resume: Hermed fremsendes en opdateret udgave af s omkostningshenstilling. Henstillingen er vedtaget af s bestyrelse den 24. oktober 2013 og
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse Kontakt: Pressechef Karl Kjær Bang
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2018 Kontakt: Pressechef Karl Kjær Bang 50 50 86 07 12. juli 2019 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger... 4
Læs merepka Metodebeskrivelse for AOK og AOP for 2014 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Sammen giver vi mere tilbage
pka Sammen giver vi mere tilbage Metodebeskrivelse for AOK og AOP for 2014 for PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Indholdsfortegnelse 1 Indledning 3 2 Metodebeskriveise 3 3 Uddybende kommentarer til metodebeskriveise
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2012 Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14 23. april 2013 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger...
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse Kontakt: Pressechef Tim Smidemann
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2017 Kontakt: Pressechef Tim Smidemann 23 34 17 02 26. april 2018 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger... 4
Læs merepka Metodebeskrivelse for AOK og AOP for 2013 for Pensionskassen for Lasgesekretaerer Sammen giver vi mere tilbage
pka Sammen giver vi mere tilbage Metodebeskrivelse for AOK og AOP for 2013 for Pensionskassen for Lasgesekretaerer Indholdsfortegnelse 1. Indledning 3 2. Metodebeskrivelse 3 3. Uddybende kommentarer til
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2006 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S
Halvårsrapport 1. halvår 2006 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (CVR-nr. 15319615) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsrapporten 2 Anvendt regnskabspraksis
Læs mereKontooversigt ÅOP og ÅOK
Kontooversigt ÅOP og ÅOK sådan har vi gjort Kontakt: Cheføkonom Jens Christian Nielsen 45 13 14 14 Senioranalytiker Camilla Kerlauge 45 13 18 65 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3
Læs mereFRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE
FRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE - 2013 I tabellerne vises - for hver af afdelingerne LP, LPUA og LR - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne
Læs mereLP: Fra markedsafkast til kontorente. Pct. LP 3,0. LP 2,0 fra LP 3,5. LP 2,0 fra. LP 2,0 fra LP 2,0 LP 2,0 3,0. unisex. unisex 3,5 3,0 3,0.
FRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE - I tabellerne vises - for hver af afdelingerne, UA og LR - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne får tilskrevet
Læs mereFra markedsafkast til kontorente
Fra markedsafkast til kontorente - 2016 I tabellerne vises - for hver af afdelingerne LP, LPUA, LR og LL - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne
Læs merePBU Paedagogernes Pensionskasse. Beskrivelse af AOK og AOP 2014 for Pensionskassen for Borne- og Ungdomspaedagoger (PBU)
Paedagogernes Pensionskasse Beskrivelse af AOK og AOP 2014 for Pensionskassen for Borne- og Ungdomspaedagoger (PBU) Indholdsfortegnelse 1. Indledning 3 2. Metodebeskrivelse 4 3. Uddybende kommentarer til
Læs mereLP: Fra markedsafkast til kontorente. Pct. LP 2,0. LP 2,0 fra 3,0 LP 3,5. LP 2,0 fra 3,0. LP 2,0 fra 3,5 LP 3,0 LP 2,0. LP 3,0 unisex. unisex.
FRA MARKEDSAFKAST TIL KONTORENTE - 2009 I tabellerne vises - for hver af afdelingerne, UA og LR - hvordan det opnåede markedsafkast af investeringerne hænger sammen med den kontorente, som medlemmerne
Læs mereLP-information 50/18. Omkostningshenstilling - opdateret udgave
LP-information 50/18 Omkostningshenstilling - opdateret udgave 11.12.2018 Resume Hermed fremsendes en opdateret udgave af s omkostningshenstilling. I forhold til den hidtidige udgave er det præciseret,
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse Kontakt: Pressechef Tim Smidemann
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2016 Kontakt: Pressechef Tim Smidemann 23 34 17 02 18. maj 2017 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger... 4 3.2
Læs mereRegnskab for 1. halvår 2004 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab III A/S
Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab III A/S (CVR-nr. 17168975) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsregnskabet 2 Resultatopgørelse 4 Balance
Læs mereRegnskab for 1. halvår 2004 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S
Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (CVR-nr. 15319615) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsregnskabet 2 Resultatopgørelse
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance Side 1
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales
Læs mereÅOP og ÅOK. metodebeskrivelse Kontakt: Pressechef Mikkel Bro Petersen
ÅOP og ÅOK metodebeskrivelse 2015 Kontakt: Pressechef Mikkel Bro Petersen 45 13 11 73 24. maj 2016 Indholdsfortegnelse 1 Indledning... 3 2 Overblik... 3 3 ÅOK - opsparing... 4 3.1 Direkte omkostninger...
Læs mereSkandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Livsforsikringsselskab A/S og Skandia Livsforsikringsselskab A A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står
Læs mereHalvårsrapport for 1. halvår 2008 Nordea Liv & Pension, livsforsikringsselskab III A/S
Halvårsrapport for 1. halvår 2008 Nordea Liv & Pension, livsforsikringsselskab III A/S (CVR-nr. 17168975) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Ledelsesberetning 2 Ledelsespåtegning 3 Revisionspåtegning
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2005 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S
Halvårsrapport 1. halvår 2005 Nordea Link Danmark, investeringslivsforsikringsselskab A/S (CVR-nr. 15319615) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsrapporten 2 Anvendt regnskabspraksis
Læs mereAfkastkommentar - fra Nordea Liv & Pension
Afkastkommentar - fra Nordea Liv & Pension XX. kvartal XXXX Økonomi og markeder (overskrift 26 pnkt arial, 80 pct sort) Aktiemarkederne: Den perfekte storm indtraf i 3. kvartal (underoverskrift 18 pntk
Læs mereBeskrivelse af ÅOK og ÅOP 2017 for Pædagogernes Pension - pensionskassen for pædagoger PBU. Pædagogernes Pension
Beskrivelse af ÅOK og ÅOP 2017 for Pædagogernes Pension - pensionskassen for pædagoger PBU Pædagogernes Pension Indholdsfortegnelse 1. Indledning... 3 2. Metodebeskrivelse... 4 3. Noter til metodebeskrivelse...7
Læs mereSkandia Link Livsforsikringsselskab A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Link Livsforsikringsselskab A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger i kroner og
Læs mereHalvårsrapport 1. halvår 2005 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab III A/S
Halvårsrapport 1. halvår 2005 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab III A/S (CVR-nr. 17168975) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsrapporten 2 Anvendt regnskabspraksis
Læs mereSkandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S
ÅOK og ÅOP i Skandia Skandia Livsforsikring A/S og Skandia Livsforsikring A A/S Skandia oplyser hvert år de to nøgletal ÅOK og ÅOP på kundernes årlige pensionsoverblik. ÅOK og ÅOP står for Årlige omkostninger
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance
Investeringsbetingelser for Balance Side 1 Ref. D99 Indhold - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales med
Læs mereTopdanmark Link Livsforsikring A/S. Halvårsrapport CVR-nr
Topdanmark Link Livsforsikring A/S Halvårsrapport 2012 CVR-nr. 26188385 INDHOLD Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskab Resultatopgørelse 5 Totalindkomstopgørelse 5 Balance 6 Egenkapitalopgørelse
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Ref. R99 Forsikringsnr Ikrafttrædelse den
Investeringsbetingelser for Danica Balance Side 1 Ref. R99 Danica Balance FlexOpsparing Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din
Læs mereSpecialforeningen TRP Invest
Specialforeningen TRP Invest alvårsrapport 2012 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 alvårsregnskab... 9... Global igh Yield
Læs merePKA+ Pension Forsikringsselskab A/S
HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2014 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Gentofte Kommune CVR nr. 16 37 61 91 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Resultatopgørelse for perioden 01.01
Læs mere1. kvartal 2011 i Nordea Liv & Pension
1. kvartal 2011 i Nordea Liv & Pension Begivenheder Velkommen til nyt elektronisk kvartalsregnskab Regnskab Nordea Liv & Pension introducerer her et nyt og læsevenligt kvartalsregnskab. Med vores nye
Læs mereRegnskab for 1. halvår 2004 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S
Regnskab for 1. halvår 2004 Nordea Pension Danmark, livsforsikringsselskab II A/S (CVR-nr. 16452742) Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Kommentarer til halvårsregnskabet 2 Resultatopgørelse 5 Balance
Læs merePKA+ Pension Forsikringsselskab A/S
HALVÅRSRAPPORT PR. 30. JUNI 2015 PKA+ Pension Forsikringsselskab A/S Gentofte Kommune CVR nr. 16 37 61 91 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 5 Resultatopgørelse for perioden 01.01
Læs merePensionDanmarks overskudspolitik
Bilag 6 Dagsordenens punkt 11 PensionDanmark Bestyrelsesmøde 4/17 PensionDanmarks overskudspolitik 1 Formål Denne overskudspolitik fastsætter principper for fordelingen af resultatet af selskabets drift
Læs mereAfkastRapport LINK INDIVIDUELLE FONDE. Link Individuelle Fonde, Nordea Liv & Pension
Side af 9 AfkastRapport Link Individuelle Fonde, Nordea Liv & Pension LINK INDIVIDUELLE FONDE Opdateret pr. 3. december 2 Side 2 af 9 Indholdsfortegnelse Vestlige Aktiemarkeder Nordea Link Danske Aktier
Læs mereOMKOSTNINGSANALYSE 2006
ANALYSE 30. marts 2007 OMKOSTNINGSANALYSE 2006 Den store formuestigning i de danske investeringsforeninger i de senere år betyder, at opsparing i investeringsbeviser nu er danskernes foretrukne opsparingsform.
Læs mereLivsforsikringsselskaber og tværgående pensionskassers regnskaber 1. halvår 2006
Livsforsikringsselskaber og tværgående pensionskassers regnskaber 2006 Konklusioner Samlet resultat efter skat på 3,7 mia. kr. i 2006 mod 2,0 mia. kr. i 1. halvår 2005 Livsforsikringshensættelser faldt
Læs mereArkitekternes Pensionskasse CVR-nr Halvårsrapport for året 2007.
Arkitekternes Pensionskasse CVR-nr. 22 07 86 15 Halvårsrapport for året 2007. Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning Selskabsoplysninger Halvårsregnskab Regnskabspraksis Resultatopgørelse 1. januar - 30.
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance
Side 1 Indhold - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales med et engangsbeløb - Når pensionen skal udbetales
Læs mereNykredit Livsforsikring A/S. Halvårsrapport CVR-nr Østbanegade København Ø
Nykredit Livsforsikring A/S Halvårsrapport 2018 CVR-nr. 25707184 Østbanegade 135 2100 København Ø INDHOLD Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskab Resultatopgørelse 5 Totalindkomstopgørelse 5 Balance
Læs mereInvesteringsbetingelser for Danica Balance
Side 1 Ref. D999 Indhold Bilag - Sådan investeres din pension - Hvis du har valgt garanti - Sådan kan du følge udviklingen af din pension - Når pensionen skal udbetales med et engangsbeløb - Når pensionen
Læs mereBilag 2 Dagsordenens punkt 12 PensionDanmark Bestyrelsesmøde 4/16 PensionDanmarks overskudspolitik 1 Formål Denne overskudspolitik fastsætter principper for fordelingen af resultatet af selskabets drift
Læs mereTopdanmark Link Livsforsikring A/S. Halvårsrapport CVR-nr
Topdanmark Link Livsforsikring A/S Halvårsrapport 2010 CVR-nr. 26188385 INDHOLD Ledelsesberetning 3 Ledelsespåtegning 4 Regnskab Resultatopgørelse 5 Balance 6 Egenkapitalopgørelse 7 Noter 8 Topdanmark
Læs mereKapitel 1: De realiserede delresultater
Regulativ for beregning og fordeling af realiseret resultat til forsikringsaftalerne for forsikringer tegnet på beregningsgrundlagene G82 5 %, G82 3 %, G82 3,7 %, G82 2 %, Uni98 2 %, L99 og U10 1. Lovgrundlag
Læs mereSpecialforeningen TRP-Invest
Specialforeningen TRP-Invest Halvårsrapport 2011 CVR nr. 26 08 65 31 Indholdsfortegnelse Foreningsoplysninger... 2 Ledelsespåtegning... 3 Ledelsesberetning... 4 Global... High Yield Bonds 8 Anvendt...
Læs mereBilag 4: Supplerende informationsforpligtelser og principper for foreningernes kommunikation
Bilag 4: Supplerende informationsforpligtelser og principper for foreningernes kommunikation 1) Formålet Bilaget definerer: Vedtaget af generalforsamlingen 10. december 2013 generelt branchekodeks for
Læs mereX Den udgiftsførte pensionsafkastskat svarende til resultatpost 3, jf. bilag 3, med fradrag af unitlinked kontrakternes andel af skatten.
1. Afkastnøgletallene beregnes efter følgende formler: A Samlet investeringsafkast i henhold til resultatopgørelsen svarende til resultatpost 2, jf. bilag 3, med fradrag af investeringsafkastet på unit-linked
Læs mereInvesteringsforhold Finansafkast, investeringsmæssige hovedtal og CDO-portefølje
Investeringsforhold Finansafkast, investeringsmæssige hovedtal og CDO-portefølje Regnskabsmæssigt investeringsafkast Mio. kr. 2014 H1 2014 H1 2015 Koncern ekskl. livsforsikring 688 520 179 Livsforsikring
Læs mere