NunaMinerals A/S CVR-nr Perioderegnskab 1. januar 30. juni 2004

Transkript

1 NunaMinerals A/S CVR-nr Perioderegnskab 1. januar 30. juni 2004

2 NunaMinerals A/S Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger 1 Ledelsespåtegning 2 Revisors erklæring 3 Ledelsesberetning 4 Anvendt regnskabspraksis 8 Resultatopgørelse for perioden 1. januar 30. juni Balance pr Side Noter 15

3 NunaMinerals A/S 1 Selskabsoplysninger Selskab NunaMinerals A/S Vandsøvej 5 Postboks 790 CVR-nr Hjemstedskommune: Nuuk Bestyrelse Ove Rosing Olsen Vagn Andersen Jesper Sand Damtoft Magnus Ericsson Arne Amstrup Direktion Ole Christiansen Revision Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab

4 NunaMinerals A/S 2 Ledelsespåtegning Vi har dags dato aflagt perioderegnskabet for perioden 1. januar juni 2003 for NunaMinerals A/S. Perioderegnskabet er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at perioderegnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Nuuk, den 17. september 2004 Direktion Ole Christiansen Direktør Bestyrelse Ove Rosing Olsen Vagn Andersen Jesper Sand Damtoft formand Arne Amstrup Magnus Ericsson

5 NunaMinerals A/S 3 Revisors erklæring Til aktionærerne i NunaMinerals A/S Vi har efter aftale udført review af det af ledelsen aflagte perioderegnskab for perioden 1. januar juni Selskabets ledelse har ansvaret for perioderegnskabet. Vort ansvar er på grundlag af vort review at afgive en konklusion om perioderegnskabet. Det udførte arbejde Vi har tilrettelagt og udført vort review i overensstemmelse med danske revisionsstandarder for review af perioderegnskaber. Disse standarder kræver, at vi tilrettelægger og udfører reviewet med henblik på af opnå moderat grad af sikkerhed for, at perioderegnskabet ikke indeholder væsentlige fejlinformation. Et review er begrænset til først og fremmest at omfatte forespørgsler til selskabets ledelse og medarbejdere samt analyser af regnskabstal og giver derfor mindre sikkerhed end en revision. Vi har ikke udført revision og afgiver derfor ingen revisionskonklusion om perioderegnskabet. Konklusion Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med forhold, der afkræfter, at perioderegnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og den finansielle stilling pr. 30.juni 2004 i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Nuuk, den 17. september 2004 Deloitte Statsautoriseret Revisionsaktieselskab Peter A. Wistoft statsautoriseret revisor

6 NunaMinerals A/S 4 Ledelsesberetning Aktivitet Selskabet har til formål på kommerciel basis at medvirke til efterforskning og udnyttelse af mineralforekomster i Grønland. Det er endvidere selskabets formål ved opdyrkning af græsrodsprojekter at indgå joint venture aftaler eller lignende med andre investorer. Pr. 30. juni 2004 havde selskabet del i følgende mineralprojekter: Guldmineselskabet Nalunaq Gold Mine A/S (17,5%). Storø efterforskningstilladelse med fokus på guld (100%). Nanortalik efterforskningstilladelse med fokus på guld (26%). Kitak efterforskningstilladelse med fokus på nikkel og platinmetaller (100%). Herudover har selskabet to regionale forundersøgelsestilladelser (uden eneret) dækkende Vestgrønland og Østgrønland. Nalunaq Gold Mine A/S Udnyttelseskoncessionen dækker et landområde på 22 km 2. NunaMinerals A/S ejerandel udgør 17,5%. Anlæggelsen af en mineby og anden infrastruktur blev fuldført i 1. kvartal Malmbrydningen blev påbegyndt da den tekniske igangsætningstilladelse til en egentlig minedrift forelå 28. april Der er udarbejdet en 4-årig produktionsplan på basis af en målt og indikeret malmresurse på ton med en lødighed på 25,5 gram guld pr. ton samt en antaget malmresurse på ton med en lødighed på 20,3 gram guld pr. ton. Produktionen forventes at blive ca unser (2,8 ton) guld om året, lidt mere de første par år og lidt mindre de sidste par år. Der er gode muligheder for, at malmreserven kan udbygges sideløbende med produktionen. På grund af den senere igangsætning af malmbrydningen, er produktionen forsinket og udskibningen af malm fra produktionen forventes først gennemført i 3. kvartal NunaMinerals A/S har et tilgodehavende hos Nalunaq Gold Mine A/S fordelt på 2 gældsbreve på i alt 10,2 mio. kr. inklusiv renter. Afdrag herpå fastlægges løbende under hensyn til debitors cash-flow. Der er i perioden ikke betalt renter og afdrag på gældsbreve.

7 NunaMinerals A/S 5 Ledelsesberetning Storø guld projektet Efterforskningskoncession dækker et landområde på 222 km 2. NunaMinerals A/S ejerandel udgør 100%. Koncessionen dækker guldmineraliseringer indenfor arkæiske grønstensbælter på Storø, Bjørneø og i et område tæt på Nuuk. Mineraliseringerne er beligende langs med en vigtig geologisk struktur, der kan følges mere end 200 km fra kysten syd for Nuuk til indlandsisen ved Isukasia. De bedst kendte anomalier er beliggende på Storø, 40 km øst for Nuuk, hvor løsmasser indenfor en strækning på 6 km er stærkt beriget i guld. Flere faststående guldmineraliseringer er kendt, med indhold på op til 91 gram guld pr. ton på overfladen. Bedste borekerneskæring indeholder 6 gram guld pr. ton over en længde på 18 meter. En del af denne skæring indeholder 32 gram guld pr. ton over en længde på 1,7 meter. De geologiske forhold i området har store ligheder geologien i kendte guldprovinser i Canada og i Australien. I december 2003 blev der indgået en hensigtserklæring med Greenland Resources A/S om finansiering af den fortsatte efterforskning på Storø. I juni 2004 er drøftelserne om dette samarbejde indstillet, da det ikke var muligt for parterne at blive enige om væsentlige forhold. NunaMinerals A/S har i maj-juni 2004 indledt årets efterforskningsaktivitet på Storø. Resultaterne af aktiviteten forventes at foreligge i løbet af efteråret Kitak koncessionen Efterforskningskoncession dækker et landområde på km 2. NunaMinerals A/S ejerandel udgør 100%. Koncessionen dækker et større landområde med lagdelte, magmatiske bjergarter, hvor chancerne for fund af nikkel, kobber og platinmetaller er gode. Selskabet indgik i foråret 2004 en aftale med Diamond Fields International (DFI) om et samarbejde indenfor denne koncession. Ved at gennemføre efterforskning for 1,7 mio. USD indenfor 3 år kan DFI optjene en ejerandel på 65% af et delområde af NunaMinerals A/S Kitak koncession. Når DFI har optjent denne ejerandel, har NunaMinerals A/S mulighed for at fastholde selskabets ejerandel på 35% ved at deltage i finansieringen af den fortsatte efterforskning. Efterforskningen i området blev indledt i juni Arbejdsprogrammet vedrører dels helikopterbårne, magnetiske undersøgelser med henblik på at identificere boremål i området.

8 NunaMinerals A/S 6 Ledelsesberetning Økonomisk udvikling Den forløbne periode er første halvår af selskabets sjette regnskabsår. Halvårets resultat var et underskud på 0,8 mio. kr. mod et underskud på 5,2 mio. kr. for tilsvarende periode i Periodens underskud er ca. 1,4 mio. kr. mindre end budgetteret. Dette skyldes primært, at budgettet ikke har taget højde for, at omkostninger til aktiviteterne på Storø er aktiveret efter sucessfull effort princippet. Pr. 30. juni 2004 udgjorde NunaMinerals A/S egenkapital 31,9 mio. kr. Privatisering Selskabet gennemførte en rettet emission i maj 2004, hvorved der blev tegnet aktier for i alt nominelt 5 mio. kr. Emissionen er tegnet til kurs 140. Aktiekapitalen udgør herefter 45,8 mio. kr. Begivenheder efter periodens udløb Selskabets efterforskningsprojekter skrider frem som planlagt. En ny guldførende zone er lokaliseret på Storø. Selskabets ejendom er solgt med fortjeneste efter Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af perioderegnskabet. Forventet udvikling Selskabet forventer i 2004 et underskud i størrelsesordenen 1,8 mio. kr. Selskabet forventer endvidere at aktivere efterforskningsudgifter på Storø i størrelsesordenen 3,2 mio. kr. for året. Omkostninger ved aktieemission I forbindelse med kapitalforhøjelsen er der afholdt omkostninger på kr. Omkostningerne er dækket af overkursfonden. Overkursfonden udgør herefter 1,6 mio. kr. Aktionærforhold Aktiekapitalen ejes 76% af Grønlands Hjemmestyre og 24% af private investorer. Følgende aktionærer besidder mere end 5% af aktiekapitalen:

9 NunaMinerals A/S 7 Ledelsesberetning Grønlands Hjemmestyre (76%), Nuuk. Omegnens Entreprenørfirma A/S (9%), Brøndby.

10 NunaMinerals A/S 8 Anvendt regnskabspraksis Perioderegnskabet er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde selskabet, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når selskabet som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå selskabet, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i resultatopgørelsen som finansielle indtægter eller finansielle omkostninger. Resultatopgørelsen Nettoomsætning Nettoomsætning indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusiv afgifter og rabatter i forbindelse med salget. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter indtægter af sekundær karakter i forhold til selskabets hovedaktivitet.

11 NunaMinerals A/S 9 Anvendt regnskabspraksis Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til administration, lokaler, tab på debitorer mv. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager samt sociale omkostninger, pensioner mv. til selskabets personale. Finansielle poster Finansielle poster omfatter renteindtægter og renteomkostninger, realiserede og urealiserede kursgevinster og tab, transaktioner i fremmed valuta, kontantrabatter mv. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst. Udskudt skat indregnes og måles efter den balanceorienterede gældsmetode af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, noteoplyses. Balancen Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver omfatter efterforskningsudgifter. Efterforskningsudgifter omfatter omkostninger, herunder gager, afskrivninger og renter, der direkte og indirekte kan henføres til projekterne. Efterforskningsudgifterne aktiveres efter et succesfull effort -princip, hvor der løbende tages stilling til, om det er sandsynligt, at de pågældende omkostninger vil bidrage til en positiv fremtidig indtjening. Efterforskningsudgifter afskrives lineært over den forventede brugstid fra det tidspunkt, hvor kommerciel udnyttelse kan påbegyndes. Såfremt den skønnede nutidsværdi af fremtidig indtjening er lavere end den bogførte værdi nedskrives efterforskningskoncessionerne til denne lavere værdi.

12 NunaMinerals A/S 10 Anvendt regnskabspraksis Materielle anlægsaktiver Bygninger måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med tillæg af opskrivninger og fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 20 år 3 5 år Aktiver med en kostpris under 10 t.kr. pr. enhed indregnes som omkostninger i resultatopgørelsen på anskaffelsestidspunktet. Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, såfremt denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Ændringer i procentfordelingen mellem parterne i den fælles ledede virksomheder betragtes som køb eller salg af andele. Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode (equity-metoden). Dette indebærer, at kapitalandelene i balancen måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi. I resultatopgørelsen indregnes selskabets andel af virksomhedernes resultat. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres til reserve for nettoopskrivning af kapitalandele i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. På tidspunktet for udarbejdelsen af perioderegnskabet foreligger der ikke reviderede regnskaber for de associerede virksomheder. Der er på baggrund heraf ikke foretaget en regulering af kapitalandele i associerede virksomheder pr. 30. juni Reguleringen af kapitalandelsne vil ske i forbindelse med udarbejdelsen af selskabets årsrapport for 2004.

13 NunaMinerals A/S 11 Anvendt regnskabspraksis Gældsbreve Tilgodehavender i form af gældsbreve indregnes og måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Værdien af gældsbrev med Nanortalik I/S er fuldt afhængig af, hvorvidt efterforskningsvirksomheden fører til komercielle fund. Værdien af gældsbrevet måles således med udgangspunkt i værdien af NunaMineral A/S koncessionsandel. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Egenkapital Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser indregnes til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balancedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster.

14 NunaMinerals A/S 12 Resultatopgørelse for perioden 1. januar 30. juni Note kr. t.kr. Nettoomsætning Andre driftsindtægter Andre eksterne omkostninger ( ) (1.310) Personaleomkostninger ( ) (1.062) Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver 1 ( ) (193) Driftsresultat ( ) (1.758) Finansielle indtægter 0 (3.720) Resultat før finansielle poster ( ) (5.478) Finansielle indtægter Finansielle omkostninger (4.585) 0 Ordinært resultat før skat ( ) (5.169) Periodens resultat ( ) (5.169) Forslag til resultatdisponering Overført til næste periode ( ) (5.169) ( ) (5.169)

15 NunaMinerals A/S 13 Balance pr Note kr. t.kr. Koncessioner Immaterielle anlægsaktiver Grunde og bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i associeret virksomhed Gældsbreve Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavende hos fælles ledet virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver

16 NunaMinerals A/S 14 Balance pr Note kr. t.kr. Aktiekapital Overkurs ved emission Overført overskud og underskud ( ) (18.893) Egenkapital Leverandørgæld Anden gæld Periodeafgrænsningsposter 0 50 Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Eventualforpligtelser 8

17 NunaMinerals A/S 15 Noter 1. Af- og nedskrivninger kr. t.kr. Bygninger Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Immaterielle anlægsaktiver Koncessioner kr. Kostpris Tilgang Afgang 0 Kostpris Nedskrivninger Nedskrivninger 0 Nedskrivninger Regnskabsmæssig værdi Regnskabsmæssig værdi Tilgang på t.kt. består af løn og andre eksterne omkostninger anvendt til efterforskningsaktivitet på Storø.

18 NunaMinerals A/S 16 Noter 3. Materielle anlægsaktiver Bygninger kr. Andre anlæg m.v. kr. Kostpris Tilgang 0 0 Afgang 0 0 Kostpris Af- og nedskrivninger ( ) ( ) Afskrivninger ( ) (37.018) Afskrivninger ( ) ( ) Regnskabsmæssig værdi Regnskabsmæssig værdi Der foretages ikke offentlig ejendomsvurdering i Grønland.

19 NunaMinerals A/S 17 Noter 4. Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i associeret virksomhed kr. Kostpris Tilgang 0 Afgang 0 Kostpris Nettoopskrivninger Andel i årets resultat efter skat og elimineringer ( ) Nettoopskrivninger ( ) Regnskabsmæssig værdi Regnskabsmæssig værdi Kapitalandele i fælles ledet virksomheder omfatter: Nanortalik I/S, Nanortalik, 25,84% Resultatet pr udgør ( ) kr. Egenkapitalen pr udgør ( ) kr. Kapitalandele i associerede virksomheder omfatter: Nalunaq Gold Mine A/S, Nanortalik, 17,5%. Selskabet har regnskabsår 1/7 30/6. Der foreligger endnu ikke offentliggjort årsrapport for selskabet for 2003/04. Ifølge ekstern vurdering kan værdien af NunaMinerals A/S andel af Nalunaq Goldmine A/S pr opgøres til ca. 25. mio kr.

20 NunaMinerals A/S 18 Noter 5. Gældsbreve Tilskrevne Restgæld Hovedstol Renter i alt kr. t.kr. kr. Gældsbrev 1, Nalunaq Gold Mine A/S Gældsbrev 2, Nanortalik I/S Gældsbrev 3, Nalunaq Gold Mine A/S Gældsbrevene er ikke omsættelige anfordringsgældsbreve med en pålydende rente på 8%. Afdrag fastlægges løbende under hensyn til debitors cash-flow. Hel eller delvis afvikling af gældsbrev vedr. Nanortalik I/S forventes ikke i det kommende år, idet virksomheden fortsat er i en tidlig efterforskningsfase. 6. Aktiekapital Aktiekapitalen består af aktier á 100 kr., eller multipla heraf. Aktierne er ikke opdelt i klasser Ændring i aktiekapitalen i perioden kr. t.kr. Tilgang ved stiftelse Tilgang Tilgang Tilgang Tilgang Tilgang Tilgang Tilgang Tilgang Tilgang Aktiekapital

21 NunaMinerals A/S 19 Noter 7. Overkurs ved emission kr. t.kr. Saldo Overført til aktiekapital ved kapitalforhøjelse Indbetalt i året 0 0 Anvendt til dækning af udgifter ved kapitalforhøjelse ( ) (86.808) Saldo Eventualforpligtelser Selskabet hæfter solidarisk og ubegrænset med hele sin formue for gældforpligtelser i Nanortalik I/S. Nanortalik I/S har negativt kapitalindestående jf. note 3.