TDC Årsrapport Introduktion 4 Til aktionærerne kort fortalt 5 Nye lanceringer 6. Om TDC Koncernen 8 TDC i dag 8 Strategi

Transkript

1 2013 Årsrapport

2 Ansvarsfraskrivelse Denne årsrapport kan indeholde udsagn om TDC s forventninger, overbevisninger, planer, mål, forudsætninger eller fremtidige begivenheder eller resultater, der ikke er historiske kendsgerninger, og som kan være fremadrettede. Disse udsagn er ofte, men ikke altid, udtrykt med ord eller udtryk som vil sandsynligvis resultere i, forventes, vil fortsætte, mener, antages, vurderes, har til hensigt, forventer, planlægger, søger, prognose og forventninger eller lignende udtryk eller negative former heraf. Disse udsagn er forbundet med kendte og ukendte risici og er baseret på skøn, formodninger og usikkerhed, som kan medføre, at de faktiske resultater, udvikling, præstationer eller resultater i branchen afviger væsentligt fra de resultater, udvikling, præstationer eller resultater i branchen, der direkte eller indirekte er kommet til udtryk i sådanne fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn skal vurderes i deres helhed med forbehold af de faktorer, der beskrives i denne årsrapport. Blandt de væsentlige faktorer, der kan have en direkte indflydelse på TDC s resultater, er: konkurrenceforholdene og den branche, som TDC opererer i; kontraktmæssige forpligtelser i henhold til TDC s finansieringsaftaler; udvikling i konkurrencen i den nationale og internationale kommunikationsindustri; informationsteknologi og operationelle risici, herunder TDC s reaktion på forandring og nye teknologier; lance ring af og efterspørgsel efter nye tjenester og produkter; udviklingen i efterspørgsel, produktsammensætning og priser på multimedietjeneste- og mobilmarkedet; forskning i mobiltelefoners sundhedspåvirkning; ændringer af gældende lovgivning, herunder, men ikke begrænset til skatte- og telekommunikationslovgivning og terrorismebekæmpelsesforanstaltninger; beslutninger truffet af Erhvervsstyrelsen; muligheden for at få tildelt licenser; rentestigninger; status for vigtige immaterielle rettigheder; valutakursudviklingen; globale og lokale økonomiske forhold; investeringer i og frasalg af indenog udenlandske selskaber, og leverandørforhold. Da de risikofaktorer, der henvises til i denne årsrapport, kan medføre, at de faktiske resultater eller det faktiske udfald afviger væsentligt fra de resultater, der er anført i de fremadrettede udsagn i denne årsrapport, bør potentielle investorer ikke lægge for stor vægt på de fremadrettede udsagn. Der vil forekomme nye faktorer i fremtiden, som det er ikke muligt for TDC at forudse. Desuden kan TDC ikke vurdere den enkelte faktors indvirkning på TDC s virksomhed eller det omfang, hvormed en faktor eller kombinationen af en række faktorer kan medføre, at de faktiske resultater afviger væsentligt fra dem, der er beskrevet i de fremadrettede udsagn.

3 TDC Årsrapport 2013 Introduktion 4 Til aktionærerne kort fortalt 5 Nye lanceringer 6 Om TDC Koncernen 8 TDC i dag 8 Strategi Resultat i Koncernresultat 16 Fastnettelefoni 20 Mobiltjenester 22 Internet & netværk 26 TV 29 Øvrige tjenester 32 Nordic 33 Driftsomkostninger 35 Anlægsinvesteringer 37 Forventninger og risikofaktorer 40 Forventninger 40 Risikofaktorer 42 Koncernforhold 45 Aktionærinformation 45 Corporate social responsibility 47 God selskabsledelse 51 Ledelsen 52 Terminologi årsoversigt 127

4 Til aktionærerne Til aktionærerne Tilfredsstillende 2013 resultater TDC Group leverede solide finansielle resultater i 2013, og med den stabile udvikling i det frie cash flow lykkedes det at realisere det forventede udbytte på DKK 3,70 pr. aktie. EBITDA-resultatet endte i øverste del af det forventede interval til trods for en ugunstig udvikling i omsætningen, der var påvirket af store negative reguleringseffekter og skuffende salg af mobiltelefoner og salg i vores nordiske forretning. EBITDA-resultatet blev opnået med besparelser i driftsomkostningerne, der overgik vores forventninger og var drevet af vores dedikerede medarbejderes fortsatte arbejde med at forbedre driften og reducere antallet af fejlretningstimer. I 2013 forsvarede vi succesfuldt positionen som markedsleder i Danmark inden for alle forretningsområder. Efter flere år med negativ udvikling i mobilindtjeningen så vi en forbedret trend i 2013 med et lavere år-til-år fald i omsætningen pr. kunde på erhvervsmarkedet og en stabilisering på privatmarkedet. Strategiplan for I 2013 lancerede vi vores strategiplan for , som fokuserer på sammenhængende løsninger til erhvervs- og privatkunder. Vores ambitiøse agenda for 2013 sikrede samlet set et tilfredsstillende resultat, der sammen med det strategiske fokus i 2014 kan opsummeres på fem områder: 1. Vores arbejde med at forbedre kundeoplevelsen igennem TAK 1 -programmet bærer frugt og har bl.a. resulteret i, at flere kunder nu anbefaler TDC, og at TDC-brandet modtog 'Kundeserviceprisen 2013' foran virksomheder fra forskellige brancher. I 2014 rettes fokus mod at sikre en ens og sammenhængende kundeoplevelse på tværs af TDC Groups salgskanaler. 2. Vi styrkede vores produktportefølje ved at lancere en række nye produkter og tjenester i På privatmarkedet har både kombinationsproduktet HomeTrio Mobil og den nye mobilportefølje Mobil Familie målrettet til husstande og par været en succes. Det gælder også det nye og unikke Play-univers med samlet adgang til musik, video, tv og personlige medietjenester. På erhvervsmarkedet har de nye CaaS 2 løsning TDC One solgt mere end forventet, ligesom vi 1 'Tag ansvar for kunden'. har store forventninger til det nyannoncerede telemedicinske abonnement til den offentlige sektor. Det danske samfund vil have gavn af et paradigmeskift inden for behandlingen af kronisk syge patienter, og TDC Group er klar til at være drivkraften bag den innovative brug af denne teknologi. 3. Forårets nye organisationsstruktur knyttede TDC tættere sammen med en række af datterselskaberne. TDC Group fremstår nu som en strømlinet organisation med en klar brand-portefølje og høster synergierne fra den funktionelle organisering. Selvom vi er kommet langt, vil udviklingen af den fremtidige forretningsmodel fortsat være på dagsordenen i de kommende år. 4. Vi øgede i 2013 ambitionerne for vores fastnet og mobilnet. Vi har med skiftet af mobilnetværksleverandør til Huawei påbegyndt en ambitiøs plan for udskiftning og opgradering af mobilnettet. Testinstallationer har vist positive resultater og bekræftet, at vores 800 MHz-licens vil gøre os i stand til at bygge et uovertruffet 4G netværk. På fastnetområdet fortsætter vi den strategiske udbygning, der giver superhurtigt bredbånd til vores kunder via kapacitetsopgraderinger på koaksial- og fiberkabler. 5. Endelig accelererer vi den digitale transformation af TDC Group ved at løfte serviceringen af kunderne til et højere niveau med attraktiv online-selvbetjening. Vi forventer, at transformationen vil forbedre kundeoplevelsen yderligere og afsløre nye muligheder for at reducere omkostningerne. Samlet set er vi overbeviste om, at realiseringen af disse fem strategiske områder af vores dygtige medarbejdere, kombineret med forretningsenhedernes fortsatte fokus på forretningsudvikling og væksttiltag, vil øge værdien for vores kunder og give TDC Group en forbedret udvikling i omsætningen. 2 Communication as a Service (Kommunikation som en tjeneste). Carsten Dilling Adm. direktør og koncernchef Vagn Sørensen Bestyrelsesformand 4

5 2013 kort fortalt 2013 at a glance Økonomi 3 TDC levede op til sine forventninger om EBITDA, anlægsinvesteringer og udbytte pr. aktie, mens omsætningen levede op til de ændrede forventninger pr. 1. november 2013 Udvikling i EFCF på 4,8% understøttede udbetalingen af det resterende af det forventede aktieudbytte på 3,70 kr. pr. aktie Fald i bruttoavancen på 3,9% drevet af fortsat fald i fastnetforretningen 33 - Forbedret udvikling i organisk bruttoavance på mobiltjenester drevet af stabiliseret ARPU på privatkundemarkedet og et reduceret fald i ARPU i Erhverv Tv fortsatte med at levere vækst i omsætning og bruttoavance på hhv. 5,1% og 4,0% Organisk vækst på 5,2% i EBITDA i Nordic trods faldende omsætning Betydelige organiske driftsomkostningsbesparelser på DKK 615m eller 7,4% resulterede i organisk vækst i EBITDA på 0,5% (rapporteret -1,7%) Drift Vort strategiske fokus på husstande/integrerede løsninger skabte resultater med en stigning på 46% i antallet af husstande med højt ARPU Kundetilfredsheds- og anbefalingsscorerne steg med hhv. 1 og 2 point, og medarbejdertilfredshedsscoren ligger fortsat højt på 78 Færre fejlretningstimer (-17% i forhold til 2012) resulterede i yderligere omkostningsbesparelser Stærk nettotilgang på bredbåndsabonnenter i Consumer Positiv nettotilgang af mobilabonnenter på i Erhverv, men tab af kunder med lav ARPU resulterede i en samlet negativ nettotilgang på Kundevækst i TDC s og Fullrates tv-brands kompenserede for YouSees tab af organiserede kunder 3 Fald i antallet af private fastnettelefonikunder på , hvilket var højere end i 2012 og skyldtes HomeTrio mobiltilbud, der fik fastnetkunder med lav ARPU til at migrere til mobil 3 Bolig- og antenneforeninger 5

6 Nye lanceringer Nye lanceringer Bredbånd med Bland Selv YouSee-kunder kan på få minutter frit vælge mellem upload- og download-hastigheder online Tv-relancering i Fullrate Forbedret tv-udbud med produkter, der er lette at bruge og til lave priser YouSee WiFi Spot Gratis WiFi-fællesskab via kundernes trådløse routere YouSee Mobil Onfone rebrandet som YouSee omfatter samlefordele såsom gratis web-tv på mobiltelefonen YouSee TV Mere fleksibelt tv-udbud med à la carte tv-kanaler, hvor kunderne kan vælge ekstrakanaler efter eget valg, og i 2014 lanceres tv med Bland Selv Telmore Overfør Tid Overfør ikke-udnyttet betalt taletid fra indeværende måned til næste Fullrate Fri tale Mobilabonnement med ubegrænset taletid til en lav pris 6

7 Nye lanceringer HomeTrio Mobil Integreret husstandsløsning der kombinerer tv, bredbånd og mobiltelefoni i en pakke, som giver kunderne samlefordele Telemedicinsk Abonnement Adgang til sundhedsydelser leveret over afstand ved at installere en bredbåndsforbindelse i kundernes hjem kombineret med telemedicinsk udstyr Cloud Filedrive Cloud-baseret harddisk fra TDC Hosting, der på sikker vis lagrer og tager backup af data Scale omstillingsanlæg En integreret omstillingsløsning til erhvervskunder TDC mobilpakke for to Attraktivt mobilabonnement for to personer inkl. fordele såsom gratis musik, TDC s sikkerhedspakke og adgang til 4G-hastigheder TDC One En integreret CaaS-løsning, der kombinerer VoIP, mobiltelefoni, internet og serviceydelser i én skræddersyet pakke til små og mellemstore virksomheder 7

8 TDC i dag TDC i dag Profil TDC Group er førsteoperatør og den førende leverandør af kommunikations- og underholdningsløsninger i Danmark med en position som markedsleder inden for fastnettelefoni, fastnetbredbånd, mobiltjenester og betalings-tv samt multiplay-segmentet. Endvidere udbydes hosting og systemintegrationsløsninger til virksomheder. TDC Group har succesfuldt forsvaret eller øget sin position som markedsleder i Danmark gennem årene. Dette er opnået gennem en række stærke danske brands, der omfatter alle kundesegmenter, kanaler og produktkategorier på privat- og erhvervsmarkederne, og gennem TDC Groups ubestridte position som den førende udbyder af teknologiplatforme og infrastruktur inden for alle de store accessteknologier som kobber, koaksialkabler, fiber og mobilnet. Uden for Danmark har TDC Group en betydelig tilstedeværelse på det pan-nordiske erhvervsmarked. Med 100-pct. ejede datterselskaber i Sverige, Norge og Finland kan TDC Group baseret på et omfattende fibernet tilbyde pannordiske løsninger til virksomheder. Samtidig udfordres de lokale førsteoperatører ved, at TDC Group tilbyder fleksible integrerede erhvervsløsninger herunder hosting og systemintegration. Det danske telekommunikationsmarked er kendetegnet ved hård konkurrence og er blandt de hårdest regulerede i EU målt på virkningen og udviklingen af reguleringen. Erhvervsstyrelsen har udpeget TDC Group til at have en stærk markedsposition (SMP-udbyder) på fastnet og har derfor pålagt TDC adskillige forpligtelser, der bl.a. indebærer en priskontrol gennem LRAIC-modellen samt at tilbyde tredjeparter adgang til TDC Groups netværk. Organisation Den 1. juli 2013 blev der gennemført en omfattende reorganisering, som skal sikre en bedre gennemførelse af TDC Groups strategi for De største ændringer var integrationen af YouSee-aktiviteter i TDC og konsolideringen af TDC's og YouSees call-centre, butikker 5 og onlineafdelinger i en ny forretningsenhed Channels. Reorganiseringen af TDC Group er beskrevet på næste side, og de tal, der er præsenteret i denne årsrapport, afspejler den omstrukturerede organisation pr. 1. juli TDC Group har en funktionel og kundefokuseret organisationsstruktur med fire kommercielle forretningsenheder og fælles funktioner i Channels, Operations og Hovedkontoret. Denne struktur er valgt for at understrege fokuseringen på kundetyper og deres behov. Med differentierede brands spænder TDC Groups produkter over alle pris- og værdikategorier, og TDC Group distribuerer sine produkter gennem et omfattende distributionsnet herunder egne butikker, forhandlernet, direkte salg, call-centre og hjemmesider. 5 Gældende fra 1. januar TDC-aktien er en højt-udbytteaktie med dedikeret støt udbetaling af udbytte baseret på en yderst attraktiv politik med en høj udbytteprocent. Dette resulterede i en udbytteprocent på 7,0% 4 for regnskabsåret Forventet udbytte på DKK 3,70 pr. aktie divideret med lukke-kursen på DKK 52,60 pr. 30. december

9 TDC i dag Consumer Consumer er den førende leverandør af telekommunikationsløsninger og betalings-tv på privatmarkedet i Danmark og udbyder en lang række produkter og tjenester. Multibrand-strategien med differentierede brands har medført stærke positioner inden for især fastnettelefoni, mobiltjenester, bredbånd og betalings-tv. Det er Consumers ambition at give husstande og organiserede kunder adgang til produkter og tjenester uafhængigt af tid, sted og enhed. Kommercielle forretningsenheder Erhverv Nordic Erhverv er markedsleder på alle de største erhvervsmarkeder i Danmark og udbyder en lang række kommunikationsløsninger, cloud-baserede tjenester og it-løsninger. Sammen med NetDesign og Hosting tilbydes kunderne one stop-shopping af sammenhængende løsninger. Nordic udbyder hovedsageligt telekommunikationsløsninger til erhvervsmarkedet i Norden uden for Danmark. På mobilmarkedet opererer Nordic som MVNO (Sverige og Norge) og tjenesteudbyder (Finland). Nordic udbyder endvidere integrerede kommunikationstjenester samt hostingløsninger og it-outsourcing i hele Norden gennem TDC Hosting. Wholesale Wholesale udbyder og sælger adgang til TDC s netværk til eksterne operatører. Dette omfatter tjenester til tjenesteudbydere og brandpartnere, såvel som national og international trafik og roaming til andre netoperatører. Wholesales strategi er, at udbygge sin position som den foretrukne leverandør til danske og udenlandske teleoperatører. Channels Channels omfatter alle call-centre og online-afdelinger på tværs af TDC Group. Channels fokuserer på at levere og forbedre kundeoplevelsen gennem bedre indsigt i kundernes behov, bedre planlægning og større fleksibilitet. Channels fokuserer også på digital transformation ved at tilbyde kunderne mere salg, tjenester og support online. Fælles funktioner Operations Operations styrer en række støttefunktioner såsom it, indkøb, produktstyring, installation og netværk. Operations fokuserer løbende på at forbedre produktiviteten på tværs af TDC Group og kundetilfredsheden gennem f.eks. forbedret fejlretning og forenklede it-systemer. Hovedkontoret Hovedkontoret håndterer TDC Groups stabsydelser såsom jura, HR, kommunikation, strategi og finans. 9

10 TDC i dag TDC's brandportefølje TDC Group forenklede i 2013 sin brandportefølje, som nu fremstår mere komplet, velkoordineret og med stærke differentierede brands. En fokuseret brandportefølje er vigtig for at kunne opnå gode resultater på de konstant udfordrende markeder for tv, bredbånd og mobiltjenester. På privatmarkedet er TDC og YouSee de to store brands, der leverer premium-produkter til danske husstande via fiber-, kobber- og koaksialkabler samt 2G/3G/4G-teknologier. TDCbrandet leverer integrerede samt skræddersyede kommunikations- og underholdnings-løsninger, som gør det bekvemt for husholdninger, mens YouSee fokuserer på at give husstande let adgang til det bedste indhold. Efter integreringen af Onfone i YouSee kan både YouSee og TDC-brandet tilbyde et komplet udvalg af produkter herunder bredbånd, fastnettelefoni, tv og mobiltelefoni. Fullrate er et no frills-brand, med en bred vifte af enkle og gode produkter til lave priser inden for tv, bredbånd, VoIP og mobiltelefoni, som udbydes til både privat- og erhvervskunder. Telmore er et rent mobiltelefonibrand, med premiumprodukter, der gør det let, enkelt og trygt for kunderne at udnytte de mange mobilløsninger. På erhvervsmarkedet har Erhverv en stærk position og forsyner virksomheder i den private og offentlige sektor med fuldt integrerede løsninger, der fokuserer på værdi og tryghed. Løsningerne fungerer på tværs af teknologier og omfatter produkter fra TDC Hosting, NetDesign og Erhverv. Erhverv udnytter sin unikke position sammen med sine samarbejdspartnere til at tilbyde de rigtige løsninger til sine kunder. Nordic er i dag en etableret udbyder af telekommunikationsløsninger til erhvervskunder i Sverige, Norge og Finland. Nordic udbyder integrerede løsninger i tæt samarbejde med TDC Hosting og Erhverv. Wholesale leverer let adgang til TDC's netværk med enkle produkter til kostpriser. Samlet er TDC Groups brands meget værdifulde og kan bidrage til, at TDC Group kan fastholde sin position som markedsledende på de danske telekommunikationsmarkeder for privat- og erhvervskunder. Privatmarkedet Erhvervsmarkedet Integrerede løsninger TDC Sverige TDC Norge TDC Finland TDC Hosting Wholesale Produktfokus 10

11 Strategi Strategi Strategisammenfatning I 2012 offentliggjorde TDC Group sin strategiplan for , der er baseret på fremtidige udfordringer og muligheder samt TDC's nuværende position. TDC Group har som markedsleder inden for alle produktområder størrelsen til at holde omkostningerne nede samt investere i netværk og nye produkter. Kernen i strategien er at styrke kundeoplevelsen ved at opbygge tættere kunderelationer gennem det kundeorienterede TAK-program og ved at levere sammenhængende integrerede løsninger til husstande og virksomheder. Hermed skiftes fokus fra individuelle produkter og der spilles på styrken i TDC Groups brede vifte af produkter og stærke infrastruktur. TDC Groups simplificerede brandportefølje vil sikre en klar positionering i markedet. 74% af de danske husstande har produkter fra enten TDCeller YouSee-brandet, mens de øvrige TDC-brands dækker en betydelig del af de resterende husstande. På erhvervsmarkedet er 73% af alle danske virksomheder kunder hos TDC Group. En så bred kundebase giver TDC et solidt fundament for opsalg og krydssalg af integrerede løsninger. Alt i alt udgør TDC Groups størrelse, effektive drift, stærke netværk samt brede og tætte kontakt til kunderne et stærkt fundament til at implementere strategien. Strategien for at levere sammenhængende løsninger til private husstande og virksomheder er baseret på fire søjler: Udbygge netværket med superhurtigt bredbånd og 4Gdækning; løfte kundeoplevelsen til næste niveau; sikre radikal forenkling og it-fornyelse samt fokusere på performance og engagement. Samtidig er TDC fast besluttet på at sikre et enestående netværk, som danner et stærkt fundament for langvarige kunderelationer. Gennem kobber-, fiber- og koaksialkabler kan TDC Group levere hastigheder på op til 50 Mbit/s downstream til 66,2% af alle danske husstande og 100 Mbit/s downstream til 49,0% af alle danske husstande. 11

12 Strategi Udførelse af 2013 strategien Strategiperioden startede i 2013 med tilfredsstillende resultater på de fleste områder. Da nogle initiativer har taget lidt længere tid og har haft lavere positiv effekt end forventet, har det været nødvendigt med justeringer i Det store fokus på kundetilfredshed gennem TAKprogrammet har båret frugt og resulteret i, at såvel anbefalings- (67) som kundetilfredshedsscoren (75) nåede høje niveauer i Endvidere faldt antallet af uacceptable kundeoplevelser til det laveste niveau i de seneste tre år. Disse resultater er opnået trods udfordringer med at nå serviceniveaumålene i call-centre, hvor der er behov for forbedring. Der er iværksat adskillige tiltag for at opretholde den høje kundetilfredshed og øge antallet af ambassadører. Tiltagene er centreret om at fortsætte med at forbedre kunde-oplevelsen, få et samlet overblik over kundernes behov og skabe værdi for hver enkelt kunde ved at tilbyde målrettede produkter og tjenester. Tiltag, der sikrer stabile leverings- og fejlretningstider, samt ny firmware til forbrugerhardware har forbedret kundetilfredsheden, og faktorer som bedre interaktion med kunderne og øget valgfrihed har øget antallet af ambassadører. Internt er TDC Group blevet reorganiseret til en mere funktionel struktur for at positionere koncernen til at levere mere effektivt på strategien. Den nye organisation muliggør at viden og best practices kan anvendes på tværs af organisationen og støtte den digitale transformation. YouSee, NetDesign og TDC Hosting blev integreret i TDC Group, således at Consumer og Erhverv kan tilbyde et bredere udvalg af sammenhængende løsninger, hvilket allerede har resulteret i flere nye vundne erhvervskontrakter. Koncernens brands er også blevet konsolideret i markedet med en mere klar positionering. TDC-brandet repræsenterer totalløsninger omfattende integrerede, skræddersyede kommunikations- og underholdningsløsninger. Med Onfone fuldt integreret i YouSee tilbyder dette brand en bred vifte af produkter og flere samlefordele, så YouSees kunder kan drage nytte af flere fordele med deres produkter. YouSees fokus på kundetilpassede produkter blev yderligere styrket i 2013 med lanceringen af 'Bland Selv'-bredbånd og à la carte- tv-kanaler. Med relanceringen af Fullrate TV tilbyder Fullrate en bred vifte af produkter til lave priser med mere værdi for pengene, men ingen samlefordele. Væsentligste mål Indeks, årsgennemsnit mål mål mål Anbefalingsscore Kundetilfredshedsscore Uacceptable kundeoplevelser 12

13 Strategi Antallet af husstande med en høj ARPU er i god fremgang mod det ambitiøse mål for 2015 med en stigning på 46% i 2013, hvilket er udtryk for, at integrerede husstandsløsninger er populære. Prisstigninger resulterede i, at adskillige husstande nåede op på en ARPU på mere end DKK 600, selvom det blev delvist modsvaret af nogle kunders nedmigreringer. Konsolideringen af brands og samling af flere produkter fra enten TDC- eller YouSee-brands i husstandene kombineret med opsalg af nye produkter havde også en gunstig indvirkning på antallet af husstande med en høj ARPU. HomeTrio Mobil (triple play med mobil som taleelementet) blev lanceret og tiltrak nye kunder samt intern migrering fra fastnettelefoni. De integrerede husstandsløsninger er fortsat populære med en udbredelse af triple play-løsninger på 32,9% blandt TDC's bredbåndskunder med en støt stigning i de seneste år. Ambitionerne for mobilnettet er fortsat høje, og skiftet af mobilnetværksleverandør til Huawei muliggør en accelereret udbygning af nettet. Aftalen er første skridt på vejen i en proces, som rigtig tager fart i Samarbejdet sætter en ny standard for kvalitet, der ændrer fokus fra tekniske netværks-kpi'er til kundeoplevelser, hvilket vil beskytte TDC's ledende netværksposition i Danmark. Sammen med Huawei er en ambitiøs plan for udskiftning og udbygning af mobilnetværket påbegyndt, og de første tests viser imponerende resultater. TDC har et enestående fastnet med en effektiv kombination af kobber, koaksialkabler og fiberadgang. TDC's netværksinfrastruktur udgør således en klar fordel, og for at styrke denne konkurrencefordel fortsatte TDC med at udbygge sit fibernet i 2013 og øgede således kapaciteten samt hastighederne for bredbånd. På erhvervsmarkedet er omsætningen fra CaaS presset. Nordic havde en ringe udvikling med et mindre fald i omsætningen sammenlignet med 2012, og Erhverv havde lavere vækst end forventet. På den positive side overgik lanceringen af TDC One forventningerne og afdækkede et betydeligt potentiale for opsalg, da cirka halvdelen af selskaberne med en TDC One-løsning opgraderede til en fiberløsning, og da ARPU anslås at stige gennemsnitligt med 33%, når nuværende kunder konverterer til TDC One. Endvidere er forventningerne til udbredelsen af det nye telemedicinske tilbud høje. I 2013 fokuserede TDC Group på at indføre radikal forenkling og it-fornyelse for at sikre en mere lean og fleksibel drift. Selvom disse er langsigtede mål, var fremgangen i 2013 dårligere end forventet. Forenkling vil fortsat være på dagsordenen i de kommende år som et led i TDC's digitale transformation, og en ny it-strategi og - plan er klar til at blive implementeret i Væsentligste mål mål mål Høj-ARPU-husstande (1.000) CaaS¹ omsætning, ¹ Defineret som KST i Nordic, og som TDC Scale og TDC One i Erhverv. 13

14 Strategi Fokusområder i 2014 I løbet af 2013 blev en række præmisser for strategien tilpasset til markedsforholdene. På det nordiske marked var der tegn på modning tidligere end forventet, idet tidligere vækstmarkeder såsom IP-VPN blev stadig mere mættet. Konkurrencen på det danske tv-marked steg i takt med, at konkurrenterne konsoliderede sig, og nye OTT-tjenester blev introduceret og overtog en del af det traditionelle flow-tv marked. Det nye samarbejde med Huawei vil accelerere udbygningen af mobilnettet, og omorganiseringen fremmer den fortsatte fremgang i gennemførelsen af strategien. I lyset af markedsudviklingen og de strukturelle ændringerne vil TDC have endnu større kommercielt fokus i 2014 med nedenstående fem strategiske fokusområder. Kommerciel TAK en sammenhængende oplevelse på tværs af kanaler Fortsat fokus på en forbedret kundeoplevelse: Kundegenkendelse og synkroniseret e2ekommunikation for forbedret kundeoplevelse i Øge den opfattede produktkvalitet gennem proaktiv fejlretning servicestrategier for at udnytte det eksisterende kundepotentiale Operationel Accelereret netværksudbygning Accelereret udrulning af superhurtigt bredbånd og 4G Mobilnetforpligtelsen for 2015 nås næsten i 2014 Fortsat udbygning af dækningen af højhastighedsbredbånd Access-strategi tilpasset regional kommerciel go to market -strategi 14 Digital transformation af TDC Group Stabil, attraktiv selvbetjening skal udgøre en betydelig andel af alle online-serviceydelser ultimo 2015 Personaliserede købsoplevelser skal udgøre en betydelig andel af alt online-salg Digitalisering og automatisering i hele koncernen skal forbedre kundeoplevelsen og reducere omkostningerne Vækst gennem sammenhængende løsninger Sætte yderligere skub i salget af husstandsløsninger med nye tv- og tillægspakker, start forfra -løsning, tilgængelighed overalt, Play 3.0 og bundles Accelerere salget af TDC One for at øge antallet af B2B-kunder og bygge volumenbaseret infrastruktur for at øge Fokus på digitalisering af tv-basen, f.eks. gennem Bland Selv -produkter Transformation Udvikling af fremtidens forretningsmodel Analysere mulighederne for at outsource eller opgaver i Operations, Channels og Hovedkontoret til udlandet Forbedre skalerbarhed, kompetencer og kvalitet i TDC Group gennem en ny forretningsmodel

15 Engageret Hos TDC arbejder vi engageret og stræber altid efter den bedste løsning for vores kunder.

16 Koncernresultat Koncernresultat Finansielle nøgle- og hovedtal Ændring i % Resultatopgørelse Omsætning (5,8) Consumer (6,1) Erhverv (7,2) Wholesale (14,0) Nordic (3,7) Cost centre ,6 Elimineringer (795) (939) 15,3 Bruttoavance (3,9) EBITDA (1,7) Consumer (2,2) Erhverv (4,2) Wholesale (10,9) Nordic ,1 Cost centre (3.978) (4.301) 7,5 Elimineringer Resultat af primær drift (EBIT) før særlige poster (2,8) Årets resultat eksklusive særlige poster ,6 Årets resultat (17,6) Totalindkomst i alt (48,4) Anlægsinvesteringer (3.696) (3.492) (5,8) Rentebærende gæld, netto (21.654) (21.918) 1,2 Pengestrømsopgørelse EBITDA (1,7) Ændring i driftskapital (62,3) Rentebetalinger, netto (1.033) (1.013) (2,0) Betalt selskabsskat (1.508) (1.555) 3,0 Anlægsinvesteringer (3.779) (3.606) (4,8) Særlige poster (592) (1.007) 41,2 Øvrige 77 (61) - EFCF ,8 Pengestrømme fra driftsaktiviteter ,7 Pengestrømme fra investeringsaktiviteter (3.907) (2.954) (32,3) Pengestrømme fra finansieringsaktiviteter (3.102) (4.448) 30,3 Pengestrømme i alt 199 (516) 138,6 Nøgletal Resultat pr. aktie DKK 3,90 4,72 (17,4) Korrigeret resultat pr. aktie DKK 5,55 5,53 0,4 Udbytte pr. aktie DKK 3,70 4,60 - Udbytteudbetaling (% af EFCF) % 89,3 118,3 - Bruttomargin % 72,3 70,9 - EBITDA-margin % 41,2 39,5 - Rentebærende gæld, netto/ebitda x 2,1 2,1 - Medarbejdere Antal FTE'er (ultimo året) (3,4) Antal FTE'er (ultimo året), indland (3,8) 16

17 Koncernresultat Omsætning I 2013 faldt TDC Groups omsætning med 5,8% eller DKK 1.511m, hvilket var større end forventet. Alle forretningsenheder bidrog negativt til denne udvikling. Omsætningen blev negativt påvirket af følgende: Effekten af regulering udgjorde DKK 656m eller 43% af det rapporterede fald i omsætningen. Priserne på mobilterminering (MTR) for tale blev reduceret med 68% sammenlignet med 2012, og reguleringen af international roaming fortsatte i Omsætningen blev også i mindre grad negativt påvirket af forskellige fastnetreguleringer. Organisk indenlandsk omsætning fra fastnettelefoni faldt med DKK 460m (faldet var DKK 96m større end i 2012) hovedsageligt pga. en faldende kundebase, da mobiltjenester erstatter traditionel fastnettelefoni. Organisk indenlandsk omsætning fra mobiltjenester faldt med DKK 193m som følge af prispres i Erhverv og tab af abonnenter i Consumer. Faldet i den organiske omsætning var dog mindre end faldet på DKK 469m i Organisk omsætning i Nordic faldt med DKK 186m. Efter TDC s mange år som succesfuld udfordrer på markedet er konkurrenterne nu mere opmærksomme på TDC s styrker, hvilket har resulteret i færre nye vundne kontrakter og prisudfordringer i genforhandlinger. Indenlandsk organisk omsætning fra øvrige tjenester faldt med DKK 167m eller 7,7%, hvilket især skyldtes et fald i salg af mobiltelefoner solgt uden tilskud i Consumers sub-brands. NetDesign opnåede bedre udvikling end sidste år pga. vellykkede salg af integrerede løsninger i samarbejde med Erhverv. Organisk omsætning fra indenlandsk internet & netværk faldt med DKK 81m, hvilket skyldtes en faldende ARPU for bredbånd i Erhverv. Omsætningen i Consumer steg dog med 2,0% pga. en stor tilgang af nye kunder. Sammenlignet med 2012 blev faldet i den organiske omsætning reduceret med DKK 38m. Omsætningen blev gunstigt påvirket af følgende: Øget organisk omsætning fra indenlandsk tv på DKK 199m, hvilket skyldtes en ARPU-stigning i TDC-brandet og YouSee efter prisstigninger i begyndelsen af Positiv nettotilgang af kunder til TDC-brandet og Fullrate blev modsvaret af tab af organiserede kunder i YouSee. Nordic erhvervede telefonienheden i Relacom AB i starten af 2013, og i december 2013 erhvervede TDC fiberudbyderen ComX. Udviklingen i omsætningen: Valutakurseffekter Tilkøb/frasalg & salg af aktiver Regulatoriske effekter 1 Fastnettelefoni, DK Internet & netværk, DK Mobiltjenester, DK Tv, DK Nordic Øvrige tjenester ) Regulatoriske effekter inkluderer regulering af priser for mobilterminering (tale og SMS) og international roaming samt diverse fastnetreguleringer (rå kobber, leje af faste kredsløb, BSA, VULA og samtrafik). 2) Øvrige tjenester inkluderer terminaludstyr så som salg af mobil- og fastnettelefoner samt salg af udstyr i Consumer og Erhverv (inkl. NetDesign), inklusive salg af smartphones uden tilskud. Yderligere indeholder øvrige tjenester indtægter fra systemintegration og installation, operatørtjenester, gebyrer, leje af master og elimineringer Organisk vækst ,5% -5,8% 8 41 Rapporteret vækst 17