Introduktion. Plan for ADAM-kursus. Modelgruppen Danmarks Statistik. ADAM-kursus 1

Transkript

1 Plan for ADAM-kursus Introduktion Tirsdag d. 3. februar 9.00 Præsentation, generel introduktion Nikolaj 9.45 Øvelser (A+B) Privat forbrug Jacob Pause Boligmodel Dan Øvelser (A*+B*+C) Frokost Udenrigshandel Tony Produktion, værditilvækst og input-output Asger Øvelser (C*+D+E) Pause Faktorblok Jacob Øvelser (D*+E*+F) Slut ADAM-kursus 1

2 Plan for ADAM-kursus Introduktion Onsdag d. 4. februar 9.00 Løn og arbejdsudbud Peter 9.20 Priser Nikolaj 9.40 Øvelser (F*+G+H) Offentlige finanser Michael Pause Finansiel delmodel Asger Øvelser (G*+H*+I+J) Frokost Modellens samlede egenskaber Tony Øvelser (I*+J*+K) Pause Fremskrivninger Tony Øvelser (K*+L) Afsluttende bemærkninger Nikolaj ADAM-kursus 2

3 Oversigt Praktiske oplysninger hjemmeside Kort beskrivelse af ADAM Variabelnavngivning, justeringsled, formelkoder Eksempel fra ligningsbrowseren Fejlkorrektionsmodel Overordnede egenskaber Eksperiment med ADAM ADAM-kursus 3

4 Formål med kursus Gennem oplæg, at give teoretisk indblik i tankerne bag de enkelte delmodeller At lære at bruge Gekko (simuleringssoftware) At lære at forstå og fortolke eksperimenter Selvstændigt at kunne bruge ADAM til at undersøge problemstilling At lære os (ADAM-gruppen) at kende! ADAM-kursus 4

5 Praktiske oplysninger Introduktion Information om: Medarbejdere Dokumentation Telefon, ADAM-bogen, modelgruppepapirer, ligningsbrowser, Ældre modeller og løbende ændringer. ADAM-kursus 5

6 Kort om ADAM (Annual Danish Aggregated Model) Har eksisteret siden 1971 Empirisk funderet: adfærdsligninger er (oftest) estimerede Formål: Værktøj til analyse af dansk økonomi Beregning af økonomisk- politiske indgreb Dækker både kort- og langt sigt Syntese mellem keynesiansk og neo-klassisk teori Brugere: Ministerier, banker, interesseorganisationer ADAM-kursus 6

7 Variabelnavne i ADAM Introduktion Alle variable er opbygget omkring et sæt af klassebetegnelser og operatorer. Nogle eksempler: KLASSE OPERATOR C forbrug b kvote, grad E eksport d dummy M import k korrektionsfaktor I investeringer p pris K kapital f faste priser, kædede værdier X produktion J justeringsled ADAM-kursus 7

8 Vi kan eksempelvis se på forbruget C foran klassebetegnelsen kan der stå en operator - det kunne være f, som er faste priser, kædede værdier fc er derfor forbruget i faste priser Der kan være tilknyttet et suffix til variablen: - erhvervsbetegnelse, import/eksportgruppe, forbrugsgruppe s er fx serviceydelser fcs, forbruget af serviceydelser i faste priser ADAM-kursus 8

9 Adams 12 brancher a: landbrug, b: byggeri, e: olieudvinding h: bolig, ne: varme & el, ng: olieraffinaderier nf: fødevarer, nz: industri, o: offentlig qf: Finans, qs: søfart, qz : service Adam 7 forbrugsgrupper Cgu: bilkørsel, Cbu: bilydelse, Ce: brændsel og el Cf: fødevarer, Cv: øvrige varer, Cs: serviceydelser Ct: turistrejser ADAM-kursus 9

10 Justeringsled (J-led) Introduktion Et J-led er en eksogen variabel der anvendes til at: - justere ligninger, hvor man mener, at man har ekstra information eller ønsker at ændre niveauet for en relation - støde til endogene variable i eksperimenter - kan stå eksplicit og implicit i formelfil - benævnes altid med J<variabelnavn> ADAM-kursus 10

11 Der er tre typer J-led i ADAM - Additive i niveaurelationer, J-led Y X JY - Additive i ændringsrelationer Y Y( 1) X JDY Stød til niveau et-årigt stød har varig effekt - Multiplikative, JR-led Y X (1 JRY ) bruges til relative stød Et par grafiske illustrationer: ADAM-kursus 11

12 Effekt af at hæve J-led med en enhed et år Y = X + JY 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, ADAM-kursus 12

13 Effekt af at hæve JD-led med en enhed et år Y=Y(-1)+X+JDY 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, ADAM-kursus 13

14 Effekt af at hæve J-led en enhed alle år Y=X+JY 1,2 1 0,8 0,6 0,4 0, ADAM-kursus 14

15 Effekt af at hæve JD-led med en enhed alle år Y=Y(-1)+X+JDY ADAM-kursus 15

16 Effekt af at hæve JR-led med hhv. 1 pct. første og alle år, Y=X*(1+JRY) , , , , , ADAM-kursus 16

17 Ligningerne i formelfilen Eksempel FRML _SJRD <variabelnavn> = <udtryk> Egenskaber opsummeret i formelkode her _SJRD 1. position: Næsten altid _. Undtagen i eftermodelvariable. 2. position: Type: definition D, identitet I, stokastisk S, øvrige G 3. og 4. position: Hvilken type J-led (J_, JD, JR) 5. position: Eksogenisering. D betyder eksogenisering mulig ADAM-kursus 17

18 Eksempel fra ligningsbrowseren fkbh Endogen Bruttokapitalmængde af boliger (mio.kr., 2010-priser, kædede værdier) Kilde: Statistikbanken, NABK69 Dlog(fKbh) = *Dlog(phk/(.8*pibh+.2*phgk)) *log(phk(-1)/phkw(-1)) *nbs/fKbh(-1) *Dif(1/(1+(Exp( *tid(-1) )/Exp(4.3))**(-25))) +gfkbh Formelkoder: _SJRD Variablen indgår i følgende relationer: fibh, fkbh, fknbhw, nbs, phk ADAM-kursus 18

19 Fejlkorrektionsmodellen Introduktion Ligningen kan estimeres lineært ved OLS: Hvilket giver: Hvor 0 3 2, 0, 1 y x y x y x y y, y x Fortolkning: Når x stiger 1 pct., så stiger y μ pct. samme år. γ *100 pct. af sidste periodes afvigelse fra ligevægt korrigeres I ligevægt stiger y β1 pct., når x stiger 1 pct. * * ADAM-kursus 19

20 Modellens overordnede egenskaber Produktion er på kort sigt efterspørgselsdrevet,, f f, / Y C Y I Y r G NX Y Y p p C privat forbrug I Investeringer, boligmodel og faktorblok G offentlig efterspørgsel, offentlige finanser NX Nettoeksport, udenrigshandel Y Indenlandsk produktion p indenlandsk prisniveau r Indenlandsk realrente ADAM-kursus 20

21 Priserne på sigt er givet ud fra omkostninger inkl. løn f p p( w( p, Y), p, r) w indenlandsk løn Øges efterspørgslen vil lønnen øges, så længe produktionen er større end den strukturelle Øget løn giver øgede priser og derved mindre eksport og mere import På langt sigt er produktionen lig den strukturelle og øget efterspørgsel i C, G eller I vil på sigt betyde mindre NX ADAM-kursus 21

22

23 Eksperiment med ADAM Introduktion Foregår i Gekko, typiske kommandoer: MODEL READ TIME UPD SIM PRT MULPRT Indlæser formelfilen eks. MODEL okt14 Indlæser databank i øvelser: READ <pcim>. Sætter tidsperioden Opdaterer en eksogen variabel Simulerer i den valgte periode Printer variabels værdi samt vækstrate Printer absolut og relativ ændring ift. grundbanken Se HELP-menuen i Gekko ADAM-kursus 23

24 En Gekko-session begynder med at læse en model og databank ind Modellen hedder okt14, og vi har følgende banker til vores rådighed: - HIST0415.bnk Historisk databank HIT0415.bnk Historisk databank , J-led=0 - lang15.bnk Historiske værdier for simulerede værdier Anvendes til multiplikatoreksperimenter - EXMAJ15.cmd Fremskrivning af modellens eksogene variable med HIST0415.bnk ADAM-kursus 24

25 Eksempel Introduktion Læs lang15 READ <pcim> lang15 Vi ønsker at se hvad BNP er i kædede værdier 2010-priser for TIME BNP hedder i ADAM fy PRT fy ADAM-kursus 25

26 Varekøbseksperiment: Det offentlige varekøb hæves. Det offentlige varekøb hedder i ADAM fvo1 og er endogen brug J-led. READ<pcim> lang15 ; TIME ; Disp fvo1 ; UPD < > jrfvo ; SIM ; MULPRT fy fvo1 ; PPLOT <q> fy Q lna fe; ADAM-kursus 26

27 Multiplikatoren for BNP Introduktion fy Q lna fe Kort sigt: Forøgelse af samlet efterspørgsel, ekspansiv effekt. Længere sigt: Løn/pris sammenspil med nettoeksport skaber crowdingout. Finanspolitik uholdbar. ADAM-kursus 27

28 Genveje i Gekko: Introduktion Lb ligningsbrowseren Frm formelfilen Hlp gekko hjælp Eksemsam - eksempelsamlingen ADAM-kursus 28

29 Konsekvenser af det hovedreviderede nationalregnskab: Forskning og udvikling kapitaliseres Ændringer i skatter og afgifter (Kirkeskat og A-kassekontingent betragtes ikke længere som skatter) Ændring af basisår til 2010 BNP justeres op Offentligt forbrug justeres ned Skattetryk justeres ned. Nogle variable er kun ført tilbage til 2007 ADAM-kursus 29

30 Opsummering Introduktion Overordnet introduktion af ADAM - Navngivning. Følger logisk opbygning - J-led. Eksogent led til brug for stød til endogene variable - Ligningsbrowser. God til at se sammenhængen mellem relationerne - Eksperiment. Off. varekøb stød til efterspørgselssiden crowdes på langt sigt ud pga. sammenspil mellem løn og (netto-)eksport ADAM-kursus 30