Jyske Bank Delårsrapport kvartal 2013

Transkript

1 Jyske Bank Delårsrapport kvartal Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 1 af 34

2 Delårsrapport kvartal Ledelsesberetning Sammendrag 3 Ledelsen udtaler 3 Jyske Bank-koncernen i hovedtal 4 Samlet resultat 5 Basisindtjening 5 Nedskrivninger på udlån mv. 6 Beholdningsindtjening 7 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. 8 Kapitalforhold og kapitalstyring 8 Likviditetsstyring 9 Øvrig information 10 Påtegning Ledelsespåtegning 12 Delårsregnskab Resultatopgørelse og opgørelse af totalindkomst 13 Balance 14 Egenkapitalopgørelse 15 Solvensopgørelse og kapitalkrav 17 Pengestrømsopgørelse i sammendrag 18 Noter 19 Koncernoversigt 31 Supplerende oplysninger 32 Jyske Bank A/S Vestergade Silkeborg Telefon www. jyskebank.dk jyskebank@jyskebank.dk CVR-nr Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 2 af 34

3 Sammendrag Basisindtjening mio. kr. (1.-3. kvartal : 90 mio. kr.) Resultat før skat mio. kr. (1.-3. kvartal : 411 mio. kr.) Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,6% p.a. (1.-3. kvartal : 4,0% p.a.) Nedskrivninger på udlån mv. 858 mio. kr. (1.-3. kvartal : mio. kr.) Bankudlån 111 mia. kr. (ultimo : 106 mia. kr.) Bankindlån 110 mia. kr. (ultimo : 97 mia. kr.) Solvens 15,7%, heraf kernekapital ekskl. hybrid kapital 14,8% (ultimo : 17,3% og 14,2%) Individuelt solvensbehov 10,0% (ultimo : 10,2%) Likviditetsberedskab 50 mia. kr. (ultimo : 43 mia. kr.) Ledelsen udtaler I forbindelse med offentliggørelsen af delårsrapporten for kvartal udtaler ordførende direktør Anders Dam: 3. kvartal har været resultatmæssigt næsten på niveau med de forudgående 4 kvartaler, hvilket i lyset af den afdæmpede økonomiske udvikling i Danmark anses for tilfredsstillende. Finanstilsynet har i 3. kvartal gennemført en kreditundersøgelse i banken. Formålet med undersøgelsen var at vurdere bankens kreditstyring, anvendelse af ratings, nedskrivninger og IRB-området. Finanstilsynet konkluderer, at bankens nedskrivninger er tilstrækkelige, og Finanstilsynet har ikke væsentlige bemærkninger til bankens solvensopgørelse. Finanstilsynet konkluderer endvidere på IRB-området, at der i bankens individuelle solvensbehov skal reserveres yderligere kapital til usikkerheder vedrørende løbetider på erhvervskunder samt håndtering af svage kunder. Finanstilsynets konklusioner er indregnet i det individuelle solvensbehov på 10,0% ved udgangen af 3. kvartal. Jyske Bank har siden starten af haft et samarbejde med BRFkredit om fælles funding af variabelt forrentede SDOpantebreve. Samarbejdet har givet Jyske Bank en forretningsmæssig attraktiv og smidig adgang til funding af bankens boligudlån egnet til SDO-finansiering, der samlet udgør ca. 15 mia. kr. Jyske Bank får nu via BRFkredits produktudvikling mulighed for at tilbyde lån i ejerboliger og fritidshuse med fast rente. Muligheden for, at banken kan få fælles finansieret også fast rente baserede banklån hos et dansk realkreditinstitut, er en nyskabelse på markedspladsen. Løbetiden kan være op til 30 år og med afdragsfrihed i op til 10 år, slutter Anders Dam. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 3 af 34

4 Jyske Bank-koncernen i hovedtal Resultatopgørelse i sammendrag Indeks 13/12 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Driftsudgifter og driftsafskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Heraf minoritetsinteressers andel Balance ultimo Udlån bankudlån repoudlån Indlån bankindlån repoindlån puljeindlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Resultat før skat pr. aktie (kr.) 24,01 5,93-7,13 9,00 7,88 6,10 8,71 12,11 Periodens resultat pr. aktie (kr.) 18,81 4,48-5,39 7,30 6,11 3,92 6,57 8,41 Periodens resultat (udvandet) pr. aktie (kr.) 18,81 4,48-5,39 7,30 6,11 3,92 6,57 8,41 Basisindtjening pr. aktie (kr.) 20,66 1,30-6,26 7,82 6,57 3,54 6,49 4,90 Ultimokurs pr. aktie (kr.) Indre værdi pr. aktie (kr.) Børskurs/indre værdi pr. aktie (kr.) 1,15 0,80-1,15 0,93 0,88 0,71 0,80 0,71 Gns. antal aktier i omløb (1.000 stk.) Solvensprocent 15,7 17,0-15,7 15,6 15,0 17,3 17,0 17,3 Kernekapitalprocent 15,5 15,0-15,5 15,3 14,3 15,3 15,0 15,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 14,8 13,8-14,8 14,6 13,7 14,2 13,8 14,2 Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital 10,5 2,8-3,1 3,9 3,5 2,8 4,3 5,7 Periodens resultat i pct. af gns. egenkapital 8,2 2,1-2,3 3,2 2,7 1,8 3,2 4,0 Indtjening pr. omkostningskrone 1,4 1,1-1,4 1,4 1,4 1,3 1,4 1,1 Renterisiko (%) 1,4 0,3-1,4 1,8 0,8 1,1 0,3 1,1 Valutarisiko (%) 0,1 0,1-0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,1 3,4-3,1 3,1 3,2 3,4 3,4 3,4 Periodens nedskrivningsprocent 0,6 1,2-0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 1,4 Antal heltidsmedarbejdere ultimo perioden Nøgletallene er baseret på Finanstilsynets definitioner og vejledning. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 4 af 34

5 Samlet resultat Jyske Bank-koncernen opnåede i kvartal et resultat før skat på mio. kr. Beregnet skat udgør 370 mio. kr., og resultat efter skat udgør herefter mio. kr. Den 27. juni blev der vedtaget en trinvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten fra 25 til 22 over tre år. Ændringen til skatteprocenten blev indarbejdet i beregningen af udskudt skat i forbindelse med delårsrapporten for 1. halvår med 31 mio. kr. i resultatopgørelsen og med 12 mio. kr. i egenkapitalen. Til gengæld stiger lønsumsafgiftssatsen yderligere i de kommende år. Kombineret med tidligere vedtagne forhøjelser stiger lønsumsafgiften løbende fra 10,9% i til 15,3% i Resultat før skat forrenter primoegenkapitalen med 14,6% p.a. mod 4,0% p.a. i tilsvarende periode i. Periodens resultat Indeks 13/12 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Indtægter fra operationel leasing (netto) Bruttoindtjening Driftsudgifter og afskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Basisindtjening Beholdningsindtjening Resultat før Garantifonden mv Garantifonden mv Resultat før skat Skat Periodens resultat Basisindtjening Basisindtjeningen udgør mio. kr. mod 90 mio. kr. i kvartal. Netto renteindtægter udgør mio. kr. mod i kvartal. Netto renteindtægterne er positivt påvirket af indtægtsførsel af underkurs vedrørende overtagne udlån med 166 mio. kr., heraf 144 mio. kr. i 1. halvår, mod 27 mio. kr. i kvartal, og underliggende er netto renteindtægterne således fortsat negativt påvirket af det aktuelt lave renteniveau og pres på rentemarginalerne. Netto gebyr- og provisionsindtægter samt andre driftsindtægter udgør mio. kr. mod mio. kr. i kvartal og viser dermed en stigning på 18%. Salget af aktiviteterne i Jyske Global Asset Management A/S og Jyske Banks ejerandele i Krone Kapital-koncernen medfører en indtægt på 20 mio. kr. under andre driftsindtægter. Hertil kommer en tilbageførsel af hensatte forpligtelser på 40 mio. kr. i forbindelse med overtagelsen af Spar Lolland. Kursreguleringer udgør 296 mio. kr. mod -31 mio. kr. i tilsvarende periode i. De fortsat stigende markedsrenter har haft en positiv påvirkning på forretninger vedrørende kunders rentesikring, hvor de urealiserede tab på disse kundeforretninger påvirker Jyske Banks kreditrisiko. Jyske Bank indregner mulige kredittab i forretningernes Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 5 af 34

6 dagsværdi, og som følge af de stigende renteniveauer er der en positiv kursregulering herpå i kvartal på 225 mio. kr., heraf 53 mio. kr. i 3. kvartal. Driftsudgifter og -afskrivninger udgør mio. kr. mod mio. kr. i kvartal og udviser fortsat en kontrolleret udvikling. Den 25. januar overtog Jyske Bank aktiviteterne fra Spar Lolland. Tilkøbet er med til at øge bankudlånet i et ellers faldende udlånsmarked. Jyske Bank overtog alle aktiver og forpligtelser bortset fra efterstillet kapital. Dagsværdien af udlån og indlån er pr. overtagelsesdagen opgjort til henholdsvis 6,3 mia. kr. og 9,5 mia. kr. Dagsværdiopgørelsen af overtagne nettoaktiver medfører 97 mio. kr. til indtægtsføring under andre driftsindtægter, og integrationsomkostninger er af samme størrelsesorden. Indtjeningen fra tilkøbet forventes samlet set ikke at bidrage nævneværdigt til basisindtjeningen i. Fra 2014 forventes et positivt indtjeningsbidrag som følge af yderligere rationaliseringer og it-integration. Indtjeningen fra afdelingsnettet i Spar Lolland vurderes på længere sigt at være fuldt ud på højde med indtjeningen i øvrige Jyske Bank afdelinger. Integrationen forløber fortsat som planlagt. Ved udgangen af 1. halvår var alle sammenlægninger af afdelinger gennemført. Konvertering af IT-systemer forventes fortsat gennemført i 2. kvartal Nedskrivninger på udlån mv. Der er udgiftsført 858 mio. kr. i nedskrivninger på udlån mv., hvilket skal ses i sammenhæng med indtægtsførsel af underkurs vedrørende overtagne udlån med 166 mio. kr. under netto renteindtægter. Nedskrivninger på udlån mv. udgjorde mio. kr. i kvartal. Nedskrivninger på udlån mv. har i de sidste 5 kvartaler gennemsnitlig været 275 mio. kr. Finanstilsynet har i 3. kvartal gennemført en kreditundersøgelse i banken. Finanstilsynet konkluderer, at bankens nedskrivninger er tilstrækkelige. Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udlån og garantier Udlån med OIV før nedskrivninger Individuelle vurderede udlån med OIV før nedskrivninger Gruppevis vurderede udlån før nedskrivninger Nedskrivnings- og hensættelsessaldo Individuelle nedskrivninger mv Gruppevise nedskrivninger mv Nedskrivnings- og hensættelsessaldo i procent af udlån og garantier 3,1 3,1 3,2 3,4 3,4 3,4 Periodens nedskrivninger på udlån mv Periodens tab Nedskrivnings- og hensættelsessaldoen udgør 3,1% af udlån og garantier ved udgangen af 3. kvartal mod 3,4% ultimo. Porteføljen af udlån med rentenulstilling og udlån med 90-dages overtræk udgør mio. kr. mod mio. kr. ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 6 af 34

7 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher fremgår af note 8. Jyske Banks udlån og garantier til landbrug mv. eksklusiv fiskeri udgør 4,5%, og nedskrivnings- og hensættelsessaldoen hertil udgør 9,6% af udlån og garantier. Jyske Bank-koncernen har ingen engagementer større end 10% af basiskapitalen opgjort efter lov om finansiel virksomhed 145 i lighed med ultimo. Seks engagementer var mellem 5% og 7,5% af basiskapitalen og tre engagementer var mellem 7,5% og 10% af basiskapitalen ved udgangen af 3. kvartal. Beholdningsindtjening Beholdningsindtjeningen udgør 350 mio. kr. mod 404 mio. kr. i tilsvarende periode i. Vurderet ud fra den valgte risikoprofil og det aktuelle renteniveau er beholdningsindtjeningen tilfredsstillende. Markedsrisiko Den samlede Value-at-Risk på rente-, valuta og aktierisiko udgør 23 mio. kr. ved udgangen af 3. kvartal (opgjort med 1 dags horisont og 99% sandsynlighed) mod 14 mio. kr. ultimo. Renterisikoen er domineret af eksponeringer i danske og udenlandske realkreditobligationer med kort og mellemlang løbetid. % 0,4 Udvikling i Value-at-Risk i procent af egenkapital 0,3 0,2 0,1 0, Total Renter Valuta Aktier Koncernens portefølje af obligationer under hold-til-udløb udgør 14,9 mia. kr. mod 18,7 mia. kr. ultimo. Den er fortsat domineret af kreditsikre værdipapirer. Ved udgangen af 3. kvartal er markedsværdien 276 mio. kr. større end den regnskabsmæssige værdi mod 345 mio. kr. ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 7 af 34

8 Basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. Resultat før skat for kvartal fordelt på basis- og beholdningsindtjening samt Garantifonden mv. fremgår nedenfor kvartal kvartal Garanti -fonden mv. Garanti -fonden mv. Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering Basisindtjening Beholdningsindtjening Reklassificering I alt I alt Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyr- og provisionsindtægter (netto) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Indtægter fra operationel leasing Bruttoindtjening Driftsudgifter og afskrivninger Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Basisindtjening før nedskrivninger Nedskrivninger på udlån mv Periodens resultat før skat Kapitalforhold og kapitalstyring Solvens- og kernekapital Ved udgangen af 3. kvartal udgør kernekapital ekskl. hybrid kapital mio. kr. og 94% af basiskapitalen mod mio. kr. og 82% ultimo. Solvensprocenten udgør 15,7 mod 17,3 ultimo. Tilkøbet af aktiviteterne fra Spar Lolland og den deraf følgende forøgelse af aktier i DLRKredit samt indfrielsen af supplerende kapital for 1,1 mia. kr., som er gennemført i april, påvirkede kapitalforholdene i nedadgående retning. Modsat har periodens konsolidering forbedret solvensen med 1,2 procentpoint ved udgangen af 3. kvartal. Solvens- og kernekapitalprocent 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Solvensprocent 15,7 15,6 15,0 17,3 17,0 17,3 Kernekapitalprocent 15,5 15,3 14,3 15,3 15,0 15,3 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital 14,8 14,6 13,7 14,2 13,8 14,2 Jyske Bank-koncernens risikovægtede poster udgør 111,9 mia. kr. ved udgangen af 3. kvartal mod 107,6 mia. kr. ultimo. Jyske Bank lever aktuelt op til de vedtagne SIFI krav gældende fra Jyske Bank fastholder en kapitalmålsætning om en kernekapitalprocent ekskl. hybrid kapital på mindst 12%. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 8 af 34

9 Finanstilsynet har i 3. kvartal gennemført en kreditundersøgelse i banken, herunder IRB-området. Finanstilsynet har ikke væsentlige bemærkninger til bankens solvensopgørelse. Finanstilsynet konkluderer endvidere på IRB-området, at der i bankens individuelle solvensbehov skal reserveres yderligere kapital til usikkerheder vedrørende løbetider på erhvervskunder samt håndtering af svage kunder. Finanstilsynets konklusioner er indregnet i det individuelle solvensbehov på 10,0% ved udgangen af 3. kvartal. Individuelt solvensbehov Jyske Bank-koncernen har ultimo 3. kvartal opgjort et individuelt solvensbehov på 10,0% af de risikovægtede poster mod 10,2% ultimo. Sammenholdt med den faktiske basiskapital på 17,6 mia. kr. var der ved udgangen af 3. kvartal en overdækning på 6,4 mia. kr. svarende til 5,7 procentpoint. Likviditetsstyring Likviditetsberedskab Jyske Bank har anvendt gunstige markedsvilkår til at udstede privatplaceringer under EMTN programmet på attraktive betingelser for i alt 2,1 mia. kr. med en løbetid på 3 år. Jyske Bank og BRFkredit indgik primo en aftale, der gav Jyske Bank adgang til finansiering af boliglånsprodukter gennem udstedelse af særligt dækkede obligationer (SDO) via BRFkredits kapitalcenter. Pr. 30. september udgør Jyske Bank samlede finansiering via BRFkredit 4,6 mia. kr. BRFkredit har nu udvidet produktpaletten, så Jyske Bank via fælles funding får mulighed for at tilbyde lån i ejerboliger og fritidshuse med fast rente. Løbetiden kan være op til 30 år og med afdragsfrihed i op til 10 år. Jyske Banks primære finansieringskilde er indskud fra kunder. Ved udgangen af kvartal finansieres bankudlån 99% af bankindlån. Ultimo finansierede bankindlån 92% af bankudlån. Ved udgangen af kvartal udgjorde Jyske Banks likviditetsberedskab 50 mia. kr. mod 43 mia. kr. ultimo. Jyske Banks likviditetsberedskab, målt i et stress scenarie, hvor det forudsættes, at Jyske Bank afskæres fra refinansiering på de internationale finansielle lånemarkeder, opgøres til 21 mia. kr. efter 12 måneder, hvilket er 9 mia. kr. mere end ultimo. Nedenstående tabel viser udviklingen i Jyske Banks likviditetsberedskab over en 12 måneders periode. Likviditetsberedskab og afløb Mia. kr. 3. kvt. 2. kvt. 1. kvt. 4. kvt. 3. kvt. Udgangspunkt ultimo perioden 50,3 51,3 50,3 43,0 39,2 43,0 Efter 3 mdr. 31,7 33,7 29,7 24,6 20,1 24,6 Efter 6 mdr. 23,2 25,3 25,5 18,3 18,3 18,3 Efter 9 mdr. 22,5 20,7 19,3 16,9 11,6 16,9 Efter 12 mdr. 21,3 19,5 13,8 12,2 9,2 12,2 Koncernens likviditetsreserve målt ved 152, stk. 1, nr. 2 i Lov om Finansiel Virksomhed har til stadighed ligget højt. Ultimo 3. kvartal ligger likviditetsbrøken på 27,2%, hvilket er en overdækning på 172% mod 127% ultimo. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 9 af 34

10 Øvrig information Kundevendte tiltag I 3. kvartal har Jyske Bank igangsat og delvist gennemført en række strategiske og markedsmæssige tiltag, som alle har til formål at styrke forholdet til bankens kunder: Organisationsændring i afdelingsnettet. Fra årsskiftet vil Jyske Bank have 34 egentlige erhvervsafdelinger mod de nuværende fem. Privatkunde-afdelingerne fortsætter uændret, og Jyske Banks investeringscentre omdannes til ti privat banking-afdelinger Kassefunktioner i alle afdelinger bortset fra én. Den lokale ledelse i Jyske Banks afdelinger har vurderet, at der er et stort behov i lokalsamfundet ikke mindst i takt med, at andre banker er begyndt at lukke kassen. I forbindelse med beslutningen om at fastholde kassefunktionerne har Jyske Bank gennemført en prisdifferentiering mellem Jyske Banks kunder og ikke-kunder, som virker efter hensigten. Pr. 1. november indføres en prisforhøjelse for etablering af en grundkonto. Prisen for oprettelse bliver fremover 925 kr. mod i dag 400 kr. Jyske Bank har indgået et samarbejde med Live Nation, hvor Jyske Banks kunder eksklusivt tilbydes forkøbsbilletter til mange af de største koncerter i Danmark. Tiltaget har givet en betydelig positiv respons fra såvel Jyske Banks kunder, som ikke-kunder Jyske Bank TV har lanceret en nyhedskanal for dem, der vil holdes opdateret på de finansielle markeder og økonomiske nyheder døgnet rundt. I forbindelse med nyhedskanalen har Jyske Bank TV og Nasdaq indgået et samarbejde, som betyder, at Jyske Bank TV nu kan sende daglige finansnyheder, interviews og kommentarer fra Nasdaqs studie på Times Square i New York. Ændringer til lovgivning og regulering Den finansielle sektor påvirkes aktuelt af en række ændringer i lovgivningen og reguleringen af sektoren. Følgende væsentlige områder forventes at få betydning for Jyske Bank: CRD IV og CRR De nye CRD IV og CRR regler træder i kraft i CRD IV og CRR medfører blandt andet, at en større del af basiskapitalen skal udgøres af egenkapital, og at der stilles skrappere krav til kapitalen. Reglerne indfases i perioden 2014 til 2019, ligesom der er en lang række overgangsregler i denne periode. Efter de nye regler skal institutterne have 4% i egentlig kernekapital mod 2% i dag. Der indføres herudover forskellige former for buffere: kapitalbevaringsbuffer, konjunkturbuffer og kapitalbuffer for SIFI institutter (systemiske institutter). Konjunkturbufferen, som indfases fra , udgør mellem 0 og 2,5% afhængig af konjunkturudviklingen og fastsættes af Det Systemiske Risikoråd. Samlet set betyder de nye krav, at Jyske Banks basiskapital i 2019 skal være mindst 13% af de risikovægtede poster. Det betyder også, at kravet til kernekapital ekskl. hybrid kapital kan udgøre 9,5%, såfremt konjunkturbufferen er fastsat til 2,5%. Hertil kommer tillæg under søjle II og SIFI-krav. Af andre væsentlige forhold i de nye regler kan nævnes: - at medregning af ansvarlig kapital i løbet af de sidste fem år før kapitalens forfald vil blive nedtrappet gradvis med en femtedel hvert år - at der ikke længere skal ske fordeling mellem kernekapital og supplerende kapital af en række fradrag, men at disse skal fradrages 100% i kernekapitalen (indfases fra 2014) - at ejerandele i andre finansielle virksomheder vil have en betydelig indvirkning på kapitalkravene På det foreliggende grundlag forventer Jyske Bank en mindre stigning i de risikovægtede poster, primært i relation til kreditrisiko, og en mindre stigning i basiskapitalen. Den samlede solvenseffekt er uvæsentlig for Jyske Bank. CRD IV og CRR indeholder desuden bestemmelser om retten til at drive finansiel virksomhed, ledelseskrav, krav vedrørende variable løndele og bestemmelser om tilsyn med finansielle virksomheder. Endelig indeholder CRD IV og CRR administrative ændringer i relation til likviditetsindberetninger og indberetninger om gearingsmål samt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 10 af 34

11 tekniske standarder omfattende indberetningessystemerne COREP (solvensindberetning) og FINREP (regnskabsindberetning). EMIR (European Market Infrastructure Regulation) EMIR medfører overordnet set krav om, at alle derivathandler skal indrapporteres til et transaktionsregister. Yderligere skal alle standardiserede OTC-derivathandler som udgangspunkt cleares via en central modpart, imens alle ikke-clearede OTC-derivathandler omfattes af særlige krav til risikostyring. Clearingsforpligtelsen gælder i relation til alle OTC-derivater, der anses for clearingskvalificerede, hvilket som udgangspunkt omfatter alle standardiserede OTC-derivatkontrakter i de mest likvide valutaer. Der vil være mulighed for at foretage både kapital- og regnskabsmæssig modregning af de derivater, som cleares via en central modpart, hvilket giver anledning til en ny praksis på dette område. Jyske Bank forventer at cleare udvalgte standardiserede renteswaps i 4. kvartal med det formål at minimere kapitalkravet og øge den regnskabsmæssige modregning. Ny vejledning om individuelle nedskrivninger og hensættelser Finanstilsynet sendte ny vejledning om individuelle nedskrivninger og hensættelser til regnskabsbekendtgørelsen og de uddybende retningslinjer i bilag 10 til bekendtgørelsen i høring i foråret. Vejledningen er ikke endelig vedtaget, og Jyske Bank afventer fortsat den endelige vejledning, før eventuelle økonomiske konsekvenser vurderes. Tilsynsdiamanten Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoområder med angivne grænseværdier, som institutterne som udgangspunkt bør ligge inden for. Opgørelse af tilsynsdiamantens grænseværdier for Jyske Bank A/S præsenteres nedenfor. Jyske Bank A/S opfylder alle tilsynsdiamantens pejlemærker. Tilsynsdiamanten Summen af store engagementer < 125% af basiskapitalen 0% 0% 0% Udlånsvækst < 20% om året 6% 13% 9% Ejendomseksponering < 25% af de samlede udlån 8% 8% 8% Stabil funding < 1 0,78 0,79 0,79 Likviditetsoverdækning > 50% 171% 130% 122% Redegørelser fra Finanstilsynet Finanstilsynet har været på inspektion i Jyske Bank, og Jyske Bank har til dato i modtaget følgende redegørelser: Redegørelse om inspektion i Jyske Bank A/S (hvidvaskområdet) Redegørelse om inspektion i Jyske Bank A/S (kreditområdet) Finanstilsynets redegørelser er i sin helhed vedlagt som supplerende oplysninger, og redegørelserne kan findes på Yderligere information For yderligere information henvises til Her findes interview med Anders Dam, detaljerede finansielle informationer samt Jyske Banks Årsrapport og Risiko- og kapitalstyring, som indeholder yderligere informationer om Jyske Banks interne risiko- og kapitalstyring samt regulatoriske forhold, herunder en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer som Jyske Bank kan påvirkes af. Kontaktpersoner er: Anders Dam ( ) Birger Krøgh Nielsen ( ) Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 11 af 34

12 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for perioden 1. januar til 30. september for Jyske Bank A/S. Delårsregnskabet for koncernen aflægges i overensstemmelse med IAS 34, Præsentation af delårsregnskaber, som godkendt af EU, og delårsregnskabet for moderselskabet aflægges efter lov om finansiel virksomhed. Delårsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review. Det er vores opfattelse, at delårsregnskabet for koncernen og moderselskabet giver et retvisende billede af koncernens og moderselskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september samt af resultatet af koncernens og moderselskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for perioden 1. januar til 30. september. Det er endvidere vores opfattelse, at ledelsesberetningen giver en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderselskabets aktiviteter og økonomiske forhold, periodens resultat og koncernens og moderselskabets finansielle stilling som helhed samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen og moderselskabet kan påvirkes af. Silkeborg, den 30. oktober DIREKTIONEN ANDERS DAM Ordførende JØRGEN CHRISTENSEN NIELS ERIK JAKOBSEN LEIF F. LARSEN PER SKOVHUS BESTYRELSEN /JENS BORUM Funktionsdirektør SVEN BUHRKALL Formand JENS A. BORUP Næstformand PHILIP BARUCH JOHN EGEBJERG-JOHANSEN KELD NORUP GERNER WOLFF-SNEEDORFF HAGGAI KUNISCH Medarbejderrepræsentant MARIANNE LILLEVANG Medarbejderrepræsentant STEEN SNEDKER Medarbejderrepræsentant Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 12 af 34

13 RESULTATOPGØRELSE OG OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 3. kvt. 3. kvt. RESULTATOPGØRELSE 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier mv Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter ,8 Nedskrivninger på udlån mv Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Periodens resultat Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser I alt Resultat pr. aktie, kr. 18,81 4,48 5,39 6,59 11 Resultat pr. aktie udvandet, kr. 18,81 4,48 5,39 6,59 OPGØRELSE AF TOTALINDKOMST Periodens resultat Anden totalindkomst: Poster, der ikke kan blive reklassificeret til resultatopgørelsen: Effekt af ændring i skatteprocent Poster, der kan blive reklassficeret til resultatopgørelsen: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af regnskabsmæssig sikring Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Fordeles således: Aktionærerne i Jyske Bank A/S Minoritetsinteresser I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 13 af 34

14 BALANCE Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker ,8 Udlån til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Obligationer til amortiseret kostpris Aktier mv Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner o.l Hensættelser til udskudt skat ,8 Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Minoritetsinteresser Egenkapital i alt Passiver i alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 14 af 34

15 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank-koncernen Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Overført overskud I alt Minoritetsinteresser Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst: Valutakursregulering af udenlandske enheder Regnskabsmæssig sikring af udenlandske enheder Skat af anden totalindkomst Anden totalindkomst efter skat Periodens totalindkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Regulering af minoritetsinteresser Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 15 af 34

16 EGENKAPITALOPGØRELSE Jyske Bank Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Reserve efter indre værdis metode Overført overskud Total egenkapital Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Egenkapital 1. januar Periodens resultat Anden totalindkomst Periodens totalindkomst Kapitalforhøjelse Omkostninger ved kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Transaktioner med aktionærer Egenkapital 30. september Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 16 af 34

17 SOLVENSOPGØRELSE OG KAPITALKRAV Jyske Bank-koncernen 31. dec. Egenkapital Opskrivningshenlæggelser Valutaomregningsreserve Immaterielle aktiver Kernekapital ekskl. hybrid kernekapital Hybrid kernekapital Fradrag for kapitalandele over 10% Fradrag for summen af kapitalandele over 10% Øvrige fradrag Kernekapital Ansvarlig lånekapital Opskrivningshenlæggelser Forskel mellem forventet tab og regnskabsmæssige nedskrivninger Fradrag for kapitalandele over 10% Fradrag for summen af kapitalandele over 10% Øvrige fradrag Basiskapital Vægtede poster med kreditrisiko mv Vægtede poster med markedsrisiko Vægtede poster med operationel risiko Vægtede poster i alt Kapitalkrav fra Søjle I Kapitalkrav fra overgangsregler Kapitalkrav i alt Solvensprocent 15,7 17,3 17,0 Kernekapitalprocent 15,5 15,3 15,0 Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital 14,8 14,2 13,8 Solvens- og kernekapitalprocent er fra 2008 opgjort efter CRD (Basel II). Pr. 30. september udgør risikovægtede poster efter Basel I mio. kr. for Jyske Bank-koncernen. Det medfører et kapitalkrav efter overgangsreglerne på 80% af kapitalkravet på 8% af de risikovægtede poster svarende til mio. kr. Ultimo medførte overgangsreglerne et kapitalkrav på mio. kr. for Jyske Bankkoncernen. Opgørelsesmetoden for kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital er ændret vedrørende fradrag for kapitalandele. Sammenligningstal er tilpasset. For opgørelse af det individuelle solvensbehov henvises til Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 17 af 34

18 PENGESTRØMSOPGØRELSE I SAMMENDRAG Jyske Bank-koncernen Periodens resultat Regulering for ikke-likvide driftsposter og ændring i driftskapitalen Pengestrømme fra driftsaktivitet Køb af materielle aktiver Køb af immaterielle aktiver Pengestrømme fra investeringsaktivitet Kapitalforhøjelse Køb af egne aktier Salg af egne aktier Optagelse og indfrielse af efterstillede kapitalindskud Pengestrømme fra finansieringsaktivitet Periodens pengestrøm Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo omfatter: Kassebeholdning mv Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Likvider ultimo Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 18 af 34

19 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt Heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige I alt Heraf udgør renteindtægter af ægte købs- og tilbagesalgsforretninger ført under: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån Renteudgifter Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Andet I alt Heraf udgør renteudgifter af ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger ført under: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt Kursreguleringer Obligationer Aktier mv Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt andre afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige aktiver Udstedte obligationer Øvrige forpligtelser I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 19 af 34

20 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 5 Andre driftsindtægter Drift af fast ejendom Fortjeneste ved salg af ejendomme og driftsmidler Badwill i forbindelse med virksomhedssammenslutninger Indtægter fra operationel leasing¹ Øvrige ordinære indtægter I alt ¹Omkostninger vedrørende operationel leasing påvirker regnskabsposten afog nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver med 240 mio. kr. i kvartal mod 182 mio. kr. i samme periode i. 6 Udgifter til personale og administration Personaleudgifter Lønninger mv Pensioner Udgifter til social sikring I alt Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Øvrige administrationsudgifter IT-udgifter Husleje, lys og varme mv Porto, telefon mv Øvrige administrationsudgifter I alt I alt Heltidsmedarbejdere, gns. antal Jyske Bank A/S's Pensionstilskudsfond yder pensionstilskud til nuværende og tidligere medlemmer i direktionen i Jyske Bank A/S og deres efterladte. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 20 af 34

21 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 7 Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger/hensættelser Renteregulering og valutakursændring Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger på udlån Hensættelser på garantier Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo Nedskrivninger/hensættelser i perioden Tabsbogført ej dækket af nedskrivninger/hensættelser Indgået på tidligere afskrevne fordringer Nettopåvirkning indregnet i resultatopgørelsen Individuelle nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Tabsbogført dækket af nedskrivninger Renteregulering og valutakursændring Individuelle nedskrivninger på udlån ultimo Individuelle hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Tabsbogført dækket af hensættelser Individuelle hensættelser på garantier ultimo Gruppevise nedskrivninger på udlån primo Nedskrivninger i perioden Renteregulering Gruppevise nedskrivninger på udlån ultimo Gruppevise hensættelser på garantier primo Hensættelser i perioden Gruppevise hensættelser på garantier ultimo Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 21 af 34

22 NOTER Note Jyske Bank 8 Udlån og garantier samt nedskrivninger på udlån mv. fordelt på brancher Branche Udlån og garantier 1.-3.kvt. Ultimo Nedskrivnings og hensættelsessaldo 1.-3.kvt. Ultimo Periodens nedskrivninger på udlån mv kvt kvt. Periodens tab 1.-3.kvt kvt. Offentlige myndigheder Landbrug, jagt, skovbrug, fiskeri Fiskeri Mælkeproducenter Planteavl Svineavl Øvrig landbrug Industri og råstofudvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restaurant Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom Udlejning af ejendom Køb og salg af ejendom Øvrig ejendom Øvrige erhverv Erhverv, individuelt vurderede i alt Erhverv, gruppevise nedskrivninger Private, individuelt vurderede Private, gruppevise nedskrivninger I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 22 af 34

23 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 9 Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder Resultat af kapitalandele i tilknyttede virksomheder I alt Effektiv skatteprocent Selskabsskatteprocent i Danmark 25,0 25,0 25,0 25,0 Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede udgifter mv. -1,6-1,4-1,9-15,9 Effekt af ændring i selskabsskatteprocent -1,8 0,0-1,8 0,0 I alt 21,6 23,6 21,3 9,1 Den 27. juni blev der vedtaget en trinvis nedsættelse af selskabsskatteprocenten fra 25 til 22 over tre år. Ændringen til skatteprocenten er indarbejdet i beregningen af udskudt skat i kvartal som en ændring af regnskabsmæssige skøn. Den beløbsmæssige effekt indregnes dels i resultatopgørelsen og dels direkte i egenkapitalen. 11 Resultat pr. aktie Periodens resultat Minoritetsinteressers andel -1-4 Aktionærerne i Jyske Bank A/S`s andel Gennemsnitligt antal aktier, stk Gennemsnitligt antal egne aktier, stk Gennemsnitligt antal aktier i omløb, stk Antal udestående aktier i omløb, ultimo, stk Resultat pr. aktie (EPS) kr. 18,81 4,48 Resultat pr. aktie udvandet (EPS-D) kr. 18,81 4,48 Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 12 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter I alt Andre aktiver Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv Tilgodehavende renter og provision Øvrige aktiver I alt Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 23 af 34

24 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 14 Indlån På anfordring Med opsigelsesvarsel Tidsindskud Særlige indlånsformer I alt Andre passiver Modpost til negative obligationsbeholdninger ifm. repo-/reverseforretninger Negativ værdi af afledte finansielle instrumenter mv Skyldige renter og provision Øvrige passiver I alt Efterstillede kapitalindskud Supplerende kapital: 6,73% Obligationslån EUR 15 mio Var.% Obligationslån EUR 10 mio ,65% Obligationslån EUR 10 mio ,67% Obligationslån EUR 10 mio Var.% Obligationslån EUR 146,4 mio * Hybrid kernekapital: Var.% Obligationslån EUR 96,4 mio. Uendelig Var.% Obligationslån EUR 77,2 mio. Uendelig Efterstillede kapitalindskud, nominelt Sikring af renterisiko til dagsværdi I alt Efterstillede kapitalindskud, som medregnes ved opgørelsen af basiskapitalen * Førtidsindfriet Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 24 af 34

25 NOTER Note Jyske Bank-koncernen Jyske Bank 31. dec. 31. dec. 17 Eventualforpligtelser Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Tinglysnings- og konverteringsgarantier Øvrige eventualforpligtelser I alt Andre forpligtende aftaler Uigenkaldelige kredittilsagn Øvrige I alt Totalkredit-lån formidlet af Jyske Bank er fra 2007 omfattet af en aftalt modregningsret i fremtidige løbende provisioner, som Totalkredit kan gøre gældende i tilfælde af tabskonstatering på de formidlede lån. Som følge af de forretningsmæssige aktiviteter er Jyske Bank part i forskellige retssager og tvister. Jyske Bank vurderer risikoen i hvert enkelt tilfælde, og nødvendige hensættelser bogføres under hensættelser til forpligtelser. Jyske Bank forventer ikke, at sådanne tvister får væsentlig indvirkning på Jyske Banks finansielle stilling. Deltagelse i den lovpligtige indskydergarantiordning medfører, at sektoren betaler et årligt bidrag på 2,5 af de dækkede nettoindlån. Betalingen til Pengeinstitutafdelingen fortsætter, indtil afdelingens formue overstiger 1% af de samlede dækkede nettoindlån. Pengeinstitutafdelingen bærer de umiddelbare tab ved afvikling af nødlidende pengeinstitutter i medfør af Bankpakke 3 og Bankpakke 4, der kan henføres til dækkede nettoindlån. Eventuelle tab ved den endelige afvikling dækkes af garantifonden via Afviklings- og Restruktureringsafdelingen, hvor Jyske Bank aktuelt indestår for 6,0% af eventuelle tab. Jyske Bank er administrationsselskab i en dansk sambeskatning. Jyske Bank hæfter derfor i henhold til selskabsskattelovens regler herom fra og med 1. juli for eventuelle forpligtelser til at indeholde kildeskat på renter og udbytter for de sambeskattede selskaber. 31. dec. Jyske Bank 18 Sikkerhedsstillelse Jyske Bank har deponeret obligationer hos nationalbanker og clearingscentraler mv. i forbindelse med clearing og afvikling af fonds- og valutaterminsforretninger, med en samlet kursværdi på Aktionærer MFS Investment Management, USA har meddelt Jyske Bank, at de ejer 5,14% af aktiekapitalen. 20 Nærtstående parter Jyske Bank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er kendetegnet ved almindelige finansielle forretninger og ydelser af driftsmæssig karakter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår eller afregnet på basis af de faktiske omkostninger. I perioden har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til Jyske Banks årsrapport for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter. Jyske Bank selskabsmeddelelse nr. 13/ af 30. oktober Side 25 af 34