Andreas Rasmussen Bankdirektør

Transkript

1 NASDAQ OMX Copenhagen A/S Nikolaj Plads København K Dato: 28. august 2012 Selskabsmeddelelse nr. 9 Selskabsmeddelelse Markant resultatfremgang Med et halvårsresultat før skat på 49,1 mio. kr. har Nørresundby Bank realiseret et resultat, der er næsten tre gange bedre end sidste års resultat på 17,5 mio. kr. Bestyrelsen betegner resultatet, der forrenter egenkapitalen med 7,6 % p.a., som tilfredsstillende. Halvårsresultatet, der er det bedste siden 2008, er påvirket af stigende indtægter, kursreguleringer og nedskrivninger samt et faldende omkostningsniveau. I øvrigt skal fremhæves: 6 % stigning i netto rente- og gebyrindtægter Primært resultat 79,2 mio. kr. mod 48,7 mio. kr. sidste år Indlån 1,3 mia. kr. større end udlån Likviditetsoverdækning 240 % Solvens 16,6 %, kernekapital 16,4 % Egenkapital 1,3 mia. kr. 100 % egne penge Ejendomseksponering 21 % og landbrugseksponering 3,7 % Med baggrund i det realiserede primære resultat før kursreguleringer og nedskrivninger på udlån m.v. for 1. halvår samt forventningerne til 2. halvår fastholdes de tidligere udmeldte forventninger til hele 2012 på mio. kr. I disse forventninger indgår betaling af 10,2 mio. kr. vedr. nødlidende banker. Halvårsrapporten kan ses på hjemmesiden og spørgsmål hertil kan rettes til direktør Andreas Rasmussen eller direktør Finn Øst Andersson på telefon nr Venlig hilsen Mads Hvolby Formand for bestyrelsen Andreas Rasmussen Bankdirektør HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 1 af 22

2 HALVÅRSRAPPORT 1. halvår 2012 HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 2 af 22

3 Hoved- og nøgletal 1. halvår halvår 2011 Året 2011 Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter *) Nedskrivninger på udlån m.v.**) Resultat før skat Skat Resultat efter skat *) Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter **) Heraf nedskrivninger vedr. Bankpakke I m.v Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån Indlån excl. puljeordninger Indlån i puljeordninger Aktiekapital Egenkapital Balance Eventualforpligtelser Udvalgte nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone excl. nedskrivninger *) 1,57 1,31 1,50 Indtjening pr. omkostningskrone 1,27 1,10 1,17 Egenkapitalforrentning før skat, p.a. 7,6 2,8 4,7 Solvensprocent 16,6 17,4 17,7 Kernekapitalprocent 16,4 15,9 16,7 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet Børskurs Indre værdi pr. aktie Børskurs / indre værdi pr. aktie 0,50 0,59 0,51 Antal medarbejdere - gennemsnit *) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 3 af 22

4 Ledelsesberetning Resume Banken har for 1. halvår 2012 forbedret resultatet før skat markant med 31,6 mio. kr. til 49,1 mio. kr. mod 17,5 mio. kr. i Det realiserede halvårsresultat er samtidig det bedste siden Resultatet forrenter egenkapitalen med 3,8 % svarende til 7,6 % p.a. Stigende netto rente- og gebyrindtægter samt et faldende omkostningsniveau, herunder udgifter til nødlidende pengeinstitutter, resulterer i en tilfredsstillende stigning i det primære resultat til 79,2 mio. kr. mod 48,7 mio. kr. i første halvår Kursreguleringerne har også i 2. kvartal 2012 udviklet sig positivt, således er halvårets samlede kursgevinster på 14,6 mio. kr. Nedskrivningerne på udlån m.v. er på 44,6 mio. kr. mod 23,3 mio. kr. sidste år. Stigningen i nedskrivningsbehovet kan henføres til nogle få engagementer som konsekvens af de fortsat negative konjunkturforhold, Finanstilsynets præciserede nedskrivningsregler samt tabt retssag. Efter reservationer til skat på 11,5 mio. kr. andrager 1. halvårs resultat 37,7 mio. kr. mod 12,9 mio. kr. for 1. halvår Resultatopgørelsen Netto rente- og gebyrindtægter Nettorenteindtægterne stiger med 2,0 mio. kr. til 149,6 mio. kr. mod 147,6 mio. kr. i 1. halvår Nettorenterne er positivt påvirket af det seneste års prisforhøjelser, som har medført stigende udlånsog indlånssatser, hvilket netto har medført en mindre stigning i bankens rentemarginal. Effekten heraf modsvares imidlertid af et fald i bankens udlån samt en pæn stigning i indlån. Endvidere er bankens renteudgifter til kreditinstitutter faldet som følge af ordinær indfrielse af lån i 1. kvartal 2012 på 585 mio. kr. Nettogebyrindtægterne stiger med 9,9 mio. kr. fra 55,3 mio. kr. til 65,2 mio. kr. Stigningen, der er større end forventet, kan primært tilskrives en stor konverteringsaktivitet afledt af et faldende renteniveau. De samlede netto rente- og gebyrindtægter viser herefter en tilfredsstillende stigning på 12,5 mio. kr. svarende til 6 % til 216,6 mio. kr. mod 204,1 mio. kr. i 1. halvår Kursreguleringer Kursreguleringerne andrager for 1. halvår 14,6 mio. kr. og er således på et markant højere niveau end i samme periode 2011, hvor der blev konstateret et kurstab på 7,9 mio. kr. Aktieområdet bidrager med positive kursreguleringer på 11,4 mio. kr., heraf vedrører 5,5 mio. kr. sektoraktier og 5,9 mio. kr. øvrige aktier. Kursgevinster på obligationer, valuta og finansielle instrumenter bidrager positivt med 2,3 mio. kr. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 4 af 22

5 Ledelsesberetning Driftsudgifter Omkostningerne til at drive banken inkl. af - og nedskrivninger på materielle og immaterielle aktiver og ekskl. andre driftsudgifter andrager 133,7 mio. kr. mod 134,3 mio. kr. sidste år, hvilket er på niveau med de budgetterede forventninger. For hele året forventes et lavere omkostningsniveau end i Andre driftsudgifter/indskydergarantiordningen Posten er et udtryk for bankens andel af sektorens udgifter til nødlidende pengeinstitutter. For fremadrettet at undgå de meget svingende udgifter til redning af nødlidende pengeinstitutter er den tidligere garantiordning erstattet af en forsikringsbaseret model, hvor pengeinstitutterne årligt indbetaler 0,25 % af sektorens dækkede nettoindlån, indtil formuen andrager 1 pct. eller ca. 7,5 mia. kr. Bankens udgifter til nødlidende pengeinstitutter andrager 5,9 mio. kr. for 1. halvår Heraf vedrører 4,4 mio. kr. bidrag til forsikringsordningen, 0,9 mio. kr. kan henføres til efterregulering fra garantiordningen 2011 og 0,6 mio. kr. vedrører yderligere udgifter til Fjordbank Mors. For hele 2012 forventes et samlet udgiftsniveau til nødlidende banker på 10,2 mio. kr., heraf 8,7 mio. kr. til forsikringsordningen. Nedskrivning på udlån m.v. Nedskrivninger på udlån m.v. udgør 44,6 mio. kr. mod 23,3 mio. kr. sidste år. I forbindelse med finanskrisen har banken løbende siden 2008 vurderet behovet for hensættelser til imødegåelse af tab. Disse vurderinger er foretaget med udgangspunkt i bankens konservative politik på området. Finanstilsynets præciserede retningslinjer har derfor kun givet anledning til forøgelse af nedskrivningerne på nogle få engagementer. Endvidere har den fortsat vanskelige økonomiske situation ramt visse mindre og mellemstore virksomheder med stor gæld, hvilket ligeledes har påvirket nedskrivningsbehovet for 2. kvartal. Desuden er nedskrivningerne i 2. kvartal påvirket med 15 mio. kr. vedr. en tabt retssag. Ved behandlingen i 1. instans traf dommerne kendelse til fordel for banken. Ved behandlingen i 2. instans blev der imidlertid afsagt dom imod banken. Ultimo halvåret andrager den akkumulerede nedskrivnings- og hensættelsessaldo 308,7 mio. kr. Resultat Banken har realiseret et resultat før skat for 1. halvår på 49,1 mio. kr. mod 17,5 mio. kr. for halvåret Resultatet forrenter egenkapitalen med 7,6 % p.a. Resultatet efter reservationer til skat på 11,5 mio. kr. andrager herefter 37,7 mio. kr. mod 12,9 mio. kr. sidste år. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 5 af 22

6 Ledelsesberetning Balancen Bankens samlede forretningsomfang (indlån inkl. pulje, udlån og garantier) andrager 14,0 mia. kr., hvilket er uændret i forhold til 30. juni Som følge af den afdæmpede samfundsøkonomiske udvikling er efterspørgslen efter finansiering blandt erhvervskunderne fortsat beskeden. Dette har betydet, at bankens udlån fra 1. halvår 2011 til 1. halvår 2012 falder med 14 % fra 6,0 mia. kr. til 5,2 mia. kr., heraf kan 84 % af faldet henføres til erhvervskunderne. Bankens indlån viser i samme periode en meget tilfredsstillende stigning på 9 % fra 5,9 mia. kr. til 6,5 mia. kr. Størstedelen af stigningen kan henføres til privatkunderne. Kapitalforhold Efter førtidsindfrielse i henhold til tilladelse fra Finanstilsynet af ansvarlig lån på 50 mio. kr. den 1. maj 2012 samt henlæggelse af det realiserede halvårsresultat andrager egenkapitalen 1,3 mia. kr. Egenkapitalen er sammensat af aktiekapitalen på 46 mio. kr. samt henlagte overskud på 1,26 mia. kr. Egenkapitalen er således egne penge. Banken har derfor et særdeles robust fundament med en solvensprocent på 16,6 og en kernekapitalprocent på 16,4. Dermed lever banken allerede nu op til de forventninger til egenkapitalens størrelse og sammensætning, der fremgår af udkastet til de nye CRD IV-regler. Bankens individuelle solvensbehov er på 9,3 %. I forhold til den opgjorte solvensprocent har banken således en betydelig risikomargin. Der henvises i øvrigt til bankens risikorapport for 1. halvår 2012 på hjemmesiden I fortegnelsen over større aktionærer er alene opført Spar Nord Bank A/S, Skelagervej 15, Aalborg, hvis ejerandel udgør 50,2 %. Likviditet Bankens likviditet er særdeles god med en overdækning i forhold til lovkravet på 240 %. På trods af ordinær indfrielse af lån i 1. kvartal 2012 på 585 mio. kr. har bankens likviditetsberedskab været stigende gennem det seneste år. Baggrunden herfor er dels en robust egenkapital på 1,3 mia. kr., dels forholdet mellem bankens indlån og udlån. Banken har derfor ikke for nuværende behov for optagelse af yderligere likviditet. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 6 af 22

7 Ledelsesberetning Forretningsudvikling Banken har de seneste år gennemført tilpasninger af filialnettet i overensstemmelse med kundernes adfærd i forhold til deres daglige bankforretninger og rådgivningsbehov. Dette er blandt andet sket med baggrund i, at antallet af manuelle transaktioner er faldende, idet kunderne i stigende grad bruger andre mere bekvemme løsninger til deres daglige bankforretninger, som f.eks. brugen af mobilbanken, der har udviklet sig kraftigt. Næsten kunder bruger nu regelmæssigt mobilbanken. I lyset af denne udvikling har banken analyseret omfanget af kassebetjening med henblik på at koncentrere dette servicetilbud på færre timer. Med baggrund heri har banken valgt at begrænse åbningstiden for kasseekspeditioner i fire afdelinger til om eftermiddagen. Banken har endvidere det seneste år arbejdet med forskellige opsøgende initiativer overfor nye kunder. Baggrunden herfor er, at banken med baggrund i de stærke kapital- og likviditetsforhold har et ønske om at øge udlånet med op til 1 mia. kr. med det formål at skabe vækst i toplinjen. Disse initiativer er igangsat i 2011, hvor der blandt andet er lanceret brandingmateriale for bankens to erhvervscentre, ligesom der på privatkundeområdet er igangsat forskellige tiltag med det formål at tiltrække nye kunder. De forskellige initiativer har allerede medvirket til en god kundetilgang i bankens afdelingsnet, ligesom der på erhvervsområdet er konstateret en øget interesse for banken. Risici Risikostyring er et centralt fokusområde i Nørresundby Bank. De forskellige risikotyper, som banken påvirkes af, og de tiltag, der gøres for at styre og minimere risici, beskrives i bankens risikorapport pr. 31. december 2011 på som er tilgængelig på bankens hjemmeside. Overvågning og styring af bankens risici sker centralt i bankens stabsafdelinger i henhold til rammer fastsat af bestyrelsen. Herudover er der udpeget en risikoansvarlig, der løbende overvåger bankens risikoforhold. En af de væsentligste risici er kreditrisikoen, som i banken er spredt på en lang række mindre engagementer. Dette illustreres ved, at summen af store engagementer alene andrager 33 % af basiskapitalen. Endvidere er den samlede gearing af udlån med 4,0 på et lavt niveau, hvilket skal henføres til bankens robuste egenkapital, samt et faldende udlån. Der henvises i øvrigt til ledelsesberetningen i årsrapporten for 2011 samt til ovennævnte risikorapport. Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 7 af 22

8 Ledelsesberetning Tilsynsdiamant For at sikre finansiel stabilitet og tillid til de finansielle virksomheder introducerede Finanstilsynet den 25. juni 2010 den såkaldte Tilsynsdiamant. Baggrunden for diamanten er, at Finanstilsynet gennem sit arbejde har identificeret en række fællestræk, som karakteriserer pengeinstitutter, der er kommet i problemer under finanskrisen. Disse fællestræk har medført, at Finanstilsynet har opstillet en række særlige risikoområder Tilsynsdiamanten - med angivelse af grænseværdier, som det enkelte pengeinstitut bør ligge indenfor fra ultimo Som det fremgår, lever banken allerede nu op til de fastsatte grænseværdier. Udlånsvækst < 20 % - 14 % Ejendomseksponering < 25 % 21 % Likviditetsoverdækning > 50 % 240 % Funding-ratio < 1 0,60 Summen af store engagementer < 125 % 33 % På alle områder har banken en god margin til grænseværdierne. Dog ligger bankens ejendomseksponering i den øvre ende af den anbefalede grænseværdi. Det kan oplyses, at en tredjedel af eksponeringen vedrører lån til den almennyttige boligsektor, hvor risikobilledet er væsentligt lavere end på almindelig ejendomsfinansiering. Dette skyldes den specielle finansieringsmodel, der gælder for almennyttigt boligbyggeri. Anvendt regnskabspraksis Beskrivelsen af anvendt regnskabspraksis fremgår af note 1, hvortil der henvises. Forventninger Med baggrund i et tilfredsstillende resultat før nedskrivninger og kursreguleringer for 1. halvår samt forventningerne til 2. halvår fastholdes de tidligere udmeldte forventninger til hele 2012 på mio. kr. I disse forventninger indgår betaling af 10,2 mio. kr. vedrørende nødlidende pengeinstitutter. Finanskalender Kvartalsrapport kvartal Årsrapport for 2012 HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 8 af 22

9 Ledelsesberetning Ledelsespåtegning Bestyrelse og direktion har behandlet og godkendt halvårsrapporten for perioden 1. januar til 30. juni Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m. fl. Det er vor opfattelse, at halvårsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2012 samt af resultatet af bankens aktiviteter og pengestrømme for perioden 1. januar juni Ledelsesberetningen indeholder efter vor opfattelse en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, halvårets resultat og bankens finansielle stilling samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken står overfor. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver og passiver, finansielle stilling, resultat samt pengestrømme. Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten. Nørresundby, den 28. august Direktion Andreas Rasmussen Finn Øst Andersson / Pia Foss Henriksen Økonomichef Bestyrelse Mads Hvolby Poul Søe Jeppesen Kresten Skjødt John Chr. Aasted Helle Rørbæk Juul Lynge Bo Bojer HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 9 af 22

10 5 år i tal 1. halvår Resultatposter i sammendrag (1.000 kr.) Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immat. og mat. aktiver Andre driftsudgifter *) Nedskrivninger på udlån m.v. **) Resultat før skat Skat Resultat efter skat *) Indskydergarantifonden vedr. konkursramte pengeinstitutter/provision Bankpakke I **) Heraf nedskrivninger vedr. Bankpakke I m.v Hovedtal fra balancen (1.000 kr.) Udlån Indlån excl. puljeordninger Indlån i puljeordninger Aktiekapital Egenkapital Balance Eventualforpligtelser HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 10 af 22

11 Nøgletal 1. halvår Indtjening Basisindtjening pr. omk. krone excl. nedskr. *) 1,57 1,31 1,46 1,56 1,59 Indtjening pr. omkostningskrone 1,27 1,10 1,25 1,21 1,45 Egenkapitalforrentning før skat, p.a. 7,6 2,8 7,9 6,6 10,2 Egenkapitalforrentning efter skat, p.a. 5,8 2,1 6,4 4,5 7,9 Afkast Periodens resultat før skat pr. aktie 10,7 3,8 10,5 8,6 13,2 Periodens resultat efter skat pr. aktie 8,2 2,8 8,6 5,8 10,2 Indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo Børskurs/periodens resultat pr. aktie (P/E) Børskurs/indre værdi pr. aktie 0,50 0,59 0,62 0,64 1,15 Solvens Solvensprocent **) 16,6 17,4 17,2 16,7 14,5 Kernekapitalprocent **) 16,4 15,9 15,5 15,0 13,0 Markedsrisiko Renterisiko (pct.) **) 2,3 1,5 2,5 3,1 3,5 Valutaposition (pct.) **) 5,4 4,9 5,0 4,7 2,5 Valutarisiko (pct.) **) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Likviditet Udlån plus nedskrivn. i pct. af indlån 75,1 92,8 90,5 98,3 111,5 Overdækning i pct. af lovkrav om likviditet 240,3 174,1 288,6 250,9 82,8 Kreditrisiko Periodens nedskrivningspct. 0,6 0,3 0,6 0,6 0,2 Akkumuleret nedskrivningspct. 4,4 3,2 4,2 2,7 1,3 Andel af tilgodeh. med nedsat rente (pct.) 1,6 1,8 2,8 2,0 0,4 Summen af store engagementer (pct.) ***) 32,9 41,2 31,3 42,2 82,0 Periodens udlånsvækst (pct.) -9,8-1,7-3,5-8,2 7,0 Udlån i forhold til egenkapital 4,0 4,8 4,6 5,4 5,8 Nøgletallene er beregnet i henhold til Finanstilsynets anvisninger, idet det bemærkes, at periodens resultat ikke er omregnet til helårstal i nøgletallene. *) Basisindtjening består af rente- og gebyrindtægter samt andre driftsindtægter. **) Solvens- og kernekapitalprocenter er opgjort i henhold til gældende bekendtgørelse. Sammenligningstallene er tilpasset. ***) Summen af store engagementer (pct.) er opgjort i henhold til gældende bekendtgørelse. Sammenligningstal er tilpasset. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 11 af 22

12 Resultatopgørelse 1. halvår halvår 2011 Året 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) 2 Renteindtægter Renteudgifter Nettorenteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat før skat Skat Resultat efter skat Opgørelse af totalindkomst: Resultat efter skat Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat Samlet totalindkomst HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 12 af 22

13 Balance Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Aktiver tilknyttet puljeordninger Immaterielle aktiver Grunde og bygninger i alt heraf: Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Aktiver i midlertidig besiddelse Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 13 af 22

14 Balance Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) PASSIVER Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til udskudt skat Hensættelser til tab på garantier Andre hensatte forpligtelser Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 14 af 22

15 Egenkapitalbevægelser (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Aktiekapital: Aktiekapital primo Kapitaltilførsler eller -nedsættelser Aktiekapital ultimo Opskrivningshenlæggelser: Opskrivningshenlæggelser primo Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme Opskrivningshenlæggelser ultimo Overført overskud: Overført overskud primo Periodens resultat Modtaget udbytte egne aktier Køb / salg af egne aktier Anden totalindkomst: Værdiregulering domicilejendomme Overført overskud ultimo Foreslået udbytte primo Udbetalt udbytte Periodens resultat Foreslået udbytte ultimo Egenkapital ultimo Opgørelse af den samlede totalindkomst: Periodens resultat efter skat Værdiregulering domicilejendomme Skat vedrørende værdiregulering domicilejendomme Anden totalindkomst efter skat Samlet totalindkomst HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 15 af 22

16 Solvensopgørelse og kapitalkrav (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Egenkapital Heraf periodens resultat Egenkapital excl. periodens resultat Heraf opskrivningshenlæggelser Kernekapital Fradrag af foreslået udbytte Fradrag af immaterelle aktiver Fradrag af egne aktier til sikkerhed for udlån Fradrag vedrørende 50% af kapitalandele Kernekapital efter fradrag Medregnet efterstillet kapitalindskud Medregnet opskrivningshenlæggelser Basiskapital før fradrag Fradrag vedrørende yderligere 50% af kapitalandele Basiskapital efter fradrag Basiskapitalkrav i h.t. FiL 124, stk. 2, nr. 1 (8% af vægtede poster) Risikovægtede poster med kredit-, modparts- og leveringsrisiko Risikovægtede poster med markedsrisiko Risikovægtede poster med operationel risiko Gruppevise nedskrivninger under standardmetoden Risikovægtede poster i alt Kernekapitalprocent 16,4 15,9 16,7 Solvensprocent 16,6 17,4 17,7 Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendgørelse om kapitaldækning. Banken anvender standardmetoden for kredit- og markedsrisici samt basisindikatormetoden for operationelle risici. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 16 af 22

17 Pengestrømsopgørelse 1. halvår halvår 2011 Året 2011 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Driftsaktivitet: Periodens resultat Regulering for beløb i periodens resultat uden likviditetseffekt: Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier Andre resultatposter uden likviditetsvirkning Driftsresultat korrigeret for ikke likvide poster Ændring i driftskapitalen: Udlån Indlån Nettotilgodehavender kreditinstitutter m.v., ej anfordring Anden driftskapital Pengestrømme fra driftsaktiviteten Investeringsaktivitet: Investering i anlægsaktiver: Immaterielle og materielle anlægsaktiver Pengestrømme fra investeringsaktiviteten Finansieringsaktivitet: Indfrielse af ansvarlig lånekapital Udbetalt udbytte Pengestrømme fra finansieringsaktiviteten Periodens samlede likviditetsvirkning Likvider primo Likvider ultimo Likvider ultimo specificeres således: Kassebeholdning og anfordringstilgodeh. hos centralbanker Tilgodehavender kreditinstitutter, anfordring m.v Letsælgelige og ubelånte værdipapirer I alt Hertil kommer kredittilsagn og lånerammer Likviditet iht. Lov om Finansiel Virksomhed Pengestrømsopgørelsen kan ikke udledes af den officielle halvårsrapport. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 17 af 22

18 Noter til halvårsrapporten Note Noter 1 Anvendt regnskabspraksis Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Bankens regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år med undtagelse af følgende forhold: Nøgletallet "Summen af store engagementer i pct." er opgjort i henhold til gældende bekendtgørelse om store engagementer, og der er foretaget tilpasning af sammenligningstal. Solvensprocenten er opgjort i henhold til gældende bekendtgørelse om opgørelse af basiskapital. I modsætning til de tidligere regler, der var gældende indtil 1. juli 2011, skal puljemidler, der er placeret i kapitalandele, ikke længere fradrages i basiskapitalen. Der er foretaget tilpasning af sammenligningstal. Der er foretaget omflytning af enkelte gebyrindtægter i note 4, herunder tilpasning af sammenligningstal. Der er endvidere foretaget mindre justeringer i sammenligningstallene vedrørende klassifikation af resultat- og balanceposter. Vi henviser til årsrapporten for 2011 for en nærmere beskrivelse af den anvendte regnskabspraksis. 2 Renteindtægter 1. halvår halvår 2011 Året 2011 (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Udstedte obligationer Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 18 af 22

19 Noter til halvårsrapporten 1. halvår halvår 2011 Året 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Noter 4 Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender (hedge) Obligationer Aktier m.v Investeringsejendomme til dagsværdi (regulering ved salg) Valuta Afledte finansielle instrumenter i alt heraf: Valutakontrakter Rentekontrakter Aktiekontrakter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger I alt kursreguleringer Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 19 af 22

20 Noter til halvårsrapporten 1. halvår halvår 2011 Året 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Noter 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Individuelle nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidl. perioder Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo perioden Gruppevise nedskrivninger på udlån Akkumulerede nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidl. perioder Akkumulerede nedskrivninger ultimo perioden Individuelle og gruppevise nedskrivninger på udlån i alt Akkumulerede nedskrivninger primo perioden Nedskrivninger i periodens løb Tilbageførsel nedskrivninger foretaget i tidl. perioder Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet Akkumulerede nedskrivninger ultimo perioden Hensættelser til tab på garantier Akkumulerede hensættelser primo perioden Hensættelser i periodens løb Tilbageførsel hensættelser foretaget i tidl. perioder Endelig tabt tidligere hensat Akkumulerede hensættelser ultimo perioden Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier i alt Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser primo perioden Nedskrivninger og hensættelser i periodens løb Tilbageførsel nedskr./hensæt. foretaget i tidl. perioder Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Endelig tabt tidligere individuelt nedskrevet / hensat Akkumulerede nedskrivninger og hensættelser ultimo perioden Der er ikke foretaget nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter eller øvrige tilgodhavender. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 20 af 22

21 Noter til halvårsrapporten 1. halvår halvår 2011 Året 2011 Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Noter 7 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v. (fortsat) Driftspåvirkninger vedr. nedskrivninger Ændring af nedskrivninger m.v., netto Endelig tabt ej tidligere nedskrevet Indgået på tidligere afskrevne fordringer Indtægtsførte renter på nedskrevne udlån Værdiregulering af overtagne aktiver Periodens nedskrivninger m.v. i resultatopgørelsen Rentenulstillede lån Rentenulstillet Nedskrivninger herpå Udlån procent procent procent Udlån og garantier før nedskrivninger fordelt på sektorer og brancher Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri Industri og råstofindvinding Energiforsyning Bygge og anlæg Handel Transport, hoteller og restauranter Information og kommunikation Finansiering og forsikring Fast ejendom *) Øvrige erhverv I alt erhverv Private I alt *) Vedrørende fast ejendom bemærkes, at den almennyttige boligsektor udgør 7% i 2012 (10%/7% i 2011) og at udlån og garantier til fast ejendom i øvrigt udgør 14% i 2012 (14%/14% i 2011). HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 21 af 22

22 Noter til halvårsrapporten Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) (1.000 kr.) Noter 9 Aktiver i midlertidig besiddelse Der er foretaget omflytning af 3 ejendomme, der er overtaget i forbindelse med afvikling af et engagement, fra "Aktiver i midlertidig besiddelse" til "Investeringsejendomme". I forbindelse med denne omflytning er ejendommene værdiansat på basis af en ekstern eksperts skøn. 10 Indlån Andel af indlån incl. puljeord. dækket af Indskydergarantifonden 73% 72% 73% Herudover kan det oplyses, at bankens 10 største indlånskunder udgør mindre en 10% af det samlede indlån. 11 Eventualforpligtelser Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditlån Eventualforpligtelser i øvrigt I alt eventualforpligtelser Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank er pantsat obligationer med en kursværdi på Nørresundby Bank er part i enkelte retssager, der vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. Disse retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på bankens økonomiske stilling. HALVÅRSRAPPORT 2012 Side 22 af 22