Foreningen AP Pension f.m.b.a. CVR

Transkript

1 CVR Halvårsrapport 2015

2 Indholdsfortegnelse Ledelsesberetning... 1 Hoved- og nøgletal... 4 Ledelsestegning... 4 Koncernregnskab... 5 Koncernresultatopgørelse og -totalindkomstopgørelse... 5 Koncernbalance... 6 Egenkapitalopgørelse... 8 Noter Resultatopgørelse Balance... 18

3 Side 1 Hoved- og nøgletal HOVEDTAL 1. halvår 1. halvår Alle beløb er i mio.kr Løbende præmier inkl. syge- og ulykkesforsikring 2.496, ,4 Éngangspræmier (indskud) 1.347, ,1 Præmier inkl. syge- og ulykkesforsikring 3.844, ,5 Præmier ekskl. syge- og ulykkesforsikring 3.524, ,4 Forsikringsydelser , ,6 Investeringsafkast 1.900, ,6 Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 1.649, ,1 Forsikringsmæssige driftsomkostninger -81,5-69,0 Resultat af genforsikring 8,2 9,3 Forsikringsteknisk resultat 223,5 444,3 Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring -52,8-99,5 Periodens resultat før ændring af kollektivt bonuspotentiale 801,4 584,7 Periodens resultat 133,7 294,1 Hensættelser til forsikrings- og investeringskontrakter* , ,4 Koncernens andel af egenkapital* 3.414, ,1 Aktiver* , ,9 NØGLETAL 1. halvår 1. halvår Afkastnøgletal Afkast før pensionsafkastskat (N1) 0,5% 6,0% Afkast før pensionsafkastskat (N1F) 0,4% 5,9% Afkast før pensionsafkastskat (N1E) 2,0% 1,9% Omkostnings- og resultatnøgletal Omkostningsprocent af præmier 2,5% 2,1% Omkostninger pr. forsikret (kr.) ** Konsolideringsnøgletal* Bonusgrad 12,8% 11,3% Ejerkapitalgrad 8,5% 8,2% Overdækningsgrad 4,8% 4,3% Solvensdækning 214% 197% *) Sammenligningstal for balancerelaterede hoved-/nøgletal er medtaget/udregnet i henhold til balancen pr **) Omkostninger pr. forsikret er omregnet til helårsbasis.

4 Side 2 Ledelsesberetning AP Pension fik et tilfredsstillende resultat i første halvår af Væksten i de løbende præmier fortsatte, og der har været et godt investeringsafkast. Kunder med opsparing til gennemsnitsrente fik en af markedets højeste depotrenter, reserverne er stadig solide, og de er vokset. Fortsat vækst i præmier De løbende præmier steg med 2,2 pct. fra mio. kr. til mio. kr. De samlede præmier inkl. overførsler og engangspræmier udgjorde mio. kr. i første halvår 2015 mod mio. kr. i første halvår Faldet i de samlede præmier skyldes færre overførsler og engangspræmier i første halvår 2015 end i første halvår Det er tilfredsstillende, at væksten i de løbende præmier fortsætter i Det samlede resultat indfrier bestyrelsens ønske om vækst. Første halvår har budt gode afkast Kunder i gennemsnitsrente fik et afkast før pensionsafkastskat (N1F) 0,4 pct. i første halvår 2015 mod 5,9 pct. i første halvår Den nytegnende ugaranterede bestand i gennemsnitsrente, AP Stabil, fik et afkast 4,1 pct. De garanterede pensionsordninger i gennemsnitsrente fik i halvåret et afkast -0,4 pct. Hvor årets første kvartal bød fald i renten, bød andet kvartal øget volatilitet og en generel stigning rentemarkederne. Afkastet i de garanterede produkter har været præget af et mindre kursfald som følge af halvårets samlede rentestigning, hvor markedsrenteprodukterne har nydt godt af generelle stigninger aktiemarkederne. Afkast i fondene Kunder med en pensionsordning i AP NetLink har adgang til AP Pensions livscyklusfonde. Udvalgte fonde med hhv. 15 og 30 år til udløb gav følgende afkast: Udløbsfonde UdløbsFond ,6 % 3,7 % UdløbsFond ,9 % 5,0 % De positive afkast i markedsrentemiljøet er præget af første halvårs positive aktiemarkeder. Samlet gav markedsrenteinvesteringerne et afkast 4,8 %. Konsolideringen er fortsat solid Efter første halvår af 2015 er AP Pensions bonusgrad forøget fra 11,3 pct. til 12,8 pct. AP Stabil, som er den nytegnende bestand, har ved halvåret en bonusgrad 9,6 pct. Halvårsresultatet AP Pension fik et positivt halvårsresultat 134 mio. kr. efter overførsel af 668 mio. kr. til det kollektive bonuspotentiale. Resultatet overføres til egenkapitalen. Lave omkostninger De forsikringsmæssige driftsomkostninger udgør for halvåret 81 mio. kr. mod 69 mio. kr. for halvåret Omkostningerne pr. forsikret omregnet til helårsbasis udgør for første halvår kr. mod kr. for første halvår Syge- og ulykkesforsikring Resultatet af syge- og ulykkesforsikring i første halvår 2015 er et underskud 53 mio. kr. mod et underskud 100 mio. kr. for første halvår Forbedringen kan henføres til et bedre finansresultat. Solvens II Den 1. januar 2016 træder det nye EU-direktiv, Solvens II, i kraft. Solvens II implementeres for yderligere at mindske risikoen for insolvens hos finansielle institutioner, og for derigennem at øge forbrugernes sikkerhed. Direktivet omfatter nye og strengere krav til kapital- og risikohåndtering, ligesom det også indeholder skrappere retningslinjer for gennemsigtighed og tilsyn med finansielle institutioner. I AP Pension er implementeringen af de nye og mere omfattende krav godt undervejs. Implementeringen stiller store administrations- og ressourcemæssige krav til organisationen, og det næste halvår vil fortsat kræve øgede administrative ressourcer til færdigimplementering af Solvens II.

5 Side 3 Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2014, som indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis. I overensstemmelse med regnskabsbekendtgørelsen indeholder halvårsrapporten resultatopgørelse for perioden 1. januar-30. juni 2015 med sammenligningstal for den tilsvarende periode det foregående år samt balance pr. 30. juni 2015 og tilhørende sammenligningstal pr. 31. december Herudover indeholder halvårsrapporten de noter, som er vurderet relevante for forståelsen af den økonomiske udvikling i halvåret og den finansielle stilling pr. balancedagen. Revision Halvårsrapporten har ikke været genstand for revisorernes review eller revision. Begivenheder efter balancedagen Der er i perioden fra balancedagen og frem til regnskabets underskrift ikke indtruffet begivenheder af væsentlig betydning for vurdering af halvårsrapporten. Forventninger til fremtiden Ved udgangen af første halvår 2015 prægede især situationen i Grækenland de finansielle markeder, men også nationalbankernes lempeligere pengepolitik skaber volatilitet i de finansielle markeder, og der må derfor fortsat forventes udsving og høj volatilitet i markederne. Isoleret set er volatilitet uønsket, men set fra en langsigtet investor som AP Pension skaber det muligheder, som selskabet vil søge at udnytte. Andet halvår 2015 er tiden, hvor flere analytikere forventer, at den amerikanske centralbank for første gang i ni år vil hæve renten. I Europa, hvor den europæiske centralbanks opkøbsprogram er planlagt til at fortsætte frem til september 2016, er der fortsat udsigt til stimulering af de mere risikable aktivgrupper samt et lavt renteniveau.

6 Side 4 Ledelsestegning Vi har dags dato aflagt halvårsrapporten for 1. halvår 2015 for Halvårsrapporten aflægges i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Det er vores opfattelse, at halvårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens og moderforeningens aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultatet. Samtidig er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen indeholder en retvisende redegørelse for udviklingen i koncernens og moderforeningens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af væsentlige risici og usikkerhedsfaktorer, som koncernen henholdsvis moderforeningen står over for. København, den 28. august 2015 Direktion Søren Dal Thomsen Bo Normann Rasmussen Bestyrelse Niels Dengsø Jensen formand Søren Tinggaard næstformand Ola Arvidsson Anne Mette Boutrup Michael Budolfsen Bjørg Houmøller Flemming Frost Ole E. Hansen Maria Kofod Larsen Jens Erik Iversen Karsten Laursen Jesper Loiborg Lasse Nyby Jørgen Wisborg Jens Muff Wissing

7 Side 5 Koncernregnskab Koncernresultatopgørelse og -totalindkomstopgørelse 1. halvår 1. halvår Note Alle beløb er anført i hele kr Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Præmier f.e.r., i alt Indtægter fra associerede virksomheder Indtægter af investeringsejendomme Renteindtægter og udbytter mv Kursreguleringer Renteudgifter Administrationsomkostninger i forbindelse med investeringsvirksomhed Investeringsafkast, i alt Pensionsafkastskat Investeringsafkast efter pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsydelser f.e.r., ialt Ændring i livsforsikringshensættelser Ændring af genforsikringsandel i livsforsikringshensættelser 0 Ændring i livsforsikringshensættelser f.e.r., i alt Ændring i kollektivt bonuspotentiale Ændring i særlige bonushensættelser Bonus, i alt Ændring i hensættelser for unit-linked kontrakter Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Omkostninger overført til andre forretningsområder Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Overført investeringsafkast FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING Egenkapitalens investeringsafkast Andre ordinære indtægter og omkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT Minoritetsinteresser KONCERNRESULTAT Periodens resultat Opskrivning af omvurderede aktiver efter pensionsafkastskat og henlæggelse til de forsikrede 0 0 Anden totalindkomst i alt, jf. egenkapitalopgørelsen 0 0 PERIODENS TOTALINDKOMST

8 Side 6 Koncernbalance Aktiver Alle beløb er anført i hele kr IMMATERIELLE AKTIVER Driftsmidler Domicilejendomme MATERIELLE AKTIVER, I ALT Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Investeringer i associerede virksomheder, i alt Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Pantesikrede udlån Andre udlån Øvrige Andre finansielle investeringsaktiver, i alt INVESTERINGSAKTIVER, I ALT INVESTERINGSAKTIVER TILKNYTTET UNIT-LINKED KONTRAKTER Genforsikringsandele af livsforsikringshensættelser Genforsikringsandele af hensættelser til forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringstagere Tilgodehavender i forbindelse med direkte forsikringskontrakter, i alt Tilgodehavender hos forsikringsvirksomheder Andre tilgodehavender TILGODEHAVENDER, I ALT Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Likvide beholdninger Øvrige aktiver 0 0 ANDRE AKTIVER, I ALT Tilgodehavende renter Andre periodeafgrænsningsposter PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER, I ALT AKTIVER, I ALT

9 Side 7 Passiver Alle beløb er anført i hele kr Grundkapital Overført overskud Foreslået udbytte KONCERNENS ANDEL AF EGENKAPITAL Minoritetsinteresser 0 0 EGENKAPITAL I ALT ANSVARLIG LÅNEKAPITAL Præmiehensættelser Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser Livsforsikringshensættelser, i alt Erstatningshensættelser Kollektivt bonuspotentiale Særlige bonushensættelser Hensættelser til bonus og præmierabatter Hensættelser til unit-linked kontrakter HENSÆTTELSER TIL FORSIKRINGS- OG INVESTERINGSKONTRAKTER, I ALT Udskudte skatteforpligtelser Andre hensættelser HENSATTE FORPLIGTELSER, I ALT Gæld i forbindelse med direkte forsikring Gæld i forbindelse med genforsikring Gæld til kreditinstitutter Aktuelle skatteforpligtelser Anden gæld GÆLD, I ALT PERIODEAFGRÆNSNINGSPOSTER PASSIVER, I ALT Eventualforpligtelser

10 Side 8 Egenkapitalopgørelse Note Alle beløb er anført i hele kr. Grund- Overført Foreslået Egenkapitalopgørelse kapital overskud udbytte I alt Egenkapital Udbetalt udbytte i perioden Periodens resultat Anden totalindkomst Egenkapital i alt Grund- Overført Foreslået Egenkapitalopgørelse kapital overskud udbytte I alt Egenkapital Udbetalt udbytte i perioden Periodens resultat Opskrivning af omvurderede aktiver til dagsværdi Pensionsafkastskat af opskrivninger Overført til kollektivt bonuspotentiale efter pensionsafkastskat Overført til hensættelser til unit linked kontrakter efter pensionsafkastskat Anden totalindkomst Egenkapital i alt

11 Side 9 Noter 1. halvår 1. halvår Note Alle beløb er anført i hele kr Bruttopræmier Løbende præmier Engangspræmier Arbejdsmarkedsbidrag Bruttopræmier Individuelt tegnede forsikringskontrakter Forsikringskontrakter tegnet som led i et ansættelsesforhold Gruppelivskontrakter Arbejdsmarkedsbidrag Bruttopræmier Kontrakter med bonusordning Unit-linked kontrakter Bruttopræmier Præmieindtægten vedrører udelukkende direkte dansk forretning Antal forsikrede (stk.) Individuelt tegnede forsikringskontrakter Forsikringskontrakter tegnet som led i et ansættelsesforhold Gruppelivskontrakter Kursreguleringer Investeringsejendomme Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Pantesikrede udlån Andre udlån Anfordringstilgodehavende Øvrige Kursreguleringer Pensionsafkastskat Individuel PAL Institut PAL Pensionsafkastskat Udbetalte ydelser Forsikringssummer ved død Forsikringssummer ved kritisk sygdom Forsikringssummer ved invaliditet Forsikringssummer ved udløb Pensions- og renteydelser Tilbagekøb* Kontant udbetalte bonusbeløb Udbetalte ydelser *) Indeholder for hele 2014 ca. 750 mio.kr. vedrørende straksafgiftsberigtigelse af kapitalpensioner. 5 Erhvervelsesomkostninger Provisioner af selskabets direkte kontrakter Andre erhvervelsesomkostninger Erhvervelsesomkostninger Egenkapitalens investeringsafkast og overført investeringsafkast Forrentning af egenkapitalen Investeringsafkast af syge- og ulykkesforsikring Overført investeringsafkast

12 Side 10 Noter 1. halvår 1. halvår Note Alle beløb er anført i hele kr Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Præmieindtægter Bruttopræmier Afgivne forsikringspræmier Ændring i præmiehensættelser Ændring i genforsikringsandel af præmiehensættelser 0 Præmieindtægter f.e.r., i alt Forsikringsteknisk rente Erstatningsudgifter Udbetalte erstatninger Modtaget genforsikringsdækning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i genforsikringsandel af erstatningshensættelser Erstatningsudgifter f.e.r., i alt Bonus og præmierabatter Forsikringsmæssige driftsomkostninger Erhvervelsesomkostninger Administrationsomkostninger Provisioner og gevinstandele fra genforsikringsselskaber Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r., i alt Investeringsafkast Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkesforsikring Bruttoerstatningsudgifter Erstatningsudgifter vedrørende skader indtruffet i perioden Afløbsresultat vedrørende skader indtruffet i tidligere regnskabsår Bruttoerstatningsudgifter Genforsikringens andel af erstatningsudgifter Erstatningsudgifter vedrørende skader indtruffet i perioden Afløbsresultat vedrørende skader indtruffet i tidligere regnskabsår Genforsikringens andel af erstatningsudgifter Erstatningsudgifter f.e.r., i alt Afløbsresultat for egen regning Ændring i erstatningshensættelser Ændring i bruttoerstatningshensættelser i alt Ændring i hensættelser for løbende ydelser som følge af diskontering overført til Forsikringsteknisk rente og Investeringsafkast Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsteknisk rente Beregnet forsikringsteknisk rente af forsikringsmæssige hensættelser Diskontering af erstatningshensættelser overført fra Ændring i erstatningshensættelser Forsikringsteknisk rente Investeringsafkast Investeringsafkast vedrørende regnskabsperioden Overført til Forsikringsteknisk rente Diskontering af erstatningshensættelser overført fra Ændring i erstatningshensættelser Investeringsafkast

13 Side 11 Noter Note Alle beløb er anført i hele kr Immaterielle aktiver Kostpris primo Tilgang Afgang Kostpris ultimo Afskrivninger primo Afgang Afskrivninger i perioden Afskrivninger ultimo Immaterielle aktiver Driftsmidler Kostpris primo Tilgang Afgang Kostpris ultimo Afskrivninger primo Afskrivninger i perioden Afgang i perioden Afskrivninger ultimo Driftsmidler Domicilejendomme Regnskabsmæssig værdi primo Tilgang 0 24 Afgang 0 0 Periodens op- og nedskrivninger Domicilejendomme Investeringsejendomme Regnskabsmæssig værdi primo Tilgang Afgang Periodens op- og nedskrivninger Investeringsejendomme Heraf indregnet under investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter, jf. note I alt

14 Side 12 Noter Note Alle beløb er anført i hele kr Kapitalandele i associerede virksomheder Regnskabsmæssig værdi primo Tilgang Afgang 0 0 Resultat indregnet via resultatopgørelsen Resultat indregnet via anden totalindkomst Udbytte Kapitalandele i associerede virksomheder Heraf indregnet under investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter, jf. note I alt Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter Investeringsejendomme Kapitalandele i associerede virksomheder Kapitalandele Investeringsforeningsandele Obligationer Anfordringstilgodehavender Investeringsaktiver tilknyttet unit-linked kontrakter Egenkapital, skyggekonto og sikkerhedsfonde Koncernens andel af egenkapital Skyggekonto (AP Pension livsforsikringsaktieselskab - egenkapital) Saldo primo Nedskrivning Anvendt/henlagt i perioden Saldo ultimo Sikkerhedsfond og ubeskattet egenkapital Af sikkerhedsfonden er t.kr. henlagt af ubeskattede midler. Egenkapitalen i Finanssektorens Pensionskasse blev i forbindelse med fusionen pr. 1. januar 2012 indskudt uden aktuel skattebetaling i overensstemmelse med reglerne i selskabsskatteloven. Hvis egenkapitalen nedbringes til mindre end mio.kr., vil det udløse genbeskatning med op til 238 mio.kr. svarende til skat af den fra FSP indskudte egenkapital pr. 1. januar Jf. regnskabsbekendtgørelsens 76 er der ikke afsat udskudt skat af den ubeskattede del af sikkerhedsfonden eller den ved fusionen erhvervede ikke-selskabsbeskattede egenkapital, idet ledelsen med baggrund i realiserede resultater siden 2012 og forventninger til de kommende år ikke forventer, at der indtræffer en situation, der vil udløse beskatning. 15 Ansvarlig lånekapital Lånet er ydet i overensstemmelse med reglerne om supplerende kapital i lov om finansiel virksomhed. Lånet er denomineret i danske kroner. Lånet er uamortisabelt og udløber den 15. september Dog forfalder lånet til betaling uden Finanstilsynets tilladelse, hvis AP Pension livsforsikringsaktieselskab træder i likvidation, erklæres konkurs eller omdannes til en virksomhed, der ikke er omfattet af den danske finansielle lovgivning. Ved opgørelsen af basiskapitalen er lånet medregnet med 75 % som følge af restløbetiden. Lånet overstiger ikke 50 % af kapitalkravet. Rentesatsen er 4,8666 %, og renten har udgjort

15 Side 13 Noter Note Alle beløb er anført i hele kr Livsforsikringshensættelser Livsforsikringshensættelser primo Overført fra erstatningshensættelser primo Akkumuleret værdiregulering primo Retrospektive hensættelser primo Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Kursværn 0 0 Omkostningstillæg efter tilskrivning af omkostningsbonus Risikogevinst efter tilskrivning af risikobonus Overført til/fra unit-linked kontrakter Omvalg 0 0 Overført til/fra særlige bonushensættelser Andet Retrospektive hensættelser ultimo Akkumuleret værdiregulering ultimo Livsforsikringshensættelser Forhøjelser af garanterede ydelser som følge af garanteret tilbagekøbsværdi Der er ingen forhøjelser af de garanterede ydelser som følge af garanteret tilbagekøbsværdi. Fordeling af livsforsikringshensættelser efter rentegrupper for de forsikringsbestande der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet : Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser I alt Skyggekonto Bonusgrad FSP 1,00%-2,00% ,0% AIA R1-FSP 1,00% ,9% R2 1,00%-2,00% ,5% AIA 1,00%-2,00% ,9% FSP 2,00-3,00% ,5% R3 2,00%-3,00% ,8% FSP 3,00%-4,00% ,5% R4 3,00%-4,00% ,5% FSP 4,00%-5,00% ,0% R5 4,00%-5,00% ,6% I alt Risikogrupper Omkostningsgrupper I alt Kollektivt bonuspotentiale Fordeling af livsforsikringshensættelser efter rentegrupper for de forsikringsbestande der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet : Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser I alt Skyggekonto Kollektivt bonuspotentiale Bonusgrad FSP 1,00%-2,00% ,4% AIA R1-FSP 1,00% ,8% R2 1,00%-2,00% ,5% AIA 1,00%-2,00% ,5% FSP 2,00-3,00% ,4% R3 2,00%-3,00% ,2% FSP 3,00%-4,00% ,8% R4 3,00%-4,00% ,0% FSP 4,00%-5,00% ,7% R5 4,00%-5,00% ,9% I alt Risikogrupper Omkostningsgrupper I alt

16 Side 14 Noter Note Alle beløb er anført i hele kr Livsforsikringshensættelser (fortsat) Fordeling af livsforsikringshensættelser efter rentegrupper for de forsikringsbestande der er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet : Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser I alt Skyggekonto Bonusgrad FSP 1,00%-2,00% ,5% AIA R1-FSP 1,00% ,7% R2 1,00%-2,00% ,0% AIA 1,00%-2,00% ,3% FSP 2,00-3,00% ,2% R3 2,00%-3,00% ,2% FSP 3,00%-4,00% ,5% R4 3,00%-4,00% ,5% FSP 4,00%-5,00% ,6% R5 4,00%-5,00% ,4% I alt Risikogrupper Omkostningsgrupper I alt Fordeling af livsforsikringshensættelser efter forsikringskontrakternes oprindelige grundlagsrenter ultimo for de forsikringsbestande, der ikke er Kollektivt bonuspotentiale omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet : Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser AP Stabil 0% ,6% Gruppeliv mv. 0% ,0% >5,00% ,0% I alt Fordeling af livsforsikringshensættelser efter forsikringskontrakternes oprindelige grundlagsrenter ultimo for de forsikringsbestande, der ikke er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet : Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser AP Stabil 0% ,0% Gruppeliv mv. 0% ,0% >5,00% ,0% I alt Fordeling af livsforsikringshensættelser efter forsikringskontrakternes oprindelige grundlagsrenter ultimo for de forsikringsbestande, der ikke er omfattet af bekendtgørelse om kontributionsprincippet : Garanterede ydelser fremtidige præmier fripoliceydelser AP Stabil 0% ,2% Gruppeliv mv. 0% ,0% >5,00% ,0% I alt

17 Side 15 Noter Note Alle beløb er anført i hele kr Kollektivt bonuspotentiale Saldo primo Periodens ændring - indregnet via resultatopgørelsen Periodens ændring - indregnet via anden totalindkomst Kollektivt bonuspotentiale Særlige bonushensættelser Saldo primo Forrentning Overført til/fra særlig bonuskapital (særlige bonushensættelser) for perioden Saldo ultimo Skyggekonto (AP Pension livsforsikringsaktieselskab - særlige bonushensættelser) Saldo primo Nedskrivning Anvendt/henlagt for perioden Saldo ultimo Hensættelser til unit-linked kontrakter Hensættelser for unit-linked kontrakter Akkumuleret værdiregulering primo 0 0 Retrospektive hensættelser primo Bruttopræmier Rentetilskrivning Forsikringsydelser Omkostningstillæg Risikogevinst Omvalgsbonus Overført til/fra særlige bonushensættelser Overførsel til bonusberettigede kontrakter Andet Retrospektive hensættelser ultimo Akkumuleret værdiregulering ultimo 0 0 Hensættelser til unit-linked kontrakter Andre hensættelser Posten omfatter resterende hensat forpligtelse til kontrakter i alt oprindeligt 67 mio.kr. Forpligtelsen omfatter kontrakt med FSP's tidligere outsourcingleverandør Forca, samt huslejekontrakt FSP's tidligere domicil. Forpligtelsen huslejekontrakten, som udløber , er hensat med udgangspunkt i skøn over forventet tomgangsperiode og dækning af mindreleje ved genudlejning. Lejemålet er genudlejet i Forpligtelsen Forca-kontrakten er hensat med udgangspunkt i skøn over den andel af det fastsatte honorar i den resterende kontraktperiode (frem til ) inkl. afløb, som efter fusionen ikke vurderes at have værdi for den fortsættende virksomhed. Diskonteringseffekten er anset for ubetydelig under hensyntagen til renteniveau og forventet afløbstid og er derfor ikke indregnet i den samlede forpligtelse. 21 Gæld til kreditinstitutter Gæld til kreditinstitutter Heraf gæld vedrørende repo-forretninger

18 Side 16 Noter Note Alle beløb er anført i hele kr Eventualforpligtelser Der hviler momsreguleringsforpligtelse en del af koncernens ejendomme. Koncernen har givet tilsagn om yderligere investering i aktier, investeringsfonde mv. for et beløb t.kr. (2014: t.kr.) Koncernens størrelse og forretningsomfang indebærer, at koncernen til stadighed er part i diverse rets- og ankenævnssager. De verserende sager forventes ikke at få væsentlig indflydelse koncernens finansielle stilling. Et større antal tidligere FSP-kunder har indbragt stort set identiske klager til Ankenævnet for forsikring med ønske om, at omvalget i 2011 erklæres for ugyldigt. Ankenævnet har behandlet en tilsvarende sag, som er afgjort til AP Pensions fordel. Koncernens samlede leje- og leasingforpligtelser bortset fra indregnet forpligtelse til tidligere domicil for FSP, jf. note 20, udgør t.kr. (2014: t.kr.)

19 Side 17 Resultatopgørelse 1. halvår 1. halvår Note Alle beløb er anført i hele kr Indtægter fra tilknyttede virksomheder Renteindtægt fra tilknyttede virksomheder 0 15 Indtægter af investeringsaktiver Administrationsomkostninger RESULTAT FØR SKAT Skat PERIODENS RESULTAT

20 Side 18 Balance AKTIVER Note Alle beløb er anført i hele kr Kapitalandele i tilknyttede virksomheder INVESTERINGSAKTIVER, I ALT Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Koncernintern selskabsskat Udskudt skat TILGODEHAVENDER, I ALT AKTIVER, I ALT PASSIVER Note Alle beløb er anført i hele kr Grundkapital Overført overskud EGENKAPITAL, I ALT Anden gæld GÆLD, I ALT PASSIVER, I ALT