Energiselskabet Natur-Energi A/S CVR-nr

Transkript

1 CVR-nr Årsrapport for 2014 Årsrapporten er godkendt på den ordinære generalforsamling, d Søren Hoelgaard Justesen Dirigent STATSAUTORISERET REVISIONSPARTNERSELSKAB BEIERHOLM medlem af HLB International - et verdensomspændende netværk af uafhængige revisionsfirmaer og virksomhedsrådgivere Hadsund Havnevej Hadsund Tel.: CVR-nr

2 Indholdsfortegnelse Selskabsoplysninger m.v. 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors erklæringer 5-6 Ledelsesberetning 7-9 Resultatopgørelse 10 Balance Koncernens pengestrømsopgørelse 13 Anvendt regnskabspraksis Noter

3 Selskabsoplysninger m.v. Selskabet Energiselskabet Natur-Energi A/S Binavne: Energiselskabet Naturenergi A/S, Natur El A/S, Nature Energy A/S, Nature-Energy A/S Tagensvej København N Hjemmeside: info@natur-energi.dk Hjemsted: København CVR-nr.: Bestyrelse Mogens Storgaard Jakobsen, formand Søren Hoelgaard Justesen Stig Myken Kim Christian Hvidkjær Direktion Søren Hoelgaard Justesen Revision Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Pengeinstitut Merkur Andelskasse Dattervirksomhed Natur-Energi Klimainvestering A/S, København Associerede virksomheder WS Polen Vind ApS, Rudersdal Ravlundvej Vindkraft 1 Kommanditaktieselskab, Billund Komplementarsleskabet Ravlundvej Vindkraft 1 ApS, Lyngby-Taarbæk 3

4 Ledelsespåtegning Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret for Energiselskabet Natur-Energi A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr og resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt af koncernens pengestrømme for regnskabsåret Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. København, den 16. april 2015 Direktionen Søren Hoelgaard Justesen Bestyrelsen Mogens Storgaard Jakobsen Formand Søren Hoelgaard Justesen Stig Myken Kim Christian Hvidkjær 4

5 Den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Energiselskabet Natur-Energi A/S PÅTEGNING PÅ KONCERNREGNSKABET OG ÅRSREGNSKABET Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Energiselskabet Natur-Energi A/S for regnskabsåret , der omfatter resultatopgørelse, balance, anvendt regnskabspraksis og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for koncernens og selskabets udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af koncernens og selskabets interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter samt pengestrømme for koncernen for regnskabsåret i overensstemmelse med årsregnskabsloven. 5

6 Den uafhængige revisors erklæringer UDTALELSE OM LEDELSESBERETNINGEN Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Hadsund, den 16. april 2015 Beierholm Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Brian Nielsen Statsaut. revisor 6

7 Ledelsesberetning KONCERNENS HOVED- OG NØGLETAL Hovedtal Beløb i t.dkk Resultat Bruttofortjeneste Resultat af primær drift Finansielle poster i alt Årets resultat Balance Samlede aktiver Investeringer i materielle anlægsaktiver Egenkapital Nøgletal Soliditet Egenkapitalandel 20 % 19 % 17 % 0 % 0% Øvrige Antal medarbejdere (gns.)

8 Ledelsesberetning HOVEDAKTIVITETER Energiselskabet Natur-Energi A/S er Danmarks grønne energiselskab. Vi gør det let for de danske elforbrugere at vælge klimavenlig strøm. ÅRETS RESULTAT Energiselskabet Natur-Energi A/S har nået en størrelse, hvor økonomien er i ligevægt efter store investeringer i opstart. Resultat for perioden er et resultat på t.dkk mod t.dkk for Balancen viser en egenkapital på t.dkk Samlet set er resultatet tilfredsstillende. Vi har en bred definition af resultater, der også omfatter en klima- og samfundsøkonomisk bundlinje. Helt kort drejer det sig om: 1. Kundeoplevelsen, 2. Investeringer i vedvarende energi, 3. Støtte til NGO er, og 4. Påvirkning af elsektorens rammevilkår. 1. DANMARKS MEST TILFREDSE KUNDER Tilfredse kunder er i sagens natur en meget væsentlig bundlinje for Natur-Energi. En undersøgelse foretaget af YouGov 2014 dokumenterer igen, at Natur-Energi leverer markedets bedste kundeoplevelse. Det er vi stolte af og det er selvfølgelig vores ambition at fastholde og udbygge denne position. Tabel 1. Kundetilfredshed i Natur-Energi i top Dataindsamlingen består af 1013 interviews med respondenter fra YouGovs panel. Data er indsamlet i august 2014, og data er vejet på køn, alder og region. Data er boostet med 300 ekstra interviews i målgruppen. 8

9 Ledelsesberetning 2. INVESTERINGER I VEDVARENDE ENERGI Natur-Energi A/S investerer i ny vedvarende energi på baggrund af kundernes elforbrug. Vores investeringer i vindmøller udvikler sig planmæssigt. De to møller i Radzanowo producerer i henhold til budget, og det samme gælder møllen i Ravlund. Sidste års investering i Gabin forventes sat i drift i Q Der er desuden investeret i et projekt i Radzanowo, som forventes at komme i drift i STØTTE TIL NGO er OG VELGØRENDE ORGANISATIONER Energiselskabet Natur-Energi A/S arbejder tæt sammen med en række NGO er og andre velgørende organisationer. Sammen udvikler vi nye produkter og opfinder nye tilgange, som ellers aldrig har været set på elmarkedet. Vores kunder gør en stor forskel for organisationerne Folkekirkens Nødhjælp og Verdens Skove. I 2014 donerede vores kunder DKK 0,6 mio. til Folkekirkens Nødhjælp og DKK 0,2 mio. til Verdens Skove. Alt i alt har vores kunder siden de forskellige produkter blev lanceret, doneret over DKK 7,1 mio. Her ud over bidrager Natur-Energi DKK 0,2 mio. til WWF. Vi har i 2014 også støttet FSC (Forest Stewardship Council) samt Dansk Folkehjælp, der fik en kontantdonation på DKK Natur-Energi støtter endvidere kunsten, idet vi som ArtPartner på Kunstforeningen Gl. Strand bidrager til at støtte den moderne kunst med et beløb på DKK PÅVIRKNING AF ELSEKTORENS RAMMEVILKÅR I 2014 har vi været medstiftere af foreningen De Frie Energiselskaber, som sammen med andre energiselskaber forsøger at rette op på de mange uhensigtsmæssigheder i branchen. Foreningen er kommet godt fra start, og vi har store forventninger til VI SER POSITIVT PÅ FREMTIDEN Natur-Energi A/S er en virksomhed i vækst. Trods rammevilkår i elbranchen, der hæmmer konkurrencen, er det alligevel vores forventning, at vi i de kommende år langsomt vil se positive forandringer i elbranchen. Vi fortsætter vores investeringer i opbygningen af Natur-Energi A/S. Vi forventer i 2015 et resultat på linje med

10 Resultatopgørelse Koncern Modervirksomhed Note t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Bruttofortjeneste Personaleomkostninger Resultat før af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver Resultat af primær drift Indtægter af kapitalandele Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Finansielle poster i alt Resultat før skat Skat af årets resultat Årets resultat Forslag til resultatdisponering Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat I alt

11 Balance AKTIVER Koncern Modervirksomhed Note t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Erhvervede rettigheder Immaterielle anlægsaktiver i alt Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver i alt Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i associerede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver i alt Anlægsaktiver i alt Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Tilgodehavender hos associerede virksomheder Udskudt skatteaktiv Tilgodehavende selskabsskat Andre tilgodehavender Tilgodehavender i alt Andre værdipapirer og kapitalandele Værdipapirer og kapitalandele i alt Likvide beholdninger Omsætningsaktiver i alt Aktiver i alt

12 Balance PASSIVER Koncern Modervirksomhed Note t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat Egenkapital i alt Hensættelser til udskudt skat Hensatte forpligtelser i alt Anden gæld Langfristede gældsforpligtelser i alt Gæld til kreditinstitutter Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til tilknyttede virksomheder Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser i alt Gældsforpligtelser i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser 14 Sikkerhedsstillelser 15 Kontraktlige forpligtelser 16 Nærtstående parter 12

13 Koncernens pengestrømsopgørelse Note t.dkk t.dkk Årets resultat Reguleringer Forskydning i driftskapital: Tilgodehavender Leverandører af varer og tjenesteydelser Anden driftsafledt gæld Pengestrømme fra drift før finansielle poster Modtagne renteindtægter og lignende indtægter Betalte renteomkostninger og lignende omkostninger Driftens pengestrømme Køb af immaterielle anlægsaktiver Køb af materielle anlægsaktiver Salg af materielle anlægsaktiver 0 0 Køb af finansielle anlægsaktiver Investeringernes pengestrømme Køb af egne kapitalandele Finansieringens pengestrømme Årets samlede pengestrømme Likvide beholdninger ved årets begyndelse Likvide beholdninger ved årets slutning Likvide beholdninger ved årets slutning specificeres således: Likvide beholdninger Kortfristet gæld til kreditinstitutter I alt

14 Anvendt regnskabspraksis GENERELT Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabsloven for mellemstore koncerner og virksomheder i regnskabsklasse C. Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til foregående år. Generelt om indregning og måling I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at de indtjenes, herunder indregnes værdireguleringer af finansielle aktiver og forpligtelser. I resultatopgørelsen indregnes ligeledes alle omkostninger, herunder afskrivninger og nedskrivninger. I balancen indregnes aktiver, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde koncernen, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå koncernen, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Efterfølgende måles aktiver og forpligtelser som beskrevet nedenfor for hver enkelt regnskabspost. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. KONCERNREGNSKAB Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og dets dattervirksomheder, hvori modervirksomheden direkte eller indirekte besidder mere end 50% af stemmerettighederne, eller gennem aftaler har en bestemmende indflydelse. Virksomheder, hvori koncernen besidder mellem 20% og 50% af stemmerettighederne og udøver betydelig, men ikke bestemmende indflydelse, betragtes som associerede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, aflægges i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. Koncernregnskabet er udarbejdet som et sammendrag af regnskaber for modervirksomheden og dattervirksomhederne ved sammenlægning af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen er der foretaget eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, besiddelser af kapitalandele, mellemværender og udbytter samt ikke realiseret koncernintern fortjeneste og tab på varebeholdninger og anlægsaktiver. Ved erhvervelse af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på erhvervelsestidspunktet. Der indregnes en hensat forpligtelse til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med købet. Skatteeffekten af de foretagne omvurderinger indregnes. 14

15 Anvendt regnskabspraksis Den på erhvervelsestidspunktet opgjorte koncerngoodwill (positivt forskelsbeløb), indregnes som aktiv og afskrives lineært efter en individuel vurdering af aktivets brugstid, dog maksimalt 20 år. Negativ goodwill, der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen under periodeafgrænsningsposter og reduceres i takt med realisering af de forhold, der ligger til grund for forskelsbeløbet. Goodwill og negativ goodwill fra erhvervede virksomheder kan reguleres indtil udgangen af året efter anskaffelsen. RESULTATOPGØRELSE Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste indeholder nettoomsætning, omkostninger til råvarer og hjælpematerialer samt andre eksterne omkostninger. Indtægter ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, såfremt levering og risikoovergang til køber har fundet sted inden udgangen af regnskabsåret. Nettoomsætning måles til dagsværdi og opgøres ekskl. moms og rabatter. Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger til distribution, salg, reklame, administration, lokaler, tab på debitorer og operationelle leasingomkostninger. Afskrivninger Afskrivninger på immaterielle og materielle anlægsaktiver tilsigter, at der sker systematisk afskrivning over aktivernes forventede brugstid. For koncernen er anvendt følgende brugstider og restværdier: Brugstid, år Restværdi, procent Erhvervede rettigheder 3 0 Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Nyanskaffelser af andre anlæg, driftsmateriel og inventar med kostpris på under DKK pr. stk. indregnes i resultatopgørelsen i anskaffelsesåret. Finansielle poster Under finansielle poster indregnes renteindtægter og renteomkostninger, kursregulering af fremmed valuta samt realiserede og urealiserede kursgevinster og -tab på værdipapirer. 15

16 Anvendt regnskabspraksis Skatter Årets aktuelle og udskudte skatter indregnes i resultatopgørelsen som årets skatter med den del, der kan henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til posteringer foretaget direkte på egenkapitalen. Moderselskabet er sambeskattet med danske koncernforbundne virksomheder. Moderselskabet fungerer som administrationsselskab for sambeskatningen og afregner som følge heraf alle betalinger af selskabsskat med skattemyndighederne. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles ved afregning af sambeskatningsbidrag mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster. I tilknytning hertil modtager virksomheder med skattemæssigt underskud sambeskatningsbidrag fra virksomheder, der har kunnet anvende dette underskud til nedsættelse af eget skattemæssigt overskud. BALANCE Immaterielle anlægsaktiver Immaterielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Fortjeneste og tab ved afhændelse af immaterielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgsprisen med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. Materielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver måles i balancen til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger eller til genindvindingsværdien, hvor denne er lavere. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen samt omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til brug. Fortjeneste eller tab ved afhændelse af materielle anlægsaktiver opgøres som forskellen mellem salgspris med fradrag af salgsomkostninger og den regnskabsmæssige værdi på salgstidspunktet. 16

17 Anvendt regnskabspraksis Finansielle anlægsaktiver Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes og måles efter den indre værdis metode, hvilket indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi reguleret for resterende værdi af positiv eller negativ goodwill samt urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. I resultatopgørelsen indregnes andelen af virksomhedernes resultat efter eliminering af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Kapitalandele i associerede virksomheder indregnes til kostpris i anskaffelsesåret. Efterfølgende år indregnes andelen af virksomhedernes resultatet i resultatopgørelsen Kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder med regnskabsmæssig negativ værdi måles til DKK 0. Et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives i det omfang, tilgodehavendet er uerholdeligt. I det omfang modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække en underbalance, der overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser. Ved erhvervelse af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, jf. beskrivelsen ovenfor i afsnittet Koncernregnskab. Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under anlægsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. Værdiforringelse af aktiver Den regnskabsmæssige værdi af anlægsaktiver, der ikke måles til dagsværdi, vurderes årligt for indikationer på værdiforringelse ud over det, som udtrykkes ved afskrivning. Foreligger der indikationer på værdiforringelse, foretages nedskrivningstest af hvert enkelt aktiv henholdsvis hver gruppe af aktiver. Der foretages nedskrivning til genindvindingsværdien, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Som genindvindingsværdi anvendes den højeste værdi af nettosalgspris og kapitalværdi. Kapitalværdien opgøres som nutidsværdien af de forventede nettopengestrømme fra anvendelsen af aktivet eller aktivgruppen samt forventede nettopengestrømme ved salg af aktivet eller aktivgruppen efter endt brugstid. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, hvilket sædvanligvis svarer til pålydende værdi med fradrag af nedskrivning til imødegåelse af tab. Nedskrivning til imødegåelse af tab opgøres på grundlag af en generel vurdering af de samlede tilgodehavender. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele, der er indregnet under omsætningsaktiver, måles til dagsværdi i balancen. 17

18 Anvendt regnskabspraksis Egenkapital Forslag til udbytte for regnskabsåret indregnes som særlig post under egenkapitalen. Nettoopskrivning af kapitalandele i dattervirksomheder og associerede virksomheder indregnes under egenkapitalen i reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode i det omfang, den regnskabsmæssige værdi overstiger kostprisen. Aktuelle og udskudte skatter Selskabet overtager som administrationsselskab hæftelsen for de sambeskattede virksomheders selskabsskatter overfor skattemyndighederne i takt med de sambeskattede virksomheders betaling af sambeskatningsbidrag. Skyldig og tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, reguleret for betalte acontoskatter. Udskudte skatteforpligtelser og udskudte skatteaktiver beregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Der indregnes dog ikke udskudt skat af midlertidige forskelle vedrørende skattemæssigt ikke-afskrivningsberettiget goodwill samt andre poster, hvor midlertidige forskelle, bortset fra virksomhedsovertagelser, er opstået på anskaffelsestidspunktet uden at have effekt på resultat eller skattepligtig indkomst. I de tilfælde, hvor opgørelse af skatteværdien kan foretages efter forskellige beskatningsregler, måles udskudt skat på grundlag af den af ledelsen planlagte anvendelse af aktivet henholdsvis afvikling af forpligtelsen. Udskudte skatteaktiver indregnes med den værdi, de efter vurdering forventes at kunne realiseres til ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller ved udligning i skat af fremtidig indtjening. Udskudt skat måles på grundlag af de skatteregler og skattesatser, der med balancedagens lovgivning vil være gældende, når den udskudte skat forventes udløst som aktuel skat. Gældsforpligtelser Langfristede gældsforpligtelser måles til kostpris på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet (lånoptagelsen). Gældsforpligtelserne måles herefter til amortiseret kostpris, hvor kurstab og låneomkostninger indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel omkostning over løbetiden på grundlag af den beregnede, effektive rente på tidspunktet for stiftelse af gældsforholdet. Kortfristede gældsforpligtelser måles ligeledes til amortiseret kostpris, hvilket normalt svarer til gældens pålydende værdi. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, omfatter negativ goodwill, jf. beskrivelsen under koncernregnskab, samt modtagne indbetalinger vedrørende indtægter i de efterfølgende år. 18

19 Anvendt regnskabspraksis PENGESTRØMSOPGØRELSE Pengestrømsopgørelsen opstilles efter den indirekte metode og viser pengestrømme fra driften, investeringer, finansiering og ændring i årets pengestrømme samt likviditeten ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme fra driften opgøres som årets resultat, reguleret for ikke likvide driftsposter, betalte selskabsskatter samt ændring i driftskapitalen. Pengestrømme fra investeringer omfatter køb og salg af anlægsaktiver reguleret for ændringer i tilhørende tilgodehavender og gæld. Pengestrømme fra finansiering omfatter finansiering fra og udbetalt udbytte til kapitalejere samt optagelse af og afdrag på langfristede gældsforpligtelser. Likviditeten ved årets begyndelse og slutning sammensætter sig af likvide beholdninger, værdipapirer uden væsentlig kursrisiko og kortfristet gæld til kreditinstitutter. NØGLETAL Egenkapitalandel: Egenkapital ultimo x 100 Samlede aktiver Nøgletallene er beregnet efter Den Danske Finansanalytikerforenings anbefalinger. 19

20 Noter Koncern Modervirksomhed t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 1. Personaleomkostninger Lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Personaleomkostninger i øvrigt I alt Gennemsnitligt antal beskæftigede i året I personaleomkostninger indgår følgende: Vederlag til modervirksomhedens direktion og bestyrelse Indtægter af kapitalandele Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder I alt Andre finansielle omkostninger Finansielle omkostninger til tilknyttede virksomheder Øvrige finansielle omkostninger Valutakurstab I alt Skatter Årets aktuelle skat Årets udskudte skat I alt

21 Noter 5. Immaterielle anlægsaktiver Beløb i t.dkk Erhvervede rettigheder Koncernen: Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr Af- og nedskrivninger pr Afskrivninger i året Tilbageførsel af af- og nedskrivninger vedr. årets afgang Af- og nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr Modervirksomheden: Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr Af- og nedskrivninger pr Afskrivninger i året Tilbageførsel af af- og nedskrivninger vedr. årets afgang Af- og nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr

22 Noter 6. Materielle anlægsaktiver Beløb i t.dkk Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Koncernen: Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året -133 Kostpris pr Af- og nedskrivninger pr Afskrivninger i året 410 Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -59 Af- og nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr Modervirksomheden: Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året -133 Kostpris pr Af- og nedskrivninger pr Afskrivninger i året 410 Årets af- og nedskrivninger på afhændede aktiver -59 Af- og nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr

23 Noter Koncern Modervirksomhed t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 7. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kostpris pr Tilgang i året Kostpris pr Opskrivninger pr Årets resultat Opskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr Tilknyttede virksomheder Navn Ejerandel Egenkapital Årets resultat Natur-Energi Klimainvestering A/S, København 100%

24 Noter Koncern Modervirksomhed t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 8. Kapitalandele i associerede virksomheder Kostpris pr Tilgang i året Kostpris pr Opskrivninger pr Årets resultat Opskrivninger pr Nedskrivninger pr Afskrivninger på goodwill Nedskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr I regnskabsposten indgår goodwill med Associerede virksomheder Navn Ejerandel Egenkapital Årets resultat WS Polen Vind ApS, Rudersdal 20% Ravlundvej Vindkraft 1 Kommanditaktieselskab, Billund 41% Komplementarsleskabet Ravlundvej Vindkraft 1 ApS, Lyngby-Taarbæk 41%

25 Noter 9. Finansielle anlægsaktiver Beløb i t.dkk Andre værdipapirer og kapitalan- Andre tilgodehavendedele Koncernen: Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr Opskrivninger i året 0 10 Opskrivninger pr Regnskabsmæssig værdi pr Modervirksomheden: Kostpris pr Tilgang i året Afgang i året Kostpris pr Regnskabsmæssig værdi pr

26 Noter 10. Egenkapital Beløb i t.dkk Selskabskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdi Overført resultat Koncernen: Egenkapitalopgørelse Saldo pr Køb af egne kapitalandele Forslag til resultatdisponering Saldo pr Egenkapitalopgørelse Saldo pr Køb af egne kapitalandele Forslag til resultatdisponering Saldo pr Modervirksomheden: Egenkapitalopgørelse Saldo pr Køb af egne kapitalandele Forslag til resultatdisponering Saldo pr Egenkapitalopgørelse Saldo pr Køb af egne kapitalandele Forslag til resultatdisponering Saldo pr Bevægelser på selskabskapitalen i de 4 foregående regnskabsår: t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk Saldo, primo Kapitalforhøjelse Kapitalnedsættelse Saldo, ultimo

27 Noter 10. Egenkapital - fortsat - Selskabskapitalen består af: Antal Pålydende værdi Kapitalandele Egne kapitalandele består af: Købs-/salgspris t.dkk Antal Pålydende værdi Procent af kapital Beholdning af egne kapitalandele pr ,1% Årets tilgang ,8% Beholdning af egne kapitalandele pr ,9% 11. Gældsforpligtelser Beløb i t.dkk Gæld i alt Gæld i alt Koncernen: Anden gæld Der er ikke aftalt afvikling af lånet. Modervirksomheden: Anden gæld Koncern Modervirksomhed t.dkk t.dkk t.dkk t.dkk 12. Periodeafgrænsningsposter Forudfakturering af el og abonnement

28 Noter 13. Eventualforpligtelser Modervirksomheden: Selskabet er sambeskattet med øvrige selskaber i koncernen og hæfter fra og med regnskabsåret 2013 solidarisk og ubegrænset sammen med de øvrige sambeskattede selskaber for den samlede selskabsskat. Den samlede kendte skatteforpligtelse for de sambeskattede selskaber udgør t.dkk 0 på balancedagen. Hæftelsen omfatter derudover eventuelle senere korrektioner til den opgjorte skatteforpligtelse som konsekvens af ændringer til sambeskatningsindkomsten mv. Selskabet har forpligtet sig til at foretage investering i vedvarende energiproduktion. Forpligtelsen udgjorde i 2013 t.dkk og den tilsvarende forpligtelse udgør i 2014 t.dkk Sikkerhedsstillelser Koncernen: Til sikkerhed for til kreditinstitutter har koncernen afgivet virksomhedspant på t.dkk og til sikkerhed for gæld til leverandør er der givet virksomhedspant på t.dkk omfattende goodwill, immaterielle rettigheder, tilgodehavender fra salg af varer og tjenesteydelser samt driftsmateriel og inventar. Virksomhedspantet omfatter pr følgende aktiver til regnskabsmæssig værdi: Goodwill og immaterielle rettigheder, t.dkk Andre anlæg, driftsmateriel og inventar t.dkk Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser, t.dkk Modervirksomheden: Til sikkerhed for til kreditinstitutter har modervirksomheden endvidere givet sikkerhed i aktier i dattervirksomheden Natur-Energi Klimainvestering A/S, hvis regnskabsmæssige værdi udgør t.dkk Kontraktlige forpligtelser Koncernen: Koncernen har indgået lejeaftale med en restløbetid på 20 måneder og en gennemsnitlig ydelse på t.dkk 44, i alt t.dkk 887. Modervirksomheden: Selskabet har indgået lejeaftale med en restløbetid på 20 måneder og en gennemsnitlig ydelse på t.dkk 44, i alt t.dkk

29 Noter 16. Nærtstående parter Ejerforhold: Følgende kapitalejere er optaget i koncernens ejerbog med en ejerandel på mindst 5% af selskabskapitalen: Fountainhead ApS, København Mogens Storgaard Holding ApS, Frederiksberg Greenswitch Holding ApS, Frederiksberg Jakob Mathias Wichmann Holding ApS, København. Koncern t.dkk t.dkk 17. Reguleringer Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder 0 0 Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger Skat af årets resultat Øvrige reguleringer I alt