årsrapport Elbek & Vejrup A/S CVR.nr.:

Transkript

1 årsrapport Elbek & Vejrup A/S CVR.nr.:

2 Forord 3 Ledelsespåtegning 4 Den uafhængige revisors påtegning 5 Selskabsoplysninger 6 Koncernoversigt 7 Ledelsesberetning 9 Hoved- og nøgletal 12 indhold Anvendt regnskabspraksis 14 Resultatopgørelse 20 Balance pr. 30. juni 21 Pengestrømsopgørelse 23 Noter 25 Kort om Elbek & Vejrup 32 2 årsrapport

3 forord Solidt overskud i et udfordrende år Regnskabsåret var kendetegnet af store ydre påvirkninger af vores forretningsgrundlag på grund af Microsofts indførelse af ny teknologi baseret på cloud-løsninger. Den nye cloud-strategi har nødvendiggjort tunge investeringer i teknologiske tilpasninger af vores løsninger. Samtidig har vi måttet ændre vores forretningsmodel til i højere grad at basere sig på løbende abonnementsindtægter frem for engangsbetalinger. Trods disse store udfordringer og omvæltninger formåede vores dygtige og engagerede medarbejdere at sikre et solidt overskud, hvilket vi i ledelsen er tilfredse med. Bestyrelsen fra venstre: Morten Bræmer Jensen, Niels Elbek, Lars Vejrup, Morten Frederiksen og Kurt Vilstrup Vi mærkede i regnskabsåret generelt en pæn efterspørgsel efter vores rådgivning og forskellige løsninger, herunder flere nye egenudviklede. Det dokumenterer, at vi skaber værdi for vores kunder, og at grundlaget for virksomheden således er stærkt. Samtidig gav året dog en påmindelse om den omskiftelighed, der præger markedet, og nødvendigheden af at være omstillingsparat, ikke mindst teknologisk. Vi valgte i regnskabsåret at prioritere vores muligheder for langsigtet vækst, frem for kortsigtet indtjeningsmaksimering, og gennemførte derfor store investeringer i produktudvikling. Ser vi ud i fremtiden forventer vi også store massive investeringer i at tilpasse og optimere vores brancheløsninger til den cloud-baserede teknologi. En teknologi som vi forventer, vil blive stadig mere udbredt. Med disse fortsatte investeringer sigter vi på at bevare vores position som teknologisk førende inden for udvalgte brancher. Niels Elbek Administrerende direktør Med de senere års fokusering af vores forretning på rådgivning og software samt vores fortsatte investeringer, har vi gode forudsætninger for at vokse i de kommende år. I ledelsen ser vi frem til samarbejdet med medarbejderne om at indfri disse muligheder og udvikle virksomheden yderligere. årsrapport

4 ledelsespåtegning Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret for Elbek & Vejrup A/S. Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Aarhus, den Elbek & Vejrup A/S Direktion Niels Elbek Lars Christian Vejrup Bestyrelse Kurt Vilstrup Formand Niels Elbek Lars Christian Vejrup Morten Frederiksen Morten Vaupell Bræmer-Jensen Dirigent Kurt Vilstrup 4 årsrapport

5 den uafhængige revisors erklæringer Til kapitalejerne i Elbek & Vejrup A/S Påtegning på koncernregnskabet og årsregnskabet Vi har revideret koncernregnskabet og årsregnskabet for Elbek & Vejrup A/S for regnskabsåret , der omfatter anvendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter for såvel koncernen som selskabet samt pengestrømsopgørelse for koncernen. Koncernregnskabet og årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Ledelsens ansvar for koncernregnskabet og årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et koncernregnskab og et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl Revisors ansvar Vores ansvar er at udtrykke en konklusion om koncernregnskabet og årsregnskabet på grundlag af vores revision. Vi har udført revisionen i overensstemmelse med internationale standarder om revision og yderligere krav ifølge dansk revisorlovgivning. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen for at opnå høj grad af sikkerhed for, om koncernregnskabet og årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation. En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i koncernregnskabet og årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i koncernregnskabet og årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor intern kontrol, der er relevant for virksomhedens udarbejdelse af et koncernregnskab og et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke at udtrykke en konklusion om effektiviteten af virksomhedens interne kontrol. En revision omfatter endvidere vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Revisionen har ikke givet anledning til forbehold. Konklusion Det er vores opfattelse, at koncernregnskabet og årsregnskabet giver et retvisende billede af koncernens og selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr samt af resultatet af koncernens og selskabets aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsåret i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Udtalelse om ledelsesberetningen Vi har i henhold til årsregnskabsloven gennemlæst ledelsesberetningen. Vi har ikke foretaget yderligere handlinger i tillæg til den udførte revision af koncernregnskabet og årsregnskabet. Det er på denne baggrund vores opfattelse, at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med koncernregnskabet og årsregnskabet. Aarhus, den Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Michael Bach Steen Andersen Statsautoriseret revisor Statsautoriseret revisor årsrapport

6 selskabsoplysninger SELSKABET Elbek & Vejrup A/S Tangen Aarhus N ADVOKAT Deichmann Advokatfirma Rosensgade Aarhus C CVR-nr.: Hjemsted: Aarhus Regnskabsår: 1. juli juni 2013 BESTYRELSE Kurt Vilstrup, formand Lars Christian Vejrup Niels Elbek Morten Frederiksen Morten Vaupell Bræmer-Jensen REVISION Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab Arosgaarden, Åboulevarden Aarhus C BANK Nykredit Domkirkepladsen Aarhus C DIREKTION Niels Elbek Lars Christian Vejrup 6 årsrapport

7 koncernoversigt Navn og hjemstedskommune Aktiekapital Selskabskapital til ultimo kurs Ejerandel Datterselskaber (er medtaget i konsolideringen) Associerede selskaber (indgår ikke i konsolideringen) C5 Partnergruppen ApS, Aarhus Jysk Data Partner ApS, Horsens Navi Partner A/S, Randers % % % årsrapport

8 8 årsrapport

9 ledelsesberetning Hovedaktivitet Elbek & Vejrup s hovedaktivitet er rådgivning om forretningsoptimering, baseret på specialiserede software-løsninger, som vi udvikler og implementerer til en række forskellige brancher. I den offentlige sektor har vi særlige kompetencer og løsninger til tekniske forvaltninger, forsyningsvirksomheder og den statslige sektor. I den private sektor er vores indsats primært rettet mod transport-, entreprenør- og anlægsvirksomheder. Aktiviteterne omfatter også brancheløsninger til ejendomsadministration, forenings- og medlemsstyring, miljø- og affaldshåndtering, revision samt privat forsyning og forbrugsafregning foruden generelle løsninger til handel og industri. Vores løsninger baserer sig på Microsofts forretningssystemer, Dynamics NAV, Dynamics C5, SharePoint, xrm, SQL og.net. Desuden tilbyder vi i stigende omfang udvikling og implementering af mobile løsninger til blandt andet iphone, ipad og Android-enheder. Udvikling i aktiviteter og økonomiske forhold Vi er i ledelsen for Elbek & Vejrup tilfredse med resultaterne for regnskabsåret , som var travlt og præget af udefrakommende ændringer i vores grundlæggende betingelser for at drive forretninger. Således medførte Microsofts indførelse af ny teknologi baseret på cloud-løsninger, at vi måtte investere store ressourcer i teknologiske tilpasninger af vores løsninger. Samtidig ændrede vi vores forretningsgrundlag til i højere grad at basere sig på løbende abonnementsindtægter fremfor engangsbetalinger, hvilket på kort sigt har haft en negativ indvirkning på omsætning og indtjening, idet indtægterne nu i højere grad spredes ud over en længerevarende periode. Til gengæld forventer vi, at vi med denne ændrede forretningsmodel får en højere og mere stabil indtjeningsevne over tid. Udviklingen i året illustrerede meget godt den store dynamik, som præger de markeder, vi opererer i. Samtidig viste den, at vores strategi om at fokusere virksomheden på branchespecifikke løsninger og tilknyttet rådgivning om forretningsoptimering for til gengæld at frasælge vores aktiviteter inden for hardware, har været helt rigtig. Med Microsofts skifte til at satse på cloud-løsninger, som drives fra Microsofts servere, kan vi stadig fungere som totalleverandør for kunderne, der i stadigt mindre grad vil have brug for at investere i egne servere og anden hardware. Vores fokusering har tilladt os at investere tungt i opdateringen og videreudviklingen af vores store sortiment af branchespecifikke it-løsninger til effektiv virksomhedsdrift baseret på Microsofts platforme. Samtidig har vi kunnet udvide med egenudviklede løsninger, blandt andet til timeregistrering for offentligt ansatte. Begge produktkategorier har vist sig meget efterspurgte og haft en positiv indvirkning på omsætningen, der ellers har været negativt påvirket af det nævnte skift til en større andel af abonnementsbaserede indtægter. En positiv effekt på omsætningen har overtagelsen af Tectura i august 2012 også haft, ligesom C5 Partnergruppen og Jysk Data Partner bidrager positivt til koncernens resultater. Omvendt har frasalget af Datatech naturligvis medført et stort umiddelbart fald i omsætningen. Renset for disse engangseffekter har udviklingen i omsætningen været let negativ, hvilket altså primært kan forklares med overgangen til abonnementsbaserede indtægter. Vi fortsatte i regnskabsåret virksomhedens transformation fra en traditionel it-konsulentvirksomhed til en rådgivningsvirksomhed, hvis kerneydelser er specialiserede og tilpassede brancheløsninger kombineret med kompetent rådgivning om, hvordan disse bedst kan effektivisere kundernes forretninger. Samtidig prioriterede vi de langsigtede investeringer i produktudvikling over indtjening i året og formåede alligevel at realisere et solidt overskud. Resultaterne af denne investering i vores fremtidige vækstmuligheder forventer vi at se resultaterne af i de kommende år. Disse bliver udfordrende, men Elbek & Vejrup er i god gænge og gearet til fremtidig vækst. årsrapport

10 ledelsesberetning Forventet udvikling Vi forventer også i de kommende år at måtte investere massivt i at tilpasse og optimere vores brancheløsninger til den cloud-baserede teknologi, som, vi forventer, vil blive stadig mere udbredt. Med disse fortsatte investeringer sigter vi på at bevare vores position som teknologisk førende inden for udvalgte brancher. Medarbejdere Som for andre vidensbaserede og innovative virksomheder er forudsætningen for vores succes, at vi kan fastholde engagerede og specialiserede medarbejdere. Til trods for, at vi for branchen har en relativt lav medarbejderomsætning, er det fortsat en udfordring at tiltrække og fastholde kvalificerede medarbejdere i det nødvendige omfang. Væsentlige forudsætninger og usikre faktorer Den generelle positive udvikling i markedet for it-løsninger til forretningsoptimering og deraf følgende efterspørgsel på vores produkter er en forudsætning for fortsat vækst. En stilstand eller tilbagegang i markedet og samfundsøkonomien generelt vil have negativ indflydelse på vores forretningsmuligheder. Særlige risici Som alle andre forhandlere af Microsoft-baserede løsninger er vi sårbare over for ændringer i Microsofts forretningsmodel og strategi. Således har vi en interesse i flerårige aftaler med Microsoft, som det kan være vanskeligt at indgå, hvilket udgør en risiko for virksomheden. Dette er ikke nyt, og vi forventer at kunne håndtere denne også fremover, som vi har gjort det historisk. Herudover er det ledelsens opfattelse, at koncernen ikke har påtaget sig særlige risici, og at der heller ikke inden for koncernens forretningsområder er særlige risici. Kundegruppen er fordelt på det offentlige marked og erhvervsvirksomheder. Ydelserne omfatter både nysalg, vedligeholdelse og kontraktarbejde. På denne baggrund er det vores opfattelse, at koncernen vil kunne modstå forandringer i konjunkturer. Videnressourcer Elbek & Vejrup er en af de virksomheder i Danmark, som har flest Microsoft-certificerede medarbejdere inden for vores forretningsområde, Microsoft Dynamics NAV. Således råder vi over nogle af landets dygtigste specialister i netop denne teknologi, hvilket er forudsætningen for, at vi fortsat kan videreudvikle vores førende brancheløsninger. I regnskabsåret har vi arbejdet målrettet på at øge samarbejdet mellem vores mange højtspecialiserede medarbejdere, fordi en øget sparring og mere samarbejde både med kolleger og kunder er vejen til en øget produktivitet og endnu bedre løsninger for vore kunder. Forsknings- og udviklingsaktiviteter Vi har i regnskabsåret blandt andet investeret i udviklingen af løsningen SmartKlik til timeregistrering for offentligt ansatte. Efterspørgslen har vist, at vi har set rigtigt i forhold til markedets behov, og vi skal fortsætte med at udvikle sådanne specialiserede løsninger. De teknologier, vi baserer vores produkter på, har typisk levetider på fem-syv år, og derfor er konstant innovation og højt teknologisk niveau afgørende for, at vi løbende kan klare os i konkurrencen. Et godt eksempel på en væsentlig teknologisk udvikling er den store udbredelse af smart-phones, som gør løsninger til sådanne enheder efterspurgte af vores kunder. At vi har været på forkant med en udvikling som denne, er en forudsætning for, at vi fortsat kan drive højteknologisk virksomhed. Begivenheder efter balancedagen Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. 10 årsrapport

11 ledelsesberetning årsrapport

12 hoved- og nøgletal Hovedtal Resultat Set over en 5-årig periode kan selskabets udvikling beskrives ved følgende hoved- og nøgletal i t. kr.: Koncern: Moderselskab: 2012/ / / / / / / / / /2009 Nettoomsætning Bruttoresultat Driftsresultat Resultat af finansielle poster (39) (181) (37) (312) Årets resultat Balance Balancesum Investeringer i materielle anlæg Egenkapital Nøgletal Bruttomargin (%) 66,5 58,8 56,9 61,0 62,5 72,8 74,0 70,8 75,9 77,3 Nettomargin (%) 0,9 6,3 0,0 7,3 9,1 1,0 10,1 0,1 13,1 16,8 Soliditetsgrad (%) 6,6 28,0 11,8 21,4 21,2 6,9 28,9 14,7 28,2 28,9 Egenkapital -forrentning (%) 8,9 67,3 0,7 80,2 86,0 8,9 67,3 0,7 80,2 86,0 Nøgletal Beregningsformel Nøgletal udtrykker Bruttomargin (%) = Bruttoresultat x 100 Nettoomsætning Virksomhedens driftsmæssige gearing. Nettomargin (%) = Egenkapitalens forrentning (%) = Soliditetsgrad (%) = Årets resultat x 100 Nettoomsætning Årets resultat ekskl. minoriteter x 100 Gns. egenkapital ekskl. minoriteter Egenkapital ekskl. minoriteter x 100 Samlede aktiver Virksomhedens driftsmæssige rentabilitet. Virksomhedens forrentning af den kapital, som ejerne har investeret i virksomheden. Virksomhedens finansielle styrke. 12 årsrapport

13 årsrapport

14 anvendt regnskabspraksis Regnskabsklasse Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for regnskabsklasse C (mellem). Koncernregnskabet og årsregnskabet er aflagt efter samme regnskabspraksis som sidste år. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde virksomheden, og aktivets værdi kan måles pålideligt. af regnskabsposter af ensartet karakter. Ved konsolideringen foretages eliminering af koncerninterne indtægter og omkostninger, interne mellemværender og udbytter samt fortjenester og tab ved transaktioner mellem de konsoliderede virksomheder. De regnskaber, der anvendes til brug for konsolideringen, udarbejdes i overensstemmelse med koncernens regnskabspraksis. I koncernregnskabet indregnes dattervirksomhedernes regnskabsposter 100%. Minoritetsinteressernes forholdsmæssige andel af resultatet og nettoaktiverne præsenteres som særskilte poster i henholdsvis resultatopgørelsen og balancen. Forpligtelser indregnes i balancen, når virksomheden som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå virksomheden, og forpligtelsens værdi kan måles pålideligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes indtægter, i takt med at de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Koncernregnskabet Koncernregnskabet omfatter modervirksomheden og de virksomheder (dattervirksomheder), som kontrolleres af modervirksomheden. Modervirksomheden anses for at have kontrol, når den direkte eller indirekte ejer mere end 50% af stemmerettighederne eller på anden måde kan udøve eller faktisk udøver bestemmende indflydelse. Konsolideringsprincipper Koncernregnskabet udarbejdes på grundlag af regnskaber for modervirksomheden og dens dattervirksomheder. Udarbejdelse af koncernregnskabet sker ved sammenlægning Kapitalandele i dattervirksomheder udlignes med den forholdsmæssige andel af dattervirksomhedernes nettoaktiver på overtagelsestidspunktet opgjort til dagsværdi. Virksomhedssammenslutninger Nyerhvervede eller nystiftede virksomheder indregnes i koncernregnskabet fra henholdsvis overtagelsestidspunktet og stiftelsestidspunktet. Solgte eller afviklede virksomheder indregnes i den konsoliderede resultatopgørelse frem til henholdsvis afståelsestidspunktet og afviklingstidspunktet. Ved køb af nye virksomheder anvendes overtagelsesmetoden, hvorefter de nytilkøbte virksomheders identificerbare aktiver og forpligtelser måles til dagsværdi på overtagelsestidspunktet. Der hensættes til dækning af omkostninger ved besluttede og offentliggjorte omstruktureringer i den erhvervede virksomhed i forbindelse med overtagelsen. Der tages hensyn til skatteeffekten af de foretagne omvurderinger. Positive forskelsbeløb (goodwill) mellem kostprisen for den erhvervede kapitalandel og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser indregnes under immaterielle anlægsaktiver og afskrives systematisk over resultatopgørelsen efter en individuel vurdering af brugstiden, dog maksimalt 20 år. Negative forskelsbeløb (negativ goodwill), der modsvarer en forventet ugunstig udvikling i de pågældende virksomheder, indregnes i balancen som en særskilt periodeafgrænsningspost og indregnes i resultatopgørelsen, i takt med at den ugunstige udvikling realiseres. 14 årsrapport

15 anvendt regnskabspraksis Fortjeneste eller tab ved afhændelse af kapitalandele Fortjeneste eller tab ved afhændelse eller afvikling af dattervirksomheder opgøres som forskellen mellem salgssummen eller afviklingssummen og den regnskabsmæssige værdi af nettoaktiverne på henholdsvis afhændelses- og afviklingstidspunktet inklusive ikke-afskrevet goodwill samt forventede omkostninger til salg eller afvikling. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehavender, gældsforpligtelser og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valutakursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på henholdsvis betalingsdagen og balancedagen, indregnes i resultatopgørelsen som finansielle poster. Materielle og immaterielle anlægsaktiver, varebeholdninger og andre ikke-monetære aktiver, der er købt i fremmed valuta, omregnes til historiske kurser. Resultatopgørelse Nettoomsætning Nettoomsætning ved salg af varer indregnes i resultatopgørelsen, når levering og risikoovergang til køber har fundet sted. Nettoomsætning ved salg af tjenesteydelser indregnes i resultatopgørelsen, når levering til køber har fundet sted. Nettoomsætning indregnes eksklusive moms, afgifter og rabatter i forbindelse med salget og måles til salgsværdien af det fastsatte vederlag. vedrører virksomhedens primære aktiviteter, herunder lokaleomkostninger, kontorholdsomkostninger, salgsfremmende omkostninger mv. I posten indgår endvidere nedskrivninger af tilgodehavender indregnet under omsætningsaktiver. Personaleomkostninger Personaleomkostninger omfatter løn og gager såvel som omkostninger til social sikring, pensioner og lign. for virksomhedens medarbejdere. Af- og nedskrivninger Af- og nedskrivninger af materielle og immaterielle anlægsaktiver består af regnskabsårets af- og nedskrivninger, opgjort ud fra henholdsvis de fastsatte restværdier og brugstider for de enkelte aktiver og gennemførte nedskrivningstest og af gevinster og tab ved salg af materielle og immaterielle anlægsaktiver. Indtægter af andre finansielle anlægsaktiver Indtægter af andre finansielle anlægsaktiver omfatter afkast i form af renter, udbytte og lign. af finansielle anlægsaktiver, der ikke er kapitalandele i tilknyttede eller associerede virksomheder. Andre finansielle indtægter Andre finansielle indtægter består af modtagne udbytter og lign. fra andre værdipapirer og kapitalandele, renteindtægter, herunder renteindtægter fra tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder, nettokursgevinster vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle indtægter samt godtgørelser under acontoskatteordningen mv. Igangværende arbejder for fremmed regning indregnes i nettoomsætningen, i takt med at produktionen udføres, således at nettoomsætningen svarer til salgsværdien af det i regnskabsåret udførte arbejde (produktionsmetoden). Vareforbrug Vareforbrug omfatter regnskabsårets vareforbrug målt til kostpris, reguleret for sædvanlige lagernedskrivninger. Andre eksterne omkostninger Andre eksterne omkostninger omfatter omkostninger, der Andre finansielle omkostninger Andre finansielle omkostninger består af renteomkostninger, herunder renteomkostninger fra gæld til tilknyttede virksomheder, nettokurstab vedrørende værdipapirer, gæld og transaktioner i fremmed valuta, amortisering af finansielle forpligtelser samt tillæg under acontoskatteordningen mv. Skat Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat og direkte på egenkapitalen med den årsrapport

16 anvendt regnskabspraksis del, der kan henføres til posteringer direkte på egenkapitalen. Modervirksomheden er sambeskattet med alle danske dattervirksomheder. Den aktuelle danske selskabsskat fordeles mellem de sambeskattede virksomheder i forhold til disses skattepligtige indkomster (fuld fordeling med refusion vedrørende skattemæssige underskud). Balance Goodwill Goodwill afskrives lineært over den vurderede brugstid, der fastlægges på baggrund af ledelsens erfaringer inden for de enkelte forretningsområder. Afskrivningsperioden udgør sædvanligvis 5 år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 15 år for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil, hvis den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at afspejle nytten af de pågældende ressourcer. Goodwill nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Immaterielle rettigheder mv. Immaterielle rettigheder mv. omfatter erhvervede immaterielle rettigheder. Erhvervede immaterielle rettigheder måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger. Afskrivningsperioden udgør 3-5 år. Immaterielle rettigheder mv. nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Materielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives ikke på grunde. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen og omkostninger til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. Afskrivningsgrundlaget er kostpris med fradrag af forventet restværdi efter afsluttet brugstid. Der foretages lineære afskrivninger, baseret på følgende vurdering af aktivernes forventede brugstider: Andre anlæg, driftsmateriel og inventar 2-5 år Materielle anlægsaktiver nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Kapitalandele i tilknyttede virksomheder indregnes og måles i modervirksomheden efter den indre værdis metode (equitymetoden). Dette indebærer, at kapitalandelene måles til den forholdsmæssige andel af virksomhedernes regnskabsmæssige indre værdi med tillæg eller fradrag af henholdsvis uafskrevet positiv og negativ goodwill og med fradrag eller tillæg af urealiserede koncerninterne fortjenester og tab. Tilknyttede virksomheder med negativ regnskabsmæssig indre værdi måles til 0 kr., og et eventuelt tilgodehavende hos disse virksomheder nedskrives med moderselskabets andel af den negative indre værdi, hvis det vurderes uerholdeligt. Hvis den regnskabsmæssige negative indre værdi overstiger tilgodehavendet, indregnes det resterende beløb under hensatte forpligtelser, hvis modervirksomheden har en retlig eller faktisk forpligtelse til at dække den pågældende virksomheds forpligtelser. Nettoopskrivning af kapitalandele i tilknyttede virksomheder overføres i forbindelse med resultatdisponeringen til reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode under egenkapitalen. Goodwill opgøres som forskellen mellem kostprisen for kapitalandelene og dagsværdien af de overtagne aktiver og forpligtelser. Goodwill afskrives over den forventede brugstid, som normalt er 5 år, men kan i visse tilfælde udgøre op til 15 år for strategisk erhvervede virksomheder med en stærk markedsposition og langsigtet indtjeningsprofil, hvis den længere afskrivningsperiode vurderes bedre at afspejle nytten af de pågældende ressourcer. 16 årsrapport

17 anvendt regnskabspraksis Kapitalandele i tilknyttede virksomheder nedskrives til genindvindingsværdi, hvis denne er lavere end den regnskabsmæssige værdi. Tilgodehavender Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi, med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab. Andre værdipapirer og kapitalandele Andre værdipapirer og kapitalandele omfatter børsnoterede værdipapirer, der måles til dagsværdi (børskurs) på balancedagen. Varebeholdninger Varebeholdninger måles til kostpris, opgjort efter FIFOmetoden, eller nettorealisationsværdi, hvor denne er lavere. Kostprisen for handelsvarer, råvarer og hjælpematerialer omfatter anskaffelsesprisen med tillæg af hjemtagelsesomkostninger. Nettorealisationsværdi for varebeholdninger opgøres som forventet salgspris med fradrag af færdiggørelsesomkostninger og omkostninger, der skal afholdes for at effektuere salget. Igangværende arbejder for fremmed regning Igangværende arbejder for fremmed regning måles til salgsværdien af det på balancedagen udførte arbejde. Salgsværdien måles på baggrund af færdiggørelsesgraden og de samlede forventede indtægter på det enkelte igangværende arbejde. Færdiggørelsesgraden beregnes normalt som forholdet mellem det faktiske ressourceforbrug og det totale budgetterede ressourceforbrug. forudbetalinger er positiv eller negativ. Omkostninger i forbindelse med salgsarbejde og opnåelse af kontrakter samt finansieringsomkostninger indregnes i resultatopgørelsen, når de afholdes. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Likvide beholdninger Likvide beholdninger omfatter kontante beholdninger og bankindeståender. Udbytte Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post i egenkapitalen. Minoritetsinteresser Minoritetsinteresser omfatter minoritetsinteressers andel af dattervirksomhedernes egenkapital, hvor denne ikke er ejet 100% af modervirksomheden. Udskudt skat Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser, hvor den skattemæssige værdi af aktiverne opgøres med udgangspunkt i den planlagte anvendelse af det enkelte aktiv. Andre finansielle forpligtelser Andre finansielle forpligtelser måles til amortiseret kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi. Hvis salgsværdien af et igangværende arbejde ikke kan opgøres pålideligt, måles salgsværdien til de medgåede omkostninger eller til nettorealisationsværdien, hvis denne er lavere. Det enkelte igangværende arbejde indregnes i balancen under tilgodehavender eller gældsforpligtelser afhængigt af, om nettoværdien opgjort som salgsværdien med fradrag af modtagne Modtagne forudbetalinger fra kunder Modtagne forudbetalinger fra kunder omfatter beløb modtaget fra kunder forud for tidspunktet for levering af den aftalte vare eller færdiggørelse af den aftalte tjenesteydelse. årsrapport

18 anvendt regnskabspraksis Tilgodehavende og skyldig selskabsskat Aktuelle skatteforpligtelser eller tilgodehavende aktuel skat indregnes i balancen, opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst, der er reguleret for betalt acontoskat. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under forpligtelser omfatter modtagne indtægter til resultatføring i efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Pengestrømsopgørelsen Pengestrømsopgørelsen viser pengestrømme vedrørende drift, investeringer og finansiering samt likviderne ved årets begyndelse og slutning. Pengestrømme vedrørende driftsaktiviteter præsenteres efter den indirekte metode og opgøres som driftsresultatet, reguleret for ikke-kontante driftsposter, ændring i driftskapital og betalt selskabsskat. Pengestrømme vedrørende investeringsaktiviteter omfatter betalinger i forbindelse med køb og salg af virksomheder, aktiviteter og finansielle anlægsaktiver samt køb, udvikling, forbedring og salg mv. af immaterielle og materielle anlægsaktiver, herunder anskaffelse af finansielt leasede aktiver. Pengestrømme vedrørende finansieringsaktiviteter omfatter ændringer i størrelse eller sammensætning af virksomhedskapital og omkostninger forbundet hermed samt optagelse af lån, indgåelse af finansielle leasingaftaler, afdrag på rentebærende gæld, køb af egne aktier og betaling af udbytte. Likvider omfatter likvide beholdninger og kortfristede værdipapirer med ubetydelig kursrisiko med fradrag af kortfristet bankgæld. 18 årsrapport

19 årsrapport

20 resultatopgørelse 1. juli juni 2013 Koncern: Moderselskab: Note 2012/ / / /2012 Nettoomsætning Vareforbrug (29.746) (48.503) (20.229) (16.640) Andre eksterne omkostninger (7.871) (14.453) (6.998) (8.226) Bruttoresultat Personaleomkostninger (67.612) (75.738) (65.978) (57.550) 2 Af- og nedskrivninger (4.916) (12.634) (4.916) (10.588) Driftsresultat Indtægter af kapitalandele i tilknyttede virksomheder Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder (160) Indtægter af andre finansielle anlægsaktiver Andre finansielle indtægter Andre finansielle omkostninger (292) (518) (242) (334) Resultat af ordinære aktiviteter før skat Skat af ordinært resultat (962) (2.744) (891) (2.761) Årets resultat Minoritetsinteressers andel af resultat (84) 187 Moderselskabets andel af koncernresultatet Forslag til resultatdisponering Udbytte for regnskabsåret indregnet under egenkapitalen Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført resultat 79 (6.886) 0 (6.900) Disponeret i alt årsrapport

21 balance pr. 30. juni Aktiver Koncern: Moderselskab: Note 2012/ / / /12 Erhvervede immaterielle anlægsaktiver Goodwill Immaterielle anlægsaktiver Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Materielle anlægsaktiver Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Finansielle anlægsaktiver Anlægsaktiver Fremstillede varer og handelsvarer Varebeholdninger Tilgodehavender fra salg og tjenesteydelser Igangværende arbejder for fremmed regning Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder Tilgodehavender hos associerede virksomheder Andre tilgodehavender Periodeafgrænsningsposter Tilgodehavender Likvide beholdninger Omsætningsaktiver Aktiver årsrapport

22 balance pr. 30. juni Passiver Koncern: Moderselskab: Note 2012/ / / /12 7 Virksomhedskapital Reserve for nettoopskrivning efter indre værdis metode Overført overskud eller underskud Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital Minoritetsinteresser Udskudt skat Hensatte forpligtelser Anden gæld Langfristede gældsforpligtelser Kortfristet del af langfristede gældsforpligtelser Modtagne forudbetalinger fra kunder Igangværende arbejder for fremmed regning Leverandører af varer og tjenesteydelser Gæld til associerede virksomheder Skyldig selskabsskat Anden gæld Periodeafgrænsningsposter Kortfristede gældsforpligtelser Gældsforpligtelser Passiver Ikke-indregnede leje- og leasingsforpligtelser 11 Pantsætninger og sikkerhedsstillelser. 12 Ejerforhold 22 årsrapport

23 pengestrømsopgørelse 1. juli juni 2013 Koncern: Note 2012/ /2012 Driftsresultat Af- og nedskrivninger Ændring i arbejdskapital Pengestrømme vedrørende primær drift Modtagne finansielle indtægter Betalte finansielle omkostninger (292) (358) Betalt selskabsskat (2.744) (1.070) Pengestrømme vedrørende drift Køb mv. af immaterielle anlægsaktiver (2.054) 0 Køb mv. af materielle anlægsaktiver (618) (2.244) Salg af materielle anlægsaktiver Salg af finansielle anlægsaktiver Modtagne afdrag Pengestrømme vedrørende investeringer (1.666) Afdrag på lån mv. (834) (9.750) Udbetalt udbytte (16.555) (81) Pengestrømme fra finansieringsaktivitet (17.389) (9.831) Ændring i likvider (13.032) Likvider primo Likvider ultimo årsrapport

24 24 årsrapport

25 noter Noter til årsregnskabet 1 Personaleomkostninger Koncern: 2012/ /2012 Moderselskab: 2012/ /2012 Gager og lønninger Pensioner Andre omkostninger til social sikring Andre personaleomkostninger Af- og nedskrivninger Afskrivninger på immaterielle anlægsaktiver Afskrivninger på materielle anlægsaktiver Tab og gevinst ved salg af immaterielle og materielle anlægsaktiver (33) 0 (33) (300) Skat af ordinært resultat Aktuel skat Ændring af udskudt skat Regulering vedrørende tidligere år 0 (25) 0 (25) Effekt af ændrede skattesatser (195) 0 (195) årsrapport

26 noter 4 Immaterielle anlægsaktiver - koncern Erhvervede immaterielle anlægsaktiver Goodwill Kostpris primo Tilgange Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo (212) (13.216) Årets afskrivninger (106) (2.546) Af- og nedskrivninger ultimo (318) (15.762) Regnskabsmæssig værdi ultimo Immaterielle anlægsaktiver - moderselskab Erhvervede immaterielle anlægsudgifter Goodwill Kostpris primo Tilgange Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo (212) (13.216) Årets afskrivninger (106) (2.546) Af- og nedskrivninger ultimo (318) (15.762) Regnskabsmæssig værdi ultimo årsrapport

27 noter 5 Materielle anlægsaktiver - koncern Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo Tilgange 618 Afgange (2.856) Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo (7.626) Årets afskrivninger (2.297) Tilbageførsel ved afgange Af- og nedskrivninger ultimo (7.074) Regnskabsmæssig værdi ultimo Materielle anlægsaktiver - moderselskab Andre anlæg, driftsmateriel og inventar Kostpris primo Tilgange 618 Afgange (2.856) Kostpris ultimo Af- og nedskrivninger primo (7.626) Årets afskrivninger (2.297) Tilbageførsel ved afgange Af- og nedskrivninger ultimo (7.074) Regnskabsmæssig værdi ultimo årsrapport

28 noter 6 Finansielle anlægsaktiver - koncern Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Kostpris primo Afgange (898) (108) Kostpris ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo Finansielle anlægsaktiver - moderselskab Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Andre værdipapirer og kapitalandele Andre tilgodehavender Kostpris primo Tilgange Afgange 0 (898) (83) Kostpris ultimo Opskrivninger primo Andel af årets resultat efter skat Opskrivninger ultimo Regnskabsmæssig værdi ultimo Hjemsted Retsform Ejerandel % Kapitalandele i tilknyttede virksomheder omfatter: C5 Partnergruppen ApS Aarhus ApS 51,0 Jysk Data Partner ApS Horsens ApS 60,0 28 årsrapport

29 noter 7 Egenkapital - koncern Virksomhedskapital t. kr. Overført overskud eller underskud t. kr. Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital primo Udbetalt udbytte 0 0 (16.555) (16.555) Årets resultat Egenkapital ultimo I alt Egenkapital - moderselskab Virksomhedskapital t. kr. Reserve for nettoopskrivning efter indre værdi s metode t. kr. Forslag til udbytte for regnskabsåret Egenkapital primo Udbetalt udbytte 0 0 (16.555) (16.555) Årets resultat Egenkapital ultimo I alt Virksomhedskapital - moderselskab Antal Pålydende værdi Nominel værdi A-aktier B-aktier Bevægelser i virksomhedskapitalen 2012/ / / / /09 Virksomhedskapital primo Kapitalforhøjelse Virksomhedskapital ultimo årsrapport

30 noter 8 Langfristede gældsforpligtelser Anden gæld Koncern: Langfristet gæld i alt Forfald inden for 12 måneder Forfald efter 12 måneder Moderselskab: Langfristet gæld i alt Forfald inden for 12 måneder Forfald efter 12 måneder Ændringer arbejdskapital - koncern 2012/ /12 Ændring i varebeholdninger Ændring i tilgodehavender (2.651) Ændring i leverandørgæld mv (11.762) årsrapport

31 noter Koncern: 10 Ikke-indregnede leje- og leasingforpligtelser 2012/ /12 Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb Moderselskab: 2012/ /12 Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter frem til udløb Forpligtelser i henhold til leje- eller leasingkontrakter med tilknyttede virksomheder frem til udløb Pantsætninger og sikkerhedsstillelser Værdipapirer til bogført værdi, er stillet til sikkerhed for medarbejderobligationer. 12 Ejerforhold Selskabet har registreret følgende aktionærer med mere end 5% af aktiekapitalens stemmerettigheder eller pålydende værdi: NE Solution ApS, Birkhøjen 30, 8382 Hinnerup LV ApS, Krogagre 89, 8240 Risskov Elbek & Vejrup Invest ApS, Tangen 6, 8200 Aarhus N. årsrapport

32 Kort om Elbek & Vejrup Hos Elbek & Vejrup rådgiver vi erhvervsvirksomheder og offentlige forvaltninger om forretningsudvikling og ressourceoptimering baseret på skræddersyede it- forretningsløsninger, som vi selv udvikler og implementerer. Vi er således lige så meget en rådgivningsvirksomhed som en it-leverandør. Vores moderne løsninger baserer sig på Microsofts forretningssystemer, Dynamics NAV, Dynamics C5, SharePoint, xrm, SQL og.net. Desuden tilbyder vi i stigende omfang udvikling og implementering af mobile løsninger til blandt andet iphone, ipad og Android-enheder. I takt med at Microsoft udvikler nye teknologier, bliver også de indarbejdet i vores løsninger. Vores kundegruppe omfatter en lang række offentlige virksomheder, herunder mere end 30 tekniske forvaltninger og 40 forsyningsvirksomheder. Desuden tæller vores referenceliste flere end erhvervsvirksomheder inden for et bredt udvalg af brancher. I den offentlige sektor har vi særlige kompetencer og løsninger til kommuner, forsyningsselskaber og den statslige sektor. Gældende for alle vores offentlige referencer er, at vi effektiviserer sags-, ressource- og økonomistyring via branchespecifikke it-løsninger. I den private sektor er vores indsats primært rettet mod transport-, entreprenør- og anlægsvirksomheder. Aktiviteterne omfatter også brancheløsninger til ejendomsadministration, forenings- og medlemsstyring, miljø- og affaldshåndtering, revision samt privat forsyning og forbrugsafregning foruden generelle løsninger til handel og industri. Elbek & Vejrup blev grundlagt i 1996 og har altid haft en solid økonomi samt en stabil ledelse og ejerkreds. Vi er Microsoft Gold Competency Partner og er i dag blandt de førende på markedet for virksomhedssystemer baseret på Microsoft Dynamics NAV. Elbek & Vejrup har afdelinger i Aarhus, Herlev, Esbjerg, Herning og Hjørring, hvor vi i alt på koncernniveau beskæftiger mere end 125 engagerede og kompetente medarbejdere. Alle medarbejdere arbejder ud fra et fælles værdigrundlag, AKSEL, som står for Arbejdsglæde, Kvalitet, Samarbejde, Engagement og Loyalitet. Læs meget mere om os og vores kompetencer på elbek-vejrup.dk. 32 årsrapport

33 årsrapport

34 Aarhus Herlev Esbjerg Herning Hjørring elbek-vejrup.dk