Årsregnskabsmeddelelse for perioden 1. januar december 2007

Transkript

1 Ringkjøbing Bank Torvet Ringkøbing Telefon: Telefax: Til OMX Den Nordiske Børs København CVR. nr SWIFT/BIC: RIBADK22 info@riba.dk Selskabsmeddelelse Dato: Årsregnskabsmeddelelse for perioden 1. januar december 2007 Bestyrelsen i Ringkjøbing Bank har i dag behandlet og godkendt bankens årsregnskab for perioden 1. januar december Resumé: Resultat før skat på 136,3 mio. kr. meget tilfredsstillende og noget over ledelsens oprindelige forventninger til et resultat på 115 mio. kr. før skat Stort set uændret basisindtjening i forhold til sidste år Det samlede forretningsomfang i form af udlån, indlån og garantier er øget med 21,4% i forhold til ultimo sidste år Netto rente- og gebyrindtægter udgør 304,4 mio. kr., svarende til en fremgang på 14,0% i forhold til sidste år Kursreguleringer positive med 10,4 mio. kr. mod 50,4 mio. kr. sidste år Nedskrivning på udlån m.v. viser en indtægt på 8,7 mio. kr. mod en indtægt på 20,1 mio. kr. sidste år Egenkapitalforrentningen før skat er på 17,4% mod sidste års 26,0% For regnskabsåret 2008 forventer Ringkjøbing Bank at opnå en basisindtjening og resultat før skat på 125 mio. kr. Det trykte årsregnskab forventes at foreligge i slutningen af uge 7. Eventuelle spørgsmål til årsregnskabsmeddelelsen bedes rettet til: Adm. direktør Preben Knudsgaard eller direktør og IR-ansvarlig Kaj Damgaard på telefon: Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 1 af 12

2 Hoved- og nøgletal Resultatopgørelse (mio. kr.) Netto renteindtægter Netto gebyrer og provisionsindtægter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Udgifter til personale og administration Nedskrivninger på udlån og andre tilgodeh. m.v Resultat før skat Årets resultat Balance (mio. kr.) Udlån og andre tilgodeh. til amortiseret kostpris Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Garantier m.v Egenkapital Aktiver i alt Nøgletal Solvensprocent 11,8% 13,7% 11,9% 10,6% 12,4% Kernekapitalprocent 8,4% 10,9% 10,7% 11,8% 13,5% Egenkapitalforrentning før skat 17,4% 26,0% 17,5% 18,1% 21,4% Egenkapitalforrentning efter skat 12,9% 19,8% 12,4% 13,5% 16,9% Indtjening pr. omkostningskrone 1,76 2,27 1,66 1,68 1,69 Gennemsnitligt antal medarbejdere Renterisiko 4,7% 3,0% 2,4% 0,9% 2,7% Valutaposition 3,1% 0,8% 1,8% 2,2% 3,1% Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 171,8% 166,0% 154,4% 116,8% 109,9% Udlån i forhold til egenkapital 8,7 8,0 7,3 5,6 4,6 Årets udlånsvækst 22,6% 28,7% 51,1% 28,5% 15,7% Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet 66,7% 47,3% 32,8% 18,8% 73,8% Summen af store engagementer 36,0% 18,8% 33,7% 44,8% 11,3% Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,3% 0,4% 0,4% 0,7% 0,9% Årets nedskrivningsprocent -0,1% -0,2% 0,1% 0,5% 0,9% Akkumuleret nedskrivningsprocent 0,9% 1,3% 1,8% 3,0% 4,1% Børskurs pr. 20 kr. aktie Markedsværdi i mio. kr Årets resultat pr. 20 kr. aktie 66,0 87,2 47,3 46,6 49,9 Indre værdi pr. 20 kr. aktie Udbytte pr. 20 kr. aktie Børskurs/resultat pr. 20 kr. aktie 10,1 10,4 14,2 11,1 7,8 Børskurs/indre værdi pr. 20 kr. aktie 1,24 1,97 1,71 1,52 1,22 Sammenligningstal for 2004 er, bortset fra finansielle aktiver og forpligtelser, tilrettet som følge af ændret regnskabspraksis pr. 1. januar Sammenligningstal for 2003 er ikke tilrettet. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 2 af 12

3 Målsætninger og strategi Ringkjøbing Bank har også i 2007 arbejdet med den businessplan, der rækker frem til udgangen af Denne plan tager udgangspunkt i bankens mission, det handler om mennesker, menneskers drømme og tryghed, og Ringkjøbing Banks vision, den mest attraktive samarbejdspartner. Endvidere tager planen udgangspunkt i målsætningen om at være en selvstændig bank i udvikling. En bank med ståsted i det vestjyske og med kræfter og lyst til fortsat at udvide sine forretningsområder både i nærområdet og som den nære fjernbank. Bankens vision, den mest attraktive samarbejdspartner, gælder i relation til kunder, medarbejdere og aktionærer. Økonomiske målsætninger Ringkjøbing Banks BusinessPlan har følgende økonomiske målsætninger: Øge basisindtjeningen med 10% årligt Nedskrivning på udlån vurderes maksimalt at udgøre 0,3% p.a. af samlet udlån og garantier Fastholde en egenkapitalforrentning i den bedste fjerdedel af landets lokale pengeinstitutter. Målsætninger i øvrigt Hovedelementerne i businessplanen er, at Ringkjøbing Bank skal være den mest attraktive samarbejdspartner og Fortsat være en af de lokalbanker, der i særlig grad er med til at medvirke aktiv i lokale sammenhænge, hvor udvikling skabes Øge markedsandele inden for det område, hvor Ringkjøbing Bank er repræsenteret med lokale afdelinger. Målsætningen er gældende for såvel privat- som erhvervskunder Tiltrække og betjene et større kundegrundlag uden for lokalområdet. Det skal ske gennem fortsat rekruttering af konsulenter med base uden for lokalområdet, etablering af pengeløse filialer og med styrkelse af den nære fjernbank samt de teknologiske løsninger Sikre en stærk rolle inden for udvikling af finansielle produkter og services, som matcher aktuelle behov hos privat- og erhvervskunder Opnå en fortsat tilgang af nye aktionærer, især inden for bankens kundekreds, således at af vore kunder er aktionærer inden udgangen af 2009, hvor der ultimo 2007 er Vækste på pensions- og forsikringsområdet Fortsat have stor fokus på finansiering af boliger, herunder ejerboliger, husbåde, fritidshuse, ferieboliger i udlandet og andelsboliger Rekruttere nye og fastholde bestående medarbejdere. Dette gøres gennem udvikling fagligt og personligt idet det er medarbejdernes personlige engagement og faglige kvalifikationer, som er afgørende for bankens succes Etablere specialistfunktioner, hvor særlige kvalifikationer er nødvendige Konstant forbedre måden, hvorpå vi producerer og administrerer Organisationen skal tage udgangspunkt i kundernes behov. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 3 af 12

4 Ledelsens beretning Resultat og udvikling i 2007 Ringkjøbing Bank har igen opnået et meget tilfredsstillende resultat før skat. Resultat før skat blev 136,3 mio. kr. mod 178,0 mio. kr. sidste år. Resultat efter skat blev 101,4 mio. kr., mod 135,3 mio. kr. i Egenkapitalforrentningen før skat udgør 17,4% mod 26,0% sidste år. Årsregnskabet er meget tilfredsstillende og noget over ledelsens oprindelige forventninger til et resultat på 115 mio. kr. før skat som dog blev opjusteret til 130 mio. kr. i forbindelse med halvårsregnskabet for Der er to årsager til nedgangen i forhold til Kursreguleringer er reduceret med 40,1 mio. kr. Nedskrivninger på udlån m.v. viser en indtægt på 8,7 mio. kr. mod en indtægt på 20,1 mio. kr. i Basisindtjeningen, som er resultat før skat og kursreguleringer, blev 125,9 mio. kr. mod 127,5 mio. kr. sidste år, og er tilfredsstillende, når det tages i betragtning at indtægten på nedskrivninger på udlån m.v. er faldet med 11,4 mio. kr. og nedskrivning på ejendomme er øget med 4,0 mio. kr. I forhold til forventningerne til 2007 som blev fremlagt i forbindelse med årsregnskabet for 2006, er der følgende afvigelser: - Renten er steget med 0,5% point mod forventet 0,25% point - Indlån ekskl. puljer er øget med 21,8% mod forventet 4% - Udlån er øget med 22,6% mod forventet 12% - Garantier er øget med 23,6% mod forventet 12% - Nedskrivning på ejendommen i Hvide Sande 7,1 mio. kr. mod forventet 9,6 mio. kr. - Nedskrivninger på udlån m.v. viser en indtægt på 8,7 mio. kr. mod forventet 0 kr. - Basisindtjeningen blev 125,9 mio. kr. mod forventet 110 mio. kr. - Resultat før skat blev 136,3 mio. kr. mod forventet 115 mio. kr. - Solvensprocenten ultimo blev 11,8% mod forventet 13,5% Stigning i samlet forretningsomfang Forretningsomfanget er øget fra 11,8 mia. kr. ultimo 2006 til 14,3 mia. kr. ultimo 2007 en vækst på 21,4%. Det samlede forretningsomfang opgøres som bankens samlede engagementer inden for udlån, indlån og garantier. Udlån er øget til mio. kr. fra mio. kr. (+22,6%) og indlån inkl. puljer er steget til mio. kr. fra mio. kr. (+18,0%). Der er ultimo 2007 udstedt garantier for mio. kr. Det er en stigning på 23,6% i forhold til sidste år, som hovedsagelig ligger på midlertidige garantier over for kreditforeninger som følge af et stigende antal realkreditsager. Udlånsstigningen på mio. kr. i forhold til ultimo 2006 er fordelt med ca. 330 mio. kr. på boligfinansiering, ca mio. kr. på erhvervslån og kreditter, ca. 85 mio. kr. på midlertidige byggelån o.l. Der har været en nedgang på investeringskreditter på ca. 90 mio. kr. og på diverse øvrige lån og kreditter på ca. 10 mio. kr. Indlån udgør mio. kr., svarende til en fremgang på 21,8% i forhold til ultimo Puljeindlån er steget fra 876 mio. kr. ultimo 2006 til 928 mio. kr. ultimo Kundernes værdipapirer i depot udgør ultimo mio. kr., hvilket er en stigning på 6% i forhold til ultimo Væksten i det samlede forretningsomfang har baggrund i stor tilgang af kunder samt bestående kunders øgede forretninger med banken. Indtægter: Forbedring af indtjening på renter og gebyrer Netto renteindtægter blev i regnskabsåret ,1 mio. kr. svarende til en forbedring på 22,8 mio. kr. i forhold til sidste år, eller en vækst på 13,0%. Årsagen til, at væksten i nettorenteindtægterne ikke følger væksten i udlån og indlån, er et fald i rentemarginalen, højere fundingomkostninger og en ændret udlånssammensætning. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 4 af 12

5 Gebyrer og provisionsindtægter steg fra 96,1 mio. kr. til 111,2 mio. kr. - svarende til en fremgang på 15,7%. Den øgede indtjening fra gebyrer og provisioner er nået i kraft af øget aktivitet, herunder især en stor interesse for handel med værdipapirer Gebyrer og provisionsindtægter fordeler sig således: heraf ikke transaktionsafhængig i mio. kr. i mio. kr. Værdipapirhandel og depoter 61,6 35,7 Betalingsformidling 11,5 4,9 Lånesagsgebyrer 4,6 0,0 Garantiprovision fra realkreditinstitutter 9,8 9,8 Garantiprovision i øvrigt 11,6 8,4 Øvrige gebyrer og provisioner 12,1 4,9 Gebyrer og provisionsindtægter i alt 111,2 63,7 Kursreguleringer Årets kursreguleringer på 10,4 mio. kr. er sammensat af negative kursreguleringer på obligationer på 4,3 mio. kr., positive kursreguleringer på 1,3 mio. kr. på aktier, hovedsagelig i lokalbanker og samarbejdspartnere, og på valuta m.m. på 13,4 mio. kr. Til sammenligning udgjorde kursreguleringer i ,4 mio. kr. Kursreguleringer på aktier var i 2006 positivt påvirket af salg af resterende aktier i Totalkredit med 9,0 mio. kr. og 7,8 mio. kr. ved ændret værdiansættelsesmetode af aktierne i Sparinvest Holding A/S. Udgifter Der har været større udgifter til personale og administration på 23,3 mio. kr. Den øgede udgift har baggrund i nyansættelser som følge af væksten i forretningsomfanget. Endvidere er der afholdt øgede EDB-udgifter samt markedsføringsudgifter. Ringkjøbing Banks bestyrelse har, for at knytte medarbejderne tæt til banken, besluttet at fortsætte den etablerede medarbejderaktieordning for 2007 og Medarbejderne kan modtage op til kursværdi ca kr. aktier i Ringkjøbing Bank for hvert af årene, hvis fastsatte mål nås. Aktierne er bundet i 7 år. Direktionen indgår også i ordningen på lige fod med øvrige medarbejdere og er herudover ikke tildelt andre former for incitamentsprogrammer. De forventede omkostninger hertil for 2007 er medtaget i regnskabet med 3,8 mio. kr., hvor tildeling af aktier sker i Under posten af- og nedskrivninger på materielle aktiver indgår nedskrivning på ejendomme med 7,1 mio. kr. vedrørende nybyggeri til filialen i Hvide Sande, som blev indviet i juni Nedskrivning på udlån m.v. blev en indtægt på 8,7 mio. kr. mod en indtægt på 20,1 mio. kr. i Indtægten skal ses i lyset af de stabile og positive konjunkturer i Danmark, der medfører et lavt niveau for nye nedskrivninger kombineret med tilbageførsler af tidligere foretagne nedskrivninger. Det er ikke enkelte store engagementer men den brede masse af bankens udlånskunder, der har udviklet sig positiv. Det vurderes meget tilfredsstillende, at det har været muligt at indtægtsføre på denne post i en periode, som har været præget af stor udlånsvækst. Kapital- og likviditetsforhold Egenkapital Egenkapitalen udgør ultimo ,7 mio. kr. Udviklingen i egenkapitalen siden ultimo 2006 fremgår af egenkapitalopgørelsen. I 2007 er Ringkjøbing Banks aktiekapital nedskrevet med kr. med baggrund i beslutningen på generalforsamlingen den 7. marts Aktiekapitalen udgør herefter kr. Efterstillet kapital Den efterstillede kapital udgør ultimo ,8 mio. kr. Til afløsning af et lån på 25 mio. kr. som supplerende kapital har Ringkjøbing Bank optaget et nyt lån på 50 mio. kr. som supplerende kapital i 4. kvartal Lånet indgår i basiskapitalen som tier II kapital supplerende kapital. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 5 af 12

6 Basiskapitalen udgør i alt mio. kr. som sammenholdt med de risikovægtede poster på i alt 10,1 mia. kr. giver en solvens på 11,8. Det skal bemærkes, at finansielle aktier i puljeordninger belaster solvensen med ca. 1% point. Ringkjøbing Bank har opgjort det individuelle solvensbehov til 6,5. Pr. 1. januar 2007 trådte nye kapitaldækningsregler i kraft. Ringkjøbing Bank vil anvende den udbyggede metode under standardmetoden for opgørelse af kreditrisici. I 2007 anvendes dog overgangsordningerne. Til opgørelse af de operationelle risici anvendes basisindikatormetoden, og til opgørelse af markedsrisici anvendes standardmetoden. Ledelsen vurderer at kapitalgrundlaget er tilfredsstillende. Likviditet For at afdække Ringkjøbing Banks udlånsoverskud har banken i løbet af 2007 optaget lån og trækningsrettigheder, ud over ovennævnte efterstillede kapital, hos danske og udenlandske pengeinstitutter på i alt ca. 1,5 mia. kr., således at lån og trækningsrettigheder med løbetid fra 9 mdr. til 7 år nu udgør i alt ca. 2,7 mia. kr. Med baggrund i den finansielle uro på likviditetsmarkedet skal vi fastslå, at Ringkjøbing Banks likviditet er dækket af. Ledelsen har besluttet at den fremtidige vækst i udlån skal være dækket af med langsigtede finansieringer. Disponering af årets resultat Ringkjøbing Bank har en udbyttepolitik om, at aktionærerne som udgangspunkt skal modtage udbytte i størrelsen 15-20% af årets resultat efter skat. Bestyrelsen indstiller hvert år et forslag til generalforsamlingens beslutning om størrelsen af årets udbytteprocent. Forslaget stilles ud fra en vurdering af størrelsen af Ringkjøbing Banks egenkapital i forhold til den samlede balance, soliditet og planlagte investeringer i udbygning af bankens konkurrenceevne, som vil skabe langsigtede værdier for bankens aktionærer. Med baggrund i et meget tilfredsstillende årsresultat for 2007 har Ringkjøbing Banks bestyrelse besluttet at indstille til generalforsamlingen, at der udloddes aktieudbytte på 50%, hvilket svarer til en udbyttebetaling på 15,6 mio. kr., eller 15,4% af årets resultat efter skat. Forventninger 2008 Ringkjøbing Bank har opnået en meget tilfredsstillende udvikling i Det har udmøntet sig i en kraftig forøgelse af forretningsomfanget og en tilfredsstillende basisindtjening. Denne udvikling forventes fastholdt i regnskabsåret 2008, dog ikke med så store vækstrater. Udlån er siden 2004 mere end fordoblet, hvorfor der i 2008 budgetteres med uændret udlån i forhold til ultimo I 2008 vil fokus være rettet på at få alle forretninger med kunden og ikke alene udlån, ligesom det forventes at en del af nuværende udlån bliver ændret til realkreditlån som følge af de stigende renter på pengemarkedet. De indfriede lån forventes erstattet af nye udlån til bestående og nye kunder. Den korte rente forventes uændret i Ringkjøbing Bank forventer i 2008 at opnå fortsat vækst i det samlede forretningsomfang. Det vil ske i kraft af, at nuværende kunder udvider deres engagementer, men også som følge af en fortsat pæn tilgang af nye privat- og erhvervskunder. En nedgang i konjunkturerne i 2008, fra et meget højt niveau, vil påvirke Ringkjøbing Banks udvikling. Der vil i 2008 være stor fokus på indlån, og med baggrund i den finansielle uro på likviditetsmarkedet budgetterer vi ikke med udlånsvækst i Ringkjøbing Bank baserer sine forventninger til regnskabsåret 2008 på, at forretningsomfanget stiger på følgende områder indlån (+20%), udlån (0%) og garantier (+10%). Omkostninger til personale og administration forventes at stige 7%. Nedskrivninger på udlån m.v. forventes at blive en udgift i niveauet 10 mio. kr. Basisindtjeningen forventes at ligge i niveauet 125 mio. kr. i regnskabsåret 2008, hvilket stort set er uændret i forhold til Ændringen er dog at nedskrivninger på udlån m.v. forventes at blive en udgift på 10,0 mio. kr. mod en indtægt på 8,7 mio. kr. i 2007 samt at nedskrivning på ejendommen i Hvide Sande på 7,1 mio. kr. ikke forekommer i Ligeledes forventes en nedgang i gebyrer og provisionsindtægter idet der forventes en nedgang i handel med værdipapirer begrundet i det faldende aktiemarked. I 2008 vil kursregulering på valuta indgå i basisindtjeningen, idet denne indtjening kommer fra kunders handel med valuta. Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 6 af 12

7 Ringkjøbing Bank forventer i 2008 at realisere et resultat før skat i niveauet 125 mio. kr. Ringkjøbing Bank forventer, at solvensprocenten ultimo 2008 vil udgøre ca. 12,0% og dermed fortsat være pænt over lovgivningens minimumskrav på 8,0%, når der samtidig tages hensyn til, at finansielle aktier i puljeordninger belaster solvensen med ca. 1% point. Det forventes at ændringen fra overgangsordningen til fuld implementering af Basel II vil få en mindre positiv effekt på solvensen. Finanskalender februar 2008: Årsregnskabsmeddelelse for marts 2008: Generalforsamling 24. april 2008: Regnskabsmeddelelse for 1. kvartal august 2008: Regnskabsmeddelelse for 1. halvår oktober 2008: Regnskabsmeddelelse for 3. kvartal 2008 Anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed samt bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten er endvidere udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Regnskabspraksis er uændret i forhold til sidste år. Generalforsamling Ringkjøbing Bank afholder ordinær generalforsamling onsdag den 5. marts 2008 i Ringkjøbing Sportsog Kursuscenter (ROFI). Generalforsamlingen begynder kl Der udarbejdes et referat af generalforsamlingens forløb, således at også aktionærer, som er forhindret i at deltage, kan holde sig orienteret. Ringkøbing, den 7. februar 2008 Poul Hjulmand Preben Knudsgaard Kaj Damgaard Bestyrelsesformand Adm. Direktør Direktør Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 7 af 12

8 Resultatopgørelse Note (1.000 kr.) (1.000 kr.) 1 Renteindtægter Renteudgifter Netto renteindtægter Udbytte af aktier m.v Gebyrer og provisionsindtægter Afgivne gebyrer og provisionsudgifter Netto rente- og gebyrindtægter Kursreguleringer Andre driftsindtægter Udgifter til personale og administration Af- og nedskrivninger på materielle aktiver Andre driftsudgifter Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat før skat Skat Årets resultat Overskudsfordeling Overført til egenkapital Heraf foreslået udbytte Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 8 af 12

9 Balance pr. 31. december Note kr kr. Aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodeh. til amortiseret kostpris Obligationer til dagsværdi Aktier m.v Kapitalandele i associerede virksomheder 0 0 Aktiver tilknyttet puljeordninger Grunde og bygninger i alt Investeringsejendomme Domicilejendomme Øvrige materielle aktiver Aktuelle skatteaktiver Udskudte skatteaktiver Andre aktiver Periodeafgrænsningsposter Aktiver i alt Passiver Gæld Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Indlån i puljeordninger Aktuelle skatteforpligtelser Andre passiver Periodeafgrænsningsposter Gæld i alt Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser Hensættelser til tab på garantier Hensatte forpligtelser i alt Efterstillede kapitalindskud Egenkapital Aktiekapital Opskrivningshenlæggelser Overført overskud Foreslået udbytte Egenkapital i alt Passiver i alt Eventualforpligtelser i alt Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 9 af 12

10 Egenkapitalopgørelse pr. 31. december 2007 Aktiekapital primo Udgået ved nedskrivning af aktiekapital Aktiekapital ultimo Opskrivningshenlæggeler primo 0 0 Tilgang Opskrivningshenlæggelser ultimo Andre reserver primo Afgang Andre reserver ultimo 0 0 Overført resultat primo Udbetalt udbytte Overført fra andre reserver Overført resultat ultimo Årets overskud Tilgang ved salg af egne aktier Afgang ved køb af egne aktier Overført fra aktiekapital Skat af kurstab af egne aktier Aktiebaseret vederlæggelse Overført af resultat ultimo Foreslået udbytte Egenkapital i alt Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 10 af 12

11 Noter Note kr kr. 1 Renteindtægter Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Udlån og andre tilgodehavender Obligationer Afledte finansielle instrumenter i alt heraf Valutakontrakter Rentekontrakter Øvrige renteindtægter I alt renteindtægter Renteudgifter til Kreditinstitutter og centralbanker Indlån og anden gæld Efterstillede kapitalindskud Øvrige renteudgifter I alt renteudgifter Gebyrer og provisionsindtægter Værdipapirhandel og depoter Betalingsformidling Lånesagsgebyrer Garantiprovision Øvrige gebyrer og provisioner I alt gebyrer og provisionsindtægter Kursreguleringer Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi Obligationer Aktier m.v Investeringsejendomme Valuta Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter Aktiver tilknyttet puljeordninger Indlån i puljeordninger Øvrige forpligtelser I alt kursreguleringer Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 11 af 12

12 Noter Note kr kr. 5 Udgifter til personale og administration Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab Direktion Bestyrelse Repræsentantskab I alt Personaleudgifter Lønninger Pensioner Udgifter til social sikring I alt Øvrige administrationsudgifter I alt udgifter til personale og administration Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder mv Resultat af kapitalinteresser i tilknyttede virksomheder 0 61 I alt resultat af kapitalinteresser m.v Skat Beregnet skat af årets indkomst Udskudt skat Efterregulering af tidligere års beregnet skat I alt skat Eventualforpligtelser Garantier m.v.: Finansgarantier Tabsgarantier for realkreditudlån Øvrige garantier Garantier m.v. i alt Andre eventualforpligtelser: Øvrige forpligtelser Andre eventualforpligtelser i alt Eventualforpligtelser i alt Årsregnskabsmeddelelse 2007 Side 12 af 12