Formue Nord. Rasmus Viggers Investeringsdirektør og partner. Uafhængig og resultatorienteret Formueforvaltning. det uafhængige alternativ

Transkript

1 Formue Nord det uafhængige alternativ Rasmus Viggers Investeringsdirektør og partner Uafhængig og resultatorienteret Formueforvaltning

2 Agenda Historie Vores fundament Hvem er vi? Produkter Formue Nord Globale Aktier A/S Formue Nord Markedsneutral A/S Kontakt 2

3 Formue Nord Formue Nord A/S blev stiftet i september 2015 og fik opbakning fra ti velhavende familier primo december 2015 Vi forvalter i dag formuer for 20 familier og får løbende nye investorer Vi er en formueforvalter og vores familier er medinvestorer i vores fælles investeringsselskaber: Formue Nord Globale Aktier A/S og Formue Nord Markedsneutral A/S Vores minimumsinvestering er DKK 1 mio. og vi er underlagt Finanstilsynet Vi henvender os til professionelle investorer, der opfylder betingelserne i FAIF-loven 3, stk. 1, nr

4 Vores fundament Vores forretning hviler på tre kerneprincipper: Vi er uafhængige Vi investerer hele egen formue Vi aflønnes efter resultater Vi investerer i interessefællesskab med vores kunder med kun ét fokus: Bundlinjen. Vi har ganske enkelt hånden på kogepladen. 4

5 Hvem er vi? Rasmus Viggers, CFA Investeringsdirektør og partner Tidligere Portfolio Manager ved Secure Fondsmæglerselskab, hvor han var direktør for to investeringsselskaber og en del af investeringsteamet. Tilknyttet Copenhagen Business School (CBS), hvor han er specialevejleder og gæsteforelæser for kandidatstuderende. Uddannet cand.merc i Finansiering og Regnskab fra CBS og modtog Nykredit Asset Management Prisen for sit afsluttende speciale vedrørende kapitaludvidelser. Han er ligeledes CFA charterholder blandt 285 andre i Danmark. Investeret egne og eksterne midler i de finansielle markeder i de sidste 12 år. Thøger Dam Johansen Adm. direktør og partner Tidligere ansat som analytiker og controller ved Nordea, hvor han tog sig af en række operationelle og administrative aspekter af forretningen. På hovedkontoret i København sad han med forretningsudvikling, rapportering og tilpasning til nye lovgivningskrav. Uddannet cand.merc i Applied Economics and Finance fra CBS og har gennemført Nordeas Graduate Programme. 5

6 Formue Nord Globale Aktier A/S Målet er at levere et afkast, som er bedre end det globale aktiemarked - med tilsvarende risiko. Aktier med overnormal profitabilitet identificeres ved at screene porteføljer fra verdens bedste managers Warren Buffet, Sequoia mfl. Value Lav beta Momentum Ud af ovenstående bruttomængde udvælges 20 aktier, der handles til en attraktiv pris (value), som har en stigende tendens (momentum) og udviser defensive karakteristika (Lav beta). Formue Nord Globale Aktier A/S 6

7 Veletablerede selskaber og brands 7

8 De specifikke selskaber Selskab Sektor Børsnoteret siden Beta* Afkast p.a. Wal-Mart Stabile forbrugsgoder ,82 18,9% L'Oreal Stabile forbrugsgoder ,83 15,3% Graham Holdings Diskretionære forbrugsgoder ,82 13,0% Procter & Gamble Stabile forbrugsgoder ,70 13,6% TJX Companies Diskretionære forbrugsgoder ,74 21,3% Torchmark Finans/forsikring ,87 16,1% Expeditors International Industri ,82 20,4% Costco Wholesale Stabile forbrugsgoder ,76 15,8% Brown & Brown Finans/forsikring ,81 27,9% Autozone Diskretionære forbrugsgoder ,75 20,2% Mohawk Industries Diskretionære forbrugsgoder ,88 16,9% Davita Healthcare Partners Medicinal ,74 13,5% Hiscox Finans/forsikring ,67 15,1% Waters Medicinal ,86 18,0% Sirona Dental Systems Medicinal ,72 10,0% Mondelez International Stabile forbrugsgoder ,93 8,5% Admiral Group Finans/forsikring ,51 22,9% Cabela's Diskretionære forbrugsgoder ,60 4,9% Constellation Software Teknologi ,74 46,6% NOW Industri ,69-31,5% *Beta = Sammenhæng med aktiemarkedet. Baseret på to års data. 8

9 Fordeling på sektorer Medicinal; 15% Finans/ forsikring; 20% Industri; 10% Teknologi; 5% Stabile forbrugsgoder; 25% Diskretionære forbrugsgoder; 25% 9

10 Akkumuleret afkast Historisk afkast (faktisk og modelbaseret) Afkastudvikling for Formue Nord Globale Aktier vs. det globale aktiemarked: Modelbaseret Faktisk Formue Nord*: 9,4% p.a % samlet MSCI World: 200 3,7% p.a % samlet Formue Nord Globale Aktier Globalt aktieindeks (MSCI World) * Selskaberne er stiftet i december 2015 og afkastet er derfor modelbaseret indtil da. 10

11 Formue Nord Markedsneutral A/S Målet er at levere et markedsneutralt og attraktivt afkast, som er uafhængigt af udviklingen på det globale aktiemarked. Vi påtager eksponering til særlige muligheder, når det er attraktivt. Vi har ekspertise i flere forskellige situationer som for eksempel børsintroduktioner, kapitaludvidelser, kalendereffekter og opkøbskandidater. Kapitaludvidelser Børsintroduktio ner Value, Momentum og Lav beta Porteføljen har eksponering til aktiver, der handles til en attraktiv pris (value), som har en stigende tendens (momentum) og udviser defensive karakteristika (Lav beta) på markedsneutral basis. Formue Nord Markedsneutral A/S 11

12 Underliggende investeringer Særlige muligheder Allokering på tværs af strategier Kapitaludvidelser: Garantier i svenske kapitaludvidelser: Immunicum (5% betaling) Double Bond Pharmaceutical (8% betaling) Afnoteringer: Opera Software Børsintroduktioner: Ordre på DONG Passive strategier Passive strategier Særlige muligheder Tilgodehavender (Dansk Faktura Børs): Dansk Supermarked, Matas, DSV, ISS, Arla mfl. Øvrigt: 9,75% Danske Andelskassers Bank, SPEAS Long (købt) Short (solgt) Formue Nord Globale Aktier S&P 500 Small cap indeks S&P 500 Emerging market indeks S&P

13 Faktiske afkast Afkast siden start* 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% Formue Nord Globale Aktier Formue Nord Markedsneutral 50% i Formue Nord Markedsneutral og 50% i Formue Nord Globale Aktier Globalt aktieindeks (MSCI World) *2. december juni

14 Gevinsten ved risikospredning (model) 0% -10% -20% -30% -40% -50% -60% -70% -80% -90% -100% 50% i Formue Nord Globale Aktier og 50% i Formue Nord Markedsneutral 100% Formue Nord Globale Aktier Globalt aktieindeks (MSCI World) * Selskaberne er stiftet i december 2015 og afkastet er derfor modelbaseret indtil da. 14

15 Kontakt Rasmus Viggers, CFA Investeringsdirektør og partner Telefon: Thøger Dam Johansen Adm. direktør og partner Telefon: Vores kerneprincipper: Vi er uafhængige Vi investerer egen formue Vi aflønnes efter resultater Formue Nord A/S CVR-nr Nytorv 11, 2. sal, 9000 Aalborg