Månedsrapport November 2017

Transkript

1 Månedsrapport November 07 7

2 Månedsrapport Alle beregninger i snavn skode Indre værdi (%) Dato Aktiebaserede afdelinger Cumulus Value KL DK ,54 5, ,37 3,6 4,98 Danske Aktier KL DK ,44 4, ,30 6, 3, Equitas LP I LU ,57 8, Equitas EUR R LU ,48 7, ,0,5,98 Ethical Emerging Markets Value EUR ID LU ,95, ,7,79 8,3 Ethical Emerging Markets Value EUR R LU ,59, ,64,63 7,38 Ethical Global Value EUR ID LU ,40 7, ,8 5,9 4,75 Ethical Global Value EUR R LU ,33 7, ,33 5,07 3,97 European Value EUR R LU ,4 0, ,08,4 0,99 Global Value EUR I LU ,8 5, ,03 3,39 4,73 Global Value EUR R LU ,89 5, ,8,55 3,96 INDEX DJSI World KL DK ,67, ,3 6,87 5,65 INDEX Emerging Markets KL DK ,59 7, ,46 6,39 0,4 INDEX Europa Growth KL DK ,67, ,54 5,63 7,90 INDEX Europa Small Cap KL DK ,3 5, ,9 3,45 4,90 INDEX Europa Value KL DK ,79 8, ,95 0,96 5,4 INDEX Globale Aktier KL DK , INDEX Globale Aktier Min. Akk. KL DK , INDEX Globale Aktier Min. KL DK ,87 5, ,68 5,85 6,83 INDEX Japan Growth KL DK ,5 3, ,5 0,97 9,64 INDEX Japan Small Cap KL DK ,70 4, ,73 6,49 8,95 INDEX Japan Value KL DK ,40 3, ,6 3,79 5,8 indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

3 Månedsrapport Alle beregninger i snavn skode Indre værdi (%) Dato Aktiebaserede afdelinger INDEX OMX C0 Capped KL DK ,49 00, ,08 30,9 9, INDEX USA Growth KL DK ,98, ,8 4,8 30,05 INDEX USA Small Cap KL DK ,08, ,0 6,68,07 INDEX USA Value KL DK ,5 0, ,34 8,40 7,3 Momentum Aktier Akk KL DK ,39 9, ,09 3,4 3,56 Momentum Aktier KL DK ,39 9, ,36 3,3 4,35 Value Aktier KL DK ,94 6, ,90 3,0 5, Value Emerging Markets KL DK ,38 3, ,69 5,76 3,0 Value Europa KL DK ,8 0, ,67,5,7 Value USA KL DK ,5, 30..7,0 7,33,3 Obligationsbaserede afdelinger Bolig DK ,63, ,4 0,5 5,59 Emerging Markets Corporate Value Bonds EUR R Emerging Markets Value Virksomhedsobligationer KL LU ,36 4, ,56 8,69 6,58 DK ,8 4, ,8 4,4 3,70 Ethical High Yield Value Bonds R LU ,39 5, ,9 Ethical High Yield Value Bonds EUR I LU ,07 5, ,67 7,37 4,6 Ethical High Yield Value Bonds EUR ID LU ,96 5, ,79 Ethical High Yield Value Bonds EUR R LU ,40 5, ,0 7,88 3,66 Global Convertible Bonds EUR R LU ,96 6, High Yield Value Bonds Short Duration 08 EUR I High Yield Value Bonds Short Duration 08 EUR R LU ,76, ,47,6 LU ,76, ,9 0,73 High Yield Value Bonds Udb KL DK ,59 5, ,5,5 6,74 indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

4 Månedsrapport Alle beregninger i snavn skode Indre værdi (%) Dato Obligationsbaserede afdelinger Indeksobligationer KL DK ,7, ,04,59 8,65 INDEX Stabile Obligationer KL DK ,5, ,76 0,7 Investment Grade Value Bonds All Countries KL DK ,39, ,57 0,97 5,7 Investment Grade Value Bonds EUR R LU ,69, ,63 0,04 8,6 Korte Obligationer KL DK ,06, ,66 0,03,97 Lange Obligationer KL DK ,9, ,9 0,73 8,76 Long Danish Bonds LP I LU ,9, Long Danish Bonds R LU ,37, ,4,09 8,56 Long Danish Bonds EUR R LU ,0, ,5,06 8,55 Mellemlange Obligationer KL DK ,8, ,04 0,0 4,99 Nye Obligationsmarkeder KL DK ,56 5, ,40 0, 5,60 Value Bonds Short Dated High Yield EUR I LU , Value Bonds Short Dated High Yield EUR R LU , Value Bonds 07 Udb KL DK ,40, ,66 3,4 Value Bonds 08 50/50 EUR R LU ,34, ,63 Value Bonds 08 Udb. KL DK ,40 0, ,5 0,88 Value Bonds 09 50/50 EUR I LU ,49, ,4 Value Bonds 09 50/50 EUR R LU ,6 0, ,67 Value Virksomhedsobligationer Global Højrente Udb. KL Value Virksomhedsobligationer Nye Markeder Udb. KL DK , DK , Blandede afdelinger Balance LP I LU ,0 6, indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

5 Månedsrapport Alle beregninger i snavn skode Indre værdi (%) Dato Blandede afdelinger Balance R LU ,06 5, ,58 5,83 8,54 Balance EUR R LU ,73 5, ,6 5,8 8,5 Minimum LP I LU ,37, Minimum EUR R LU ,08, Mix Høj KL DK ,87 5, ,84 Mix Lav KL DK ,06 3, ,05 Mix Mellem KL DK ,6 4, ,57 Procedo LP I LU ,76 8, Procedo R LU ,8 7, ,64 7,69,09 Procedo EUR R LU ,47 7, ,65 7,69,06 Securus LP I LU ,9 4, Securus R LU ,75 3, ,74,5 4,69 Securus EUR R LU , 3, ,76,5 4,65 indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

6 Cumulus Value KL Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Afdelingen investerer i aktier globalt, dvs. amerikanske, europæiske, japanske, og andre østasiatiske aktier. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden Value investering. En investeringsfilosofi der er baseret på, at der til enhver børsnoteret virksomhed knytter sig to værdier, nemlig markedskursen og virksomhedens forretningsmæssige værdi. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil DK skode ens startdato Startdato for nuværende strategi Formue (mio.) Udbyttebetalende Danmark 483,78 Seneste udbytte ,30 Kategori ID, Filial af S.A., Luxembourg Seneste indre værdi MSCI World Aktier Globale Fleksibel Cap 67,54 Maks. emissionstillæg 0,76 % Maks. indløsningsfradrag 0,73 % Seneste adm. omk ,89 % Forventet adm. omk. 07,96 % Årlig omk. i pct. (ÅOP), % Omsætningshastighed 07 0,0 Frie midler, pensions og børneopsparing, samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 5,98% 0,3% 0,% 0,% 0,86%,94% 3,98% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,8% 3,66% 6,94% 0,95% 0,48% 3,93% 0,07%,05% 0,7%,95% 3 år Ultimo måned, nov07 3,4% 0,87 0,6 3,98,0% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori ,8,63 Aktivfordeling , ,63 37,75 43, ,4 5,90 33, ,95 9,7,79 3,% 0,7 Active Share ,09% 0 8,5,64,77 0,9 4,49,9 03 4,79,9 6, ,98 9,7,4 05 3,6 0,66 8,5 06 3,37 0,3 7,4 07 5,98 6,93 8,0 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,% 0,0% 0,0% 0,9% Energi 8,04 % Materialer 8,73 % Industri 0, % Forbrugsgoder 5,4 % Konsumentvarer 9, % Sundhedspleje 6,80 % Finans,8 % IT 3,85 % Telekommunikation 3,38 % Forsyning Fast ejendom 0,6 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 53,9 % Japan, % Storbritannien (Uk) 7,96 % Holland 5,8 % Frankrig 3,95 % Schweiz 3,47 % Danmark 3,43 % Tyskland,6 % Australien,4 % Hongkong,4 % 0% 0% 40% 60% Regions Financial Corp Finans Aktier USA 3,43% Microsoft Corp IT Aktier USA 3,38% Corning Inc IT Aktier USA,93% Travelers Cos Inc/The Finans Aktier USA,90% PulteGroup Inc Forbrugsgoder Aktier USA,45% Citigroup Inc Finans Aktier USA,3% Vishay Intertechnology Inc IT Aktier USA,% JPMorgan Chase & Co Finans Aktier USA,3% Johnson & Johnson Sundhedspleje Aktier USA,0% Terex Corp Industri Aktier USA,96% Afdelingskommentar December 005: Afdelingens investeringsstrategi blev ændret til Value og afkasthistorik nulstillet. kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

7 Danske Aktier KL Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Kvant Aktierne over og undervægtes efter en kombineret value og momentumstrategi. Dermed overvægtes selskaber, som er billige målt på kurs/indre værdi (value) samt selskaber, som i de seneste måneder har haft et afkast, som er højere end afkastet i benchmarkindekset (momentum). Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 4,87% 4,30%,94% 0,75% 5,66% 9,57% 8,56% 5,98% 4,86%,8% 3,8% 6,03% 0,76% 9,38%,% 0,56% 0,34%,53% 0,37%,9% 0,8% 3 år Ultimo måned, nov07,%,38 0,09 4,09,6% Rating ,0%,3 Active Share ,48% Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = og afkastprofil DK skode ens startdato Startdato for nuværende strategi Formue (mio.) Udbyttebetalende Danmark 440,39 Seneste udbytte ,50 ID, Filial af S.A., Luxembourg OMX Copenhagen All Share Capped Kategori Seneste indre værdi Aktier Danmark 47,44 Maks. emissionstillæg 0,86 % Maks. indløsningsfradrag 0,86 % Seneste adm. omk ,39 % Forventet adm. omk. 07,50 % Årlig omk. i pct. (ÅOP),89 % Omsætningshastighed 07 0,09 Frie midler, pensions og børneopsparing, samt midler i A/S og ApS (%) Kategori 007 Aktivfordeling ,59 5,3 0, ,90 46,63 49, ,05 35,9 44, ,87 35,9 9,96 0,8 9,6 0,04 0,79 3,8, ,98 38,30 37, , 7, 8, 05 6, 30,83 36, ,30 3,,9 07 4,87 5,98,40 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,% 0,0% 0,0% 0,% Energi Materialer,35 % Industri 30,55 % Forbrugsgoder,73 % Konsumentvarer,0 % Sundhedspleje 3,44 % Finans 7,06 % IT 0,43 % Telekommunikation,40 % Forsyning 8,83 % Fast ejendom,0 % 0% 0% 0% 30% 40% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande Danmark 99,08 % Sverige,0 % 0% 0% 40% 60% 80% 00% Danske Bank A/S Finans Aktier Danmark 9,0% Orsted A/S Forsyning Aktier Danmark 8,38% DSV A/S Industri Aktier Danmark 6,08% Novo Nordisk A/S Sundhedspleje Aktier Danmark 5,58% AP Moller Maersk A/S Industri Aktier Danmark 4,95% Carlsberg A/S Konsumentvarer Aktier Danmark 4,67% Jyske Bank A/S Finans Aktier Danmark 3,3% H Lundbeck A/S Sundhedspleje Aktier Danmark 3,4% AP Moller Maersk A/S Industri Aktier Danmark 3,5% Topdanmark A/S Finans Aktier Danmark,86% Afdelingskommentar Juni 0: Afdelingen er en fusion af EgnsINVEST Danmark, EgnsINVEST Norden og Sparindex OMX C0 Aktier med sidstnævnte som den fortsættende afdeling. Strategien blev samtidig ændret til kvant. historik blev ikke nulstillet og er derfor ikke retvisende. kommentar Frem til 9. juni 0: OMX C0 ekskl. udbytter, herefter det nuværende, som er inkl. udbytter indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

8 Equitas LP I Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Afdelingen investerer i en bred portefølje, der udelukkende består af aktier, og er målrettet investorer med en lang investeringshorisont og/eller en høj risikoprofil. Målet er at optimere forholdet mellem afkast og risiko ved at udnytte dokumenterede faktorer i markedet som value, momentum og størrelse. Afdelingen afdækker ikke valutarisikoen i forhold til andre valutaer. og afkastprofil LU skode ens startdato Akkumulerende S.A. Luxembourg Unoteret Afdelingens startdato Formue (mio.) ,6 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI World Index (EUR)(SPI) Aktier Globale Fleksibel Cap 460,57 Maks. emissionstillæg 3,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk. (annualiseret) ,58 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 8,54% 0,% 8,5%,07% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,36%,75% 6,6%,6% 0,05%,3%,0% 3 år Ultimo måned, nov07 Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 Kategori Aktivfordeling ,9% Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 3,% 0,7 Active Share ,95% 06 7,59% 7,4% 07 8,54% 6,93% 8,0% er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,6% 0,0% 0,0% 0,4% Energi 5,5 % Materialer 6,93 % Industri 4,36 % Forbrugsgoder 3,50 % Konsumentvarer,74 % Sundhedspleje 5,8 % Finans 4,83 % IT 6,43 % Telekommunikation 0,9 % Forsyning 5,64 % Fast ejendom 3,83 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 60,5 % Japan 8,7 % Tyskland 3,78 % Canada 3,4 % Frankrig 3,36 % Schweiz,50 % Storbritannien (Uk),3 % Italien,0 % Spanien,9 % Holland,75 % 0% 0% 40% 60% 80% Chevron Corp Energi Aktier USA,35% Apple Inc IT Aktier USA,0% General Motors Co Forbrugsgoder Aktier USA,0% Valero Energy Corp Energi Aktier USA 0,98% Toll Brothers Inc Forbrugsgoder Aktier USA 0,9% Duke Energy Corp Forsyning Aktier USA 0,9% Exelon Corp Forsyning Aktier USA 0,9% WestRock Co Materialer Aktier USA 0,88% Jacobs Engineering Group Inc Industri Aktier USA 0,88% Corning Inc IT Aktier USA 0,84% kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

9 Equitas EUR R Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Kvant Afdelingen investerer i en bred portefølje, der udelukkende består af aktier, og er målrettet investorer med en lang investeringshorisont og/eller en høj risikoprofil. Målet er at optimere forholdet mellem afkast og risiko ved at udnytte dokumenterede faktorer i markedet som value, momentum og størrelse. Afdelingen afdækker ikke valutarisikoen i forhold til andre valutaer. Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 7,0% 0,3% 8,0% 0,55% 9,36%,87% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,36%,75% 6,6% 0,7% 0,5%,9% 0,50% 0,0% 0,3% 3 år Ultimo måned, nov07,56% 0,80 0,00,,9% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 3,% 0,7 Active Share ,95% Indeks = og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Akkumulerende S.A. Luxembourg Afdelingens startdato Formue (mio.) ,6 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI World Index (EUR)(SPI) Aktier Globale Fleksibel Cap 8,48 EUR Maks. emissionstillæg 3,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,97 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Virksomhedsskatteordning, pensions og børneopsparing samt midler i A/S og ApS (%) Kategori ,75 43,39 Aktivfordeling ,5 6,5 33, ,77,46,79 0,55 6,,77 0 5,99 5,64,9 03 3,30,68 6,60 04,98 3,90,4 05,5,0 8,5 06 7,0 7,59 7,4 07 7,0 6,93 8,0 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,6% 0,0% 0,0% 0,4% Energi 5,5 % Materialer 6,93 % Industri 4,36 % Forbrugsgoder 3,50 % Konsumentvarer,74 % Sundhedspleje 5,8 % Finans 4,83 % IT 6,43 % Telekommunikation 0,9 % Forsyning 5,64 % Fast ejendom 3,83 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 60,5 % Japan 8,7 % Tyskland 3,78 % Canada 3,4 % Frankrig 3,36 % Schweiz,50 % Storbritannien (Uk),3 % Italien,0 % Spanien,9 % Holland,75 % 0% 0% 40% 60% 80% Chevron Corp Energi Aktier USA,35% Apple Inc IT Aktier USA,0% General Motors Co Forbrugsgoder Aktier USA,0% Valero Energy Corp Energi Aktier USA 0,98% Toll Brothers Inc Forbrugsgoder Aktier USA 0,9% Duke Energy Corp Forsyning Aktier USA 0,9% Exelon Corp Forsyning Aktier USA 0,9% WestRock Co Materialer Aktier USA 0,88% Jacobs Engineering Group Inc Industri Aktier USA 0,88% Corning Inc IT Aktier USA 0,84% kommentar Frem til 3/05: MSCI World. Frem til : % Europe Large Growth + 8% Europe Large Value + 4% Europe Small Growth + 6% Europe Small Value + 9% US Large Growth + 3.5% US Large Value + 3% US Small Growth + 4.5% US Small Value + 6% Japan Large Growth + 9% Japan Large Value + % Japan Small Growth + 3% Japan Small Value + 0% Pacific ex Japan, herefter det nuværende. indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

10 Ethical Emerging Markets Value EUR ID Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer i aktier i emerging markets. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden valueinvestering. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Konsulenthuset Ethix SRI Advisors udfører en uvildig screening af selskaberne, der skal sikre, at der kun indgår etisk ansvarlige investeringer i porteføljen. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Udbyttebetalende S.A. Luxembourg Unoteret Afdelingens startdato Formue (mio.) ,8 EUR Seneste udbytte ,94 Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI Emerging Market (EUR) Aktier Globale Nye Markeder 45,95 EUR Maks. emissionstillæg 0,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,48 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Afdelingen er alene til institutionelle investorer. Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann.,64%,30% 0,5% 4,66% 8,7% 8,49% 7,34%,09% 3,07% 8,0% 7,74% 6,39% 3,47% 4,70% 0,% 3,% 3,54% 0,97%,0% 3 år Ultimo måned, nov07 4,44% 0,67 0,9 5,0 4,03% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 Kategori Aktivfordeling ,86% 5,77% 03,55% 6,8% 5,87% Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 4,% 0,54 Active Share ,99% 04 8,3%,8% 0,43% 05,79% 5,0% 4,4% 06 0,7% 4,0%,7% 07,64% 7,34% 6,0% er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,% 0,0% 0,0% 3,8% Energi Materialer 7,5 % Industri 9,47 % Forbrugsgoder 4,98 % Konsumentvarer 7,77 % Sundhedspleje 4,50 % Finans 9,3 % IT 4,4 % Telekommunikation 5,96 % Forsyning,74 % Fast ejendom,09 % 0% 0% 0% 30% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande Hongkong,53 % Sydkorea 5,0 % Indien 0,9 % Brasilien 6,78 % Taiwan 6,5 % Sydafrika 5,79 % Rusland 3,78 % Kina 3,54 % Malaysia 3,35 % Ungarn,68 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% SK Hynix Inc IT Aktier Sydkorea 3,06% Sberbank of Russia PJSC Finans Aktier Rusland,73% Ping An Insurance Group Co of China Ltd Finans Aktier Hongkong,56% LG Electronics Inc Forbrugsgoder Aktier Sydkorea,56% KB Financial Group Inc Finans Aktier Sydkorea,53% Credicorp Ltd Finans Aktier USA,40% BYD Electronic International Co Ltd IT Aktier Hongkong,3% Cia Brasileira de Distribuicao Konsumentvarer Aktier Brasilien,8% Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Finans Aktier Indonesien,0% Hon Hai Precision Industry Co Ltd IT Aktier Taiwan,% kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

11 Ethical Emerging Markets Value EUR R Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer i aktier i emerging markets. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden valueinvestering. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Konsulenthuset Ethix SRI Advisors udfører en uvildig screening af selskaberne, der skal sikre, at der kun indgår etisk ansvarlige investeringer i porteføljen. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Akkumulerende S.A. Luxembourg Unoteret Afdelingens startdato Formue (mio.) ,8 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI Emerging Market (EUR) Aktier Globale Nye Markeder 43,59 EUR Maks. emissionstillæg 3,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,4 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Frie midler, pensions og børneopsparing, samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann.,73%,37% 0,36% 3,66% 7,76% 7,5% 7,34%,09% 3,07% 8,0% 7,74% 6,39% 3,47% 5,6% 0,8% 3,43% 4,54% 0,0% 0,76% 3 år Ultimo måned, nov07 4,44% 0,6 0,00 5,0 4,03% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 Kategori Aktivfordeling ,86% 5,77% 03,4% 6,8% 5,87% Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 4,% 0,54 Active Share ,99% 04 7,38%,8% 0,43% 05,63% 5,0% 4,4% 06 9,64% 4,0%,7% 07,73% 7,34% 6,0% er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,% 0,0% 0,0% 3,8% Energi Materialer 7,5 % Industri 9,47 % Forbrugsgoder 4,98 % Konsumentvarer 7,77 % Sundhedspleje 4,50 % Finans 9,3 % IT 4,4 % Telekommunikation 5,96 % Forsyning,74 % Fast ejendom,09 % 0% 0% 0% 30% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande Hongkong,53 % Sydkorea 5,0 % Indien 0,9 % Brasilien 6,78 % Taiwan 6,5 % Sydafrika 5,79 % Rusland 3,78 % Kina 3,54 % Malaysia 3,35 % Ungarn,68 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% SK Hynix Inc IT Aktier Sydkorea 3,06% Sberbank of Russia PJSC Finans Aktier Rusland,73% Ping An Insurance Group Co of China Ltd Finans Aktier Hongkong,56% LG Electronics Inc Forbrugsgoder Aktier Sydkorea,56% KB Financial Group Inc Finans Aktier Sydkorea,53% Credicorp Ltd Finans Aktier USA,40% BYD Electronic International Co Ltd IT Aktier Hongkong,3% Cia Brasileira de Distribuicao Konsumentvarer Aktier Brasilien,8% Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Finans Aktier Indonesien,0% Hon Hai Precision Industry Co Ltd IT Aktier Taiwan,% kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

12 Ethical Global Value EUR ID Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer i aktier globalt, dvs. amerikanske, europæiske, japanske, og andre østasiatiske aktier. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden Value investering. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Konsulenthuset Ethix SRI Advisors udfører en uvildig screening af selskaberne, der skal sikre, at der kun indgår etisk ansvarlige investeringer i porteføljen. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Udbyttebetalende S.A. Luxembourg Unoteret Afdelingens startdato Formue (mio.) ,96 EUR Puljeformue (mio.) * ,86 EUR Seneste udbytte ,8 Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI World (EUR) Aktier Globale Fleksibel Cap 74,40 EUR Maks. emissionstillæg 0,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,5 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Afdelingen er alene til institutionelle investorer. Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 7,76%,00%,%,98%,44% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,8% 3,66% 6,94% 0,83%,7% 5,0%,93%,6% 3 år Ultimo måned, nov07 3,38% 0,96 0,60 4,39,0% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 Kategori Aktivfordeling ,49%,9% 03 6,9%,9% 6,60% Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 3,% 0,7 Active Share ,8% 04 4,75% 9,7%,4% 05 5,9% 0,66% 8,5% 06 4,8% 0,3% 7,4% 07 7,76% 6,93% 8,0% er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret. 7 99,6% 0,0% 0,0% 0,4% Energi 3,6 % Materialer 8,8 % Industri 7,8 % Forbrugsgoder 6,79 % Konsumentvarer 7,80 % Sundhedspleje 8,7 % Finans 9,4 % IT,73 % Telekommunikation 3,5 % Forsyning Fast ejendom 0,79 % 0% 0% 0% 30% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 54,86 % Japan 5, % Holland 7,4 % Schweiz 4,34 % Storbritannien (Uk) 4,3 % Frankrig 3,89 % Danmark,9 % Canada,78 % Australien,74 % Tyskland,7 % 0% 0% 40% 60% Regions Financial Corp Finans Aktier USA 4,37% Microsoft Corp IT Aktier USA 4,07% Travelers Cos Inc/The Finans Aktier USA 3,59% PulteGroup Inc Forbrugsgoder Aktier USA 3,3% Citigroup Inc Finans Aktier USA,87% Vishay Intertechnology Inc IT Aktier USA,80% JPMorgan Chase & Co Finans Aktier USA,75% Johnson & Johnson Sundhedspleje Aktier USA,53% Pfizer Inc Sundhedspleje Aktier USA,48% Intel Corp IT Aktier USA,4% kommentar *Totale formue som investeres efter samme strategi som afdelingen. indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

13 Ethical Global Value EUR R Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer i aktier globalt, dvs. amerikanske, europæiske, japanske, og andre østasiatiske aktier. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden Value investering. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Konsulenthuset Ethix SRI Advisors udfører en uvildig screening af selskaberne, der skal sikre, at der kun indgår etisk ansvarlige investeringer i porteføljen. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Akkumulerende S.A. Luxembourg Afdelingens startdato Formue (mio.) ,96 EUR Puljeformue (mio.) * ,86 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI World Aktier Globale Fleksibel Cap 68,33 EUR Maks. emissionstillæg 3,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,00 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Virksomhedsskatteordning, pensions og børneopsparing samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 7,0% 0,94%,0%,5%,60% 3,59% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,8% 3,66% 6,94% 0,09%,0% 4,8%,0%,79% 0,07% 3 år Ultimo måned, nov07 3,37% 0,9 0,4 4,39,0% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori ,75 43,39 Aktivfordeling ,7 5,90 33, ,07 9,7,79 Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 3,% 0,7 Active Share ,8% 0 8,56,64,77 0 9,83 4,49,9 03 6,00,9 6, ,97 9,7,4 05 5,07 0,66 8,5 06 3,33 0,3 7,4 07 7,0 6,93 8,0 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret. 7 99,6% 0,0% 0,0% 0,4% Energi 3,6 % Materialer 8,8 % Industri 7,8 % Forbrugsgoder 6,79 % Konsumentvarer 7,80 % Sundhedspleje 8,7 % Finans 9,4 % IT,73 % Telekommunikation 3,5 % Forsyning Fast ejendom 0,79 % 0% 0% 0% 30% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 54,86 % Japan 5, % Holland 7,4 % Schweiz 4,34 % Storbritannien (Uk) 4,3 % Frankrig 3,89 % Danmark,9 % Canada,78 % Australien,74 % Tyskland,7 % 0% 0% 40% 60% Regions Financial Corp Finans Aktier USA 4,37% Microsoft Corp IT Aktier USA 4,07% Travelers Cos Inc/The Finans Aktier USA 3,59% PulteGroup Inc Forbrugsgoder Aktier USA 3,3% Citigroup Inc Finans Aktier USA,87% Vishay Intertechnology Inc IT Aktier USA,80% JPMorgan Chase & Co Finans Aktier USA,75% Johnson & Johnson Sundhedspleje Aktier USA,53% Pfizer Inc Sundhedspleje Aktier USA,48% Intel Corp IT Aktier USA,4% kommentar *Totale formue som investeres efter samme strategi som afdelingen. indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

14 European Value EUR R Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer primært i aktier fra selskaber med hjemstedskontor eller størstedelen af aktiviteterne i Europa. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden Value investering. En investeringsfilosofi der er baseret på, at der til enhver børsnoteret virksomhed knytter sig to værdier, nemlig markedskursen og virksomhedens forretningsmæssige værdi. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Akkumulerende S.A. Luxembourg Afdelingens startdato Formue (mio.) ,90 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI Europe (net dividends) Aktier Europa Fleksibel Cap 3,4 EUR Maks. emissionstillæg 3,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,0 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Virksomhedsskatteordning, pensions og børneopsparing samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 0,45%,4% 5,9% 7,93% 9,83%,45%,78% 9,47%,07% 3,78% 5,80% 6,9% 9,48% 3,% 0,98% 0,65%,5%,3% 3,64%,97% 0,33% 3 år Ultimo måned, nov07 3,86% 0,76 0,73 4,97 3,4% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori ,0,7,43 Aktivfordeling ,09 43,75 45, ,08 3,56 36,93 Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 00 5,78,6,44 3,06% 0,76 Active Share ,44% 0,5 8,33 5,97 0 7,6 7,74 0, ,60 9,8,6 04 0,99 6,64 4,87 05,4 8,46 5, ,08,0 0, ,45 9,47,50 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,% 0,0% 0,0% 3,8% Energi 8,5 % Materialer 7,39 % Industri 4,59 % Forbrugsgoder 3,3 % Konsumentvarer 0,7 % Sundhedspleje 5,98 % Finans,5 % IT,87 % Telekommunikation,07 % Forsyning Fast ejendom 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande Storbritannien (Uk) 3,06 % Tyskland 7,68 % Holland 6,35 % Frankrig 0,34 % Schweiz 8,67 % Danmark 5,44 % Italien 5,00 % Sverige 3,57 % Norge,80 % Finland,04 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Koninklijke DSM NV Materialer Aktier Holland 3,0% Zurich Insurance Group AG Finans Aktier Schweiz 3,00% Aareal Bank AG Finans Aktier Tyskland,98% ArcelorMittal Materialer Aktier Holland,98% Rio Tinto PLC Materialer Aktier Storbritannien,97% ING Groep NV Finans Aktier Holland,9% Renault SA Forbrugsgoder Aktier Frankrig,9% HSBC Holdings PLC Finans Aktier Storbritannien,90% Royal Dutch Shell PLC Energi Aktier Storbritannien,89% Allianz SE Finans Aktier Tyskland,84% kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

15 Global Value EUR I Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer i aktier globalt, dvs. amerikanske, europæiske, japanske, og andre østasiatiske aktier. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden Value investering. En investeringsfilosofi der er baseret på, at der til enhver børsnoteret virksomhed knytter sig to værdier, nemlig markedskursen og virksomhedens forretningsmæssige værdi. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Akkumulerende S.A. Luxembourg Unoteret Afdelingens startdato Formue (mio.) ,44 EUR Puljeformue (mio.) * ,86 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI World Aktier Globale Fleksibel Cap 94,8 EUR Maks. emissionstillæg 0,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,6 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Afdelingen er alene til institutionelle investorer. Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 5,74% 0,33% 9,76% 9,96%,36% 3,57% 4,0% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,8% 3,66% 6,94%,8% 0,50% 3,56% 0,09%,54% 0,08%,83% 3 år Ultimo måned, nov07 3,5% 0,90 0,39 3,93,0% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori ,5,63 Aktivfordeling , , 37,75 43, ,98 5,90 33,59 Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 00 7,49 9,7,79 3,% 0,7 Active Share ,09% 0 7,59,64,77 0,04 4,49,9 03 6,40,9 6, ,73 9,7,4 05 3,39 0,66 8,5 06 5,03 0,3 7,4 07 5,74 6,93 8,0 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,3% 0,0% 0,0%,7% Energi 8,09 % Materialer 8,54 % Industri 9,88 % Forbrugsgoder 5,9 % Konsumentvarer 9,0 % Sundhedspleje 6,8 % Finans 3,00 % IT 3,83 % Telekommunikation 3,7 % Forsyning Fast ejendom 0,6 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 53,9 % Japan,90 % Storbritannien (Uk) 7,45 % Holland 5,60 % Frankrig 4,6 % Danmark 3,48 % Schweiz 3,40 % Hongkong,54 % Canada,39 % Australien,36 % 0% 0% 40% 60% Regions Financial Corp Finans Aktier USA 3,4% Microsoft Corp IT Aktier USA 3,8% Corning Inc IT Aktier USA 3,3% Travelers Cos Inc/The Finans Aktier USA,8% PulteGroup Inc Forbrugsgoder Aktier USA,45% Citigroup Inc Finans Aktier USA,5% Vishay Intertechnology Inc IT Aktier USA,9% JPMorgan Chase & Co Finans Aktier USA,5% Johnson & Johnson Sundhedspleje Aktier USA,98% AP Moller Maersk A/S Industri Aktier Danmark,97% kommentar *Totale formue som investeres efter samme strategi som afdelingen. indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

16 Global Value EUR R Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Value Equities Afdelingen investerer i aktier globalt, dvs. amerikanske, europæiske, japanske, og andre østasiatiske aktier. Investeringerne i afdelingen foretages ud fra metoden Value investering. En investeringsfilosofi der er baseret på, at der til enhver børsnoteret virksomhed knytter sig to værdier, nemlig markedskursen og virksomhedens forretningsmæssige værdi. Efter en gennemgribende analyse af offentligt tilgængeligt materiale udvælges de selskaber, som kan købes væsentligt under deres reelle værdi. Investorer skal være forberedte på, at afdelingens beviser vil svinge i værdi på både kort og langt sigt i bestræbelserne på at opnå et afkast, som på langt sigt ligger højere end obligationsafkastet. Valutarisiko bliver ikke afdækket. og afkastprofil LU skode ens startdato EUR Akkumulerende S.A. Luxembourg Afdelingens startdato Formue (mio.) ,44 EUR Puljeformue (mio.) * ,86 EUR Seneste udbytte Kategori Seneste indre værdi S.A. MSCI World Aktier Globale Fleksibel Cap 70,89 EUR Maks. emissionstillæg 3,00 % Maks. indløsningsfradrag % Seneste adm. omk ,00 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) Beregnes ikke for udenlandske afdelinger Virksomhedsskatteordning, pensions og børneopsparing samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 5,03% 0,7% 9,56% 9,5% 0,54%,74% 3,34% 6,93% 0,7% 6,9% 0,05% 9,8% 3,66% 6,94%,90% 0,44% 3,37% 0,90% 0,7% 0,9% 3,60% 3 år Ultimo måned, nov07 3,4% 0,84 0,8 3,93,0% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori ,0,63 Aktivfordeling , ,64 37,75 43, ,07 5,90 33,59 Indre værdi, afkast og risikonøgletal er inklusiv tillæg/fradrag (swing pricing). 00 6,55 9,7,79 3,% 0,7 Active Share ,09% 0 8,9,64,77 0,0 4,49,9 03 5,47,9 6, ,96 9,7,4 05,55 0,66 8,5 06 4,8 0,3 7,4 07 5,03 6,93 8,0 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,3% 0,0% 0,0%,7% Energi 8,09 % Materialer 8,54 % Industri 9,88 % Forbrugsgoder 5,9 % Konsumentvarer 9,0 % Sundhedspleje 6,8 % Finans 3,00 % IT 3,83 % Telekommunikation 3,7 % Forsyning Fast ejendom 0,6 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 53,9 % Japan,90 % Storbritannien (Uk) 7,45 % Holland 5,60 % Frankrig 4,6 % Danmark 3,48 % Schweiz 3,40 % Hongkong,54 % Canada,39 % Australien,36 % 0% 0% 40% 60% Regions Financial Corp Finans Aktier USA 3,4% Microsoft Corp IT Aktier USA 3,8% Corning Inc IT Aktier USA 3,3% Travelers Cos Inc/The Finans Aktier USA,8% PulteGroup Inc Forbrugsgoder Aktier USA,45% Citigroup Inc Finans Aktier USA,5% Vishay Intertechnology Inc IT Aktier USA,9% JPMorgan Chase & Co Finans Aktier USA,5% Johnson & Johnson Sundhedspleje Aktier USA,98% AP Moller Maersk A/S Industri Aktier Danmark,97% kommentar *Totale formue som investeres efter samme strategi som afdelingen. indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

17 INDEX DJSI World KL Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Indeksbaseret Aktieindekset DJSI World ex. Alcohol, Gambling, Tobacco, Armaments & Firearms and Adult Entertainment fokuserer på verdens.500 største virksomheder. Der måles på deres økonomiske, sociale og miljømæssige fremtræden. Virksomhederne repræsenterer top 0 % af de ledende sustainabilityselskaber i 57 industrigrupper fordelt på de 5 lande, som indekset dækker. Alle de selskaber, der optages i indekset, bliver screenet for en lang række kriterier, som alle bygger på et ansvar for udviklingen af samfundets værdier. Efter optagelsen i indekset bliver selskaberne fortsat overvåget for deres "corporate sustainability performance". Det skal sikre, at de o verholder de bæredygtige retningslinjer som er udstukket. Samtidig er der anvendt en etisk screening der indebærer at selskaberne ikke har aktiviteter inden for en... og afkastprofil DK skode ens startdato Formue (mio.) Udbyttebetalende Danmark 735,3 Seneste udbytte ,80 ID, Filial af S.A., Luxembourg Dow Jones Sustainability World ex. Alcohol, Gambling, Tobacco, Armaments & Firearms and Adult Entertainment Index Kategori Aktier Globale Large Cap Blend Seneste indre værdi ,67 Maks. emissionstillæg 0,36 % Maks. indløsningsfradrag 0,33 % Seneste adm. omk ,50 % Forventet adm. omk. 07 0,50 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) 0,63 % Omsætningshastighed 07 0,00 Frie midler, pensions og børneopsparing, samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann.,9%,03% 6,0% 6,3% 9,93%,6% 5,54%,65% 0,99% 6,8% 6,8% 9,6%,59% 5,5% 0,7% 0,04% 0,6% 0,4% 0,33% 0,03% 0,03% 3 år Ultimo måned, nov07,3% 0,85 0,79 0,4,40% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori , 0,75 0,0 Aktivfordeling ,45 40,4 40, ,80 3,78 8, 00,35 4,09 8,55,53% 0,70 Active Share ,77% 0 5,65 5,06 8,3 0 5,33 4,7, ,69 6,4 7, ,65 5,88 4,8 05 6,87 7,09 9,05 06,3 0,47 6,08 07,9,65 7,50 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret ,6% 0,0% 0,0% 0,4% Energi 4, % Materialer 4,8 % Industri 9,74 % Forbrugsgoder 5,0 % Konsumentvarer 7,90 % Sundhedspleje 8,09 % Finans 3,69 % IT 9,4 % Telekommunikation 0,86 % Forsyning,9 % Fast ejendom,53 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande USA 35,0 % Schweiz 9,5 % Tyskland 9,4 % Frankrig 6,40 % Japan 5,57 % Australien 4,98 % Holland 4,8 % Sydkorea 4,33 % Storbritannien (Uk) 4,9 % Spanien 3,40 % 0% 0% 0% 30% 40% Microsoft Corp IT Aktier USA 6,69% Bank of America Corp Finans Aktier USA,89% Nestle SA Konsumentvarer Aktier Schweiz,86% Samsung Electronics Co Ltd IT Aktier Sydkorea,50% Novartis AG Sundhedspleje Aktier Schweiz,4% UnitedHealth Group Inc Sundhedspleje Aktier USA,7% Citigroup Inc Finans Aktier USA,4% Cisco Systems Inc IT Aktier USA,98% Roche Holding AG Sundhedspleje Aktier Schweiz,94% DowDuPont Inc Aktier USA,83% kommentar Frem til 3/503: Dow Jones Sustainability World, herefter det nuværende indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

18 INDEX Emerging Markets KL Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Indekseret Investeringsstrategien er sammensat med det ene formål at være placeret neutralt i forhold til benchmark. Succeskriteriet vil således være en så lav tracking error som muligt. Der fokuseres udelukkende på aktier i Emerging Markets landene, og universet udgøres af samtlige aktier, som indgår i indekset MSCI Emerging Markets. Der foretages ikke valutaafdækning. og afkastprofil DK skode ens startdato Formue (mio.) Udbyttebetalende Danmark 590,74 Seneste udbytte ,60 Kategori ID, Filial af S.A., Luxembourg Seneste indre værdi MSCI Emerging Markets Aktier Globale Nye Markeder,59 Maks. emissionstillæg 0,64 % Maks. indløsningsfradrag 0,69 % Seneste adm. omk ,65 % Forventet adm. omk. 07 0,65 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) 0,86 % Omsætningshastighed 07 0,0 Frie midler, pensions og børneopsparing, samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann. 7,53%,0% 3,3% 8,08% 7,94% 6,38% 7,34%,09% 3,07% 8,0% 7,74% 6,39% 3,47% 0,9% 0,07% 0,06% 0,% 0,0% 0,0% 3 år Ultimo måned, nov07 4,3% 0,63 0,6,9 4,03% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 Kategori Aktivfordeling ,9% 8,3% 0 7,0% 6,86% 5,77% 4,% 0,54 Active Share ,38% 03 7,9% 6,8% 5,87% 04 0,4%,8% 0,43% 05 6,39% 5,0% 4,4% 06 6,46% 4,0%,7% 07 7,53% 7,34% 6,0% er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret. 3 99,7% 0,0% 0,0% 0,3% Energi 6,60 % Materialer 7,9 % Industri 4,84 % Forbrugsgoder 0,0 % Konsumentvarer 6,7 % Sundhedspleje,39 % Finans 3,3 % IT 9,00 % Telekommunikation 4,80 % Forsyning,0 % Fast ejendom,77 % 0% 0% 0% 30% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande Hongkong,64 % Sydkorea 5,98 % Taiwan,8 % Indien 8,8 % Kina 7,7 % Brasilien 6,65 % Sydafrika 6,3 % Rusland 3,78 % Mexico 3, % Malaysia,9 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Tencent Holdings Ltd IT Aktier Hongkong 5,8% Samsung Electronics Co Ltd IT Aktier Sydkorea 4,0% Alibaba Group Holding Ltd IT Aktier Kina 4,09% Taiwan Semiconductor Manufacturing... IT Aktier Taiwan 3,93% Naspers Ltd Forbrugsgoder Aktier Sydafrika,7% Baidu Inc IT Aktier Kina,56% China Construction Bank Corp Finans Aktier Hongkong,3% China Mobile Ltd Telekommunikation Aktier Hongkong,9% Ping An Insurance Group Co of China Ltd Finans Aktier Hongkong,5% Industrial & Commercial Bank of Chin... Finans Aktier Hongkong,0% kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup

19 INDEX Europa Growth KL Månedsrapport Udskrevet: Valuta: Investeringskoncept: Indeksbaseret Investeringsstrategien er sammensat med et eneste formål, at være placeret neutralt i forhold til benchmark. Succeskriteriet vil således være en så lav tracking error som mulig. Der fokuseres udelukkende på europæiske vækstaktier, og universet udgøres af samtlige aktier som indgår i indekset MSCI Europa Growth. Screeningen som ligger til grund for indekset foretages på baggrund af 5 nøgletal: Langsigtet forward indtjening per aktie Kortsigtet indtjening per aktie Nuværende intern vækstrate Langsigtet historisk indtjening per aktie og Langsigtet historisk salg per aktie Der foretages ikke valutaafdækning. og afkastprofil DK skode ens startdato Formue (mio.) Udbyttebetalende Danmark 703,8 Seneste udbytte ,75 Kategori ID, Filial af S.A., Luxembourg MSCI Europe Growth Aktier Europa Large Cap Growth Seneste indre værdi ,67 Maks. emissionstillæg 0,46 % Maks. indløsningsfradrag 0,34 % Seneste adm. omk ,50 % Forventet adm. omk. 07 0,50 % Årlig omk. i pct. (ÅOP) 0,65 % Omsætningshastighed 07 0,4 Frie midler, pensions og børneopsparing, samt midler i A/S og ApS Ultimo måned, nov07 måned år 0 år ann.,5%,54% 3,4% 6,56% 7,46% 9,95% 4,56%,36%,44% 3,47% 6,% 7,56% 0,06% 4,69% 0,6% 0,0% 0,05% 0,34% 0,0% 0,% 0,3% 3 år Ultimo måned, nov07 3,% 0,63 0,8 0,35 3,% Rating Værdiudvikling (Hvad er 00 blevet til?) Indeks = 00 (%) Kategori Aktivfordeling ,6 7,85 3, ,96 40,86 4, ,09 9,66 30,6 00 7,90 8,9 8,84 3,8% 0,64 Active Share ,5% 0 8,09 6,97 9,69 0 8,60 8,33, ,98 8,8 7, ,90 7,84 6, 05 5,63 6,0 6,9 06,54,54 3,0 07,5,36,70 er vist for de foregående op til år eller så længe afdelingen har eksisteret. 6 99,5% 0,0% 0,0% 0,5% Energi 0,45 % Materialer 0,08 % Industri 9,63 % Forbrugsgoder 4,7 % Konsumentvarer 4,4 % Sundhedspleje 4,49 % Finans 5,0 % IT 9,0 % Telekommunikation,85 % Forsyning 0,34 % Fast ejendom 0,3 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Portefølje (Top 0) Top 0 Lande Storbritannien (Uk),49 % Tyskland 6,89 % Schweiz 4,37 % Frankrig 4,3 % Holland 9,35 % Sverige 5,64 % Danmark 4,89 % Belgien 3,0 % Spanien,94 % Italien,88 % 0% 5% 0% 5% 0% 5% Roche Holding AG Sundhedspleje Aktier Schweiz 3,78% Nestle SA Konsumentvarer Aktier Schweiz 3,64% British American Tobacco PLC Konsumentvarer Aktier Storbritannien 3,6% SAP SE IT Aktier Tyskland,48% Bayer AG Sundhedspleje Aktier Tyskland,4% Novo Nordisk A/S Sundhedspleje Aktier Danmark,06% Unilever NV Konsumentvarer Aktier Holland,0% AnheuserBusch InBev SA/NV Konsumentvarer Aktier Belgien,89% LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE Forbrugsgoder Aktier Frankrig,79% Diageo PLC Konsumentvarer Aktier Storbritannien,7% kommentar indløsning. For yderligere information henviser vi til vedtægter, prospekter samt års og halvårsrapporten for foreningen, som kan rekvireres gratis hos ID, Filial af S.A., Luxembourg eller hos samarbejdende distributører af s investeringsprodukter. Investeringer foretages udelukkende på baggrund af disse dokumenter. Kilder: ID, Filial af S.A., Luxembourg, samt. Hvidesten Kingosvej DK630 Taastrup