Delårsmeddelelse, 3. Kvartal 2012

Transkript

1 Aqualife A/S Ny Østergade 3, 3. sal 1101 København K T: info@aqualife.nu CVR First North meddelelse nr. 38/ Oktober 2012 Delårsmeddelelse, 3. Kvartal 2012 Resumé: Aqualife har haft et 3. kvartal præget af fortsat stram likviditet med deraf følgende begrænsninger i aktivitetsniveauet. Aqualife fik i september måned et lån på i alt USD ,00 fra stor aktionæren UFTI til finansiering af lønninger, indtil en større kapitaltilførsel kunne forberedes og gennemføres. Disse aktiviteter er forsinkede. Der er i 3. kvartal sket ændringer i ledelsens sammensætning. Hovedpunkter Generelt Aktivitetsniveauet i Aqualife-gruppen har i hele 3. kvartal været meget hæmmet af gruppens anstrengte likviditet Logistik-aktiviteter Der har i 3. kvartal ikke været gennemført fragter af nogen art. Efter medio maj har fragterne måttet sættes i bero primært på grund af tekniske forhold på modtagefaciliteten. Aktivitetsniveauet har dermed været lavere end forventet. Teknik-aktiviteter De drift teknikske aktiviteter blev i 3. kvartal indstillet grundet likviditetsproblemer Økonomisk udvikling i 3. kvartal Aqualife A/S udarbejder ikke koncernregnskab. Med mindre andet fremgår af sammenhængen, vedrører de finansielle og økonomiske oplysninger i denne rapport moderselskabet Aqualife A/S. Aqualife-gruppens konsoliderede omsætning i de 3 kvartaler af 2012 var beskeden (DKK 1,9 mio.). I oktober 2012 fik Aqualife et kontant lån på i alt USD fra en stor aktionær til finansiering af driften i en kortere periode indtil igangværende aktiviteter til tilførsel af kapital kunne afsluttes. Dette samt tidligere låns tilbagebetalingsfrist fra storaktionærer søges af bestyrelsen forlænget med tilbagebetaling senest 31. December Aqualife har, som tidligere meddelt, de seneste måneder haft kontakt med flere investorgrupper. Disse investorer har imidlertid ønsket at udskyde en beslutning om investering i Aqualife. Bestyrelsen er pt. i forhandling med en mindre kreds af betydende aktionærer og kunder om, at selskabet fra dem kan få tilført den nødvendige likviditet frem til udgangen af december 2012 Aqualife A/S egenkapital pr. 30. september er på TDKK -8 sammenholdt med en aktiekapital på nominelt DKK 24,4 mio. Bestyrelsens aktiviteter til kapitalrejsning er rettet mod at styrke kapitalgrundlaget til et tilfredsstillende niveau. Gennem 3. kvartal er gruppens likvide beholdninger faldet fra DKK 1,1 mio. pr. 30 juni til DKK 0 pr. 30. september - efter optagelse af lån på USD Aqualife har drøftelser med sin tidligere bankforbindelse om en udskydelse af betalingsfristen for forfalden gæld. Kontakt: Jens Willumsen, bestyrelsesformand, tlf Selskabets Certified Advisor er Dahl-Sørensen & Partners A/S, Jesper Gøthgen Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 1 af 8

2 Udviklingen i 3. kvartal 2012 Aktiviteterne i 3. kvartal har generelt været hæmmet af den stadig mere anspændte likviditet i Aqualife-gruppen. Logistikaktiviteter Transatlantiske fragter På grund af selskabets anstrengte likviditet har der ikke været gennemført fragter mellem Canada og Europa siden april Aqualife arbejder dog stadig sammen med kunden på at få genoptaget aktiviteten. Størtransporter Der har i 2012 indtil medio maj med godt resultat været gennemført et antal transporter af levende stør for det tyske selskab United Food Technologies fra Tyskland til Mellemøsten. Siden maj transporterne har transporterne været indstillet på grund af forhold hos kunden, ligesom parterne, som tidligere meddelt, har genforhandlet projektaftalen, der blev underskrevet i september. Det forventes, at transporterne vil blive genoptaget i november måned, og at projektet afsluttes i midten af Tidligere var det forventningen, at projektet ville blive afsluttet i begyndelsen af Forretningsudvikling Aktiviteterne til etablering af en trans-pacific transportkorridor fortsætter. Aftaler om etablering af en sådan korridor afventer en afklaring af Selskabets finansieringsmæssige situation. Statiske tests sigtes gennemført i november i USA, og testfragter fra Nordamerika til Asien planlægges nu gennemført i 1. kvartal Forventningen var tidligere, at testfragter ville kunne gennemføres i 4 kvartal, men det har vist sig at være nødvendigt at gennemføre yderligere tests. Derfor bliver de første fysiske transporter først gennemført i Aqualife har desuden arbejdet på at etablere lastvognsfragter mellem øst- og vestkysten af Nordamerika med sigte på at tilbyde kunder transport af østers og muslinger. Afhængigt af leverancesituationen og efterspørgslen vil der kunne blive tale om både øst- og vestgående fragter. Aqualife forventer, at de første lastvognsfragter vil blive gennemført i løbet af 4 kvartal i år. Ledelse og organisation Gordon Neal fratrådte som direktør den 26. september Gordon Neal fortsætter som direktør i Aqualife North America. Den 24. oktober 2012 meddelte Aqualife til First North, at Ole Johansson var fratrådt som bestyrelsesmedlem. Herefter består bestyrelsen af Jens Willumsen, Erik Bresling og Fadi Saab med førstnævnte som formand. Selskabets direktion udgøres midlertidigt af bestyrelsesformand Jens Willumsen. Finansiering Det indgik i rekonstruktionsplanen fra juni 2011, at der i efteråret 2011 skulle søges gennemført en større kapitalrejsning til finansiering af selskabets planer efter december Den i juni 2011 tilførte likviditet på DKK 14 mio. forventedes således at være tilstrækkelig til finansiering af driften til udgangen af december På grund af forsinkelser i implementeringen af logistiksystemet blev den for efteråret 2011 planlagte kapitaltilførsel imidlertid ikke gennemført. Igennem de første ti måneder af 2012 er aktiviteterne til at rejse kapital fortsat. Aqualife har, som tidligere meddelt, de seneste måneder haft kontakt med flere investorgrupper. Nogle af disse er interesseret i at investere, men det er endnu uvist hvordan en evt. kapital tilførsel vil blive implementeret. Ledelsen arbejder med flg finansieringsaktiviteter : En kortsigtet finansiering der skal række frem til årsskiftet som sikrer at selskabet kommer i gang med driften af størtransporter. En mellemlang finansiering fra flere kilder bestående af eksisterende og nye aktionærer som sikrer driften i 2013 Optagelse af lån Som tidligere meddelt til First North modtog Aqualife i oktober i år kontante lån på i alt USD fra storaktionæren UFTI til finansiering af driften frem til 1. november Forventningen er, at selskabet inden da kunne færdiggøre igangværende aktiviteter til at tilvejebringe kapital til perioden efter 1. november Der er i selskabsmeddelelse 36/2012 redegjort nærmere for lånevilkårene. Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 2 af 8

3 Aktiebytte Cleantech Logistics Inc., som besidder 50 % af aktiekapitalen i Aqualife A/S associerede selskab i Canada, Aqualife North America Inc. (ANA), har som et vilkår for Aqualife A/S accept af det nævnte lån indvilget i, på nærmere fastsatte vilkår og betinget af godkendelse fra Aqualife A/S generalforsamling, at indskyde sin beholdning af ANA-aktier i Aqualife A/S mod vederlæggelse i aktier i Aqualife A/S. Der er i selskabsmeddelelserne 9/2012 og 11/2012 nærmere redegjort for disse vilkår. Dette aktiebytte er pr. dags dato ikke effektueret, men det forventes gennemført senere i år i forbindelse med den kapitalforhøjelse, der er under forberedelse. Udskydelse af betaling/akkordering af bankgæld Aqualife indgik i april måned aftale med selskabets tidligere bankforbindelse om, at betalingsfristen for 1. rate af selskabets samlede gæld til banken på ca. DKK 12 mio., et beløb på DKK 5,8 mio., blev udskudt til 1. november 2012, samt at selskabet inden da havde ret til, på nærmere definerede vilkår, at afvikle den samlede gæld på DKK 12 mio. ved betaling af DKK 5 mio. kontant. Gennemførelse af større kapitalrejsning Efter optagelse af det kortsigtede lån på DKK 1,5 mio. fra to aktionærer i april måned samt yderligere lån fra UFTI i oktober måned, har ledelsen i Aqualife arbejdet på en kapitalrejsning. Disse aktiviteter har været præget af forsinkelser, hvorfor Aqualife, som meddelt til First North, ad flere omgange har fået udskydelse fra lånekreditorerne af de aftalte betalingsterminer. Senest har de to hoveraktionærer, som i april gav Aqualife det omtalte lån på DKK 1,5 mio. accepteret en udskydelse af tilbagebetalingen til 31. december Selskabet er i øjeblikket i dialog med sin tidligere bankforbindelse med henblik på, at banken vil acceptere en tilsvarende fristforlængelse, dvs. fra den senest aftalte termin, 31. juli 2012, til udgangen af Status for aktiviteterne til kapitalrejsning er uændret fra det i selskabsmeddelelse 32 / 2012 af 31. juli 2012 oplyste, dvs. at ledelsen har drøftelser med en mindre kreds af betydende aktionærer og kunder om, at selskabet fra dem kan få tilført den nødvendige likviditet frem til udgangen af december Sigtet er, at selskabet i mellemtiden kan underbygge bæredygtigheden af de kommercielle aktiviteter og på dette grundlag rejse yderligere kapital. Med disse tiltag anser selskabets ledelse fortsat, at den nødvendige kapital til selskabets drift gennem 2012 vil være til stede. Efterfølgende begivenheder Bortset fra det i nærværende delårsrapport og det i årsrapporten for 2011 anførte, er bestyrelsen og direktionen ikke bekendt med nogen begivenheder efter 30. september 2012, der kan få væsentlig indvirkning på selskabets finansielle stilling eller fremtidsudsigter. Der henvises i denne sammenhæng til det overfor anførte om selskabets anstrengte finansielle situation. Forventninger til 2012 Aqualifes nuværende forventninger til 2012 afviger på væsentlige punkter fra det i årsrapporten for 2011 anførte. Det er dog fortsat selskabets ambition at opnå en stabil drift og lønsomhed for Atlanterhavs-korridoren dog først i løbet af 2013 og såfremt selskabet tilføres den nødvendige drifts- og udviklingskapital. Bestyrelsen arbejder på en kortsigtet finansiering, som skal tage selskabet i drift frem til januar 2013 Det er forventningen nu, at størtransporterne til Mellemøsten vil blive genoptaget, som ovenfor anført, dvs. i løbet af november måned 2012 efter at de har været sat i bero siden medio maj. Forventningen var tidligere, at afbrydelsen ville være begrænset til perioden maj - september Stillehavskorridoren, som er under planlægning, forventedes tidligere at kunne igangsættes i løbet af 1. halvår Forventningen nu er, at en egentlig korridor først vil kunne idriftsættes i 2013 baseret på, at de første testafskibninger vil ske i 4. kvartal 2012 samt første kvartal Der er fortsat væsentlige risici forbundet med Aqualifes aktiviteter, og driftsresultatet i Aqualife gruppen forventes fortsat at blive negativt for 2012 under ét. Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 3 af 8

4 Finansielle oplysninger 1. halvår 2012 Aqualife-gruppens struktur Aqualife-gruppen er en koncern med den nedenfor viste struktur. Gruppens operative selskaber i Danmark er Aqualife Logistics A/S, som varetager logistikaktiviteterne, og Fjord s ApS, som står for aktiviteter vedrørende tekniske anlæg, herunder Aquaports. Aqualife A/S 100% Aqualife Solutions ApS 50% Aqualife North America Inc. (Canada) 100% Aqualife Logistics Inc. (USA) Aqualife Logistics A/S 100% Fjord s ApS 100% Aqualife A/S udarbejder ikke koncernregnskab. De nedenfor viste regnskabstal og finansielle oplysninger vedrører derfor moderselskabet Aqualife A/S, med mindre andet fremgår af sammenhængen. Regnskabstallene er ikke revideret eller reviewet af Aqualifes revisor. Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 4 af 8

5 Finansielle hoved- og nøgletal for Aqualife A/S DKK tus. 3. kvt. 3. kvt. Året Resultatopgørelse Nettoomsætning Resultat af primær drift (647) (1.343) (1.647) Nedskrivn. af kapitalandele i tilknyttede virks. (679) (217) (6.740) Nedskrivn. af kapitalandele i associerede virks. (1.277) 0 (2.148) Nedskrivn. af finansielle aktiver i tilknyttede virks (11.220) Finansielle poster, netto (343) (36) 770 Resultat før skat (2.477) (1.596) (20.986) Perioden resultat (2.477) (1.596) (20.986) Balance - ultimo perioden Finansielle anlægsaktiver Materielle anlægsaktiver Tilgodehavender Likvide beholdninger Aktiver i alt Egenkapital (8) Langfristet gæld Kortfristet gæld Passiver i alt Afstemning af egenkapital Egenkapital primo perioden Kapitalforhøjelse og overkurs ved emission Periodens resultat (2.477) (1.596) (20.986) Egenkapital ultimo perioden (8) Pengestrømme og likviditet Pengestrøm fra ordinær drift -829 (10.502) (11.698) Pengestrøm fra investeringsaktivitet 0 (3.171) (3.698) Pengestrøm fra finansieringsaktivitet Pengestrøm i alt (1.098) Likviditet ultimo perioden Investeringer Materielle anlægsaktiver Nøgletal Nettoresultat pr. udestående aktie, gns. (DKK)*) (0,01) (0,01) (0,12) Nettoresultat pr. aktie, udvandet, gns. (DKK)*) (0,01) (0,01) (0,12) Antal aktier udestående, ultimo perioden *) Antal aktier, udvandet, ultimo perioden *) *) Excl. egne aktier Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 5 af 8

6 Aqualife A/S er gruppens holdingselskab og har ingen driftsmæssige aktiviteter ud over løsning af ledelsesmæssige opgaver. Driftsresultatet for 3. kvartal er derfor udelukkende en konsekvens af sædvanlige driftsaktiviteter. I lighed med praksis i årsregnskabet for 2011 er Aqualife A/S kapitalandele og tilgodehavender i tilknyttede og associerede selskaber nedskrevet. Det bemærkes, at selskabets egenkapital gennem årets 3 første kvartaler 2012 er faldet fra DKK 2,5 mio. til TDKK -8, hvilket skal sammenholdes med, at aktiekapitalen er DKK 24,4 mio. nominelt. Selskabet er således fortsat i en kapitaltabssituation, hvor mere end 50 % af aktiekapitalen er tabt. Bestyrelsens aktiviteter til at rejse kapital er rettet mod at styrke selskabets kapitalgrundlag til et tilfredsstillende niveau. Dette vil søges opnået via to investeringsrunder hhv. En kortsigtet driftsfinansiering frem til primo 2013 samt en større kapitaltilførsel inden udgangen af Resultatopgørelser for datterselskaber i Aqualife-gruppen DKK tus. 9 måneder Året Aqualife Solution Aps Nettoomsætning 0 0 Resultat af primær drift (110) (167) Andel af resultat i tilknyttede selskaber (2.625) Finansielle poster, netto 0 (389) Resultat før skat (2.735) Periodens resultat (2.735) Aqualife Logistics A/s Nettoomsætning Resultat af primær drift (1.907) (4.849) Finansielle poster, netto (124) Resultat før skat (2.031) (138) Periodens resultat (2.031) (2.138) Fjord's ApS Nettoomsætning Resultat af primær drift (609) (1.143) Finansielle poster, netto Resultat før skat (594) Periodens resultat (594) Aqualife Solutions Selskabet har ingen driftsmæssige aktiviteter ud over at varetage ejerskabet af Aqualifes 50 % andel af de patenter, der ligger til grund for gruppens logistiksystem. Selskabet er holdingselskab for de to underliggende driftsselskaber Aqualife Logistics og Fjord s. Aqualife Logistics Omsætningen i de 3 første kvartaler 2012 vedrører overvejende fragter gennemført for United Food Technologies af levende stør fra Tyskland til Mellemøsten. Opgaven blev igangsat i februar måned 2011, og efter i perioden maj - november 2011 at have været indstillet, blev aktiviteten genoptaget. Siden november 2011 er der frem til medio maj 2012 gennemført 25 fragter med godt resultat. Herefter har fragterne midlertidigt været sat i bero på grund af tekniske ændringer, som kunden ønsker at gennemføre. I øjeblikket forventes det, at fragterne vil blive genoptaget i oktober måned. Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 6 af 8

7 Fjord s Selskabets aktivitet i de 3 første kvartaler 2012 har været begrænset og været fokuseret på driften af Aquaporten i Urk, Holland. Aqualife-aktien Aqualife-aktien er optaget til handel på NASDAQ OMX First North i København. Handel med Aqualife-aktien Prisen på Aqualife-aktien var pr. 30. september 2012 DKK 0,07 mod DKK 0,15 pr. 31. december Storaktionærer Status dags dato er, at følgende aktionærer i henhold til Værdipapirlovens 29 over for Aqualife har oplyst at eje mere end 5 % af selskabets aktiekapital: United Food Technologies International S.A.L., Beirut, Libanon Erik Bresling ApS og Erik Bresling personligt, København Jens Willumsen, Vedbæk Den godkendte rådgiver og dennes relevante medarbejdere ejer ingen aktier i selskabet. Børspause og NASDAQ OMX observationsliste Den 12. maj 2011 blev handelen med Aqualife-aktien på NASDAQ OMX First North sat i midlertidig børspause efter anmodning fra selskabets bestyrelse. På baggrund af den på det tidspunkt igangværende rekonstruktion og de dermed forbundne finansielle og forretningsmæssige usikkerheder anså bestyrelsen, at markedet ikke havde den nødvendige information for en effektiv prisdannelse, hvorfor en børspause ansås at være påkrævet. NASDAQ OMX ophævede børspausen den 28. juni 2011, efter at Aqualife havde afholdt ordinær generalforsamling. Samtidig blev Aqualife overført til NASDAQ OMX s observationsliste, da selskabets kapitalforhold fortsat var uafklarede. Egne aktier Aqualife A/S ejer stk. egne aktier. Insideres aktiebesiddelse Medlemmer af bestyrelse og direktion i Aqualife A/S besidder pr. 30. september 2012 direkte og indirekte i alt aktier i Aqualife A/S mod den 31. december Ændringen skyldes ændringerne i Aqualifes bestyrelse samt et bestyrelsesmedlems afhændelse af aktier. Warrants til ledelsen I 2011 tildelte bestyrelsen, som meddelt til First North, warrants til selskabets daværende bestyrelsesformand og direktør, henholdsvis og warrants. I forlængelse af bestyrelsesformandens og direktørens fratrædelse tidligere i 2012 er de tildelte warrants bortfaldet i henhold til betingelserne for tildelingen. Herefter resterer der ingen udestående warrants. Øvrige oplysninger Finanskalender 2012 Ingen yderligere meddelelser i 2012 Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 7 af 8

8 Udsendte meddelelser til First North i 2012 Meddelelse nr Dato 15. februar 20. februar 29. februar 11. marts 28. marts 28. marts 2. april 3. april 4. april 10. april 10. april 11. april 16. april 16. april 19. april 19. april 19. april 21. april 21. april 23. april 1. maj 8. maj 8. maj 8. maj 9. maj 10. maj 15. maj 22. maj 31. maj 31. maj 7. juni 31. juli 15. august 21. august 26. september 24. oktober 24. oktober Meddelelse Ændring i Aqualifes bestyrelse Ændring i Aqualifes direktion Ændring af finanskalender Orientering om selskabets finansielle situation Ændring i Aqualifes bestyrelse og direktion Ændring af finanskalender Ændring i Aqualifes bestyrelse Finansiering af Aqualifes aktiviteter Ændring i Aqualifes bestyrelse og direktion Rettelse: finansiering af Aqualifes aktiviteter Meddelelse om udløst tilbudspligt Indkaldelse til generalforsamling Ændring af finanskalender Meddelelse fra UFTI S.A.L. Forløb af generalforsamling Årsrapport 2011 Delårsmeddelelse for 1. kvartal 2012 Pligtmæssigt overtagelsestilbud Acceptblanket, pligtmæssigt overtagelsestilbud Meddelelse vedr. tilbudsdokument Indkaldelse til ordinær generalforsamling Bestyrelsens redegørelse Aqualifes finansiering Forløb af ordinær generalforsamling Resultat af pligtmæssigt overtagelsestilbud Finansiering af Aqualife Delårsmeddelelse, 1. Halvår 2012 Forlængelse af betalingsfrist Ændring i Aqualife s direktion Finansiering af Aqualifes aktiviteter Ændring i Aqualifes bestyrelse Selskabsmeddelelse nr. 38/2012 Side 8 af 8